Síminn — Investor Presentation 2015

Oct 30, 2015

Síminn

Síminn hf.

Ársfjörungsuppgjör - 3. fjörungur 2015

Orri Hauksson, forstjóri Simans | Óskar Hauksson, fjármálastjóri Simans

30.10.2015

---

Siminn

Lykiltölur úr rekstri á 3F 2015

| FJÁRMÁL | EBITDA
2.365 m.kr. | EBITDA%
31,3% | Handbært fé
4.415 m.kr. |
| --- | --- | --- | --- |
| | Nettó skuldir / EBITDA
2,43 | Fjárfestingar /tekjur
14,9% | Eiginfjárhlutfall
51,8% |

MARKADUR

• Tilkynnt um áform að ljósleiðaratengja 30 þúsund heimili á höfuðborgarsvæðinu fyrir árslok 2016
• Heimilispakkinn settur á markað
• Tilkynnt að SkjárEinn verði sendur út í opinni línulegri dagskrá frá og með 1. október
• Samningur við Ericsson um farsímadreifikerfi

---

Simin0

Uppgjör 3F 2015

---

Siminn

Tekjur og kostnaður meiri en á sama tímabili í fyrra

	3F 2015	3F 2014	Breyting%
Rekstrartekjur	7.555	7.089	6,6%
Framlegð	3.674	3.605	1,9%
Hlutfall	48,6%	50,9%
Rekstrarkostnaður án afskrifta	(5.190)	(4.637)	11,9%
Hlutfall	68,7%	65,4%
Afskriftir	(840)	(891)	-5,7%
Fjármunatekjur	106	389
Fjármagnsgjöld	(490)	(477)
Gengismunur	(40)	35
Hrein fjármagnsgjöld	(424)	(53)
Hagnaður tímabils	873	1.200	-27,3%
EBITDA	2.365	2.452	-3,5%
Hlutfall	31,3%	34,6%
EBIT	1.525	1.561	-2,3%
Hlutfall	20,2%	22,0%

---

Síminn

Mikil aukning í tekjum af upplýsingatækni á 3F 2015

	3F 2015	3F 2014	Breyting	Breyting%
Farsími	2.060	2.247	-187	-8,3%
Talsími	663	685	-22	-3,2%
Gagnaflutningur	2.101	2.073	28	1,3%
Sjónvarpsbjónusta	937	882	55	6,3%
Upplýsingatækni	1.097	555	542	97,8%
Vörusala	433	414	19	4,6%
Annað	264	233	31	13,3%
Samtals	7.555	7.089	466	6,6%

---

Siminn

Minni sveiflur í EBITDA

---

Siminn

Handbært fé eykst á tímabilinu

	3F 2015	3F 2014
Rekstrarhagnaður tímabils	1.525	1.561
Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á fjárstreymi	840	886
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum	192	168
Handbært fé frá rekstri án vaxta og skatta	2.557	2.615
Vextir og skattar	( 511)	( 514)
Handbært fé frá rekstri	2.046	2.101
Fjárfesting í rekstrarfjármunum	( 1.129)	( 1.056)
Aðrar fjárfestingar	5	( 25)
Fjárfestingarhreyfingar samtals	( 1.124)	( 1.081)
Fjármögnunarhreyfingar	( 455)	( 454)
Fjármögnunarhreyfingar samtals	( 455)	( 454)
Breyting á handbæru fé	467	566
Áhrif gengisbreytinga	( 38)	0
Handbært fé í upphafi tímabils	3.986	1.762
Handbært fé í lok tímabils	4.415	2.328

---

Siminn

Sterkur efnahagur

Eignir

	30.9.2015	31.12.2014
Varanlegir fastaftjármunir	17.949	16.969
Viðskiptavild	31.404	31.158
Aðrir fastaftjármunir	435	509
Fastafjármunir	49.788	48.636
Birgðir	2.271	2.163
Aðrir veltufjármunir	5.411	6.241
Handbært fé	4.415	4.007
Veltufjármunir	12.097	12.411
Eignir alls	61.885	61.047

Skuldir og eigið fé

Eigið fé	32.084	29.931
Langtímalán	23.064	24.065
Tekjuskattsskuldbinding	365	0
Langtímaskuldir	23.429	24.065
Næsta árs afborgun	1.370	1.364
Aðrar skammtímaskuldir	5.002	5.687
Skammtímaskuldir	6.372	7.051
Skuldir og eigið fé alls	61.885	61.047

