AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

Aruandeperioodi algus 1. jaanuar 2023
Aruandeperioodi lõpp 31. detsember 2023

Ärinimi AS Silvano Fashion Group
Äriregistri kood 10175491
Juriidiline aadress Tulika 17, 10613, Tallinn, Eesti
Telefon +372 684 5000
Faks +372 684 5300
E-post [email protected]
Interneti kodulehekülg www.silvanofashion.com

Põhitegevusalad Naistepesu disain, tootmine ja turustamine
Audiitor Ernst & Young Baltic AS

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 2

Sisukord

TEGEVUSARUANNE ................................................................................................................................................ 3
Hea ühingujuhtimise tava ...................................................................................................................................... 14
Ettevõtte sotsiaalne vastutus .................................................................................................................................. 19
Tasustamisaruanne ................................................................................................................................................. 22
Juhatuse kinnitus tegevusaruandele ....................................................................................................................... 23

KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANNE .................................................................... 24
Juhatuse kinnitus konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandele ..................................................................... 24
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne ............................................................................................................... 25
Konsolideeritud kasumiaruanne ............................................................................................................................. 26
Konsolideeritud koondkasumiaruanne ................................................................................................................... 26
Konsolideeritud rahavoogude aruanne .................................................................................................................. 27
Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne ..................................................................................................... 28

KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANDE LISAD ....................................................... 29
Lisa 1 Üldine informatsioon .................................................................................................................................. 29
Lisa 2 Olulisemad arvestuspõhimõtted .................................................................................................................. 29
Lisa 3 Olulised arvestushinnangud, otsused ja ebakindlused ................................................................................ 37
Lisa 4 Õiglase väärtuse hindamine ........................................................................................................................ 40
Lisa 5 Finantsriskide juhtimine .............................................................................................................................. 40
Lisa 6 Kontserni ettevõtted .................................................................................................................................... 46
Lisa 7 Raha ja rahalähendid ................................................................................................................................... 48
Lisa 8 Finantsvarad ja -kohustised ......................................................................................................................... 48
Lisa 9 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded ........................................................................................................ 49
Lisa 10 Ettemaksed ja maksunõuded ..................................................................................................................... 49
Lisa 11 Varud ......................................................................................................................................................... 49
Lisa 12 Investeeringud muudesse osadesse ja aktsiatesse ..................................................................................... 49
Lisa 13 Immateriaalne põhivara ............................................................................................................................. 50
Lisa 14 Kinnisvarainvesteeringud .......................................................................................................................... 51
Lisa 15 Materiaalne põhivara ................................................................................................................................. 52
Lisa 16 Võlad tarnijatele ja muud võlad ................................................................................................................ 53
Lisa 17 Maksud ...................................................................................................................................................... 54
Lisa 18 Omakapital ................................................................................................................................................ 56
Lisa 19 Kasum aktsia kohta ................................................................................................................................... 56
Lisa 20 Kliendilepingutest saadav tulu .................................................................................................................. 57
Lisa 21 Müüdud toodangu kulu ............................................................................................................................. 57
Lisa 22 Turustuskulud ............................................................................................................................................ 57
Lisa 23 Üldhalduskulud ......................................................................................................................................... 58
Lisa 24 Muud ärikulud ........................................................................................................................................... 58
Lisa 25 Finantstulud/(-kulud) ................................................................................................................................ 59
Lisa 26 Rendid ....................................................................................................................................................... 59
Lisa 27 Tegevussegmendid .................................................................................................................................... 60
Lisa 28 Tehingud seotud osapooltega .................................................................................................................... 62
Lisa 29 Sündmused pärast aruandekuupäeva ........................................................................................................ 63
Lisa 30 Emaettevõtte eraldiseisvad finantsaruanded ............................................................................................ 64

JUHATUSE DEKLARATSIOON ............................................................................................................................. 69
SÕLTUMATU VANDEAUDIITORI ARUANNE ................................................................................................... 70
KASUMI JAOTAMISE ETTEPANEK .................................................................................................................... 76
NÕUKOGU DEKLARATSIOON ............................................................................................................................. 77

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 3

TEGEVUSARUANNE

Üldteave AS-i Silvano Fashion Group kohta

AS Silvano Fashion Group (edaspidi ka: kontsern) on valdusettevõte, mille omanduses on naistepesu disaini, tootmise, hulgi-, frantsiisi- ja jaemüügiga tegelevad ettevõtted. Kontserni tulu tuleneb Milavitsa, Alisee, Aveline, Lauma Lingerie, Laumelle ja Hidalgo tootemarkidega kaupade hulgimüügist, frantsiisimüügist ning jaemüügist Milavitsa ja Lauma Lingerie nimetuse all tegutsevates kontserni enda jaekauplustes.

ja 2022. aastal olid kontserni peamised müügiturud Venemaa, Valgevene ja muud SRÜ riigid ning Balti riigid. Kontserni emaettevõte on Eestis asuv AS Silvano Fashion Group (edaspidi ka: emaettevõte). AS-i Silvano Fashion Group juriidiline aadress on Tulika 17, Tallinn, Eesti. AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on noteeritud Nasdaq OMX Tallinna börsil ja Varssavi börsil.
aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernis 1626 töötajat (31. detsember 2022: 1616 töötajat). Kontserni kuuluvad järgmised äriühingud:

| Asukoha riik | Põhitegevusala | Osalus seisuga 31. detsember 2023 | Osalus seisuga |
| :------------ | :------------ | :-------------------------------- | :------------ |detsember 2022 Emaettevõte AS Silvano Fashion Group Eesti Valdusettevõte Silvano Fashion Groupi kontserni kuuluvad ettevõtted:

Ettevõte	Riik	Tegevusala	Osalus (%)	Osalus (%)
CJSC Silvano Fashion*	Venemaa	Jae- ja hulgikaubandus	100%	100%
LLC Silvano Fashion	Valgevene	Jae- ja hulgikaubandus	~100%	~100%
LLC Silvano Fashion	Ukraina	Hulgikaubandus	100%	100%
SIA Silvano Fashion	Läti	Jaekaubandus	100%	100%
CJSC Milavitsa	Valgevene	Tootmine ja hulgikaubandus	85,02%	85,02%
JSC Sewing firm Yunona**	Valgevene	Tootmine ja hulgikaubandus	58,33%	58,33%
LLC Gimil***	Valgevene	Tootmine ja hulgikaubandus	100%	100%
JSC Lauma Lingerie	Läti	Tootmine ja hulgikaubandus	100%	100%
Alisee SARL	Monaco	Valdusettevõte	99%	99%
JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa****	Venemaa	Valdusettevõte	100%	100%
LLC Baltsped logistik	Valgevene	Logistika	50%	50%

CJSC Silvano Fashion kuulub 100% ettevõttele JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa (sama ka seisuga 31. detsember 2022).
** JSC Sewing firm Yunona kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group, kellel on 49,27% osalus, ja SIA Silvano Fashion, kellel on 9,07% osalus; ülejäänud 41,66% kuulub kontserni mittekuuluvatele investoritele (sama ka seisuga 31. detsember 2022).
*** LLC Gimil kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group, kellel on 99,80% osalus, ja SIA Silvano Fashion, kellel on 0,20% osalus (sama ka seisuga 31. detsember 2022).
**** JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group ja SIA Silvano Fashion, kellest kummalgi on 50% osalus (sama ka seisuga 31. detsember 2022).

Lisaks oli ettevõtte AS Silvano Fashion Group tütarettevõttel CJSC Milavitsa 2023. aasta 31. detsembri seisuga investeering sidusettevõttesse LLC Trade house „Milavitsa“ Novosibirsk, kus neile kuulub 25% osalus (sama ka seisuga 31. detsember 2022).

Kontserni strateegia on keskendunud vertikaalselt integreeritud moekaupade kontserni ärimudeli rakendamisele, sealhulgas brändi juhtimine, tugev jaemüük, oma paindlikud tootmisüksused ja allhankijad, diferentseeritud sõltumatud tooraine tarnijad ja integreeritud logistika. Kontserni eesmärk on luua väärtust, pakkudes pesutooteid laias sortimendis, atraktiivses keskkonnas hea teeninduse, erakordse kvaliteedi ja mõistliku hinnaga.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

Valitud näitajad

Kontserni valitud finantsnäitajad 2023. ja 2022. aasta 12 kuu kohta ning seisuga 31. detsember 2023 ja 31. detsember 2022 olid järgmised:

Tuhandetes eurodes	12 k 2023	12 k 2022	Muutus
Müügitulu	58 597	57 667	1,6%
Brutokasum	33 743	30 884	9,3%
Ärikasum	17 973	14 665	22,6%
EBITDA	21 120	18 283	15,5%
Aruandeperioodi puhaskasum	11 107	12 544	-11,5%
Emaettevõtte omanike osa puhaskasumist	9 927	11 796	-15,8%
Kasum aktsia kohta (eurodes)	0,28	0,33	-15,2%
Äritegevuse rahavoog aruandeperioodil	11 703	14 062	-16,8%

Tuhandetes eurodes	31. detsember 2023	31. detsember 2022	Muutus
Varad kokku	72 252	63 991	12,9%
Käibevara kokku	59 395	50 309	18,1%
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku	54 120	44 786	20,8%
Raha ja rahalähendid	32 878	25 909	26,9%

Rentaablusanalüüs, %	12 k 2023	12 k 2022	Muutus
Brutokasum	57,6	53,6	7,5%
Ärikasum	30,7	25,4	20,9%
EBITDA	36,0	31,7	13,6%
Puhaskasum	19,0	21,8	-12,8%
Emaettevõtte omanike osa puhaskasumist	16,9	20,5	-17,6%

Finantssuhtarvud, %	31. detsember 2023	31. detsember 2022	Muutus
ROA	14,5	19,0	-23,7%
ROE	20,2	28,1	-28,1%
Hinna ja kasumi suhe	4,1	3,4	20,6%
Lühiajaliste kohustiste kattekordaja	5,8	5,1	13,7%
Likviidsuskordaja	3,4	2,8	21,4%

Suhtarvude arvutamisel kasutatud valemid:
EBITDA = perioodi puhaskasum + põhivara kulum + finantstulud ja -kulud kokku + tulumaksukulu
Brutorentaablus = brutokasum / müügitulu
Ärirentaablus = ärikasum / müügitulu
EBITDA marginaal = EBITDA / müügitulu
Puhasrentaablus = puhaskasum / müügitulu
Emaettevõtte omanike osa puhasrentaablusest = emaettevõtte omanike osa puhaskasumist / müügitulu
ROA (varade tootlus) = emaettevõtte omanike osa puhaskasumist / keskmine koguvara
ROE (omakapitali tootlus) = emaettevõtte omanike osa puhaskasumist / emaettevõtte omanike osa keskmisest omakapitalist
Kasum aktsia kohta = emaettevõtte omanike osa puhaskasumist / perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv
Hinna ja kasumi suhe = aktsiahind aruandeperioodi lõpus / kasum aktsia kohta, mis leitakse emaettevõtte omanike osa alusel puhaskasumist
Lühiajaliste kohustiste kattekordaja = käibevarad / lühiajalised kohustised
Likviidsuskordaja = (käibevara – varud) / lühiajalised kohustised

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

Kontsernile kuuluvate poodide ja frantsiisikaupluste paiknemine

Kontsernile kuuluvad poed ja frantsiisikauplused 2023. aasta lõpu seisuga:

	Kontsern	Frantsiis	Kokku
Venemaa	58	334	392
Valgevene	59	0	59
Balti riigid	5	20	25
Muud riigid	0	94	94
Kokku	122	448	570

Aruandeperioodi lõpu seisuga opereeris kontsern koos oma frantsiisipartneritega kokku 540 Milavitsa ja 30 Lauma Lingerie poodi, millest 122 kauplust haldas kontsern ise. 2022. aasta lõpus oli kontserni hallatavaid poode 114 ja frantsiisikauplusi 454.

aasta 31. detsembri seisuga ulatus kontserni hallatavate kaupluste müügipind kokku 11 322 m 2 -ni (31. detsember 2022: 10 774 m 2 ), peamised asukohad olid järgmised:

	31. detsember 2023	31. detsember 2022	Muutus
Venemaa	4 544	4 018	13,09%
Valgevene	6 473	6 387	1,35%
Balti riigid	305	369	-17,34%
Kokku	11 322	10 774	5,09%

Ettevõtluskeskkond aastal 2023

ja 2022. aastal olid AS-i Silvano Fashion Group peamised tegevuspiirkonnad Venemaa, Valgevene, teised SRÜ riigid ning Baltikum. Kontserni 2023. aasta 12 kuu tulemusi mõjutas jätkuvalt olukord peamiste turgude – Venemaa ja Valgevene – majanduses. Lisaks mõjutas kogu kontserni äritegevust olukord Ukrainas. Sellel oli märkimisväärne mõju mitte ainult raha- ja kapitaliturgudele, vaid ka kaupade liikumisele, kaubandusele ja tarneahelatele ning energiatarnetele.

Valgevene majandus paistis 2023. aasta keskpaiga seisuga tugev: kumulatiivne SKP kasv jõudis 3,9%-ni. Mäe- ja töötleva tööstuse kasvu aeglustumist tasakaalustas ehitustegevuse oodatust kiirem kasv ja põllumajandustoodangu väiksem langus. 2023. aastal registreeritud eratarbimise näitajad on tõenäoliselt püsivad, kuna jaemüügi kasv hoogustus hoolimata inflatsiooni tõusust ja palgakasvu aeglustumisest. Samal ajal kasvas kaupade eksport 2022. aastaga võrreldes 4,7%, peegeldades oodatud kasvu aeglustumist peamise kaubanduspartneri juures ehk Venemaal. Valgevene aastane inflatsioonimäär peatus 2023. aasta detsembris 5,8% juures. Tarbijahinnad tõusid kõige enam teenuste (8,1%) ja toidukaupade (6,8%) puhul, tasakaalustades toiduks mittekasutatavate toodete tagasihoidlikku kasvu (2,9%).

Venemaal kiirenes SKP kasv 2023. aastal 3,6%-ni, mis oli tugevaim tulemus alates 2021. aastast. Nii kodumajapidamiste tarbimise kui ka püsiinvesteeringute kasv lähenes III kvartalis kahekohalistele numbritele ja toetas üldist tõusu. Neljandas kvartalis näis kasv olevat aga aeglustunud. Pärast oktoobrikuist jahtumist aeglustus majandustegevuse kasv novembris peamiselt tööstustoodangu ja jaemüügi kasvu nõrgenemise tõttu veelgi, jõudes 4,4%-ni, mis on seitsme kuu madalaim tase. See oli osaliselt tingitud kasvavast inflatsioonist ja nõrgenevast rublast, mis sundis ametivõime finantseerimistingimusi karmistama. Oktoobris vähenes eksport eelmise aastaga võrreldes kiiremas tempos, samal ajal kui ka import hakkas vähenema. Siiski näitas detsembri ostujuhtide indeks (PMI), et 2023. aasta lõpus olid ärikeskkonna tingimused head. 2023. aasta detsembrikuine inflatsioonimäär Venemaal oli 0,73%, mis on 0,38% võrra vähem kui 2023. aasta novembris ning 0,05% võrra vähem kui 2022. aasta detsembris. 2023. aasta aastane inflatsioonimäär oli aga 7,42%.

aasta on olnud Baltikumi jaoks tormiline. Usalduse puudumine majanduses on tingitud osaliselt ka euroala tõusnud intressimääradest. Makromajanduslikele ja geopoliitilistele šokkidele vaatamata suutis kontsern kiiresti muutuva keskkonnaga aga hästi kohaneda ning nende äritegevus on jätkuvalt tugev ja vastupidav. Kontserni juhtkond jälgis olukorda aruandeaasta jooksul tähelepanelikult ning hoiab ka edaspidi arengutel Ida-Euroopa geopoliitilises olukorras ja selle võimalikel mõjudel silma peal.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

Äritegevuse tulevikuvaade

Kontserni äritegevus on üles ehitatud meie praegustele sihtturgudele juba tuttavate hea kvaliteedi ja mõistliku hinnaga pesutoodete pakkumisele. Kontserni äritegevus on kestlik ja rajaneb tugevatel kaubamärkidel. Lisaks sellele on kontsernil tugev müügivõrk, kuhu kuulub 570 kauplust, millest 122 haldab kontsern ise. AS-il Silvano Fashion Group on hea positsioon tänu tugevatele kaubamärkidele, suurepärasele tootevalikule, mõistlikele hindadele ning fookusele funktsionaalsetel pesutoodetel.

Täpsemalt keskendub AS Silvano Fashion Group järgmisele:

Kontsern jätkab õhema organisatsioonistruktuuri rajamist, et kontserni juhtimine läbipaistvamaks ja tõhusamaks muuta.
Kontserni distributsiooniettevõtted (Venemaal, Valgevenes, Lätis) keskenduvad müügivõrgustike arendamisele, uute kaupluste avamisele ning frantsiisettevõtete toetamisele, et suurendada müüki ja kasumlikkust.
Kontserni tootmisettevõtted jätkavad tooteportfoolio optimeerimist, et ostu- ja tootmistegevusi sujuvamalt siduda ning turusuundadega vastavuses olla.
Kontsern jätkab tegevus- ja personalikulude optimeerimisega.
Kontsern on avatud partnerlustele, mis võiksid kontserni tegevust või müügiterritooriumi avardada.

Kaupluste avamisega seoses soovime oma partnerite hoiakuid nihutada kvantiteedilt kvaliteedile, mis peaks lõppkokkuvõttes suurendama nende äri kasumlikkust ja vähendama ebaõnnestumisohtu. Toetame kaupluste avamist, sest see võimaldab meil ja meie frantsiispartneritel meie tuluvoogu paremini juhtida.

Venemaa majanduse väljavaated

Kontserni müügitulu Venemaal oli 34 692 tuhat eurot, kahanedes 2022. aasta 12 kuuga võrreldes 1,5%. 2023.## AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

Valgevene majanduse väljavaated

Kontserni 2023. aasta 12 kuu müügitulu Valgevenes oli 15 013 tuhat eurot, kasvades 2022. aasta sama perioodiga võrreldes 2,7%. Müük kohalikus valuutas kasvas samal perioodil 17,8%. Aruandeperioodi lõpu seisuga opereeris kontsern seal kokku 59 poodi (31. detsember 2022: 59 poodi).

Ukraina majanduse väljavaated

Kontserni 2023. aasta 12 kuu müügitulu Ukrainas oli 161 tuhat eurot, kahanedes 2022. aasta sama perioodiga võrreldes 30,9%. 2023. aasta 12 kuu müügitulu kohalikus valuutas oli eelmise aasta sama perioodi müügitulust 16,0% väiksem.

Finantsriskid

Kontserni tegevusega võivad kaasneda mitmesugused finantsriskid, millest kõige olulisema mõjuga on krediidirisk, likviidsusrisk ning intressimäärade ja valuutakursside kõikumise risk. Finantsriskide juhtimine kuulub kontserni juhatuse pädevusse, selle eesmärk on minimeerida finantsriskide võimalikku kahjulikku mõju kontserni finantstulemustele ning see hõlmab nii riskide tuvastamist ja mõõtmist kui ka nende maandamise meetmete efektiivsuse kontrollimist. Finantsriskide juhtimise eesmärk on finantsriskide maandamine ja finantstulemuste volatiilsuse vähendamine. Kontserni finantsriskide juhtimine lähtub kontsernis kehtestatud riskijuhtimisstrateegiast. Kontserni nõukogu vastutab juhatuse poolt riskide maandamiseks võetud meetmete üle järelevalve teostamise eest. Lisateavet finantsriskide kohta leiab konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lisast 5 „Finantsriskide juhtimine“.

Finantstulemused

Kokkuvõttes kasvas kontserni müügitulu võrreldes 2022. aasta 12 kuuga 1,6%. Aluspesu müügi aeglase kasvu taga võib näha rubla nõrgenemisest tingitud olukorda 2023. aasta augustis. Kokku kasvas hulgimüügi käive 2,8%, mõõdetuna eurodes. Kontserni 2023. aasta 12 kuu brutokasum oli 33 743 tuhat eurot, kasvades eelmise aastaga võrreldes 9,3%. 2023. aasta 12 kuu brutokasumi marginaal kasvas 2022. aasta sama perioodiga võrreldes 7,5%. Müüdud toodangu kulu vähenes 7,2%. Müüdud toodangu kulu vähenemine on tingitud asjaolust, et olulises mahus oste tehakse Valgevene rublades, mis 2023. aastal nõrgenes.

Kontserni 2023. aasta 12 kuu müügitulu kohalikus valuutas oli eelmise aasta sama perioodi müügitulust 29,1% suurem. Aruandeperioodi lõpu seisuga opereeris kontsern seal kokku 58 poodi (31. detsember 2022: 49 poodi). Kontsern keskendub jaekaubanduse kasumlikkuse tõstmisele ning sobiliku hinnatasemega pindade olemasolul ka oma poodide võrgustiku laiendamisele.

Konsolideeritud ärikasum kasvas 2023. aasta 12 kuuga 22,6% 17 973 tuhande euroni. 2022. aastal oli sama perioodi konsolideeritud ärikasum 14 665 tuhat eurot. 2023. aasta 12 kuu konsolideeritud ärirentaablus ulatus 30,7%-ni (2022. aasta 12 kuud: 25,4%). Konsolideeritud EBITDA kasvas 2023. aasta 12 kuuga 15,5%, moodustades 21 120 tuhat eurot, mis teeb rentaabluseks 36,0% (2022. aasta 12 kuud: 18 283 tuhat eurot ja 31,7%). Emaettevõtte omanike osa konsolideeritud puhaskasumist moodustas 2023. aasta 12 kuu peale 9 927 tuhat eurot (2022. aasta 12 kuud: 11 796 tuhat eurot), emaettevõtte omanike osa puhasrentaablusest oli 16,9% (2022: 20,5%).

Finantseisund

aasta 31. detsembri seisuga oli kontserni konsolideeritud varade maht 72 252 tuhat eurot, kasvades 2022. aasta 31. detsembri seisuga võrreldes 12,9%. Selle muutuse peamiseks põhjuseks on kõrge likviidsusega varade märkimisväärne suurenemine. Kontsern jätkas likviidsuse suurendamiseks raha kogumist kogu 2023. aasta vältel ning 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli suurendanud oma Eestis asuvaid rahareserve 7 434 tuhande euro võrra ehk 33,3%. Varude saldo kasvas 1 676 tuhande euro võrra ning moodustas 2023. aasta 31. detsembri seisuga 23 940 tuhat eurot. Kasvu taga on üldine inflatsioon ning varude koguse suurenemine. Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded kasvasid 2022. aasta 31. detsembriga võrreldes 310 tuhande euro võrra, küündides 2023. aasta 31. detsembri seisuga 1 354 tuhande euroni. Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kasvas 9 334 tuhande euro võrra, ulatudes 2023. aasta 31. detsembri seisuga 54 120 tuhande euroni. Lühiajalised kohustised suurenesid 2023. aasta 12 kuuga 384 tuhande euro võrra.

Müügi struktuur

Müük turgude lõikes

Müük kontserni 2 peamisel turul – Venemaal ja Valgevenes – moodustas 84,8% kogu müügitulust.

	12 k 2023 (tuhandetes)	12 k 2022 (tuhandetes)	Muutus (tuhandetes)	Muutus, %
Venemaa (RUB)	3 163 150	2 451 014	712 136	29,1%
Valgevene (BYN)	48 725	41 350	7 375	17,8%

Kontserni müügitulemused turgude kaupa on välja toodud alljärgnevas tabelis eurodes:

	Tuhandetes eurodes	Muutus, EUR	Muutus, %	12 k 2023, % müügist	12 k 2022, % müügist
	12 k 2023	12 k 2022
Venemaa	34 692	35 215	-523	-1,5%	59,2%
Valgevene	15 013	14 619	394	2,7%	25,6%
Ukraina	161	233	-72	-30,9%	0,3%
Balti riigid	1 443	1 490	-47	-3,2%	2,5%
Kasahstan	3 698	3 175	523	16,5%	6,3%
Moldova	1 537	1 176	361	30,7%	2,6%
Teised turud	2 053	1 759	294	16,7%	3,5%
Kokku	58 597	57 667	930	1,6%	100,0%

Müük ärisegmentide lõikes

	Tuhandetes eurodes	Muutus, EUR	Muutus, %	12 k 2023, % müügist	12 k 2022, % müügist
	12 k 2023	12 k 2022
Hulgikaubandus	37 335	36 323	1 012	2,8%	63,7%
Jaekaubandus	21 203	21 304	-101	-0,5%	36,2%
Muud tegevusvaldkonnad	59	40	19	47,5%	0,1%
Kokku	58 597	57 667	930	1,6%	100,0%

Peamised hulgimüügi piirkonnad olid Venemaa ja Valgevene.

Investeeringud

Kontserni 2023. aasta 12 kuu investeeringute kogumaht materiaalsesse põhivarasse oli 1 133 tuhat eurot (2022. aasta 12 kuud: 445 tuhat eurot). Investeeriti peamiselt oma kaupluste avamisesse ja renoveerimisse, aga ka seadmetesse ja hoonetesse, mis aitaksid säilitada tootmise efektiivsust tulevastel perioodidel. 2023. aasta 12 kuu jooksul avas kontsern 14 uut kauplust (12 Venemaal ja 2 Valgevenes) ning sulges 4 kauplust (3 Venemaal ja 1 Valgevenes). 2024. aasta jooksul plaanib kontsern investeerida orienteeruvalt 1 160 tuhat eurot oma olemasolevasse äritegevusse, millest ligi pool suunatakse uute poodide avamiseks ja olemasolevate poodide renoveerimiseks ning teine pool põhiliselt tarkvaraprogrammide ning tootmistehnoloogia ja seadmete uuendamiseks.

Teadus- ja arendustegevus

Kontsern viib läbi teadus-, arendus- ja innovatsioonitegevust kõigis oma tegevusvaldkondades eesmärgiga parandada tootmis- ja turustusprotsesse ning arendada ärijuhtimist hõlbustavaid tehnoloogiaid kas omavahendite abil või kolmandate osapoolte abiga. Aruandeaastal jätkasime Valgevenes uute komponentide rakendamist tarkvaras 1C:ERP Enterprise Management 2. Katselisele kasutusele võeti järgmised osad:

moodul õmblustöökoja tootmisprotsesside registreerimiseks
moodul lõiketootmise tööjõukulude registreerimiseks
moodul koostööprotsesside registreerimiseks tootmises
moodul õmblustöökoja ja logistikakeskuse raamatupidamiseks ning kvaliteedikontrolliks
moodul infovahetuseks logistikakeskusega
moodul valmistoodangu tootmiskulude arvutamiseks
finants- ja majandusaruandluse moodul
personali ja palgaarvestuse moodul

Rakendamine võimaldas optimeerida osa kontserni äriprotsessidest Valgevenes, saada täpsemaid analüütilisi andmeid ja hõlbustada töötajate tööd. Kokku investeeriti tarkvaratoote juurutamiseks 2023. aastal 139 tuhat eurot. 2023. aasta lõpu seisuga oli projekt 91% ulatuses rakendendatud.

Äritegevuse hooajalisus

AS-i Silvano Fashion Group äritegevuses ei ole suuri hooajalisi kõikumisi. Nagu rõiva- ja moevaldkonnale, eriti pesu segmendile, iseloomulik, on IV kvartal keskmisest väiksema müügiga (2023. aastal 19% väiksem kvartali keskmisest müügitulust). Teine ja kolmas kvartal on keskmisest veidi suurema müügiga (2023. aastal vastavalt +18% ja +5%). Poolaastate tulemused on olnud viimastel aastatel üsna võrdsed. Sarnane trend on iseloomulik ka ärikasumile.

(Graafik ja tabel on lisatud siia, kuna need on visuaalsed elemendid ja ei saa täpselt Markdown'i teisendada.)

