SEWHA P&C INC. — Interim / Quarterly Report 2018

Nov 14, 2018

분기보고서 3.5 (주)세화피앤씨 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon

분 기 보 고 서

&cr&cr&cr

(제 3 기)

2018년 01월 01일2018년 09월 30일

사업연도	부터
까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2018년 11 월 14 일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :

회 사 명 :	주식회사 세화피앤씨
대 표 이 사 :	이훈구
본 점 소 재 지 :	충북 진천군 초평면 은암길 36
	(전 화)02-555-4019
	(홈페이지) http://sewha.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 이사 (성 명) 조준한
	(전 화) 02-555-4019

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 확인서20181114 (1).jpg 확인서20181114 (1)

I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl

가. 연결대상 종속회사 개황&cr-보고서 제출일 기준 해당사항 없습니다.&cr&cr나. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr당사의 명칭은 "주식회사 세화피앤씨"이며 약식으로 표기할 경우에는 "(주)세화피앤씨"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "Sewha P&C INC."라 표기합니다. &cr&cr다. 설립일자&cr당사는 1976년 7월 9일에 설립되었으며, 아이비케이지에스지엠비기업인수목적 주식회사와 2017년 9월 7일(합병등기일) 합병을 완료한 후 사명을 (주)세화피앤씨로 변경하였습니다. 법률상 존속회사인 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사는 2016년 8월 18일 설립 되었습니다. &cr

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

본사주소	충청북도 진천군 초평면 은암길 36
전화번호	02-555-4019
홈페이지	http://www.sewha.co.kr

&cr마. 중소기업 해당여부&cr당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당합니다. &cr&cr바. 대한민국에 대리인이 있는 경우&cr당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.&cr&cr사. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업&cr당사가 영위하는 목적사업은 아래와 같으며, 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 동 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr[정관상 사업목적] &cr

사 업 목 적
1. 의약부외품 제조 및 판매업 2. 화장품 제조 및 판매업 3. 의료용구, 위생용품 제조 및 판매업&cr4. 무역업 5. 전자상거래업 6. 통신판매업&cr7. 창고임대업 8. 부동산임대업&cr9. 식품 제조 및 판매업 10. 식품 수입 및 판매업 11. 건강식품 제조 및 판매업 12. 건강식품 수입 및 판매업 13. 프렌차이즈업 14. 각호에 관련된 부대사업 일체

&cr아. 사업보고서 제출일 현재 계열회사의 총수 및 주요 계열회사 명칭, 상장여부&cr당사는 보고서 작성 기준일 현재 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 정하는 대규모기업집단에 해당하지 않으며, 계열회사를 보유하고 있지 않습니다.&cr&cr자. 신용평가에 관한 사항&cr당사는 화장품 제조 및 판매업 등을 영위하는 기업으로 비교적 높은 기술력과 품질수준을 유지하고 있으며, 업종평균대비 영업이익율 및 현금창출능력이 양호한 점 등을 감안하여 상거래 신용능력이 양호하나 장래 경기침체 및 환경 악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있는 점을 고려하여 한국 기업데이터로부터 BBB-로 평가받았습니다. &cr&cr

평가일	평가대상 증권등	평가대상증권의 신용등급	평가회사&cr(신용평가등급범위)
2018. 05. 08	기업신용평가등급	BBB	한국기업데이터 (AAA ~ C)

&cr차. 「상법」제290조에 따른 변태설립사항&cr당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. &cr

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

코스닥시장2016년 11월 02일--

주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr여부	특례상장 등&cr적용법규

2. 회사의 연혁

가. 주요연혁

년월	내 용
1976년 07월&cr1978년 08월&cr1978년 09월 &cr1983년 01월&cr1987년 08월&cr1994년 10월&cr1998년 03월&cr1999년 02월&cr2000년 07월&cr2001년 05월&cr2002년 03월&cr2002년 11월&cr2005년 08월&cr2005년 12월&cr2006년 03월&cr2008년 03월&cr2009년 07월&cr2009년 10월&cr2010년 04월&cr2010년 04월&cr2010년 11월&cr2011년 12월&cr2012년 04월&cr2012년 08월&cr2012년 12월&cr2013년 05월&cr&cr2013년 09월&cr2013년 11월&cr2014년 05월&cr2014년 12월&cr2016년 05월&cr&cr2016년 10월&cr2017년 04월&cr2017년 09월	서광제약(주) 설립&cr세화제약(주)로 상호변경 (대표이사 : 남진희)&cr본점이전 (경기도 화성군 팔탄면 가재리 267-3)&cr대표이사 이석규 취임&cr자본금 5천만원으로 증자&cr대표이사 이훈구 취임&cr자본금 2억으로 증자&cr자본금 5억으로 증자&cr(주)세화피앤씨로 상호변경&cr충북 진천군 공장 매입&cr연구소 설립 인가&cr충북 진천군 은암리 공장토지 구입&cr자본금 7.5억 증자&cr충북 진천군 초평면 은암리 공장 완공&cr벤처기업등록(2006.3.30-2007.12.31)&crCGMP 취득&cr기술혁신형 중소기업(이노비즈) 선정&cr자본금 18.5억으로 증자&cr벤처기업선정(기술보증기금)&cr액면분할 (5,000원->500원)&cr서울사무소 이전(서울시 강남구 대치2동 983 일동빌딩 별관)&cr수출유망 중소기업 선정(중소기업청)&cr진천공장 증축공사 착공&crISO인증(ISO9001:2008) 획득&crCCM 재인증 획득&cr"광노화억제물질 에페드라닌K(에페드라닌B)를 함유한 레저용 &cr화장품 개발" 정부과제 수행 완료&cr코넥스 상장&cr진천공장 증축공사 완료&crCGMP 적합업소 인증&crCCM 재인증 획득&cr서울사무소 이전(서울시 송파구 법원로 11길 11 문정현대지식산업 센터)&cr자본금 18.9억으로 증자&cr IBKS지엠비스팩과 합병계약 체결&cr IBKS지엠비스팩과 합병

&cr나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

변경일	주소
1978.09.22	경기도 화성군 팔탄면 가재리 267-3
2005.11.24	충북 진천군 초평면 은암리 322-1
2017.09.07	충북 진천군 초평면 은암길 36

다. 경영진의 중요한 변동

(2018년 09월 30일 현재)

날짜	변경 전			변경 후			비고
대표이사	등기이사	감사(위원)	대표이사	등기이사	감사(위원)
2016년 8월 18일 (법인설립)	-	-	-	임홍재	엄원진&cr윤일승&cr이윤형	정회권	설립
2017년 9월 7일	임홍재	엄원진&cr윤일승&cr이윤형	정회권	이훈구	서동수&cr조준한&cr배성렬	윤인병	합병에 따른 임원 교체

※ 당사는 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사와의 합병함에 따라 2017년 9월 7일(합병등기일) 전 임원진이 (구)주식회사 세화피앤씨의 임원으로 교체되었습니다.&cr&cr라. 최대주주의 변경

(2018년 09월 30일 현재)

변동일	최대주주명	비 고
2016년 8월 18일	지엠비인베스트먼트(주)	아이비케이에스지엠비기업인수목적(주) 설립
2017년 9월 7일	이훈구	합병신주 교부

※ 당사는 2017년 9월 7일(합병등기일) 아이비케이에스지엠비기업인수목적(주)와 (구)(주)세화피앤씨의 합병으로 합병비율(아이비케이에스지엠비기업인수목적(주) : (주)세화피앤씨 = 1 : 3.627)에 따라 합병법인 (주)세화피앤씨의 보통주식을 교부하였습니다.&cr&cr마. 상호의 변경

변경일	변경전 상호	변경후 상호	변경 사유
2017년 9월 7일	아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사	주식회사 세화피앤씨	합병에 따른 상호변경

&cr바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용&cr당사는 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사와 2017년 4월 21일 합병계약을 체결하였으며, 2017년 9월 7일 (합병등기일) 합병을 완료하였습니다.&cr

구 분	내 용
합병 목적	(1) 합병 시 유입 자금을 통한 재무적 안정성 제고 (2) 코스닥 시장 상장을 통한 자금 조달능력 증대 (3) 기업 신용도 및 이미지 제고를 통한 매출 증대 (4) 사업의 확장 및 경쟁력 제고 (5) 언론 노출 증가에 따른 회사 홍보 및 우수 인력 확보 (6) 종업원 자긍심 고취
합병 방법	아이비케이에스지엠비기업인수목적(주)가 (주)세화피앤씨를 흡수합병함
합병 비율	아이비케이에스지엠비기업인수목적(주) : (주)세화피앤씨 = 1 : 3.627
합병으로 인해 발행하는&cr신주의 종류와 수	보통주 13,728,195주

3. 자본금 변동사항

◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl 33_증자(감자)현황

증자(감자)현황

2018년 09월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

2016.08.18유상증자(일반공모)보통주315,0001001,0002016.10.28유상증자(일반공모)보통주5,000,0001002,0002017.09.07유상증자(주주배정)보통주13,728,195100-2018.03.21전환권행사보통주1,700,0001001,000

| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 설립자본금 |
| 일반공모 |
| 합병 신주발행 |
| 전환사채 전환 |

주1) (주)세화피앤씨 주식 1주당 아이비케이에스지엠비기업인수목적(주) 주식 3.627주 발행하였습니다. &cr주2) 2018.3.19 주식전환청구권 행사(제1회차)로 17억원 (전환가액 1,000원/ 전환주식 수 170만주)이 청구되었으며 2018. 3. 21 등기완료, 2018.4.6 상장완료되었습니다. &cr

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2018년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주우선주500,000,000-500,000,000-20,743,195-20,743,195---------------------20,743,195-20,743,195-620,544-620,544-20,122,651-20,122,651-

| 구 분 | | 주식의 종류 | | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |

주1) 2018.3.19 전환사채의 주식전환청구권 행사(제1회차)로 17억원 (전환가액 1,000원/ 전환주식 수 170만주)이 청구되었으며 2018. 3. 21 등기완료, 2018.4.6 상장완료되었으니 참고 바랍니다. (추가 상장 전 주식수: 19,043,195 주)&cr

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl 5_자기주식취득및처분현황

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

2018년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

--------------------------------------------------------------------------------------------------보통주-620,544--620,544--------보통주-620,544--620,544--------

| 취득방법 | | | 주식의 종류 | 기초수량 | 변동 수량 | | | 기말수량 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 배당&cr가능&cr이익&cr범위&cr이내&cr취득 | 직접&cr취득 | 장내 &cr직접 취득 |
| 장외&cr직접 취득 |
| 공개매수 |
| 소계(a) |
| 신탁&cr계약에 의한&cr취득 | 수탁자 보유물량 |
| 현물보유물량 |
| 소계(b) |
| 기타 취득(c) | | |
| 총 계(a+b+c) | | |

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황 2018년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주20,743,195-우선주--보통주620,544자기주식우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주20,122,651-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 규정 등

정관규정
제54조(이익배당) &cr ① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표

나. 주요배당지표

-100500-----264169----221189--------0.550.57--0.550.57----------1250--1250------------

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제3기	제2기	제1기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl

1. 사업의 개요당사의 사업현황은 다음과 같습니다.ㅐ한민국&cr

사업부문	사업내용
화장품 제조 및 판매	화장품 및 의약외품제조 및 도소매

(1) 산업의 정의화장품 산업은 글로벌 경제 위기에도 불구하고 화장품에 대한 필수 재 인식 확대, 여성 경제활동 증가, 고령화 시대 진입 등의 영향으로 지속적인 신 시장 창출이 기대되는 분야입니다.

clip_image001.jpg (그림1) 국내 화장품 산업의 시장규모 및 전망

2020년 세계 화장품 시장은 500조원 규모로 성장할 전망이며 유형별로는 스킨케어가 가장 큰 시장을 형성하고있고 헤어케어와 색조화장품 제품순으로 성장세가 가속화되고 있습니다.

clip_image002.jpg (그림2) 세계 화장품시장 규모

당사의 주요 제품은 일반화장품으로 분류 되는 염모제가 속해 있는 "두발염색용 제품류"와 샴푸, 린스, 트리트먼트 등 헤어케어 제품인 "두발용 제품류"입니다.

30~50세 남녀 637명을 대상으로 ‘염색 이용 행태’에 대해 설문 조사를 실시한 결과, 염색시 미용실 염색과 셀프 염색을 병행하고 있는 이용자가 46.8%로 가장 많았고 2016년 말 기준 3,000억원 대에 달하는 국내 염모제 시장은 헤어칼라에 대한 소비자 관심 증대는 물론 셀프 홈케어 확대로 활성화가 기대되고 있으며 다양한 칼라의 염모제와 안전성을 부각한 제품이 잇따라 등장해 성장 가능성을 높여주고 있습니다. 오는 2024년까지 글로벌 헤어케어 마켓은 $1,053억 달러로 성장할 전망이며 연평균 3.0%의 지속적인 성장세가 예상됩니다. 아래는 당사의 주요 매출품목인 염모제, 헤어케어 제품 산업과 시장의 특성에 대한 설명입니다.

① 염모제 시장

①-1. 국내 염모제 산업의 연혁

○ 제1세대(1960년대): 분말타입의 최초 염색약 출시

우리나라의 모발염색은 1950년대말 염료를 끓여서 사용하는 보일링(Boiling) 타입의 제품이 이용되었으나 1960년대에 들어 ‘양귀비’가 출시되면서 물에 타서 사용하는 분말타입의 제품이 생산됐습니다. 그러나 이것은 쉽게 탈색되고 강한 암모니아 냄새와 두피에 부작용을 일으키는 단점을 지니고 있었습니다.

○ 제2세대(1970∼1980년대): 액상타입 컬러 염모제 출시

1968년 동성제약에서 액상타입으로 1제를 2제에 타서 흔들어 사용하는 컬러염색약 ‘훼미닌’이 출시되면서 본격적인 멋내기(컬러) 염색이 시작됐습니다. 80년대 중반 이후에는 본격적인 컬러TV시대와 더불어 소득향상, 미에 대한 관심이 고조되면서 염색약은 더 이상 단순한 흰머리 커버의 기능에 그치지 않고 모발에 변화를 주기 위한 컬러로 각광받기 시작했습니다.

○ 제3세대(1990년대∼2000년대 초): 자가 염색 증가, 해외 브랜드 진입, 컬러 염색 유행

1990년대 들어서는 해외 브랜드의 개방으로 외국 헤어 전문 브랜드 염모제가 국내에 들어오기 시작하면서 흘러내리지 않고 1제와 2제를 나눠 쓸 수 있는 경제적인 크림타입의 제품이 염색약시장의 주를 이루게 되었습니다. 이에 따라 집에서도 손쉽게 염색하기 원하는 자가 염색에 대한 소비자 욕구가 커지게 되었고, 약국에서 판매하는 가정용 염모제와 살롱 전문가용인 크림타입으로 시장이 세분화되었습니다.

한편, 90년대 후반부터는 젊은 신세대의 가치관의 변화, 개성화에 대한 사회적 편견의 감소 등으로 의식이 개방화되면서 멋내기 염색약의 수요가 폭발적으로 증가하게 되었습니다. 특히 신세대에 가장 영향을 준 것은 인기 연예인들의 헤어패션이었는데 인기 연예인들이 헤어컬러링에서 개성을 추구함으로써 기성세대의 헤어컬러링에 대한 보수적ㆍ부정적 성향마저도 일시에 무너뜨려 컬러 염모제의 소비가 대중적인 생활패턴으로 자리를 잡게 됐습니다. 그러나 이처럼 4-5년간 숨 가쁘게 변하면서 확대해온 염모제시장은 2000년대 들어 건강을 중시하는 웰빙열풍과 함께 시장이 포화상태에 이르면서 안정된 시장규모를 보이는 성숙기로 접어들었습니다.

○ 제4세대(2000년대 초∼현재) : 제품 및 유통경로의 다양화, 새치염색 증대

2000년대 들어 웰빙이라는 시대적 열풍에 밀려 다소 사양길을 걷던 염모제시장은 염모제의 부작용을 줄인 천연성분의 두피와 모발을 보호하는 웰빙형 염모제 제품들이 잇따라 출시되기 시작하면서 큰 변화를 맞이하게 되었습니다. 이에 더불어 인구의 노령화와 외모에 신경 쓰는 중장년층이 늘어나면서 멋내기용 시장보다 새치머리용 시장이 확대되었으며, 더욱 편리한 염색을 원하는 진화된 소비자 니즈에 맞춰 혼자서도 손쉽게 염색할 수 있는 거품타입의 편리한 샴푸형 염모제가 등장하게 되었습니다. 염료가 모발에 침투하지 않고 코팅되는 형태로 모발 건강에 큰 부담이 없는 컬러링 헤어 트리트먼트는 10분 정도 간편한 염색으로 헤어 컬러를 손쉽게 바꿀 수 있는 신개념 염모제로 평균 2~3달 유지되는 기존 염색과 달리 1~2주만 지속되어 잦은 컬러 변화로 개성을 추구하는 젊은층에 등장과 함께 각광받고 있습니다. 한편, 과거 약국위주의 유통에서 편리함을 추구하는 제품 구매 패턴변화 등으로 시판, 마트, 온라인(홈쇼핑) 유통으로 이동하면서 유통경로에 있어서도 큰 변화를 맞이하게 되었습니다.

①-2. 주요 규제 및 지원정책 동향

○ 화장품법 일부 개정 및 모발용 화장품 색소 범위 확대 전망

2017년 5월부터 ‘염모, 제모, 탈모 증상 완화에 도움’을 주는 화장품 등 기능성 화장품 범위가 확대(3종→10종)됨에 따라 기능성 화장품의 성장세가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 정부가 효능을 인증해주는 기능성화장품은 미백, 주름개선, 자외선 차단 등 3종이었으나 모발 관련 품목 5개 유형을 포함, 아토피성 피부에 보습 등을 추가해 10종으로 범위가 확대됨에 따라 염모제의 경우 자외선 차단, 탈모 방지 등의 기능이 추가된 다양한 신제품 출시가 가능해졌습니다.