Eiginfjárhlutfall

Eiginfjárhlutfall

Hreinar vaxtaberandi skuldir

Nettó skuldir / EBITDA

---

Síminn®

Rekstur Símans fyrstu 9 mánuði ársins

---

Siminn

Stöðug afkoma

	9m 2015	9m 2014	Breyting%
Rekstrartekjur	22.170	22.373	-0,9%
Framlegð	10.253	10.288	-0,3%
Hlutfall	46,2%	46,0%
Rekstrarkostnaður án afskrifta	(15.782)	(15.924)	-0,9%
Hlutfall	71,2%	71,2%
Afskriftir	2.558	2.703	-5,4%
Fjármunatekjur	311	802
Fjármagnsgjöld	(1.403)	(1.463)
Gengismunur	70	41
Hrein fjármagnsgjöld	(1.022)	(620)
Hagnaður tímabils	2.196	2.537	-13%
EBITDA	6.388	6.449	-0,9%
Hlutfall	28,8%	28,8%
EBIT	3.830	3.746	2,2%
Hlutfall	17,3%	16,7%

---

Siminn

Tekjur af nûverandi reksri hækka á milli ára

	9M 2015	9M 2014	Breyting	Breyting%
Farsimi	5.793	6.306	-512	-8,1%
Talsimi	1.988	2.106	-118	-5,6%
Gagnaflutningur	6.279	6.146	133	2,2%
Sjónvarpsbjónusta	2.943	2.688	255	9,5%
Upplýsingatækni	3.084	2.737	347	12,7%
Vörusala	1.357	1.258	99	7,9%
Annað	726	1.132	-406	-35,9%
Samtals	22.170	22.373	-202	-0,9%
Samtals án Siminn Danmark	22.170	21.939	232	1,1%

• Tekjur af Símanum Danmark voru 434 m.kr. á 1F 2014, en félagið var selt 1. apríl 2014

---

Siminn

Handbært fé hækkar á árinu

	9M 2015	9M 2014
Rekstrarhagnaður tímabils	3.830	3.746
Rekstrarliðir sem hafa ekki áhrif á fjárstreymi	2.537	2.697
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum	333	180
Handbært fé frá rekstri án vaxta og skatta	6.700	6.623
Vextir og skattar	( 1.381)	( 1.285)
Handbært fé frá rekstri	5.319	5.338
Fjárfesting í rekstrarfjármunum	( 3.513)	( 3.223)
Aðrar fjárfestingar	( 292)	739
Fjárfestingarhreyfingar samtals	( 3.805)	( 2.484)
Fjármögnunarhreyfingar	( 1.171)	( 1.133)
Fjármögnunarhreyfingar samtals	( 1.171)	( 1.133)
Breyting á handbæru fé	343	1.721
Áhrif gengisbreytinga	65	( 2)
Handbært fé í upphafi tímabils	4.007	609
Handbært fé í lok tímabils	4.415	2.328

Handbært fé í upphafi tímabils

Handbært fé frá rekstri

Áhrif gengisbreytinga á handbært fé

Fjárfestingarhreyfingar

Fjármögnunarhreyfingar

Handbært fé í lok tímabils

4,007

5,319

65

3,805

1,171

4,415

---

Siminn

Fjárfest í takt við þarfir

---

Síminn®

Horfur út árið

EBITDA	2015	EBITDA verði á bilinu 8.0 til 8.3 ma.kr.
Fjárfestingar/tekjur	2015	Fjárfestingar verði á bilinu 15% til 16% af tekjum

---

Siminů

Helstu áherslur

---

Siminn

Lífæð samskipta

• Umfangsmesta fastlínunet landsins

• Aðgangsnet til nánast allra heimila og fyrirtækja í landinu

• Áhersla á áframhaldandi uppbyggingu fastlínu

• Hraðinn aukinn í takt við þarfir viðskiptavina með hagkvæmum hætti

• Um 120 þúsund heimili með aðgang að Ljósveitu – mikill meirihluti getur náð allt að 100 Mb/s hraða

• Áform um að auka hlutdeild ljósleiðaratengingá í aðgangsnetinu

• 30 þúsund heimili tengd fyrir árslok 2016

---

Siminn

Í fararbroddi í þjónustu við sjávarútveginn

• Langdrægt 3G Sjosamband á miðunum í kringum landið
• 4G þjónusta nú einnig í boði út á sjó
• Stefnt á að loka 4G langdræga hringnum á miðunum á næstu 12 til 15 mánuðum
• Öflugt samstarf Símans og Radíómiðunar (dótturfyrirtækis Símans) um sérsniðnar lausnir fyrir sjávarútveginn
• Öryggislausnir fyrir sjávarútveginn kynntar á næstunni

