AI assistant
Sinch Interim / Quarterly Report 2024
2971_10-q_2024-05-07_05f1788c-8aac-4b7e-b39a-efdf17f4a129.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
G1
sinch
Delårsrapport, januari - mars 2024
Januari - mars 2024
- Nettoomsättningen minskade med 2 procent till 6 792 MSEK (6 927).
- Bruttoresultatet ökade med 2 procent till 2 312 MSEK (2 260).
- EBITDA ökade med 11 procent till 768 MSEK (692).
- Justerad EBITDA¹ minskade med 5 procent till 794 MSEK (834).
- Kvartalets resultat efter skatt uppgick till -90 MSEK (-78).
- Resultat per aktie före utspädning uppgick till -0,11 SEK (-0,09) och efter utspädning till -0,11 SEK (-0,09).
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 553 MSEK (212).
“Att åter få fart på vår tillväxt med förbättrad lönsamhet är huvudsyftet med det transformationsarbete vi nu genomför.” – Laurinda Pang, VD
Väsentliga händelser under kvartalet
- Den nya verksamhetsmodellen, organisationen och ledningsgruppen blev operativ den 1 januari 2024. Från och med detta kvartal har den finansiella rapporteringen förändrats för att återspegla denna förändring. De nya rörelsesegmenten utgörs av de tre regionerna Americas, EMEA och APAC. I tillägg redovisas en kompletterande vy bestående av de tre produktkategorierna Applikationer, API-plattform och Nätverksaccess. Läs mera på sinch.com.
- Kreditfaciliteter som vid årsskiftet uppgick till 6 500 MSEK och 110 MUSD förlängdes med ett år. Nytt förfall är i februari 2027.
- Juniper Research utnämner Sinch till en marknadsledare inom CPaaS i "Competitor Leaderboard 2024".
- Sinch utsågs till 2024 års Adobe Digital Experience Technology Partner of the Year, ISV Resell. Adobes utmärkelse Digital Experience Technology Partner belönar företag som på ett väsentligt sätt har bidragit till Adobes verksamhet och påverkat kundernas framgång.
- Julia Fraser, Executive Vice President Americas, Wendy Johnstone, Executive Vice President APAC, och Ilse van der Haar, Chief Legal Officer, blev nya medlemmar av Sinchs koncernledning i kvartalet.
Viktiga händelser efter kvartalets slut
- Sinch publicerade omräknad historisk segmentsrapportering efter införandet av den nya verksamhetsmodellen. Den omräknade historiska segmentsrapporteringen påverkar inte Sinchs tidigare redovisade totala nettoomsättning eller vinst.
- Sinch publicerade sin Årsredovisning för 2023.
1) Justerad EBITDA redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 1 av 27
sinch
VD har ordet
Från ord till handling
Inledningen av 2024 präglades av intensivt arbete med vår transformationsplan då vi lanserade vår nya organisation och påbörjade ett omfattande förändringsarbete i hur vi når marknaden, integrerar våra produkterbjudanden och effektiviserar vår verksamhet.
Vi fortsätter samtidigt att leverera robusta finansiella resultat med stigande bruttomarginaler och starkt kassaflöde. Nettoomsättningen under första kvartalet uppgick till 6,8 miljarder SEK och vår bruttomarginal på 34 procent är 1,4 procentenheter högre än under första kvartalet föregående år. Det operativa kassaflödet var starkt och uppgick till 553 MSEK. Konvertering till fritt kassaflöde, som vi mäter på rullande 12 månader, är nu tillbaka inom vårt målintervall på 40-50 procent.
Bruttoresultatet ökade med 3 procent i fasta valutor jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Den utvecklingen är i linje med våra förväntningar på kort sikt, men tillväxtnivån ligger långt under våra ambitioner på längre sikt.
Att öka vår tillväxttakt med förbättrad lönsamhet är huvudsyftet med det transformationsarbete vi nu genomför. Två viktiga förutsättningar för att vi ska kunna nå dessa mål är ett ökat fokus på våra kunder och en förbättrad förmåga att utnyttja våra globala skalfördelar. Detta hade vi i åtanke när vi utformade den nya organisation som blev operativ den 1 januari i år. Vår försäljning är nu organiserad i tre geografiska regioner med stöd från globala produkt-, teknik- och stödfunktioner.
De organisatoriska förändringarna återspeglas nu i vår finansiella rapportering. Americas, vårt största rörelsesegment och vår största region, illustrerar väl den utmaning och de möjligheter vi står inför. Vi har god tillväxt i vår API-plattform och inom Applikationer, som tillsammans bidrar med cirka två tredjedelar av bruttoresultatet, men vi redovisar en betydande nedgång inom Nätverksaccess. För att förbättra vår övergripande tillväxttakt krävs därför att vi bibehåller och accelererar tillväxten för våra snabbväxande produkter och vaksamt hanterar kostnadstryck och svag efterfrågan för de mer mogna produkterna.
Inom EMEA har vi tillväxt inom både Applikationer och Nätverksaccess, men vi måste förbättra det finansiella resultatet för vår API-plattform för att återställa den övergripande tillväxten för regionen. APAC utvecklas väl med god tillväxt som drivs av Indien och Australien.
Vår nya organisation är en viktig förutsättning för att förbättra hur vi når marknaden. Vi gör det möjligt för våra säljare att fokusera på våra kunder genom att erbjuda hela vårt produktutbud. På det sättet kan vi bättre hjälpa till att lösa deras affärsutmaningar och skapa en mer enhetlig kundupplevelse.
Vårt nya arbetssätt stöds av investeringar i data och CRM, som kommer att fortsätta under 2024 och 2025.
Genom att skapa en gemensam, global produktorganisation har vi också kunnat bli mer medvetna om var vi lägger våra resurser. Vi ser möjligheter att växa ytterligare med vår API-plattform, där vi ger mjukvaruutvecklare möjlighet att initiera kundkommunikation från sina egna system och affärsprocesser med några få rader kod. Att göra det enklare för kunderna att använda flera kommunikationskanaler och att ge våra SMS-kunder möjlighet att skapa en mer engagerande kundupplevelse med hjälp av RCS är två sådana möjligheter.
Vi ser ytterligare potential att skapa lönsam tillväxt även inom vårt Applikationsutbud. Där ökar vi takten i vår produktintegration och utvecklar en sammanhållen, AI-driven plattform för kundengagemang som bygger på funktioner från flera befintliga mjukvaruprodukter. Vi ser fram emot att få berätta mera om hur det här arbetet fortskrider och planerar flera produktlanseringar under året.
Vi har en ambitiös transformationsplan som kräver finansiering för att kunna genomföras. Att identifiera möjligheter att minska dubbelarbete och öka vår effektivitet är ett sätt att självfinansiera denna transformation. När vi rapporterade vårt resultat för det fjärde kvartalet 2023 åtog vi oss att nå en bruttosänkning av rörelsekostnaderna med 300 MSEK i årstakt, innan slutet av 2024. Vårt arbete inom det här området fortskrider väl och enligt plan, och vi kan därmed fortsätta att genomföra vår transformationsagenda med full kraft.
Stockholm den 7 maj 2024
Laurinda Pang
VD
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 2 av 27
sinch
Sinch i sammandrag
För definition och redogörelse av finansiella och operativa mått hänvisas till sidan 24.
| Sinch koncernen, MSEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 6 792 | 6 927 | 28 745 | 28 610 |
| Bruttoresultat | 2 312 | 2 260 | 9 542 | 9 593 |
| Bruttomarginal | 34% | 33% | 33% | 34% |
| EBITDA | 768 | 692 | 3 074 | 3 150 |
| EBITDA-marginal | 11% | 10% | 11% | 11% |
| Justerad EBITDA¹ | 794 | 834 | 3 637 | 3 597 |
| Justerad EBITDA-marginal | 12% | 12% | 13% | 13% |
| Justerad EBITDA/bruttoresultat | 34% | 37% | 38% | 37% |
| EBIT | 151 | 88 | 494 | 557 |
| EBIT-marginal | 2% | 1% | 2% | 2% |
| Justerad EBIT¹ | 658 | 725 | 3 122 | 3 055 |
| Justerad EBIT-marginal | 10% | 10% | 11% | 11% |
| Periodens resultat | -90 | -78 | 42 | 31 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 553 | 212 | 1 788 | 2 129 |
| Nettoskuld (+)/Nettokassa (-) | 7 848 | 9 206 | 7 987 | 7 848 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA R12M, gånger² | 2,0 | 2,7 | 2,0 | 2,0 |
| Soliditet | 65% | 61% | 63% | 65% |
| Justerad EBITDA/aktie, SEK | 0,94 | 0,98 | 4,30 | 4,26 |
| Periodens resultat per aktie efter utspädning³, SEK | -0,11 | -0,09 | 0,05 | 0,04 |
| Medeltal antal anställda | 3 659 | 3 551 | 3 643 | 3 670 |
| Medeltal antal anställda inklusive konsulter | 4 197 | 4 204 | 4 241 | 4 239 |
1) Justerad EBITDA samt Justerad EBIT redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2.
2) Vid beräkningen av detta alternativa nyckeltal mäts såväl nettoskuld som Justerad EBITDA exklusive IFRS 16-relaterade leasingskulder. Se sidan 6 för kommentarer.
3) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs.
