Shenzhen Kingdom SCI-TECH.,LTD — Capital/Financing Update 2014

Apr 17, 2014

非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告

深圳市金证科技股份有限公司

证券代码：600446 证券简称：金证股份

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深圳市金证科技股份有限公司 非公开发行 A 股股票募集资金使用的 可行性分析报告

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深圳市金证科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告

释 义

本报告中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义：

发行人/金证股份/公司/本公司/上市公司	指	深圳市金证科技股份有限公司
本次发行、本次非公开发行	指	深圳市金证科技股份有限公司本次以非公开发行的方式向4名特定对象发行1,120万股A股股票的行为
募集资金	指	本次非公开发行所募集的资金
预案	指	《深圳市金证科技股份有限公司2014 年度非公开发行A股股票预案》
本报告	指	《深圳市金证科技股份有限公司非公开发行A 股股票募集资金使用的可行性分析报告》
元，万元	指	人民币元，人民币万元

本报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入 造成的。

深圳市金证科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告

一、本次募集资金的使用计划

本次非公开发行募集资金总额预计不超过 2.6 亿元人民币（含发行费用）， 扣除相关发行费用后将全部用于补充公司流动资金。

二、募集资金用于补充流动资金的可行性分析

一 ( ) 金融创新业务的投入需要新的资金来源

在 2013 年，互联网金融的兴起是金融创新的一个亮点，也是公司业务的一 个新的增长点。从互联网金融行业看，过去金融 IT 企业仅服务于传统金融企业， 但由于互联网金融的出现，金融 IT 企业与互联网企业、互联网金融企业开始出 现业务交集，尤其是第三方支付、P2P、众筹等既具有金融属性，又具备互联网 基因的新业态，为金融 IT 行业带来了新的需求与发展机遇。同时，互联网金融 业务带来金融 IT 企业向咨询化延伸的产业机会，在金融机构互联网化、互联网 企业金融化、传统行业互联网金融转型中，金融 IT 厂商需要从互联网金融的 IT 需求实现向需求引导升级。公司计划通过持续的资金、人力等资源的投入，加强 自身的研发实力，在创新产品的研发上取得突破，进一步拓宽公司的产品线。同 时，相应地加大营销投入，调动营销人员的积极性，在巩固公司传统优势领域的 同时，提升在金融创新业务中的市场占有率。因此，在原有传统银行融资渠道之 外，公司需要新的流动资金来源以支持金融创新 IT 业务的发展。

( 二 ) 业务规模快速增长导致对流动资金的需求增加

近年来，公司的业务规模迅速扩大，2011 年度、2012 年度及 2013 年度公司 营业收入分别为 180,620.69 万元、188,301.31 万元和 203,161.34 万元，呈现持续 快速增长的趋势。公司业务规模快速增长，需要大量的流动资金购置原材料、支 付职工薪酬等日常经营活动的维持等，以确保公司业务持续健康发展。

( 三 ) 公司应收账款回收的周期性特征导致对流动资金的储备需求增加

由于公司所属行业特性，公司应收账款回收集中在第四季度，导致公司的应 收账款余额存在明显的季节波动，即前三个季度的应收账款余额普遍较高，年底

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出现回落。此外，公司的金融 IT 业务亦存在一定的前期项目投入，导致公司前 三个季度的流动资金压力较大。随着业务规模的扩大，公司应收账款回款的季节 性波动给公司流动资金带来的压力也相应增加，因此公司为确保生产经营的平稳 运行，需要进一步加强资金实力。

( 四 ) 优化资本结构，增强公司资金实力

公司自 2003 年首次公开发行股票以来，未再进行过直接融资，近年来主要 依靠留存收益的内源性融资和短期银行贷款满足资金需求，融资渠道较为单一。 随着公司经营规模的扩大和新业务的拓展，目前的融资渠道已无法满足公司业务 发展的需求。因此，公司通过本次非公开发行募集资金补充流动资金，进一步增 强公司的资本实力，增加长期资本，优化资本结构，有利于公司业务的持续健康 发展，增强公司的抗风险能力。

三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响

本次非公开发行完成后，公司的资产规模与净资产规模同时增大，公司资金 实力有所增强，资产负债率有所下降。本次非公开发行有利于改善公司的资本结 构，降低公司的财务风险，进一步增强公司的资本实力和抗风险能力，并扩大公 司的业务规模，提升公司的整体竞争能力。

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（本页无正文，为《深圳市金证科技股份有限公司非公开发行 A 股股票募 集资金使用的可行性分析报告》之盖章页）

深圳市金证科技股份有限公司董事会

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