Silvano Fashion Groupi müügitulu aastatel 2023 ja 2022 (tuhandetes eurodes)

Personal

aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernis 1626 töötajat, kellest 500 töötas jaemüügi segmendis. Ülejäänud töötajad tegutsesid tootmise, hulgimüügi, haldus- ja tugiteenuste valdkondades. 2022. aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernis 1616 töötajat, kellest 499 töötas jaemüügi segmendis. 2023. aasta 12 kuu palgakulu koos maksudega oli 13 266 tuhat eurot (2022. aasta 12 kuud: 12 757 tuhat eurot). AS-i Silvano Fashion Group ettevõtetes on ametis kõrge kvalifikatsiooniga professionaalsed spetsialistid, kellel on naistepesu valdkonnas pikaajaline töökogemus. Ärivaldkonna kasvavate nõudmistega kaasas käimiseks pöörab kontsern tähelepanu kõikide juhtimistasandite töötajate arendamisele ning kogu kollektiivi ja allhankijate koolitamisele, et kõik töötajad oleks suutelised täitma kontserni nõudmisi ja järgima oma töös kontserni terviklikku strateegiat. AS Silvano Fashion Group töötab koos oma töötajate ja partneritega pidevalt selle nimel, et tagada kontserni kestlik edu. Kontserni personalipoliitika eesmärk on väärtustada, arendada ja austada kontserni töötajaid ühtsete põhimõtete järgi, mis hõlmavad personalijuhtimist ja planeerimist, läbimõeldud värbamis- ja valikuprotsessi ning sellele järgnevat eesmärgipärast ja motiveerivat arengut ning seda toetava keskkonna loomist. Kontsern lähtub tegutsemisprintsiibist, mille kohaselt põhineb äriedu lojaalsetel, pühendunud, eetilistel ja tulemusele orienteeritud töötajatel.

Olulised sündmused 2023. aasta jooksul ja kuni aastaaruande avaldamiseni

juunil 2023 toimus AS-i Silvano Fashion Group aktsionäride korraline üldkoosolek, kus võeti vastu järgmised otsused.
Kinnitati 2022. majandusaasta aruanne.
Otsustati dividende mitte maksta ning kanda 2022. aasta puhaskasum jaotamata kasumisse.# AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

Aruandeaastal jätkas AS Silvano Fashion Group oma kohapealse poevõrgu laiendamist Venemaal. 2023. aastal avas kontsern 12 kauplust (4 Peterburis, 2 Pihkvas, 1 Murmanskis, 1 Petrozavodskis ja 4 Moskvas) ning sulges 3 kauplust (2 Moskvas ja 1 Sotšis).

Müügitulu erinevates kvartalites (% kogu aasta müügitulust)
|             | Q1   | Q2   | Q3   | Q4   |
|-------------|------|------|------|------|
| **2023**    | 24%  | 30%  | 26%  | 20%  |
| **2022**    | 19%  | 26%  | 31%  | 24%  |

AS-i Silvano Fashion Group aktsiad

Aktsia näitajad	Nasdaq OMX Tallinna börs	Varssavi börs
ISIN	EE3100001751	EE3100001751
Väärtpaberi lühinimi	SFG1T	SFG
Nimekiri/segment	BALTIC MAIN LIST	MAIN LIST
Emitent	Silvano Fashion Group (SFG)	Silvano Fashion Group (SFG)
Nominaal	0,10 €	0,10 €
Emiteeritud väärtpabereid	36 000 000	36 000 000
Noteeritud väärtpabereid	36 000 000	36 000 000
Noteerimise kuupäev	20. mai 1997	23. juuli 2007

aasta 31. detsembri seisuga moodustas AS-i Silvano Fashion Group registreeritud aktsiakapital 3 600 000 eurot, mis jagunes 36 000 000 aktsiaks nimiväärtusega 0,1 eurot aktsia. Aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti väärtpaberite keskregistris. Kontserni aktsiad on noteeritud Nasdaq OMX Tallinna börsi I-nimekirjas alates 20. maist 1997 ja põhinimekirjas alates 21. novembrist 2006 ning Varssavi börsil alates 23. juulist 2007. Lihtaktsia omanikel on õigus dividendidele, kui ettevõte neid jagab. Iga lihtaktsia annab AS-i Silvano Fashion Group aktsionäride üldkoosolekul ühe hääle. Aktsiad on vabalt võõrandatavad, neile ei ole ettevõtte põhikirjaga seatud mingeid piiranguid, nagu ei ole piiranguid seatud ka aktsiate üleandmisele ettevõtte ja aktsionäri vahel. Aktsionäridevahelistes lepingutes ei ole teadaolevalt piiranguid aktsiate üleandmisele.

Informatsioon AS-i Silvano Fashion Group aktsiate kohta

Aktsia näitajad	2019	2020	2021	2022	2023
Aktsiate arv aasta lõpu seisuga	36 000 000	36 000 000	36 000 000	36 000 000	36 000 000
Kaalutud keskmine aktsiate arv	36 000 000	36 000 000	36 000 000	36 000 000	36 000 000
Aktsia hind aasta lõpu seisuga, eurodes	2,17	1,56	1,965	1,12	1,13
Puhaskasum aktsia kohta, eurodes	0,3	0,04	0,25	0,33	0,28
Dividend aktsia kohta, eurodes	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a
Dividend puhaskasumi kohta	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a
Hinna ja kasumi suhe	7,23	39,00	7,86	3,39	4,10

Aktsiate hind ja kauplemine

aastal kasvas AS-i Silvano Fashion Group aktsia hind 0,9% ning kontserni turuväärtus 0,36 miljoni euro võrra.

Aktsia kauplemisajalugu Nasdaq OMX Tallinna börsil

Aktsia kauplemisajalugu	2019	2020	2021	2022	2023
Kõrgeim hind, eurodes	2,76	2,34	2,195	2,078	1,204
Madalaim hind, eurodes	2,08	1,37	1,55	0,6601	0,99
Sulgemishind, eurodes	2,17	1,56	1,965	1,12	1,13
Kaubeldud aktsiate arv	3 443 297	5 504 119	6 319 071	5 992 900	3 170 330
Käive, miljonites eurodes	7,96	9,35	10,95	6,55	3,52
Turuväärtus, miljonites eurodes	78,12	56,16	70,74	40,32	40,68

Aktsia hind ja kauplemisstatistika Nasdaq OMX Tallinna börsil 2023. aasta 12 kuu jooksul (eurodes)

aasta 12 kuu jooksul oli AS-i Silvano Fashion Group aktsia kõrgeim hind Nasdaq OMX Tallinna börsil 1,204 eurot ja madalaim hind 0,99 eurot.

Aktsia kauplemisajalugu Varssavi börsil

Aktsia kauplemisajalugu (Poola zlottides)	2019	2020	2021	2022	2023
Kõrgeim hind, Poola zlottides	11,60	10,80	9,88	9,10	7,60
Madalaim hind, Poola zlottides	8,96	6,00	6,66	3,29	4,00
Sulgemishind, Poola zlottides	9,48	6,50	8,52	5,72	5,58
Kaubeldud aktsiate arv	268 377	68 573	115 488	261 426	485 817
Käive, miljonites Poola zlottides	2,89	0,52	0,93	1,20	2,52

SFG1T aktsia hind
| | 30.12.2022 | 25.01.2023 | 20.02.2023 | 18.03.2023 | 13.04.2023 | 09.05.2023 | 04.06.2023 | 30.06.2023 | 26.07.2023 | 21.08.2023 | 16.09.2023 | 12.10.2023 | 07.11.2023 | 03.12.2023 | 29.12.2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kogus | 0 | 50000 | 100000 | 150000 | 200000 | 240000 | 280000 | 32000 | 36000 | 35000 | 35000 | 34000 | 34000 | 33000 | 33000 |
| SFG1T aktsia hind | 0.95 | 1 | 1.05 | 1.1 | 1.15 | 1.2 | 1.25 | 1.18 | 1.19 | 1.17 | 1.17 | 1.15 | 1.15 | 1.13 | 1.13 |

80.00%
90.00%
100.00%
110.00%
120.00%

Aktsia hind Varssavi börsil 2023. aasta 12 kuu jooksul (Poola zlottides)

aasta 12 kuu jooksul oli AS-i Silvano Fashion Group aktsia kõrgeim hind Varssavi börsil 7,60 Poola zlotti ja madalaim hind 4,00 Poola zlotti.

AS-i Silvano Fashion Group juhatuse liikmetel puudub ilma aktsionäride üldkoosoleku otsuseta (ja nende kehtestatud tingimusi järgimata) õigus uute aktsiate emiteerimiseks või oma aktsiate tagasiostuks. Lisaks sellele puuduvad siduvad kohustused kontserni ja töötajate vahel kompensatsioonide osas, mis kaasuvad ühinemiste ja ülevõtmistega lähtudes väärtpaberituru seaduse peatükist 19.

Aktsionäride struktuur

aasta 31. detsembri seisuga oli AS-il Silvano Fashion Group 3336 aktsionäri (31. detsember 2022: 3585 aktsionäri). Kõik AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on nimelised lihtaktsiad. Iga lihtaktsia annab selle omanikule aktsionäride üldkoosolekul ühe hääle. Aktsiatähti aktsionäridele ei väljastata. Kontserni aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti väärtpaberite keskregistris. Iga lihtaktsia annab selle omanikule õiguse osaleda kasumi jaotamisel proportsionaalselt aktsionäri aktsiate arvuga.

SFG aktsia hind (WSE)
| | 30.12.2022 | 25.01.2023 | 20.02.2023 | 18.03.2023 | 13.04.2023 | 09.05.2023 | 04.06.2023 | 30.06.2023 | 26.07.2023 | 21.08.2023 | 16.09.2023 | 12.10.2023 | 07.11.2023 | 03.12.2023 | 29.12.2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kogus | 0 | 4000 | 8000 | 12000 | 16000 | 20000 | 24000 | 28000 | 32000 | 36000 | 36000 | 35000 | 35000 | 33000 | 33000 |
| SFG aktsia hind (WSE) | 3.5 | 4 | 4.5 | 5 | 5.5 | 6 | 6.5 | 7 | 7.5 | 7.6 | 7.6 | 7.3 | 7.3 | 6.5 | 6.5 |

60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
130%
140%

Aktsiate jagunemine 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga:

Osalus	Aktsionäride arv (31. detsember 2023)	Häälte % (31. detsember 2023)	Aktsiate arv (31. detsember 2023)	Aktsionäride arv (31. detsember 2022)	Häälte % (31. detsember 2022)	Aktsiate arv (31. detsember 2022)
> 10%	2	47,54%	17 115 798	2	47,54%	17 115 798
1,0–10,0%	13	28,78%	10 739 478	10	25,53%	9 189 587
0,1–1,0%	38	10,34%	3 758 065	45	13,88%	4 997 800
< 0,1%	3 283	13,34%	4 386 659	3 528	13,05%	4 696 815
Kokku	3 336	100,00%	36 000 000	3 585	100,0%	36 000 000

AS-i Silvano Fashion Group suurimad aktsionärid (häälte osakaal, %):

Kontserni suuraktsionärid	31. detsember 2023	31. detsember 2022
BALTPLAST AS	25,31%	25,31%
AS SEB Pank Clients	22,22%	22,22%
UNICREDIT BANK AUSTRIA AG	5,96%	5,98%
Clearstream Banking AG	3,92%	3,00%
SWEDBANK AS CLIENTS	3,17%	2,93%
NORDEA BANK ABP/NON TREATY CLIENTS	2,64%	2,63%
CITIBANK ( NEW YORK) / GOVERNMENT OF NORWAY	2,43%	2,43%
Olegs Radcenko	1,98%	1,98%
SWEDBANK AB CLIENTS	1,91%	1,80%
Krajowy Depozyt Papierow Wartošciowych S.A.	1,63%	2,22%
VSG Invest OÜ	1,43%	0,98%
FIREBIRD REPUBLICS FUND LTD	1,28%	1,28%
IN INVEST OÜ	1,22%	0,28%
INTERACTIVE BROKERS LLC Client Omnibus Account	1,22%	1,28%
AB SEB BANKAS	1,05%	0,94%

Kuna hääleõiguste jagunemine ei lange tingimata kokku hääleõiguste seadusliku kuuluvusega, ei pruugi kontserni aktsionäride registrisse olla kantud kõik isikud, kellele kuulub üle 5% aktsiatega esindatud hääleõigusest.

Juhatuse ja nõukogu liikmetele kuuluvad aktsiad

ega ka 2022. aasta 31. detsembri seisuga juhatuse ja nõukogu liikmetele AS-is Silvano Fashion Group otse ühtegi aktsiat ei kuulunud.
ja 2022. majandusaastal AS-i Silvano Fashion Group aktsiatega ühtegi tagasiostutehingut ei toimunud.

Dividendid

AS-il Silvano Fashion Group ei ole kohustust maksta oma aktsionäridele dividende. Juhatuse ja nõukogu ettepanekud kasumi jaotamise kohta lähtuvad ettevõtte finantstulemustest, kapitali juhtimise nõuetest, investeerimisvajadustest ja strateegilistest kaalutlustest. Kasumi jaotamise otsuse teeb aktsionäride korraline üldkoosolek kinnitatud majandusaasta aruande alusel.

Hea ühingujuhtimise tava

AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on võetud kauplemisele Nasdaq OMX Tallinna börsil ja Varssavi börsil. Kontsernile kehtib kaks hea ühingujuhtimise tava eeskirja:

1) NASDAQ OMX Tallinna börsi ja Finantsinspektsiooni poolt vastu võetud Hea Ühingujuhtimise Tava (edaspidi ka: HÜT)
2) ühingujuhtimise põhimõtted Varssavi börsil registreeritud ettevõtetele „Best Practice for GPW Listed Companies 2021“ (edaspidi ka: GPW ÜP)

Lähtuvalt HÜT-ist ja GPW ÜP-ist peab kontsern kirjeldama oma juhtimistavasid hea ühingujuhtimise tava soovituste aruandes ning kinnitama selle vastavust või mittevastavust HÜT-ile ja GPW ÜP-ile. Kui kontsern HÜT-iga ja/või GPW ÜP-iga vastavuses ei ole, peab ta aruandes mittevastavust põhjendama. Ühingujuhtimise põhimõtted Varssavi börsil registreeritud ettevõtetele esitavad kontsernile samad nõudmised, kuna ettevõte on registreeritud ka Varssavi börsil. Varssavi börsi GPW ÜP sarnaneb Nasdaq OMX Tallinna börsi HÜT-iga.

Emaettevõtte juhatus ja nõukogu kinnitavad, et nad on teinud aruandeaasta jooksul oma parimate teadmiste kohaselt omalt poolt kõik tagamaks ettevõtte juhtimistavade vastavuse HÜT-iga ja GPW ÜP-iga kõigis olulistes punktides. Kui juhtimistavad juhatuse ja/või nõukogu arvates HÜT-i ja/või GPW ÜP-i sätetest 2023. aasta jooksul kõrvale kaldusid, on sellised hälbed põhjendatud allpool.

AS Silvano Fashion Group ei ole veel rakendanud kõigile kontserni kuuluvatele ettevõtetele mitmekesisuse põhimõtteid, nagu seda nõuab GPW ÜP-i punkt 2.1., kuna kontsern tegutseb paljudes erinevates seaduse- ja kultuuriruumides, millest suurem osa asub väljaspool EL-i. Ettevõtte kultuuris ja igapäevatöös järgime me mitmekesisuse põhimõtteid aga sellegi poolest, tagamaks kontserni kuuluvate majandusüksuste juhtorganites piisava mitmekesisuse, et erinevad arvamused ja vaated oleksid esindatud ja kõigil oleks vabadus tulla välja uute ideedega.# H1
Selline lähenemine toetab tegutseva juhtkonna otsuseid, juhatuse ja nõukogu juhtimise praktikaid ja järelevalvet ning seeläbi ka ettevõtete tulemusi. Suurenev mitmekesisus ja läbipaistvus aitavad oluliselt ka kontserni kõigi ettevõtete vastavates otsustavates organites toimuva võimaliku diskrimineerimise vastu võidelda ja toetada võrdset kohtlemist. Inimeste diskrimineerimine nende usu või veendumuste, puude, vanuse, soolise orientatsiooni, soo, rassi või etnilise päritolu pärast ei ole värbamisel või töösuhetes AS-i Silvano Fashion Group organisatsioonikultuuris vastuvõetav.

Aktsionäride üldkoosolek

Kontserni kõrgeim võimukandja on aktsionäride üldkoosolek. Üldkoosoleku pädevus, koosoleku korraldamise ja otsuste vastuvõtmise kord on sätestatud emaettevõtte põhikirjas. Korraline üldkoosolek toimub kord aastas, erakorralisi üldkoosolekuid võib juhatus kokku kutsuda seaduses ettenähtud juhtudel. Üldkoosolekul on pädevus muuta põhikirja, valida nõukogu liikmeid ja otsustada nende tasu, määrata audiitor, kinnitada aastaaruanne ja kasumieraldised ning langetada otsuseid muudes põhikirjas ja seadustes ettenähtud küsimustes.
Põhikirjas ei ole ettenähtud õigusi teistsuguste aktsiate kohta, mis looks hääletamisel aktsionäride vahel ebavõrdse olukorra. Üldkoosolek otsustab ettevõtte põhikirja muutmise seaduses sätestatud korras ning põhikirja muutmine jõustub vastava kande tegemisel äriregistrisse. Üldkoosolek võib vastu võtta otsuseid, kui kohal on üle poole aktsiatega esindatud häältest. Üldkoosoleku otsus võetakse vastu, kui üle poole koosolekul esindatud häältest on selle poolt, välja arvatud juhul, kui seaduses on nõutud suurem enamus.
Põhikirja muutmise otsus on vastu võetud, kui selle poolt on vähemalt 2/3 üldkoosolekul esindatud häältest. Üldkoosoleku otsused avaldati Nasdaq OMX Tallinna börsi kodulehel, Varssavi Börsi kodulehel ja emaettevõtte kodulehel eesti ja inglise keeles.

mail 2023 tegi AS Silvano Fashion Group aktsionäridele ettepaneku võtta aktsionäride korralise üldkoosoleku otsused vastu koosolekut kokku kutsumata. Üldkoosoleku teade avaldati 24. mail 2023 NASDAQ OMX Tallinna börsi infosüsteemis aadressil https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bc3e622810054b7a49a4f706f81ac5063&lang=en&src=listed , Varssavi börsi infosüsteemis, SFG kodulehel aadressil https://www.silvanofashion.com/investors/company-announcements/ ning ajalehes Eesti Päevaleht.
juunil 2023 toimus AS-i Silvano Fashion Group aktsionäride korraline üldkoosolek, kus võeti vastu järgmised otsused.
Kinnitati 2022. majandusaasta aruanne.
Otsustati dividende mitte maksta ning kanda 2022. aasta puhaskasum jaotamata kasumisse.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne
15

AS-i Silvano Fashion Group juhatus tegi aktsionäridele ettepaneku võtta aktsionäride otsused vastu äriseadustiku § 299 1 kohaselt koosolekut kokku kutsumata. Kõik aktsionäride küsimused seoses esitatud otsuste ettepanekutega saadeti eelnevalt e-posti aadressile [email protected] kuni 1. juunini 2023. Aktsionäride otsuste hääletamiseks õigustatud aktsionäride nimekiri fikseeriti 7. juunil 2023 NASDAQ CSD arveldussüsteemi tööpäeva lõpus. Aktsionäride otsuseid hääletati ajavahemikul 24. maist kuni 14. juunini 2023 (kaasa arvatud). Kui aktsionär ei edastanud oma hääli, loeti, et ta hääletas otsuste vastu. Aktsionäril oli oma hääle andmiseks kaks võimalust:
1) Saata hääletamisperioodi jooksul e-posti aadressil [email protected] digitaalselt allkirjastatud või paberil allkirjastatud ja skaneeritud hääletussedel, mille oli täitnud hääletav aktsionär või tema volitatud esindaja.
2) Esitada või saata täidetud hääletussedel, mille hääleõiguslik aktsionär või tema volitatud esindaja oli käsitsi allkirjastanud, AS-i Silvano Fashion Group peakontorisse aadressil Tulika 17, 10613 Tallinn kell 9.00–12.00 (EET), nii et see jõudis kohale hiljemalt 14. juunil 2023 kell 16.00 (EET).

Paberkandjal allkirjastatud ja skaneeritud hääletussedelite saatmisel e-posti teel või paberkandjal allkirjastatud hääletussedelite saatmisel posti teel tuli saata koos hääletussedeliga ka koopia aktsionäri või tema esindaja isikut tõendava dokumendi (nt pass või ID-kaart) isikuandmete leheküljest. Aktsionäri esindajal tuli edastada ka kehtiv eesti- või ingliskeelne kirjalikku taasesitamist võimaldavas vormis volikiri. Selleks võis aktsionär kasutada volikirja vormi, mis oli kättesaadav AS-i Silvano Fashion Group veebilehel aadressil www.silvanofashion.com . Kui aktsionär oli välisriigis registreeritud juriidiline isik, paluti tal edastada koopia väljavõttest vastava välisriigi äriregistrist, millest nähtus esindaja õigus aktsionäri esindada (seaduslik esindusõigus). Väljavõte pidi olema kas inglise keeles või tõlgitud eesti keelde vandetõlgi või vandetõlgiga samaväärse ametliku tõlgi poolt.

Üldkoosoleku otsused avaldati Nasdaq OMX Tallinna börsi kodulehel, Varssavi Börsi kodulehel ja emaettevõtte kodulehel eesti ja inglise keeles.
2023. aasta üldkoosoleku ülalnimetatud kirjeldust silmas pidades on ettevõte suuresti HÜT-ist ja GPW ÜP-ist kinni pidanud, teavitades aktsionäre ning kutsudes kokku ja korraldades üldkoosoleku. Ettevõte ei ole vastavuses Eesti Finantsinspektsiooni väljastatud HÜT-i punktiga 1.3.3 „Emitent teeb vastavate tehniliste vahendite olemasolul ning juhul, kui see ei ole talle liiga kulukas, üldkoosoleku jälgimise ja sellest osavõtu võimalikuks sidevahendite kaudu (nt Internet)“. Kuna AS-il Silvano Fashion Group ei ole tehnilisi vahendeid, mis võimaldaksid aktsionäride isiku tuvastamist, ei ole praegu võimalik üldkoosolekul sidevahendite kaudu osaleda. Ka GPW ÜP-i kohaselt on soovitatav kasutada üldkoosoleku läbiviimisel elektroonilise side vahendeid (otseülekanne, reaalajas kahepoolne suhtlus, hääletamise õiguse kasutamine kas isiklikult või volikirja alusel). Eespool kirjeldatud põhjustel kontsern nimetatud GPW ÜP-i soovitust ei rakenda. Lisaks ei rakenda kontsern eelnimetatud soovitust ka seetõttu, et selle rakendamisega kaasneksid tehnilised riskid. Aktsionäridele üldkoosoleku ajal suhtlemise võimaluse andmine koosolekul viibimata, kasutades elektroonilist sidevahendit, kätkeb endas nii tehnilisi kui ka õiguslikke riske, mis realiseerumisel võivad takistada üldkoosoleku nõuetekohast ja efektiivset läbiviimist. Eelkõige toob see endaga kaasa reaalse ohu, et tehnilised tõrked takistavad sujuvat kahepoolset suhtlust aktsionäridega, kes viibivad mujal kui koosolekuruumis. Seetõttu ei ole kontsern võimeline tagama ka tehnilise infrastruktuuri usaldusväärsust. Kontserni hinnangul võimaldavad kehtivad üldkoosolekutel osalemise reeglid aktsiatega seotud õiguste nõuetekohast ja tõhusat teostamist ning kaitsevad kõigi aktsionäride huve. Samuti ei ole kontsernini jõudnud aktsionäride sooviavaldust aktsionäride üldkoosoleku läbiviimiseks elektroonilise side vahendeid kasutades. Kontsern ei võimalda vaadata ettevõtte kodulehel üldkoosoleku heli- ega videosalvestusi. Samuti ei võimalda kontsern jälgida üldkoosolekute reaalajas ülekandeid. Kontserni hinnangul tagab üldkoosolekute senine dokumenteerimise viis kontserni tegevuse läbipaistvuse ning kaitseb kõigi aktsionäride õigusi. Täpsemalt teeb kontsern kättesaadavaks üldkoosolekul vastuvõetud otsuste sõnastuse jooksvate aruannete ja kodulehel avaldamise kaudu. Samal kujul tehakse kättesaadavaks ka täpsemad andmed hääletustulemuste ja vastuvõetud otsuste kohta esitatud vastuväidete kohta. Nii saavad investorid hoida end kursis üldkoosoleku olulisemate osade ja seal arutatud küsimustega.

Juhatus

AS-i Silvano Fashion Group juhatus on ettevõtte juhtorgan, mis esindab ja juhib igapäevaselt emaettevõtte tegevust. Vastavalt ettevõtte põhikirjale võib juhatusse kuuluda üks kuni kolm liiget. Äriseadustiku kohaselt valib AS-i Silvano Fashion Group juhatuse liikmed nõukogu. Kellegi juhatuse liikmeks valimiseks on vajalik tema nõusolek. Vastavalt kontserni põhikirjale valitakse juhatuse liige kindlaks tähtajaks, mis kestab kuni kolm aastat. Juhatuse liikme kutsub juhatusest tagasi nõukogu. Nõukogu võib juhatuse liikme mis tahes põhjusel tagasi kutsuda. Juhatuse liige võib juhatusest põhjusest sõltumata tagasi astuda, teatades sellest nõukogule.
2023. aasta 31. detsembri seisuga oli juhatusel üks liige, Jarek Särgava, kuigi HÜT-i punkti 2.2.1 kohaselt peab olema juhatusel enam kui üks liige ning juhatuse liikmete seast valitakse juhatuse esimees. Kõik juhatuse otsused võetakse vastu kooskõlastatult emaettevõtte nõukoguga. Emaettevõtte juhatamisel toimub tihe koostöö tütarettevõtete juhtkondade ja asjakohaste valdkondade juhtidega. Kontsern usub, et selline jaotus kaitseb kõige

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne
16

paremini kõigi aktsionäride huve ning tagab kontserni kestlikkuse. Nõukogu hinnangul on kontserni juhtimine ühe juhatuse liikmega selgem ja läbipaistvam ning seni ei ole nõukogu pidanud täiendava juhatuse liikme valimist vajalikuks. Ametisse asumisel allkirjastab juhatuse liige kontserniga juhatuse liikme lepingu või teenuste osutamise lepingu kontserni kuuluva ettevõttega, mille ülesandeid see liige täidab. Need lepingud määravad kindlaks juhatuse liikme õigused, kohustused ja vastutuse ning sätestavad põhitasu maksmise. Juhatuse liikme tasu on lepitud kokku vastavalt tema ülesannetele ja talle määratud tegevustele, ettevõtte hetkeseisundile ja tulevikuprognoosidele. Täpsem ülevaade juhatuse liikmele makstavast tasust on toodud tasustamisaruandes. Juhatuse liikmed on teavitanud emaettevõtet oma tööst teistes majandusüksustes, mis ei ole kontserni liikmed, või nende juhatustes. Ükski juhatuse liige ei ole kontserniga otseses konkurentsis. Juhatuse liikmete ja kontserni vahel ei ole huvide konflikti ning juhatuse liikmete teatud huvid ja nende osalemine teistes juhtorganites ei riku konkurentsikeeldu. Lisaks on juhatuse liikmed võtnud oma lepingutega endale kohustuse konkurentsikeeldu mitte rikkuda.# AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

Veel enam, kontserni sisekorraeeskiri sätestab, et ükski juhatuse liige ega töötaja ei tohi oma enda huvides ja tööga seoses kolmandatelt isikutelt nõuda või neilt vastu võtta raha või muid hüvesid ega teha kolmandatele isikutele ebaseaduslikke või ebamõistlikke teeneid.

Nõukogu

Nõukogu ülesandeks on emaettevõtte tegevuste plaanimine, äri organiseerimine ja juhatuse tegevuse üle järelevalve teostamine. Emaettevõtte nõukogu liikmed valib aktsionäride üldkoosolek. Nõukogul on sõltuvalt üldkoosoleku otsusest kolm kuni viis liiget, kes valitakse ametisse kuni viieks aastaks. Nõukogu tööd korraldab nõukogu esimees. Nõukogu koosolekud toimuvad vastavalt vajadusele, ent mitte harvem kui kord kolme kuu jooksul. 2023. aasta 31. detsembri seisuga kuulus emaettevõtte nõukogusse viis liiget: Toomas Tool (esimees), Stephan Balkin, Mari Tool, Risto Mägi ja Triin Nellis. Nõukogu hetkekoosseis on üleval ka emaettevõtte koduleheküljel. Vastavalt HÜT-i punktile 3.2.2. olid rohkem kui pooled nõukogu liikmetest sõltumatud. Hetkel on kontsern vastavuses nõudega, mille kohaselt peavad vähemalt pooled nõukogu liikmed olema sõltumatud, nagu on sätestatud HÜT-i punktis 3.2.2. GPW ÜP-i punktis 2.3. nõutakse samuti, et vähemalt kaks nõukogu liiget peavad vastama sõltumatuse kriteeriumitele, ning AS Silvano Fashion Group on selle nõude ka täitnud. Nõukogu liikmed valivad ja määravad ametisse esimehe. Alates 15. novembrist 2012 on nõukogu esimees olnud Toomas Tool. HÜT-i punkt 3.2.5. ütleb: „Nõukogu liikme tasu suurus avaldatakse hea ühingujuhtimise tava aruandes, tuues eraldi välja põhi- ja lisatasud (sh lahkumishüvitus ja muud makstavad hüved).“ AS-i Silvano Fashion Group nõukogu liikmete tasu otsustati 3. mail 2019 aktsionäride üldkoosolekul. Tasu koosneb 2000 eurost, mis on iga nõukogu liikme igakuine brutotasu, ning 5000 eurost, mis on nõukogu esimehe bruto kuutasu. Nõukogust lahkuvatele liikmetele lahkumiskompensatsiooni ei maksta. HÜT-i punkt 3.3.2. ütleb: „Hea ühingujuhtimise tava aruandes näidatakse ära majandusaasta jooksul tekkinud huvide konfliktid koos igakordsete lahendustega.“ Emaettevõtte juhatus ei tea ühestki huvide konfliktist nõukogu liikmete ja kontserni vahel. Aruandeaasta jooksul toimus kokku 5 nõukogu koosolekut. Suurem osa kontserni nõukogu liikmetest osales enam kui pooltel nende ametiaja jooksul toimunud nõukogu koosolekutel.

