Síminn — Investor Presentation 2018

Apr 24, 2018

Árshlutauppgjör 1F 2018

Orri Hauksson og Óskar Hauksson
25. april 2018

---

Lykiltölur úr rekstri á 1F 2018

Stöðugur rekstur

| FJÁRMÁL | EBITDA
2.231 m.kr. | EBITDA%
32,5% | Handbært fé
805 m.kr. |
| --- | --- | --- | --- |
| | Nettó skuldir / EBITDA*
1,93 | Fjárfestingar
1.182 m.kr. | Eiginfjárhlutfall
61,4% |

*EBITDA fyrir síðustu 12 mánuði

REKSTUR

• Tekjur aukast milli ára og samdráttur í farsíma minnkar
• Tekjur af reikiþjónustu til erlendra notenda standa í stað þrátt fyrir RLH
• Áfram verður hagrætt í rekstri
• Heimilum á höfuðborgarsvæðinu með ljósleiðara frá Mílu fjölgaði um tæp 3.000 á fjórðungnum og eru nú um 54.000

---

Uppgjör 1F 2018

---

Rekstrarreikningur

Góð rekstrarafkoma á fyrsta ársfjörðungi 2018

	1F 2018	1F 2017	Breyting	Breyting %
Rekstrartekjur	6.756	6.602	154	2,3%
Kostnaðarverð sól	(3.302)	(3.246)	(56)	1,7%
Framlegð	3.454	3.356	98	2,9%
Hlutfall af rekstrartekjum	51,1%	50,8%
Aðrar rekstrartekjur	118	121	(3)	-2,5%
Rekstrarkostnaður	(2.275)	(2.290)	15	-0,7%
Rekstrarhagnaður	1.297	1.187	110	9,3%
Hlutfall af rekstrartekjum	19,2%	18,0%
Fjármunatekjur	52	135	(83)	-61,5%
Fjármagnsgjöld	(241)	(352)	111	-31,5%
Gengismunur	7	10	(3)	-30,0%
Hrein fjármagnsgjöld	(182)	(207)	25	-12,1%
Tekjuskattur	(228)	(206)	(22)	10,7%
Hagnaður tímabils	887	774	113	14,6%
Afskriftir og virðisrýrnun	(934)	(912)	(22)	2,4%
EBITDA	2.231	2.099	132	6,3%
Hlutfall	32,5%	31,2%
EBIT	1.297	1.187	110	9,3%
Hlutfall	18,9%	17,7%

---

Starfsbættir

Tekjur eftir starfsbåttum

	1F 2018	1F 2017	Breyting	Breyting %
Farsimi	1.541	1.582	( 41)	-2,6%
Talsimi	498	546	( 48)	-8,8%
Gagnaflutningur	2.260	2.072	188	9,1%
Sjónvarpsbjónusta	1.167	1.006	161	16,0%
Upplýsingatækni	702	900	( 198)	-22,0%
Vörusala	427	371	56	15,1%
Annað	279	246	33	13,4%
Samtals	6.874	6.723	151	2,2%
Leiðrétt fyrir aflagðri starfsemi*	6.874	6.633	241	3,6%