Justerad EBITDA per aktie⁴, rullande 12 månader (SEK)
4) Sinch har ett av styrelsen beslutat finansiellt mål att växa justerad EBITDA per aktie med mer än 20 procent per år. Justerad EBITDA är ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) som syftar till att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Grafen ovan visar utvecklingen för detta nyckeltal över tid.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
sinch
Kvartalsöversikt
Justerad EBITDA samt Justerad EBIT nedan redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2 för mer information. Från det första kvartalet 2024 speglar segmentsindelning den nya organisation som Sinch annonserade den 26 oktober 2023. Historiska belopp enligt nya segmentsindelningen presenteras från det första kvartalet 2023. Perioder före 2023 redovisas inte segmentsindelningen på detta sätt, i enlighet med IFRS 8 paragraf 36.
| Nettoomsättning, MSEK | Q1 2022 | Q2 2022 | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | - | - | - | - | 4 337 | 4 389 | 4 523 | 4 651 | 4 247 |
| EMEA | - | - | - | - | 1 691 | 1 726 | 1 751 | 1 786 | 1 551 |
| APAC | - | - | - | - | 900 | 906 | 991 | 1 095 | 995 |
| Summa | 6 550 | 6 615 | 7 196 | 7 361 | 6 927 | 7 021 | 7 265 | 7 532 | 6 792 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | |
| Bruttoresultat, MSEK | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 |
| Americas | - | - | - | - | 1 392 | 1 469 | 1 514 | 1 633 | 1 443 |
| EMEA | - | - | - | - | 526 | 522 | 564 | 504 | 504 |
| APAC | - | - | - | - | 342 | 331 | 355 | 390 | 364 |
| Summa | 2 096 | 1 937 | 2 361 | 2 416 | 2 260 | 2 322 | 2 433 | 2 526 | 2 312 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | |
| Bruttomarginal | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 |
| Americas | - | - | - | - | 32% | 33% | 33% | 35% | 34% |
| EMEA | - | - | - | - | 31% | 30% | 32% | 28% | 33% |
| APAC | - | - | - | - | 38% | 37% | 36% | 36% | 37% |
| Summa | 32% | 29% | 33% | 33% | 33% | 33% | 33% | 34% | 34% |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | |
| EBITDA, MSEK | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 |
| EBITDA, totalt | 648 | 528 | 808 | 791 | 692 | 715 | 848 | 818 | 768 |
| EBITDA-marginal | 10% | 8% | 11% | 11% | 10% | 10% | 12% | 11% | 11% |
| Justerad EBITDA, totalt | 760 | 503 | 901 | 960 | 834 | 865 | 943 | 996 | 794 |
| Justerad EBITDA-marginal | 12% | 8% | 13% | 13% | 12% | 12% | 13% | 13% | 12% |
| Justerad EBITDA/bruttoresultat | 36% | 26% | 38% | 40% | 37% | 37% | 39% | 39% | 34% |
| Justerad EBITDA/aktie, SEK | 0,96 | 0,61 | 1,07 | 1,13 | 0,98 | 1,03 | 1,12 | 1,18 | 0,94 |
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | |
| Justeringar i EBITDA, MSEK (not 2) | 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2024 |
| Förvärvskostnader | -42 | 1 | -5 | 1 | -3 | -2 | -2 | -2 | -2 |
| Omstruktureringskostnader | - | - | -18 | -44 | -6 | -28 | -14 | 0 | -18 |
| Tilläggsköpeskillingar | - | - | - | - | -18 | - | - | - | - |
| Integrationskostnader | -59 | -66 | -61 | -67 | -47 | -47 | -31 | -23 | -49 |
| Kostnader för aktieincitamentsprogram | -17 | -27 | -42 | -38 | -23 | -33 | -29 | -52 | 0 |
| Operationella valutakursvinster/förluster | 5 | 117 | 37 | -25 | -45 | -41 | -12 | -63 | 43 |
| Övriga justeringar | - | - | -3 | 2 | 0 | 1 | -9 | -37 | -1 |
| Summa justeringar i EBITDA | -113 | 25 | -93 | -169 | -141 | -149 | -95 | -178 | -26 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar | -440 | -464 | -497 | -587 | -496 | -506 | -526 | -535 | -481 |
| Nedskrivning av goodwill | - | - | -5 000 | -97 | - | - | - | - | - |
| Summa justeringar i EBIT | -553 | -439 | -5 590 | -853 | -638 | -655 | -621 | -713 | -507 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 4 av 27
sinch
Januari - mars 2024
Den nya verksamhetsmodellen, organisationen och ledningsgruppen blev operativ den 1 januari 2024. Från och med detta kvartal har den finansiella rapporteringen förändrats för att återspegla denna förändring. De nya rörelsesegmenten utgörs av de tre regionerna Americas, EMEA och APAC. I tillägg redovisas en kompletterande vy bestående av de tre produktkategorierna Applikationer, API-plattform och Nätverksaccess. Se även Definitioner och sinch.com.
Nettoomsättning
Koncernens nettoomsättning för kvartalet minskade med 2 procent till 6 792 MSEK (6 927) jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen i APAC ökade i kvartalet medan den minskade i Americas och EMEA.
Produktkategorin Applikationer bidrog positivt till nettoomsättningen medan nettoomsättningen minskade för API plattform och Nätverksaccess. Se även not 10.
Effekten av förändrade valutakurser var 0 procent i kvartalet, vilket motsvarar 7 MSEK. Den organiska nettoomsättningen, i lokal valuta, minskade med 2 procent jämfört med motsvarande kvartal 2023. All verksamhet räknas som organisk i det första kvartalet 2024.
Bruttoresultat
Bruttomarginalen uppgick till 34 procent (33) i kvartalet.
Under kvartalet ökade koncernens bruttoresultat med 2 procent till 2 312 MSEK (2 260). Ökningen förklaras främst av en högre bruttomarginal på grund av förändrad produktmix. Bruttovinsten ökade inom rörelsesegmenten Americas och APAC medan den minskade i EMEA.
Produktkategorierna Applikationer och API plattform bidrog positivt till bruttovinstsökningen medan bruttovinsten minskade för Nätverksaccess.
Den negativa effekten av förändrade valutakurser var 1 procent i kvartalet, vilket motsvarar 13 MSEK. Det organiska bruttoresultatet ökade med 3 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Förändring i koncernens bruttoresultat, Q1 2023 - Q1 2024
Rörelsekostnader
Rörelsekostnaderna, definierade som skillnaden mellan bruttoresultat och EBITDA, minskade med 2 procent till 1 544 MSEK (1 568) jämfört med motsvarande period 2023. Den största delen av kostnadsbasen är hänförlig till direkta och indirekta personalkostnader. Jämfört med motsvarande period föregående år ökade kostnadsbasen på grund av inflation och lönejusteringar, något som motverkades av personalminskningar och andra besparingar.
Justerade rörelsekostnader, definierade som skillnaden mellan bruttoresultatet och justerad EBITDA, växte med 6 procent till 1 518 MSEK (1 427) jämfört med motsvarande period 2023. Förändrade valutakurser bidrog med 0 procent tillväxt i kvartalet. En engångspost påverkade rörelsekostnaderna positivt med 35 MSEK i jämförelsekvartalet. Under 2024 har integrationsarbetet förändrats från tidigare års plattformsintegrationer till skapandet av en gemensam IT-infrastruktur som gör det möjligt att genomföra planen för att accelerera tillväxten. En konsekvens av den förändringen är att internt arbete som tidigare klassificerades som integrationsarbete, inte längre rapporteras som integration. Det innebär att rapporterade integrationskostnader nu främst består av kostnader för externa konsulter. Se not 2 för ytterligare information.
DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024
Sida 5 av 27
sinch
Sinch redovisar koncernkostnader per kostnadsslag, men från och med detta kvartal redovisar bolaget även kostnader per funktion. För mer information, se not 11 och definitionerna på sidan 24.
EBITDA
Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar (EBITDA) ökade med 11 procent till 768 MSEK (692). Förändrade valutakurser bidrog med 2 procent, eller 10 MSEK, till minskningen.
EBITDA-marginalen för koncernen var 11 procent (10).
Justerad EBITDA¹ är sammanlagt 26 MSEK (142) högre än EBITDA i kvartalet. Justeringarna inkluderar bland annat integrationskostnader om -49 MSEK (-47), operationella valutakursvinster/förluster om 43 MSEK (-45) och kostnader för aktieincitamentsprogram om 0 MSEK (-23). Se kvartalsöversikten och not 2 för mer information.
Justerad EBITDA uppgick därmed till 794 MSEK (834), vilket motsvarar en minskning på 5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Förändrade valutakurser bidrog med 1 procent, eller 9 MSEK, till minskningen.
Den justerade EBITDA-marginalen uppgick till 12 procent (12).
Koncernen har ett finansiellt mål att nå en tillväxt i justerad EBITDA per aktie om 20 procent på årsbasis. Justerad EBITDA per aktie uppgick till 0,94 SEK (0,98) i kvartalet och rullande tolv månader till 4,26 SEK (3,80), vilket motsvarar en ökning på 12 procent på rullande tolv månader. Justerad EBITDA/bruttoresultat i kvartalet var 34 procent (37).
EBIT
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 151 MSEK (88).
Förvärvsrelaterade avskrivningar, vilka inte påverkar kassaflödet, belastade EBIT med -481 MSEK (-496). Avskrivningarna är främst hänförliga till linjära avskrivningar av förvärvade kundrelationer och förvärvad programvara.