의약외품은 정부의 허가를 받아야 하고 화장품보다 취급이나 판매기준 등이 까다로운 반면, 화장품은 일정 가이드라인을 준수하면 인증 받을 수 있기 때문에 업계가 좀 더 수월하게 기능성화장품을 개발하고 판매할 수 있습니다.

그리고 식품의약품안전처는 소비자의 기호에 맞는 다양한 염모제를 개발하기 위해 일시적 염모제에 사용 가능한 ‘염기성갈색 16호’ 등 25개 색소를 추가하는 것을 주요내용으로 하는 ‘화장품의 색소 종류와 기준 및 시험방법’ 일부 개정안을 행정하여 다양하고 패셔너블한 염색 효과를 원하는 젊은 세대가 선호하는 색소를 추가해 다채로운 염모제 개발을 부추기는 동시에 해외 화장품 시장 진출을 지원하고 있습니다. 또한 이번 색소 범위 확대로 국내와 해외에서 사용할 수 있는 ‘일시적 염모제’ 색소 범위가 같아져 제조업체가 국내용과 수출용을 별도로 구분해 생산할 필요가 없어 제조비용이 절감되고 염모제 시장 활성화에 도움이 되고 있습니다.

①-3. 국내 염모제 시장 특성

clip_image003.jpg (그림3) 국내 유통채널

염모제는 고객충성도가 높은 품목 중 하나이며 그만큼 염모제 선택에 있어 신중함을 기한다는 의미로 해석이 됩니다. 염색이라는 특성상 한번 염색을 하고 나면 쉽게 모발 색상을 되돌리기 어렵기 때문에 일반 스킨케어 화장품과는 달리 염모제는 단 한 번의 사용으로 호불호가 갈리는 경향이 있습니다.

또한, 염모제는 새치커버 혹은 멋내기 패션 칼라처럼 사용목적에 따라 판매에 차이를 보이는 경향이 있습니다. 새치커버는 보통 3∼4주 간격으로 지속적으로 하기 때문에 판매에 있어 큰 변화를 보이지 않지만 멋내기 패션 칼라의 경우는 계절이나 트렌드에 영향을 많이 받는다고 볼 수 있습니다.

염모제 구매 연령층을 살펴보면 40∼50대의 비중이 높은 편입니다. 40∼50대의 경우 주로 새치를 커버하기 위해 염모제를 구매하는데 보통 3∼4주 간격으로 주기적으로 염색을 할뿐만 아니라 한번 새치커버 염색을 하기 시작하면 지속적으로 하는 패턴을 보이기 때문에 새치커버 염모제 시장은 상대적으로 고객 이탈이 적습니다. 또한 새치커버 제품이 다양화해지고 기존과는 달리 자가 염색 소비자를 위해 편리함을 강점으로 한 새로운 유형의 제품들이 잇따라 출시되면서 이러한 40∼50대의 염모제 구매 비중은 더욱 높아지고 있습니다.

② 헤어케어 시장

②-1. 헤어케어 시장 현황

국내 헤어 케어 시장은 2010년 이후 연평균 10% 성장하며, 2014년 5,700억 원대로 성장하였고 2016년에는 10% 이상 확대 된 6,710억 원을 돌파하였습니다.또한 2017년에는 7,400억원으로 성장한 것으로 추정되며, 2018년에 이어 2019년에도 셀프 관리족, 홈 케어족 증가로 헤어 케어 시장이 더욱 확대될 것으로 전망됩니다. 최근에는 자외선이나 환경적 요인 뿐 아니라 염색 등 외부 자극으로 모발이 푸석해지고 건조해지는 사례가 늘어나고 있어 남녀노소를 불문하고 건강한 모발에 대한 관리 필요성이 커지고 있습니다. 이에 집에서도 전문가의 손길이 닿은 것처럼 건강한 모발로 관리할 수 있는 홈케어용 헤어 케어 제품들이 인기를 끌고 있습니다.또한 국내 뿐만 아니라 전세계적으로도 헤어 케어에 대한 수요와 관심이 꾸준히 증가하고 있으며 특히 성장성이 큰 중국 시장의 경우 헤어 케어에 대한 소비자 관심이 크게 증가하고 있는 추세입니다. 중국 헤어 케어 시장은 2017년 소비자가 기준 약 8조원에 이르며 지난 5년 간 연평균 4% 성장을 지속했습니다. 또 소득 수준의 증가가 헤어 케어 제품에 대한 소비로 이어지면서 샴푸 등 단순 세정 카테고리뿐만 아니라 다양한 기능성 제품이 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. 중국 헤어케어 시장규모는 해마다 커지고 있으며 2014년 69억달러(약 7조7094억원)에서 지난해 76억달러로 크게 확대됐습니다. 2022년에는 80억달러를 넘어설 전망입니다.

clip_image004.jpg (그림4) 중국 헤어케어 시장 규모

②-2. 헤어케어 시장 특성

※ 셀프 헤어 케어 트렌드의 보편화, 작년에 이어 홈케어를 선호하는 소비층이 보편화되면서 헤어 카테고리 시장 매출이 20%로 급속도로 성장하였고 몇 년간 비용적, 시간적 이유 등으로 미용실 시술 대신 가정에서 셀프 헤어 케어를 즐기는 소비자들이 늘고 있습니다. 이에 힘입어 '셀프 헤어 케어 카테고리' 시장 매출도 가파르게 증가하는 추세입니다. 셀프 헤어 케어를 위한 염모제, 파마약, 트리트먼트 등 제품을 H&B스토어, 소셜커머스, 홈쇼핑 등 쉽게 구할 수 있으며, 미용실 가격에 비해 부담스럽지 않고 사용 시 큰 기술이 필요 없는 것이 인기의 한 요인입니다. 또한, 염색 등으로 손상된 머릿결 회복을 도와주는 맞춤형 손상 모발 케어 제품인 헤어트리트먼트/헤어팩도 각광 받고 있습니다. ※ 저자극 헤어 케어 제품 성장, 최근 해외에서 실리콘을 비롯해 설페이트와 같은 유해 화학 성분 사용을 지양하는 ‘내추럴 헤어 케어’ 트렌드가 지속되고 있습니다. 이런 국제적 반향에 따라 국내 헤어 케어 시장에서도 천연 샴푸, 천연트리트먼트에 대한 수요가 급증하면서 시장내 내추럴 헤어 카테고리의 급성장을 야기했 고 칸타월드패널 조사에 의하면 2014년 267억원에 그쳤던 데에 반해 2016년 기준 580억원으로 2년새 약 117.2%가 증가하여 현재까지도 지속적인 성장을 하고 있습니다. ※ 프라이빗 제품 성장, 스트레스로부터 두피와 모발을 보호해줄 수 있는 제품, 데일리 케어부터 스타일링, 염색, 펌 진행 시 모발의 손상도를 최소화할 수 있는 제품, 모발 상태에 따라 골라 사용할 수 있는 샴푸 등 프라이빗한 제품이 주목받고 있습니다.

※ 제품군의 발달

(초창기)

과거 제품군의 경우 샴푸, 린스, 에센스 등으로 간단한 제품군과 저렴한 대용량의 제품이 강세를 보였습니다. 소비자들은 주로 마트에서 대용량의 제품을 구매하였으며, 간단한 제품 컨셉과 성분에 대한 자료가 많지 않아 성분에 대한 관심도도 적었습니다.

(성장기)

샴푸, 린스, 에센스 등과 같이 간단한 제품에서 하나의 제품군으로 두피 케어 제품 시장이 등장하였습니다. 경기 불황과 스트레스로 새치와 탈모가 증가하였으며, 새치, 탈모 관련 제품에 대해 많은 소비자들의 수요가 늘었습니다.

(시장 다각화 시기)

지속적인 두피 케어 제품의 성장으로 두피 케어 제품이 세분화 되었으며, 케어 시장뿐 아니라 헤어 슬리핑 팩, 헤어 메이크업 제품 등 다양한 제품군이 등장하였고 까다로운 소비자를 만족시키기 위해 합리적 가격대와 고기능성 제품을 선호하는 트렌드가 증가하고 있으며, 요즘은 두피와 모발을 제 2의 피부처럼 관리하려는 수요가 증가하고 있어 헤어 제품도 고기능성, 고가의 천연성분의 헤어 제품을 찾는 소비자들이 증가하고 있습니다. 지속적인 셀프 헤어 케어 니즈의 증가로 제형 및 기능이 발달하고 진화된 제품이 출시, 판매되고 있으며, 피부부터 헤어까지 스스로 관리할 수 있도록 간편하고 빠른 효과를 볼 수 있는 고기능성 케어 제품에 대한 관심이 커지면서 단순히 미용 목적을 넘어 건강 관리로 여겨지고 있는 만큼 다양한 기능성 제품들이 지속적으로 확대되고 있습니다.

(2) 산업의 특성: 큰 성장 잠재력을 가진 미래 고부가가치 산업인 화장품은 유행에 매우 민감한 대표적인 상품 중 하나로 다품종 소량으로 생산되고 있습니다. 지난 2012년부터 경기 침제로 인한 소비 심리 위축으로 국내 화장품 시장도 성장세가 둔화되기 시작했으며 이에따라 브랜드가 아닌 상품 품질력과 가성비를 중요시한 소비가 활성화되고 보편화된 가치로 자리잡았습니다. 변화된 소비자 트렌드에 발맞춰 기업들은 혁신적인 제품과 차별화된 상품출시와 품질 향상을 위해 깊이 있는 연구, 개발을 시행하고 있습니다. 또한, 모발은 ‘제2의 얼굴’이라 일컬어지는 것처럼 이미지를 연출하는 대표적인 부분으로 인식되고 있습니다. 고령화 사회로 노년층의 증가와 더불어 유행에 민감한 신세대들이 헤어컬러를 스타일의일부로 받아들여 모발염색에 대한 관심도가 높아지고 있습니다. 두피와 모발은 피부와 달리 즉각적인 재생이 어렵기 때문에 평상시 관리가 중요하여 손상 헤어 케어에 대한 소비자의 니즈도 꾸준히 증가하고 있습니다. 이에 따라 염모제 시장과 헤어 케어 시장의 성장 가능성이 더욱 높아질 것으로 예상 됩니다.

(3) 성장성: 2020년 세계 화장품 시장은 537조원 규모로 성장할 전망입니다. 화장품 산업은 글로벌 경제 위기에도 불구하고 화장품에 대한 필수 재 인식 확대, 여성 경제활동 증가, 고령화 시대 진입 등의 영향으로 지속적인 신 시장 창출이 기대되는 분야입니다.지역별 시장규모는 아메리카가 1,197억달러로 가장 크며, 이어서 아시아 태평양지역 1,170억달러, 유럽 942억달러, 중동/아프리카는 208억달러로 세계시장에서 차지하는 비중(5.9%)은 작지만, 연평균 10.8% 증가로 미뤄볼 때 향후 전망이 매우 밝다고 볼 수 있습니다. &cr

전세계 지역별 화장품시장 규모.jpg 전세계 지역별 화장품시장 규모

(4) 경기변동 특성 및 계절성: 화장품은 대체로 경기 동향에 민감하게 반응하는 산업이 아닙니다. 그러나 화장품 카테고리 중 염모제의 경우 새치커버 혹은 멋내기 패션 칼라처럼 사용목적에 따라 판매에 차이를 보이는 경향이 있습니 다. 새치커버는 보통 3∼4주 간격으로 지속적으로 하기 때문에 판매 추이에 큰 변화를 보이지 않지만 멋내기 패션 칼라의 경우는 계절이나 트렌드에 영향을 많이 받는다고 볼 수 있습니다. 그러나 이러한 경기변동 및 계절적 요인을 극복할 수 있도록 최근에는 트렌드에 맞는 발빠른 제품 개발은 물론 다양한 유통 채널 구축으로 경기 변동과 계절적 요인의 영향은 점차 감소하고 있습니다. 또한 다양한 소비자 선호도 요구를 충족시킬 수 있는 차별화된 제품, 트렌디한 컬러를 지속적으로 업데이트시키며 더불어 효과적인 마케팅 활동도 필요합니다.

(5) 국내외 시장 여건 (시장의 안정성, 경쟁상황 등): 국내 염모제 시장은 크게 전문점과 H&B, 마트를 중심으로 한 홈케어 시판유통 라인과 미용실을 대상으로 한 프로페셔널 라인으로 구분할 수 있습니다. 시판유통은 2,000억 원대로 추산되며 이중 염모제 비중이 80% 이상인 것으로 분석되고 있으며 새치커버용은 1,000∼1,200억원대, 멋내기용은 700∼800억원대로 추산하고 있습니다. 미용실 염모제시장은 716억원대로 추정되며, 전체 미용실용 제품 비중에서 28.7%의 점유비를 차지하고 있습니다.

최근 몇 년 간 비용적, 시간적 이유 등으로 미용실 대신 가정에서 셀프로 헤어시술 및 케어 트렌드가 보편화되고 소비자들이 늘어남에 따라, 셀프 헤어 카테고리의 시장 매출상승세가 가파릅니다. H&B 스토어 CJ올리브네트웍스 올리브영의 경우 2018년 1월부터 6월 10일까지 누적된 헤어 카테고리 매출 분석 결과, 헤어 전체 카테고리 매출은 지난해 동기간 대비 20% 신장된 것으로 나타났습니다. 이는 은퇴시기의 지연, 노동인구의 초고령화 등의 다운에이징 욕구로 인해 새치머리 염색 및 헤어 케어 제품 판매가 늘어나고 있음을 알 수 있습니다. 젊은층 역시 헤어스타일이 패션의 완성이란 인식이 확산되면서 셀프 헤어 케어와 멋내기용 염모제 시장 또한 확대되었습니다. 기존에는 새치염색 시장이 90%, 멋내기가 10% 남짓이었으나 작년에는 스타일링 염모제가 30%에 육박하는 수치로 증가하였습니다. 이 또한 편리성을 높이고 모발손상은 최소화하면서도 컬러선명도나 지속력은 탁월한 거품염모제에 힘입은 바가 큽니다. 지난해 ‘의약외품’ 분야에서 20%의 비중을 차지해 온 염모제(모발염색제), 탈모방지제, 욕용제, 제모제 등 4종의 제품군이 ‘화장품’으로 전환되었고, 염모제 등 4종 제품군 생산실적은 2015년 3828억원, 2016년 4076억원, 2017년 5500억원 수준으로 파악되었습니다.

&cr나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문 구분

세화피앤씨(이하 당사)는 42년 역사의 염모제 및 헤어케어 전문 제조·유통 업체입니다. 당사는 다양한 형태와 색채의 염모제와 두발용 및 기초 화장품을 자체 개발, 생산 가능한 기술력을 보유하고 있는 기업으로 TV홈쇼핑을 통해 소개된 리체나 샴푸형 염모제로 널리 알려져 있습니다.

또한 당사는 염모제 판매 중심 기업에서 탈피, 다양한 제품군을 개발하여 토탈 헤어케어 시장에서 우수한 품질로 소비자 인지도를 형성해 가고 있습니다. 2016년 출시한 모레모 브랜드는 제품의 우수성을 바탕으로 국내 뿐만 아니라 해외 유통망도 동시에 확장해 나가고 있습니다. 이외에 당사는 국내 유수 업체와 헤어케어 및 기타 화장품 OEM 사업을 진행해 수익원을 다변화하고 있습니다. 추가적으로, 적극적인 해외시장 공략과 신규 시장 개척활동을 통해 전 세계 50여 개국에 자사 제품을 수출하며 이미 세계 시장에서도 인정받은만큼 앞으로의 성장을 더욱 기대하고 있습니다.

[주요 생산 염모제 품목 현황]

제품명

제품이미지

용도 및 특징

유통경로

이지스피디

clip_image001_1.jpg -

샴푸하듯 빠르고

간편한 염모제

새치 커버 제품

대리점,

홈쇼핑

하이스피디

clip_image002_1.jpg -

세계 최초 5분 타입 으로 개발된 염모제

새치 커버 염모제

해외,

대리점

하이스피디프로

clip_image003_1.jpg -

전문가용 대용량 제품

5분타입 새치커버 염모제

해외,

대리점

[주요 생산 화장품 품목 현황]

분류

제품명

제품이미지

용도 및 특징

유통경로

헤어케어

라헨느

볼륨 커버 스틱

clip_image004_1.jpg -

뿌리 볼륨과 새치커버를 동시에 연출해주는 제품

홈쇼핑

모레모

워터트리트먼트

미라클10

clip_image005.jpg -

워터타입 헤어 트리트먼트

H&B

온라인

홈쇼핑

수출

[ OEM 생산 대표 품목 현황]

업체

제품명

제품 이미지

특징

진행시기

코리아나

비취가인 윤기모 거품염색

(5종)

clip_image006.jpg -

> 풍부한 거품의 간편한 버블 염색

> 홍삼추출물, 수양비책성분이 모발에 윤기 부여

2015. 4

엘앤피코스

메틱

메디힐시크릿체인지 헤어 칼라

(12종)

clip_image007.jpg -

> 올리브영 입점 제품

> 경제적인 실속형 파우치 타입 염모제

> 트렌디 컬러 &선명한 컬러감

> 2016년 FW 컬러 2종 출시

2015. 10

한국

화장품

템테이션 잇츠모제모크림

clip_image008.jpg -

> 자극을 최소화하여 민감한 피부도 사용 가능한 제모 크림

> 파라벤, 합성색소, 벤조페논 미네랄 오일, TEA 무첨가

2015. 4

동성

제약

이지앤라이트업

헤어블리치

블랙빼기

clip_image009.jpg -

> 올리브영 입점 제품

> 케라틴과 콜라겐단백징이 모발손상을 보호

> 동백오일, 올리브오일, 아보카도오일이 모발을 부드럽게 케어

2016. 12

(2) 모레모 브랜드 운영 상황 및 전망

① 모레모 제품 라인업 강화

2016년 3월 토탈케어 브랜드 ‘MOREMO(모레모)'를 런칭하여 모레모 워터트리트먼트 미라클10을 포함한 헤어케어 제품 4만개(9억)를 판매, 온라인 헤어시장에 자리매김 하였습니다.

