Síminn — Investor Presentation 2017

Apr 26, 2017

Ärshlutauppgjör 1F 2017

Orri Hauksson og Oskar Hauksson | 27.04.2017

---

Lykiltölur úr rekstri á 1F 2017

Rekstur í takt við væntingar

| FIÁRMÁL | EBITDA
2.099 m.kr. | EBITDA%
31,2% | Handbært fé
4.265 m.kr. |
| --- | --- | --- | --- |
| | Nettó skuldir / EBITDA*
2,09 | Fjárfestingar
1.195 m.kr. | Eiginfjárhlutfall
55,1% |

*EBITDA fyrir síðustu 12 mánuði

MARKADUR

• EBITDA hækkar um 494 milljónir frá 1F 2016 eða um 30,8%
• Mikill ávinningur af hagræðingaraðgerðum
• Ljósleiðaravæðing Mílu á höfuðborgarsvæðinu gengur vel
• Sjónvarp Símans Premium nýtur mikilla vinsælda – yfir 30 þúsund áskrifendur að þjónustunni

---

Rekstrarreikningur

Góð rekstrarafkoma á fyrsta ársfjórðungi 2017

	1F 2017	1F 2016	Breyting %
Rekstrartekjur	6.602	6.784	-2,7%
Kostnaðarverð sól	(3.246)	(3.665)	-11,4%
Framlegð	3.356	3.119	7,6%
Hlutfall af rekstrartekjum	50,8%	46,0%
Aðrar rekstrartekjur	121	98	23,5%
Rekstrarkostnaður	(2.290)	(2.479)	-7,6%
Rekstrarhagnaður	1.187	738	60,8%
Hlutfall af rekstrartekjum	18,0%	10,9%
Fjármunatekjur	135	124	8,9%
Fjármagnsgjöld	(352)	(435)	-19,1%
Gengismunur	10	15	-33,3%
Hrein fjármagnsgjöld	(207)	(296)	-30,1%
Tekjuskattur	(206)	(132)	56,1%
Hagnaður tímabils	774	310	149,7%
Afskriftir og virðisrýrnun	(912)	(867)	5,2%
EBITDA	2.099	1.605	30,8%
Hlutfall	31,2%	23,3%
EBIT	1.187	738	60,8%
Hlutfall	17,7%	10,7%

---

Starfsbaettir

Tekjur samstæðunnar samkvæmt áætlun

	1F 2017	1F 2016	Breyting	Breyting %
Farsimi	1.582	1.650	( 68)	-4,1%
Talsimi	546	596	( 50)	-8,4%
Gagnaflutningur	2.072	2.192	( 120)	-5,5%
Sjónvarpsbjónusta	1.006	888	118	13,3%
Upplýsingatækni	900	958	( 58)	-6,1%
Vörusala	371	395	( 24)	-6,1%
Annað	246	203	43	21,2%
Samtals	6.723	6.882	( 159)	-2,3%

1F 2017

1F 2016

Annað
Vörusala
Upplýsingatækni
Sjónvarpsbjónusta
Gagnaflutningur
Talsimi
Farsimi

---

Efnahagsreikningur

Sterkt eiginfjárhlutfall og skuldir lækk

	31.3.2017	31.12.2016
Eignir
Fastafjármunir
Rekstrarfjármunir	16.212	16.118
Viðskiptavild	31.407	31.407
Öefnislegar eignir	3.228	3.181
Aðrir fastafjármunir	1.299	1.349
Fastafjármunir	52.146	52.055
Veltufjármunir
Birgðir	1.969	1.829
Viðskiptakröfur	4.337	5.619
Aðrir veltufjármunir	879	809
Handbært fé	4.265	3.667
Veltufjármunir	11.450	11.924
Eignir alls	63.596	63.979
Skuldir og eigið fé
Eigið fé
Eigið fé	35.044	34.260
Langtimaskuldir
Skuldabréfalán	21.127	21.568
Tekjuskattsskuldbinding	459	442
Langtimaskuldir	21.586	22.010
Skammtimaskuldir
Viðskiptaskuldir	2.973	3.584
Næsta árs afborgun	1.378	1.376
Aðrar skammtimaskuldir	2.615	2.749
Skammtimaskuldir	6.966	7.709
Skuldir og eigið fé alls	63.596	63.979

Eignifjárhlutfall

Eignifjárhlutfall

Hreinar vaxtaberandi skuldir

Nettó skuldir / EBITDA

---

Sjóðstreymisyflit

Handbært fé frá rekstri eykst verulega milli ára

	1F 2017	1F 2016
Rekstrarhreyfingar
Rekstrarhagnaður tímabils	1.187	738
Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á fjárstreymi:
Afskriftir og virðisrýmun	912	867
Sóluhagnaður varanlegra fastafjármuna	9	62
	2.108	1.667
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum	319	(334)
Handbært fé frá rekstri án vaxta og skatta	2.427	1.333
Greiddir vextir	(322)	(432)
Greiddir skattar	(9)	(5)
Handbært fé frá rekstri	2.096	896
Fjárfestingarhreyfingar
Fjárfestingar í varanlegum rekstrarfjármunum	(1.047)	(902)
Aðrar fjárfestingar	7	11
Fjárfestingarhreyfingar	(1.040)	(891)
Fjármögnunarhreyfingar
Greiddur arður til minnihluta	0	(1)
Áfborgun langtímalána	(458)	(456)
Fjármögnunarhreyfingar	(458)	(457)
Hækkun (lækkun) á handbæru fé	598	(452)
Áhrif gengisbreytinga á handbært fé	0	(9)
Handbært fé í upphafi tímabils	3.667	4.071
Handbært fé í lok tímabilsins	4.265	3.610