Justerad EBIT (EBIT exklusive justeringar i EBITDA och avskrivningar av förvärvsrelaterade tillgångar) uppgick till 658 MSEK (725). Se kvartalsöversikten och not 2 för specifikation.
Tillväxtprogrammet
En viktig milstolpe nåddes den 1 januari 2024 när en ny verksamhetsmodell, organisation och ledningsgrupp implementerades.
Att harmonisera företagets IT-miljö för att uppnå effektivitet är en viktig del av att realisera de möjligheter som skapas av den nya verksamhetsmodellen. Sinch bedömer att satsningar inom IT kommer att uppgå till cirka 350 MSEK under de kommande tre åren. Sinch uppskattar även att bolagets totala integrations- och omstruktureringskostnader kommer att uppgå till cirka 300 MSEK under 2024. Under första kvartalet uppgick dessa kostnader till 67 MSEK varav 18 MSEK utgjordes av omstruktureringskostnader.
I slutet av året förväntas dessa åtgärder leda till bruttobesparingar om ca 300 MSEK i årstakt. Progressen i första kvartalet är enligt plan. Sinch avser att återinvestera merparten av dessa besparingar i nya initiativ för att driva organisk tillväxt.
Övriga resultatposter
Finansnettot uppgick till -111 MSEK (-162), varav räntenetto uppgick till -131 MSEK (-133) och valutakursdifferenser -25 MSEK (-24). Koncernens effektiva skattesats uppgick till 326 procent (3). Exklusive förvärvsrelaterade avskrivningar och uppskjuten skattefordran som inte redovisats, uppgick koncernens effektiva skattesats i perioden till 30 procent (29).
Periodens resultat uppgick till -90 MSEK (-78).
Investeringar
Nettoinvesteringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till -129 MSEK (-154). I investeringarna ingår även aktivering av eget utvecklingsarbete om 99 MSEK (95).
Kassaflöde
Kassaflödet före förändring av rörelsekapitalet uppgick till 557 MSEK (410). Detta har belastats med betald skatt på -57 MSEK (-199) samt betalda räntekostnader på -131 MSEK (-127).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 553 MSEK (212) och har påverkats negativt av ett förändrat rörelsekapital på totalt sett -4 MSEK (-198).
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -131 MSEK (-184) och påverkades av nettoinvesteringar på -129 MSEK (-154), huvudsakligen aktivering av eget utvecklingsarbete.
Periodens kassaflöde från finansieringsverksamheten var -645 MSEK (-333) varav förändringen av lån påverkade med -615 MSEK (-307). Periodens kassaflöde uppgick till -223 MSEK (-305).
Likviditet och finansiell ställning
Koncernens likvida medel uppgick per 31 mars 2024 till 756 MSEK (1 902).
Nettoskulden uppgick till 7,848 MSEK (9,206) och inkluderar IFRS 16-relaterade leasingskulder om 923 MSEK (973). Ett av Sinchs finansiella mål är att nettoskuldsättningen över tid skall understiga 3,5 gånger justerad EBITDA (mätt på rullande tolv månader). Exklusive IFRS 16-relaterade leasingskulder uppgick nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA R12M till 2,0x.
Per 31 mars uppgick Sinchs totala tillgängliga
¹Justerad EBITDA redovisas i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Se not 2.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 6 av 27
sinch
kreditfaciliteter till 12 765 MSEK och bolaget hade sammantaget utnyttjat lån och kreditfaciliteter om 7 078 MSEK (9 413). Dessa består av:
- ett utnyttjat lån om 1 500 MSEK med förfall i maj 2024
- ett utnyttjat lån om 1 500 MSEK med förfall i februari 2025
- ett utnyttjat lån om 110 MUSD med förfall i februari 2025
- kreditfaciliteter om 7 673 MSEK med förfall i februari 2027
varav 2 759 MSEK var nyttjade per 31 mars 2024.
Utöver dessa finns ett upptaget obligationslån om 750 MSEK (750) som löper ut i november 2024. Tillgängliga checkräkningskrediter uppgick den 31 mars 2024 till 920 MSEK (911), varav 146 MSEK (0) var nyttjade.
Under första kvartalet 2024 uppgick amortering av lån inom kreditfaciliteterna till 611 MSEK.
Sammantaget hade Sinch 756 MSEK i likvida medel samt 5 687 MSEK i outnyttjade lån och kreditfaciliteter samt checkräkningskrediter per den 31 mars 2024
Aktier har emitterats relaterade till personaloptioner under koncernens incitamentsprogram. Se not 4.
Eget kapital uppgick per den 31 mars 2024 till 35 389 MSEK (34 264), vilket motsvarar en soliditet om 65 procent (61).
Medarbetare
Vid kvartalets slut sysselsatte koncernen 4 166 (4 248) personer inklusive konsulter. Medelantalet anställda och konsulter för kvartalet var 4 197 (4 204) personer. Medelantalet anställda uppgick till 3 659 (3 551), varav 32 (32) procent var kvinnor.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 7 av 27
sinch
Americas
Americas är Sinchs största rörelsesegment och bidrar med över 60 procent till koncernens nettoomsättning och bruttoresultat. Regionen inkluderar Nord- och Latinamerika med USA och Brasilien som de största bidragande länderna. Företagskunder i regionen använder Sinchs API-plattform och Applikationer för att kommunicera med kunder via mobilmeddelanden, röstsamtal och e-post. Produkterna inom Nätverksaccess används främst av telekomoperatörer som använder Sinch för att koppla röstsamtal och skicka meddelanden till andra abonnenter hos andra operatörer.
| Americas, MSEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 247 | 4 337 | 17 900 | 17 810 |
| Bruttoresultat | 1 443 | 1 392 | 6 008 | 6 059 |
| Bruttomarginal | 34% | 32% | 34% | 34% |
Nettoomsättning per produktkategori
| Applikationer | 267 | 223 | 1 078 | 1 123 |
|---|---|---|---|---|
| API-plattform | 2 819 | 2 896 | 12 067 | 11 990 |
| Nätverksaccess | 1 160 | 1 218 | 4 755 | 4 697 |
| Summa | 4 247 | 4 337 | 17 900 | 17 810 |
Bruttoresultat per produktkategori
| Applikationer | 192 | 171 | 796 | 817 |
|---|---|---|---|---|
| API-plattform | 855 | 734 | 3 337 | 3 458 |
| Nätverksaccess | 396 | 487 | 1 875 | 1 784 |
| Summa | 1 443 | 1 392 | 6 008 | 6 059 |
Väsentliga händelser
- Julia Fraser blev ny medlem av koncernledningen som Executive Vice President Americas.
- Juniper Research utnämner Sinch till en marknadsledare inom CPaaS i "Competitor Leaderboard 2024".
- Sinch utsågs till 2024 års Adobe Digital Experience Technology Partner of the Year, ISV Resell.
Nettoomsättning
Kvartalets nettoomsättning uppgick till 4 247 MSEK (4 337). I kvartalet klassas all verksamhet som organisk.
Nettoomsättningen minskade med 2 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Motsvarande organiska minskning i lokal valuta var också 2 procent. Applikationer samt verifikationsprodukter inom API-plattformen var de starka bidragen till tillväxt. Tillväxten påverkas negativt av minskad nettoomsättning av meddelandetjänster inom API-plattformen, lägre försäljning mot operatörskunder och tidigare kommunicerade prisregleringar av amerikanska frisamtalsnummer, den så kallade "8YY reform".
Bruttoresultat
Bruttomarginalen uppgick till 34 procent (32). API-plattform bidrog mest till bruttomarginalens ökning jämfört med föregående år.
Kvartalets bruttoresultat uppgick till 1 443 MSEK (1 392).
Bruttoresultatet ökade med 4 procent jämfört med motsvarande kvartalet föregående år. Motsvarande organiska ökning var också 4 procent. Tillväxten berodde på ökad försäljning av Applikationer och verifikationsprodukter samt förbättrade bruttomarginaler för API-plattformen jämfört med föregående år. Lägre försäljning till operatörskunder i kombination med ökade nät kostnader och 8YY-reformen påverkade bruttovinsttillväxten inom Nätverksaccess negativt. Reformen minskade bruttoresultatets tillväxt med 34 MSEK under kvartalet, motsvarande -2 procentenheter för regionen.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 8 av 27
sinch
EMEA
Rörelsesegmentet EMEA betjänar Sinchs kunder i Europa, Mellanöstern och Afrika med Storbritannien och Frankrike som de största bidragande länderna. Företagskunder använder Sinchs API-plattform och Applikationer för att kommunicera med kunder via mobilmeddelanden, röstsamtal och e-post. I Nätverksaccess ingår meddelande-relaterad programvara och tjänster för telekomoperatörer.
| EMEA, MSEK | Q1 | Q1 | 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | ||||
| Nettoomsättning | 1 551 | 1 691 | 6 953 | 6 813 | |
| Bruttoresultat | 504 | 526 | 2 116 | 2 094 | |
| Bruttomarginal | 33% | 31% | 30% | 31% | |
| Nettoomsättning per produktkategori, MSEK | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | |
| Applikationer | 220 | 200 | 884 | 905 | |
| API-plattform | 1 179 | 1 334 | 5 435 | 5 279 | |
| Nätverksaccess | 152 | 157 | 635 | 629 | |
| Summa | 1 551 | 1 691 | 6 953 | 6 813 | |
| Bruttoresultat per produktkategori, MSEK | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | |
| Applikationer | 151 | 137 | 605 | 619 | |
| API-plattform | 288 | 339 | 1 267 | 1 217 | |
| Nätverksaccess | 65 | 51 | 244 | 258 | |
| Summa | 504 | 526 | 2 116 | 2 094 |
Väsentliga händelser
- Kundcase som publicerats i kvartalet inkluderar Micromania, Club Med, Orange och Currys. Läs mer på sinch.com
- I kvartalet träffade Sinch kunder på CCW i Berlin och Mobile World Congress (MWC) i Barcelona. Innan MWC meddelade Mobile Ecosystem Forum att den nya MEF-styrelsen hade valt Robert Gerstmann, Chief Evangelist & medgrundare på Sinch, till ny styrelseordförande.