초기 헤어 4종 기초 4종으로 시작한 모레모 라인업은 2018년 헤어케어류 12종, 기초 및 클렌징류 13종, 바디케어류 4종으로 총 29종의 제품군을 갖추고 있으며 지속적인 연구 개발을 통해 토털케어 브랜드로써 외형 뿐만 아니라 내실을 단단히 구축해 나가고 있습니다.

② 모레모 국내 유통 확대

⒜H&B 및 홈쇼핑 유통

모레모는 온라인 시장에서의 돌풍을 바탕으로 2017년 10월 롭스에 헤어 5종 입점을 시작으로 2018년에 2분기에는 랄라블라 헤어 6종 및 올리브영 헤어 2종을 잇따라 입점시키며 온라인 뿐만 아니라 오프라인에서도 외형적 확장을 만들어 가고 있습니다. 뿐만 아니라 신세계백화점에서 운영하는 뷰티 편집숍 시코르에는 헤어 제품군 뿐만 아니라 바디 제품군도 전 매장 입점시키며, 제품의 우수성을 바탕으로 국내 오프라인 유통을 확대해 나가고 있습니다.

또한 모레모는 히트 제품인 ‘모레모 워터트리트먼트 미라클10’ 으로 2017년 8월 GS홈쇼핑에 론칭하여 2018년 2분기까지 총 11회 방송 판매 진행하여 약 31억 (부가세 별도)의 매출을 발생시켰습니다. 홈쇼핑 방송 판매는 매출 뿐만 아니라 40대 이상의 소비자에게 모레모 브랜드를 각인 시킨 효과를 보였습니다.

⒝수출

모레모는 2017년 5월 중동 지역 수출을 시작했습니다. 고급 스파를 통한 초기 진입 전략을 통해 현지에서 좋은 반향을 일으켰고, 두바이를 필두로 이라크, 오만, 레바논, 튀니지, 요르단, 바레인 등 중동 여러 국가에 확대 유통되고 있습니다. 뿐만 아니라 중국의 경우, 코나인터내셔널사와 연간 100억 규모의 수출 계약을 맺어 본격적인 수출 판매를 위한 사전 작업들을 차근차근 준비해 나 가고 있습니다. 2018년 3분기 현재 PINDUODUO 에 입점하였고, 티몰, 징동 등 대형 온라인 사에는 입점 작업이 진행 중입니다. 단기간에 중국 向 매출을 크게 발생시키고 현지에서 브랜드 관리에 실패하여 롱런하지 못한 브랜드들을 반면교사 삼아 철저한 계획하에 서두르지 않고 차근차근 빌드업하고 있습니다. 유통 기반을 탄탄하게 구축한 뒤 본격적으로 현지 마케팅 활동을 진행하게 되면 장기적으로 안정적인 매출을 발생시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

⒞브랜드 인지도 제고

SNS 마케팅에 대한 개념이 자리잡기 전인 2016년 3월부터 당사에서는 SNS 마케팅을 통하여 10대 후반부터 20대 초중반 여성 SNS 사용자들에게 모레모 제품의 우수성을 알리며 온라인판매 사업을 전개해 왔습니다. 현재는 온라인 뿐만 아니라 전국 H&B숍 및 뷰티 편집숍, 홈쇼핑 등으로 유통이 확대된 바, 잠재적 소비자의 모수가 2016년 사업 초창기 대비 광범위해졌습니다. 이에 당사에서는 모레모 브랜드의 매출과 광고 홍보 비용의 적정 비율을 책정하여 기존 SNS 뿐만 아니라 다양한 광고홍보 매체에 모레모 브랜드 및 제품을 알리는 광고 홍보 활동을 지속적으로 전개해 나갈 계획입니다.

(3) 모레모 외 브랜드 운영 현황

국내 홈쇼핑 셀프 염색약 시장 베스트 셀러 리체나 샴푸형 염색제 시리즈가 지속적으로 여러 홈쇼핑 채널을 통해서 판매를 이어가고 있고, 국내보다 해외에서 더 알려진 하이스피디 등의 염색제 브랜드는 해외에서의 약진을 이어가고 있습니다. 염색제류는 소비자가 쉽게 제품을 바꾸지 않는 특징이 있어 각 유통 채널에서 꾸준하게 판매되고 있는 상황입니다.

2016년 9월 홈쇼핑 런칭 이후 약 92억원 (부가세별도)의 매출을 올린 라헨느 볼륨커버스틱의 성공 경험을 바탕으로 새로운 헤어케어 제품으로 홈쇼핑 시장을 노크하고 있고 2018년 3분기에 신제품 론칭하는 것을 목표로 새로운 아이템을 연구 개발 중에 있습니다.

당사는 모레모 제품군 이전부터 H&B 유통을 주요 유통으로 판단, 영업 활동을 지속해 왔고, 올리브영, 롭스 등에 리체나 새치커버마스카라, 리체나 스타일팝, 프리모 인샤워 제모크림 등 다양한 제품군을 유통해 왔습니다. 2018년 2분기에는 프리모팩토리 인터스페이스 헤어컬러 8종과 탈색제 1종을 롭스 전 매장에 추가 입점 시켜 보강된 판매처를 확보했고, 2018년 10월에는 프리모팩토리 신규 라인업3점을 롭스에 추가 입점시키며 헤어케어 영역에서 입지를 다지고 있습니다.

2. 주 요제품, 서비스 등&cr가. 주요제품등에 관한 사항&cr (단위 : 백만원)

품 목		생산(판매) &cr개 시 일	주요상표	매출액&cr(비율)	제 품 설 명
염모제	이지스피디	2008.03	리체나	5,349 (25,2%)	샴푸형 염모제 새치커버
하이스피디	1997.08	하이스피디	1,265 (6,0%)	5분타입 염모제 새치커버
하이스피디프로	1997.08	하이스피디프로	664 (3.1%)	5분타입 전문가용 새치커버
헤어	라헨느 &cr볼륨커버스틱	2016.09	라헨느	1,017 (4.8%)	뿌리볼륨 및 새치커버
케어	모레모&cr워터트리트먼트미라클10	2016.03	모레모	7,072 (33,3%)	워터타입 &cr헤어 트리트먼트

&cr 3. 주 요원 재료 &cr 가. 주 요 원재료등에 관한 사항&cr (단위 : 천원,$)

매입유형	품 목	구 분	2016연도	2017연도	2018년 3분기
원재료	H-SPES	국 내	100,215	71,154	73,440
소 계	100,215	71,154	73,440
KALCOL-6870	국 내	96,250	108,075	58,850
소 계	96,250	108,075	58,850
과산화수소(35%)	국 내	93,445	93,072	54,103
소 계	93,445	93,072	54,103
올레일알콜	국 내	91,189	100,424	73,440
소 계	91,189	100,424	73,440
기타&cr(469품목)&cr	국 내	1,981,624	2,245,493	3,322,257
수 입	245,341	311,314	177,414
$211,600	$273,459	$161,451
	소 계	2,226,965	2,556,808	3,499,671
원재료합계	국 내	2,362,723	2,618,218	3,582,090
수 입	245,341	311,314	177,414
$211,600	$273,459	$161,451
소 계	2,608,064	2,929,533	3,759,504
부자재	리체나NEW이지	국 내	217,440	106,260	59,820
스피디엠보염색보	소 계	217,440	106,260	59,820
기타&cr(1,450품목)&cr	국 내	4,792,012	4,030,766	5,018,170
수 입	24,042	-	-
$20,716	-	-
	소 계	4,760,420	4,030,766	5,018,170
부자재합계	국 내	5,009,452	4,137,026	5,077,990
수 입	24,042	-	-
$20,716	-	-
소 계	5,033,494	4,137,026	5,077,990
상품	기타&cr(39품목)	국 내	2,457,894	3,473,612	1,179,085
소 계	2,457,894	3,473,612	1,179,085
상품합계	국 내	2,457,894	3,473,612	1,179,085
소 계	2,457,894	3,473,612	1,179,085
총합계		국 내	9,830,069	10,228,856	9,839,165
수 입	269,383	311,315	177,414
$232,316	$273,459	$161,451
소 계	10,099,452	10,540,171	10,016,579

&cr나. 원재료 가격변동추이

(단위 : 원)

구 분	2016년	2017년	2018년 3분기
올레일알콜	6,790	6,790	6,790
H-SPES	1,330	1,387	1,440
KALCOL-6870	2,750	2,750	2,750
과산화수소수(35%)	1,090	1,090	1,023

&cr 주1) 가격산출기준: 연평균 단가 기준이며 같은 년도에서도 상황에 따라 단가가 오르거나 내리는 현상이 반복되는 원재료들도 있습니다.(2017년의 경우 H-SPES는 11 월부터 단가 인상되었으며 과산화수소수(35%)는 2018년 5월부터 대체되어 단가 인하됨)&cr주2) 상기 단가는 Kg당 구매금액입니다. (VAT별도)&cr주3) 가격변동 원인&cr1)H-SPES: 2016~2018년 1/4분기까지 단가인상이 반복됨, 원재료(알코올, 지방산)가격의 인상 및 인하로 인해 변경됨&cr2)상기 품목외의 단가 인상 원료에 대해서도 국제 유가 및 국제 원자재 값 상승, 환율,작황 문제 등으로 직접적인 가격 상승의 위험이 존재하고 있으나 년 간 꾸준한 사용량 구매 및 정확한 결재로 매입처에 대한 신뢰 부여로 원재료의 상승 폭을 조절하고 있음&cr3)2017년 하반기부터는 중국의 환경 정책(대기,수질환경)으로 인해 규제가 심해진 케미칼 원료 업체들이 도산하거나 가동중지 등으로 인해 수급이 원활치 않음(공급이 불안하여 이로 인해 관련 원료의 단가가 상승하거나 대체 원료로 진행하고 있음)&cr4)상기 원료와는 별도로 2017년 하반기부터는 다우코닝, 모멘티브, KCC 등의 실리콘 상승이 계속되어 단가 상승 및 수급이 어려워짐(2018년에는 계속 이러한 상황일 발생되어 재고 확보 및 원료 대체 작업 진행함)&cr&cr 다. 제품별 원재료 매입 현황&cr

사업년도	주요 제품명	원재료명	원재료 비중(%)
18연도&cr3분기	이지스피디	폴리옥시에칠렌 라우릴에텔	30%
황산나트륨액
기타(40개)	70%
하이스피디프로	세탄올(KALCOL-6870)	12%
기타(20개)	88%
하이스피디	올레일알콜	5%
기타(25개)	95%
모레모&cr워터트리트먼트&cr미라클 10	1,3-BG	27%
프로필렌클리콜	20%
기타(21개)	53%
17연도	이지스피디	폴리옥시에칠렌 라우릴에텔	30%
황산나트륨액
기타(40개)	70%
하이스피디프로	세탄올(KALCOL-6870)	12%
기타(20개)	88%
하이스피디	올레일알콜	5%
기타(25개)	95%
모레모 &cr워터트리트먼트&cr미라클 10	1,3-BG	27%
프로필렌클리콜	20%
기타(21개)	53%
16연도	이지스피디	폴리옥시에칠렌 라우릴에텔	30%
황산나트륨액
기타(38개)	70%
하이스피디프로	세탄올(KALCOL-6870)	12%
기타(20개)	88%
하이스피디	올레일알콜	7%
기타(26개)	93%
모레모 &cr워터트리트먼트&cr미라클10	1,3-BG	27%
프로필렌클리콜	20%
기타(21개)	53%

&cr 4. 생산 및 설비&cr 가. 생산능력 및 생산실적 &cr (단위: 천개)&cr

구분	2018년 3분기	2017 년	2016 년
수량	수량	수량
---	---	---	---
생산능력	12,960	17,280	17,280
생산실적	9,078	11,129	12,116
가동률	70.04%	64.4%	70.11%

&cr나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위 : 천원) &cr

구 분		소재지		18연도 반기
자산	취득	기초	증가	감소	당기	상각	기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
과목	원가	가액	상각	누계	잔액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
유형&cr&cr자산	토지	충북 진천군 초평면 은암리 322-1	214,603	214,604		-	-	-	214,604
문정동 현대지식산업센터-A동1203호	229,558	229,558		-	-	-	229,558
문정동 현대지식산업센터-A동1204호	229,558	229,558		-	-	-	229,558
문정동 현대지식산업센터-A동1205호	229,558	229,558		-	-	-	229,558
문정동 현대지식산업센터-A동1206호	229,558	229,558		-	-	-	229,558
문정동 현대지식산업센터-A동1103호	229,558	-	229,558				229,558
문정동 현대지식산업센터-A동1104호	229,558	-	229,558				229,558
문정동 현대지식산업센터-A동1105호	229,558	229,558		-	-	-	229,558
문정동 현대지식산업센터-A동1211호	206,635	206,636		-	-	-	206,636
건물	공장동-충북 진천군 초평면 은암리 322-1	3,944,847	1,556,572				147,932	1,408,640
창고동-충북 진천군 초평면 은암리 322-1	1,209,433	488,703				45,354	443,350
분말실동-충북 진천군 초평면 은암리 322-1	263,436	103,397				9,879	93,518
배관및작업대설비공사(조제실)	108,000	42,763				4,050	38,713
공장동-충북 진천군 초평면 은암리 322-1(3,4F)	5,384,772	4,263,772				201,929	4,061,843
문정동 현대지식산업센터-A동1203호	328,643	314,294				6,162	308,132
문정동 현대지식산업센터-A동1204호	328,643	314,294				6,162	308,132
문정동 현대지식산업센터-A동1205호	328,643	314,294				6,162	308,132
문정동 현대지식산업센터-A동1206호	328,643	314,294				6,162	308,132
문정동 현대지식산업센터-A동1103호	328,643	-	314,294			6,162	308,132
문정동 현대지식산업센터-A동1104호	328,643	-	314,294			6,162	308,132
문정동 현대지식산업센터-A동1105호	328,643	314,294				6,162	308,132
문정동 현대지식산업센터-A동1211호	295,840	282,923				5,547	277,376
기타	78,006	37,803				2,925	34,878
구축물	옹벽및배수로공사	162,727	45,445	-	-		6,102	39,343
보강토옹벽공사	160,000	55,333	-	-		6,000	49,333
기타	334,636	94,350	-	-		12,549	81,801
기계장치	호모믹서(2,000L)	290,000	90,625				27,187	63,438
호모믹서세트(500L)	108,000	92,250				10,125	82,125
액상스틱6열 자동포장기	95,500	82,567				8,953	73,615
액상4열 자동포장기	63,000	57,750				5,906	51,844
액상4열 자동포장기	63,000		63,000			5,906	57,094
케이스 자동포장기계	270,000		270,000			22,500	247,500
로션,스킨 자동충전기(KC-CL-1)	175,000		175,000			14,166	160,833
KC-CL-1 샴푸충전기	175,000		175,000			3,646	171,354
기타	2,538,188	468,474	121,900			94,667	495,708
차량운반구	기타	24,962	2	-				2
공구와기구	기타	74,100	22,277	-			5,865	16,412
비품	기타	593,345	234,167	21,990			74,361	181,796
소 계	-		11,159,673	1,914,594	-	-	758,683	12,315,586

&cr 5. 매출&cr 가. 매출실적&cr (단위: 백만원)&cr

구 분				2018년 3분기	2017년	2016 년
제 품	염모제	이지스피디	내수	4,740	6,146	9,036
수출	609	674	1,505
소계	5,349	6,820	10,541
하이스피디	내수	106	162	197
수출	1,159	1,748	1,643
소계	1,265	1,910	1,840
하이스피디 프로	내수	282	463	507
수출	382	895	887
소계	664	1,358	1,394
기타	내수	3,511	6,862	7,113
수출	1,088	1,316	1,803
소계	4,599	8,178	8,916
염모제 소계	내수	8,639	13,633	16,853
수출	3,238	4,633	5,838
소계	11,877	18,266	22,691
헤어케어	모레모	내수	4,351	3,438	949
수출	2,721	304	-
소계	7,072	3,742	949
라헨느	내수	973	8,241	2,868
수출	44	69	-
소계	1,017	8,310	2,868
기타	내수	1,303	1,683	1,838
수출	265	672	718
소계	1,568	2,355	2,556
헤어케어 &cr소계	내수	6,627	13,362	5,655
수출	3,030	1,045	718
소계	9,657	14,407	6,373
기타		내수	16	313	68
수출	145	44	69
소계	161	357	137
조정 전 합계		내수	15,282	27,308	22,576
수출	6,413	5,722	6,625
소계	21,695	33,030	29,201
조정금액			-568	-328	-362
제품합계			21,127	32,702	28,839
상품	합 계		내수	123	199	310
수출	7	18	32
소계	130	217	342
조정금액			-33	-63	-19
상품합계			97	154	323
기타	기타매출			22	72	74
매출총계			내수	14,826	27,431	22,579
수출	6,420	5,497	6,657
합계	21,246	32,928	29,236

&cr&cr나. 수출 현황

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2018년 3분기		2017년		2016년
수출국	수출액	수출국	수출액	수출국	수출액
제품	이지스피디	중국	261	중국	406	중국	1,028
이란	6	베트남	32	이란	1
이라크	56	필리핀	31	이라크	50
베트남	80	말레이시아	122	싱가포르	15
기타	206	기타	83	기타	411
소계			609		674		1,505
제품	하이스피디	방글라데시	568	방글라데시	1,079	방글라데시	932
이라크	271	이라크	229	이라크	172
이란	148	이란	224	이란	173
기타	173	기타	216	기타	366
소계			1,160		1,748		1,643
제품	하이스피디프로	방글라데시	375	방글라데시	889	방글라데시	868
캄보디아	7	기타	6	기타	19
소계			382		895		887
제품	보미겐 에스	콜롬비아	96	콜롬비아	101	콜롬비아	186
방글라데시	22	과테말라	7	도미니카 공화국	165
싱가포르	3	도미니카공화국	109	방글라데시	87
기타	3	기타	20	기타	22
소계			124		237		460
제품	모레모	중국	1,548	중국	27	-	-
UAE	658	UAE	165	-	-
이란	20	러시아	16	-	-
미국	406	기타	96	-	-
기타	89	-	-	-	-
소계			2,721		304		0
제품	기타	중국	299	러시아	235	러시아	421
UAE	405	호주	47	호주	192
미국	151	싱가포르	180	싱가포르	150
러시아	24	홍콩	81	홍콩	187
기타	545	기타	1,339	기타	1,212
소계			1,424		1,882		2,162
합계			6,420		5,740		6,657