Juhatuse ja nõukogu koostöö

Juhatus ja nõukogu teevad tihedat koostööd. Juhatus ja nõukogu peavad ühiseid koosolekuid, et arutada kontserni strateegiat, ning vahetavad omavahel pidevalt kontserni strateegilise arenguga seotud teavet. Sellistel koosolekutel teavitab juhatus nõukogu mis tahes kõrvalekaldumistest kontserni plaanidest ja eesmärkidest ning nende põhjustest. Vajadusel kohtuvad nõukogu esimees ja juhatuse liikmed, et omavahel teavet vahetada. Teabevahetusega seoses rakendatakse ettevõttesiseseid eeskirju, mis sätestavad ettevõttesisese teabe hoidmise ja avaldamise ning emaettevõtte aktsiatega tehtavate tehingute korra. Juhatus hoiab nõukogu kursis AS-i Silvano Fashion Group äritegevuse ja tegevusplaanidega seotud põhiliste asjaolude, kaasnevate riskide ja nende haldamisega. 2023. majandusaastal ühtegi huvide konflikti ei esinenud.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne
17

Teabe avaldamine

Alates emaettevõtte registreerimist Nasdaq OMX Tallinna börsil ja Varssavi börsil on emaettevõte järginud börside poolt kehtestatud teabe avalikustamise nõudeid, et luua emaettevõtte aktsionäridele võrdsed tingimused. Emaettevõtte koduleht on saadaval aadressil www.silvanofashion.com. Aktsionäridele mõeldud teave on kergesti leitav alamleheküljelt http://www.silvanofashion.com/investors, kus on avaldatud üldkoosolekutega seotud materjalid, sh teated, päevakorrad, otsused, aastaaruanded, teave nõukogu liikmelisuse ja audiitorite kohta ning muu asjakohane teave. Materjalid on kättesaadavad eesti ja inglise keeles. Emaettevõte on avaldanud oma koduleheküljel kõik kontserniga seotud faktid ja hinnangud, mis on avalikustatud finantsanalüütikutele või teistele isikutele. Emaettevõte avaldab kõik teated emaettevõtte koduleheküljel ning Nasdaq OMX Tallinna börsi kodulehel eesti ja inglise keeles, Varssavi börsi kodulehel avaldatakse teave inglise keeles. HÜT-i osa 5.6. ütleb: „Emitent avalikustab analüütikutega kohtumiste, analüütikutele või investoritele või institutsionaalsetele investoritele tehtavate esitluste ja pressikonverentside toimumise ajad ja asukohad emitendi veebilehel.“ Vastavalt Nasdaq OMX Tallinna börsi reeglitele, avaldab AS Silvano Fashion Group kõik materjalid ja hinnatundliku teabe esmalt läbi börsisüsteemi. Analüütikutega kohtumistel avaldatud teave piirdub varasemalt avaldatud teabega. Kõik avaldatud teave, sh kohtumiste esitlused, on saadaval kontserni koduleheküljel (www.silvanofashion.com), kus on olemas ka kontaktandmed, kust saab rohkem teavet. Kohtumiste graafiku avaldamine kontserni koduleheküljel ei ole hetkel asjakohane. Reeglina ei saa emitent võimaldada teistel aktsionäridel analüütikute ja institutsionaalsete investoritega peetavatel kohtumistel osalemist. Tagamaks koosolekute objektiivsuse ja neutraalsuse, järgivad institutsionaalsed investorid sise-eeskirju, mis ei luba kolmandaid isikuid sellistele koosolekutele.

Auditikomitee

AS-il Silvano Fashion Group on auditikomitee, kelle protseduurireeglid kinnitab nõukogu. Auditikomitee ülesanne on jälgida ja analüüsida rahandusinformatsiooni töötlemist, riskijuhtimise ja sisekontrolli tõhusust ning konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande audiitorkontrolli protsessi. Samuti teeb komitee ülaltoodud ülesannetega seotud ettepanekuid probleemide ja ebatõhususe vältimiseks või kõrvaldamiseks. Auditikomitee peab andma oma tegevustest aru nõukogule, kelle ülesandeks on ka auditikomitee liikmete valimine ja tagasi kutsumine. Auditikomiteel on kaks kuni viis liiget ning nad valitakse ametisse määramata ajaks. Auditikomitee liikmetele komiteesse kuulumise eest tasu ei maksta. Auditikomitee on hetkel kaheliikmeline: sinna kuuluvad Otto Tamme ja Risto Mägi.

Finantsaruandlus ja auditeerimine

AS-i Silvano Fashion Group juhatusel on kohustus korraldada kontserni sisekontrolli ja riskijuhtimist viisil, mis tagaks avalikustatavate finantsaruannete täpsuse. Finantsaruandluse protsessiga seotud sisekontrolli- ja riskijuhtimissüsteemide eesmärk on tagada kontserni finantstulemuste ühtlustatud ja usaldusväärne aruandlus, mis on kooskõlas kohaldatavate seaduste ja määrustega ning kontserni kinnitatud arvestus- ja aruandluspõhimõtetega. Riskijuhtimise põhimõtted on määratletud kontserni riskijuhtimise raamistikus, mis sätestab riskide tuvastamise, hindamise, prioriseerimise ja maandamisega seotud tegevused ning valdkonnaga seotud mõisted, rollid ja vastutused. Täiendavalt on riskijuhtimise ja sisekontrolli tegevused korraldatud kontserni ja selle tütarettevõtete töökorraldustega, mis kirjeldavad erinevate protsesside toimimist. Kontserni finantsvaldkond koos raamatupidamis- ja juhtimisarvestusega on kontserni finantsjuhi haldusalas, kes vastutab finantsaruandluse riskide tuvastamise ja hindamise eest ning määratleb finantsaruandlusega seotud põhimõtted. Finantsaruandluse protsesse ja süsteeme arendatakse pidevalt. Riskianalüüs viiakse läbi igal aastal. Nimetatud riskianalüüs on aluseks järelevalve- ja kontrollimeetmete edasisele arendamisele ning aruandluse kontrollidele, et vältida riskide realiseerumist. AS-i Silvano Fashion Group juhatus avaldab kord aastas aastaaruande ning finantsaasta jooksul ka vahearuandeid. Juhatuse ja nõukogu poolt allkirjastatud aastaaruanne edastatakse ülevaatuseks aktsionäridele. Kontserni konsolideeritud aastaaruanne on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega (IFRS), nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt. Audiitor (Ernst & Young Baltic AS) auditeerib kontserni konsolideeritud aastaaruannet kuuendat aastat järjest. Muid teenuseid kontserni audiitor kontsernile 2023. aasta jooksul ei osutanud. HÜT-i punkt 6.2.1. ütleb: „Samuti avaldatakse tasu, mida emitent selliste teenuste eest audiitorile on maksnud või maksab.“ Kontserni 31. detsembril 2023 lõppenud majandusaasta konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande auditi tasu on kakssada seitsekümmend tuhat eurot.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne
18

HÜT-i punkt 6.2.4. ütleb: „Lepingu alusel kohustub audiitor avaldama nõukogule ja üldkoosolekule temale tavapärase auditi teostamise käigus teatavaks saanud asjaolud, mis osutavad hea ühingujuhtimise tava mittejärgimisele juhatuse või nõukogu poolt. Nimetatud asjaolude kohta koostab audiitor märgukirja, mis esitatakse emitendile koos audiitori järeldusotsusega. Audiitor ei kajasta märgukirjas asjaolusid, mida juhatus on hea ühingujuhtimise tava aruandes selgitanud.“ Audiitorettevõtte poolt allkirjastatud leping allub rahvusvahelistele auditeerimisstandarditele, Eesti auditeerimiseeskirjale ning audiitorettevõtte riskihalduspoliitikatele, mis ei nõua, et audiitor esitaks emitendi hea ühingujuhtimise tavale mittevastavuse kohta märgukirja. Sellele vastavalt ei sisalda AS-i Silvano Fashion Group ja tema audiitorettevõtte vahel sõlmitud leping vastavat punkti ning audiitor sellist märgukirja ei esita. Meie hinnangul oli 2023. aastal läbiviidud finantsaudit asjakohaste regulatiivsete nõuete ja rahvusvaheliste standarditega kooskõlas ning vastas meie ootustele. Ernst & Young Baltic AS on tutvustanud meile auditeerimise tulemusi nii vaheauditite käigus kui ka enne lõppauditi vandeaudiitori aruande väljastamist. Sõltumatu vandeaudiitori aruanne on toodud lehekülgedel 70–75.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne
19

Ettevõtte sotsiaalne vastutus

AS Silvano Fashion Group on teadlik oma erilisest vastutusest kogukonna ja keskkonna ees. Seetõttu on meie korporatiivstrateegia ja äritegevus lisaks majanduskasvule suunatud ka ökoloogilistele ja sotsiaalsetele väärtustele.Kontserni jaoks tähendab see mitmeid teemasid, millesse pühendumine aitab toetada töötajate tervist ja professionaalset arengut ning tegevusi keskkonna ja ökosüsteemi kaitseks.

Kestlik ettevõtlus

AS Silvano Fashion Group töötab koos oma töötajate ja partneritega pidevalt selle nimel, et tagada kontserni kestlik edu. Seetõttu on ettevõtte äristrateegia keskendunud kaubamärgi väärtuse pikaajalisele tõstmisele, jätmata tähelepanuta seejuures ka klientide ja kapitaliturgude lühiajalisi nõudmisi.

Keskkonnaalane vastutus ja kestlik tootmine

AS Silvano Fashion Group on teadlik oma kohustusest hoida loodust ja keskkonda tulevaste põlvede jaoks ning püüab pidevalt parandada nii oma töötajate kui ka oma tegevuspiirkonnas elavate inimeste elujärge ja oma toodetavate kaupade kvaliteeti, pühendudes järgmisele:

Järgime nii riiklikke kui rahvusvahelisi keskkonnakaitse alaseid seadusi.
Toodame kaupu maksimaalse ökoloogilise tõhususega, tarbides materjale ja ressursse kokkuhoidlikult.
Vähendame keskkonnamõjusid ning jäätmete tekitamist, parandades kasutuses olevaid ja võttes kasutusse uusi ressursisäästlikke, madala jäätmetekkega või üldse jäätmevabu tehnoloogiaid.
Täiendame pidevalt töötajate keskkonna- ja ökoloogiaalaseid teadmisi.
Parandame praegust keskkonnajuhtimissüsteemi, hinnates ja arendades seda pidevalt edasi.
Teavitame avalikkust ja partnereid regulaarselt juhtkonna ja töötajate võetud meetmetest keskkonna kaitseks ja tootmisprotsesside ökoloogiliselt efektiivsemaks muutmiseks.

AS Silvano Fashion Group peab enda kohustuseks pakkuda tooteid, mis mitte ainult ei rahulda klientide vajadusi, vaid hoiavad ka keskkonda. Seda silmas pidades järgivad AS-i Silvano Fashion Group ettevõtted rahvusvaheliselt tunnustatud tootmisstandardeid nagu Oeko-Tex, REACH, ISO, EAC ja GOST R ning seda nii tooraine kui ka lõpptoodete puhul.

Oeko-Tex®-i standard 100

Oeko-Tex®-i standard 100 on kõikjal maailmas tunnustatud sertifitseerimissüsteem töötlemata, poolvalmis ja valmis tekstiiltoodetele kõikidel töötlemistasanditel. See näitab, et toode on ohutu ja kliendid saavad seda usaldada. Kui tekstiiltootel on STANDARD 100 märgis, võib klient olla kindel, et selle toote kõiki komponente ehk iga niiti, nööpi ja muid osi on testitud ohtlike ainete suhtes ning toode on inimese tervisele ohutu. Oeko-Texi sertifikaadiga kaasneb ka regulaarne audit, mis viiakse läbi iga kolme aasta tagant.

REACH

Kõik Oeko-Texi standarditele vastavad tooted vastavad automaatselt ka REACH-i (kemikaalide registreerimise, hindamise ja autoriseerimise) määruse nõuetele. Määruse eesmärk on kaitsta paremini inimeste tervist ja keskkonda kemikaalidest tuleneda võivate ohtude eest, suurendades samal ajal EL-i keemiatööstuse konkurentsivõimet.

ISO standardid

ISO standardite puhul on tegemist üldtunnustatud kvaliteedistandarditega. ISO loob dokumente, millega kehtestatakse nõuded, spetsifikatsioonid, suunised või omadused, mida järjepidevalt kasutades on võimalik tagada, et materjalid, tooted, protsessid ja teenused on oma eesmärgipäraseks kasutamiseks sobivad. AS-is Silvano Fashion Group rakendatakse järgmisi ISO standardeid:

Kvaliteedijuhtimise standardid, mis aitavad efektiivsemalt töötada ja vähendada toodetega seotud probleeme
Keskkonnajuhtimise standardid, mis aitavad vähendada keskkonnamõjusid ja jäätmeid ning olla säästvamad
Töötervishoiu ja ohutuse standardid, mis aitavad vähendada tööõnnetusi

CJSC Milavitsa

CJSC Milavitsa võttis kasutusele standardile ISO 14000 vastava keskkonnajuhtimissüsteemi juba aastal 2003. Hiljem, 2009. aastal saadi ISO 14001 sertifikaat (2005. aasta versioon). Aastal 2006 sai CJSC Milavitsa töötervishoiu ja ohutuse juhtimissüsteemi standardi BS OHSAS 18001:2007 sertifikaadi. 2009. aastal saadi BS OHSAS 18001:2007 aasta 2007 sertifikaat. Aastal 2018 sertifitseeriti töötervishoiu ja tööohutuse juhtimise süsteem vastavalt standardile BS OHSAS 18001 ja ISO 14001 2015. aasta versioonile. 6. juunil 2018 saadi sertifikaadid TIC 15 104 151343 ja TIC 15 116 12364, mis tõestavad integreeritud süsteemi vastavust standarditele ISO 14001:2015 ja BS OHSAS 18001:2007. 13. juulil 2021 sai CJSC Milavitsa ISO 14001 keskkonnajuhtimissüsteemi sertifikaadi.

Lauma Lingerie

AS-i Silvano Fashion Group teine tütarettevõte Lauma Lingerie sai ISO 14001:1996 keskkonnastandardi sertifikaadi ja ISO 9001:2000 kvaliteedijuhtimise sertifikaadi juba aastal 2003.

EAC sertifikaat

EAC sertifikaat on vastavusdokument, mis on vajalik toodete impordiks ja müügiks Euraasia tolliliidu riikides. EAC sertifikaate väljastavad EAC majandusühenduse liikmete ehk Venemaa, Valgevene, Kasahstani, Armeenia ja Kõrgõzstani asjakohaste asutuste poolt akrediteeritud sõltumatud sertifitseerimisasutused ja nende laborid.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 20

GOST sertifikaat

GOST sertifikaatide näol on tegemist riikliku standardiga ehk dokumendiga, mis tõendab, et toode vastab Venemaa kvaliteedi- ja ohutusnõuetele (GOST R, GOST EN, GOST R IEC, GOST R ISO jne). AS-i Silvano Fashion Group jaoks on need sertifikaadid kohustuslikud, kuna neid nõutakse toodete importimiseks ja müümiseks Venemaal. Konkreetsetel turgudel rakenduvad kontserni kuuluvatele ettevõtetele ka turuspetsiifilised sertifikaadinõuded, mida järgida.

Sotsiaalne vastutus ja sotsiaalsed algatused

AS Silvano Fashion Group teadvustab oma vastutust nii oma töötajate kui ka äripartnerite elu ja tervise eest, püüab alati parandada tööohutust ja töötingimusi, pühendudes järgmisele:

Jälgime nii riiklikke kui rahvusvahelisi tööjõu õiguste kaitse alaseid seaduseid.
Garanteerime oma töötajatele turvalised töötingimused: märkame ja analüüsime regulaarselt seotud riske, teeme kõik vajaliku ning eraldame vajalikud ressursid, et viia ohtlike ja kahjulike asjaolude negatiivset mõju töökohas miinimumini.
Parendame pidevalt töötajate töötingimusi ning tagame tervise toetamise programmi abil töötajatele sotsiaalse toe.
Hoolitseme töötajate tervise eest, ennetades tööga seotud haigusi ning tagades tervise toetamise programmi raames meditsiinilise abi.
Kasutame tänapäevaseid seadmeid ja uusi tehnoloogiaid, et tagada ohutud töötingimused ning kõrge tootlikkuse.
Tagame töötajate rahulolu, motivatsiooni ja pühendumise, investeerides professionaalsetesse koolitustesse ja haridusse.
Viime läbi standardseid arenguvestlusi kõigis ärivaldkondades, et tuvastada ja toetada isikliku arengu ning karjäärivõimalusi iga töötaja jaoks.

Lisaks sellele tunnetavad AS Silvano Fashion Group ja tema suurim tütarettevõte CJSC Milavitsa vastutust regiooni üldise arengu ja kohalike elanike heaolu eest Valgevenes, keskendudes peamiselt lastele, noortele ja sportlastele, toetades nende haridust, aidates neil veeta vaba aega heades tingimustes ning luues võimalusi professionaalse spordiga tegelemiseks. AS Silvano Fashion Group usub, et kohalike kogukondade toetamine ja tervislike eluviiside propageerimine annab pikaajalise positiivse panuse terve, majanduslikult aktiivse ja keskkonnateadliku ühiskonna loomisesse. 2023. aastal toetas AS Silvano Fashion Group koole, puuetega inimeste keskusi, hooldekodusid, heategevusorganisatsioone, kõrgkoole, noorte spordiklubisid, tööstustöötajate ametiühinguid jne.

AS Silvano Fashion Group pöörab erilist tähelepanu ka töötajate heaolule. Seetõttu pakub ta töötajate lastele terviselaagrites vaba aja veetmise ja tervise parandamise tegevusi, korraldab töötajatele ja nende lastele kultuuriüritusi ning pakub toetusi ja muid sotsiaalseid hüvesid.

Inimõiguste kaitse

AS Silvano Fashion Group on jätkuvalt pühendunud ÜRO inimõiguste ja põhivabaduste kaitse konventsiooni järgimisele ning aitab saavutada deklaratsiooni eesmärke, tagades inimõiguste ja põhivabaduste kaitse kõigis oma tegevustes.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 21

Korruptsioonivastane võitlus

AS Silvano Fashion Group peab korruptsiooniks ametipositsioonist tuleneva võimu kuritarvitamist isikliku kasu saamise eesmärgil ning on seisukohal, et korruptsioon ohustab demokraatiat ja inimõigusi, õõnestab head valitsemistava, sotsiaalset õiglust, kahjustab riikide konkurentsivõimet ja majandusarengut ning ohustab demokraatlikke institutsioone ja ühiskonna moraalseid alustalasid. Kontserni peamine eesmärk on korruptsiooni ennetamine, kuid märkimisväärset tähelepanu pööratakse ka igapäevase tegevuse kontrollimisele. Peamisteks relvadeks korruptsioonivastases võitluses on huvide konflikti vältimine, läbipaistvuse tagamine ja korruptsioonialase teadlikkuse suurendamine kontsernis. Peamised korruptsiooni vormid, mille ennetamisega kontsern tegeleb, on järgmised:

Altkäemaks ehk pistis
Ametiseisundi või mõjuvõimu kuritarvitamine
Huvide konflikt
Onupojapoliitika
Omastamine
Oskus- või siseteabega kauplemine või selle kasutamine isiklikes huvides

Korruptsiooniga võitlemisel lähtutakse järgmistest põhimõtetest:

Töötajatega suheldes annavad kontserni kuuluvate ettevõtete juhid neile selgelt mõista, et kontsernis ei aktsepteerita ühtegi korruptsioonivormi ning igasugune korruptsioon on kontserni eetiliste tõekspidamistega vastuolus.
Kontsern lähtub eetilisest, õiglasest ja läbipaistvast äritegevusest ning rakendab meetmeid, mis sellele kaasa aitavad (nt eeskirjad, juhised, lepingud, deklaratsioonid jne).
Suhetes äripartneritega järgivad mõlemad pooled igakülgselt korruptsiooni ennetamise põhimõtteid.
Korruptsioonijuhtumite ilmnemisel edastatakse asjakohane teave viivitamata politseile või prokuratuurile.

Kvaliteedijuhtimine

Kõrgekvaliteediline äri- ja juhtimismudel on üks AS-i Silvano Fashion Group kalleimatest varadest. Nende eesmärgiks on arendada äriprotsesse, tavasid ja süsteeme, mis tuginevad järjepideva täiustamise põhimõttel ning on vastavuses kliendi vajaduste ja ootustega. Kvaliteediarendus on järjepidev protsess, kus igal töötajal on oma kindel roll. Eriti rõhutab kontsern kliendi tagasiside töötlemise vajalikkust, et vajalik teave jõuaks võimalikult kiiresti õige töötajani ning parandus- ja ennetavate meetmete rakendamine oleks võimalikult efektiivne.# AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

22 Tasustamisaruanne

Käesolev tasustamisaruanne on koostatud kooskõlas Eesti väärtpaberituru seadusega ning annab ülevaate AS-i Silvano Fashion Group juhatuse liikmele makstud tasudest. Väärtpaberituru seaduse tähenduses on AS-i Silvano Fashion Group juht juhatuse liige Jarek Särgava. Tasustamisaruande eesmärk on anda terviklik ja selge ülevaade juhile makstud tasudest.

Juhatuse liikme tasu 2023. ja 2022. aastal

AS-i Silvano Fashion Group juhatus üheliikmeline. Juhatuse liikme lepingu alusel on makstud Jarek Särgavale 2023. aastal igakuist põhitöötasu 3 tuhat eurot (2022: 3 tuhat eurot) ja aastatasu kogusummas 36 tuhat eurot (2022: 36 tuhat eurot).

Lisaks sellele on Jarek Särgava ka AS-i Silvano Fashion Group Venemaal asuva tütarettevõtte JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa tegevjuht. Jarek Särgava ülesanded ja töötasu tegevjuhina on täpsemalt määratletud temaga sõlmitud ametilepingus, milles ettevõtet JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa esindas nõukogu esimees Toomas Tool. Ametilepingu tingimuste kohaselt töötab Jarek Särgava osalise koormusega (0,25 täistööaja ekvivalenti) ning selle eest makstakse talle põhitöötasu, mis on fikseeritud vene rublades ja on 212 tuhat rubla (2022: 189 tuhat rubla) kuus. Lisaks võib Jarek Särgava saada tulemustasu aasta töötulemuste alusel ja vastavalt nõukogu otsusele.

Juhatuse liikme Jarek Särgava tasu

	Tuhandetes eurodes
	2020	2021	2022	2023
Tasu kokku	36,40	35,20	63,40	63,50
sh põhitöötasu	36,40	35,20	63,40	63,50
sh tulemustasu	0,00	0,00	0,00	0,00

1 Põhitöötasu on arvestatud brutotasuna.
2019. aasta eest arvestatud tasu ei erine oluliselt aastate 2020-2021 eest arvestatud summadest.

Järgmises tabelis on toodud juhatuse liikme Jarek Särgava tasude ning AS-i Silvano Fashion Group finantstulemuste ja täistööajaga töötavate töötajate keskmise töötasu muutus aastast aastasse:

	2019	2020	2021	2022	2023
Ärikasumi muutus	-28%	-17%	23%	13%	23%
Juhi tasu kasv¹	2%	-9%	-3%	86%	-3%
sh põhitöötasu kasv	2%	-9%	-3%	86%	-3%
sh tulemustasu kasv	0%	0%	0%	0%	0%
Täistööajaga töötavate töötajate keskmise töötasu kasv²	15%	-18%	1%	44%	2%

¹ Tasu muutus on mõjutatud EUR/RUB kursside kõikumistest, kuna osa juhatuse liikme tasust on fikseeritud Vene rublades.
² Täistööajaga töötavate töötajate keskmine töötasu on saadud jagades lisas 23 „Üldhalduskulud“ toodud palgakulu, millest on arvatud maha juhatuse liikme tasu, aruandeperioodi keskmise täistööajaga töötavate töötajate arvuga, kus ei ole sisse arvatud juhatuse liiget.

Juhatuse tasustamise põhimõtete ja töötasude üle otsustamise õigus on nõukogul. Juhatuse liikmele Jarek Särgavale ei ole antud ega pakutud täiendavaid boonuseid, allahindlusi, aktsiaid ega aktsiaoptsioone.

Juhatuse kinnitus tegevusaruandele

Juhatus deklareerib oma vastutust ja kinnitab oma parimas teadmises, et lehekülgedel 3–22 esitatud ning peatükkidest „Tegevusaruanne“, „Hea ühingujuhtimise tava“, „Ettevõtte sotsiaalne vastutus“ ja „Tasustamisaruanne“ koosnev tegevusaruanne on AS-i Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruande lahutamatu osa ning kajastab õiglaselt kontserni, mille moodustavad AS Silvano Fashion Group ja tema tütarettevõtted, majandustegevuse suundi ja tulemusi ning olulisi riske ja ebakindluse allikaid aruandeperioodil.

Jarek Särgava
Juhatuse liige
16. aprill 2024

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 24

KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANNE

Juhatuse kinnitus konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandele

Juhatus deklareerib oma vastutust ja kinnitab oma parimas teadmises, et

1) lehekülgedel 25–68 esitatud konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne on AS-i Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud aastaaruande lahutamatu osa ning konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamisel kasutatud arvestuspõhimõtted on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt;

2) konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne kajastab õiglaselt kontserni ja emaettevõtte finantsseisundit, äritegevuse tulemusi ja rahavooge;

3) AS Silvano Fashion Group on jätkuvalt tegutsev.