---

Siminn

NETID

SKJÁREÍMN

SJÓNVARP SÍMANS

9 ERLENDAR STÖDVAR

SPOTÍFY

ENDALAUS HEIMASÍMÍ

SKJÁRKRAKKAR / PÆTTÍR

12.000 KR./MÁN

Einföldum vöruframboðið fyrir viðskiptavini

• Endalaust áskriftarleiðir og Heimilispakki dæmi um áskriftarleiðir þar sem óvissu er nánast eytt
• Viðskiptavinum ráðlagt byggt á þörfum og hagkvæmustu leið
• Heimilispakkinn innheldur heildarlausn á sviði fastlínu og afþreyingar
• Einfalt og aðgengilegt fyrir viðskiptavini
• Fjarskipti og áhugavert afþreyingarefni
• VoIP heimasími – einfalt fyrir viðskiptavininn – hagkvæmt í rekstri

---

Síminn

Síminn - SkjárEinn og framtíðin

SkjárEinn í opinni línulegri dagskrá

• The Voice vinsælasti sjónvarpspatturinn
• það sem af er október

Leiðandi með nýjungar í sjónvarpi

• Tímaflakk, framtíðarflakk, hliðrað áhorf og leiga á efni;

• 40% viðskiptavina nota Tímaflakk daglega

• Sjónvarp Símans snjallforritið – verður gert

• aðgengilegt í PC tölvum á næstu vikum

---

Simino

Viðaukar

---

Siminn

Lýsing tekjustoða

• Farsimi: Tekjur af farsimaþjónustu innanlands og erlendis, hvort sem heldur er hefðbundin GSM þjónusta, gervihnattaþjónusta, farsimaþjónusta í heildsölu eða önnur farsimaþjónusta
• Talsimi: Tekjur af talsimaþjónustu (afnotagjöld og umferð) í heildsölu og smásölu
• Gagnaflutningur: Tekjur af gagnaflutningsþjónustu í heildsölu og smásölu, p.m.t. xDSL þjónusta, GPON, Internet, IP net, stofnnet, heimtaugar og aðgangsnet
• Sjónvarp: Tekjur af sjónvarps- og útvarpsþjónustu (afnotagjöld, umferð og auglýsingatekjur), dreifingu sjónvarpsefnis og Sjónvarpi Símans
• Upplýsingatækni: Tekjur m.a. af hýsingu og rekstri, útseldri vinnu og þjónusta og vörusölu á búnáði tengdum upplýsingatækni
• Vörusala búnáðar: Tekjur af sölu símtækja og fylgihluta
• Annað: Tekjur m.a. útseldri vinnu vegna fjarskipta (p.m.t. vettvangsþjónusta), aðstöðuleigu, tekjur af Siminn Danmark (var seldur í apríl 2014)

---

Siminn

Fyrirvari

Síminn vekur athygli á því að upplýsingar í þessari kynningu byggja á heimildum sem félagið telur áreiðanlegar á hverjum tíma og staðhæfingar sem finna má í kynningunni kunna að vera byggðar á mati og áætlunum stjórnenda félagsins en ekki á staðreyndum sem hægt er að sannreyna við kynningu. Staðhæfingar sem finna má í þessari kynningu gilda eingöngu á því tímamarki þegar kynningin er birt og takmarkast gildi þeirra við það sem segir í fyrirvara þessum.

Athygli fjárfesta er vakin á því að margir þættir geta haft þau áhrif að rekstrarumhverfi félagsins og afkoma verði með öðrum hætti en forsendur gera ráð fyrir í kynningunni. Kynningin verður ekki endurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar. Kynningin er eingöngu hugsuð til upplýsingagjafar en ekki ætluð sem hluti af eða grundvöllur ákvarðanatöku þeirra aðila sem fá hana í hendur. Viðtakendur eiga því ekki að nokkru leyti að túlka innihald kynningarinnar sem loforð eða leiðbeiningar.

Sérhver yfirlýsing í kynningu þessari sem vísar til framtíðaráætlunar eða framtíðarárangurs er einungis spá um framtíðarhorfur félagsins, byggð á núverandi þróun, fyrirliggjandi upplýsingum og áætlunum. Framtíðarhorfur félagsins eru háðar fjölda áhættu- og óvissuþátta sem getur þýtt að raunverulegur árangur verði umtalsvert frábrugðinn því sem spáð er í þessari kynningu. Þar má nefna ytri þætti á borð við breytingar á efnahagsumhverfi, framboð á fjármagni og áhrif eftirlitsaðila.

Með mottöku þessarar kynningar staðfestir viðkomandi að hann sé bundinn af framangreindum fyrirvörum og takmörkunum.