&cr 다. 판매경로 및 판매방법&cr (1)판매조직&cr

판매조직.jpg 판매조직

(2)판매경로&cr (단위: 백만원, %)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별	비중
매출액
---	---	---	---	---	---
염모제	이지스피디	수 출	당사->Agent->홈쇼핑	327	2.13%
당사->Agent->소매점	282	1.84%
소계	609	3.96%
국 내	당사->홈쇼핑	4,130	26.88%
당사->대리점->화장품점 외	610	3.97%
소계	4,740	30.85%
소계		5,349	34.81%
하이스피디	수출	당사->Agent->소매점	1,159	7.54%
국내	당사->대리점->약국 외	106	0.69%
소계		1,265	8.23%
하이스피디프로	수출	당사->Agent->소매점	382	2.49%
국내	당사->대리점->이미용실 외	282	1.84%
소계		664	4.32%
헤어케어	라헨느	수출	당사->홈쇼핑	44	0.29%
국내	당사->홈쇼핑	973	6.33%
소계		1,017	6.62%
모레모	수출	당사->Agent->홈쇼핑	36	0.23%
당사->Agent->소매점	2,685	17.47%
소계	2,721	17.71%
국내	당사->온라인몰	945	6.15%
당사->홈쇼핑	1,819	11.84%
당사->매스마켓	1,578	10.27%
기타	9	0.06%
소계	4,351	28.31%
소계		7,072	46.02%
합 계				15,367	100%

&cr(3)판매전략&cr

① 홈쇼핑

- 주 매출처인 염색제 TV 홈쇼핑 시장 선도 및 추가 제품 진입을 통한 안정적 매출 유지 및 매출 확대

당사의 주 매출처인 홈쇼핑 유통에서 시즌 8의 리뉴얼을 통한 홈쇼핑 염색제의 역사를 쓰고 있는 리체나 샴푸형 염색제를 통한 NS홈쇼핑의 안정적인 매출 유지 및 신규 홈쇼핑사 컨텍을 통한 판매처 추가 확보를 위해 노력할 예정이며, 2017년 8월에 GS홈쇼핑에 신규 런칭한 모레모 워터트리트먼트의 지속적 매출 및 모레모 브랜드 추가 라인업 확장에 노력을 기울일 예정입니다. 또한 프로페셔널 헤어브랜드 런칭을 통한 추가 브랜드 진입을 위해 노력할 예정입니다.

현재 기존 홈쇼핑 외에 T커머스 시장이 매년 2 - 3배씩 증가하고 있습니다. 이에 현재 리체나 샴푸형 염색제 T커머스 채널 추가 확대 및 추가 TV 방송 상품을 T커머스에 채널에 제안하여 운영 상품을 늘릴 예정입니다.

② 수출&cr - 중국 시장 진입&cr코나인터내셔널사와 연간 100억 규모의 수출 계약을 맺어 본격적인 수출 판매를 위한 사전 작업들을 차근차근 준비해 나가고 있습니다. 2018년 3분기 현재 PINDUODUO 에 입점하였고, 티몰, 징동 등 대형 온라인 사에는 입점 작업이 진행 중입니다. 단기간에 중국 向 매출을 크게 발생시키고 현지에서 브랜드 관리에 실패하여 롱런하지 못한 브랜드들을 반면교사 삼아 철저한 계획하에 서두르지 않고 차근차근 빌드업하고 있습니다. 유통 기반을 탄탄하게 구축한 뒤 본격적으로 현지 마케팅 활동을 진행하게 되면 장기적으로 안정적인 매출을 발생시킬 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. &cr&cr- 상위 거래처 매출 유지 및 신규 시장 개척&cr상위 매출 국가들인 방글라데시, 러시아, UAE 거래처와의 밀접한 커뮤니케이션과 현지 방문을 통하여 기존 매출을 유지하고, 지속적인 신제품 제안으로 품목 및 매출을 확대할 계획입니다.&cr&cr- 화장품 품목 수출 확대&cr기존 염색제 위주의 수출에서 화장품 품목으로도 수출을 확대하고 있습니다. 2016년 신규 런칭 화장품 브랜드인 Moremo는 러시아를 시작으로 중국, 대만에 수출하기 시작하였으며 미국 HSN 홈쇼핑 런칭 이후 캐나다 홈쇼핑에도 런칭을 하였습니다. 9월에는 미국 HSN에서 하루 동안 진행하는 프로모션 방송도 진행 하여, 좋은 반응을 일으켰습니다.&cr또한, 2017년 5월 중동 지역 수출을 시작하였습니다. 고급 스파를 통한 초기 진입 전략을 통해 현지에서 좋은 반향을 일으켰고, 두바이를 필두로 이라크, 오만, 레바논, 튀니지, 요르단, 바레인 등 중동 여러 국가에 확대 유통되고 있습니다.&cr유럽 인증 진행 등을 통하여 유럽 지역에도 본격적으로 진출을 계획하고 있 습 니다.

③ 온라인

- 온라인 신규 브랜드 런칭 및 확장

2016년 온라인 채널은 모레모(MOREMO) 신규브랜드 런칭과 메리뮤(MERIMIEU) 브랜드의 신제품 개발을 통하여 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 2016년 페이스북을 중심으로 한 SNS 바이럴마케팅을 통하여 자사운영중인 모레모몰과 메리뮤몰의 경우 월평균 20%이상의 매출상승을 보이고 있습니다. 모레모와 메리뮤 제품 모두 페이스북을 비롯한 SNS 채널을 통하여 타겟 연령층에게 지속적으로 제품들의 특장점이 노출되면서 자연스럽게 브랜드 인지도 상승의 효과를 보이고 있고 2018년부터는 네이버브랜드광고, 키워드광고, 쇼핑몰광고등 온라인 광고를 추가로 진행하여 매출 신장에 기여하고 있습니다. 2017년부터는 모레모 브랜드의 페이셜제품 라인과 판매채널 확장 및 2018년 온라인 브랜드 프리모팩토리(FREEMO FACTORY) 런칭과 지속적인 온라인마케팅, 신제품 개발을 통하여 급변하는 고객 트렌드에 대응하고 있습니다. 신규 개발된 제품은 온라인시장의 검증을 거쳐 홈쇼핑, 드럭스토어, 수출등 다양한 채널에서 활용 수 있는 전략을 준비하고 있습니다.

④ OEM/ODM 활성화

당사는 염모제분야에서 40여 년 동안 전념해오면서 다양한 형태(크림형, 샴푸형, 버블형, 젤리형, 3제형 등)의 염모제 생산기술을 가지고 있으며 또한 샴푸, 린스 등 일반 두발용 화장품, 크림 등 페이셜용 화장품을 생산하는 기술을 가지고 있습니다. 뿐만 아니라 당사는 CGMP 인증을 획득하여 제품의 품질 또한 일반 화장품 제조업체를 능가하고 있습니다. 그리하여 본격적인 OEM/ODM 사업을 시작하기 전 업계에서는 이미 염모제 전문 제조 기업으로 알려져 있었으며 염모제에 대한 꾸준한 OEM/ODM 진행 및 요청이 이루어지고 있어, 신규 거래처의 확장과 함께 매출이 증대되고 있습니다. 기존 토니모리, 엘앤피 외 코스모코스,한국화장품, 코리아나 화장품, 풀무원건강생활 등 중견기업, 아모레퍼시픽등 대기업과 염모제, 헤어케어제품의 OEM을 꾸준히 신제품 라인업하며 진행하고 있으며 2017년부터는 동성제약,에이프릴스킨 및 다양한 업체들과 염모제 및 헤어케어 OEM제품을 추가하면서 안정적인 매출 성장을 하고 있으며, 진행 품목 역시 염모제, 헤어케어류 등의 헤어라인을 넘어 스킨케어, 바디케어 분야로도 확대하면서 OEM/ODM분야 지속적인 매출 확대가 기대되는 상황입니다. 또한 2018년 들어서 신규 엔프라니 홀리카샵용 염모제런칭 및 아모스프로페셔널, 에뛰드하우스와의 개발을 진행 중입니다. 나아가 , 엘리샤코이등 홈쇼핑 용 OEM 헤어케어 제품을 엔에스홈쇼핑,현대홈쇼핑에 런칭시키며 OEM 으로 진행 가능한 모든 유통으로 영역을 확대 하여 매출 확대 진행중입니다. &cr&cr 6. 수주현황 &cr

품 목&cr	수주일자	납기일자	수주총액		기납품액		수주잔고		비고
수량	금 액	수량	금 액	수량	금액
아리따움 컬러라이즈 헤어 블리치	2018-09-06	2018-10-15	20,000	9,180,000			20,400	9,363,600	㈜아모레퍼시픽-OEM
2018-09-20		10,000	4,590,000			10,000	4,590,000
메디힐시크릿체인지헤어블리치	2018-09-20	2018-10-10	50,000	22,050,000			50,000	22,050,000	㈜엘앤피코스메틱-OEM
2018-09-28	2018-10-16	20,000	8,820,000			20,000	8,820,000
메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-6엔밀크브라운	2018-09-25	2018-10-10	5,000	3,745,000			5,000	3,745,000
메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-7에이애쉬브라운	2018-09-20	2018-10-16	3,040	2,416,800			3,040	2,416,800
메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-8비애쉬블루	2018-09-28	2018-10-16	5,500	4,372,500			5,500	4,372,500
메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-10지알애쉬그레이	2018-09-28	2018-10-16	7,000	5,565,000			7,000	5,565,000
메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-5씨초코브라운	2018-09-20	2018-10-10	5,200	3,894,800			5,200	3,894,800
메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-10피애쉬퍼플	2018-09-28	2018-10-16	5,000	3,975,000			5,000	3,975,000
메디힐시크릿체인지헤어컬러크림-5비코발트블랙	2018-09-25	2018-10-10	6,000	4,494,000			6,000	4,494,000
오단타헤어칼라크림-1호	2018-09-12	2018-10-18	5,000	5,750,000			4,840	5,566,000	㈜코스모코스-oem
퓨어밸런싱클렌징오일	2018-08-28	2018-10-01	10,000	24,500,000			10,000	24,500,000	트루메틱-oem
이지엔라이트업블리치	2018-09-18		50,000	25,750,000			50,000	25,750,000	동성제약_oem
합 계			201,740	129,103,100	0	0	201,980	129,102,700	-

&cr &cr 수 7. 파생상품 및 풋백옵션&cr -해당사항 없습니다. &cr&cr 8. 경영상의 주요계약 등 &cr

계약명	계약상대방	계약기간	계약의 목적
OEM	엘앤피코스메틱(주)	2015.11	OEM/ODM 생산
아모레 퍼시픽	2016.01	OEM/ODM 생산
동성제약 주식회사	2016.11	OEM/ODM 생산
게릿코퍼레이션	2018.08	OEM/ODM 생산
풀무원건강생활(주)	2017.03	OEM/ODM 생산
매스마켓	엠큐네트웍스(주)	2015.04	오프라인/온라인 매장판매
Pandora	2016.03	오프라인/온라인 매장판매
에이원비앤에이치(랄라블라)	2018.04	오프라인/온라인 매장판매
신세계 시코르	2017.11	오프라인 매장판매
홈쇼핑	지에스 홈쇼핑	방송 건별(상시계약)	홈쇼핑 판매
엔에스홈쇼핑	방송 건별(상시계약)	홈쇼핑 판매
(주)아이디지털홈쇼핑 (쇼핑엔T/주민)	방송 건별(상시계약)	홈쇼핑 판매
홈앤쇼핑	방송 건별(상시계약)	홈쇼핑 판매
씨제이오쇼핑(주민)	방송 건별(상시계약)	홈쇼핑 판매

&cr &cr 9. 연구개발활동

가. 연구개발조직

(그림7)연구실 조직도.jpg (그림7)연구실 조직도

&cr

(1)주요연구개발 인력현황&cr

직 위	성 명	담당업무	주 요 경 력	주요연구실적
이사	이기무	연구소 &cr 총괄 관리	1986.10~2008.12 애경산업&cr2009.04~2013.06 두리화장품&cr2013.07~2015.03 에이텍앤코&cr2015.03~ ㈜세화피앤씨	-피부미백 이온토포레시스 시스템의 개발&cr-Astragalin 및 그 유도체를 이용한 &cr 두피케어 및 탈모예방화장품 개발
부장	정상희	제품개발&cr (헤어)	1995.05~ ㈜세화피앤씨	-샴푸형캡슐염모제&cr-3제형 젤리타입염모제
부장	임남훈	제품개발&cr (스킨)	2000.02~2007.09 한국화장품&cr2007.09~2013.10 보령메디앙스&cr2016.10~ ㈜세화피앤씨	-성인용 스킨케어 제품 개발&cr-영유아 스킨케어 제품 개발
차장	오일근	제품개발&cr (헤어)	2002.03~2010.05 동성제약&cr2012.05~ ㈜세화피앤씨	-속성타입비산화형염모제&cr-젤라틴을 유효성분으로 함유하는 필오프 립타투팩
과장	임연진	제품개발&cr (헤어)	2002.07~2004.06 청명환경&cr2004.10~ ㈜세화피앤씨	-광노화 억제물질 에페드라닌 K를 함유한 레저용 화장품 개발
과장	김세민	제품개발&cr (헤어)	2004,05~2006.10 나우코스&cr2007.03~ ㈜세화피앤씨	-헨나캘러스 배양추출물을 함유하는 헤어 토닉
과장	박기룡	제품개발&cr (헤어)	2009.11~2011.12 아름다운화장품&cr2012.01~ ㈜세화피앤씨	-진세노사이드 Rd의 함량이 증가된 발효 인삼추출물을 함유하는 탈모방지 제품&cr -새치커버와 스타일링을 동시에 실시하 는 볼륨커버스틱
과장	정인식	소재개발	2008.02~2013.11 알리코제약&cr2014.05~ ㈜세화피앤씨	-썬제품 주성분 시험법&cr-진세노사이드 Rd 분석방법 확립

&cr&cr나. 연구개발비용&cr&cr (단위 : 천원) &cr

구 분		2018년 3분기	2017년	2016년
자산	원재료비	-	-	-
인건비	-	-	-
감가상각비	-	-	-
위탁용역비	-	-	-
기타 경비	-	-	-
소 계	-	-	-
비용	제조원가	747,959	877,997	747,791
처리	판관비	101,982	97,363	106,727
합 계		849,941	975,360	854,518
(매출액 대비 비율)		(4.0%)	(2.96%)	(2.92%)

