Síminn — Investor Presentation 2018

Oct 30, 2018

Árshlutauppgjör 3F 2018

Orri Hauksson og Óskar Hauksson

1. október 2018

---

Lykiltölur úr rekstri á 3F 2018

Góður fjórðungur og jákvæðar horfur

| FJÁRMÁL | EBITDA
2.397 m.kr. | EBITDA%
34,4% | Handbært fé
570 m.kr. |
| --- | --- | --- | --- |
| | Nettó skuldir / EBITDA*
1,88 | Fjárfestingar
1.192 m.kr. | Eiginfjárhlutfall
62,1% |

*EBITDA fyrir síðustu 12 mánuði

REKSTUR

• Tekjur, EBITDA og hagnaður aukast
• Viðskiptavinum fjölgar og sala gengur vel
• Sterkur fjórðungur í upplýsingatækni og horfur góðar
• Félagið vel í stakk búið til að mæta væntum kostnaðarauka vegna gengisveikingar og kjarasamninga

---

Uppgjör 3F 2018

---

Rekstrarreikningur

Góð afkoma á 3F 2018

	3F 2018	3F 2017	Breyting	Breyting %
Rekstrartekjur	6.828	6.856	( 28)	-0,4%
Kostnaðarverð sölü	( 3.371)	( 3.380)	9	-0,3%
Framlegð	3.457	3.476	( 19)	-0,5%
Hlutfall af rekstrartekjum	50,6%	50,7%
Aðrar rekstrartekjur	141	100	41	41,0%
Rekstrarkostnaður	( 2.156)	( 2.113)	( 43)	2,0%
Rekstrarhagnaður	1.442	1.463	( 21)	-1,4%
Hlutfall af rekstrartekjum	21,1%	21,3%
Fjármunatekjur	49	74	( 25)	-33,8%
Fjármagnsgjöld	( 246)	( 393)	147	-37,4%
Gengismunur	( 14)	4	( 18)	-450,0%
Hrein fjármagnsgjöld	( 211)	( 315)	104	-33,0%
Tekjuskattur	( 253)	( 243)	( 10)	4,1%
Hagnaður tímabils	978	905	73	8,1%
Afskriftir	( 955)	( 924)	( 31)	3,4%
EBITDA	2.397	2.387	10	0,4%
Hlutfall	34,4%	34,3%
EBIT	1.442	1.463	( 21)	-1,4%
Hlutfall	20,7%	21,0%

---

Starfsbættir

Tekjur eftir starfsbåttum

	3F 2018	3F 2017	Breyting	Breyting %
Farsimi	1.605	1.822	( 217)	-11,9%
Talsimi	466	504	( 38)	-7,5%
Gagnaflutningur	2.153	2.188	( 35)	-1,6%
Sjónvarpsbjónusta	1.190	1.005	185	18,4%
Upplýsingatækni	861	775	86	11,1%
Vörusala	456	441	15	3,4%
Annað	238	221	17	7,7%
Sámtals	6.969	6.956	13	0,2%
Leiðrétt fyrir aflagðri starfsemi*	6.969	6.918	51	0,7%