Nettoomsättning
Kvartalets nettoomsättning uppgick till 1 551 MSEK (1 691). I kvartalet räknas all verksamhet som organisk.
Nettoomsättningen minskade med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Motsvarande organiska minskning i lokal valuta var 9 procent. Minskningen berodde främst på minskad nettoomsättning för API-plattformen medan Applikationer påverkade tillväxten positivt.
Bruttoresultat
Bruttomarginalen uppgick till 33 procent (31) i kvartalet. Den förbättrade bruttomarginalen drevs framförallt av förändrad produktmix.
Kvartalets bruttoresultat uppgick till 504 MSEK (526).
Bruttoresultatet minskade med 4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det organiska bruttoresultatet minskade med 5 procent på grund av minskad nettoomsättning för API-plattformen medan Nätverksaccess och Applikationer bidrog positivt i kvartalet.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 9 av 27
sinch
APAC
Rörelsesegmentet APAC betjänar Sinch-kunder inom hela Asien-Stillahavsregionen med Indien och Australien som de största bidragande länderna. Applikationer bidrar starkt till bruttoresultatet i regionen.
| APAC, MSEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 995 | 900 | 3 892 | 3 987 |
| Bruttoresultat | 364 | 342 | 1 418 | 1 440 |
| Bruttomarginal | 37% | 38% | 36% | 36% |
| Nettoomsättning per produktkategori | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Applikationer | 291 | 278 | 1 188 | 1 201 |
| API-plattform | 679 | 590 | 2 589 | 2 679 |
| Nätverksaccess | 24 | 32 | 114 | 106 |
| Summa | 995 | 900 | 3 892 | 3 987 |
| Bruttoresultat per produktkategori | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Applikationer | 178 | 167 | 723 | 734 |
| API-plattform | 177 | 160 | 650 | 667 |
| Nätverksaccess | 9 | 14 | 44 | 39 |
| Summa | 364 | 342 | 1 418 | 1 440 |
Väsentliga händelser
- Sinch utsåg Wendy Johnstone till Executive Vice President APAC.
- Under kvartalet startades ett regionalt partnerskap med Aircall, vilket resulterade i flertalet nya kunder.
- I april utsågs Sinch MessageMedia till Solution Provider of the Year vid Vendors in Partnership Awards under Retail Fest.
Nettoomsättning
Kvartalets nettoomsättning uppgick till 995 MSEK (900). I kvartalet räknas all verksamhet som organisk.
Nettoomsättningen ökade med 11 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Motsvarande organiska tillväxt i lokal valuta var 13 procent. Tillväxten berodde främst på fortsatt positiv utveckling för API-plattformen i Indien.
Bruttoresultat
Bruttomarginalen uppgick till 37 procent (38) i kvartalet. Den minskade bruttomarginalen beror på den förändrade produktmixen.
Kvartalets bruttoresultat uppgick till 364 MSEK (342).
Bruttoresultatet ökade med 7 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det organiska bruttoresultatet ökade med 9 procent. Bruttoresultatstillväxten berodde främst på den högre nettoomsättning i API-plattformen i Indien och inom Applikationer i Australien och Nya Zeeland.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 10 av 27
sinch
Resultaträkning
| Sinch koncernen, MSEK | Not | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 6 792 | 6 927 | 28 745 | 28 610 | |
| Övriga rörelseintäkter | 122 | 98 | 479 | 503 | |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 99 | 95 | 383 | 387 | |
| Kostnad för sålda tjänster | -4 480 | -4 667 | -19 204 | -19 017 | |
| Övriga externa kostnader¹ | -566 | -550 | -2 336 | -2 310 | |
| Personalkostnader | -1 120 | -1 070 | -4 371 | -4 464 | |
| Övriga rörelsekostnader¹ | -79 | -142 | -623 | -560 | |
| Rörelseresultat före av- och nedskrivningar, EBITDA | 768 | 692 | 3 074 | 3 150 | |
| Av- och nedskrivningar | 5 | -617 | -605 | -2 580 | -2 592 |
| Rörelseresultat, EBIT | 151 | 88 | 494 | 557 | |
| Finansiella intäkter | 353 | 437 | 3 280 | 3 196 | |
| Finansiella kostnader | -464 | -599 | -3 926 | -3 791 | |
| Resultat före skatt | 40 | -75 | -152 | -37 | |
| Aktuell skatt | -136 | -145 | -319 | -311 | |
| Uppskjuten skatt | 7 | 141 | 513 | 379 | |
| Periodens resultat | -90 | -78 | 42 | 31 | |
| Hänförligt till: | |||||
| Moderbolagets aktieägare | -89 | -78 | 42 | 31 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | 0 |
1) Kostnader för förväntade kreditförluster och faktiska kreditförluster har omklassificerats från Övriga rörelsekostnader till Övriga externa kostnader.
Resultat per aktie
| Sinch koncernen, SEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Före utspädning | -0,11 | -0,09 | 0,05 | 0,04 |
| - Efter utspädning² | -0,11 | -0,09 | 0,05 | 0,04 |
2) Utspädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs.
Rapport över totalresultat
| Sinch koncernen, MSEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -90 | -78 | 42 | 31 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Poster som senare kan återföras till periodens resultat | ||||
| Omräkningsdifferenser | 1 572 | -109 | -863 | 817 |
| Valutakursförändringar på utökade nettoinvesteringar | 290 | -8 | -138 | 160 |
| Skatteeffektposter i övrigt totalresultat | -63 | 4 | -28 | -39 |
| Periodens övriga totalresultat | 1 799 | -113 | -973 | 938 |
| Periodens totalresultat | 1 709 | -191 | -931 | 968 |
| Hänförligt till: | ||||
| Moderbolagets aktieägare | 1 709 | -191 | -931 | 968 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | 0 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 11 av 27
sinch
Balansräkning
| Sinch koncernen, MSEK | Not | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 26 399 | 25 775 | 25 160 | |
| Kundrelationer | 13 431 | 14 306 | 13 058 | |
| Operatörssrelationer | 176 | 229 | 177 | |
| Egenutvecklad programvara | 4 851 | 5 194 | 4 706 | |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 392 | 460 | 394 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 960 | 920 | 928 | |
| Nyttjanderättstillgångar | 834 | 912 | 818 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 78 | 79 | 72 | |
| Uppskjutna skattefordringar | 1 180 | 1 019 | 957 | |
| Summa anläggningstillgångar | 48 301 | 48 895 | 46 269 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Kundfordringar | 7 | 4 537 | 4 102 | 4 669 |
| Skattefordringar | 150 | 263 | 238 | |
| Övriga kortfristiga fordringar | 273 | 306 | 265 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 8 | 521 | 971 | 681 |
| Likvida medel | 756 | 1 902 | 1 012 | |
| Summa omsättningstillgångar | 6 237 | 7 544 | 6 866 | |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 54 538 | 56 439 | 53 134 | |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 8 | 8 | 8 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 32 398 | 32 242 | 32 382 | |
| Reserver | 6 093 | 5 154 | 4 294 | |
| Balanserat resultat inklusive årets resultat | -3 111 | -3 142 | -3 022 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 4 | 35 389 | 34 263 | 33 663 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 1 | 1 | 1 | |
| Summa eget kapital | 35 389 | 34 264 | 33 663 | |
| Långfristiga skulder | ||||
| Uppskjuten skatteskuld | 5 167 | 5 276 | 4 750 | |
| Avsättningar | 54 | 40 | 55 | |
| Övriga långfristiga skulder, räntebärande | 3 570 | 9 509 | 6 637 | |
| Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande | 22 | 23 | 25 | |
| Summa långfristiga skulder | 8 813 | 14 848 | 11 467 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Avtalsskulder/Förskott från kunder | 302 | 273 | 262 | |
| Leverantörsskulder | 1 262 | 1 484 | 1 849 | |
| Skatteskulder | 95 | 374 | 64 | |
| Övriga kortfristiga skulder, räntebärande | 5 034 | 1 599 | 2 362 | |
| Övriga kortfristiga skulder, ej räntebärande | 239 | 241 | 231 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 3 405 | 3 356 | 3 235 | |
| Summa kortfristiga skulder | 10 336 | 7 327 | 8 004 | |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 54 538 | 56 439 | 53 134 | |
| Finansiella instrument värderade till verkligt värde | ||||
| Derivatinstrument med positivt värde | - | - | 13 | |
| Derivatinstrument med negativt värde | 15 | 21 | - |
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 12 av 27
sinch
Förändring av eget kapital i sammandrag
| Sinch koncernen, MSEK | Hänförligt till moderbolagets aktieägare | Innehav utan bestämmande inflytande | Summa eget kapital | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktie-kapital | Övrigt tillskjutet kapital | Reserver | Balanserat resultat | Summa | |||
| Ingående eget kapital 1 januari 2023 | 8 | 32 219 | 5 268 | -3 064 | 34 431 | 1 | 34 432 |