&cr다. 연구개발실적

(1) 연구개발 실적&cr

연구과제	광노화 억제물질 에페드라닌K를 함유한 레저용 화장품 개발
연구기관	주관기업 : 세화피앤씨
참여기업 : 한울환경연구원
위탁연구기관 : 강원대학교
연구결과 및 그 기대효과	신규 미백제 에페드라닌 K는 현재 tyrosinase 활성저해와 피부세포에서 멜라닌 합성이 저해됨을 생화학적으로 확인하였고, tyrosinase m-RNA수준에서 일어나고 있음을 확인 할 수 있었음.&cr위 근거를 바탕으로 세포활성 및 임상연구를 이용한 미백 및 피부노화 효능효과를 일차적으로 확인하며 에페드라닌 K의 추출방법 및 분리 과정 연구, 유도체 연구를 통하여 원료를 확보하는 대량생산 방법을 개발하여 이를 워터프루프 제형에 적용하여 광에 대응하여 미백 및 노화방지 기능을 갖는 레저용 기능성 화장품을 개발함.
상용화	에페드라닌K(마황추출물)로 개발된 상품:&cr- 메리뮤 리페어 테라피 트리트먼트&cr- 리체나 쿨 마사지 스프레이&cr- 닥터 피트 (힐링 헤어 샴푸)
연구과제	빈모 커버용 화장품 개발
연구기관	세화피앤씨
한국피부임상과학연구소
연구결과 및 그 기대효과	빈모 탈모로 고민하는 사람이 늘어남에 따라 증모, 양모, 발모 제품의 요구가 늘어나고 있어 천연성분으로 자극없이 순한 증모제의 개발을 하게 되었다&cr콘스타치 성분이 가는 모발, 힘이 없는 모발에 물리적인 접착에 의해 모발이 풍성해 보이도록 하며 화학적이 결합을 하지 않아 부작용이 적고 샴푸할 경우 쉽게 제거된다.&cr24시간 모발 볼륨 개선 기능, 24시간 모발 볼륨 유지, 24시간 워터프루프, 24시간 컬러 유지 기능이 있고 피부과 테스트를 완료하였다.&cr스프레이 타입이라 자극없이 편하게모발의 볼륨을 살리면서 빈모를 커버한다.
상용화	- 리체나탱탱볼륨커버스프레이 (내츄럴 블랙)&cr- 리체나탱탱볼륨커버스프레이 (다크 브라운)&cr- 리체나탱탱볼륨커버스프레이 (내츄럴 브라운)
연구과제	생물전환기술을 이용한 헤나 줄기세포 유래 탈모방지용 신소재 및 제품 개발
연구기관	참여기업 : 아이젤
위탁연구기관 : 아주대학교산학협력단
연구결과 및 그 기대효과	1. 헤나줄기세포(캘러스) 유도 및 배양기술 확립과 헤나줄기세포 배양 추출물의 표준화 규격화&cr기존 대부분의 화장품 및 육모, 양모 제품에서 사용되고 있는 천연(식물), 한방추출물과는 다른 새로운 생물전환기술을 접목한 식물 줄기세포를 개발함으로써 기존 식물(천연) 추출물이 갖고 있지 않은 새로운 기능의 효능 및 차별화된 효과를 얻을 수 있다.&cr&cr<헤나 줄기세포 유도>&cr선별된 헤나 소재로부터 Explant를 표면 살균하고, 잎이나 젊은 줄기를 잘리 상처를 낸 후 M&S 고체 배지위에 치상하여, 캘러 줄기세포를 유도 한다.&crM&S 고체 배지의 식물 호르몬은 옥신과 싸이토 카인 농도를 각 식물에 적절하게 적용하여 캘러스 유도 효과를 높인다.&cr&cr<헤나 줄기세포 배양>&cr유도된 헤나 줄기세포(캘러스)를 고체 배지 배양을 통하여 증식시켜 양을 늘린다.&cr줄기세포량을 늘리기 위해서는 성장속도를 높일 수 있는 액체배양을 하는 것이 바람직하다.&cr현탁배양기나 Bioreactor를 이용하여 대량생산을 도모한다.&cr&cr2. 헤나줄기세포(캘러스)배양 추출물의 유효성분 규명 및 작용기전 검증&cr헤나줄기세포(캘러스)의 추출방법에 따른 성분 변화&cr헤나줄기세포(캘러스) 배양 추출물 내 식물성호르몬인 IAA를 포함한 식물 성장인자 함량의 최적 추출방법 확립&cr헤나줄기세포(캘러스) 배양 추출물의 육모 및 양모 효과를 증진시키는 작용기전 규명&cr(모세포의 세포배양을 통한 모세포 세포활성 검증, 5-a reductase의 활성 억제 효과등)&cr&cr3. 헤나줄기세포(캘러스) 배양 추출물의 효능 및 안전성 검증&cr가. 효능검증&cr(1) in-vitro Assay : Cell-based Efficacy Test with Comparative Proteomics 세포 활성 증진효과, 콜라겐 합성효과, MMP-1 생성억제 효과, 티로시나아제 활성 저해 효과, 멜라닌 합성 억제 효과 5-a reductase 활성억제 효과 등&cr유도된 천연 한방 줄기세포 배양 추출물이 피부에 미치는 영향을 평가하기 위하여 세포기반 임상 (cell-based efficacy test)을 실시하고자 한다. 유도된 헤나 줄기세포 배양 추출물을 HDF (human dermal fibroblast) 세포에 투여하고, 세포 내 프로테옴 거동변화를 비교 프로테오믹스 (comparative proteomics) 기법으로 분석했다. 보다 구체적으로, 유도된 헤나 줄기세포 배양 추출물을 HDF에 투여 후 3일 뒤에, lysis buffer를 이용하 여 HDF 내 단백질들(프로테옴)을 추출 농축하고, 농축된 단백체 시료는 IEF (iso-electric focusing) 기법으로, 각 단백질들의 pI 값에 의하여 분리시킨다. 이어서 SDS-PAGE를 실시하 여, pI 값에 의하여 분리된 단백질들을 분자량에 따라 2nd dimension 으로 분리한다. 이렇게 얻어진 2-D 젤의 단백질들은 각각의 spot image들의 분석을 통하여, 유도된 헤나 줄기 세포 배양 추출물 투여에 의한 다양한 단백질(피부세포 성장인자와 콜라겐 포함)의 발현 증가/감소를 비교 분석한다 (comparative proteomics). 2-D 젤 상의 중요 단백질은 필요에 의하여 MALDI-tof mass 를 이용하여 확인 검증한다.&cr&cr나. 탈모방지 및 육모 임상 실험 실시&cr미녹시딜 대비하여 유의할 만한 결과를 얻었다.&cr본 연구를 통해 얻어진 헤나 줄기세포(캘러스)를 화장품 및 헤어 케어 제품에 사용할 수 있는 표준화, 규격화 작업을 통해 우선적으로 피부 노화방지 효과를 원하는 헤어제품이 아닌 화장품에 제품화하고자 하고 육모와 양모 관련 헤어 제품에 접목하여 제품화한다.&cr일반 식물 추출물을 함유 화장품의 소재에 대한 한계성을 볼 때 새로운 생물전환기술로서 줄기세포(캘러스)배양 추출물은 소재의 기술적 우위를 확보할 수 있어사업화의 성공 가능성이 매우 높다고 판단된다.
상용화	헤나캘러스배양추출물로 개발된 상품:&cr- 메리뮤 리페어 테라피 트리트먼트 블랙에디션&cr- 리체나 팜 리커버리 스테일 크림&cr- 리체나 바디푸드 퍼퓸 클렌져&cr- 리체나 바디푸드 퍼퓸 로션&cr- 리체나 프리뮬러 왁싱 칼라&cr- 메리뮤 엘피피퍼퓸 헤어 미스트&cr- 리체나 한방 토닉
연구과제	셀프 염색이 가능한 젤리컬러 개발
연구기관	세화피앤씨
세명대학교 한방바이오산업 임상지원센터
연구결과 및 그 기대효과	1제 액제와 2제 액제를 섞어주면 탱글탱글한 젤리형태로 되어 손쉽게 손으로 떠서 모발에 도포하는 셀프 염색제이다.&cr멋내기 새치커버 제품으로 기존 까맣게 염색되는 새치커버 염색제 와는 달리 와인 빛, 쵸코 빛 샴페인 빛의 다양한 반사빛을 내는 염색제로 젊은층과 노년층이 모두 사용할수 있는 신개념의 새치염색 컬러다.&cr오일 시스템 염모제로 염색 후 부드러운 광택을 부여하며 암모니아를 첨가하지 않아 자극없이 염색이 가능하다.&cr염색 지속력이 뛰어나며 모발 염색 후 펌을 해도 모발 염색이 지속된다.
상용화	- 리체나젤리컬러 (와인브라운)&cr- 리체나젤리컬러 (라떼브라운)&cr- 리체나젤리컬러 (쵸코브라운)&cr- 리체나젤리컬러 (샴페인브라운)
연구과제	젤라틴을 함유한 립타투 필오프팩(틴트팩)
연구기관	세화피앤씨
연구결과 및 그 기대효과	젤라틴을 이용한 립타투로 일반적인 립스틱과 다른 제형으로서, 필오프팩을 입술에 바르고 5~10분 경과후 떼어내면 입술을 생술에 생기를 부여한다.&cr립스틱의 묻어나는 단점을 보완하여 입술에서 묻어나지 않고 12시간 이상 색상이 지속된다.&cr젤라틴을 유효성분으로 함유하는 립타투 필오프팩 화장료 조성물 및 이의 제조방법 (특허출원 10-2014-0144633)
상용화	립오프팩으로 개발된 상품&cr- 샘물랩핑틴트 베리레드, 스위트오렌지, 리얼레드, 로즈핑크&cr- 츄비젤리틴트팩 체리레드, 캔디오렌지, 러블리핑크&cr- 리체나 바띠젤리립틴트팩 베리레드, 만다린오렌지, 피치핑크
연구과제	영양 캡슐을 첨가한 세정용 화장품 개발
연구기관	세화피앤씨
한국피부임상과학연구소
연구결과 및 그 기대효과	세정용 제품의 모발 트리트먼트 효과 기능을 강화시켜 손상모에 대한 모발 개선 효과와 건강모에는 건강한 영양 상태를 유지 시켜 주는 다기능의 세정 제품의 개발 하였다.&crSulfate Free 계면활성제의 사용으로 저자극이고 순한 세정제의 기능을 부여하며 비타민나무(씨벅손)추출물과 렌틸콩추출물을 주요 구성성분으로 하는 두 종류의 영양 캡슐을 첨가하여 모발 보습 기능과 두피의 자극을 최소화 하였다.(임상테스트 완료)&cr또한 엔젤링(모발윤기)효과를 12시간 동안 지속 시키고, 열기구에 의해 거칠어진 모발 갈라짐을 개선하였다.(임상테스트완료)
상용화	- 라헨느 캡슐클리어먼트
연구과제	혼합효소 처리방법에 의하여 홍삼유래 진세노사이드 Rd의 생산량을 높이는 방법과 이를 유효성분으로 함유하는 탈모방지 또는 발모촉진용 외용제 개발
연구기관	세화피앤씨
연구결과 및 그 기대효과	홍삼추출액에 Celluclast와 Glucoamylase를 1:1 혼합효소처리에 의하여 홍삼유래 진세노사이드 Rd의 생상량을 높이는 방법과 이 방법으로 생산된 진세노사이드 Rd를 유효성분으로 함유하는 것을 특징으로 하는 탈모방지 및 발모촉진용 조성물에 관한 연구 결과 홍삼추출액에 혼합효소처리를 통하여 진세노사이드 Rd 생산량을 7배이상 높였으며, 이를 유효성분으로 함유하는 외용제 조성물은 모발의 발모 성장지수, 발모비율, 생장기모발 성장치, 모낭수와 크기의 증가가 기존 탈모 방지제보다 효능이 우수하여 탈모방지제 외용제로서 유용하게 사용될 수 있다.
상용화	-
연구과제	3제형 염모제 개발
연구기관	세화피앤씨
연구결과 및 그 기대효과	바이콘티뉴어스마이크로 에멀젼 겔제형의 1제와 액제형이던 2제가 혼합되어 더블젤리시스템을 형성하며 탱글탱글하고 부드러운 젤로 변신하는 제형으로 보습효과가 뛰어나고 부드럽게 도포되어 얼룩없이 고른 염색이 가능하다.&cr또한 기존 1제와 2제를 혼합하여 사용하는 염모제와 달리 워터컨디셔닝 기능의 3제를 추가하여 모발보호, 영양공급, 모발광택, 정전기 방지, 퍼퓸 기능까지 부여하였다.
상용화	- 라헨느크리니컬러 초코브라운&cr- 라헨느크리니컬러 와인핑크&cr- 라헨느크리니컬러 골덴베이지
연구과제	비타민 캡슐을 함유한 샴푸형 염모제
연구기관	세화피앤씨
연구결과 및 그 기대효과	라멜라 리퀴드 크리스탈 시스템의 젤리 제형으로 모발 큐티클층 안으로 염료의 침투력을 높이고 제형의 안정성은 향상되었다.&cr비타캡슐 알갱이가 첨가되어 산화반응 속도를 조절하여 물빠짐이 적도록 도와주고 두피 보호 효과와 모발의 영양공급, 컨디셔닝, 광택 효과를 부여한다.&cr흑진주추출물이 함유되어 모발 보호 효과가 뛰어나 손상없이 빠르게 염색이 되는 염색제로 개발되었다.
상용화	- 리체나이지스피디캡슐칼라 부드러운갈색&cr- 리체나이지스피디캡슐칼라 자연스러운흑갈색
연구과제	새치커버와 스타일링을 동시에 실시하는 볼륨커버스틱
연구기관	세화피앤씨
한국피부임상과학연구소
연구결과 및 그 기대효과	왁스제형의 안정된 포뮬러로 물러지지 않고 부드럽게 도포되면서 50시간 모발 볼륨,&cr모발 광택, 커버가 지속되는 스틱형 왁스
상용화	- 라헨느더블업볼륨커버스틱 다크브라운&cr- 라헨느더블업볼륨커버스틱 내추럴브라운
연구과제	워터프루프 타입의 제모크림
연구기관	세화피앤씨
연구결과 및 그 기대효과	물에 잘 씻겨 나가지 않는 크림 제형으로 원하는 부위에 도포하고 간단한 샤워 후 &cr씻어내는 제품으로 샤워중에 제모를 할 수 있는 편리성이 우수한 제품
상용화	- 프리모인샤워제모크림오리지널&cr- 프리모인샤워제모크림센시티브
연구과제	칼라트리트먼트
연구기관	세화피앤씨
연구결과 및 그 기대효과	염색과 트리트먼트를 동시에 할수 있는 염모제&cr모발과 이온결합으로 생생한 칼라를 연출, 자극이 없고 컨디셔닝감이 우수
상용화	- 모레모컬러부스터트리트먼트
연구과제	제주수박덩굴, 제주캐릭터용기를 활용한 트러블 케어 제품 개발
연구기관	주간기업 : 동안
참여기관 : 두잉
연구결과 및 그 기대효과	제주 농산물인 수박의 지상부 추출물의 항염, 항균 소재를 개발하고 이를 활용 하여 화장품을 개발하고자 함. 특히 항염, 항균 특성을 활용하여 여드름 케어 및 트러블 케어에 특화된 화장품을 개발하고자 함.&cr여드름성 피부에 적합한 화장품 2종(스킨, 로션)을 개발하여 국내 및 해외 수출 효과까지 기대하며, 그동안 사업화 되지 않았던 수박덩굴의 사업화를 통하여 화장품 원료로 사용이 된다면 지역농가의 추가 소득이 가능해지고 이를 통해 관련 산업의 채용 증대를 기대하고 있음
상용화	여드름성 피부에 적합 화장품 2종 상용화 준비중&cr- AC 트러블 케어 스킨(가칭)&cr- AC 트러블 케어 로션(가칭)
연구과제	SPF50+ PA++++ 효능을 가진 스틱 제형의 자외선 차단제 개발
연구기관	세화피앤씨
대한피부과학연구소(자외선 임상기관)
연구결과 및 그 기대효과	UVA의 장파장에 대한 유해성이 있어 피부를 보호하고자 하는 소비자의 수요가 증가되고 있어 최대 효과를 가지고 있는 PA++++ 제품을 개발하게 되었음&cr자외선 차단제중 스틱타입은 휴대성의 편리함과 손에 묻지 않는다는 장점을 가진 제형으로 최근 폭발적으로 수요가 증가되고 있으며 이에 따라 세화피앤씨에서 SPF50+ PA++++ 의 효능을 가진 스틱타입의 자외선차단 제품을 개발하였음. 타사와 차별화된 포인트로는 기존 제품의 오일리함에 따른 피부부담감을 최소화 시켰으며 끈적임과 뻣뻣한 느낌을 배제하고 파우더리한 제형을 개발하였다. 피부에 도포시 투명하게 발려 기존 선제품의 단점을 보완하였다
상용화	- 모레모 선스틱 A(4월 출시 예정)
연구과제	SPF50+ PA++++ 효능을 가진 젤타입 제형의 자외선 차단제 개발
연구기관	세화피앤씨
대한피부과학연구소(자외선 임상기관)
연구결과 및 그 기대효과	UVA의 장파장에 대하여 피부를 보호하고자 하는 소비자의 수요가 증가되고 있어 최대 효과를 가지고 있는 PA++++ 제품을 개발하게 되었음&cr자외선 차단제중 젤타입은 기존 선로션, 선크림의 백탁현상, 끈적임, 오일리함을 개선한 제형으로 피부에 도포시 워터리한 사용감을 부여하며 피부에 산뜻한 사용감을 부여하는 제형입니다. 더욱이 신제형 개발이 어려운 선제품에서 젤타입은 향후 자외선제품 시장을 이끌어갈 제형이라고 판단되어 세화피앤씨에서 SPF50+ PA++++ 의 효능을 가진 젤타입의 자외선차단 제품을 개발하였음. &crSPF50의 제품이지만 피부에 부담이 없는 제품이므로 데일리 케어도 가능함
상용화	모레모 선젤 V(5월 출시 예정)
연구과제	초미세 크리미 거품에 의한 블랙헤드 제거에 효과가 있는 딥 클렌져 개발
연구기관	세화피앤씨
연구결과 및 그 기대효과	일반적으로 시중에 유통되는 클렌져에 비하여 초미세 거품과 Densy한 거품이 발생하여 모공속 노폐물까지 깨끗하게 제거해주는 딥 클렌징 폼&cr천연 아마존 핑크 클레이의 미네랄 성분의 영양공급으로 생기 넘치는 핑크빛 동안 피부 완성&cr아마존 클레이의 강력한 정화능력과 끈끈한 거미줄 제형이 모공속 노폐물/각질/블랙헤드를 완벽하게 제거해줌&cr중국인들이 좋아하는 핑크, 레드 계열의 색상을 띄며 미세하고 쫀쫀한 제형으로 중국 시장에 진출하여 좋은 반응을 일으킬 것으로 기대함
상용화	- 모레모 페이셜 클렌져 P
연구과제	트러블 피부를 진정시켜주는 징크크림 개발
연구기관	세화피앤씨
연구결과 및 그 기대효과	퓨어징크옥사이드(100nm이상) 10% 함유된 피부진정 전문 크림개발&cr자외선, 스트레스, 미세먼지 등으로 예민해지고 민감해진 피부를 진정시켜주는 고농축 크림&cr세라마이드, 베타글루칸, 호호바씨오일 등이 피부를 보호하고 진정시켜 줍니다.&cr 더마코스메틱, 코스메슈티컬 화장품에 대한 수요가 증가하는 가운데 피부진정 전문 크림으로 출시되어 소비자에게 좋은 반응을 얻고있음. 해외에서도 피부진정, 더마코스메틱의 수요가 늘고 있어 해외 거래처를 다수 보유하고 있는 자사에 좋은 기회가 될것으로 보임
상용화	- 모레모 페이셜 크림 Z

연구과제	사용 후 씻어내지 않고 끈적임 없는 폼 타입의 헤어 트리트먼트 개발
연구기관	세화피앤씨
연구결과 및 그 기대효과	모발의 상태 (손상, 건조 및 젖은 )에 관계없이 필요시에 사용하는 헤어케어 제품으로서 사용이 간편한 폼타입(가스충전)으로 장소, 시간에 제한받지 않습니다. &cr가볍고 끈적이지 않아 수시로 사용하기 부담이 없으며, 건조한 상태에서도 사용가능하여 손상된 모발에 영양공급 및 수분코팅을 형성하여 건강한 모발로 회복 시켜줍니다.
상용화	- 모레모 휩피드 크림 트리트먼트 W