• Sensa Dk. Aps var selt í lok árs 2017

Annað
Vörusala
Upplýsingatækni
Sjónvarpsbjónusta
Gagnaflutningur
Talsimi
Farsimi

---

Efnahagsreikningur

Sterkur efnahagsreikningur

	31.3.2018	31.12.2017
Eignir
Fastafjármunir
Rekstrarfjármunir	17.247	17.024
Viðskiptavild	31.435	31.435
Öefnislegar eignir	3.252	3.226
Aðrir fastafjármunir	577	658
Fastafjármunir	52.511	52.343
Veltufjármunir
Birgðir	2.348	2.345
Viðskiptakröfur	4.086	4.470
Aðrir veltufjármunir	804	736
Handbært fé	805	718
Veltufjármunir	8.043	8.269
Eignir alls	60.554	60.612
Skuldir og eigið fé
Eigið fé
Eigið fé	37.174	36.281
Langtimaskuldir
Skuldabréfalán	16.493	16.781
Tekjuskattsskuldbinding	803	817
Langtimaskuldir	17.296	17.598
Skammtimaskuldir
Skuldir við lánastofnánir	0	500
Viðskiptaskuldir	2.870	2.950
Næsta árs afborgun	1.150	1.150
Aðrar skammtimaskuldir	2.064	2.133
Skammtimaskuldir	6.084	6.733
Skuldir og eigið fé alls	60.554	60.612

Eiginfjárhlutfall

Eiginfjárhlutfall

Hreinar vaxtaberandi skuldir

Nettó skuldir/EBITDA

---

Sjóðstreymisyfirlit

Sjóðstreymi á 1F 2018

	1F 2018	1F 2017
Rekstrarhreyfingar
Rekstrarhagnaður ársins	1.297	1.187
Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á fjárstreymi:
Afskriftir og virðisrýrnun	934	912
Aðrir liðir sem ekki hafa áhrif á fjárstreymi	6	9
	2.237	2.108
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum	153	319
Handbært fé frá rekstri án vaxta og skatta	2.390	2.427
Nettó greiddir vextir	(191)	(322)
Greiddir skattar	(156)	(9)
Handbært fé frá rekstri	2.043	2.096
Fjárfestingarhreyfingar
Fjárfestingar í varanlegum rekstrarfjármunum	(1.182)	(1.047)
Aðrar fjárfestingarhreyfingar	28	7
Fjárfestingarhreyfingar	(1.154)	(1.040)
Fjármögnunarhreyfingar
Nettó breyting á lánum	(787)	(458)
Fjármögnunarhreyfingar	(787)	(458)
Hækkun á handbæru fé	102	598
Áhrif gengisbreytinga á handbært fé	(15)	0
Handbært fé í upphafi árs	718	3.667
Handbært fé í lok tímabilsins	805	4.265

---

Próun fjárfestinga
Fjárfestingar á 1F 2018

---

Próun fjárfestinga

Staða á fjárfestingum Mílu

• Heimili með möguleika á ljósleiðara frá Mílu nálgast 60.000 (höfuðborg og landsbyggð)
• Samningur við Gagnaveitu Reykjavíkur gefur möguleika á mun hagkvæmari og hraðari ljósleiðaravæðingu bæði á höfuðborgarsvæðinu og á landsbyggðinni.
• Markmið með samstarfinu er að ná fram hagræðingu með því að koma í veg fyrir mögulegan tvíverknað, stytta verktíma og minnka jarðrask og áhrif á íbúa.

• Samhliða lagningu ljósleiðara á höfuðborgarsvæðinu verður haldið áfram með uppbyggingu ljósleiðara á landsbyggðinni.

• Míla er þegar með tengingar s.s. á Akureyri, Selfossi og Reykjanesbæ

• Míla mun eiga og reka ný ljósleiðarakerfi í dreifbyli Snæfellsbæjar, í Rangárþingi Eystra og í Grímsnes og Grafningshreppi eftir útboð sveitarfélaganna.

---

Rekstur 1F 2018

Árið fer vel af stað

• Tekjur af gagnaflutningi og sjónvarpsbjónustu vaxa milli ára
• Breytingar á viðskiptamódeli sjónvarps sem gerðar voru haustið 2015 hafa reynst félaginu vel
• Þróun í farsíma
• Veruleg fjölgun í þrennu á síðustu mánuðum
• Tekjusamdráttur í farsíma minnkar
• Reikitekjur af útlendingum á Íslandi standa í stað á milli ára þrátt fyrir tilkomu RLH um mitt síðasta ár
• Samdráttur í vörusölu hjá Sensa en verkefnastaða félagsins góð
• Samningur við Verne um net- og hýsingaraðstöðu kominn í virkni
• Áframhaldandi kostnaðaraðhald
• Meðalfjölda stöðugilda fækkar milli tímabila