• Sensa DK Aps var selt í lok árs 2017

Annað
Vörusala
Upplýsingatækni
Sjónvarpsbjónusta
Gagnaflutningur
Talsimi
Farsimi

---

Sjóðstreymisyflit

Sjóðstreymi á 3F 2018

	3F 2018	3F 2017
Rekstrarhreyfingar
Rekstrarhagnaður timabils	1.442	1.463
Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á fjárstreymi:
Afskriftir	955	924
Aðrir liðir sem ekki hafa áhrif á fjárstreymi	5	15
	2.402	2.402
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum	113	216
Handbært fé frá rekstri án vaxta og skatta	2.515	2.618
Greiddir vextir	(197)	(434)
Greiddir skattar	(52)	(6)
Handbært fé frá rekstri	2.266	2.178
Fjárfestingarhreýfingar
Fjárfestingar í varanlegum rekstrarfjármunum	(1.192)	(1.355)
Aðrar fjárfestingar	0	72
Fjárfestingarhreyfingar	(1.192)	(1.283)
Fjármögnunarhreýfingar
Kaup eigin bréf	0	(528)
Sala eigin bréf	174	179
Tekin ný langtimalán	0	18.400
Afborgun langtimalána	(287)	(22.510)
Skammtimalán, breyting	(575)	0
Fjármögnunarhreýfingar	(688)	(4.459)
Hækkun (lækkun) á handbæru fé	386	(3.564)
Áhrif gengisbreytinga á handbært fé	1	1
Handbært fé í upphafi timabils	183	3.896
Handbært fé í lok timabilsins	570	333

Handbært fé frá rekstri án vaxta og skatta

Handbært fé frá rekstri

---

Uppgjör 9M 2018

---

Rekstrarreikningur

Góð rekstrarafkoma

	9M 2018	9M 2017	Breýting	Breýting %
Rekstrartekjur	20.505	20.603	( 98)	-0,5%
Kostnaðarverð sölü	( 10.283)	( 10.313)	30	-0,3%
Framlegð	10.222	10.290	( 68)	-0,7%
Hlutfall af rekstrartekjum	49,9%	49,9%
Aðrar rekstrartekjur	491	330	161	48,8%
Rekstrarkostnaður	( 6.711)	( 6.692)	( 19)	0,3%
Rekstrarhagnaður	4.002	3.928	74	1,9%
Hlutfall af rekstrartekjum	19,5%	19,1%
Fjármunatekjur	153	343	( 190)	-55,4%
Fjármagnsgjöld	( 727)	( 1.135)	408	-35,9%
Gengismunur	( 9)	12	( 21)	-175,0%
Hrein fjármagnsgjöld	( 583)	( 780)	197	-25,3%
Tekjuskattur	( 701)	( 679)	( 22)	3,2%
Hagnaður tímabils	2.718	2.469	249	10,1%
Afskriftir	( 2.842)	( 2.749)	( 93)	3,4%
EBITDA	6.844	6.677	167	2,5%
Hlutfall	32,6%	31,9%
EBIT	4.002	3.928	74	1,9%
Hlutfall	19,1%	18,8%

---

Starfsbættir

Tekjur eftir starfsbåttum

	9M 2018	9M 2017	Breyting	Breyting %
Farsimi	4.643	5.026	( 383)	-7,6%
Talsimi	1.427	1.564	( 137)	-8,8%
Gagnaflutningur	6.777	6.373	404	6,3%
Sjónvarpsbjónusta	3.499	3.030	469	15,5%
Upplýsingatækni	2.443	2.964	( 521)	-17,6%
Vörusala	1.432	1.244	188	15,1%
Annað	775	732	43	5,9%
Samtals	20.996	20.933	63	0,3%
Leiðrétt fyrir aflagðri starfsemi*	20.996	20.724	272	1,3%

• Sensa DK Aps var selt í lok árs 2017

---

Efnahagsreikningur

Sterkur efnahagsreikningur

	30.9.2018	31.12.2017
Eignir
Fastafjármunir
Rekstrarfjármunir	17.774	17.024
Viðskiptavild	31.487	31.435
Öefnislegar eignir	3.219	3.226
Aðrir fastafjármunir	656	658
Fastafjármunir	53.136	52.343
Veltufjármunir
Birgðir	1.857	2.345
Viðskiptakröfur	4.203	4.470
Aðrir veltufjármunir	803	736
Handbært fé	570	718
Veltufjármunir	7.433	8.269
Eignir alls	60.569	60.612
Skuldir og eigið fé
Eigið fé
Eigið fé	37.638	36.281
Langtimaskuldir
Skuldabréfalán	15.918	16.781
Tekjuskattsskuldbinding	829	817
Langtimaskuldir	16.747	17.598
Skammimaskuldir
Skuldir við lánastofinanir	0	500
Viðskiptaskuldir	2.093	2.950
Næsta árs afborgun	1.150	1.150
Aðrar skammimaskuldir	2.941	2.133
Skammimaskuldir	6.184	6.733
Skuldir og eigið fé alls	60.569	60.612