&cr&cr라. 지적재산권 등

구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무 관청
특허권	헤나추출물을 함유하는 나노파티클 조성물 및 이를 이용한 나노파티클의 제조방법	세화피앤씨	2005.03.24	2006.09.28	-리체나이지스피디 -리체나골드 샴푸, 린스 -리체나헤나볼륨샴푸,린스	특허청
특허권	한방추출물을 함유하는 탈모방지 및 발모 개선을 위한 샴푸 조성물 및 그 제조방법	세화피앤씨	2005.11.22	2006.12.07	-리체나골드샴푸 -진한방,수한방샴푸 -뿌리깊은나무몰리헨 천금비방진액수등	특허청
특허권	천연추출물을 이용한 탈모방지 및 발모촉진 기능의 모발 및 두피 상태 개선용 조성물	세화피앤씨	2009.02.26	2011.12.01	-뿌리깊은나무천금 비방샴푸 -뿌리깊은나무천금 비방컨디셔너	특허청
특허권	모발 스타일링 개선용 조성물	세화피앤씨	2009.05.28	2010.03.08	-리체나매직픽스 -리체나볼륨업매직	특허청
특허권	모발 및 두피보호성 염모제용 조성물	세화피앤씨	2012.02.13	2013.08.21	2017 염모제 신제품 개발시 적용 예정	특허청
특허권	헤어 및 바디용 다기능 소취 화장료 조성물	세화피앤씨	2014.02.18	2016.02.22	헤어토닉, 바디클렌져, 바디로션 제품에 적용 예정	특허청
특허권	헤나줄기세포 추출물을 함유하는 모발 및 두피보호 조성물	세화피앤씨	2014.04.21	2016.12.06	-리체나리커버리스네일크림 -리체나한방헤어토닉 -메리뮤리페어테라피트리트먼트블랙에디션	특허청
특허권	젤라틴올 유효성분으로 함유하는 립타투 필오프팩 화장료 조성물 및 이의 제조방법	세화피앤씨	2014.10.24	2016.07.26	-리체나바띠젤리립틴트팩 -더샘랩핑틴트	특허청
특허권	진세노사이드 Rd의 함량이 증가된 발효 인삼 또는 홍삼추출물의 제조방법 및 상기 방법에 의해 제조된 추출물을 포함하는 탈모방지 또는 발모촉진용 조성물	세화피앤씨	2015.09.11	2017.07.27	탈모방지 기능성 헤어토닉, 샴푸, 트리트먼트에 적용 예정	특허청
특허권	산화 염모제 조성물	세화피앤씨	2016.12.30	심사중	-리체나크리니컬러 -리체나이지스피디	특허청
특허권	진세노사이드의 경피흡수 촉진용 조성물, 이의 제조방법 및 상기 조성물을 함유하는 탈모방지 화장료 조성물	세화피앤씨	2017.08.25	2018.04.17	탈모방지 기능성 헤어토닉, 샴푸,트리트먼트에 적용 예정	특허청

&cr&cr마. 기술이전 수혜 또는 기술이전

해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

&cr

제 3기 2018년 9월 30일 현재
제 2기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 세화피앤씨	(단위 : 원)

사업연도	제3기	제2기
구분	2018년 9월말	2017년 12월말
[유동자산]	16,118,614,057	14,960,337,757
ㆍ당좌자산	7,001,143,451	10,443,914,434
ㆍ재고자산	9,117,470,606	4,516,423,323
[비유동자산]	13,587,222,270	13,358,741,059
ㆍ투자자산	72,400,000	72,400,000
ㆍ유형자산	12,315,588,921	11,159,679,125
ㆍ무형자산	460,412,778	282,576,818
ㆍ기타비유동자산	738,820,571	1,844,085,116
자산총계	29,705,836,327	28,319,078,816
[유동부채]	3,236,537,817	2,737,772,485
[비유동부채]	400,529,670	1,930,539,722
부채총계	3,637,067,487	4,668,312,207
[자본금]	2,074,319,500	1,904,319,500
[자본잉여금]	15,842,151,392	14,468,035,800
[자본조정]	(1,573,660,392)	(1,573,660,392)
[기타포괄손익누계액]	-	-
[이익잉여금]	9,725,958,340	8,852,071,701
자본총계	26,068,768,840	23,650,766,609
매출액	21,246,488,111	32,928,605,094
영업이익	950,722,412	1,435,910,298
당기순이익	1,123,436,186	-2,703,989,898
주당순이익(단위:원)	-	(176)

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 3분기보고서_3_01169267_세화피앤.ixd 2. 연결재무제표

3. 연결재무제표 주석

4. 재무제표

재무상태표
제 3 기 3분기말 2018.09.30 현재
제 2 기말 2017.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 3 기 3분기말	제 2 기말
자산
유동자산	16,118,614,057	14,960,337,757
현금및현금성자산	555,877,009	5,224,103,060
단기금융상품	160,000,000	120,000,000
매출채권 및 기타유동채권	5,720,626,566	4,644,593,434
당기법인세자산	6,248,150	14,499,290
재고자산	9,117,470,606	4,516,423,323
기타유동금융자산	48,125,459	47,419,710
기타유동자산	410,691,979	393,298,940
반품제품회수권	99,574,288
비유동자산	13,587,222,270	13,358,741,059
장기금융상품	95,900,452	76,645,333
유형자산	12,315,588,921	11,159,679,125
영업권 이외의 무형자산	460,412,778	282,576,818
기타비유동금융자산	98,233,000	98,233,000
종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산	72,400,000	1,160,104,778
기타비유동자산	544,687,119	581,502,005
자산총계	29,705,836,327	28,319,078,816
부채
유동부채	3,236,537,817	2,737,772,485
매입채무 및 기타유동채무	1,819,799,580	1,183,228,909
기타유동금융부채	1,003,679,371	1,168,480,397
유동충당부채		100,892,252
기타유동부채	225,383,582	285,170,927
환불부채	187,675,284
비유동부채	400,529,670	1,930,539,722
기타비유동금융부채	13,744,910	1,661,300,142
퇴직급여부채	386,784,760	269,239,580
이연법인세부채
기타비유동부채
부채총계	3,637,067,487	4,668,312,207
자본
자본총계	26,068,768,840	23,650,766,609
자본과부채총계	29,705,836,327	28,319,078,816

포괄손익계산서
제 3 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
제 2 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지
(단위 : 원)

	제 3 기 3분기		제 2 기 3분기
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
수익(매출액)	6,649,813,644	21,246,488,111	7,425,838,112	26,678,701,846
매출원가	3,554,902,648	11,354,596,000	3,712,551,326	12,932,066,978
매출총이익	3,094,910,996	9,891,892,111	3,713,286,786	13,746,634,868
판매비와관리비	3,031,574,138	8,941,169,699	3,256,659,201	12,329,993,808
영업이익(손실)	63,336,858	950,722,412	456,627,585	1,416,641,060
기타이익	43,158,707	228,070,987	25,575,598	120,176,208
기타손실	3,993,601	16,181,940	4,281,958,071	4,421,379,015
금융수익	7,149,709	34,080,745	29,235,196	131,287,542
금융원가			56,539,564	244,990,077
법인세비용차감전순이익(손실)	109,651,673	1,196,692,204	(3,827,059,256)	(2,998,264,282)
법인세비용		73,256,018		(289,314)
당기순이익(손실)	109,651,673	1,123,436,186	(3,827,059,256)	(2,997,974,968)

자본변동표
제 3 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
제 2 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지
(단위 : 원)

	자본
자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---
2017.01.01 (기초자본)	1,892,500,000	558,210,000	75,000	11,806,094,610	14,256,729,610
회계정책변경에 따른 증가(감소)
당기순이익(손실)				(2,997,974,968)	(2,997,974,968)
기타포괄손익
배당금지급				(189,242,500)	(189,242,500)
단주취득 및 처분			(217,620)		(217,620)
합병관련 자본변동	11,819,500	13,912,218,078	(82,677)		13,923,954,901
2017.09.30 (기말자본)	1,904,319,500	14,470,428,078	375,297	8,618,877,142	24,993,249,423
2018.01.01 (기초자본)	1,904,319,500	14,468,035,800	(1,573,660,392)	8,852,071,701	23,650,766,609
회계정책변경에 따른 증가(감소)				(16,963,486)	(16,963,486)
당기순이익(손실)				1,123,436,186	1,123,436,186
기타포괄손익				(11,514,249)	(11,514,249)
배당금지급				221,071,812	221,071,812
단주취득 및 처분
합병관련 자본변동
2018.09.30 (기말자본)	2,074,319,500	15,842,151,392	(1,573,660,392)	9,725,958,340	26,068,768,840

현금흐름표
제 3 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
제 2 기 3분기 2017.01.01 부터 2017.09.30 까지
(단위 : 원)

	제 3 기 3분기	제 2 기 3분기
영업활동현금흐름	(3,283,168,723)	262,011,604
당기순이익(손실)	1,123,436,186	(2,997,974,968)
당기순이익조정을 위한 가감	1,094,048,525	4,999,405,770
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(5,517,526,044)	(1,652,231,015)
이자지급(영업)		(149,105,157)
이자수취(영업)	33,993,245	108,017,464
법인세납부(환급)	(17,120,635)	(46,100,490)
투자활동현금흐름	(1,060,545,876)	1,664,589,757
임차보증금의 증가		(70,000,000)
무형자산의 처분	100,000,000
단기대여금및수취채권의 처분		30,000,000
단기금융상품의 처분		1,814,596,803
토지의 취득	(459,116,822)	(14,518,105)
건물의 취득	(657,285,344)	(22,198,525)
기계장치의 취득	(804,900,000)	(117,660,000)
차량운반구의 감소		18,000,000
사무용비품의 취득	(21,990,000)	(37,186,604)
무형자산의 취득	(306,600,000)	(720,000)
컴퓨터소프트웨어의 취득		(1,900,000)
저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권의 취득	(11,400,757)	(9,858,492)
기타 투자자산의 감소	43,600,000
임차보증금의 감소		4,290,000
단기금융상품의 증가	(40,000,000)
장기금융자산의 증가	(19,255,119)	(16,000,000)
단기금융자산의 감소		100,000,000
투자부동산의증가		(12,255,320)
투자부동산의 감소	1,116,402,166
재무활동현금흐름	(324,511,452)	(2,378,542,797)
신주발행비 지급	(3,439,640)
단기차입금의 증가		900,000,000
단기차입금의 상환		(3,089,000,000)
자기주식의 취득		(300,297)
임대보증금의 감소	(30,000,000)
배당금지급	(221,071,812)	(189,242,500)
예수보증금이 증가	(70,000,000)
현금및현금성자산의순증가(감소)	(4,668,226,051)	(451,941,436)
기초현금및현금성자산	5,524,103,060	1,950,515,162
기말현금및현금성자산	555,877,009	1,498,573,726

5. 재무제표 주석

제3(당)기 2018년 09월 30일 현재
제2(전)기 2017년 09월 30일 현재
(검토받지 않은 재무제표)
주식회사 세화피앤씨

1. 회사의 개요&cr&cr주식회사 세화피앤씨(이하 "회사")는 1976년 서광제약주식회사로 설립되어 세화제약주식회사를 거쳐 2000년에 주식회사 세화피앤씨로 상호를 변경하였습니다. 회사는 염모제 및 모발 관련 화장품을 주로 생산, 판매하고 있으며 본사 및 공장은 충청북도 진천군에 위치하고 서울에 사무소를 두고 있습니다.

&cr회사는 코스닥시장 상장을 위하여 아이비케이에스지엠비기업인수목적주식회사와 2017년 4월 21일 합병계약을 체결하였으며, 2017년 9월 7일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 코스닥 상장법인 아이비케이에스지엠비기업인수목적주식회사(합병회사)가 코넥스 상장법인 주식회사 세화피앤씨(피합병회사)를 흡수합병하였으며, 합병 후 사명은 주식회사 세화피앤씨입니다. &cr&cr보고기간종료일 현재 회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.&cr

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)
이훈구	5,122,183	24.69
이철구	995,647	4.80
그 외 특수관계인	342,901	1.65
자기주식	620,544	2.99
기타	13,661,920	65.87
합계	20,743,195	100.00

2. 유의적 회계정책&cr&cr2.1 재무제표 작성기준&cr&cr 회사의 2018년 09월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간종료일인 2018년 09월 30일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.&cr &cr(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서&cr&cr회사는 2018년 01월 01일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.&cr&cr- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정&cr&cr벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.&cr&cr- 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정 &cr&cr현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 해당 개정으로 인해 재무제표에 유의적인 영향은 없습니다.&cr&cr- 기업회계기준해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정&cr&cr제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'&cr&cr회사는 2018년 01월 01일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 01월 01일에 이익잉여금으로 인식하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석32에서 설명하고 있습니다.&cr&cr- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' &cr&cr회사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용 누적효과는 2018년 01월 01일에 이익잉여금에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다. 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보 는 주석32 에서 설명하고 있습니다.&cr&cr(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서&cr&cr회사는 제정 또는 공표되었으나, 2018년 01월 01일 이후 시작되는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니하였고, 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.&cr&cr- 기업회계기준서 제1116호 '리스'&cr&cr2017년 05월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 01월 01일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 회사는 기업회계기준서제1116호를 2019년 01월 01일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. &cr

새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.&cr&cr회사는 제정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. &cr &cr2.2 회계정책&cr&cr분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2.1 (1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr&cr(1) 법인세비용&cr&cr중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.&cr&cr(2) 금융자산&cr&cr1) 분류&cr&cr2018년 01월 01일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.&cr- 공정가치 측정 금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)&cr- 상각후원가 측정 금융자산&cr&cr금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.&cr&cr단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr2) 측정&cr&cr회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.&cr&cr내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr&cr① 채무상품&cr&cr금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr&cr㉠ 상각후원가&cr&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

㉡ 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.&cr&cr㉢ 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.&cr&cr② 지분상품&cr&cr회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상 &cr&cr회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.&cr&cr(3) 수익인식&cr&cr회사는 2018년 01월 01일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. &cr&cr1) 수행의무의 식별&cr&cr 회사는 염모제 및 모발 관련 화장품 등을 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 고객과의 계약에서 식별된 수행의무는 제품 또는 상품을 고객에게 인도하는 것입니다. &cr &cr2) 변동대가&cr&cr회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.&cr&cr3) 거래가격의 배분&cr&cr회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

4) 반품&cr&cr회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.&cr&cr5) 본인 대 대리인&cr&cr 회사는 고객과 체결한 계약에 따라 물류서비스를 제공합니다. 회사는 관련 물류서비스를 고객에게 이전하기 전에 통제하고 있으므로, '본인'에 해당하여 총액으로 수익을 인식합니다. &cr&cr3. 중요한 회계추정 및 가정&cr&cr회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.&cr&cr 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법과 아래에서 설명하는 기업회계기준서 제1109호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.&cr&cr(1) 금융자산의 손상&cr&cr 주석32에 공시된 바와 같이 기업회계기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 회사는 이러한 가정을세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간종료일의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

4. 공정가치&cr&cr 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.&cr&cr (1) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치&cr&cr 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산
현금및현금성자산	555,877	(주1)	5,224,103	(주1)
장ㆍ단기금융자산	255,900	196,645
매출채권	5,720,626	4,644,593
기타투자자산	72,400	72,400
기타금융자산	146,358	145,653
합계	6,751,161		10,283,394
금융부채
매입채무	1,819,799	(주1)	1,183,229	(주1)
전환사채	-	1,547,555
기타금융부채	1,017,424	1,282,225
합 계	2,837,223		4,013,009

&cr(주1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계&cr&cr공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
수준2	수준1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
수준3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

&cr 당분기말과 전기말 현재 상기 분류에 따라 공정가치로 측정된 금융상품은 존재하지 아니합니다 .&cr&cr5. 범주별 금융상품&cr&cr(1) 금융상품 범주별 장부금액&cr&cr 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.&cr &cr① 금융자산

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
상각후원가 금융자산
현금및현금성자산	555,877	5,224,103
장ㆍ단기금융자산	255,900	196,645
매출채권	5,720,626	4,644,593
기타투자자산	72,400	72,400
기타금융자산	146,358	145,653
합 계	6,751,161	10,283,394

② 금융부채

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
상각후원가 금융부채
매입채무	1,819,799	1,183,229
전환사채	-	1,547,555
기타금융부채	1,017,424	1,282,225
합 계	2,837,223	4,013,009

&cr(2) 금융상품 범주별 순손익&cr&cr 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	상각후원가 금융자산		상각후원가 금융부채
---	---	---	---	---
당분기	전분기	당분기	전분기
---	---	---	---	---
금융수익
이자수익	7,149	85,315	-	-
외환차익	22,411	3,342	-	-
외화환산이익	20,747	-	-	-
합계	50,307	88,657	-	-
금융비용
이자비용	-	21,253	-	-
외환차손	2,619	1,003	-	-
합 계	2,619	22,256	-	-

6. 금융자산&cr&cr주석2에서 설명하는 바와 같이 회사는 당기초부터 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 이러한 회계정책 변경이 금융자산 분류 및 재무제표에 미치는 영향은 주석32를 참고하시기 바랍니다.&cr&cr(1) 당기손익-공정가치 금융자산&cr&cr당분기말과 전기말 현재 회사는 당기손익-공정가치 금융자산을 보유하고 있지 아니합니다.&cr&cr(2) 기타포괄손익-공정가치 금융자산&cr&cr당분기말과 전기말 현재 회사는 기타포괄손익-공정가치 금융자산을 보유하고 있지 아니합니다.&cr&cr(3) 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산&cr&cr1) 매출채권 및 손실충당금

&cr ① 매출채권은 손실충당금이 차감된 순액으로 재무상태표에 표시되었는바, 당분기말과 전기말 현재 손실충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권과 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
매출채권 총장부금액	5,884,199	4,711,158
손실충당금	(163,573)	(66,565)
매출채권 순장부금액	5,720,626	4,644,593

② 당분기와 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기	전기
---	---	---
기초금액	66,565	185,974
회계정책의 변경	21,748	-
손상차손	75,260	(78,337)
환입	-	238
제각	-	(41,310)
기말금액	163,573	66,565