| Periodens resultat | -78 | -78 | -0 | -78 | |||
| Övrigt totalresultat | -113 | -113 | -0 | -113 | |||
| Aktierelaterade ersättningar | 26 | 26 | 26 | ||||
| Emissionskostnader, netto efter skatt | -2 | -2 | -2 | ||||
| Utgående eget kapital 31 mars 2023 | 8 | 32 242 | 5 154 | -3 142 | 34 263 | 1 | 34 264 |
| Ingående eget kapital 1 januari 2024 | 8 | 32 382 | 4 294 | -3 022 | 33 663 | 1 | 33 663 |
| Periodens resultat | -89 | -89 | 0 | -90 | |||
| Övrigt totalresultat | 1 799 | 1 799 | 0 | 1 799 | |||
| Aktierelaterade ersättningar | 12 | 12 | 12 | ||||
| Emitterade aktier för optioner | 0 | 4 | 4 | 4 | |||
| Utgående eget kapital 31 mars 2024 | 8 | 32 398 | 6 093 | -3 111 | 35 389 | 1 | 35 389 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 13 av 27
sinch
Kassaflödesanalys i sammandrag
| Sinch koncernen, MSEK | Not | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat före skatt | 40 | -75 | -152 | -37 | |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet¹ | 574 | 684 | 2 859 | 2 749 | |
| Betald inkomstskatt | -57 | -199 | -600 | -458 | |
| Kassaflöde före förändring av rörelsekapital | 557 | 410 | 2 107 | 2 254 | |
| Förändring av rörelsekapital | -4 | -198 | -319 | -125 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 553 | 212 | 1 788 | 2 129 | |
| Nettoinvestering i materiella och immateriella tillgångar | -129 | -154 | -629 | -604 | |
| Förändring finansiella fordringar | -2 | -5 | 4 | 7 | |
| Förvärv av koncernföretag | 6 | - | -24 | -24 | - |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -131 | -184 | -649 | -596 | |
| Förändring av lån | -615 | -307 | -2 254 | -2 562 | |
| Amortering leasingskuld | -34 | -25 | -136 | -145 | |
| Nyemission/teckningsoptioner | 4 | 5 | -2 | 48 | 55 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -645 | -333 | -2 342 | -2 654 | |
| Periodens kassaflöde | -223 | -305 | -1 203 | -1 121 | |
| Likvida medel vid periodens början | 1 012 | 2 173 | 2 173 | 1 902 | |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -33 | 34 | 42 | -25 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 756 | 1 902 | 1 012 | 756 |
1) Består i huvuddel av av- och nedskrivningar samt orealiserade valutakursvinster och -förluster.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 14 av 27
sinch
Övrig information
| Sinch koncernen, MSEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Aktieinformation | ||||
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | -0,11 | -0,09 | 0,05 | 0,04 |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK¹ | -0,11 | -0,09 | 0,05 | 0,04 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier före utspädning | 843 356 408 | 838 602 248 | 841 130 408 | 842 305 546 |
| Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning² | 843 356 408 | 838 602 248 | 845 416 837 | 845 323 006 |
| Totalt antal aktier vid periodens slut | 843 362 848 | 838 602 248 | 843 069 811 | 843 362 848 |
| Finansiell ställning | ||||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 35 389 | 34 263 | 33 663 | 35 389 |
| Soliditet | 65% | 61% | 63% | 65% |
| Nettoinvestering i materiella och immateriella tillgångar | -129 | -154 | -629 | -604 |
| Likvida medel | 756 | 1 902 | 1 012 | 756 |
| Nettoskuld (+)/Nettokassa (-) | 7 848 | 9 206 | 7 987 | 7 848 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA R12M, gånger | 2,0 | 2,7 | 2,0 | 2,0 |
| Rörelsemarginal, EBIT | 2% | 1% | 2% | 2% |
| Rörelsemarginal, EBITDA | 11% | 10% | 11% | 11% |
| Medarbetarinformation | ||||
| Medelantal anställda | 3 659 | 3 551 | 3 643 | 3 670 |
| Medelantal anställda kvinnor | 1 161 | 1 120 | 1 146 | 1 156 |
| Andel kvinnor | 32% | 32% | 31% | 32% |
1) Utpädningseffekt beaktas ej vid negativt resultat och hänsyn tas inte till utestående optioner där bolagets genomsnittliga aktiekurs understiger teckningskurs.
2) Vid ett positivt resultat hade det vägda antalet utspädande optioner för delåret uppgått till 3 706 955 (9 098 108) för det första kvartalet.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 15 av 27
sinch
Rörelsesegment
Rörelsesegment definieras som affärsverksamheter som kan generera intäkter och ådra sig kostnader, vars rörelseresultat regelbundet följs upp av företagets verkställande direktör och för vilka separat finansiell information finns tillgänglig. Koncernens rörelsesegment utgörs av Americas, EMEA och APAC. De tre regionerna utgör hemvist för våra kunder, se även Definitioner. Observera att poster under Bruttoresultat inte allokeras till segmenten.
| Q1 2024, MSEK | Americas | EMEA | APAC | Övrigt | Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 247 | 1 551 | 995 | - | 6 792 |
| Bruttoresultat | 1 443 | 504 | 364 | - | 2 312 |
| Rörelsekostnader | -1 544 | -1 544 | |||
| EBITDA | 768 | 768 | |||
| Justeringar i EBITDA¹ | -26 | -26 | |||
| Justerad EBITDA | 794 | 794 | |||
| Av- och nedskrivningar | -617 | ||||
| EBIT | 151 | ||||
| Finansiella poster | -111 | ||||
| Resultat före skatt | 40 |
1) Se Not 2 för specificering.
| Q1 2023, MSEK | Americas | EMEA | APAC | Övrigt | Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 4 337 | 1 691 | 900 | - | 6 927 |
| Bruttoresultat | 1 392 | 526 | 342 | - | 2 260 |
| Rörelsekostnader | -1 568 | -1 568 | |||
| EBITDA | 692 | 692 | |||
| Justeringar i EBITDA¹ | -141 | -141 | |||
| Justerad EBITDA | 834 | 834 | |||
| Av- och nedskrivningar | -605 | ||||
| EBIT | 88 | ||||
| Finansiella poster | -162 | ||||
| Resultat före skatt | -75 |
1) Se Not 2 för specificering.
| 2023, MSEK | Americas | EMEA | APAC | Övrigt | Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 17 900 | 6 953 | 3 892 | - | 28 745 |
| Bruttoresultat | 6 008 | 2 116 | 1 418 | - | 9 542 |
| Rörelsekostnader | -6 468 | -6 468 | |||
| EBITDA | 3 074 | 3 074 | |||
| Justeringar i EBITDA¹ | -563 | -563 | |||
| Justerad EBITDA | 3 637 | 3 637 | |||
| Av- och nedskrivningar | -2 580 | ||||
| EBIT | 494 | ||||
| Finansiella poster | -646 | ||||
| Resultat före skatt | -152 |
1) Se Not 2 för specificering.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 16 av 27
sinch
| R12M, MSEK | Americas | EMEA | APAC | Övrigt | Koncernen |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 17 810 | 6 813 | 3 987 | - | 28 610 |
| Bruttoresultat | 6 059 | 2 094 | 1 440 | - | 9 593 |
| Rörelse kostnader | -6 444 | -6 444 | |||
| EBITDA | 3 149 | 3 149 | |||
| Justeringar i EBITDA¹ | -447 | -447 | |||
| Justerad EBITDA | 3 597 | 3 597 | |||
| Av- och nedskrivningar | -2 592 | ||||
| EBIT | 557 | ||||
| Finansiella poster | -595 | ||||
| Resultat före skatt | -38 |
1) Se Not 2 för specificering.
Fördelning av nettoomsättning
Q1 2024, MSEK
| Nettoomsättning per produktkategori | Americas | EMEA | APAC | Koncernen |
|---|---|---|---|---|
| Applikationer | 267 | 220 | 291 | 779 |
| API-plattform | 2 819 | 1 179 | 679 | 4 677 |
| Nätverksaccess | 1 160 | 152 | 24 | 1 336 |
| Summa | 4 247 | 1 551 | 995 | 6 792 |
Tidpunkt för intäktsredovisning
| Över tid | 2 150 | 234 | 70 | 2 454 |
|---|---|---|---|---|
| Vid en tidpunkt | 2 097 | 1 317 | 925 | 4 339 |
| Summa | 4 247 | 1 551 | 995 | 6 792 |
Q1 2023, MSEK
| Nettoomsättning per produktkategori | Americas | EMEA | APAC | Koncernen |
|---|---|---|---|---|
| Applikationer | 223 | 200 | 278 | 701 |
| API-plattform | 2 896 | 1 334 | 590 | 4 819 |
| Nätverksaccess | 1 218 | 157 | 32 | 1 407 |
| Summa | 4 337 | 1 691 | 900 | 6 927 |
Tidpunkt för intäktsredovisning
| Över tid | 2 020 | 389 | 80 | 2 489 |
|---|---|---|---|---|
| Vid en tidpunkt | 2 317 | 1 302 | 819 | 4 438 |
| Summa | 4 337 | 1 691 | 900 | 6 927 |
2023, MSEK
| Nettoomsättning per produktkategori | Americas | EMEA | APAC | Koncernen |
|---|---|---|---|---|
| Applikationer | 1 078 | 884 | 1 188 | 3 151 |
| API-plattform | 12 067 | 5 435 | 2 589 | 20 091 |
| Nätverksaccess | 4 755 | 635 | 114 | 5 504 |
| Summa | 17 900 | 6 953 | 3 892 | 28 745 |
Tidpunkt för intäktsredovisning
| Över tid | 8 598 | 1 441 | 326 | 10 365 |
|---|---|---|---|---|
| Vid en tidpunkt | 9 302 | 5 512 | 3 565 | 18 380 |
| Summa | 17 900 | 6 953 | 3 892 | 28 745 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 17 av 27
sinch
Moderbolaget
Sinch AB (publ), äger och förvaltar aktierna hänförliga till Sinch-koncernen. Koncernens verksamhetsmässiga och strategiska ledningsfunktioner är centraliserade till moderbolaget. Vid periodens slut var 5 (4) personer anställda i moderbolaget. Moderbolaget har ingen extern affärsverksamhet och riskerna är huvudsakligen hänförliga till dotterbolagens verksamhet.