Eiginfjárhlutfall

---

Sjóðstreymisyflrit

Sjóðstreymi á fyrstu 9 mánuðum ársins 2018

	9M 2018	9M 2017
Rekstrarhreyfingar
Rekstrarhagnaður ársins	4.002	3.928
Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á fjárstreymi:
Afskriftir	2.842	2.749
Aðrir liðir sem ekki hafa áhrif á fjárstreymi	(87)	36
	6.757	6.713
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum	266	318
Handbært fé frá rekstri án vaxta og skatta	7.023	7.031
Nettó greiddir vextir	(581)	(871)
Greiddir skattar	(365)	(22)
Handbært fé frá rekstri	6.077	6.138
Fjárfestingarhreyfingar
Fjárfestingar í varanlegum rekstrarfjármunum	(3.480)	(3.819)
Aðrar fjárfestingarhreyfingar	2	93
Fjárfestingarhreyfingar	(3.478)	(3.726)
Fjármögnunarhreyfingar
Greiddur arður	(311)	(275)
Viðskipti með eigin bréf	(1.068)	(670)
Nettó breyting á lánum	(1.362)	(4.798)
Fjármögnunarhreyfingar	(2.741)	(5.743)
Lækkun á handbæru fé	(142)	(3.331)
Áhrif gengisbreytinga á handbært fé	(6)	(3)
Handbært fé í upphafi árs	718	3.667
Handbært fé í lok tímabilsins	570	333

Handbært fé frá rekstri án
vaxta og skatta

Handbært fé frá rekstri

---

Próun fjárfestinga

Fjárfestingar á 3F 2018

---

Rekstur 9M 2018

Afkoma batnar á milli ára

• Jákvæð tekjuþróun á 3F og á fyrstu 9 mánuðum ársins
• Vöxtur í sjónvarpsþjónustu og gagnaflutningi
• Vinsældir heimilispakkans miklar og áskrifendur nú um 30.000
• Brottfall hefur minnkað og tekjuþróun sjónvarps yfir sumarmánuðina hefur verið afar jákvæð
• Auknar smásölutekjur í farsíma vinna á móti lækkun heildsölu- og reikitekna
• Samdráttur í heildsölu og reiki var 150 m.kr. á milli fjórðunga (YoY)
• Farsímaviðskiptavinum hefur fjölgað um 10.000 á árinu. Vinsældir þrennu halda áfram að aukast
• Meðaltekjur af viðskiptavinum (ARPU) á fyrirtækjamarkaði hafa átt undir högg að sækja en vísbendingar um að þróun sé að snúast við
• ARPU á einstaklingsmarkaði hefur verið stöðugra
• Vöxtur í upplýsingatækni á 3F og útlitlið gott fyrir árið í heild
• Áhrif af heildsölu til 365 að mestu komin fram á 2F og 3F

---

Hraður vöxtur í fjölda farsímaviðskiptavina

Fjöldi viðskiptavina í farsíma

Númeraflutningur í farsíma

---

Fjölgun í hópi yngri viðskiptavina

---

Stöðugur vöxtur í interneti

Knúinn áfram af Heimilispakki

Fjöldi internettenginga

Heimilispakki

---

Rekstur 9M 2018

Kostnaðaraðhald heldur áfram

• Kostnaðaraðhald skilar árangri
• Meðalstöðugildi 35 færri en á fyrstu 9 mánuðum ársins í fyrra sé leiðrétt fyrir seldum og keyptum rekstrareiningum
• Vanskil aldrei verið minni sem hefur áhrif á niðurfærsluþörf viðskiptakrafna
• Efniskostnaður í sjónvarpi hækkar. Tekjur hækka tvöfalt meira.