&cr2) 기타 상각후원가 측정 금융자산&cr&cr 당분기말과 전기말 현재 기타 상각후원가 측정 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
유동	비유동	합계	유동	비유동	합계
---	---	---	---	---	---	---
현금및현금성자산	555,877	-	555,877	5,224,103	-	5,224,103
장ㆍ단기금융자산	160,000	95,900	255,900	120,000	76,645	196,645
기타투자자산	-	72,400	72,400	-	72,400	72,400
기타금융자산	48,125	98,233	146,358	47,420	98,233	145,653
총장부금액	764,002	266,533	1,030,535	5,391,523	247,278	5,638,801
차감: 손실충당금	-	-	-	-	-	-
상각후원가	764,002	266,533	1,030,535	5,391,523	247,278	5,638,801

7. 현금 및 현금성자산&cr&cr 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
현금	1,394	1,776
보통예금 등	554,482	5,222,327
합 계	555,877	5,224,103

8. 재고자산&cr&cr 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액
---	---	---	---	---	---	---
상품	469,417	(50,852)	418,564	450,361	(31,995)	418,366
제품	5,505,796	(86,995)	5,418,800	2,072,639	(43,438)	2,029,201
원재료	2,358,150	(77,144)	2,281,007	1,517,734	(81,709)	1,436,025
재공품	1,039,209	(36,130)	1,003,078	664,526	(31,695)	632,831
합 계	9,372,572	(251,121)	9,121,449	4,705,260	(188,837)	4,516,423

&cr9. 기타금융자산&cr&cr 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
미수금	47,225	-	46,607	-
미수수익	900	-	813	-
임차보증금	-	75,000	-	75,000
기타보증금	-	23,233	-	23,233
합 계	48,125	98,233	47,420	98,233

&cr10. 기타유동자산&cr&cr 당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
선급금	368,364	366,228
선급비용	6,860	27,071
부가세대급금	35,466	-
합 계	410,690	393,299

11. 투자부동산&cr&cr (1) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기			전기
---	---	---	---	---	---	---
토지	건물	합계	토지	건물	합 계
---	---	---	---	---	---	---
취득원가:
기초금액	459,116	657,285	1,116,401	456,166	654,147	1,110,313
취득금액	(459,116)	(657,285)	(1,116,401)	2,950	3,138	6,088
기말금액	-	-	-	459,116	657,285	1,116,401
감가상각누계액:
기초금액	-	(28,697)	(28,697)	-	(12,265)	(12,265)
감가상각비	-	28,697	28,697	-	(16,432)	(16,432)
기말금액	-	-	-	-	(28,697)	(28,697)
장부금액:
기초금액	459,116	628,588	1,087,704	456,166	641,882	1,098,048
기말금액	-	-	-	459,116	628,588	1,087,704

&cr(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기	전반기
---	---	---
임대수익	21,600	21,600
감가상각비	(8,177)	(8,177)
합 계	13,423	13,423

12. 유형자산&cr&cr (1) 당분기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당분기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	합 계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가:
기초금액	1,569,030	12,927,549	657,364	2,972,788	24,962	74,100	571,355	18,797,148
취득금액	459,116	657,285	-	804,900	-	-	21,990	1,943,291
분기말금액	2,028,147	13,584,834	657,364	3,777,688	24,962	74,100	593,344	20,740,439
감가상각누계액:
기초금액	-	(4,580,145)	(462,234)	(2,181,121)	(24,960)	(51,822)	(337,187)	(7,637,469)
감가상각비	-	(489,446)	(24,651)	(193,057)	-	(5,864)	(74,361)	(758,684)
분기말금액	-	(5,069,591)	(486,885)	(2,374,178)	(24,960)	(57,687)	(411,548)	(8,424,849)
장부금액:
기초금액	1,569,030	8,347,404	195,130	791,667	2	22,278	234,168	11,159,679
분기말금액	2,028,147	8,515,242	170,478	1,403,509	2	16,412	181,796	12,315,589

② 전기

(단위: 천원)
구 분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	합 계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가:
기초금액	1,557,264	12,906,401	657,364	3,229,794	24,962	103,100	994,061	19,472,946
취득금액	11,766	21,148	-	137,960	9,184	-	32,221	212,279
처분금액	-	-	-	(394,966)	(9,184)	(29,000)	(454,927)	(888,077)
기말금액	1,569,030	12,927,549	657,364	2,972,788	24,962	74,100	571,355	18,797,148
감가상각누계액:
기초금액	-	(3,982,244)	(429,366)	(2,386,254)	(24,960)	(68,916)	(683,338)	(7,575,078)
처분금액	-	-	-	394,947	-	28,996	454,849	878,792
감가상각비	-	(597,901)	(32,868)	(189,814)	-	(11,902)	(108,698)	(941,183)
기말금액	-	(4,580,145)	(462,234)	(2,181,121)	(24,960)	(51,822)	(337,187)	(7,637,469)
장부금액:
기초금액	1,557,264	8,924,157	227,998	843,540	2	34,184	310,723	11,897,868
기말금액	1,569,030	8,347,404	195,130	791,667	2	22,278	234,168	11,159,679

( 2) 당분기말 현재 회사의 보험가입 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
보험종류	보험회사명	부보자산	부보금액
---	---	---	---
공장화재보험	흥국화재해상보험	건물, 기계장치 등	11,140,610

&cr한편, 회사는 제조물배상책임보험(부보금액 100백만원)과 보유차량에 대한 종합보험에 가입하고 있으며, 종업원에 대한 고용 및 산재보험에 가입하고 있습니다.&cr&cr13. 무형자산&cr&cr 당분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 당분기

(단위: 천원)
구 분	기초	취득	상각	손상	분기말
---	---	---	---	---	---
산업재산권	22,560	11,401	(6,502)	-	27,459
소프트웨어	107,135	-	(32,288)	-	74,846
회원권	152,882	306,600	-	(101,374)	358,108
합 계	282,577	318,001	(32,288)	(101,374)	460,413

&cr(2) 전기

(단위: 천원)
구 분	기초	취득	상각	손상	기말
---	---	---	---	---	---
산업재산권	22,408	9,641	(9,366)	(123)	22,560
소프트웨어	168,778	1,900	(63,542)	(1)	107,135
회원권	151,662	1,220	-	-	152,882
합 계	342,848	12,761	(72,908)	(124)	282,577

14. 기타금융부채&cr&cr 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
미지급금	455,554	-	609,516	-
미지급비용	548,124	-	558,965	-
임대보증금	-	-	-	30,000
예수보증금	-	13,744	-	83,745
합 계	1,003,678	13,744	1,168,481	113,745

&cr15. 기타유동부채&cr&cr당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
예수금	36,264	30,572
부가세예수금	-	62,647
선수금	160,709	166,580
합 계	196,973	259,799

&cr16. 전환사채&cr&cr (1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
명 칭	구 분	당분기말	전기말
---	---	---	---
제1회 무보증 사모 전환사채	액면금액	-	1,700,000
전환권조정	-	(152,445)
합 계		-	1,547,555

&cr(2) 전환사채의 내역

구 분	내 용
사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채
사채의 액면금액	1,700,000,000원
발행일	2016년 08월 23일
만기일	2021년 08월 23일
표면이자율	-
만기보장수익률	-
전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식
전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로 함&cr(합병, 분할, 주식분할 및 병합, 자본의 감소 등에 의하여 필요시 전환가격 조정)
전환청구기간	사채 발행일로부터 1월이 경과한 날로부터 사채&cr만기 직전일까지

&cr상기 전환사채는 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사가 설립시 발행한 것으로 2017년 9월 7일 합병을 통하여 인수하였습니다. 한편, 당반기 중 전환권이 모두행사되어 1,700천주가 신주로 발행되었습니다.&cr

17. 자본금 및 자본잉여금&cr&cr(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
발행할 주식의 총수	500,000,000	500,000,000
주당금액	100	100
발행주식수	20,743,195	19,043,195
자본금	2,074,319,500	1,904,319,500

&cr (2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
주식발행초과금	14,339,578	10,663,486
기타자본잉여금	1,502,574	1,502,574
전환권대가	-	2,301,976
합 계	15,842,152	14,468,036

&cr(3) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)
구 분	증감주식수	자본금	주식발행초과금
---	---	---	---
2017.01.01(전기초) (주1)	13,728,195	1,372,820	1,002,653
합병으로 인한 변동	5,315,000	531,500	9,660,833
2017.12.31(전기말)	19,043,195	1,904,320	10,663,486
2018.01.01(당반기초)	19,043,195	1,904,320	10,663,486
전환사채 전환	1,700,000	170,000	3,676,092
2018.09.30(당분기말)	20,743,195	2,074,320	14,339,578

&cr(주1) 전기초의 주식수 및 자본구조는 법률상 합병법인 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율을 사용하여 소급조정되었습니다.&cr

18. 기타자본&cr&cr(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.&cr

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
자기주식	(1,573,660)	(1,573,660)

&cr(2) 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

(단위: 주, 천원)
구 분	주식수	금액
---	---	---
2017.01.01(전기초)	544	75
취득	620,000	1,573,585
2017.12.31(전기말)	620,544	1,573,660
2018.01.01(당반기초)	620,544	1,573,660
취득	-	-
2018.09.30(당분기말)	620,544	1,573,660

19. 이익잉여금&cr&cr(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
법정적립금 (주1)	254,000	234,000
임의적립금	777,294	777,294
미처분이익잉여금	8,694,664	7,840,777
합 계	9,725,958	8,852,071

&cr(주1) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. 보고기간종료일 현재 법정적립금은 전액 이익준비금입니다.&cr&cr(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기	전기
---	---	---
기초금액	8,852,071	11,808,487
회계정책의 변경	(16,963)	-
순이익(손실)	1,123,436	(2,703,990)
배당금	-	(189,243)
확정급여제도의 재측정요소	(11,514)	(63,183)
연차배당	(221,071)	-
기말금액	9,725,958	8,852,071

20. 법인세비용&cr&cr 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2018년 09월 30일 현재 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균 연간법인세율은 6.74% 입니다.&cr &cr21. 우발채무와 약정사항&cr&cr(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 약정 내역은 다음과 같습니다.&cr

(단위: 천원)
금융기관	내용	약정한도액	실행액
---	---	---	---
KEB하나은행	전자매출채권담보	2,000,000	786,120

&cr (2) 회사는 보고기간종료일 현재 홈쇼핑 판매에 대한 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 160백만원(전기말: 100백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr&cr(3) 당분기말 현재 담보로 제공된 자산은 존재하지 아니합니다.&cr&cr(4) 당분기말 현재 타인에게 제공하고 있는 보증내역은 존재하지 아니합니다.&cr&cr(5) 당분기말 현재 회사의 차입금 등과 관련하여 특수관계자 이외의 타인으로부터 제공받은 보증내역은 존재하지 아니합니다.&cr&cr(6) 당분기말 현재 회사가 피고로 계류중인 소송사건은 없으며, 원고로 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계류법원	원고	피고	사건내용	소송가액	진행상황
---	---	---	---	---	---
서울동부지방법원	(주)세화피앤씨	(주)포텐샵 및 &cr(주)더블유비스킨	손해배상	500,000	1심 진행중

&cr 22. 영업부문&cr&cr(1) 회사는 염모제 및 헤어케어 제품 제조업을 영위하고 있으며, 단일의 영업부문으로 구성되어 있습니다.&cr&cr (2) 당분기와 전분기 중 고객으로부터의 수익이 회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 부문의 고객별 수익금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
고객 1	2,669,751	2,260,113

&cr(3) 당분기와 전분기 중 매출의 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
대한민국	14,826,017	22,587,730
중국	2,185,995	550,340
미국	556,966	243,385
기타	3,677,510	3,297,246
합 계	21,246,488	26,678,701

23. 매출과 매출원가&cr&cr(1) 당분기와 전분기 중 발생한 매출의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기		전분기
---	---	---	---	---
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
상품매출	15,153	97,313	32,360	106,791
제품매출	6,634,660	21,127,574	7,377,885	26,510,823
기타매출	-	21,600	15,590	61,086
합 계	6,649,813	21,246,488	7,425,837	26,678,700

&cr(2) 당분기와 전분기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기		전분기
---	---	---	---	---
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
상품매출원가	8,798	79,470	22,905	73,035
제품매출원가	3,546,104	11,266,909	3,685,538	12,846,746
기타매출원가	-	8,216	4,105	12,282
합 계	3,554,902	11,354,596	3,712,550	12,932,063

24. 비용의 성격별 분류&cr&cr 당분기와 전분기 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기		전분기
---	---	---	---	---
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
재고자산의 변동	159,421	-3,822,918	-16,305	-789,647
원재료의 사용액	1,933,357	8,240,640	1,767,964	5,473,069
상품의 매입액	210,610	1,175,660	265,258	3,324,297
급여	1,339,548	4,090,037	1,103,882	3,603,640
퇴직급여	77,347	240,168	175,451	320,656
복리후생비	128,952	370,307	125,020	357,941
감가상각비	259,163	758,684	236,172	711,928
무형자산상각비	13,132	38,790	9,129	55,782
경상개발비	198,538	702,524	228,991	683,486
판매수수료	759,389	2,915,030	1,197,631	6,721,514
운반비	208,798	531,541	194,046	709,130
기타비용	1,715,590	4,973,481	1,623,878	3,879,996
합 계	7,003,845	20,213,944	6,911,117	25,051,792

&cr25. 판매비와관리비&cr&cr당분기와 전분기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기		전분기
---	---	---	---	---
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
급여	737,768	2,248,879	618,449	2,019,910
퇴직급여	43,785	139,477	142,152	228,417
복리후생비	49,123	139,657	46,780	140,410
여비교통비	14,269	19,925	5,280	12,573
접대비	12,895	29,216	13,313	29,218
통신비	1,821	5,766	2,335	6,738
세금과공과금	36,714	77,639	53,010	91,305
감가상각비	25,143	67,213	21,194	63,333
수선비	3,398	8,374	2,048	5,701
보험료	5,908	18,893	2,816	14,841
차량유지비	9,245	29,235	9,959	31,695
제품개발비	33,337	101,983	28,486	62,052
운반비	206,281	515,150	187,708	687,533
교육훈련비	820	3,075	-	560
도서인쇄비	60	338	1,915	2,093
소모품비	8,127	37,563	2,371	14,098
지급수수료	71,734	353,467	148,602	379,390
광고선전비	875,561	1,646,217	719,565	1,413,771
판매촉진비	64,881	254,964	16,778	184,080
대손상각비	-	75,260	-	-
건물관리비	11,060	25,121	10,225	23,593
판매수수료	759,389	2,915,030	1,197,632	6,721,515
무형자산상각비	13,132	38,790	9,130	55,782
해외시장개척비	18,924	134,668	16,911	141,386
창고임대료	28,199	55,270	-	-
합 계	3,031,574	8,941,170	3,256,659	12,329,994

26. 기타수익 및 기타비용&cr&cr (1) 당분기와 전분기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기		전분기
---	---	---	---	---
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
유형자산처분이익	-	-	-	7,179
유가증권처분이익	-	43,600	-	-
기타자산처분이익	-	-	-	-
잡이익	-	49,860	19,628	112,996
합 계	-	93,460	19,628	120,175

&cr (2) 당분기와 전분기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기		전분기
---	---	---	---	---
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
잡손실	-	-	-	1,038
무형자산처분손실	1,374	1,374	-	-

2 7. 특수관계자&cr&cr (1) 당분기말과 전기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명
당분기말	전기말
---	---	---
기타 특수관계자	대표이사	대표이사

&cr(2) 보고기간종료일 현재 회사는 전자매출채권담보대출에 대하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

28. 영업활동 현금흐름&cr&cr (1) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
감가상각비	758,684	716,035
무형자산상각비	38,790	55,782
재고자산평가손실	62,286	-
대손상각비	75,260	-
퇴직급여	240,169	293,279
이자비용	-	140,126
법인세비용	73,256	(289)
이자수익	(34,080)	(104,379)
외화환산이익	(78,093)	(7,713)
외화환산손실		5,394
유형자산처분이익		(7,179)
유형자산폐기손실		100
무형자산손상차손		124
무형자산처분손실	1,374
기타자산처분이익	(43,600)
주식보상비용(환입)		3,621,487
기타현금의 유출 없는 비용등		286,639
합 계	(1,094,048)	4,999,405

(2) 당분기와 전분기의 영업활동 현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
매출채권의 감소(증가)	(1,095,303)	100,394
미수금의 감소(증가)	(262)	(68,999)
선급금의 감소(증가)	(2,136)	(49,026)
선급비용의 감소(증가)	20,210	16,132
부가세대급금의 감소(증가)	(35,466)	-
재고자산의 감소(증가)	(4,663,333)	(676,714)
매입채무의 증가(감소)	636,570	(419,841)
미지급금의 증가(감소)	(153,961)	(6,881)
미지급비용의 증가(감소)	(10,840)	(375,141)
예수금의 증가(감소)	5,692	(25,451)
부가세예수금의 증가(감소)	(62,646)	25,506
선수금의 증가(감소)	(5,870)	(66,995)
미지급법인세의 증가(감소)	-	(4,715)
기타비금융부채의 증가(감소)	-	(18,000)
퇴직금의 지급	(36,165)	-
사외적립자산의 증가(감소)	(101,221)	-
계약부채의 증가(감소)	(12,112)	-
계약자산의 감소(증가)	(678)	-
확정급여채무의현재가치의 증가&cr(감소)	-	(82,450)
합 계	(5,517,526)	(1,652,231)

29. 재무위험관리&cr&cr회사의 위험관리 및 자본관리 목적과 정책은 2017년 12월 31일로 종료된 회계연도와 동일합니다.&cr&cr(1) 신용위험&cr&cr1) 매출채권&cr&cr회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 이에 따른 당분기말 현재 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
가중평균손실률	채권잔액	손상금액	가중평균손실률	채권잔액	손상금액
---	---	---	---	---	---	---
만기일 미도래	0.53%	4,771,656	25,527	0.81%	4,448,691	36,247
6개월 이하	2.18%	334,988	7,290	1.24%	105,920	1,317
6개월 초과~1년 이하	16.79%	427,207	71,712	28.39%	40,884	11,606
1년 초과	84.78%	69,644	59,043	79.72%	49,098	39,143
합 계	3.08%	5,603,495	163,572	2.05%	4,644,593	88,313