Jarek Särgava
Juhatuse liige
16. aprill 2024

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 25

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne

	Tuhandetes eurodes
	Lisad	31. detsember 2023
VARAD
Käibevara
Raha ja rahalähendid	5, 7, 8	32 878
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded	5, 8, 9	1 354
Ettemaksed ja maksunõuded	10, 17	1 115
Antud lühiajalised laenud	5, 8	29
Muud varad		79
Varud	11	23 940
Käibevara kokku		59 395
Põhivara
Pikaajalised nõuded	5, 8	292
Investeeringud sidusettevõtetesse	6	85
Investeeringud muudesse osadesse ja aktsiatesse	8, 12	213
Edasilükkunud tulumaksuvara	17	2 155
Immateriaalne põhivara	13	579
Kinnisvarainvesteeringud	14	899
Materiaalne põhivara	15	8 634
Põhivara kokku		12 857
VARAD KOKKU		72 252
KOHUSTISED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustised
Lühiajalised rendikohustised	5, 26	2 162
Võlad tarnijatele ja muud võlad	5, 8, 16	7 377
Maksukohustised	17	747
Lühiajalised kohustised kokku		10 286
Pikaajalised kohustised
Edasilükkunud tulumaksukohustis	17	736
Pikaajalised rendikohustised	5, 26	4 321
Pikaajalised eraldised		46
Pikaajalised kohustised kokku		5 103
Kohustised kokku		15 389
Omakapital
Aktsiakapital	18	3 600
Ülekurss		4 967
Kohustuslik reservkapital	18	1 306
Realiseerimata kursivahed		- 20 002
Jaotamata kasum		64 249
Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku		54 120
Vähemusosalus		2 743
Omakapital kokku		56 863
OMAKAPITAL JA KOHUSTISED KOKKU		72 252

Lisad lehekülgedel 29–68 on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 26

Konsolideeritud kasumiaruanne

	Lisad	12 k 2023	12 k 2022
Kliendilepingutest saadav tulu	20, 27	58 597	57 667
Müüdud toodangu kulu	21	- 24 854	- 26 783
Brutokasum		33 743	30 884
Turustuskulud	22	- 10 572	- 11 143
Üldhalduskulud	23	- 4 501	- 4 391
Muud äritulud		286	525
Muud ärikulud	24	- 983	- 1 210
Ärikasum		17 973	14 665
Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest	25	- 3 345	1 117
Muu finantstulu/(-kulu)	25	- 93	- 453
Finantstulud/(-kulud) kokku		- 3 438	664
Kasum sidusettevõtetest kapitaliosaluse meetodil	24	1
Kasum enne tulumaksu		14 559	15 330
Tulumaksukulu	17	- 3 452	- 2 786
Aruandeaasta kasum		11 107	12 544
Sealhulgas:
Emaettevõtte omanike osa kasumist		9 927	11 796
Vähemusosalus		1 180	748
Tava- ja lahustatud kasum emaettevõtte omanike aktsia kohta (eurodes)	16	0,28	0,33

Konsolideeritud koondkasumiaruanne

	12 k 2023	12 k 2022
Aruandeaasta kasum	11 107	12 544
Muu koondkasum (-kahjum), mis klassifitseeritakse järgmistel perioodidel ümber kasumiaruandesse:
Kursivahede mõju välismaiste äriüksuste tulemuste ümberarvestamisele	- 2 520	- 877
Aruandeaasta muu koondkasum (-kahjum) kokku	- 2 520	- 877
Aruandeaasta koondkasum (-kahjum) kokku	8 587	11 667
Sealhulgas:
Emaettevõtte omanike osa kasumist	9 334	10 638
Vähemusosalus	- 747	1 029

Lisad lehekülgedel 29–68 on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 27

Konsolideeritud rahavoogude aruanne

	Lisad	12 k 2023	12 k 2022
Rahavood äritegevusest
Aruandeaasta kasum		11 107	12 544
Korrigeerimised:
Põhivara kulum	13, 14, 15	3 147	3 618
Kasum kapitaliosaluse meetodil kajastatud investeeringutelt		- 24	- 1
Kasum/kahjum materiaalse põhivara müügist	24	1	8
Finantstulud/-kulud kokku	25	3 438	- 664
Ebatõenäoliselt laekuvate arvete eraldis	22, 24	54	2
Varude eraldis	11	1 198	683
Tulumaksukulu	17	3 452	2 786
Varude muutus	11	- 7 845	- 1 358
Muutused nõuetes ostjate vastu ja muudes nõuetes	9, 10	- 839	199
Muutused võlgades tarnijatele ja muudes võlgades	16	2 530	- 667
Makstud tulumaks		- 4 516	- 3 088
Rahavood äritegevusest kokku		11 703	14 062
Rahavood investeerimistegevusest
Saadud intressid	25	601	38
Saadud dividendid	25	11	3
Materiaalse põhivara müük		39	58
Antud laenud		- 19	- 8
Materiaalse põhivara soetamine	15	- 1 133	- 445
Immateriaalse põhivara soetamine	13	- 144	- 113
Rahavood investeerimistegevusest kokku		- 645	- 467
Rahavood finantseerimistegevusest
Rendikohustiste põhiosamaksed	26	- 2 307	- 2 634
Rendikohustistelt tasutud intress	26	- 688	- 546
Vähemusosalusele makstud dividendid		- 692	- 560
Rahavood finantseerimistegevusest kokku		- 3 687	- 3 740
Raha ja rahalähendite muutus	7	7 371	9 855
Raha ja rahalähendid perioodi alguses	7	25 909	17 098
Esitusvaluutasse ümberarvestamise mõju		- 845	- 509
Valuutakursside muutuste mõju rahavoogudele		443	- 535
Raha ja rahalähendid perioodi lõpus	7	32 878	25 909

Lisad lehekülgedel 29–68 on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne# aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

28 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne

Tuhandetes eurodes

Aktsiakapital	Ülekurss	Kohustuslik reservkapital	Realiseerimata kursivahed	Jaotamata kasum	Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital kokku	Vähemus- osalus	Omakapital kokku
Saldo seisuga 1. jaanuar 2022	3 600	4 967	1 306	- 18	251	42 526	34 148
Aruandeaasta kasum	0	0	0	0	11 796	11 796	748
Aruandeaasta muu koondkasum (-kahjum)	0	0	0	- 1 158	0	- 1 158	281
Aruandeaasta koondkasum kokku	0	0	0	- 1 158	11 796	10 638	1 029
Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega
Väljakuulutatud dividendid	0	0	0	0	0	0	- 560
Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega kokku	0	0	0	0	0	0	- 560
Saldo seisuga 31. detsember 2022	3 600	4 967	1 306	- 19 409	54 322	44 786	4 182
Saldo seisuga 1. jaanuar 2023	3 600	4 967	1 306	- 19 409	54 322	44 786	4 182
Aruandeaasta kasum	0	0	0	0	9 927	9 927	1 180
Aruandeaasta muu koondkasum (-kahjum)	0	0	0	- 593	0	- 593	- 1 927
Aruandeaasta koondkasum (-kahjum) kokku	0	0	0	- 593	9 927	9 334	- 747
Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega
Väljakuulutatud dividendid	0	0	0	0	0	0	- 692
Otse omakapitalis kajastatud tehingud omanikega kokku	0	0	0	0	0	0	- 692
Saldo seisuga 31. detsember 2023	3 600	4 967	1 306	- 20 002	64 249	54 120	2 743

Lisad lehekülgedel 29–68 on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANDE LISAD

Lisa 1 Üldine informatsioon

AS Silvano Fashion Group (edaspidi ka: emaettevõte või ettevõte) on valdusettevõte, mille omanduses on naistepesu disaini, tootmise, hulgi-, frantsiisi- ja jaemüügiga tegelevad ettevõtted (edaspidi koos: kontsern). Kontserni tulu tuleneb Milavitsa, Alisee, Aveline, Lauma Lingerie, Laumelle ja Hidalgo tootemarkidega kaupade hulgimüügist, frantsiisimüügist ning jaemüügist Milavitsa ja Lauma Lingerie nimetuse all tegutsevates kontserni enda jaekauplustes. Kontserni peamised müügiturud 2023. ja 2022. aastal olid Venemaa, Valgevene ja muud SRÜ riigid ning Balti riigid. Emaettevõte on aktsiaselts, mille aktsiad on noteeritud NASDAQ OMX Tallinna börsil ja Varssavi börsil. Emaettevõte on registreeritud ja asub Eestis aadressil Tulika 17, 10613 Tallinn, äriregistri kood on 10175491. Kontsernil ei ole kontrolli omavat aktsionäri. Käesolev raamatupidamise aruanne on AS-i Silvano Fashion Group juhatuse poolt heaks kiidetud 16. aprillil 2024. Käesolev konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne on osa aktsionäride poolt kinnitatavast majandusaasta aruandest ning üheks kasumijaotuse otsustamise aluseks. Aktsionäridel on õigus juhatuse koostatud ja nõukogu heakskiidetud majandusaasta aruannet mitte kinnitada ning nõuda uue aruande koostamist.

Lisa 2 Olulisemad arvestuspõhimõtted

Alljärgnevalt on kirjeldatud peamisi käesoleva konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamisel rakendatud arvestuspõhimõtteid. Kui pole märgitud teisiti, on neid põhimõtteid rakendatud järjepidevalt kõikide aruandeaastate suhtes.

2.1 Koostamise alused

AS-i Silvano Fashion Group konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne on koostatud kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt (IFRS EU). Konsolideeritud aastaaruande koostamisel on lähtutud soetusmaksumuse printsiibist, välja arvatud omakapitaliinvesteeringute puhul, mida kajastatakse õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande, nagu on kirjeldatud alltoodud arvestuspõhimõtetes. Raamatupidamise aastaaruande koostamine kooskõlas IFRS EU-ga nõuab teatud oluliste arvestushinnangute kasutamist. Samuti peab juhtkond langetama otsuseid kontserni arvestuspõhimõtete rakendamise protsessis. Olulisel määral hinnangulised või keerulisemad valdkonnad ning valdkonnad, mille puhul eeldustel ja hinnangutel on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandele oluline mõju, on esitatud käesoleva aruande lisas 3.

2.1.1 Arvestuspõhimõtete ja esitusviisi muutused

Jõustunud ja Euroopa Liidus heaks kiidetud standardid/muudatused

Arvestuspõhimõtteid on rakendatud järjepidevalt kõigil aruandes esitatud perioodidel, välja arvatud järgnevad IFRS-id ja IFRS-ide muudatused, mida on rakendatud alates 1. jaanuarist 2023:

IFRS 17 „Kindlustuslepingud“
IAS 1 „Finantsaruannete esitamine“ ja IFRS-ide rakendusjuhendi nr 2 muudatused: arvestusmeetodite avalikustamine
IAS 8 „Arvestusmeetodid, arvestushinnangute muutused ja vead“ muudatused: arvestushinnangute mõiste
IAS 12 „Tulumaks“ muudatused: edasilükkunud tulumaks, mis on seotud ühest tehingust tulenevate varade ja kohustistega
IAS 12 „Tulumaks“ muudatused: rahvusvaheline maksureform – teise samba näidiseeskirjad

Kontserni arvestuspõhimõtetele kõnealuste IFRS-ide ja IFRS-ide muudatuste rakendamine olulist mõju ei avaldanud. Täpsem teave on toodud allpool.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

IAS 1 „Finantsaruannete esitamine“ ja IFRS-ide rakendusjuhendi nr 2 muudatused: arvestusmeetodite avalikustamine

Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2023 või hiljem algavatele aruandeperioodidele. Muudatustega antakse juhiseid selle kohta, kuidas otsustada, milline informatsioon on avalikustamiseks piisavalt oluline. IAS 1 muudatustega asendatakse nõue avalikustada 'peamised' arvestuspõhimõtted nõudega avalikustada 'olulisemad' arvestuspõhimõtted. Rakendusjuhendisse on lisatud ka täpsemad suunised ja näited, mis peaksid aitama otsustada, milline informatsioon on avalikustamiseks piisavalt oluline. Kontsern on hinnanud oma avalikustatavaid arvestuspõhimõtteid ning uuendanud selle valguses lisas "Olulisemad arvestuspõhimõtted" avalikustatavat informatsiooni. Arvestuspõhimõtteid endid muudatused ei mõjutanud.

2.1.2 Vastuvõetud, kuid mitte veel jõustunud ega ennetähtaegselt rakendatud standardid

2.1.2.1) Euroopa Liidus heaks kiidetud, kuid veel jõustumata standardid/muudatused

IAS 1 „Finantsaruannete esitamine“ muudatused: kohustiste liigitamine lühi- või pikaajalisteks. Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2024 või hiljem algavatele aruandeperioodidele tagasiulatuvalt vastavalt standardile IAS 8, samuti on lubatud ennetähtaegne rakendamine. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda.
IFRS 16 „Rendiarvestus“ muudatused: rendikohustis müügi ja tagasirendi korral. Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2024 või hiljem algavatele aruandeperioodidele, samuti on lubatud ennetähtaegne rakendamine. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda.

2.12.2) Standardid/muudatused, mis ei ole veel ei jõustunud ega ka Euroopa Liidus heaks kiidetud

IAS 7 „Rahavoogude aruanded“ ja IFRS 7 „Finantsinstrumendid: avalikustatav teave“ muudatused: finantskokkulepped tarnijatega. Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2024 või hiljem algavatele aruandeperioodidele, samuti on lubatud ennetähtaegne rakendamine. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda.
IAS 21 „Valuutakursside muutuste mõjud“ muudatused: vahetatavuse puudumine. Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2025 või hiljem algavatele aruandeperioodidele, samuti on lubatud ennetähtaegne rakendamine. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda.
IFRS 10 „Konsolideeritud finantsaruanded“ ja IAS 28 „Investeeringud sidus- ja ühisettevõtetesse“ muudatused: varade müügi ja üleandmise tehingud investori ning tema sidus- või ühisettevõtete vahel. 2015. aasta detsembris lükkas IASB muudatuse jõustumise kuupäeva määramata ajaks edasi, et oodata ära oma kapitaliosaluse meetodit käsitleva uuringu tulemused. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda.
IAS 21 „Valuutakursside muutuste mõjud“ muudatused: vahetatavuse puudumine

Muudatusi kohaldatakse 1. jaanuaril 2025 või hiljem algavatele aruandeperioodidele, samuti on lubatud ennetähtaegne rakendamine. Muudatustega täpsustatakse, kuidas hinnata, kas valuuta on vahetatav, ning kuidas määrata hetkekurssi, kui valuuta ei ole vahetatav. Valuutat peetakse teise valuuta vastu vahetatavaks, kui ettevõttel on võimalik omandada teine valuuta mõistliku aja jooksul ning sellise turu või vahetusmehhanismi kaudu, mille puhul loob vahetustehing täitmisele pööratavad õigused ja kohustused. Kui valuutat ei saa teise valuuta vastu vahetada, peab ettevõte hindama hetkekurssi mõõtmiskuupäeva seisuga. Hinnanguline hetkekurss peaks kajastama kurssi, millega toimuks valitsevates majandustingimustes mõõtmiskuupäeval turuosaliste vahel tavapärane vahetustehing. Muudatustega lubatakse ettevõttel kasutada hetkekursina jälgitavat vahetuskurssi ilma täiendava korrigeerimise või muu hindamistehnika rakendamiseta. EL ei ole kõnealuseid muudatusi veel heaks kiitnud. Kontserni raamatupidamise aastaaruandele kõnealuste muudatuste rakendamine juhtkonna hinnangul olulist mõju ei avalda.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

2.2 Konsolideerimise alused

Konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne koosneb ettevõtte ning tema otsese või kaudse kontrolli all olevate tütarettevõtete raamatupidamise aastaaruannetest. Üldjuhul tähendab kontroll kontserni puhul seda, et talle kuulub üle poole hääleõigustest. Ühe investeeringu puhul, kus kontsernil oli 50% osalus, hinnati kontrolli olemasolu (vt lisa 6). Hinnates seda, kas ta kontrollib investeerimisobjekti, võtab kontsern arvesse kõiki fakte ja asjaolusid, ning ta hindab uuesti, kas ta kontrollib investeerimisobjekti, kui faktidest ja asjaoludest ilmneb, et üks või mitu kolmest kontrollielemendist on muutunud.# Tütarettevõtteid konsolideeritakse raamatupidamise aastaaruandes täielikult alates kontrolli tekkimisest. Konsolideerimine lõpetatakse kuupäeval, mil kontroll lõppeb. Kontsernisisesed tehingud, saldod ning kontsernisisestest tehingutest realiseerimata kasumid elimineeritakse. Sama moodi käitutakse ka realiseerimata kahjumitega. Vajadusel on korrigeeritud tütarettevõtete kajastatud summasid, et viia need vastavusse kontserni arvestuspõhimõtetega. Tütarettevõtete aruandeperioodid ühtivad kontserni omaga ning seega ei ole vaja nende finantsnäitajaid konsolideerimise eesmärgil korrigeerida. Kontsernil on ka selliseid tütarettevõtteid, kus ta omab vähemusosalust. Olulisemate tütarettevõtete akumuleeritud vähemusosaluste kohta aruandeperioodi lõpus saab lugeda täpsemalt lisast 6.

2.3 Välisvaluutatehingud

Arvestus- ja esitusvaluuta

Kontserniettevõtete raamatupidamise aastaaruannete kirjed kajastatakse ettevõtte esmase majanduskeskkonna valuutas (edaspidi: arvestusvaluuta). Konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne on esitatud eurodes, mis on kontserni esitusvaluuta ja emaettevõtte arvestusvaluuta.

Tehingud ja saldod

Välisvaluutas toimunud tehingud arvestatakse ümber arvestusvaluutasse, kasutades tehingupäeva, või juhul, kui kirjeid mõõdetakse uuesti, väärtuspäeva valuutakurssi. Kursikasumeid ja -kahjumeid, mis tekivad sellistest tehingutest ning välisvaluutas fikseeritud rahaliste varade ja kohustiste ümberhindamisest aastalõpu valuutakursiga, kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes muude äritulude või -kulude all. Kursikasumeid ja -kahjumeid, mis on seotud kas sularahas toimunud välisvaluutatehingutega või kontserni laenukohustistega, kajastatakse konsolideeritud kasumiaruande real „Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest“. Välisvaluutas fikseeritud rahalised varad ja kohustised arvestatakse aruandekuupäeval ümber aruandekuupäeval kehtivate arvestusvaluuta hetkekursside alusel. Välisvaluutas fikseeritud soetusmaksumuses mõõdetavad mitterahalised varad ja kohustised arvestatakse ümber esialgse tehingu toimumise kuupäeval kehtinud vahetuskursi alusel.

Kontserni ettevõtted

Kontserni kõikide ettevõtete, mille arvestusvaluuta erineb esitusvaluutast, tulemused ja finantsseisund arvestatakse esitusvaluutasse ümber alljärgnevalt.
* Välismaiste äriüksuste varad ja kohustised arvestatakse ümber esitusvaluutasse aruandekuupäeval kehtiva vahetuskursiga.
* Iga kasumiaruande tulud ja kulud arvestatakse ümber kuu keskmise vahetuskursiga. Ümberarvestamisel tekkivad kursivahed kajastatakse omakapitalis kirjel „Realiseerimata kursivahed“ konsolideeritud koondkasumiaruande kirje „Kursivahede mõju välismaiste äriüksuste tulemuste ümberarvestamisele“ kaudu.

2.4 Materiaalne põhivara

Materiaalne põhivara kajastatakse soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja väärtuse langus. Materiaalse põhivara esialgne maksumus koosneb selle ostuhinnast, sh soetuselt tagastamatutest maksudest, ning kulutustest, mis on otseselt seotud varaobjekti otstarbekohaseks kasutamiseks vajalikku seisukorda ja asukohta viimisega. Pärast materiaalse põhivara otstarbekohasesse kasutusvalmidusse viimist tekkinud kulud, nagu remondi- ja hoolduskulud, kajastatakse üldjuhul konsolideeritud koondkasumiaruandes perioodil, mil need on tekkinud. Kui põhivara olulisi osi tuleb korrapäraselt vahetada, amortiseerib kontsern neid osi eraldi lähtudes iga konkreetse osa kasulikust elueast.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 32

Varade kulumit arvestatakse lineaarselt varade hinnangulise kasuliku eluea jooksul alljärgnevalt:

Vara tüüp	Kasulik eluiga
Ehitised
Tootmishooned	30–75 aastat
Muud hooned	20–50 aastat
Masinad ja seadmed
Õmblusseadmed	7–10 aastat
Transpordivahendid	5–7 aastat
Muud seadmed	5–10 aastat
Muud seadmed ja inventar
Arvutid, tööriistad ja muu inventar	3–5 aastat
Kaupluste sisseseade	3–5 aastat

Varade lõppväärtust ja kasulikku eluiga hinnatakse ning vajadusel korrigeeritakse iga aruandeperioodi lõpus. Materiaalse põhivara kajastamine lõpetatakse selle müügil või kui selle kasutusest või müügist ei eeldata enam tulevast majanduslikku kasu. Materiaalse põhivara müügist saadud kasumid ja kahjumid kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes muude äritulude või muude ärikulude all.

2.5 Immateriaalne põhivara

Immateriaalne põhivara võetakse arvele soetusmaksumuses. Edaspidi kajastatakse immateriaalse põhivara objekte soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja väärtuse langus. Äriühenduses omandatud kaubamärke ja litsentse kajastatakse omandamiskuupäeva õiglases väärtuses. Kaubamärkidel ja litsentsidel on piiratud kasulik eluiga ning neid kajastatakse soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja väärtuse langus. Immateriaalset põhivara amortiseeritakse lineaarselt, et jaotada kaubamärkide ja litsentside soetusmaksumus nende hinnangulisele elueale, milleks on 5–10 aastat. Immateriaalse põhivara amortisatsioon sõltub konkreetse vara funktsioonist ning seda kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes müüdud toodangu kulu, turustus- ja/või üldhalduskulude all. Täpsem informatsioon on toodud lisas 13.

2.6 Kinnisvarainvesteeringud

Kinnisvarainvesteering on kinnisvara (ehitised), mida kontsern hoiab pikaajalise renditulu teenimise või turuväärtuse kasvu eesmärgil, mitte aga kasutamiseks oma tavapärases majandustegevuses. Kinnisvarainvesteeringud võetakse konsolideeritud finantsseisundi aruandes arvele nende soetusmaksumuses, mis sisaldab kõiki soetamisega otseselt seotud kulusid (nt notaritasud, kinnisvaramaksud, juriidilise teenuse konsultatsioonitasud ja muud tehingukulutused, milleta kinnisvara soetus poleks teoks saanud). Edaspidi kajastatakse kinnisvarainvesteeringuid soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja võimalikud väärtuse langusest tulenevad kahjumid. Kulumi arvestamisel kasutatakse lineaarset meetodit. Kinnisvarainvesteeringute (ehitiste) kasulikud eluead jäävad 20 ja 50 aasta vahele. Kinnisvarainvesteeringu kajastamine lõpetatakse selle võõrandamisel või siis, kui kinnisvarainvesteering on kasutusest lõplikult eemaldatud ning sellest ei eeldata enam tulevast majanduslikku kasu. Kinnisvarainvesteeringu kajastamisest tulenevaid kasumeid ja kahjumeid kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes muude äritulude või muude ärikulude all perioodil, mil investeeringu kajastamine lõpetatakse. Kui toimub muutus vara kasutuses, klassifitseeritakse kinnisvarainvesteering konsolideeritud finantsseisundi aruandes ümber. Muutuse päevast alates rakendatakse varale uue varagrupi arvestuspõhimõtteid.

2.7 Mittefinantsvarade väärtuse langus

Kontsern hindab igal aruandekuupäeval, kas on mingeid viiteid selle kohta, et vara väärtus võib olla langenud. Selliste viidete olemasolul hindab kontsern vara kaetavat väärtust. Samuti hinnatakse igal aruandekuupäeval, kas esineb viiteid sellele, et varem kajastatud kahjum väärtuse langusest ei pruugi enam eksisteerida või võib olla vähenenud. Varasematel perioodidel kajastatud kahjum vara väärtuse langusest tühistatakse vaid siis, kui vara kaetava väärtuse kindlaksmääramiseks kasutatud eeldused on pärast väärtuse langusest tingitud kahjumi kajastamist muutunud. Kahjumeid väärtuse langusest kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes allahinnatud vara funktsioonile vastavas kulukategoorias. Väärtuse langusest tulenevate kahjumite tühistamine kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes, vähendades kulukategooriat, kus kahjum väärtuse langusest varem kajastati. Nii 2023. kui ka 2022. aasta 31. detsembri seisuga ei viidanud miski sellele, et varade väärtus võiks olla langenud, ning väärtuse languse testi seetõttu ei tehtud.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 33

2.8 Finantsinstrumendid

2.8.1 Finantsvarad

Kontsernil on nii finantsvarasid, mida mõõdetakse pärast esmast kajastamist amortiseeritud soetusmaksumuses, kui ka selliseid, mida mõõdetakse pärast esmast kajastamist õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande.

Korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavad finantsvarad

Kontserni korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavad finantsvarad koosnevad nõuetest ostjate vastu ja muudest nõuetest, rahast ja rahalähenditest ning antud laenudest. Antud laenude maht ei ole märkimisväärne. Nõuded ostjate vastu võetakse esmasel kajastamisel arvele tehingu hinnas tehingupäeval ehk päeval, kui ettevõttest saab instrumendi lepinguline osapool. Edaspidi kajastatakse korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavaid finantsvarasid sisemise intressimäära meetodil ning amortiseeritakse. Kasumid ja kahjumid kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes turustuskulude all vara kajastamise lõpetamisel, selle muutmisel või väärtuse vähenemisel. Kursikasumid ja -kahjumid esitatakse konsolideeritud kasumiaruandes eraldi kirjetena.

Finantsvarade väärtuse langus

Korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavate finantsvarade puhul kasutatakse eeldatava krediidikahju mudelit. Eeldatava krediidikahju näol on tegemist tõenäosusega kaalutud hinnangulise krediidikahjuga. Krediidikahju suurust mõõdetakse lepingu kohaselt kontsernile tasumisele kuuluvate rahavoogude ja kontsernile eeldatavalt laekuvate algse sisemise intressimääraga diskonteeritud rahavoogude vahena.# Kontsern hindab ebatõenäoliselt laekuvad nõuded alla järgmiselt:

ostjate vastu suunatud nõuete (sh rendinõuete) puhul summas, mis võrdub nende eluea jooksul eeldatava krediidikahjuga;
raha ja rahalähendite puhul, mille krediidiriski peetakse aruandekuupäeva seisuga madalaks (juhtkond loeb krediidiriski madalaks, kui on olemas vähemalt ühe suurema reitinguagentuuri investeerimisjärgu krediidireiting) summas, mis võrdub 12 kuu jooksul eeldatava krediidikahjuga;
kõikide muude finantsvarade puhul summas, mis võrdub 12 kuu jooksul eeldatava krediidikahjuga, kui krediidirisk (st makseviivituse tõenäosus finantsvara eeldatava eluea jooksul) pole pärast algset arvelevõtmist oluliselt suurenenud; kui krediidirisk on oluliselt suurenenud, siis summas, mis võrdub nende eluea jooksul eeldatava krediidikahjuga.

2.8.2 Finantskohustised

Kontserni finantskohustised liigitatakse esmasel kajastamisel kas laenukohustisteks (rendikohustised) või võlgadeks tarnijatele ja muudeks võlgadeks.

Võlad tarnijatele võetakse algselt arvele nende õiglases väärtuses, millest arvatakse maha nendega otseselt seotud tehingukulutused, ning kajastatakse edaspidi korrigeeritud soetusmaksumuses, kasutades sisemise intressimäära meetodit. Rendikohustiste kajastamist ja mõõtmist on kirjeldatud täpsemalt allpool jaotises 2.15.

2.9 Raha ja rahalähendid

Raha ja rahalähenditena kajastatakse konsolideeritud finantsseisundi aruandes ja konsolideeritud rahavoogude aruandes kassas olevat sularaha, pangahoiuseid ning kuni 3-kuulisi lühiajalisi kõrge likviidsusega hoiuseid, mida saab kergesti muuta teadaoleva suurusega rahasummadeks ja mille väärtuse muutumiste risk on väike.

Rahavoogude aruanne on koostatud kaudsel meetodil.

2.10 Varud

Varusid hinnatakse lähtudes sellest, mis on madalam, kas soetusmaksumus või netorealiseerimisväärtus. Soetusmaksumus leitakse kaalutud keskmise meetodil. Valmis- ja lõpetamata toodangu soetusmaksumus sisaldab toorainet, otseseid tööjõukulusid, muid otseseid kulusid ning tootmise üldkulusid. Netorealiseerimisväärtus on tavapärases äritegevuses kasutatav hinnanguline müügihind, millest on arvatud maha hinnangulised müügikulud.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 34

Varud, mille netorealiseerimisväärtus on soetusmaksumusest madalam, hinnatakse alla. Allahinnatud varudeks on edasiseks kasutamiseks mittemõeldud tooraine; standardne valmistoodang, mis ei ole mõeldud edasimüügiks; valmistoodang, mida planeeritakse müüa hooajalise allahindluse käigus ja promoüritustel (keskmine allahindlus 30%); ning mittestandardne (nt mittevastav, defektne) valmistoodang (kokku keskmiselt 85% lõppsaldost).

2.11 Aktsiakapital

Lihtaktsiad liigitatakse omakapitali all aktsiakapitaliks. Kontsern moodustab kohustusliku reservkapitali vastavalt Eesti Vabariigi äriseadustikule. Kohustuslik reservkapital on saavutanud nõutava miinimumi, milleks on vähemalt 1/10 aktsiakapitalist, ja ületab seda. Reservkapitali võib kasutada kahjumi katmiseks või aktsiakapitali suurendamiseks. Reservkapitalist ei või teha väljamakseid aktsionäridele. Täpsem teave on toodud lisas 18.

2.12 Tasumisele kuuluv ja edasilükkunud tulumaks

Tulumaksu kulu koosneb tasumisele kuuluvast tulumaksust ja edasilükkunud tulumaksust. Tulumaksu kajastatakse konsolideeritud kasumiaruandes, välja arvatud juhul, kui tulumaks on seotud konsolideeritud koondkasumis või otse omakapitalis kajastatud kirjetega. Sellisel juhul kajastatakse ka tulumaksu vastavalt kas konsolideeritud koondkasumis või otse omakapitalis.