---

Spá fyrir árið 2018

Óbreytt spá fyrir árið

---

Helstu áherslur

---

53.600 heimili á höfuðborgarsvæðinu
hafa möguleika á ljóslelðara Mílu

---

sensa

Flutningur á gagnaversbjörnustu til Verne gengur vel

---

Available on the

App Store

Get it on

Google play

Uppfært sjónvarpsviðmót og Sjónvarp Símans app

---

GUDJOHNSEN

STRÜKTÜR

KOKKAFLAKK

---

Línulegt áhorf

Línulegt áhorf í mínútum á mánuði (hvorki tímaflakk né hliðrað)
Rafraenar PPM mælingar Gallup

---

Próun áskrifta

Próun áskrifta á sjónvarpsmiðlum

---

Próun spilana í Sjónvarpi Símans Premium

Próun VOD spilana hjá Símanum

---

Þreföldun í gagnamagnsnotkun ferðamanna

---

DRENNA

---

Pay

Samstarf vð Verifone

---

Viðaukar

---

Lýsing tekjustoða

• Farsími: Tekjur af farsímaþjónustu innanlands og erlendis, hvort sem heldur er hefðbundin GSM þjónusta, gervihnattaþjónusta, farsímaþjónusta í heildsölu eða önnur farsímaþjónusta.
• Talsími: Tekjur af talsímaþjónustu (afnotagjöld og umferð) í heildsölu og smásölu.
• Gagnaflutningur: Tekjur af gagnaflutningsþjónustu í heildsölu og smásölu, þ.m.t. xDSL þjónusta, GPON, Internet, IP net, stofnnet, heimtaugar og aðgangsnet.
• Sjónvarp: Tekjur af sjónvarps- og útvarpsþjónustu (afnotagjöld, umferð og auglýsingatekjur), dreifingu sjónvarpsefnis og Sjónvarpi Símans.
• Upplýsingatækni: Tekjur m.a. af hýsingu og rekstri, útseldri vinnu og þjónusta og vörusölu á búnaði tengdum upplýsingatækni.
• Vörusala búnaðar: Tekjur af sölu símtækja og fylgihluta.
• Annað: Tekjur m.a. af útseldri vinnu vegna fjarskipta (þ.m.t. vettvangsþjónusta) og aðstöðuleigu.

---

Fyrirvari

Síminn vekur athygli á því að upplýsingar í þessari kynningu byggja á heimildum sem félagið telur áreiðanlegar á hverjum tíma og staðhæfingar sem finna má í kynningunni kunna að vera byggðar á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við kynningu. Staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á því tímamarki þegar kynningin er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.

Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi félagsins og afkoma verði með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningunni. Kynningin verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar. Kynningin er eingöngu hugsuð til upplýsingagjafar en ekki ætluð sem hluti af eða grundvöllur ákvarðanatöku þeirra aðila sem fá hana í hendur. Viðtakendur eiga því ekki að nokkru leyti að túlka innihald kynningarinnar sem loforð eða leiðbeiningar.

Sérhver yfirlýsing í kynningu þessari sem vísar til framtíðaráætlunar eða framtíðarárangurs er einungis spá um framtíðarhorfur félagsins, byggð á núverandi þróun, fyrirliggjandi upplýsingum og áætlunum. Framtíðarhorfur félagsins eru háðar fjölda áhættu- og óvissuþátta sem getur þýtt að raunverulegur árangur verði umtalsvert frábrögðinn því sem spáð er í þessari kynningu. Þar má nefna ytri þætti á borð við breytingar á efnahagsumhverfi, framboð á fjármagni og áhrif eftirlitsaðila.

Með mottöku þessarar kynningar staðfestir viðkomandi að hann sé bundinn af framangreindum fyrirvörum og takmörkunum.

---