Shenzhen Rapoo Technology Co.,Ltd. — Annual Report 2011

Mar 30, 2012

深圳雷柏科技股份有限公司

2011 年年度财务决算报告

一、报表合并范围及会计政策：

1、2011 年度公司会计报表合并范围包括 4 家下属子公司，合并会计报表范 围与 2010 年度没有发生变化。

• 2、主要公司所得税执行税率：

• （1）母公司企业所得税税率适用 15%的优惠税率；

（2）深圳雷柏电子有限公司企业所得税税率为 25%；

• （3）北京雷柏畅想科技有限公司企业所得税税率为 25%；

• （4）雷帛电子（上海）有限公司企业所得税税率为 20%；

• （5）雷柏（香港）有限公司利得税率为 16.50%。

二、 2011 年度公司财务状况、经营成果及主要指标如下：

一 ( )、合并资产负债表主要数据

单位：万元

			单位：万元
项 目	2011 年 12月31日	2010 年 12月31日	期末比期初 增减
流动资产	129,194.21	24,596.96	425.24%
非流动资产	27,689.39	10,227.55	170.73%
资产总额	156,883.60	34,824.51	350.50%
流动负债	11,327.04	13,066.49	-13.31%
负债合计	11,327.04	13,066.49	-13.31%
归属于母公司股东权益	145,556.56	21,758.03	568.98%
负债和所有者权益合计	156,883.60	34,824.52	350.50%

1、流动资产较期初增加 104,597.25 万元，增长 425.24%，主要是公司首次 公开发行股票，于 2011 年 4 月 28 日收到募集资金 114,504 万元所致。

• 2、非流动资产较期初增加 17,416.84 万元，增长 170.73%，主要是公司购置

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

办公场所 4,455.77 万元，及募投项目处于建设期间，相关土建工程及设施暂未配 套验收，以致在建工程较期初增加 10,559.78 万元，增加 807.69%所致。

3、归属于母公司股东权益增加 123,798.53 万元，增长 568.98%，主要是首 次公开发行股票，新增办社会公众股股东资本 3,200 万元，及资本溢价 110,363.35 万元所致。

(二)、合并利润表主要数据

单位：人民币万元

项 目	2011年	2010年	同比增减
营业收入	56,454.95	64,942.72	-13.07%
营业成本	38,382.45	43,942.35	-12.65%
营业税金及附加	449.58	67.12	569.82%
销售费用	3,160.82	3,395.20	-6.90%
管理费用	3,980.22	3,385.16	17.58%
财务费用	-2,082.98	163.34	-1,375.24%
资产减值损失	441.70	73.38	501.94%
营业利润	12,137.95	13,916.17	-12.78%
利润总额	12,159.48	14,157.41	-14.11%
净利润	10,236.13	11,009.52	-7.02%
扣除非经常性损益后的 归属于母公司股东的 净利润	10,219.49	10,823.43	-5.58%

1、营业收入同比减少8,487.77万元，减少13.07%，主要是公司逐渐收缩海 外贴牌业务，而处于培育阶段的海外自主品牌销售增长不足以抵消减少的营业收 入。报告期内海外贴牌业务销售收入同比减少13,180 万元，减少47.91%；海外 自主品牌业务同比增长2,220 万元，增长112.37%。

2、营业税金及附加同比增加 382.46 万元，增长 569.82%，主要是公司出口 免抵税额增加，且城建税税率从 2010 年 12 月起由 1%变更为 7%，同时从 2011 年 1 月 1 日起增加按缴纳“三税”税额的 2%征收地方教育附加所致。

3、财务费用同比减少 1,919.64 万元，减少 1,375.24%，主要是超募资金用于 定期存款，计提利息收入 2,213.07 万元所致。

4、资产减值损失同比增加 368.32 万元，增加 501.96%，主要是我司策略性

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

退出国外贴牌业务和毛利较小品种的生产，导致部分模具预计可收回金额小于账 面价值，期末对此部分模具计提减值准备 437.55 万元所致。

3、公司 2011 年度产品综合销售毛利率为 32.01%，比去年同期下降 0.32%， 幅度较小，主要原因：

①公司逐渐收缩海外贴牌业务，而处于培育阶段的海外自主品牌销售增长不 足以抵消减少的营业收入，报告期内营业收入同比 8,487.77 万元，减少 13.07%。

②推进生产自动化工艺，购进全自动化印刷机、自动化光学检查仪（AOI）、 三星贴片机、机械手等设备，导致折旧费同比增长 308.52 万元，增长 34.79%。

③根据深圳市最低工资调整和深圳市住房公积金管理暂行办法，制造费用中 社会保险费、住房公积金同比增长 85.64 万元，增长 34.06%。

④其他无线产品，如耳唛、游戏手柄，去年同期是新产品尝试性的上市销售， 产品较单一且售价定位较高，报告期已大批量产与销售，同比销售收入增长 4,311.10 万元，毛利同比减少 5.29％。

(三)、合并现金流量表主要指标

单位：人民币万元

项 目	2011年	2010年	同比增减
经营活动产生的现金流量净额	6,533.01	13,005.87	-49.77%
投资活动产生的现金流量净额	-122,057.22	-6,121.42	1,893.94%
筹资活动产生的现金流量净额	114,023.35	-8,253.00	-1,481.60%
现金及现金等价物增加净额	-1,555.71	-1,396.25	11.42%

1、经营活动产生的现金流量净额同比减少 6,472.86 万元，主要是公司逐步 取消毛利较低的海外贴牌业务，营业收入的减少导致销售商品收到的现金同比减 少 8,072.83 万元所致。

2、投资活动产生的现金净额同比 115,935.80 万元，增长 1,893.94%，主要是 公司于2011 年1 月7 日至2011 年2 月8 日期间，利用闲置资金购买短期低风险 银行理财产品，支付投资款 12,500 万元，以及将超募资金用于定期存款重分类

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

所致。

2、筹资活动产生的现金流量净额 105,770.35 万元，增长 1,481.60%，主要是 公司首次公开发行股票，收到募集资金 114,504 万元所致。

四、主要财务指标

单位：人民币万元

项 目	2011年	2010年	同比增减
基本每股收益（每股人民币元）	0.87	1.15	-24.35%
加权平均净资产收益率（％）	9.98%	67.74%	-57.76%
资产负债率（％）	7.22%	37.52%	-30.30%
每股经营活动产生的现金流量 净额（元/股）	0.51	1.35	-62.22%

1、基本每股收益同比减少 24.35%，主要是公司首次公开发行股份 3,200 万 股后总股本扩张到 12,800 万股摊薄每股收益所致。

2、加权平均净资产收益率同比减少 57.76%，主要是收到首次公开发行股份 所募资金 114,504 万元，导致加权平均净资产较期初增加 85,808 万元所致。

3、公司 2011 年末资产负债率比率很低，特别公司上年度成功发行新股募集 资金后，公司的财务状况非常稳健，财务风险低，总体偿债能力强。

4、每股经营活动产生的现金净流量净额同比减少 62.22%，主要是首次公开 发行股份 3,200 万股后总股本扩张到 12,800 万股，及经营活动产生的现金流量净 额同比减少 6,472.86 万元所致。

三、审计报告情况：

公司 2011 年度会计报表已经中审国际会计师事务所有限公司深圳分所审 计，该所对公司报表发表了无保留审计意见。

深圳市雷柏科技股份有限公司董事会

==> picture [121 x 12] intentionally omitted <==

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==