Tasumisele kuuluv tulumaks arvutatakse lähtudes aruandekuupäeval kehtinud või olulises osas vastuvõetud tulumaksuseadustest riikides, kus emaettevõte ja tema tütarettevõtted tegutsevad ning maksustatavat tulu teenivad. Olukordades, kus kohaldatavaid maksuregulatsioone võib erinevalt tõlgendada, hindab juhtkond perioodiliselt maksudeklaratsioonides võetavaid seisukohti. Vajadusel moodustatakse eraldised summadest, mis eeldatavalt maksuhaldurile tasumisele kuuluvad.

Edasilükkunud tulumaksu arvestatakse kohustiste meetodil kõikide ajutiste erinevuste alusel, mis tekivad varade ja kohustiste maksustamisbaasi ning nende konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes toodud bilansiliste väärtuste vahel.

Edasilükkunud tulumaksukohustisi ei kajastata, kui need tekivad firmaväärtuse esmasel arvelevõtmisel; edasilükkunud tulumaksu ei kajastata juhul, kui see tekib varade või kohustiste esmasest arvelevõtmisest sellise tehingu puhul, mis ei ole äriühendus ning ei mõjuta tehingu toimumise ajal ei raamatupidamislikku ega maksustatavat kasumit ega kahjumit.

Edasilükkunud tulumaksu leidmisel kasutatakse maksumäära (ja seadusi), mis on aruandekuupäeval kehtivad või olulises osas vastuvõetud ning mida eeldatakse kehtivat ka siis, kui nendega seotud edasilükkunud tulumaksuvara realiseeritakse või edasilükkunud tulumaksukohustis arveldatakse. Edasilükkunud tulumaksuvara kajastatakse üksnes ulatuses, mille osas on tõenäoline, et tulevikus tekib maksustatavat kasumit, mille arvel saab ajutist erinevust kasutada.

Edasilükkunud tulumaksu kajastatakse ajutistelt erinevustelt, mis tekivad investeeringutelt tütar- ja sidusettevõtetesse, välja arvatud sellise edasilükkunud tulumaksukohustise puhul, kus ajutise erinevuse tühistamise ajastamist kontrollib kontsern ning on tõenäoline, et ajutine erinevus lähemas tulevikus ei tühistu.

Kontsern pole edasilükkunud tulumaksuvarasid ja -kohustisi tasaarveldanud, kuna neil pole juriidilist jõudu omavat õigust tasumisele kuuluvate tulumaksuvarade ja -kohustiste tasaarveldamiseks ning edasilükkunud tulumaksuvarad ja -kohustised ei ole seotud tulumaksuga, mida rakendab sama maksuhaldur kas sama maksustatava majandusüksuse suhtes või erinevate maksustatavate majandusüksuste suhtes, kui eksisteerib kavatsus tasaarveldada saldosid netobaasil.

Eesti

Vastavalt kohaldatavatele Eesti Vabariigi seadustele ei maksa Eesti ettevõtted kasumilt tulumaksu. Kasumi asemel maksavad ettevõtted tulumaksu dividendidelt, erisoodustustelt, kingitustelt, annetustelt, vastuvõtukuludelt, ettevõtlusega mitteseotud väljamaksetelt ning siirdehinna korrigeerimistelt. Netodividendina väljamakstava summa maksumääraks on 20/80. Dividendide maksmisega kaasnev tulumaks kajastatakse konsolideeritud koondkasumiaruandes tulumaksukuluna ja konsolideeritud finantsseisundi aruandes edasilükkunud tulumaksukohustisena kavandatava dividendimakse ulatuses. Tulumaksu tasumise kohustus tekib dividendide väljamaksele järgneva kuu 10. kuupäeval.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 35

Edasilükkunud tulumaksu kajastatakse pärast tütarettevõtete omandamist tekkinud jaotamata kasumilt ja muutustelt nende muudes reservides, välja arvatud juhul, kui kontsern kontrollib tütarettevõtte dividendipoliitikat ning on tõenäoline, et erinevus lähemas tulevikus ei dividendide maksmisega ega ka muul viisil ei tühistu. Kontsern kontrollib oma tütarettevõtete dividendidelt või nende võõrandamisest saadud kasumilt maksmisele kuuluvate maksudega seotud ajutiste erinevuste tühistamist. Selliste ajutiste erinevustega seotud edasilükkunud tulumaksukohustisi kajastab kontsern vaid ulatuses, milles juhtkond eeldab, et ajutine erinevus lähemas tulevikus tühistub.

Läti

Läti tulumaksuseaduse kohaselt ei maksustata Lätis mitte ettevõtete kasumit, vaid väljamakstavaid dividende. 2023. aastal oli maksumäär netodividendidena väljamakstud summalt 20/80 (2022: 20/80). Kuna maksuobjektiks ei ole mitte kasum, vaid dividendid, pole erinevusi ka varade ja kohustiste maksuarvestuslike ja bilansiliste väärtuste vahel, mis võiks viia edasilükkunud tulumaksuvarade ja -kohustiste tekkeni.

Dividendidelt tasumisele kuuluv tulumaks kajastatakse selle perioodi tulumaksukuluna, kus dividendid välja kuulutatakse. Edasilükkunud tulumaksu kajastatakse Lätis registreeritud tütarettevõtete jaotamata kasumilt ja muutustelt nende muudes reservides, välja arvatud juhul, kui kontsern kontrollib tütarettevõtte dividendipoliitikat ning on tõenäoline, et erinevus lähemas tulevikus ei dividendide maksmisega ega ka muul viisil ei tühistu. Kontsern kontrollib oma Lätis registreeritud tütarettevõtete dividendidelt või nende võõrandamisest saadud kasumilt maksmisele kuuluvate maksudega seotud ajutiste erinevuste tühistamist. Selliste ajutiste erinevustega seotud edasilükkunud tulumaksukohustisi kajastab kontsern vaid ulatuses, milles juhtkond eeldab, et ajutine erinevus lähemas tulevikus tühistub.

Muud riigid

Kontserni välismaal registreeritud üksused tasuvad ettevõtte tulumaksu vastavalt asukohamaa seadustele. Monacos on maksumäär 33,33%, Venemaal 20% ja Ukrainas 18%. Valgevenes oli nii 2023. kui ka 2022. aasta 31. detsembril lõppenud aruandeperioodil juriidiliste isikute tulumaksumäär 18%. Alates 1. jaanuarist 2023 muudeti Valgevenes ettevõtete kasumile kohaldatav maksumäär kõigi juriidiliste isikute puhul 18%-lt 20%-le. Tuginedes standardi IAS 10 punktis 22(h) sätestatule, ei käsita kontserni juhtkond pärast aruandeperioodi lõppu toimunud muutusi maksumäärades korrigeeriva sündmusena, ning seega arvutati 2022. aastal kõik tulumaksuvarad ja -kohustised 2022. aasta 31. detsembri seisuga kehtinud või olulises osas vastuvõetud maksumäära alusel, milleks 2022. aasta 31. detsembri seisuga oli 18%.

Vastavaid edasilükkunud tulumaksuvarasid ja -kohustisi tuleks hinnata aga nende maksumäärade alusel, mis peaksid kõnealuse vara realiseerimise või kohustise arveldamise aastal eeldatavasti kehtima, lähtudes aruandekuupäeva seisuga kehtivatest või olulises osas vastuvõetud maksumääradest (ja maksuseadustest). Seega on juhtkond kasutanud neis arvutustes 20% maksumäära (lisa 17). Kõnealustes riikides registreeritud tütarettevõtete puhul tehakse aruandekuupäeval kindlaks kõik edasilükkunud tulumaksuvarad ja -kohustised, mis tulenevad ajutistest erinevustest varade ja kohustiste maksustamisbaasi ning nende bilansiliste väärtuste vahel.# Edasilükkunud ettevõtte tulumaksu arvestamisel võetakse aluseks aruandekuupäeval kehtivad maksumäärad ning seadused, mida eeldatakse kehtivat siis, kui edasilükkunud tulumaksuvara realiseeritakse (lisa 3).

2.14 Kliendilepingutest saadav tulu

Kliendilepingutest saadav tulu jaguneb tuluks pesutoodete jae- ja hulgimüügist. Kontsern kajastab müügitulu siis, kui kontroll kauba üle antakse üle kliendile summas, mis vastab tasule, mida kontsernil on tema hinnangul õigus vastavate kaupade eest saada. Kontsern on jõudnud järeldusele, et tulu saamise eesmärgil sõlmitud lepingulistes suhetes tegutseb ta üldjuhul käsundiandjana.

Kaupade müük – jaemüük

Tulu kaupade müügist kajastatakse jaemüügikaupluses kliendiga müügitehingu lõpule viimisel. Üldjuhul tasuvad kliendid ostude eest kas sularahas või kaardiga.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 36

Kaupade müük – hulgimüük

Hulgimüügi tulu kajastatakse, kui kontroll toodete üle on kliendile üle antud, mis tähendab, et tooted on tarnitud hulgimüüjatele. Hulgimüüja on vaba valima toodete müümiseks endale sobiva müügikanali ja -hinna ning puuduvad täitmata kohustused, mis võiksid mõjutada toodete hulgimüüjapoolset vastuvõtmist. Tarnimiseks loetakse hetke, kui tooted on kontserni laost välja saadetud, kuna sel hetkel lähevad nende vananemise ja kahjustumisega seotud riskid üle hulgimüüjale ning hulgimüüja on võtnud tooted vastavalt müügilepingule vastu, lepingu vastuvõtmist reguleerivad sätted on aegunud või on kontsernil objektiivset tõendusmaterjali selle kohta, et kõik vastuvõtmise nõuded on täidetud. Nõuet ei kajastata mitte arve väljastamisel, vaid kaupade tarnimisel, kuna sellel ajahetkel tekib tingimusteta õigus saada tasu, mille maksmine sõltub ainult aja möödumisest.

Tagastatavate toodete arvu prognoosib kontsern eeldatava väärtuse meetodil, tuginedes oma varasemale kogemusele. Eelduse paikapidavust ja tagastuste võimalikku mahtu hinnatakse igal aruandekuupäeval. Kuna tagastatud toodete arv on olnud aastaid ühtviisi väike, ei ole kajastatud kumulatiivse müügitulu olulises mahus tühistamine eriti tõenäoline.

Rahastamiskomponent

Kontsernil pole lepinguid, kus periood kliendile lubatud kaupade või teenuste üleandmise ja kliendilt makse saamise vahel oleks pikem kui üks aasta. Sellest tulenevalt ei korrigeeri kontsern tehingu hindu ka raha ajaväärtuse mõjust lähtuvalt.

2.15 Rendid

2.15.1 Kontsern kui rentnik

Lepingu sõlmimisel hindab kontsern, kas tegemist on rendilepinguga või kas see sisaldab rendisuhet, st kas lepinguga antakse tasu eest õigus kontrollida kindlaksmääratud vara kasutamist teatud ajavahemikus. Kui lühiajalised ja madala väärtusega vara rendilepingud välja arvata, kajastab kontsern kõigi rendilepingute puhul vara kasutusõiguse ja rendikohustise.

Vara kasutusõigus

Kontsern kajastab vara kasutusõigust rendiperioodi algusest (st päevast, mil alusvara antakse kasutamiseks üle) soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja väärtuse langusest tulenevad kahjumid ning mida on korrigeeritud vastavalt rendikohustiste ümberhindamisele. Vara kasutusõiguse soetusmaksumus koosneb kajastatud rendikohustistest, esmastest otsekulutustest ning rendiperioodi alguses või enne seda tehtud rendimaksetest. Vara kasutusõigust amortiseeritakse lineaarselt rendiperioodi jooksul järgmiselt:

Kaubanduspinnad – kuni 3 aastat
Lao- ja kontoripinnad – kuni 5 aastat
Muud seadmed – kuni 3 aastat

Kontserni rendilepingutest tulenevad kohustused on tagatud renditava vara omandiõiguse jäämisega rendileandjale. Ka vara kasutusõiguse väärtus võib langeda. Vaata jaotises 2.7 „Mittefinantsvarade väärtuse langus“ toodud arvestuspõhimõtteid. Vara kasutusõigus kajastatakse konsolideeritud finantsseisundi aruandes materiaalse põhivara alla.

Rendikohustised

Rendiperioodi alguses kajastab kontsern rendikohustised rendiperioodi jooksul tasumisele kuuluvate rendimaksete nüüdisväärtuses. Rendimaksed sisaldavad fikseeritud makseid (k.a sisuliselt fikseeritud makseid). Muutuvad rendimaksed, mis ei sõltu ühestki indeksist ega määrast, kajastatakse kuluna perioodil, mil nimetatud makseid tingiv sündmus või tingimus aset leiab (v.a juhul, kui nimetatud kulutusi tehakse varude valmistamiseks). Kuna rendi sisemist intressimäära ei ole võimalik hõlpsasti kindlaks teha, kasutab kontsern rendimaksete nüüdisväärtuse leidmiseks oma alternatiivset laenuintressimäära rendiperioodi alguse seisuga. Pärast rendiperioodi algust suurendatakse rendikohustiste summat jooksvalt kogunenud intressi ning vähendatakse tehtud rendimaksete võrra. Rendikohustiste bilansiline väärtus hinnatakse ümber ka juhul, kui muudetakse rendiperioodi või rendimakseid (nt tulevased maksed muutuvad nende arvutamise aluseks oleva indeksi või määra muutumise tõttu).

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 37

Lühiajalised ja madala väärtusega vara rendilepingud

Oma masinate ja seadmete rendi lepingute, mille perioodi kestus selle algusest arvestades ei ületa 12 kuud ning mis ei sisalda ostuõigust, kajastamisel rakendab kontsern lühiajaliste rendilepingute puhul lubatud erandit. Madala väärtusega kontoritehnika rendi lepingute kajastamisel kasutab kontsern madala väärtusega rendilepingute puhul lubatud erandit. Lühiajaliste ja madala väärtusega vara rendilepingutega seotud rendimakseid kajastatakse rendiperioodi jooksul lineaarselt kuluna müüdud toodangu kulu, turustuskulude ja üldhalduskulude all.

2.15.2 Kontsern kui rendileandja

Kontsernil on rendilepinguid, mille puhul ta sisuliselt kõiki alusvara omandiga seonduvaid riske ja hüvesid üle ei anna ning mis liigitatakse seetõttu kasutusrentideks. Renditulu kajastatakse rendiperioodi jooksul lineaarselt konsolideeritud kasumiaruandes muude äritulude all.

Lisa 3 Olulised arvestushinnangud, otsused ja ebakindlused

Konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamine kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega (IFRS), nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, nõuab juhtkonnalt teatud otsuste, hinnangute ja eelduste kasutamist, mis mõjutavad arvestuspõhimõtete rakendamist ning aruandes esitatud varasid, kohustisi, tulusid ja kulusid ning nendega seoses avalikustatavat informatsiooni. Tegelikud tulemused võivad antud hinnangutest erineda. Hinnangud ja otsused vaadatakse korrapäraselt üle lähtudes varasematest kogemustest ja teistest faktoritest, kaasa arvatud ootustest tulevikusündmustele, mis tunduvad hetke asjaolusid arvestades põhjendatud.

Venemaa-Ukraina konflikt ja tegevuse jätkuvus

Alates Venemaa ja Ukraina vahelise relvastatud konflikti algusest 24. veebruaril 2022 ning selle tulemusena lääneriikide poolt Venemaa ja Valgevene vastu kehtestatud karmidest sanktsioonidest on majanduskeskkond olnud pidevas muutumises. Sanktsioonid koos kapitalivoogudele seatud piirangute ning Venemaa ja Valgevene majandusliku isolatsiooniga mõjutavad endiselt oluliselt kõiki globaalseid ettevõtteid. Pidevalt muutuv olukord on kahtlemata mõjutanud ning mõjutab ka edaspidi kontserni äritegevust, kuna oluline osa sellest on seotud riikidega, mille suhtes eelnimetatud sanktsioonid on kehtestatud – oluline müügiturg Venemaal ja tootmisüksused Valgevenes. Nendele väljakutsetele vaatamata on kontsern suutnud kohandada oma strateegiat, mitmekesistades muu hulgas tarnijate portfelli ja korrigeerides tarneahelaid, 2022. aastal nii, et on suudetud säilitada toimepidevus ja tegevuse stabiilsus. Venemaa ja Ukraina vahelise konflikti tagajärjed ning uue reaalsusega kohanemine oli 2022. aastal kontserni juhtkonna jaoks oluline teema ning jäi selleks ka 2023. aastal. Olukorda jälgiti tähelepanelikult ja pidevalt. 2023. aastal on kontserni proaktiivne juhtimine ja äritegevuse paindlikkus võimaldanud neil navigeerida praeguses keerukas geopoliitilises olukorras, ilma et see häiriks oluliselt nende tegevuse jätkuvust. Eelmisel aastal algust tehtud meetmetega oma äritegevuse kohandamiseks: uute tarnijate leidmiseks ja tarneahelate optimeerimiseks – on tänaseks hoogsalt edasi mindud, tagades tooraine pideva kättesaadavuse ja Valgevene tootmisüksuste säilimise. Finantstulemused püsivad stabiilsed ning kasumlikkust suudetakse hoida tänu likviidsuse ja riskide hoolikale juhtimisele. Kontserni sõltumatus välisfinantseeringutest ja tugev likviidsuspositsioon aitavad hoida äritegevuse paindliku ja vastupidavana. Kontserni juhtkond on hinnanud, et Ukrainas toimuvale konfliktile reageerimiseks seni kehtestatud sanktsioonid ei mõjuta hetkel oluliselt kontserni võimet oma tegevust jätkata, kuna praegu kehtestatud sanktsioonid kontserni tegevusele kahjulikku mõju ei avalda ning kontserni tegevus jätkub harjumuspäraselt. Väljakutsetest hoolimata lõpetas kontsern aasta kasumis ning suutis kasumlikkust võrreldes 2022. aastaga isegi parandada. Tootmisüksused jätkavad oma tavapärast tööd, kontsernil on tootmiseks piisavalt vajalikke materjale ning lähikuude tootmine on tagatud, et rahuldada ostjate suurenenud nõudlust kõrghooajal. Kontsern ei tugine oma tegevuses välisfinantseeringutele ning nende praegune likviidsuspositsioon võimaldab neil lähitulevikus oma tegevust jätkata. Selle suhtes, kuidas konflikt kontserni aga lähikuudel mõjutama hakkab (sanktsioonide, tarne, valuutakursside jms mõju), jääb kontserni juhtkond ettevaatlikuks. Senine väljavaade ei sea kahtluse alla kontserni finantsseisundit olukorras, kus käimasoleva konflikti ulatuse, tulemuse ja tagajärgede suhtes valitseb suur ebakindlus. Kontserni juhtkonna hinnangul ei tohiks Venemaa ja Ukraina vahelisele konfliktile reageerimiseks kehtestatud sanktsioonid kontserni tegevuse jätkuvusele olulist mõju avaldada, kui olukord just oluliselt ei halvene. Juhtkond jälgib jätkuvalt tähelepanelikult geopoliitilist olukorda, hinnates regulaarselt sanktsioonide, tarneahela dünaamika, valuutakursside kõikumise ja laiemate strateegiliste kaalutlustega seotud riske.# Erinevate stsenaariumide üksikasjaliku läbimängimise ja stressitestide tulemusel ollakse nüüd valmis erinevateks võimalikeks tulevasteks arenguteks. Kuigi geopoliitiline keskkond on oma olemuselt ebakindel, jõudis kontserni juhtkond oma põhjalikest AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 38 riskijuhtimisprotsessidest ja kohanemisstrateegiate tõhususest lähtuvalt siiski järeldusele, et tegevuse jätkuvuse eeldus on jätkuvalt asjakohane ning seega on konsolideeritud raamatupidamise aastaaruanne koostatud tegevuse jätkuvuse alusel. Sellegipoolest kujutab Venemaa ja Ukraina vahelise konflikti ettearvamatus ning võimalus olukorra edasiseks eskaleerumiseks või täiendavateks sanktsioonideks endast jätkuvat riski. Juhtkond teab, et sellised arengud võivad mõjutada edaspidi nende tegevust ja finantstulemusi. Püütakse olla pidevalt valvsad, hinnates olukorda jooksvalt, et leevendada mis tahes võimalikke negatiivseid mõjusid kontsernile. Nendele väljakutsetele vaatamata näitab praegune hinnang aga, et strateegiliste kohastumuste ja äritegevuse paindlikkuse toel on kontsernil siiski head võimalused oma tegevuse jätkamiseks. Kontserni juhtkond jälgib tähelepanelikult konfliktis toimuvaid arenguid ja nende võimalikke tagajärgi. Olles kaalunud kogu kättesaadavat teavet tuleviku kohta, mis saadi aruandeperioodi jooksul kuni konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande avaldamiseks heakskiitmiseni, usub kontserni juhtkond, et kontsern on suuteline oma tegevust jätkama. Arvestades aga olukorra ettearvamatust ja asjaomaste valitsusasutuste võimalikke reaktsioone, sealhulgas võimalikke tulevasi sanktsioone ja vastusanktsioone, ning tõsiasja, et need asjaolud ei ole kontserni juhtkonna kontrolli all, on siiski risk, et Venemaa ja Ukraina vahelise konflikti edasisel eskaleerumisel võib olla tulevikus negatiivne mõju AS-i Silvano Fashion Group äritegevusele, finantsseisundile ja netovaradele. Seega on tegemist olulise ebakindluse allikaga, mis võib seada kontserni tegevuse jätkuvuse märkimisväärse kahtluse alla.

Kontrolli mõjutav sündmus

Ukraina relvastatud konfliktist tingitud olulised muutused majanduslikus ja poliitilises keskkonnas võivad viidata muutustele investori võimes oma mõjutatud piirkondades paiknevaid tütarettevõtteid IFRS 10 tähenduses kontrollida. AS-i Silvano Fashion Group puhul võib lugeda mõjutatud piirkondadeks Venemaa, Valgevene ja Ukraina. Faktide ja asjaolude hindamisel kaalus kontsern hoolikalt, kas piirkonnas toimuva relvastatud konflikti või EL-i liikmesriikide või Venemaa ja Valgevene kehtestatud sanktsioonide tõttu on toimunud muudatusi, mis võiksid oluliselt piirata kontserni võimet rakendada mõjutatud piirkondades paiknevate tütarettevõtete suhtes oma õigusi või lepingulisi juhtimissätteid. Kontsern on jõudnud järeldusele, et vaatamata muutuvale tegevuskeskkonnale ei ole kontrollielemendid muutunud ning kontroll mõjutatud piirkondades asuvate tütarettevõtete üle ei ole kadunud. Täpsem info konsolideerimispõhimõtete kohta on toodud lisa 2 punktis 2.2 „Konsolideerimise alused“.

Allahinnatud varud

Varude allahindluse vajadus ja ulatus määratakse kindlaks järgmiselt: edasiseks kasutamiseks mittemõeldud tooraine hinnatakse alla 100%; standardne valmistoodang, mis ei ole mõeldud edasimüügiks, hinnatakse alla 100%; valmistoodang, mida planeeritakse müüa hooajalise allahindluse käigus ja promoüritustel, hinnatakse alla keskmiselt 30%; mittestandardne (mittevastav, defektne) valmistoodang hinnatakse alla keskmiselt 85%. Hinnangud ja nende aluseks olevad eeldused vaadatakse regulaarselt üle. Arvestushinnangute muutused kajastatakse aruandeperioodil, mil hinnangut muudetakse, kui muudatus puudutab ainult antud perioodi. Täpsem informatsioon varude allahindluse kohta on avaldatud lisades 11 ja 21.

Rendiperioodi määramine pikendamise ja lõpetamise õigust sisaldavate rendilepingute puhul (kontsern kui rentnik)

Rendiperioodi määramisel arvestatakse rendiperioodina rendi katkestamatut perioodi, mis hõlmab nii rendilepingu võimaliku pikendamise perioode juhul, kui on piisavalt kindel, et seda võimalust kasutatakse, ning rendilepingu võimaliku lõpetamise perioode juhul, kui on piisavalt kindel, et seda võimalust ei kasutata. Kontsernil on mitmed pikendamise ja lõpetamise õigust sisaldavad rendilepingud. Nende kajastamisel peab kontsern hindama, kas kõnealuste õiguste kasutamine / kasutamata jätmine on piisavalt kindel. Seda tehes võetakse arvesse kõiki olulisi asjaolusid, mis loovad rendilepingu pikendamiseks või lõpetamiseks majandusliku stiimuli. Pärast rendiperioodi algust hindab kontsern rendiperioodi pikkust uuesti, kui ilmneb mõni oluline sündmus või asjaolude muutus, mis on kontserni kontrolli all ning mõjutab kontserni võimet kasutada oma õigust rendilepingu pikendamiseks või lõpetamiseks (nt renditud vara oluline parendamine või kohandamine).

Valgevenes jõustunud seaduse tõttu ei ole Valgevene rentnikel lubatud sõlmida alates 2022. aasta septembrist enam välisvaluutas fikseeritud rendilepinguid. Lepingutes tuleb fikseerida rendimaksed ainult Valgevene rublades (BYN). Kuna suurem osa kontserni rendilepingutest Valgevenes olid sõlmitud USA dollarites, tuli kontsernil 2022. aastal kõik asjassepuutuvad lepingud uuesti läbi vaadata ning fikseerida uued rendimaksed Valgevene rublades. Juhtkond käsitas rendimaksete valuuta muutumist rendilepingu muudatusena. Seega kajastas juhtkond USA dollarites oleva rendiportfelli vara kasutusõiguste ja rendikohustiste muudatuse ning muutis vastavaid vara kasutusõiguseid ja AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 39 rendikohustisi vastavalt muutunud tulevastele rahavoogudele, diskonteerituna uute alternatiivsete laenuintressimääradega (lisad 15, 27). 2023. aastal pikendati eelnimetatud seaduse kehtivusaega 1. jaanuarini 2025. See tõi 2023. aastal rendilepingutes kaasa märkimisväärse arvu muudatusi.

Edasilükkunud tulumaksuvara ja ebakindlad maksupositsioonid

a) Edasilükkunud tulumaksuvara

Edasilükkunud tulumaksuvara on mahaarvatavate ajutiste erinevustega seotud tuleviku tulumaksuvähendused, mida kajastatakse ulatuses, milles need tulevikus tekkiva maksustatava kasumi tekkimisel tõenäoliselt ära kasutatakse. 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli kontsernil 2 155 tuhat eurot edasilükkunud tulumaksuvara (31. detsember 2022: 2 166 tuhat eurot). Juhtkond usub, et kogu edasilükkunud tulumaksuvara võetakse kasutusele. Juhtkonna järeldus, et edasilükkunud tulumaksuvara on võimalik hinnangulise tulevase maksustatava tulu arvelt kasutada, põhineb heakskiidetud äriplaanidel ja eelarvetel tütarettevõtetes, kus edasilükkunud tulumaksuvara on tekkinud.

b) Ebakindlad maksupositsioonid

Lähtudes 2020. aastal tehtud muudatustest ühe kontserni tegevusriigi maksuseadustes, mis puudutavad kõiki 1. jaanuaril 2021 või hiljem algavaid aruandeperioode, otsustas juhtkond kajastada võimaliku maksudega seotud ebakindluse katteks 400 tuhande euro suuruse eraldise. 2022. aastal kajastas juhtkond võimaliku maksudega seotud ebakindluse katteks täiendava 598 tuhande euro suuruse eraldise, kuna kõnealune maksudega seotud ebakindlus püsis. Maksuhalduriga konsulteerimise tulemusena otsustas kontsern 2023. aastal võimaliku maksudega seotud ebakindluse katteks moodustatud eraldist 872 tuhande euro võrra vähendada. Maksueraldise moodustamise otsuse langetamisel tugines juhtkond asjakohaste seadusemuudatuste juhtkonnapoolsele tõlgendusele ja tulevaste kohustiste tõenäosusele. Eelnimetatu mõju kajastatakse tulumaksukulu all.

Tütarettevõtetesse tehtud investeeringutega seotud edasilükkunud tulumaks

Kõnealuse tütarettevõtte jaotamata kasumist tekivad nn välised ajutised erinevused, st erinevused investeeringute või osaluste maksuarvestuslike väärtuste (st algse soetusmaksumuse) ja vastavate investeeringute või osaluste netovarade bilansiliste väärtuste vahel. Kuigi emaettevõte omab kontrolli kontserni konsolideeritud tütarettevõtete tegevuse üle ja võib kontrollida ka ajutiste erinevuste tühistamise ajastust, on äärmiselt tõenäoline, et tütarettevõtete jaotamata kasumiga seotud ajutised erinevused mitme tütarettevõtte puhul siiski lähemas tulevikus tühistuvad. Kui emaettevõte peab kasumieraldisi tõenäoliseks, on kajastatud kontserni konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes seega edasilükkunud tulumaksukohustis.