Moderbolagets resultaträkning
| MSEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 150 | 124 | 558 | 503 |
| Rörelseintäkter | 3 | 2 | 7 | 9 |
| Rörelsekostnader | ||||
| Övriga externa kostnader | -60 | -42 | -336 | -243 |
| Personalkostnader | -10 | -5 | -22 | -27 |
| Rörelseresultat före övriga rörelsekostnader och av- och nedskrivningar | 84 | 78 | 237 | 243 |
| Övriga rörelsekostnader | 1 | -1 | -14 | -12 |
| Av- och nedskrivningar | -1 | -1 | -3 | -3 |
| Rörelseresultat | 84 | 77 | 221 | 228 |
| Nedskrivning aktier i dotterbolag | - | - | - | - |
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 708 | 554 | 3 445 | 3 599 |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | -611 | -562 | -3 477 | -3 526 |
| Resultat efter finansiella poster | 180 | 68 | 189 | 301 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | -120 | -120 |
| Resultat före skatt | 180 | 68 | 69 | 181 |
| Skatt på periodens resultat | -37 | -18 | -15 | -33 |
| Periodens resultat | 143 | 50 | 54 | 148 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 18 av 27
sinch
Moderbolagets balansräkning
| MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Immateriella anläggningstillgångar | 3 | 4 | 3 |
| Materiella anläggningstillgångar | 1 | 2 | 1 |
| Finansiella anläggningstillgångar | |||
| Andelar i koncernföretag | 16 173 | 15 764 | 16 173 |
| Långfristig fordran koncernföretag | 5 661 | 2 278 | 5 348 |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 21 834 | 18 042 | 21 521 |
| Uppskjutna skattefordringar | 3 | - | - |
| Summa anläggningstillgångar | 21 841 | 18 049 | 21 525 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 21 255 | 22 344 | 21 767 |
| Skattefordringar | 15 | 24 | 31 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 0 | 12 | 13 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 82 | 81 | 86 |
| Likvida medel | 0 | 369 | 20 |
| Summa omsättningstillgångar | 21 352 | 22 830 | 21 917 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 43 193 | 40 879 | 43 442 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Aktiekapital | 8 | 8 | 8 |
| Summa bundet eget kapital | 8 | 8 | 8 |
| Överkursfond | 34 180 | 34 126 | 34 176 |
| Balanserat resultat | -3 963 | -4 018 | -4 018 |
| Årets resultat | 143 | 50 | 54 |
| Summa fritt eget kapital | 30 360 | 30 158 | 30 213 |
| Summa eget kapital | 30 369 | 30 167 | 30 221 |
| Obeskattade reserver | 94 | 95 | 94 |
| Uppskjuten skatteskuld | - | 4 | 3 |
| Summa obeskattade reserver och avsättningar | 94 | 99 | 97 |
| Långfristiga skulder | |||
| Skulder till kreditinstitut | 2 735 | 8 621 | 5 841 |
| Summa långfristiga skulder | 2 735 | 8 621 | 5 841 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 4 | 4 | 9 |
| Skatteskulder | - | - | - |
| Skulder till koncernföretag | 4 917 | 408 | 4 973 |
| Skulder till kreditinstitut | 5 011 | 1 500 | 2 248 |
| Övriga kortfristiga skulder | 14 | 23 | 2 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 48 | 56 | 51 |
| Summa kortfristiga skulder | 9 995 | 1 992 | 7 283 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 43 193 | 40 879 | 43 442 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 19 av 27
sinch
Not 1 - Redovisningsprinciper
Konzernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisnings- och beräkningsmetoderna överensstämmer med dem som tillämpats i årsredovisningen 2023. De finansiella rapporterna presenteras i MSEK om inte annat anges. På grund av avrundningar summerar belopp och beräkningar i tabellerna ej exakt i de finansiella räkningarna och noter.
De nya eller ändrade IFRS-standarder som är tillämpliga från och med 2024 har inte väsentligt påverkat Sinchs finansiella räkningar. Risker och osäkerheter som är relevanta för Sinch beskrivs i Årsredovisningen 2023.
Pillar 2, lag om tilläggsskatt för företag i stora koncerner, trädde i kraft från och med den 1 januari 2024. Sinch bedömer inte att reglerna kommer att ha någon väsentlig påverkan på koncernens resultat för räkenskapsåret som slutar den 31 december 2024 i någon av de jurisdiktioner där Sinch för närvarande bedriver verksamhet.
Kundfordringar och upplupna intäkter
Kundfordringar (både fakturerade och ofakturerade) har en ovillkorlig rätt till betalning. Intäkter baserade på en ovillkorlig rätt till betalning är att framstå som ofakturerade kundfordringar om fakturering inte har skett på balansdagen, medan intäkter som har fakturerats visas som fakturerade kundfordringar i balansräkningen. De flesta kunder faktureras månadsvis i efterhand, varpå ofakturerade kundfordringar konverteras till fakturerade kundfordringar några dagar efter bokslutet.
Kontraktstillgångar som avser upplupna intäkter har en villkorad rätt till betalning, vilket exempelvis innebär att Sinch först måste uppfylla ett slutligt åtagande i kontraktet innan ovillkorad rätt till betalning uppstår.
Transaktioner med närstående
Det har inte skett några väsentliga förändringar i relationer och transaktioner med närstående, utöver vad som har lämnats i Årsredovisningen 2023.
Not 2 - Rörelseresultat
Justeringar i EBITDA och EBIT görs i syfte att tydliggöra utvecklingen i den underliggande verksamheten. Justeringarna inkluderar förvärvskostnader, integrationskostnader, operationella valutakursvinster/förluster, omstruktureringskostnader, kostnader för aktieincitamentsprogram samt justeringar av engångskaraktär.
Kostnader för incitamentsprogrammen tydliggörs och delas upp i lönekostnader och sociala avgifter, där lönekostnader enligt IFRS 2 är en uppskattad kostnad som inte påverkar Sinchs kassaflöde och sociala avgifter fluktuerar med Sinchs aktiekurs. Genom att exkludera dessa kostnader från justerad EBITDA undviker vi att kortsiktiga förändringar i aktiekurs försvårar analys av den underliggande affären, samtidigt som justerad EBITDA lättare kan relateras till Sinchs kassaflöde.
Sinchs finansiella mål definieras som tillväxt i justerad EBITDA per aktie. Den framtida kostnad som Sinchs incitamentsprogram utgör för befintliga aktieägare reflekteras där som utspädning genom ett ökat antal aktier. Med den nya definitionen av justerad EBITDA undviker vi att kostnaden för Sinchs aktieägare räknas två gånger. Sinch definition av Justerad EBITDA blir dessutom mer direkt jämförbar med andra noterade konkurrenter.
Avstämningsposter till rörelseresultat
| Justeringar i EBITDA, MSEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Förvärvskostnader | -2 | -3 | -8 | -7 |
| Omstruktureringskostnader | -18 | -6 | -47 | -59 |
| Tilläggsköpeskilling | - | -18 | -18 | - |
| Integrationskostnader | -49 | -47 | -148 | -150 |
| Kostnader för aktieincitamentsprogram | 0 | -23 | -136 | -113 |
| Operationella valutakursvinster/förluster | 43 | -45 | -161 | -73 |
| Övriga justeringar | -1 | 0 | -45 | -45 |
| Summa justeringar i EBITDA | -26 | -141 | -563 | -447 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade tillgångar | -481 | -496 | -2 063 | -2 048 |
| Summa justeringar i EBIT / rörelseresultat | -507 | -638 | -2 627 | -2 496 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 20 av 27
sinch
| Integrationskostnader | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Personalkostnader | -1 | -45 | -139 | -95 |
| Externa konsulter | -48 | -1 | -6 | -53 |
| Övriga | - | - | -2 | -2 |
| Summa integrationskostnader per kategori¹ | -49 | -47 | -148 | -150 |
1) Rapporteras som övriga externa kostnader och personalkostnader
| Kostnader för aktieincitamentsprogram, MSEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Kostnad för intjänade personaloptioner enligt IFRS 2 | -12 | -26 | -115 | -101 |
| Sociala avgifter | 13 | 3 | -21 | -11 |
| Summa kostnader för aktieincitamentsprogram per kategori² | 0 | -23 | -136 | -113 |
2) Rapporteras som personalkostnader
| Operationella valutakursvinster/förluster, MSEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| Realiserade valutakursvinster/förluster | 13 | -11 | -70 | -46 |
| Orealiserade valutakursvinster/förluster | 30 | -34 | -91 | -27 |
| Summa operationella valutakursvinster/förluster per kategori³ | 43 | -45 | -161 | -73 |
3) Rapporteras som övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader
Not 3 - Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
Ställda säkerheter och eventualförpliktelser uppgick till 236 MSEK (177).