---

Þróun fjárfestinga

Meginþungi vegna fjárfestinga í ljósleiðara

---

Rekstur 1F 2017

Markvisst kostnaðaraðhald skilar bættum árangri

• Bætt afkoma liggur einkum í ávinningi af hagræðingaraðgerðum
• Launaliður lækkar um 335 m.kr. milli tímabila. Um þriðjungur skýrist af sölu á einingum og um þriðjungur af hárri gjaldfærslu á 1F 2016 vegna starfsloka (102 m.kr.)
• Kostnaðarverð seldrar þjónustu lækkar m.a. vegna innvistunar á starfsemi og hagstæðari þjónustusamninga
• Minni vanskil viðskiptavina – lægra framlag í afskriftasjóð
• Lægri húsnæðiskostnaður
• Lægri skrifstofu- og stjórnunarkostnaður m.a. vegna starfsmannakostnaðar

• Stöðugildum fækkar um 83 milli tímabila, þar af um 49 vegna hagræðingar

• Áhrifa af fyrirhuguðum breytingum á heildsöluviðskiptum við 365 gætir ekki á 1F

• Undirbúningur hafinn að endurfjármögnun skuldabréfaflokks á 3F

---

Spá fyrir árið 2017

Óbreytt spá fyrir árið

---

Helstu áherslur

---

Púsundir nýrra heimila
á ljósleiðara Mílu

Stefnt að tengingu flestra heimila
á höfuðborgarsvæðinu við ljósleiðara
Mílu innan tveggja ára

mila

---

sensa

Sensa eykur sölu á þjónustu og rekstri

Sensa býður nú skýjaþjónustuna
Amazon Web Services (AWS)

Sensa er eini samstarfsaðili þessa
alþjóðarisa hér á landi

---

300 Mb/s farsímasendar i prófunum

Síminn kominn með 4G+ í notkun

Tugir nýrra senda settir upp víða um land á árinu

SPEEDTEST VERÐLAUN SIGURVEGARI 2016

HRADASTA FARSÍMANET Á ÍSLANDI

4G+

---

Vinsældir Sjónvarps

Símans Premium vaxa

Yfir 30.000 heimili med
Sjónvarp Símans Premium

1,3 milljónir pantana mánaðarlega

BILLIONS

---

S

Síminn er heimahöfn Disney á Íslandi

Fjölbreyttar kvikmyndir undir merkjum Disney, Pixar og Marvel sem og Star Wars verða innan Sjónvarps Símans Premium

Disney

CBS

2014

NBC

WTIME

---

Stella Blómkvist

Öll þáttarödin aðgengileg samtímis í
Sjónvarpi Símans Premium

Frumsýning í október 2017

Heiða Rún Sigurðardóttir
í aðalhlutverki

sogofilm

---

Nýjungar

Auglýsingar eftir póstnúmerum í
Sjónvarpi Símans Premium

Sjónvarp Símans með sömu
dreifingu og Ríkissjónvarpið

---

Vidaukar

---

Lýsing tekjustoða

• Farsími: Tekjur af farsímaþjónustu innanlands og erlendis, hvort sem heldur er hefðbundin GSM þjónusta, gervihnattaþjónusta, farsímaþjónusta í heildsölu eða önnur farsímaþjónusta
• Talsími: Tekjur af talsímaþjónustu (afnotagjöld og umferð) í heildsölu og smásölu
• Gagnaflutningur: Tekjur af gagnaflutningsþjónustu í heildsölu og smásölu, þ.m.t. xDSL þjónusta, GPON, Internet, IP net, stofnnet, heimtaugar og aðgangsnet
• Sjónvarp: Tekjur af sjónvarps- og útvarpsþjónustu (afnotagjöld, umferð og auglýsingatekjur), dreifingu sjónvarpsefnis og Sjónvarpi Símans
• Upplýsingatækni: Tekjur m.a. af hýsingu og rekstri, útseldri vinnu og þjónusta og vörusölu á búnaði tengdum upplýsingatækni
• Vörusala búnaðar: Tekjur af sölu símtækja og fylgihluta
• Annað: Tekjur m.a. af útseldri vinnu vegna fjarskipta (þ.m.t. vettvangsþjónusta) og aðstöðuleigu

---

Fyrirvari

Síminn vekur athygli á því að upplýsingar í þessari kynningu byggja á heimildum sem félagið telur áreiðanlegar á hverjum tíma og staðhæfingar sem finna má í kynningunni kunna að vera byggðar á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við kynningu. Staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á því tímamarki þegar kynningin er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.

Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi félagsins og afkoma verði með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningunni. Kynningin verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar. Kynningin er eingöngu hugsuð til upplýsingagjafar en ekki ætluð sem hluti af eða grundvöllur ákvarðanatöku þeirra aðila sem fá hana í hendur. Viðtakendur eiga því ekki að nokkru leyti að túlka innihald kynningarinnar sem loforð eða leiðbeiningar.

Sérhver yfirlýsing í kynningu þessari sem vísar til framtíðaráætlunar eða framtíðarárangurs er einungis spá um framtíðarhorfur félagsins, byggð á núverandi þróun, fyrirliggjandi upplýsingum og áætlunum. Framtíðarhorfur félagsins eru háðar fjölda áhættu- og óvissuþátta sem getur þýtt að raunverulegur árangur verði umtalsvert frábrugðinn því sem spáð er í þessari kynningu. Þar má nefna ytri þætti á borð við breytingar á efnahagsumhverfi, framboð á fjármagni og áhrif eftirlitsaðila.

Með mottöku þessarar kynningar staðfestir viðkomandi að hann sé bundinn af framangreindum fyrirvörum og takmörkunum.