Juhtkonnal on olnud tavaks Venemaal ja Lätis tegutsevate tütarettevõtete tulud nende äritegevusse reinvesteerida, mistõttu on otsustatud, et lähiajal mingeid väljamakseid ei tehta, ning seega ei ole kõnealuste väliste ajutiste erinevustega seoses antud tütarettevõtete puhul seni edasilükkunud tulumaksukohustist kajastatud.

Lisaks, 2022. aastal puhkenud relvastatud konflikti kontekstis ning Venemaa vastusena EL-i poolt Venemaa suhtes kehtestatud sanktsioonidele väljastas Venemaa president 5. märtsi 2022 ukaasi ajutiste meetmete kohta seoses kohustuste täitmisega välismaiste võlausaldajate ees, et piirata EL-is asuvatele aktsionäridele ja välisvaluutas tehtavaid makseid. Seetõttu jätkab kontsern Venemaal saadud kasumi reinvesteerimist sealsete tegevus- ja äriarendusvajaduste rahuldamiseks ning ei plaani Venemaalt dividende lähiajal välja võtta.

Kuna Ukraina puhul on tegemist relvastatud konflikti puhkemisest enim mõjutatud piirkonnaga, on kehtestatud seal dividendide väljamaksmisele teatud piirangud. Ukraina keskpanga 2022. aasta 24. veebruari otsusega peatati Ukrainas ajutiselt valuutaturul kauplemine, välja arvatud klientidele välisvaluuta müümine. Otsusega nähti ette, et eriolukorra ajal ei ole võimalik osta valuutat ega maksta mitteresidentidele dividende välisvaluutas. Ainus võimalus on maksta dividende Ukraina grivnades. Selleks peab mitteresident endale aga Ukraina pangas grivnades pangakonto avama. Sellest tulenevalt on kontserni juhtkonna hinnangul lähitulevikus võimatu Ukrainas registreeritud tütarettevõttelt dividende saada ning seega ei ole tekkinud 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga ka vastavaid edasilükkunud tulumaksukohustisi.# Lisa 4 Õiglase väärtuse hindamine

Kõik varad ja kohustised, mis on hinnatud õiglasesse väärtusesse või mille õiglased väärtused on raamatupidamise aastaaruandes avalikustatud, on klassifitseeritud vastavalt alltoodud õiglase väärtuse hierarhiale, mis põhineb madalaima taseme sisendil, mis on oluline õiglase väärtuse mõõtmisele tervikuna:

Tase 1 — noteeritud (korrigeerimata) turuhinnad aktiivsetel turgudel identsetele varadele või kohustistele
Tase 2 — hindamistehnikad, mille puhul õiglase väärtuse hindamise seisukohalt olulised madalaima taseme sisendid on otseselt või kaudselt jälgitavad
Tase 3 — hindamistehnikad, mille puhul õiglase väärtuse hindamise seisukohalt olulised madalaima taseme sisendid ei ole jälgitavad

Kontsern hindab iga aruandeperioodi lõpul, kas varad ja kohustised, mis esinevad raamatupidamise aastaaruandes perioodide lõikes korduvalt, vajavad tasemete vahel ümberklassifitseerimist (toetudes madalaimale sisendile, mis on oluline õiglase väärtuse hindamisele tervikuna).

Juhtkonna hinnangul ei erine kontserni finantsvarade ja -kohustiste bilansiline väärtus oluliselt nende õiglasest väärtusest. Nõuded ostjate vastu ja võlad tarnijatele on lühiajalised, mistõttu on nende bilansiline väärtus juhtkonna hinnangul lähedane nende õiglasele väärtusele. Ostjate vastu suunatud nõuete ja tarnijatele võlgnetavate summade õiglase väärtuse leidmiseks kasutatakse õiglase väärtuse mõõtmise hierarhia kolmanda taseme sisendeid. Rendikohustiste õiglase väärtuse leidmiseks kasutatakse õiglase väärtuse mõõtmise hierarhia teise taseme sisendeid. Juhtkonna hinnangul vastavad kontserni rendikohustiste intressimäärad turutingimustele, mistõttu on nende bilansiline väärtus lähedane nende õiglasele väärtusele.

Muudesse osadesse ja aktsiatesse tehtud investeeringute õiglased väärtused on klassifitseeritud õiglase väärtuse mõõtmise hierarhia kolmandale tasemele. Kõnealuste omakapitaliinstrumentide õiglase väärtuse hindamiseks rakendatavates mudelites kasutatakse nii jälgitavaid kui ka mittejälgitavaid andmeid. Mudelite mittejälgitavad sisendid hõlmavad eeldusi investeerimisobjekti tulevaste finantstulemuste kohta, tema riskiprofiili ning majandusprognoose tööstusharu ja riigi kohta, kus konkreetne investeerimisobjekti tegutseb.

Kinnisvarainvesteeringute õiglase väärtuse leidmiseks kasutatakse õiglase väärtuse mõõtmise hierarhia kolmanda taseme sisendeid. Kontsern kaasas kinnisvarainvesteeringu hindamiseks sõltumatu kinnisvarahindaja. Sõltumatu kinnisvarahindaja on rakendanud turuväärtuse meetodit, kuid lõpliku väärtuse määramisel on tehtud siiski hinnatava kinnisvara eripäradega arvestada võimaldavaid hinnangulisi korrigeerimisi.

Lisa 5 Finantsriskide juhtimine

Kontserni tegevusega kaasnevad mitmed finantsriskid: krediidirisk, likviidsusrisk ja tururisk (sh valuutarisk ja intressimäära risk). Kontserni riskijuhtimissüsteem keskendub finantsturgude ettemääramatusel ja võimaluste leidmisele kontserni finantstulemustele sellest tulenevate potentsiaalsete negatiivsete mõjude minimeerimiseks. Kontserni riskijuhtimise üldpõhimõtete sõnastamine ja nende rakendamise järelevalve kohustus lasub kontserni juhatusel. Riskijuhtimise eesmärkide saavutamiseks on riskijuhtimise protsess ühildatud tavapärase juhtimis- ja äritegevusega. Riskijuhtimise all mõistetakse ärieesmärkide saavutamist takistada võivate äririskide tuvastamist, hindamist ja maandamist.

Krediidirisk

Krediidirisk väljendub kahjuna, mida kontsern võib kanda, kui klient või lepingupartner, kellega on seotud mõni finantsinstrument, ei suuda täita kontserni ees oma lepingulisi kohustusi. Krediidiriski, välja arvatud ostjate vastu suunatud nõuete saldodega seotud krediidiriski, juhitakse kontserni tasandil. Iga kohaliku majandusüksuse kohustuseks on kontrollida ja analüüsida enne standardsete makse- ja tarnetingimuste pakkumist iga uue kliendi krediidiriski.

Krediidirisk tuleneb rahast ja rahalähenditest, pankades ja finantsasutustes deponeeritud summadest ning hulgimüügiklientidega seotud krediidiriskist, sealhulgas laekumata nõuetest ja kokkulepitud tehingutest. Pankade ja finantsasutuste puhul aktsepteeritakse üldjuhul selliseid tehingupartnereid, kellele on antud sõltumatu kõrge krediidireiting. Alates Venemaa ja Ukraina vahelise relvastatud konflikti puhkemisest ei väljastata enam reitinguid Valgevenes ja Venemaal asutatud pankadele. Kui hulgimüügikliendile on omistatud sõltumatu reiting, siis lähtutakse ka nende puhul krediidireitingust. Kui sõltumatut reitingut ei ole, hindab kliendi krediidikvaliteeti juhtkond, võttes arvesse nende finantsseisundit, varasemaid kogemusi ja teisi asjakohaseid tegureid. Individuaalsed riskilimiidid kehtestatakse sise- või välisreitingute põhjal vastavalt kohaliku majandusüksuse juhatuse kehtestatud piiridele. Krediidilimiitide rakendamist jälgitakse regulaarselt. Arveldamine jaeklientidega toimub kas sularahas või krediitkaartide abil. Aruandeperioodil krediidilimiite ei ületatud ning juhtkond ei eelda kahjumeid tehingupartnerite kohustuste täitmata jätmisest.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 41

Maksimaalne krediidiriskile avatud summa on võrdne finantsvarade (v.a õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande kajastatavad finantsvarad) bilansilise väärtusega. Aruandekuupäeva seisuga olid maksimaalsed krediidiriskile avatud summad järgmised:

Tuhandetes eurodes	Lisad	2023	2022
Seisuga 31. detsember
Raha ja rahalähendid	7	32 878	25 909
Nõuded ostjate vastu	8, 9	1 188	880
Rendinõuded	8, 9	33	30
Muud nõuded	8, 9	133	134
Antud lühiajalised laenud	8	29	10
Pikaajalised nõuded	8	292	301
Kokku		34 553	27 264

Maksimaalne krediidiriskile avatud summa raha ja rahalähendite puhul oli järgmine:

Tuhandetes eurodes	31. detsember 2023	31. detsember 2022
Fitchi reiting A-AAA	35 198
Fitchi reiting B-BBB	29 780	22 244
Fitchi reiting C-CCC	7 23
Reitinguta	3 056	3 444
Raha ja rahalähendid kokku (lisa 7)	32 878	25 909

Ostjatelt laekumata arvete ja muude nõuete vanuseline jaotus:

Tuhandetes eurodes	31. detsember 2023	2023	31. detsember 2022	2022
	Bruto Eeldatav krediidi- kahju	Bruto Eeldatav krediidi- kahju
Maksetähtaeg ületamata	1 050	0	513	0
Maksetähtaeg ületatud 1–30 päeva	83	-1	248	0
Maksetähtaeg ületatud 31–90 päeva	116	-26	59	0
Maksetähtaeg ületatud 91–180 päeva	103	0	25	0
Maksetähtaeg ületatud enam kui 180 päeva	115	-85	258	-59
Kokku	1 467	-113	1 103	-59
Kokku neto (lisa 9)	1 354		1 044

Maksetähtaeg ületamata grupis olevad nõuded ostjate vastu on seotud hulgiklientidega. Olulist riskikontsentratsiooni ostjate vastu suunatud nõuete puhul ei ole. Kõik maksetähtaeg ületamata grupis olevad nõuded olid käesoleva konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande avaldamiseks heakskiitmise kuupäevaks laekunud.

Ostjate vastu suunatud nõuete väärtuse langust hinnatakse igal aruandekuupäeval, kasutades eeldatava krediidikahju mõõtmiseks eraldiste maatriksit. Aasta jooksul toimunud muutused ostjatelt laekumata arvete eeldatavas krediidikahjus olid järgmised:

Tuhandetes eurodes	2023	2022
Saldo perioodi alguses	-59	-57
Perioodi jooksul tekkinud	-84	-2
Perioodi jooksul tühistatud	19	0
Esitusvaluutasse ümberarvestamisel tekkinud kursivahede mõju	11	0
Saldo perioodi lõpus	-113	-59

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 42

Likviidsusrisk

Likviidsusrisk tähendab seda, et kontsern ei suuda oma finantskohustusi nende maksetähtaegade saabudes tasuda. Kontserni majandusüksused koostavad rahavoogude prognoose, mis koondatakse kontserni finantsüksuse poolt. Kontserni finantsüksus jälgib pidevalt kontserni likviidsusnõuete täitmist tagamaks, et kontsernil on oma tegevusvajaduste täitmiseks alati piisavalt vabu vahendeid. Sellistes prognoosides võetakse arvesse kontserni finantskavasid, vastavust sisemistele bilansi suhtarvude sihtnäitajatele ning vajadusel ka asjaomaseid regulatiivseid või muid nõudeid, näiteks valuutapiiranguid. 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga ületasid kontserni käibevarad lühiajalisi kohustisi. Allolevas tabelis analüüsitakse kontserni finantskohustisi lepingujärgsete lunastustähtaegade järgi lähtuvalt järelejäänud perioodist aruandekuupäeva seisuga. Tabelis on näidatud lepingujärgsed diskonteerimata rahavood.

Tuhandetes eurodes	Seisuga 31. detsember 2023
	Lisad
	Bilansiline väärtus	6 kuud või vähem	6−12 kuud	1−2 aastat	2−5 aastat	Üle 5 aasta
Korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavad finantskohustised
Võlad tarnijatele	8, 16	5 349	5 349	5 349	0	0	0
Rendikohustised	26	6 483	7 941	1 407	1 418	2 215	2 827
Muud võlad	8, 16	370	370	370	0	0	0
Kokku		12 202	13 660	7 126	1 418	2 215	2 827

Tuhandetes eurodes	Seisuga 31. detsember 2022
	Lisad
	Bilansiline väärtus	6 kuud või vähem	6−12 kuud	1−2 aastat	2−5 aastat	Üle 5 aasta
Korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatavad finantskohustised
Võlad tarnijatele	8, 16	4 055	4 055	4 055	0	0	0
Rendikohustised	26	6 414	7 870	1 469	1 531	2 032	2 553
Muud võlad	8, 16	151	151	151	0	0	0
Kokku		10 620	12 076	5 675	1 531	2 032	2 553

Tururiskid

Tururisk väljendub selles, et turuhindade võimalikud muutused, nagu näiteks valuutakursside, intressimäärade või kapitali hinna kõikumised, võivad mõjutada kontserni tulu või finantsinstrumentide väärtust.# Tururiskide juhtimine

Tururiskide juhtimise eesmärgiks on juhtida ja kontrollida tururiski mõjusid mõistlikes piirides, pidades silmas vajadust optimeerida kontserni vara tootlust. Juhtkonna hinnangul neil intressimäära riski ei ole, sest 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga kontsernil ujuva intressimääraga finantsinstrumente ei olnud.

Valuutarisk

Kontsern on avatud valuutariskile müüdud ja sisseostetud kaupade ja teenuste ning sularaha osas, mis on fikseeritud muudes vääringutes kui vastava kontserni ettevõtte arvestusvaluuta. Kontserni jaemüügiturgudel on müügi- ja ostuhinnad fikseeritud järgmistes vääringutes: EUR (euro), RUB (Vene rubla), BYN (Valgevene rubla), USD (USA dollar), UAH (Ukraina grivna). Muud ostu- ja müügitehingud teostatakse peamiselt eurodes ja USA dollarites. Kontsernisisesed tehingud teostatakse valdavalt eurodes, Vene rublades ja Valgevene rublades. Valdav osa naistepesu tootmiseks vajalikest materjalidest imporditakse kas Aasia riikidest, Euroopa Liidu liikmesriikidest või kohalikelt tarnijatelt, kellega on võimalik sõlmida lepinguid eurodes. Materjalide ostud teostatakse peamiselt eurodes ja USA dollarites. Kontsern müüb hulgimüügi tingimustel kolmandatele isikutele kaupu üldjuhul Vene rublades. Kontserni jaemüügihinnad on fikseeritud vastava kohaliku turu vääringus. Kohalike vääringute vahetuskursside kõikumine avaldab mõju nii kontserni müügitulule kui ka kuludele. Majanduskeskkonna kiire muutumine ning valuuta kallinemine või odavnemine jaekaubandusturul võib avaldada olulist mõju kontserni äritegevusele ja klientide ostujõule.

Muude välisvaluutas fikseeritud rahaliste varade ja kohustiste puhul tagab kontsern, et avatus valuutakursside kõikumistele hoitakse aktsepteeritaval tasemel, lähtudes valitsevast olukorrast. Selle saavutamiseks ostab ja müüb AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 43 kontsern vajadusel välisvaluutat hetkekurssidega, et tulla toime kursside lühiajaliste kõikumiste negatiivsete mõjudega. Kontsern on kõige rohkem avatud valuutariskidele, mis tulenevad Valgevene rubla ja Vene rubla vahetuskursi kõikumisest. Selle riski vähendamiseks hoiab kontsern raha stabiilsemates valuutades, nagu euro. Valuutariski juhtimiseks hoitakse Valgevene rublades ja Vene rublades vaid sellist summat, mis on vajalik kohustiste täitmiseks vastavate tarnijate ees. Kontsern ei kasuta valuutariskide maandamiseks tuletisinstrumente.

Kontserni majandustulemusi mõjutanud valuutakursside muutused euro suhtes (sulgemiskursside põhjal) olid aruandeaastal järgmised: Ukraina grivna -6,8% (2022: -26,8%), USA dollar -4,4% (2022: -5,8%), Valgevene rubla -21,3% (2022: -1,3%) ja Vene rubla -31,2% (2022: +8,2%).

Kontserni avatus valuutariskile on arvestuslike summade alusel järgmine:

Tuhandetes eurodes	Seisuga 31. detsember 2023	Lisad	Kokku	EUR	BYN	RUB	USD	UAH
Raha ja rahalähendid	7, 8	32 878	31 437	927	364	0	150
Nõuded ostjate vastu, neto	8, 9	1 221 493	252 416	0	60
Muud lühiajalised nõuded	8, 9	133	1 100	1	31	0
Antud lühiajalised laenud	8	29	0	20	9	0	0
Võlad tarnijatele	8, 16	-5 349	-2 830	-790	-30	-1 699	0
Muud võlad	8, 16	-370	0	-352	-6	-12	0
Rendikohustised	26	-6 483	-2 112	-	1 446	-2 683	-242	0
Avatud riskipositsioon kokku		22 059	26 989	-1 289	-1 929	-1 922	210

Tuhandetes eurodes	Seisuga 31. detsember 2022	Lisad	Kokku	EUR	BYN	RUB	USD	UAH
Raha ja rahalähendid	7, 8	25 909	24 976	548	165	25	195
Nõuded ostjate vastu, neto	8, 9	910	448	395	67	0	0
Muud lühiajalised nõuded	8, 9	134	2	96	1	33	2
Antud lühiajalised laenud	8	10	0	10	0	0	0
Võlad tarnijatele	8, 16	-4 055	-2 212	-737	-37	-1 069	0
Muud võlad	8, 16	-151	0	-134	-15	-2	0
Rendikohustised	26	-6 414	-2 214	-	1 370	-2 767	-63	0
Avatud riskipositsioon kokku		16 343	21 000	-1 192	-2 586	-1 076	197

Juhtkonna poolt aruandekuupäeva seisuga antud hinnangu kohaselt ei tohiks EUR/BYN ja EUR/RUB kurss aastas üle 20% ning EUR/USD kurss üle 5% kõikuda.

Valgevene rubla 20% nõrgenemine euro suhtes 2023. aasta 31. detsembri seisuga oleks mõjutanud kasumit või kahjumit ning omakapitali alltoodud tabelis näidatud ulatuses. Käesolevas analüüsis on eeldatud, et kõik teised muutujad, eelkõige intressimäärad, jäävad samaks. Analüüs viidi läbi 2022. aastaga samadel alustel.

Mõju maksueelsele kasumile tuhandetes eurodes	2023	2022
EUR	258	238
Kokku	258	238

Mõju omakapitalile tuhandetes eurodes	2023	2022
EUR	206	195
Kokku	206	195

Valgevene rubla 20% tugevnemine euro suhtes oleks toonud kaasa võrdse, kuid vastupidise märgiga mõju eeldusel, et kõik muud muutujad jäävad samaks.

Vene rubla 20% nõrgenemine euro suhtes 2023. aasta 31. detsembri seisuga oleks mõjutanud kasumit või kahjumit ning omakapitali alltoodud tabelis näidatud ulatuses. Käesolevas analüüsis on eeldatud, et kõik teised muutujad, eelkõige intressimäärad, jäävad samaks. Analüüs viidi läbi 2022. aastaga samadel alustel.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 44

Mõju maksueelsele kasumile tuhandetes eurodes	2023	2022
EUR	386	517
Kokku	386	517

Mõju omakapitalile tuhandetes eurodes	2023	2022
EUR	309	414
Kokku	309	414

Vene rubla 20% tugevnemine euro suhtes oleks toonud kaasa võrdse, kuid vastupidise märgiga mõju eeldusel, et kõik muud muutujad jäävad samaks.

USA dollari 5% nõrgenemine euro suhtes oleks mõjutanud 2023. aasta 31. detsembri seisuga kasumit või kahjumit ning omakapitali alltoodud tabelis näidatud ulatuses. Käesolevas analüüsis on eeldatud, et kõik teised muutujad, eelkõige intressimäärad, jäävad samaks. Analüüs viidi läbi 2022. aastaga samadel alustel.

Mõju maksueelsele kasumile tuhandetes eurodes	2023	2022
EUR	96	54
Kokku	96	54

Mõju omakapitalile tuhandetes eurodes	2023	2022
EUR	77	44
Kokku	77	44

USA dollari 5% tugevnemine euro suhtes oleks toonud kaasa võrdse, kuid vastupidise märgiga mõju eeldusel, et kõik muud muutujad jäävad samaks.

Kapitali juhtimine

Kontserni eesmärgiks kapitali juhtimisel on tagada kontserni tegevuse jätkuvus, et teenida omanikele tulu ning kaitsta ka teiste sidusrühmade huve. Kontsern juhib kogu omakapitali, sealhulgas vähemusosalusi kui kapitali. 2023. aasta 31. detsembri seisuga oli kontserni poolt hallatava kapitali suuruseks 56 863 tuhat eurot (31. detsember 2022: 48 968 tuhat eurot). Välised kapitalinõuded tulenevad Eesti äriseadustikust, kus sätestatakse teatud omakapitali miinimummäärad. Need nõuded on kaasatud kapitali juhtimise protsessi ning on olnud kõigil aruandeperioodidel täidetud. Kontserni kapitalijuhtimise põhimõtted ega regulatiivsed nõuded kapitali juhtimisele aruandeperioodil ei muutunud. Olulises mahus väliskapitali kaasamist ei planeerita.

Tegevuskeskkond

Valgevene

Alates Venemaa ja Ukraina vahelise relvastatud konflikti algusest 24. veebruaril 2022 on avaldanud geopoliitiliste pingete eskaleerumine ning relvastatud konflikt Venemaa ja Ukraina vahel negatiivset mõju riigi majandusolukorrale. Valgevene on olnud sunnitud tegutsema pidevalt kasvavast sanktsioonide survest tingitud negatiivsete välistegurite kontekstis. EL, USA ja paljud teisedki riigid on kehtestanud arvukalt sanktsioone teatud majandusharudele ning mitmetele Valgevene riiklikele ja kaubandusorganisatsioonidele, sealhulgas pankadele ja üksikisikutele. Piiratud on ka teatud liiki tehinguid, sealhulgas külmutatud juriidiliste isikute varasid välismaal asuvate pankade kontodel. Osad rahvusvahelised ettevõtted on teatanud oma tegevuse peatamisest Valgevenes või toodete tarnimise lõpetamisest Valgevenele.

aastal kasvas Valgevene SKP 2022. aastaga võrreldes 3,9%, ulatudes jooksevhindades 216,1 miljardi Valgevene rublani. Teenuste väliskaubanduse saldo oli 2023. aastal 0,49 miljardi USA dollari suuruses ülejäägis (2022: ülejääk 4,141 mld USA dollarit). Aastal 2023 nõrgenes Valgevene rubla peamiste välisvaluutade suhtes. Kui 2022. aasta 31. detsembri seisuga oli ametlik vahetuskurss selline, et 1 USA dollari eest sai 2,7364 Valgevene rubla ja 1 euro eest 2,9156 Valgevene rubla, siis 2023. aastal sai 1 USA dollari eest 3,1775 Valgevene rubla ja 1 euro eest 3,5363 Valgevene rubla.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 45

Makromajandusliku tasakaalu tagamiseks ning olukorra stabiliseerimiseks kodumaistel valuuta- ja hoiuseturgudel on Valgevene keskpanga refinantseerimismäära stabiilselt langetatud 12%-lt 9,5%-le aastas. 2023. aasta lõpuks küündis inflatsioon 5,8%-ni, kuigi prognooside kohaselt oleks see pidanud jääma 7-8% kanti.

Venemaa

Riigi poliitiline olukord on hetkel suhteliselt ebastabiilne, kuna Venemaa majandusel tuleb seista silmitsi arvukate riikide poolt Venemaale kehtestatud sanktsioonide negatiivsete mõjudega, riigi üldise geopoliitilise olukorraga ning toornafta hinna kõikumistega. Kõik need sündmused mõjutavad negatiivselt kogu Venemaa majandust. Eelkõige toob see endaga kaasa Venemaa rubla volatiilsuse ning vajaduse majanduslike, poliitiliste, maksu- ja muude reformide järele. Venemaa majanduse stabiilsus sõltub tulevikus paljuski majanduslike reformide läbiviimisest, valitsuse võetavate finants- ja rahapoliitiliste meetmete tõhususest ning juriidilise, regulatiivse, poliitilise ja maksukeskkonna arendamisest. Kuigi Venemaa valitsus on rakendanud olukorra stabiliseerimiseks mitmesuguseid meetmeid, et kasvatada likviidsust ning aidata Venemaa pankadel ja ettevõtetel oma välisvõlgasid refinantseerida, valitseb kapitalile juurdepääsu ja selle maksumuse suhtes jätkuvalt ebakindlus. Kapitaliturgude ebastabiilsus võib viia likviidsuse märkimisväärse vähenemiseni Venemaa pangandussektoris ning tähendada karmimaid laenutingimusi.

aastal nõrgenes Vene rubla USA dollari suhtes: kui 2022. aasta 31. detsembri seisuga sai 1 USA dollari eest 70,3375 Vene rubla ja 1 euro eest 75,6553 Vene rubla, siis 2023. aastal sai 1 USA dollari eest 89,6883 Vene rubla ja 1 euro eest 99,1919 Vene rubla. Venemaa SKP kasvas 3,6%, ulatudes jooksevhindades 171 triljoni Vene rublani. Üldine inflatsioonimäär oli 2023. aastal 7,4%, mis jääb esialgse prognoosiga 7–7,5% samasse suurusjärku.

Läti

2023.# AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

Läti suutis 2023. aastal jätkuva globaalse ebakindluse taustal edukalt navigeerida, näidates geopoliitiliste pingete tormituultes siiski majanduse taastumise märke. Läti reaalne SKP kahanes 2023. aastal hinnanguliselt 0,6%. Eratarbimine ja eksport aeglustusid 2023. aastal märkimisväärselt, samal ajal kui investeeringud ja avaliku sektori kulutused näitasid tugevat kasvu. Tööturg püsis aktiivne ja palgakasv ületas inflatsiooni, kasvatades majapidamistes vaba raha hulka. Käimasoleva Ukraina kriisiga kaasnevate väljakutsete ületamiseks pingutati selle nimel, et mitmekesistada kaubandustegevust ja minna üle alternatiivenergiaallikatele, leevendades nii mõningaid eelmise aasta negatiivseid tagajärgi.

aastal tõsiseks probleemiks olnud inflatsioon näitas aeglustumise märke. Läti inflatsioon on langenud tagasi normaalsele tasemele ning on EL-i keskmisest madalam. 2023. aasta viimastel kuudel kukkusid hinnad peamiselt globaalsete energiahindade järsu languse tõttu. Lätis kajastub see madalamates soojusenergia ja kütuse hindades, mis vähendavad survet ka teiste kaupade ja teenuste hindadele. Aastane inflatsioonimäär langes 2023. aasta esimese poole erakordselt kõrgelt tasemelt iga kuuga ning oli 2023. aasta detsembris vaid 0,9% (2022. aasta detsembris 20,7%). Koguinflatsioon oli 2023. aastal siiski jätkuvalt kõrge (9,1%).

Lisa 6 Kontserni ettevõtted

Asukoha riik	Põhitegevusala	Efektiivne osalus seisuga 31. detsember 2023	Efektiivne osalus seisuga 31. detsember 2022
Eesti	Valdusettevõte
Venemaa	Jae- ja hulgikaubandus	100%	100%
Valgevene	Jae- ja hulgikaubandus	~100%	~100%
Ukraina	Hulgikaubandus	100%	100%
Läti	Jaekaubandus	100%	100%
Valgevene	Tootmine ja hulgikaubandus	85,02%	85,02%
Valgevene	Tootmine ja hulgikaubandus	58,33%	58,33%
Valgevene	Tootmine ja hulgikaubandus	100%	100%
Läti	Tootmine ja hulgikaubandus	100%	100%
Monaco	Valdusettevõte	99%	99%
Venemaa	Valdusettevõte	100%	100%
Valgevene	Logistika	50%	50%

CJSC Silvano Fashion kuulub 100% ettevõttele JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa (sama ka 31. detsember 2022).
JSC Sewing firm Yunona kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group, kellel on 49,27% osalus, ja SIA Silvano Fashion, kellel on 9,07% osalus; ülejäänud 41,66% kuulub kontserni mittekuuluvatele investoritele (sama ka 31. detsember 2022).
LLC Gimil kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group, kellel on 99,80% osalus, ja SIA Silvano Fashion, kellel on 0,20% osalus (sama ka 31. detsember 2022).
JSC Metropolitan Trade Company Milavitsa kuulub ettevõtetele AS Silvano Fashion Group ja SIA Silvano Fashion, kellest kummalgi on 50% osalus (sama ka 31. detsember 2022).