Not 4 - Incitamentsprogram
Inom ramen för det incitamentsprogram, LTI 2023, som beslutades på årsstämman den 17 maj 2023 har 55 000 personaloptioner tecknats av ledande befattningshavare och nyckelpersoner inom Sinch. Maximalt antal instrument i LTI 2023 uppgår till 8 385 000.
I resultaträkningen uppgår de sammantagna kostnaderna för incitamentsprogram till 0 MSEK (-23) för perioden januari till mars. Lönekostnad för intjänade personaloptioner ingår i resultatet med -12 MSEK (-26) med motsvarande ökning av eget kapital och sociala avgifter förbättrar resultatet med 13 MSEK (3) med motsvarande minskad avsättning i balansräkningen.
Det negativa resultatet i första kvartalet 2024 ger inte upphov till någon utspädningseffekt. Vid ett positivt resultat hade det vägda antalet utspädande personal- och teckningsoptioner uppgått till 3 706 955 då lösenkursen understigit genomsnittlig aktiekurs. Potentiell utspädningseffekt, beräknat vid programmens införande, uppgår till 0,4 procent (1,6), vid nyttjande av samtliga personal- och teckningsoptioner i alla program. För ytterligare information om koncernens incitamentsprogram LTI 2019, LTI 2020, LTI II 2020, LTI 2021, LTI II 2021, LTI 2022 och LTI 2023, hänvisas till not 9 i årsredovisningen för 2023.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 21 av 27
sinch
Not 5 - Av- och nedskrivningar
Under första kvartalet 2024 har Sinch bedömt att inga indikationer på nedskrivning av goodwill föreligger för de kassagenererande enheterna.
| Av- och nedskrivningar, MSEK | Q1 | Q1 | 2023 | R12M |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |||
| Avskrivning förvärvade kundrelationer | -306 | -304 | -1 254 | -1 256 |
| Avskrivning förvärvade operatörssrelationer | -8 | -18 | -70 | -61 |
| Avskrivning förvärvade varumärken | -23 | -22 | -68 | -69 |
| Avskrivning förvärvad programvara | -144 | -151 | -671 | -664 |
| Summa förvärvsrelaterade avskrivningar | -481 | -496 | -2 063 | -2 048 |
| Avskrivning egenutvecklad programvara | -45 | -28 | -167 | -184 |
| Avskrivning licenser | -3 | -1 | -12 | -13 |
| Avskrivning övriga immateriella anläggningstillgångar | 0 | -1 | -1 | -2 |
| Summa avskrivningar immateriella anläggningstillgångar | -529 | -525 | -2 244 | -2 248 |
| Avskrivning materiella anläggningstillgångar | -44 | -44 | -174 | -173 |
| Avskrivning nyttjanderättstillgångar | -35 | -35 | -149 | -149 |
| Nedskrivning | -10 | - | -13 | -23 |
| Summa av- och nedskrivningar immateriella och materiella anläggningstillgångar | -617 | -605 | -2 580 | -2 592 |
Not 6 - Förvärv av koncernföretag
Under 2023 och 2024 har inga förvärv genomförts, dock har en villkorad tilläggsköpeskilling om 24 MSEK betalats ut under första kvartalet 2023 avseende förvärvet av TWW.
Not 7 - Kundfordringar
| Sinch koncernen, MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| Kundfordringar, ofakturerade | 1 977 | 1 956 | 1 921 |
| Kundfordringar, fakturerade | 2 720 | 2 315 | 2 897 |
| Reservering för förväntade kreditförluster | -159 | -169 | -149 |
| Summa kundfordringar | 4 537 | 4 102 | 4 669 |
Not 8 - Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
| Sinch koncernen, MSEK | 2024-03-31 | 2023-03-31 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| Upplupna intäkter från avtal med kunder | 52 | 51 | 36 |
| Övriga upplupna intäkter och förutbetalda kostnader | 469 | 920 | 645 |
| Summa upplupna intäkter och förutbetalda kostnader | 521 | 971 | 681 |
Not 9 - Nettoomsättning per produktkategori
| Nettoomsättning per produktkategori, MSEK | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Applikationer | 779 | 701 | 3 151 |
| API-plattform | 4 677 | 4 819 | 20 091 |
| Nätverksaccess | 1 336 | 1 407 | 5 504 |
| Summa nettoomsättning | 6 792 | 6 927 | 28 745 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024
Sida 22 av 27
sinch
Not 10 - Bruttoresultat per produktkategori
| Bruttoresultat per produktkategori, MSEK | Q1 | Q1 | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Applikationer | 521 | 476 | 2 125 |
| API-plattform | 1 321 | 1 233 | 5 254 |
| Nätverksaccess | 470 | 552 | 2 163 |
| Summa bruttoresultat | 2 312 | 2 260 | 9 542 |
Not 11 - Justerad rörelsekostnad per funktion
| Justerad rörelsekostnad per funktion, MSEK | Q1 | Q1 | |
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2023 | |
| Försäljnings- och marknadsföringskostnader | -459 | -421 | -1 699 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -720 | -708 | -2 896 |
| Generella och administrativa kostnader | -339 | -298 | -1 310 |
| Summa justerade rörelsekostnader | -1 518 | -1 427 | -5 905 |
| Justeringar i EBITDA | -26 | -141 | -563 |
| Summa rörelsekostnader | -1 544 | -1 568 | -6 468 |
Sinch redovisar koncernkostnader per kostnadsslag, se Resultaträkning på sidan 11. Not 11 tillför ytterligare information där justerade rörelsekostnader är uppdelade per funktion. De forsknings- och utvecklingskostnader som beskrivs ovan inkluderar även kostnader för teknisk verksamhet. För mer information om Sinchs funktionsdefinitioner, se sidan 24.
DELÅRSRAPPORT JANUARI - MARS 2024
Sida 23 av 27
sinch
Definitioner
Regioner
Från och med den 1 januari 2024 baseras Sinchs nya verksamhetsmodell och rörelsesegment på de tre geografiska regionerna Americas, EMEA och APAC. Regionerna utgör hemvist för våra kunder.
Produktkategorier
Sinch förmedlar ytterligare finansiell information uppdelad på tre produktkategorier.
Applikationer
Den här produktkategorin riktar sig till företagsanvändare och består av programvaruapplikationer för kundinteraktion som stödjer användning inom marknadsföring, drift och kundvård.
API-plattform
Produkter inom denna kategori riktar sig till utvecklare och produktchefer. API:er ger företagen möjlighet att trigga mobila meddelandetjänster, röstsamtal och e-post från IT-system i den egna interna verksamheten eller hos tredje part.
Nätverksaccess
Produkter för nätverksaccess riktar sig till telekomoperatörer och grossistköpare av rösttjänster. Portföljen innehåller främst tjänster för sammankoppling av röst- och meddelandetjänster samt programvara och tjänster för operatörer.
Finansiella mått definierade enligt IFRS
Resultat per aktie före/efter utspädning
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med volymvägt genomsnittligt antal utestående aktier i perioden före/efter utspädning.
Finansiella mått ej definierade enligt IFRS:
Bolaget presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de bland annat möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För avstämning av dessa finansiella mått och organisk tillväxt hänvisas till investors.sinch.com.
Bruttomarginal
Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning.
Bruttomarginalen speglar hur stor andel av omsättningen som utgör eget värdeskapande och inte betalas vidare till underleverantörer.
Bruttoresultat
Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda tjänster.
En stor del av Sinchs kostnader för sålda tjänster utgörs av trafikavgifter till operatörer. Trafikavgifter skiljer sig mellan olika länder och förändringar i trafikmönster kan därför ha en stor påverkan på nettoomsättning och bruttomarginal utan att det påverkar bruttoresultatet i absoluta tal.
Nettoinvestering i materiella och immateriella anläggningstillgångar
Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar under perioden minus avyttrade materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Räntebärande skulder
Obligationslån, banklån, checkräkningskredit samt leasingskulder.
Används för beräkning av nettoskuld.
Nettoskuld
Räntebärande skulder minus likvida medel.
Används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på refinansieringsbehov.
Nettoskuld/justerad EBITDA R12M
Nettoskuld dividerat med justerad EBITDA de senaste tolv månaderna. Såväl nettoskuld som Justerad EBITDA mäts exklusive IFRS 16-relaterade leasingskulder.
Visar hur många år det skulle ta att betala av bolagets skuld, förutsatt att nettoskulden och justerad EBITDA är konstanta och utan hänsyn till övriga kassaflöden.
Rörelsekostnader
Rörelsekostnader definieras som skillnaden mellan bruttoresultatet och EBITDA och består av följande poster: Övriga rörelseintäkter, Aktiverat arbete för egen räkning och Övriga externa kostnader, Personalkostnader och Övriga rörelsekostnader.