• Tölvu- og hugbúnaðarkostnaður hækkar vegna útvistunar á verkefnum. Útvistun verkefna á undanförnum misserum hefur skilað kostnaðarhagræði.

• Vaxtakostnaður lækkar um 408 m.kr. á milli ára

• Kostnaður vegna endurfjármögnunar var um 110 m.kr. á 3F 2017

• Aðgerðir til að sporna við hækkandi launakostnaði og áhrifa veikara gengis standa yfir

• Félagið vel í stakk búið til að bregðast við niðurstöðum kjarasamninga og aukinni verðbólgu

• Áhersla á stafræna ferla farin að skila árangri, hagræði skilar sér í auknum mæli á næstu fjórðungum.

---

Spá fyrir árið 2018

Spá kynnt í upphafi árs

---

Helstu áherslur

---

Áhorf á línulegt sjónvarp vs VoD spilanir

Heimild: Línulegt sjónvarp mælingar skv. Gallup könnun

---

Hlutfall VoD tekna af auglýsingatekjum

---

Íslensk dagskrárgerð í Sjónvarpi Símans

Líf kviknar

Með Løga

Smakk í Japan

Venjulegt fólk

---

59

Stödug aukning i ljosleidaratengingum
Fyrstu samstarfsverkefnum meo GR lokiö

---

Sønse

Góður fjórðungur og verkefnastaða góð

---

Viðaukar

---

Lýsing tekjustoða

• Farsími: Tekjur af farsímaþjónustu innanlands og erlendis, hvort sem er hefðbundin GSM þjónusta, gervihnattaþjónusta eða önnur farsímaþjónusta.
• Talsími: Tekjur af talsímaþjónustu, afnotagjöld og umferð.
• Gagnaflutningur: Tekjur af gagnaflutningsþjónustu, þ.m.t. xDSL þjónusta, GPON, Internet, IP net, stofnnet, heimtaugar og aðgangsnet.
• Sjónvarp: Tekjur af sjónvarpsþjónustu (afnotagjöld, umferð og auglýsingatekjur), dreifingu sjónvarpsefnis og Sjónvarpi Símans.
• Upplýsingatækni: Tekjur m.a. af hýsingu og rekstri, útseldri vinnu og þjónusta og vörusölu á búnaði tengdum upplýsingatækni.
• Vörusala búnaðar: Tekjur af sölu símtækja og fylgihluta.
• Annað: Tekjur m.a. af útseldri vinnu vegna fjarskipta (þ.m.t. vettvangsþjónusta) og aðstöðuleigu.

---

Fyrirvari

Síminn vekur athygli á því að upplýsingar í þessari kynningu byggja á heimildum sem félagið telur áreiðanlegar á hverjum tíma og staðhæfingar sem finna má í kynningunni kunna að vera byggðar á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við kynningu. Staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á því tímamarki þegar kynningin er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.

Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi félagsins og afkoma verði með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningunni. Kynningin verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar. Kynningin er eingöngu hugsuð til upplýsingagjafar en ekki ætluð sem hluti af eða grundvöllur ákvarðanatöku þeirra aðila sem fá hana í hendur. Viðtakendur eiga því ekki að nokkru leyti að túlka innihald kynningarinnar sem loforð eða leiðbeiningar.

Sérhver yfirlýsing í kynningu þessari sem vísar til framtíðaráætlunar eða framtíðarárangurs er einungis spá um framtíðarhorfur félagsins, byggð á núverandi þróun, fyrirliggjandi upplýsingum og áætlunum. Framtíðarhorfur félagsins eru háðar fjölda áhættu- og óvissuþátta sem getur þýtt að raunverulegur árangur verði umtalsvert frábrögðinn því sem spáð er í þessari kynningu. Þar má nefna ytri þætti á borð við breytingar á efnahagsumhverfi, framboð á fjármagni og áhrif eftirlitsaðila.

Með mottöku þessarar kynningar staðfestir viðkomandi að hann sé bundinn af framangreindum fyrirvörum og takmörkunum.

---