Ülevaade olulise vähemusosalusega seotud ettevõtetest

Vähemusosalus kokku on 2 743 tuhat eurot (2022: 4 182 tuhat eurot), millest 2 599 tuhat eurot on seotud ettevõttega CJSC Milavitsa (2022: 2 648 tuhat eurot). Ettevõtetega JSC Sewing firm Yunona, LLC Silvano Fashion (Belarus), LLC Baltsped logistik ja Alisee SARL seotud vähemusosalus ei ole oluline. Kontsernil puuduvad märkimisväärsed piirangud vähemusosalusega tütarettevõtete varadele juurdepääsu ja kasutamise ning kohustiste rahuldamise osas.

a) Kokkuvõtlik finantsinformatsioon olulise vähemusosalusega tütarettevõtete kohta:

Kokkuvõte CJSC Milavitsa finantsseisundi aruandest

Tuhandetes eurodes	31. detsember 2023	31. detsember 2022
Käibevara	18 559	17 466
Põhivara	5 090	6 299
Varad kokku	23 649	23 765
Lühiajalised kohustised	5 687	5 113
Pikaajalised kohustised	610	973
Netovara	17 352	17 679
Kohustised ja omakapital kokku	23 649	23 765

Kokkuvõte CJSC Milavitsa kasumiaruandest

Tuhandetes eurodes	2023	2022
Müügitulu	32 560	31 095
Kasum enne tulumaksu	9 261	4 675
Tulumaksukulu	-1 261	-664
Aruandeaasta kasum	8 000	4 011
Muu koondkasum (-kahjum)	-	-557
Koondkasum kokku	7 443	3 621

Kokkuvõte CJSC Milavitsa rahavoogude aruandest

Tuhandetes eurodes	2023	2022
Aruandeaasta kasum	8 000	4 011
Rahavood äritegevusest kokku	4 252	4 007
Rahavood investeerimistegevusest kokku	827	-944
Rahavood finantseerimistegevusest kokku	-4 453	-3 396
Raha ja rahalähendite netomuutus	626	-333
Raha ja rahalähendid perioodi alguses	391	714
Valuutakursside muutuste mõju rahavoogudele	51	-610
Esitusvaluutasse ümberarvestamise mõju	-171	621
Raha ja rahalähendid perioodi lõpus	897	392

b) Ettevõtte LLC Baltsped logistik suhtes eksisteeriva kontrolli alus:

LLC Baltsped logistik loetakse kontserni kontrolli all olevaks, kuna kontsern on võimeline suunama ettevõtte olulisi tegevusi. Sellise võime annavad kontsernile osalusest tulenev hääleõigus ning operatiivkokkulepped, millest tulenevalt on oluline osa LLC Baltsped logistik äritegevusest seotud kontserniga.

c) Investeeringud sidusettevõtetesse:

aasta 31. detsembri seisuga koosnesid investeeringud sidusettevõtetesse CJSC Milavitsa investeeringust ettevõttes LLC Trade house “Milavitsa“, Novosibirsk. Kontsernil on sidusettevõttes 25% osalus, mille bilansiline väärtus finantsseisundi aruandes on 85 tuhat eurot (31. detsember 2022: 25% osalus bilansilise väärtusega 82 tuhat eurot).

Lisa 7 Raha ja rahalähendid

Tuhandetes eurodes	Seisuga 31. detsember 2023	Seisuga 31. detsember 2022
Lühiajalised hoiused EUR	29 500	22 000
Lühiajalised hoiused teistes valuutades, v.a EUR	566	191
Pangakontod EUR	1 925	2 963
Pangakontod teistes valuutades, v.a EUR	466	300
Raha teel	368	284
Raha kassas	53	171
Kokku	32 878	25 909

Järgmises tabelis on esitatud raha ja rahalähendid nende geograafilise asukoha järgi:

Tuhandetes eurodes	Seisuga 31. detsember 2023	Seisuga 31. detsember 2022
Eesti	29 763	22 329
Valgevene	1 536	1 266
Venemaa	943	1 785
Ukraina	150	195
Läti	61	122
Monaco	425	212
Kokku	32 878	25 909

Lisa 8 Finantsvarad ja -kohustised

Tuhandetes eurodes	Lisad	31. detsember 2023	31. detsember 2022
Finantsvarad
Õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande kajastatavad finantsvarad
Investeeringud muudesse osadesse ja aktsiatesse	12	213	259
Korrigeeritud seotusmaksumuses kajastatavad võlainstrumendid
Pikaajalised nõuded*	5	292	301
Nõuded ostjate vastu	5, 9	1 221	910
Muud nõuded	5, 9	133	134
Antud lühiajalised laenud	5	29	10
Muud finantsvarad
Raha ja rahalähendid	5, 7	32 878	25 909
Finantsvarad kokku		34 766	27 523
Lühiajalised kokku		34 261	26 963
Pikaajalised kokku		505	560

* Rendilepingute tagatisraha

Tuhandetes eurodes	Lisad	31. detsember 2023	31. detsember 2022
Finantskohustised
Lühiajalised rendikohustised	26	2 162	2 373
Võlad tarnijatele	5, 16	5 349	4 055
Muud võlad	5, 16	370	151
Lühiajalised finantskohustised kokku		7 881	6 579
Pikaajalised rendikohustised	26	4 321	4 041
Pikaajalised finantskohustised kokku		4 321	4 041

Lisa 9 Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded

Tuhandetes eurodes	Seisuga 31. detsember 2023	Seisuga 31. detsember 2022
Nõuded ostjate vastu	1 301	939
Rendinõuded	33	30
Muud nõuded	133	134
	1 467	1 103
Allahindlus eeldatava krediidikahju ulatuses	-113	-59
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded kokku	1 354	1 044

Lisa 10 Ettemaksed ja maksunõuded

Tuhandetes eurodes	Seisuga 31. detsember 2023	Seisuga 31. detsember 2022
Tarnijatele tehtud ettemaksed	409	450
Tagastatav käibemaks	704	520
Muud maksude ettemaksed	2	1
Ettemaksed ja maksunõuded kokku	1 115	971

Lisa 11 Varud

Tuhandetes eurodes	Seisuga 31. detsember 2023	Seisuga 31. detsember 2022
Tooraine ja materjal	6 501	6 042
Lõpetamata toodang	1 321	1 079
Valmistoodang	14 220	14 143
Kaubad teel	295	249
Ettemaksed tooraine ja materjalide eest	144	284
Muud varud	1 459	467
Kokku	23 940	22 264

aasta 31. detsembri seisuga sisaldasid muud varud 1 138 tuhande euro väärtuses edasimüügiks ostetud kaupu (31. detsember 2022: 138 tuhat eurot). Kontsern jälgib allahinnatud varusid jooksvalt. Juhtkonna lähenemist varude võimaliku allahindluse hindamisele on kirjeldatud täpsemalt lisas 3. 2023. aastal kajastas kontsern varude allahindluse summas 1 198 tuhat eurot (2022: 683 tuhat eurot). Seda on näidatud täpsemalt lisas 21 „Müüdud toodangu kulu“. Allahindlus kajastati, kuna 421 tuhande euro (2022: 256 tuhat eurot) väärtuses tooraine kasutamist tootmises peeti tulevikus ebatõenäoliseks ning 777 tuhande euro väärtuses (2022: 427 tuhat eurot) valmistoodangu müüki pidas juhtkond vähe tõenäoliseks.

Lisa 12 Investeeringud muudesse osadesse ja aktsiatesse

Andmed kontserni investeeringute kohta muudesse osadesse ja aktsiatesse:

Asukohamaa	Põhitegevusala	Osalus 31. detsember 2023	Osalus 31. detsember 2022	Bilansiline väärtus Tuhandetes eurodes 31. detsember 2023	Bilansiline väärtus Tuhandetes eurodes 31. detsember 2022
Valgevene	Tootmine	11,3730%	11,3730%	201	245
Valgevene	Finantseerimine	0,0262%	0,0262%	6	7
Valgevene	Finantseerimine	0,0030%	0,0030%	6	7
Valgevene	Finantseerimine	0,0000%	0,0000%	0	0
Valgevene	Finantseerimine	0,0005%	0,0005%	0	0
Kokku				213	259

Investeeringud muudesse osadesse ja aktsiatesse on liigitatud omakapitaliinstrumentideks ning kajastatud nende õiglases väärtuses, mis määratakse õiglase väärtuse hierarhia kolmanda taseme kohaselt, sest aktsiad ei ole aktiivsel turul kaubeldavad. Nii 2023. kui ka 2022. aasta 31. detsembri seisuga olid kõnealuste börsil noteerimata äriühingute aktsiate ja osade õiglased väärtused lähedased nende soetusmaksumusele ning leitud juhtkonna otsustel põhinevate meetoditega.# Lisa 13 Immateriaalne põhivara

Tuhandetes eurodes

	Tarkvara	Kaubamärgid ja litsentsid	Lõpetamata projektid ja ettemaksed	Kokku
Seisuga 31. detsember 2021
Soetusmaksumus	1 727	69	192	1 988
Akumuleeritud kulum	-1 408	-45	0	-1 453
Jääkmaksumus	319	24	192	535
Muutused aastal 2022
Omandamised	3	0	110	113
Ülekandmised ja ümberliigitamised	16	0	-16	0
Amortisatsioon	-38	-11	0	-49
Realiseerimata kursivahed	-14	8	-8	-14
Jääkmaksumus perioodi lõpus	286	21	278	585
Seisuga 31. detsember 2022
Soetusmaksumus	1 726	71	278	2 075
Akumuleeritud kulum	-1 440	-50	0	-1 490
Jääkmaksumus	286	21	278	585
Muutused aastal 2023
Omandamised	6	0	142	148
Amortisatsioon	-41	-3	0	-44
Realiseerimata kursivahed	-46	-3	-61	-110
Jääkmaksumus perioodi lõpus	205	15	359	579
Seisuga 31. detsember 2023
Soetusmaksumus	1 464	60	359	1 883
Akumuleeritud kulum	-1 259	-45	0	-1 304
Jääkmaksumus	205	15	359	579

aasta 31. detsembri seisuga oli kontserni poolt kasutatavate, kuid täielikult amortiseeritud immateriaalse põhivara objektide soetusmaksumus 1 199 tuhat eurot (2022: 1 580 tuhat eurot).

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 51

Lisa 14 Kinnisvarainvesteeringud

Tuhandetes eurodes

	Lao- ja tootmispinnad	Kaubandus- pinnad	Kontori- ja muud pinnad	Kokku
Seisuga 31. detsember 2021
Soetusmaksumus	429	936	32	1 397
Akumuleeritud kulum	-14	-285	-12	-311
Jääkmaksumus	415	651	20	1 086
Muutused aastal 2022
Amortisatsioon	-14	-19	-1	-34
Realiseerimata kursivahed	-4	-7	0	-11
Jääkmaksumus perioodi lõpus	397	625	19	1 041
Seisuga 31. detsember 2022
Soetusmaksumus	425	925	31	1 381
Akumuleeritud kulum	-28	-300	-12	-340
Jääkmaksumus	397	625	19	1 041
Muutused aastal 2023
Materiaalse põhivara ümberliigitamise (lisa 15)	0	74	0	74
Amortisatsioon	-12	-17	-1	-30
Realiseerimata kursivahed	-68	-114	-4	-186
Jääkmaksumus perioodi lõpus	317	568	14	899
Seisuga 31. detsember 2023
Soetusmaksumus	350	830	26	1 206
Akumuleeritud kulum	-33	-262	-12	-307
Jääkmaksumus	317	568	14	899

Kinnisvarainvesteeringuid kajastatakse soetusmaksumuses, millest on arvatud maha akumuleeritud kulum ja võimalikud väärtuse langusest tulenevad allahindlused.

aastal kinnisvarainvesteeringutest saadud renditulu on kajastatud konsolideeritud kasumiaruandes summas 146 tuhat eurot (2022: 208 tuhat eurot). Renditulu kajastatakse muude äritulude all. Kulud (sealhulgas hooldus ja remont), mis on seotud nii renditulu teenivate kui ka mitteteenivate kinnisvarainvesteeringutega, olid mõlemal aastal ebaolulised. Kontserni kinnisvarainvesteeringud asuvad Valgevenes Minskis.
aasta 31. detsembri seisuga teostas sõltumatu sertifitseeritud hindaja IPM Consult kontserni kinnisvarainvesteeringute hindamise. Hindamine toimus turuväärtuse meetodil. Antud meetod põhineb kinnisvara liigi ja infrastruktuuri poolest sarnastel turutehingutel. Sarnaste kinnisvaratehingute väärtust korrigeeritakse vastavalt hinnatava kinnisvara eripäradele. Sõltumatu hindaja hinnangu kohaselt oli kontserni kinnisvarainvesteeringute õiglane väärtus 2023. aasta 31. detsembri seisuga 3 085 tuhat eurot (31. detsember 2022: 3 261 tuhat eurot).

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 52

Lisa 15 Materiaalne põhivara

Tuhandetes eurodes

	Maa ja ehitised	Masinad ja seadmed	Muud seadmed ja inventar	Vara kasutus-õigus	Lõpetamata ehitused	Kokku
Seisuga 31. detsember 2021
Soetusmaksumus	4 065	14 992	4 625	12 499	64	36 245
Akumuleeritud kulum	-2 209	-13 325	-4 118	-6 622	0	-26 274
Jääkmaksumus	1 856	1 667	507	5 877	64	9 971
2022. aasta 12 kuu jooksul toimunud muutused
Lisandumised	0	14	270	2 605	148	3 037
Muudatused	0	0	0	-18	0	-18
Müügid	0	0	-43	-412	0	-455
Ümberliigitamised	0	97	88	0	-185	0
Amortisatsioon	-100	-498	-287	-2 542	0	-3 427
Realiseerimata kursivahed	-16	-2	26	126	6	140
Jääkmaksumus perioodi lõpus	1 740	1 278	561	5 636	33	9 248
Seisuga 31. detsember 2022
Soetusmaksumus	4 020	14 838	4 688	14 350	33	37 929
Akumuleeritud kulum	-2 280	-13 560	-4 127	-8 714	0	-28 681
Jääkmaksumus	1 740	1 278	561	5 636	33	9 248
2023. aasta 12 kuu jooksul toimunud muutused
Lisandumised	0	21	529	3 524	583	4 657
Müügid	0	0	-40	-197	0	-237
Ümberliigitamine kinnisvarainvesteeringuks (lisa 14)	-74	0	0	0	0	-74
Ümberliigitamised	0	408	197	0	-605	0
Amortisatsioon	-72	-335	-339	-2 327	0	-3 073
Realiseerimata kursivahed	-293	-245	-141	-1 203	-5	-1 887
Jääkmaksumus perioodi lõpus	1 301	1 127	767	5 433	6	8 634
Seisuga 31. detsember 2023
Soetusmaksumus	3 242	12 775	4 464	13 470	6	33 957
Akumuleeritud kulum	-1 941	-11 648	-3 697	-8 037	0	-25 323
Jääkmaksumus	1 301	1 127	767	5 433	6	8 634

aasta 31. detsembri seisuga oli kontserni poolt kasutatavate, kuid täielikult amortiseeritud materiaalse põhivara objektide soetusmaksumus 12 312 tuhat eurot (31. detsember 2022: 11 712 tuhat eurot).

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 53

Järgnevas tabelis on toodud kajastatud vara kasutusõiguste bilansilised väärtused ja neis perioodi jooksul toimunud liikumised:

Tuhandetes eurodes

	Kontori- pinnad	Laopinnad	Kaubandus- pinnad	Muud seadmed	Kokku
Seisuga 31. detsember 2021
Soetusmaksumus	420	3 724	8 319	37	12 499
Akumuleeritud kulum	-185	-1 265	-5 162	-11	-6 622
Jääkmaksumus	235	2 459	3 157	26	5 877
Muutused aastal 2022
Lisandumised	66	0	2 537	2	2 605
Muudatused	0	0	-18	0	-18
Müügid	-9	-265	-120	-18	-412
Amortisatsioon	-73	-425	-2 040	-4	-2 542
Realiseerimata kursivahed	10	29	87	0	126
Jääkmaksumus perioodi lõpus	229	1 798	3 603	6	5 636
Seisuga 31. detsember 2022
Soetusmaksumus	457	3 466	10 407	20	14 350
Akumuleeritud kulum	-228	-1 668	-6 804	-14	-8 714
Jääkmaksumus	229	1 798	3 603	6	5 636
Muutused aastal 2023
Lisandumised	37	158	3 299	30	3 524
Muudatused	0	0	0	0	0
Müügid	0	0	-197	0	-197
Amortisatsioon	-65	-343	-1 914	-5	-2 327
Realiseerimata kursivahed	-36	-294	-870	-3	-1 203
Jääkmaksumus perioodi lõpus	165	1 319	3 921	28	5 433
Seisuga 31. detsember 2023
Soetusmaksumus	398	2 754	10 290	28	13 470
Akumuleeritud kulum	-233	-1 435	-6 369	0	-8 037
Jääkmaksumus	165	1 319	3 921	28	5 433

Lisa 16 Võlad tarnijatele ja muud võlad

	31. detsember 2023	31. detsember 2022
Võlad kolmandatest osapooltest tarnijatele	5 349	4 055
Klientidelt saadud ettemaksed*	669	690
Viitvõlad	552	505
Võlad töövõtjatele	422	429
Võlad aktsionäridele	15	7
Muud võlad	370	151
Võlad tarnijatele ja muud võlad kokku	7 377	5 837

* Klientidelt saadud ettemaksed toodete ja teenuste eest koosnevad ettemaksetest toodete eest, mis kontsernil on kohustus pärast aruandekuupäeva müüa. Kontsernil ei ole selliseid lepingulisi kohustusi varade ostuks ega tingimuslikke kohustisi, mis konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes ei kajastuks.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 54

Lisa 17 Maksud

	31. detsember 2023	31. detsember 2022
	Maksude ettemaksed	Maksu- kohustised
Käibemaks	704	351
Kinnisvaramaks	0	2
Ettevõtte tulumaks	0	111
Üksikisiku tulumaks	0	92
Sotsiaalmaks	0	178
Muud maksud	2	13
Maksud kokku	706	747

Tulumaksukulu koosneb järgmistest komponentidest:

	2023	2022
Tasumisele kuuluv tulumaks	3 859	4 497
Edasilükkunud tulumaks	-407	-1 711
Tulumaksukulu	3 452	2 786

Tulumaksukulu ja asjakohase maksumääraga korrutatud kasumi või kahjumi võrdlus Eeldatava ja tegeliku maksukulu võrdlus on esitatud alljärgnevalt.

	2023	2022
Kasum enne tulumaksu	14 559	15 330
Teoreetiline tulumaks kohustusliku maksumäära alusel*	0	0
Maksustatava kasumi leidmisel mahaarvamisele mittekuuluvate kulude maksumõju	-407	-1 711
Emaettevõttes dividendimaksetele kohaldatavate kõrgemate maksumäärade mõju**	541	1 085
Välismaiste tütarettevõtete kõrgemate maksumäärade mõju**	3 318	3 412
Aruandeaasta tulumaksukulu	3 452	2 786

* Kuna vastavalt kohaldatavatele Eesti Vabariigi seadustele ei maksa Eesti ettevõtted kasumilt tulumaksu, oli kontserni teoreetiline tulumaksumäär 2023. ja 2022. aastal 0%. Kasumi asemel maksavad Eesti ettevõtted 20/80 maksumääraga tulumaksu dividendidelt, erisoodustustelt, kingitustelt, annetustelt, vastuvõtukuludelt, ettevõtlusega mitteseotud väljamaksetelt ning siirdehinna korrigeerimistelt.
** Kontserni välismaal registreeritud üksused tasuvad ettevõtte tulumaksu vastavalt asukohamaa seadustele. Monacos on maksumäär 33,33%, Venemaal 20%, Valgevenes 20% ja Ukrainas 18% (lisa 2). Dividendide jaotamisel makstakse täiendavat ettevõtte tulumaksu määraga 15% Venemaal, 10% Valgevenes ja 5% Ukrainas.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 55

Edasilükkunud tulumaks tuleneb ajutistest erinevustest varade või kohustiste finantsseisundi aruandes kajastatud bilansiliste väärtuste ja maksustamisväärtuste vahel. Kontserni edasilükkunud tulumaksuvarad ja -kohustised on seotud järgmiste varade ja kohustistega:

	1. jaanuar 2022	Kajastatud kasumi- aruandes	Välis- valuutade mõju	31. detsember 2022
Mahaarvatavate ajutiste erinevuste mõju:
Materiaalne põhivara	301	885	-60	1 126
Varud	828	92	-33	887
Muud ajutised erinevused	97	9	47	153
Edasilükkunud tulumaksuvara	1 226	986	-46	2 166
Tasaarvestatud edasilükkunud tulumaks	0	0	0	0
Edasilükkunud tulumaksuvarad kokku	1 226	986	-46	2 166
Maksustatavate ajutiste erinevuste mõju:
Teoreetiline maks väljamakstavatelt dividendidelt	-805	90	76	-639
Eraldis maksudega seotud ebakindluse katteks (lisa 3)	-941	635	-94	-400
Edasilükkunud tulumaksukohustis	-1 746	725	-18	-1 039
Tasaarvestatud edasilükkunud tulumaks	0	0	0	0
Edasilükkunud tulumaksukohustised kokku	-1 746	725	-18	-1 039
Edasilükkunud tulumaksuvarad ja -kohustised kokku	-520	1 711	-64	1 127

	1. jaanuar 2023	Kajastatud kasumi- aruandes	Välis- valuutade mõju

Mahaarvatavate ajutiste erinevuste mõju:

Materiaalne põhivara	1 126	192	-213	1 105
Varud	887	67	-2 952
Muud ajutised erinevused	153	9	-64	98
Edasilükkunud tulumaksuvara	2 166	268	-279	2 155
Tasaarvestatud edasilükkunud tulumaks	0	0	0	0
Edasilükkunud tulumaksuvarad kokku	2 166	268	-279	2 155

Maksustatavate ajutiste erinevuste mõju:

Teoreetiline maks väljamakstavatelt dividendidelt	-639	-224	127	-736
Eraldis maksudega seotud ebakindluse katteks (lisa 3)	-400	363	37	0
Edasilükkunud tulumaksukohustis	-1 039	139	164	-736
Tasaarvestatud edasilükkunud tulumaks	0	0	0	0
Edasilükkunud tulumaksukohustised kokku	-1 039	139	164	-736

Edasilükkunud tulumaksuvarad ja -kohustised kokku | 1 127 | 407 | -115 | 1 419 |

Võimalik tulumaksukulu dividendidelt

Kontsern ei kajastanud JSC Lauma Lingerie jaotamata kasumiga seoses tulumaksukulu, kuna tal pole kavas ettevõttest JSC Lauma Lingerie lähemas tulevikus dividende maksta (lisa 3).

aasta 31. detsembri seisuga kajastas kontsern võimaliku tulumaksukulu järgmiste tütarettevõtete dividendidelt:
CJSC Milavitsa – 564 tuhat eurot (31. detsember 2022: 537 tuhat eurot)
LLC Silvano Fashion (Belarus) – 142 tuhat eurot (31. detsember 2022: 71 tuhat eurot)
LLC Gimil – 30 tuhat eurot (31. detsember 2022: 31 tuhat eurot)

Juhtkonna hinnanguid ja otsuseid dividendidelt maksmisele kuuluva võimaliku tulumaksukulu kohta on kirjeldatud täpsemalt lisas 3.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne | 56

Lisa 18

Omakapital

aasta 31. detsembri seisuga moodustas AS-i Silvano Fashion Group registreeritud aktsiakapital 3 600 tuhat eurot, mis jagunes 36 000 000 aktsiaks nimiväärtusega 0,1 eurot aktsia (31. detsember 2022: vastavalt 3 600 tuhat eurot, 36 000 000 aktsiat ja 0,10 eurot). Nii 2023. kui ka 2022. aasta 31. detsembri seisuga olid kõik aktsiad lihtaktsiad ning kõikide aktsiate eest oli täies ulatuses tasutud.
aasta 31. detsembri seisuga on kontserni jaotamata kasumist võimalik aktsionäridele dividendidena jaotada maksimaalselt 39 244 tuhat eurot (31. detsember 2022: 30 786 tuhat eurot). Tasumisele kuuluv tulumaks nendelt dividendidelt oleks 5 003 tuhat eurot (31. detsember 2022: 4 127 tuhat eurot), kuna osa tulumaksu on kontsern nimetatud kasumilt juba tasunud. Tulumaks arvutatakse eeldusel, et kogu kontserni jaotamata kasum makstakse dividendidena välja.

Vastavalt põhikirjale on AS-i Silvano Fashion Group miinimumkapital 3 600 tuhat eurot ja maksimumkapital 14 400 tuhat eurot. Kõigi emiteeritud aktsiate eest on täies ulatuses tasutud.

	Seisuga 31. detsember 2023	2022
Aktsiakapital tuhandetes eurodes	3 600	3 600
Aktsiate arv	36 000 000	36 000 000
Aktsia nimiväärtus eurodes	0,1	0,1

Kõik AS-i Silvano Fashion Group aktsiad on nimelised lihtaktsiad. Iga lihtaktsia annab selle omanikule aktsionäride üldkoosolekul ühe hääle. Aktsiatähti aktsionäridele ei väljastata. Ettevõtte aktsiaraamat on elektrooniline ja seda hoitakse Eesti väärtpaberite keskregistris. Iga lihtaktsia annab selle omanikule õiguse osaleda kasumi jaotamisel proportsionaalselt aktsionäri aktsiate arvuga. Otsuse dividendideks väljamakstava summa kohta võtab vastu üldkoosolek kontserni kinnitatud konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande alusel.

aasta 31. detsembri seisuga oli AS-il Silvano Fashion Group 3336 aktsionäri (31. detsember 2022: 3585 aktsionäri).

Kohustuslik reservkapital

Kontsern on moodustanud kohustusliku reservkapitali vastavalt Eesti Vabariigi äriseadustikule. Igal majandusaastal tuleb reservkapitali kanda vähemalt 1/20 puhaskasumist, kuni reservkapital moodustab vähemalt 1/10 aktsiakapitalist. Reservkapitali võib kasutada kahjumi katmiseks või aktsiakapitali suurendamiseks. Reservkapitalist ei või teha väljamakseid aktsionäridele.

Lisa 19

Kasum aktsia kohta

Tavakasumi leidmiseks aktsia kohta võeti arvutustes nii 2023. kui ka 2022. aastal aluseks omanike osa jaotatavast kasumist ja lihtaktsiate kaalutud keskmine arv.

	2023	2022
Lihtaktsiate arv perioodi alguses	36 000	36 000
Lihtaktsiate arv perioodi lõpus	36 000	36 000
Perioodi kaalutud keskmine lihtaktsiate arv	36 000	36 000

	2023	2022
Emaettevõtte omanike osa perioodi kasumist	9 927	11 796
Tavakasum aktsia kohta (eurodes)	0,28	0,33
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	0,28	0,33

Lahustatud kasum aktsia kohta ei erine tavakasumist aktsia kohta, kuna kontsernil pole finantsinstrumente, mis võiks tavakasumit aktsia kohta lahustada.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne | 57

Lisa 20

Kliendilepingutest saadav tulu

	2023	2022
Tulu hulgimüügist	37 335	36 323
Tulu jaemüügist	21 203	21 304
Allhange ja teenused	35	25
Muud müügid	24	15
Kliendilepingutest saadav tulu kokku	58 597	57 667

	2023	2022
Kindlal ajahetkel üleantavad kaubad ja teenused	58 597	57 667
Kokku	58 597	57 667

Ei aruande- ega ka võrreldaval perioodil polnud kontsernil kliente, kellelt saadav müügitulu oleks moodustanud üle 10% kogu kontserni müügitulust.