Justerade rörelsekostnader
Justerade rörelsekostnader definieras som skillnaden mellan bruttoresultatet och justerat EBITDA och består av följande poster: Övriga rörelseintäkter, Aktiverat arbete för egen räkning och Övriga externa kostnader, Personalkostnader, Övriga rörelsekostnader och EBITDA-justeringar.
Försäljnings- och marknadsföringskostnader
Utgifter relaterade till kampanjer och försäljning av våra produkter, inklusive förvärv av nya kunder och hantering av befintliga kundrelationer.
Forsknings- och utvecklingskostnader
Utgifter relaterade till utveckling, förbättring och teknisk drift av våra produkter, exklusive Aktiverad programvaruutveckling.
Generella och administrativa kostnader
Utgifter för stödfunktioner som finans, HR, lokaler, informationsteknik samt övriga administrativa funktioner.
Soliditet
Eget kapital i procent av balansomslutningen.
Visar bolagets finansiella ställning. God soliditet ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt.
Rörelseresultat, EBIT
Periodens resultat före finansiella intäkter, finansiella kostnader och skatt.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 24 av 27
sinch
Rörelseresultat, EBITDA
Periodens resultat före finansiella intäkter, finansiella kostnader, skatt samt av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar.
Möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid oavsett effekterna av avskrivningstakt på anläggningstillgångar, finansieringsstruktur och bolagsskattesats.
Integrationskostnader
Integrationskostnader uppstår i huvudsak vid förvärv av verksamheter. Kostnadernas karaktär utgörs av anpassning av processer, varumärke och tekniska system. Kostnaderna är av engångskaraktär, men har till skillnad från omstruktureringskostnader ett samband med företagets pågående och framtida verksamhet.
Omstruktureringskostnader
Omstruktureringskostnader utgörs av direkta kostnader som är relaterade till omstrukturering och saknar samband med företagets pågående verksamhet. I omstruktureringskostnaderna ingår främst kostnader för uppsägning av personal samt indirekt kostnader relaterat till uppsägningarna.
Justerad EBITDA
EBITDA exklusive förvärvskostnader, integrationskostnader, omstruktureringskostnader, operationella valutakursvinster/förluster, kostnader för aktieincitamentsprogram samt justeringar av engångskaraktär.
Möjliggör jämförelser av lönsamheten över tid i den underliggande verksamheten.
Justerad EBITDA per aktie
Justerad EBITDA dividerat med volymvägt genomsnittligt antal utestående aktier i perioden efter utspädning.
Mäter det rörelseresultat per aktie som verksamheten skapar justerat för förvärvskostnader, integrationskostnader och övriga justeringsposter. Sinch finansiella mål, vilka fastställts av styrelsen, baseras på tillväxt i Justerad EBITDA per aktie.
Justerad EBITDA/bruttoresultat
Mättet visar bolagets justerade rörelsemarginal i relation till bruttoresultatet. I bruttoresultatet ingår förutom nettoomsättning kostnader för sålda tjänster.
Justerad EBIT
EBIT efter samma justeringar som gjorts för Justerad EBITDA, och exklusive avskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella och materiella anläggningstillgångar vilka ej påverkar kassaflödet.
Möjliggör jämförelse av lönsamheten över tid oavsett av- och nedskrivningar av förvärvsrelaterade immateriella och materiella anläggningstillgångar samt oberoende av finansieringsstruktur och bolagsskattesats.
EBIT-marginal/justerad EBIT-marginal
Rörelseresultat EBIT/Justerad EBIT i förhållande till nettoomsättning.
EBITDA-marginal/justerad EBITDA-marginal
Rörelseresultat EBITDA/Justerad EBITDA i förhållande till nettoomsättning.
Förvärvsrelaterade avskrivningar
Avskrivningar avseende förvärvade immateriella och materiella anläggningstillgångar. Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och övriga immateriella anläggningstillgångar inkluderas i förvärvsrelaterade avskrivningar, då dessa ingår som ett mått på resursförbrukning vilket är nödvändig för att generera resultat.
Operativa mått
Andel kvinnor
Genomsnittligt antal kvinnor i förhållande till genomsnittligt totalt antal anställda under perioden, omräknat till heltidsekvivalenter.
Antal stamaktier vid periodens slut
Antal stamaktier vid periodens slut.
Medelantal anställda och konsulter
Genomsnittligt antal anställda och konsulter under perioden omräknade till heltidsekvivalenter.
Organisk tillväxt
Tillväxt i lokal valuta och exklusive förvärv.
Sinchs redovisningsvaluta är SEK medan en stor del av intäkter och kostnader är i andra valutor. Tillväxt justerad för förvärvade enheter och valutaeffekter visar den underliggande tillväxten. Förvärv betraktas vara en del av den organiska verksamheten efter 12 månader.
Totalt antal aktier
Totalt antal stamaktier och preferensaktier vid periodens slut.
Termer och förkortningar
För termer och förkortningar hänvisas till Sinch AB (publ) årsredovisning, se investors.sinch.com.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 25 av 27
sinch
Om Sinch
Sinch förändrar hur världen kommunicerar. Mer än 150 000 företag – inklusive många av världens största teknikföretag – förlitar sig på Sinchs Customer Communications Cloud för att förbättra kundupplevelsen genom meddelandetjänster, röst och e-post. Sinch har varit lönsamt och snabbväxande sedan det grundades 2008. Det har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige, och aktien handlas på NASDAQ Stockholm: XSTO:SINCH. Läs mer på sinch.com.
Kommande rapporttillfällen
Delårsrapport Kv2, jan-jun 2024 19 juli
Delårsrapport Kv3, jan-sep 2024 6 november
Årsstämma
Ordinarie årsstämma kommer att hållas klockan 10.00 CEST den 16 maj 2024 hos Sinch, Lindhagensgatan 112, Stockholm.
Riskbedömning
Sinch är som alla företag exponerad för olika typer av risker i sin verksamhet. Tillväxt i kombination med snabba och kontinuerliga förändringar i affärsmiljön har gjort det nödvändigt för ledningen att öka fokus på risker och riskhantering. Sinch har skapat en ERM-process (Enterprise Risk Management) för att identifiera och kontrollera risker, och för att säkerställa att nödvändiga kontroller och rutiner upprättas för att skydda Sinchs tillgångar och intressen. Inom detta ramverk har Sinch definierat fem olika typer av risker; Strategiska, Verksamhet, Överensstämmelse med gällande lag, Finansiella och Externa. Mer information om risker och riskhantering återfinns i Årsredovisningen för 2023.
Framtidsutsikter
Även år 2024 förväntas påverkas av geopolitisk osäkerhet och en föränderlig makroekonomisk miljö avseende inflation, räntor samt efterfrågan. Trots stora makroekonomiska förändringar de senaste åren, har Sinch fortsatt att vara en branschledare med god underliggande lönsamhet och starka kassaflöden. I syfte att accelerera tillväxten har Sinch under 2023 lanserat ett tillväxtprogram som i första steget har resulterat i den regionala verksamhetsmodell som blev operativ den 1 januari 2024. Genom att sätta kunden i centrum, skapa en gemensam produktorganisation och genomföra en satsning på företagets IT-infrastruktur förväntar sig bolaget att ytterligare tillväxt och kostnadssynergier realiseras. Avseende koncernens exponering mot Ukraina och Ryssland är den begränsad till en exponering om mindre än 1 % avseende bruttovinsten på årsbasis. Sinch lämnar inga prognoser, men kommer fortsatt att påverkas av det rådande makroekonomiska läget.
Framåtblickande uttalanden
Rapporten innehåller uttalanden rörande bland annat Sinchs finansiella ställning och resultat liksom uttalanden om marknadsförhållanden som kan vara framåtblickande. Sinch anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden. Framåtblickande uttalanden innefattar emellertid risker och osäkerhetsfaktorer och de faktiska resultaten eller följderna kan skilja sig avsevärt från dem som framförts. Utöver vad som krävs enligt gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Sinch åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.
Försäkran
Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Huvudkontor
Sinch AB (publ)
Lindhagensgatan 112
112 51 Stockholm
Org.nr 556882-8908
sinch.com
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 26 av 27
sinch
Inbjudan till webbsändning och telefonkonferens
Sinch presenterar delårsrapporten i en webbsändning och telefonkonferens klockan 14:00 CET tisdagen den 7 maj 2024. Följ presentationen på investors.sinch.com/webcast.
De som önskar delta via telefonkonferens registrerar sig via följande länk: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048791.
Efter registreringen får du ett telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
| Ola Elmeland, investerarrelationer | Thomas Heath, strategichef och ansvarig | Roshan Saldanha, finanschef |
|---|---|---|
| +46 72 143 34 59 | för investerarrelationer | +46 73 660 24 19 |
| [email protected] | +46 72 245 50 55 | [email protected] |
| [email protected] |
Stockholm den 7 maj 2024
| Erik Fröberg | Bridget Cosgrave | Renée Robinson Strömberg |
|---|---|---|
| Styrelseordförande | Styrelseledamot | Styrelseledamot |
| Johan Stuart | Björn Zethraeus | Hudson Smith |
| Styrelseledamot | Styrelseledamot | Styrelseledamot |
Laurinda Pang
VD och koncernchef
Observera: Informationen i denna delårsrapport är sådan som Sinch AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande, av ovan nämnda kontaktperson, den 7 maj 2024 klockan 07:30 CEST.
Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla.
DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024
Sida 27 av 27