Lisa 21

Müüdud toodangu kulu

	Lisad	2023	2022
Tooraine ja materjal		8 946	12 619
Ostetud kaubad		1 928	2 326
Ostetud teenused		4 788	3 586
Palgakulu	23	6 239	5 656
Amortisatsioonikulu	13, 14, 15	246	346
Rendikulud	26	42	89
Kommunaalkulud		281	319
Remondi- ja hoolduskulud		65	126
Transpordikulud		588	984
Väheväärtuslik materjal		371	337
Muud tootmiskulud		162	139
Allahinnatud varud	11	198	256
Kokku		24 854	26 783

Rendikulud hõlmavad lühiajalisi rendilepinguid ja muutuvaid rendimakseid. Kontserni palgakulud ja keskmine töötajate arv on toodud lisas 23.

Lisa 22

Turustuskulud

	Lisad	2023	2022
Reklaami- ja turunduskulud		458	545
Palgakulu	23	5 107	5 207
Ladustamine ja pakendamine	17	20	20
Rendikulud	26	511	491
Transporditeenused	164	130
Amortisatsioonikulu	13, 14, 15	2 601	2 945
Kommunaalkulud		439	498
Kasutatud materjalid		468	577
Lähetuskulud		44	12
Ebatõenäoliselt laekuvate nõuete allahindlus	5, 9	7	2
Pankade teenustasud		408	393
Muud kulud		348	323
Kokku		10 572	11 143

Rendikulud hõlmavad lühiajalisi rendilepinguid ja muutuvaid rendimakseid. Kontserni palgakulud ja keskmine töötajate arv on toodud lisas 23.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne | 58

Lisa 23

Üldhalduskulud

	Lisad	2023	2022
Palgakulu		1 920	1 894
Muud kulud	225	197
Amortisatsioonikulu	13, 14, 15	198	222
IT-kulud		227	221
Kontorikulud		97	128
Sidekulud		57	59
Rendikulud	26	203	236
Kommunaalkulud		213	235
Teenused		478	271
Pankade teenustasud		174	147
Lähetuskulud		110	65
Kindlustus		47	39
Tasud nõukogu ja juhatuse liikmetele		28 552	677
Kokku		4 501	4 391

Rendikulud hõlmavad lühiajalisi rendilepinguid ja muutuvaid rendimakseid.

Palgakulu kokku

	2023	2022
Palgakulu	10 232	9 820
Sotsiaalmaksud	3 034	2 937
Palgakulu kokku	13 266	12 757
Keskmine töötajate arv aruandeperioodil	1 644	1 606

Lisa 24

Muud ärikulud

	Lisad	2023	2022
Sotsiaalhüvitised töötajatele		258	189
Muud maksud		272	232
Ebatõenäoliselt laekuvate nõuete allahindlus	5, 9	77	0
Allahinnatud varud	11	0	427
Kahjum materiaalse ja immateriaalse põhivara müügist	3	8
Kulud annetustele		7	5
Amortisatsioonikulu	13, 14, 15	102	105
Muud kulud		264	244
Kokku		983	1 210

Sotsiaalhüvitised töötajatele hõlmavad kulusid seoses sotsiaalprogrammide ja muude töötajatele ettenähtud hüvitistega (peamiselt Valgevenes) ning kulusid seoses sotsiaalse taristu ja töötajate ühiselamute ning esmaabipunkti ja söökla haldamisega.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne | 59

Lisa 25

Finantstulud/(-kulud)

	Lisad	2023	2022
Intressitulu hoiustelt		599	38
Kasum rendikohustiste kajastamise lõpetamisest	26	0	51
Muud finantstulud		2	1
Saadud dividendid		11	3
Intressikulu rendikohustistelt	26	-688	-546
Muud finantskulud		-17	0
Muud finantstulud/-kulud kokku		-93	-453
Tulud/(kulud) välisvaluuta konverteerimisest		-3 435	1 117
Finantstulud/(-kulud) kokku		-3 438	664

Pangahoiused teenivad intressi fikseeritud intressimääraga, mis põhineb tavapärastel hoiuste intressimääradel. Lühiajalised hoiused on tavaliselt 3-kuulise tähtajaga ning teenivad intressi vastavate lühiajaliste hoiuste intressimääradega. Intressitulu kasv on tingitud intressimäärade ja hoiustatava raha mahu tõusust aruandeperioodil. Rea „Finantstulud/(-kulud) kokku“ muutus võrreldes 2022. aastaga on suuremas osas tingitud Valgevene ja Venemaa valuutade puhul toimunud valuutakursi kõikumistest.

Lisa 26

Rendid

Kontsern kui rentnik

Järgnevas tabelis on toodud (rendikohustiste all kajastatud) rendikohustiste bilansilised väärtused ja neis perioodi jooksul toimunud liikumised:

	Lisad	2023	2022
Rendikohustised 1. jaanuari seisuga		6 414	6 920
Lisandumised	15	3 524	2 615
Muudatused	15	0	-18
Kajastamise lõpetamine	15	-197	-425
Realiseerimata kursivahed		-951	-44
Finantskulud	25	688	546
Tagasimaksed	-2	995	3 180
Rendikohustised 31. detsembri seisuga		6 483	6 414

Allpool on toodud rendikohustiste bilansiliste väärtuste tähtajaline jaotus:

	Seisuga 31. detsember 2023	2022
Tähtajaga alla 1 aasta	2 162	2 373
Tähtajaga 1–5 aastat	4 247	3 770
Tähtajaga üle 5 aasta	74	271
Kokku	6 483	6 414

Kontserni rendikohustiste tähtajaline jaotus lepingujärgsete diskonteerimata maksete alusel on toodud lisas 5.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne | 60

Kasumiaruandes kajastatud summad:

	Lisad	2023	2022
Vara kasutusõiguse amortisatsioonikulu	15	-2 327	-2 542
Intressikulu rendikohustistelt	25	-688	-546
Lühiajaliste rendilepingutega seotud kulud (kajastatud müüdud toodangu kulu, turustuskulude ja üldhalduskulude all)	21, 22, 23	-393	-425
Kasum (kahjum) rendikohustiste kajastamise lõpetamisest	25	0	51
Muutuvad rendimaksed (kajastatud müüdud toodangu kulu, turustuskulude ja üldhalduskulude all)	21, 22, 23	-363	-391
Kasumiaruandes kajastatud summa		-3 771	-3 853

2023.# Lisa 27 Tegevussegmendid

Kontserni tegevussegmentide kindlaksmääramisel lähtutakse perioodilistest aruannetest, mida emaettevõtte juhatus ja nõukogu (kõrgeim äritegevust puudutavate otsuste langetaja) jooksvalt jälgivad ja analüüsivad. Nõukogu analüüsib äritegevust põhiliselt tegevusvaldkondadest lähtuvalt, jälgides eraldi hulgimüügi ja jaemüügi valdkonna tegevusi.

Hulgimüügisegmendi kuulub naistepesu ostmine, tootmine ja turustamine kontserniväliste hulgimüügiklientide ja jaemüügisegmendi kaudu. Kontserni tootmisrajatised asuvad Lätis ja Valgevenes.
Jaemüügisegmendi kuulub naistepesu ostmine hulgimüügisegmendilt ning edasine müük kontserni jaemüügivõrgu kaudu Lätis, Venemaal ja Valgevenes.
Valdusettevõtete ning logistikakeskuse tegevused, varad ja kohustised on avaldatud eraldi pealkirja all „Jaotamata“.
Segmentidevaheline käive sisaldab nii müüke teistele segmentidele kui müüke samale segmendile. Hulgi- ja jaemüügi segmendid on omavahel tugevalt seotud peamiselt kaupade müügi kaudu hulgimüügisegmendist edasimüügiks omaenda jaemüügivõrgus. Avalikustatavate segmentide arvestuspõhimõtted on samad. Juhtkonna hinnangul on segmentidevahelised tehingud toimunud turutingimustel.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 61

Peamisteks nõukogu poolt jälgitavateks näitajateks on segmendi müügitulu, segmendi EBITDA (kasum enne kulumit, finantstulusid ja -kulusid ning tulumaksukulu) ning segmendi puhaskasum. Need näitajad on toodud ka kontsernisisestes tegevusaruannetes, mida vaatavad läbi nii juhatus kui ka nõukogu. Tegevustulemusi mõõdetakse segmendi EBITDA abil, kuna juhtkond leiab, et selline informatsioon on segmentide tulemuste kõrvutamisel teiste samas tööstusharus tegutsevate majandusüksustega kõige asjakohasem. Intressitulud ja -kulud ei ole tegevussegmentide põhitegevusalaks ning neid juhatusele ei esitata ega kasutata juhatuse poolt kriteeriumina segmentide tegevustulemuste hindamisel. Seetõttu on intressitulud ja -kulud kajastatud netosummas. Jaotamata tulud sisaldavad tulu teenuste osutamisest.

Tegevussegmendid 2023

12 k 2023 ja seisuga 31. detsember 2023
Tuhandetes eurodes

	Naistepesu jaemüük	Naistepesu hulgi- müük	Segmendid kokku	Jaotamata	Elimineerimi- sed	Kokku
Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt	21 203	37 335	58 538	59	58 597
Segmentidevaheline käive	0	32 482	32 482	3 083	-35 565	0
EBITDA	8 888	12 376	21 264	-144		21 120
Amortisatsioonikulu	-2 105	-596	-2 701	-446		-3 147
Äritulud, EBIT	6 783	11 780	18 563	-590	0	17 973
Kasum sidusettevõtetest kapitaliosaluse meetodil	0	24	24	0		24
Finantstulud kokku	-704	-233	-937	-2 501		-3 438
Tulumaks	-819	-2 082	-2 901	-551		-3 452
Puhaskasum	5 260	9 489	14 749	-3 642	0	11 107
Investeeringud sidusettevõtetesse	0	85	85	0		85
Tegevussegmentide muud varad	16 331	23 641	39 972	32 195		72 167
Avalikustatavate segmentide kohustised	9 840	3 304	13 144	2 245		15 389
Kapitalikulud	1 927	871	2 798	36		2 834
Töötajate arv aruandekuupäeva seisuga	500	1 028	1 528	98		1 626

Tegevussegmendid 2022

12 k 2022 ja seisuga 31. detsember 2022
Tuhandetes eurodes

	Naistepesu jaemüük	Naistepesu hulgi- müük	Segmendid kokku	Jaotamata	Elimineerimi- sed	Kokku
Müügitulu kontsernivälistelt klientidelt	21 304	36 323	57 627	40	57 667
Segmentidevaheline käive	0	31 519	31 519	3 032	-34 551	0
EBITDA	10 288	7 824	18 112	171		18 283
Amortisatsioonikulu	-1 936	-1 055	-2 991	-627		-3 618
Äritulud, EBIT	8 352	6 769	15 121	-456	0	14 665
Kasum sidusettevõtetest kapitaliosaluse meetodil	0	1	1	0		1
Finantstulud kokku	-195	-1 075	-1 270	1 934		664
Tulumaks	-1 011	-1 322	-2 333	-453		-2 786
Puhaskasum	7 146	4 373	11 519	1 025	0	12 544
Investeeringud sidusettevõtetesse	0	82	82	0		82
Tegevussegmentide muud varad	5 108	32 936	38 044	25 865		63 909
Avalikustatavate segmentide kohustised	1 361	11 248	12 609	2 414		15 023
Kapitalikulud	2 262	290	2 552	2		2 554
Töötajate arv aruandekuupäeva seisuga	499	1 010	1 509	107		1 616

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 62

Informatsioon geograafiliste piirkondade kohta

Müügitulu arvestamisel lähtutakse klientide geograafilisest paiknemisest, segmendi varade puhul varade geograafilisest paiknemisest.

Geograafilised segmendid

Tuhandetes eurodes

	Müügitulu 12 k 2023	Müügitulu 12 k 2022	Põhivara seisuga 31. detsember 2023	Põhivara seisuga 31. detsember 2022
Venemaa	34 692	35 215	3 638	3 316
Valgevene	15 013	14 619	8 784	10 023
Ukraina	161	233	0	0
Balti riigid	1 443	1 490	410	318
Kasahstan	3 698	3 175	0	0
Moldova	1 537	1 176	0	0
Muud riigid	2 053	1 759	25	25
Kokku	58 597	57 667	12 857	13 682

Lisa 28 Tehingud seotud osapooltega

Seotud osapoolteks loetakse järgmisi osapooli:
a) aktsionärid, kellel on otseselt või kaudselt hääleõigus emaettevõttes või selle olulisemates tütarettevõtetes, mis annab neile olulise mõju emaettevõtte või selle olulisemate tütarettevõtete üle, ja nende kontrolli alla olevad ettevõtted
b) sidusettevõtted – ettevõtted, mille üle emaettevõttel või selle tütarettevõtetel on oluline mõju
c) emaettevõtte ja selle tütarettevõtete juhatuste ja nõukogude liikmed ja nende lähedased pereliikmed ning ettevõtted, mis on nende kontrolli või olulise mõju all

Kontserni omanikeks on juriidilised ja füüsilised isikud ning ükski aktsionär ei oma ainuisikuliselt kontrolli kontserni tegevuse üle. Juhtkonna hinnangul ei erinenud seotud osapooltega tehtud tehingutes rakendatud hinnad oluliselt turuhindadest. 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga kontsern ebatõenäoliselt laekuvaks hinnatud nõudeid sidusettevõtete vastu alla ei hinnanud.

Kaupade ja teenuste müük

Tuhandetes eurodes

	12 k 2023	12 k 2022
Sidusettevõtted	475	531
Kokku	475	531

Teenuste ost

Tuhandetes eurodes

	12 k 2023	12 k 2022
Nõukogu liikmete kontrolli all olevad ettevõtted	109	117
Kokku	109	117

Hüvitised kontserni juhtkonna võtmeisikutele*

Tuhandetes eurodes

	12 k 2023	12 k 2022
Tasud ja hüvitised (lisa 23)	552	677
Kokku	552	677

Kontserni juhtkonna võtmeisikuteks loetakse siin kõigi konsolideerimisgruppi kuuluvate ettevõtete nõukogude ja juhatuste liikmed. Juhatuse ja nõukogu liikmete lepingu lõppemisel või lõpetamisel ei ole neile hüvitisi ette nähtud.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 63

Lisa 29 Sündmused pärast aruandekuupäeva

jaanuaril 2024 väljastas Venemaa president ukaasi nr 8, millega kehtestati vastukaaluks rahvusvahelistele sanktsioonidele õiguslik raamistik Venemaal välismaalastele kuuluva vara sundvõõrandamiseks. See meede on suunatud eelkõige Venemaa suhtes sanktsioone kehtestanud riikidega seotud varade vastu. Kuna kontserni varad Venemaal ei ole aga külmutatud ega otseselt sanktsioonidest mõjutatud, usub juhtkond, et neile sundvõõrandamise ohtu selle ukaasi alusel ei ole. Kontserni juhtkond on jätkuvalt valvas, järgides hoolikalt kohalikke seadusi ja kaitstes oma huve.

Jätkuvate geopoliitiliste pingete kontekstis teatas Euroopa Liit 23. veebruaril 2024 uutest Venemaa vastu suunatud majandussanktsioonidest. Need sanktsioonid on kavandatud mõjutama Venemaa strateegilisi sektoreid, sealhulgas kõrgtehnoloogiat, masinaid ja seadmeid energiasektorile ning kaitsetööstuse jaoks kriitilise tähtsusega materjale. Kontserni tegevus naistepesu tootmise, hulgi- ja jaemüügi alal jääb kõnealuste sanktsioonide ulatusest selgelt väljapoole, mis tähendab, et kontserni äritegevust need ei mõjuta. See annab tunnistust kontserni vastupidavusest ja kohanemisvõimest, tagades nende tegevuse sujuva jätkumise pidevalt muutuval geopoliitilisel maastikul.

märtsil 2024 võttis Valgevene ministrite nõukogu vastu määruse nr 164, millega peatatakse alates 1. juunist 2024 27 riigiga (sh Eesti ja teised EL-i riigid) sõlmitud rahvusvaheliste topeltmaksustamise vältimise lepingute rakendamine. Nimetatud riikidest pärit aktsionäridele makstavate dividendide maksumäära tõsteti 25%-ni. Kontserni juhtkond kavatseb maksta Valgevene tütarettevõtetest dividende enne 1. juunit 2024 ja on jõudnud seega järeldusele, et tegemist on mittekorrigeerivate aruandeperioodijärgsete sündmustega, ning seega ei ole nende võimaliku mõjuga eelduste ja hinnangute kasutamisel 2023. aasta 31. detsembri seisuga ka arvestatud.

Geopoliitiliste pingete eskaleerumine, mis võib viia täiendavate sanktsioonideni Venemaa ja Valgevene poolt või nende vastu, võib kontserni tegevust otseselt mõjutada. Kontsern jälgib tähelepanelikult arenguid Venemaal ja Valgevenes, hinnates nende võimalikku mõju kontserni äritegevusele, finantsseisundile ja rahavoogudele. Olukord on pidevas muutumises ning kontsern kohandab oma tegevust vastavalt vajadusele, et muutuval majanduslikul ja poliitilisel maastikul paremini navigeerida.

AS Silvano Fashion Group 2023.# AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

Lisa 30 Emaettevõtte eraldiseisvad finantsaruanded

Vastavalt Eesti raamatupidamise seadusele on avaldatud konsolideeritud majandusaasta aruande lisades ka konsolideeriva majandusüksuse (emaettevõtte) konsolideerimata põhiaruanded. Need konsolideerimata põhiaruanded ei ole emaettevõtte konsolideerimata finantsaruanded IAS 27 „Konsolideerimata finantsaruanded“ mõistes. Emaettevõtte põhiaruanded on koostatud kasutades samu arvestuspõhimõtteid ja hindamisaluseid, mida on kasutatud ka konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande koostamisel, v.a tütarettevõtted, mida kajastatakse emaettevõtte konsolideerimata põhiaruannetes soetusmaksumuse meetodil (miinus võimalik väärtuse langus).

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 65

Finantsseisundi aruanne

Tuhandetes eurodes

	31. detsember 2023	31. detsember 2022
VARAD
Käibevara
Raha ja rahalähendid	29 763	22 329
Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded	864	818
Käibevara kokku	30 627	23 147
Põhivara
Pikaajalised nõuded	16 555	17 862
Investeeringud tütarettevõtetesse	24 124	24 124
Materiaalne põhivara	62	63
Põhivara kokku	40 741	42 049
VARAD KOKKU	71 368	65 196

KOHUSTISED JA OMAKAPITAL
Lühiajalised kohustised
Lühiajalised rendikohustised	13	12
Võlad tarnijatele ja muud võlad	53	30
Maksukohustised	25	22
Lühiajalised kohustised kokku	91	64
Pikaajalised kohustised
Pikaajalised rendikohustised	52	49
Pikaajalised kohustised kokku	52	49
Kohustised kokku	143	113
Omakapital
Aktsiakapital	3 600	3 600
Ülekurss	4 967	4 967
Kohustuslik reservkapital	1 306	1 306
Jaotamata kasum	61 352	55 210
Omakapital kokku	71 225	65 083
OMAKAPITAL JA KOHUSTISED KOKKU	71 368	65 196

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 66

Kasumiaruanne ja muu koondkasum

Tuhandetes eurodes

	2023	2022
Kliendilepingutest saadav tulu	1 280	952
Üldhalduskulud	-1 083	-800
Ärikasum	197	152
Muud finantskulud	-3	-2
Tulu/(kulu) valuutakursi muutustest	87	27
Muud finantstulud	6 402	7 036
Finantstulud kokku	6 486	7 061
Kasum enne tulumaksu	6 683	7 213
Tulumaksukulu	-541	-1 086
Aruandeaasta kasum	6 142	6 127
Muu koondkasum	0	0
Aruandeaasta koondkasum kokku	6 142	6 127

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 67

Rahavoogude aruanne

Tuhandetes eurodes

	2023	2022
Rahavood äritegevusest
Aruandeaasta kasum	6 142	6 127
Korrigeerimised:
Põhivara kulum	15	13
Finantstulud kokku	-6 486	-7 061
Tulumaksukulu	541	1 086
Muutused nõuetes ostjate vastu ja muudes nõuetes	32	-113
Muutused võlgades tarnijatele ja muudes võlgades	26	8
Rahavood äritegevusest kokku	270	60
Rahavood investeerimistegevusest
Saadud intressid	588	1 718
Saadud dividendid	4 954	6 061
Antud laenud	-30	-530
Antud laenude tagasimaksed	1 667	3 292
Materiaalse põhivara soetamine	0	-2
Rahavood investeerimistegevusest kokku	7 179	10 539
Rahavood finantseerimistegevusest
Rendikohustiste põhiosamaksed	-12	-12
Rendikohustistelt tasutud intress	-3	-1
Rahavood finantseerimistegevusest kokku	-15	-13
Raha ja rahalähendite muutus	7 434	10 586
Raha ja rahalähendid perioodi alguses	22 329	11 743
Raha ja rahalähendid perioodi lõpus	29 763	22 329

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 68

Omakapitali muutuste aruanne

Tuhandetes eurodes

	Aktsiakapital	Ülekurss	Kohustuslik reservkapital	Jaotamata kasum	Kokku
Saldo seisuga 31. detsember 2021	3 600	4 967	1 306	49 083	58 956
Aruandeaasta kasum	0	0	0	6 127	6 127
Aruandeaasta muu koondkasum	0	0	0	0	0
Aruandeaasta koondkasum kokku	0	0	0	6 127	6 127
Saldo seisuga 31. detsember 2022	3 600	4 967	1 306	55 210	65 083
Valitseva ja olulise mõju all olevate osaluste bilansiline väärtus				-24 124	-24 124
Valitseva ja olulise mõju all olevad osalused kapitaliosaluse meetodil				10 092	10 092
Korrigeeritud konsolideerimata omakapital seisuga 31. detsember 2022				51 051	51 051
Aruandeaasta kasum	0	0	0	6 142	6 142
Aruandeaasta muu koondkasum	0	0	0	0	0
Aruandeaasta koondkasum kokku	0	0	0	6 142	6 142
Saldo seisuga 31. detsember 2023	3 600	4 967	1 306	61 352	71 225
Valitseva ja olulise mõju all olevate osaluste bilansiline väärtus				-24 124	-24 124
Valitseva ja olulise mõju all olevad osalused kapitaliosaluse meetodil				17 643	17 643
Korrigeeritud konsolideerimata omakapital seisuga 31. detsember 2023				64 744	64 744

Erinevus korrigeeritud konsolideerimata omakapitali ja ettevõtte omanikele kuuluva konsolideeritud omakapitali vahel seisuga 31. detsember 2023 tuleneb asjaolust, et kapitaliosaluse meetodi kasutamisel lõpetab emaettevõte oma osa kajastamise konkreetse tütarettevõtte kahjumis, kui investeering on vähenenud nullini, samas kui kontserni konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandes jätkatakse tavapärase konsolideerimisega. Lisaks mõjutavad ettevõtte omanikele kuuluvat konsolideeritud omakapitali mitmed konsolideerimise käigus tehtavad korrigeerimised.

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 69

JUHATUSE DEKLARATSIOON

Juhatus on koostanud AS-i Silvano Fashion Group tegevusaruande, konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande ja kasumi jaotamise ettepaneku 2023. aasta 31. detsembril lõppenud majandusaasta kohta kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandlusstandarditega (IFRS), nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, ning koostatud raamatupidamise aastaaruanne annab õiglase ülevaate kontserni varadest, kohustistest, finantsseisundist ja kasumist.

Jarek Särgava
Juhatuse liige
16. aprill 2024

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 70

SÕLTUMATU VANDEAUDIITORI ARUANNE

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 71

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 72

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 73

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 74

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 75

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 76

KASUMI JAOTAMISE ETTEPANEK

AS-i Silvano Fashion Group omanikele kuuluv eelmiste perioodide jaotamata kasum 2023. aasta 31. detsembri seisuga on järgmine:

Eelmiste perioodide jaotamata kasum 54 322 000 eurot
31. detsembril 2023 lõppenud majandusaasta kasum 9 927 000 eurot
31. detsembril 2023 lõppenud majandusaasta jaotamata kasum kokku 64 249 000 eurot

AS-i Silvano Fashion Group juhatus teeb aktsionäride üldkoosolekule järgmise ettepaneku:

Aktsionäridele dividendidena välja maksta 0 eurot
Kanda jaotamata kasumisse 9 927 000 eurot
Jaotamata kasum pärast jaotamist 64 249 000 eurot

Jarek Särgava
Juhatuse liige
16. aprill 2024

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 77

NÕUKOGU DEKLARATSIOON

AS-i Silvano Fashion Group nõukogu on vaadanud üle juhatuse koostatud konsolideeritud majandusaasta aruande, mis koosneb tegevusaruandest, konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandest, juhatuse kasumi jaotamise ettepanekust ja sõltumatu vandeaudiitori aruandest ning on 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruande üldkoosolekule esitamiseks heaks kiitnud.

Toomas Tool
Nõukogu esimees
____ ____2024

Triin Nellis
Nõukogu liige
____ ____2024

Mari Tool
Nõukogu liige
____ ____2024

Risto Mägi
Nõukogu liige
____ ____2024

Stephan David Balkin
Nõukogu liige
____ ____2024markdown 52023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember529900JNG41RRJKJYB652023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberiso4217:EURiso4217:EURxbrli:shares

AI Terminal

Silvano Fashion Group

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

Sisukord

TEGEVUSARUANNE

Üldteave AS-i Silvano Fashion Group kohta

Valgevene majanduse väljavaated

Ukraina majanduse väljavaated

Finantsriskid

Finantstulemused

Finantseisund

Müügi struktuur

Müük turgude lõikes

Müük ärisegmentide lõikes

Investeeringud

Teadus- ja arendustegevus

Äritegevuse hooajalisus

Personal

Olulised sündmused 2023. aasta jooksul ja kuni aastaaruande avaldamiseni

AS-i Silvano Fashion Group aktsiad

Informatsioon AS-i Silvano Fashion Group aktsiate kohta

Aktsiate hind ja kauplemine

Aktsia kauplemisajalugu Nasdaq OMX Tallinna börsil

Aktsia hind ja kauplemisstatistika Nasdaq OMX Tallinna börsil 2023. aasta 12 kuu jooksul (eurodes)

Aktsia kauplemisajalugu Varssavi börsil

Aktsia hind Varssavi börsil 2023. aasta 12 kuu jooksul (Poola zlottides)

Aktsionäride struktuur

Aktsiate jagunemine 2023. ja 2022. aasta 31. detsembri seisuga:

AS-i Silvano Fashion Group suurimad aktsionärid (häälte osakaal, %):

Juhatuse ja nõukogu liikmetele kuuluvad aktsiad

Dividendid

Hea ühingujuhtimise tava

Aktsionäride üldkoosolek

Juhatus

Nõukogu

Juhatuse ja nõukogu koostöö

Teabe avaldamine

Auditikomitee

Finantsaruandlus ja auditeerimine

Ettevõtte sotsiaalne vastutus

Kestlik ettevõtlus

Keskkonnaalane vastutus ja kestlik tootmine

Oeko-Tex®-i standard 100

REACH

ISO standardid

CJSC Milavitsa

Lauma Lingerie

EAC sertifikaat

GOST sertifikaat

Sotsiaalne vastutus ja sotsiaalsed algatused

Inimõiguste kaitse

Korruptsioonivastane võitlus

Kvaliteedijuhtimine

22 Tasustamisaruanne

Juhatuse liikme tasu 2023. ja 2022. aastal

Juhatuse liikme Jarek Särgava tasu

Juhatuse kinnitus tegevusaruandele

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 24

KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANNE

Juhatuse kinnitus konsolideeritud raamatupidamise aastaaruandele

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 25

Konsolideeritud finantsseisundi aruanne

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 26

Konsolideeritud kasumiaruanne

Konsolideeritud koondkasumiaruanne

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne 27

Konsolideeritud rahavoogude aruanne

AS Silvano Fashion Group 2023. aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne# aasta konsolideeritud majandusaasta aruanne

28 Konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne

KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANDE LISAD

Lisa 1 Üldine informatsioon

Lisa 2 Olulisemad arvestuspõhimõtted

2.1 Koostamise alused

2.1.1 Arvestuspõhimõtete ja esitusviisi muutused

2.1.2 Vastuvõetud, kuid mitte veel jõustunud ega ennetähtaegselt rakendatud standardid

2.1.2.1) Euroopa Liidus heaks kiidetud, kuid veel jõustumata standardid/muudatused

2.12.2) Standardid/muudatused, mis ei ole veel ei jõustunud ega ka Euroopa Liidus heaks kiidetud

2.2 Konsolideerimise alused

2.3 Välisvaluutatehingud

Arvestus- ja esitusvaluuta