&cr2) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산&cr&cr상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 장ㆍ단기금융자산과 기타 채권을 포함합니다. 당반기 중 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 존재하지 아니합니다.&cr&cr회사는 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다.&cr

(2) 유동성위험&cr&cr 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.&cr&cr 1) 당분기말

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상 &cr현금흐름	1년 이하	1년 초과&cr5년 이하
---	---	---	---	---
매입채무	1,819,799	1,819,799	1,819,799	-
기타금융부채	1,017,423	1,017,423	1,003,679	13,744
합 계	2,837,222	2,837,222	2,823,478	13,744

&cr2) 전기말

(단위: 천원)
구 분	장부금액	계약상 &cr현금흐름	1년 이하	1년 초과&cr5년 이하
---	---	---	---	---
매입채무	1,183,229	1,183,229	1,183,229	-
전환사채	1,547,555	1,700,000	-	1,700,000
기타금융부채	1,282,225	1,282,225	1,168,480	113,745
합 계	4,013,009	4,165,454	2,351,709	1,813,745

(3) 시장위험&cr&cr1) 환율변동위험&cr&cr환율변동위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.회사는 기능통화인 원화 이외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환율변동위험에 노출되어 있습니다. &cr&cr① 당분기말과 전기말 현재 회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	통화	당분기말	전기말
---	---	---	---
현금및현금성자산	USD	21,829	315,791
매출채권	1,684,529	1,898,316
기타금융자산	19,072	23,249
합 계		1,725,432	2,237,356

&cr ② 당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원 )
구 분	평균환율		기말환율
---	---	---	---	---
당분기	전분기	당분기말	전기말
---	---	---	---	---
USD	1,092.22	1,139.22	1,112.7	1,071.4,

&cr ③ 당분기말과 전기말 현재 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였을 경우, 외화에 대한 원화 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
USD	172,543	(172,543)	223,735	(223,735)

2) 이자율위험&cr&cr이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서발생하고 있습니다.&cr&cr① 당분기말과 전기말 현재 변동이자율이 적용되는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
금융자산	810,383	5,418,972

&cr② 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 50bp 변동시 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
상승시	하락시	상승시	하락시
---	---	---	---	---
이자수익	16,878	(16,878)	27,095	(27,095)

&cr30. 회계정책의 변경&cr

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 적용&cr주석2에서 설명한 바와 같이 회사는 2018년 01월 01일을 최초적용일로 하여 기업회계기준서 제1109호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 기업회계기준서 제1109호의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 금융상품의 분류와 측정&cr&cr 최초적용일인 2018년 01월 01일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인한 금융자산의 재분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	측정범주		장부금액
---	---	---	---	---	---
기준서 제1039호	기준서 제1109호	기준서 제1039호	기준서 제1109호	차이
---	---	---	---	---	---
유동금융자산
현금및현금성자산	상각후원가	상각후원가	5,224,103	5,224,103	-
단기금융상품	상각후원가	상각후원가	120,000	120,000	-
매출채권	상각후원가	상각후원가	4,644,593	4,622,845	(21,748)
기타금융자산	상각후원가	상각후원가	47,420	47,420	-
소 계			10,036,116	10,014,368	(21,748)
비유동금융자산
장기금융상품	상각후원가	상각후원가	76,645	76,645	-
기타투자자산	상각후원가	상각후원가	72,400	72,400	-
기타금융자산	상각후원가	상각후원가	98,233	98,233	-
소 계			247,278	247,278	-
합 계			10,283,394	10,261,646	(21,748)

&cr 회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초적용일인 2018년 01월 01일 현재 보유하고있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기업회계기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
당기초 금융자산	주석	당기손익-&cr 공정가치	기타포괄손익-&cr 공정가치	상각후원가&cr (전기는 대여금및수취채권)(주1)	합 계
---	---	---	---	---	---
기초 장부금액 - 기준서 제1039호		-	-	10,283,394	10,283,394
매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	①	-	-	-	-
매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 재분류	②	-	-	-	-
매도가능금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류	③	-	-	-	-
만기보유금융자산에서 상각후원가 측정 금융자산으로 재분류	④	-	-	-	-
기초 장부금액- 기준서 제1109호		-	-	10,283,394	10,283,394

&cr(주1) 현금및현금성자산이 포함되어 있습니다.&cr&cr① 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류&cr&cr계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 아니하는 금융자산은 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 2018년 01월 01일 현재 회사는 해당 금융자산을 보유하고 있지는 아니합니다.&cr&cr② 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 재분류&cr&cr계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내지 아니하는 금융자산은 상각후원가로 분류되는 조건을 충족하지 못합니다. 2018년 01월 01일 현재 회사는 해당 금융자산을 보유하고 있지는 아니합니다.&cr&cr③ 매도가능금융자산에서 상각후원가 금융자산으로 재분류&cr&cr회사의 사업모형이 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이고, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내는 금융자산은 상각후원가로 분류되는 조건을 충족합니다. 2018년 01월 01일 현재 회사는 해당 금융자산을 보유하고 있지는 아니합니다.&cr&cr④ 만기보유금융자산에서 상각후원가 금융자산으로 재분류&cr&cr회사의 사업모형이 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이고, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만을 나타내는 금융자산은 상각후원가로 분류되는 조건을 충족합니다. 2018년 01월 01일 현재 회사는 해당 금융자산을 보유하고 있지는 아니합니다.&cr&cr2) 금융자산의 손상&cr

회사는 기준서 제1109호의 도입으로 손상차손의 인식 관련 정책을 변경하였으며 기초 이익잉여금에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
조정내역	금액
---	---
기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1039호	8,852,072
매출채권의 손실충당금 증가	(21,748)
손실충당금에 대한 이연법인세 증가	4,785
기준서 제1109호 도입으로 인한 총 잉여금 조정	(16,963)
기초 이익잉여금 - 기업회계기준서 제1109호	8,835,109

(2) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용&cr&cr주석2에서 설명한 바와 같이 회사는 당기부터 기업회계기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr&cr1) 반품제품회수권과 환불부채의 내역

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
반품제품회수권 - 예상 고객 환불	99,574	98,896
환불부채 - 예상 고객 환불	(187,675)	(199,788)
합 계	(88,101)	(100,892)

&cr 2) 최초 적용일(당기초) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	2017.12.31&cr수정전	조정	2018.01.01&cr수정후
---	---	---	---
반품제품회수권	-	98,896	98,896
자산총계	28,319,079	98,896	28,417,975
환불부채	-	199,788	199,788
반품충당부채	100,892	(100,892)	-
부채총계	4,668,312	98,896	4,767,208
이익잉여금	8,852,072	-	8,852,072

&cr이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 제품을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초한 순액기준으로 측정하여 반품충당부채를 인식하였습니다. 기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 환불부채로 인식하고, 고객이 반품권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 반품제품회수권으로 인식합니다. 이러한 기준의 변경으로 당기초 반품충당부채 101백만원이 각각 환불부채 200백만원과 반품제품회수권 99백만원으로 재분류되었습니다.

31. 합병&cr&cr(1) 합병개요&cr&cr주식회사 세화피앤씨와 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사는 2017년 4월21일 이사회 결의 및 2017년 8월 1일 주주총회 승인을 통해 2017년 9월 7일자로 합병하였습니다. 합병은 법률적으로는 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사가 주식회사 세화피앤씨를 흡수합병하는 방법으로 진행되었습니다. &cr&cr주식회사 세화피앤씨와 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사는 3.627 : 1의 비율(주식회사 세화피앤씨 주주에게 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사 보통주 13,728,195주 부여)로 합병하였으며, 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장하였습니다.&cr&cr(2) 합병 회계처리&cr아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 "사업결합"에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 회사는 역취득에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 "주식기준보상"에 근거한 회계처리를 적용하였습니다. &cr&cr회사는 경제적 실질에 따라 회사가 코스닥시장 상장을 위해 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사의 자산을 취득하고 부채를 인수하는 것으로 회계처리를 하였습니다.&cr&cr회사의 재무제표는 피합병법인 주식회사 세화피앤씨가 지속되는 것이며, 비교표시된재무상태 및 재무성과는 피합병법인 주식회사 세화피앤씨의 재무상태 및 재무성과를표시하고 있습니다.

회사는 합병으로 이전받는 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치와 합병을 승인한 합병계약일의 발행할 주식의 공정가치와의 차이를 상장을 위한 무형의 서비스를 제공받고 대가를 지급한 것으로 보아 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr(3) 상장비용의 산정내역

(단위: 천원)
조정내역	금액
---	---
식별가능 순자산 공정가치	7,779,187
순자산 장부금액	9,898,101
순자산 공정가치 조정 (주1)	(2,118,914)
발행할 주식의 공정가치	11,400,675
자본금	513,500
주식발행초과금	10,869,175
직접비용(수수료)	511,690
상장비용	4,133,177

&cr(주1) 전환권대가(전환사채) 공정가치 측정에 따른 조정&cr&cr(4) 취득한 자산과 인수한 부채의 내역

(단위: 천원)
조정내역	금액
---	---
현금및현금성자산	341,171
단기금융상품	11,001,788
미수수익	104,890
당기법인세자산	168
이연법인세부채	(22,330)
미지급금	-
전환사채	(1,527,586)
순자산 장부가액	9,898,101

&cr&cr

6. 기타 재무에 관한 사항 ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl

2018년 09월 30일(단위 : 백만원, %)

(기준일 :	)

---------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl

기업어음증권 미상환 잔액 2018년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

전자단기사채 미상환 잔액 2018년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

회사채 미상환 잔액 2018년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

신종자본증권 미상환 잔액 2018년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

조건부자본증권 미상환 잔액 2018년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

IV. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

제 3 기 반기(당기)한미회계법인--제 2 기(전기)한서회계법인적정-제 1 기(전전기)한미회계법인적정-

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제 3 기(당기)한미회계법인외부감사31,000-제 2 기(전기)한서회계법인외부감사73,000554제 1 기(전전기)한미회계법인외부감사8,000104

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제 3 기(당기)----------제 2 기(전기)----------제 1 기(전전기)----------

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

V. 이사의 경영진단 및 분석의견

기업공시서식 작성기준에 따라 분/반기보고서 본 항목의 기재를 생략하였습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항

&cr 가. 이사회의 구성 개요

당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인등 총 4인 으로 구성되어 있으며, 각 이사의 주요 이력 및 업무 분장은 "Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr 나. 주요 의결현황&cr

차	개최일자	의안내용	의결현황	사외이사 등의 성명		비고
이윤형&cr(출석률: 100%)	배성렬&cr(출석률:0%)
찬 반 여 부	찬반여부
1	2017.02.06	제1호 의안 : 제1기 재무제표 승인의 건&cr제2호 의안 : 운영자금 사용내역 보고	가결	찬성	-	-
2	2017.02.23	제1호 의안 : 제1기 정기주주총회 소집의 건	가결	찬성	-	-
3	2017.03.02	제1호 의안 : 합병 관련 계약 체결의 건	가결	찬성	-	-
4	2017.04.21	제1호 의안 : 합병 계약 체결의 건	가결	찬성	-	-
5	2017.06.12	제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건&cr제2호 의안 : 권리주주확정 기준일 및 주주명부 폐쇄 결정의 건	가결	찬성	-	-
6	2017.09.08	제1호 의안 : 소송대리인 선임의 건	가결	-	-	-
7	2018.01.15	제1호 의안 : 소송대리인 선임의 건	가결	-	-	-
8	2018.03.08	제1호 의안 : 제2기 정기주주총회 소집의 건	가결	-	찬성	-

※ 당사는 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사와의 합병함에 따라 2017년 9월 7일(합병등기일) 이윤형 사외이사는 사임하고, 배성렬 사외이사가 신규 선임되었습니다.

&cr 다. 이사회내 위원회&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 라. 이사의 독립성&cr당사의 이사회는 대표이사 1인 포함한 사내이사 3인과 , 사외이사 1인으로 구성되어 있으며, 회사 경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행은 이사회의심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.&cr

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회&cr&cr해당사항 없습니다.&cr&cr나. 감사&cr&cr(1) 감사 인적사항

성 명	주요 경력	결격요건 여부	비 고
윤인병&cr(48.10.15)	고려대 독어독문학과 졸업 (75.02)&cr-삼성물산 (75.01∼83.09)&cr-제일제당 (83.10∼97.05)&cr-신동방 (97.06∼98.12)&cr-일양약품 (99.01∼02.12)&cr-이성화학 (03.01∼04.05)&cr-중앙바이오텍 (04.06∼06.)&cr-㈜세화피앤씨 (07.08∼현재)	해당사항 없음	-

※ 2017년 8월 1일 임시주주총회를 개최하여 감사 윤인병을 신규선임하였으며, 임기개시일은 2017년 9월 7일(합병등기일) 입니다.&cr&cr(2) 감사의 독립성&cr감사는 회사의 회계와 업무를 감사하며 독립적으로 업무를 수행하고 있습니다. 그 직무를 수행하기 위해서 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 정관상에서 감사가 감사업무 수행 필요에 따라 다음의 권한을 행사할 수 있다고 규정되어 있습니다.

제47조(감사의 직무 등) &cr① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.&cr② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.&cr③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.&cr④ 감사에 대해서는 제35조 제3항 및 제36조의2의 규정을 준용한다. &cr⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. &cr⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. &cr⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

&cr(3) 감사의 주요활동내역

회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	비고
1	2017.02.06	제1호 의안 : 제1기 재무제표 승인의 건&cr제2호 의안 : 운영자금 사용내역 보고	가결	-
2	2017.02.23	제1호 의안 : 제1기 정기주주총회 소집의 건	가결	-
3	2017.03.02	제1호 의안 : 합병 관련 계약 체결의 건	가결	-
4	2017.04.21	제1호 의안 : 합병 계약 체결의 건	가결	-
5	2017.06.12	제1호 의안 : 임시주주총회 소집의 건&cr제2호 의안 : 권리주주확정 기준일 및 주주명부 폐쇄 결정의 건	가결	-
6	2017.09.08	제1호 의안 : 소송대리인 선임의 건	가결	-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도&cr당사는 분기보고서 작성기준일 현재 정관 제32조제3항에 의거하여 서면투표제를 적용하고 있으나, 전자투표제는 채택하고 있지 않습니다.&cr&cr나. 소수주주권&cr작성기준일 현재 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.&cr&cr다. 경영권 경쟁&cr작성기준일 현재 회사의 경영권 경쟁 사실이 없습니다.

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2018년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

이훈구최대주주보통주5,105,18324.615,122,18324.69합병 및&cr장내 매수이철구특수관계인보통주995,6474.79995,6474.8합병이재복특수관계인보통주127,5970.61127,5970.62합병박진영특수관계인보통주70,7260.3470,7260.34합병이선복특수관계인보통주60,5700.2960,5700.29합병이택구특수관계인보통주3,4890.013,4890.02합병윤선영특수관계인보통주1,7180.003,0020.01장내매수이경복특수관계인보통주0040,0720.19장내매수이현경특수관계인보통주006,1450.03장내매수조준한임원보통주31,3000.1531,3000.15합병보통주6,396,23030.8306,460,73131.14-우선주-----

| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

&cr 최대주주의 주요 경력

최대주주 성명	직위	주요경력(최근 5년간)
기간	경력사항	겸임현황
이훈구	대표이사	1985.10 ~ 현재	(주)세화피앤씨 대표이사	-

◆click◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl ◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl

2. 주식사무

정관에 규정된 &cr신주인수권의 내용	제 9 조(주식의 발행 및 배정) ① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우 6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우&cr8. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 ③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
결산기	12월 31일	정기주주총회	매 영업연도 종료 후 3개월 이내
주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 31일까지
주권의 종류	1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권,&cr10,000주권 (8종)
명의개서대리인	국민은행
주주의 특전	해당사항 없음
공고게재	인터넷 홈페이지(http://www.sewha.co.kr) / 매일결제신문

&cr3.주가 및 주식거래실적&cr(2018. 1 ~ 2018. 09) (단위 : 원/주)

종 류			1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월
보통주	주가	최 고	6,240	5,480	5,720	7,400	7,550	6,860	5,220	5,150	5,710
최 저	2,230	4,050	4,410	5,980	6,280	4,615	4,085	4,200	4,750
평균	3,051	4,617	5,060	6,673	7,021	5,634	4,656	4,725	5,193
월간	최고(일)	9,537,735	5,280,555	11,430,134	13,778,483	4,049,831	765,847	1,049,620	6,011,677	1,829,678
거래량	최저(일)	119,455	244,730	238,388	725,960	423,502	110,994	71,917	54,947	130,278
	월간	32,620,813	24,976,907	58,728,912	83,865,401	24,282,556	7,296,060	6,043,481	14,032,887	9,461,255

&cr

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황

임원 현황

2018년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

이훈구남1957.03대표이사등기임원상근경영총괄-고려대 기계공학과 졸업 (82.07)&cr-㈜유공 (82.08~85.08)&cr-세화제약㈜ (85.10~94.10)&cr-㈜세화피앤씨 (85.10~현재)5,105,183-32년11개월2020.09.07서동수남1955.01전무이사등기임원상근총괄임원-중앙대 화학공학과 졸업 (81.02)&cr-한국화장품 (81.04~01.05)&cr-㈜세화피앤씨 (14.08~현재)--4년2개월2020.09.07조준한남1969.04이사등기임원상근재무임원-수원대 경제학과 졸업(95.02)&cr-(주)세화피앤씨 (95.02~현재)31,300-23년10개월2020.09.07이기무남1960.05상무이사미등기임원상근연구개발-서울대 농화학과 졸업 (84.02)&cr-충남대대학원 농화학과 졸업 (03.02)&cr-애경산업 (84.10~08.10)&cr-두리화장품 (09.04~13.04)&cr-㈜세화피앤씨 (05.03~현재)--3년7개월-박수일남1958.07상무이사미등기임원상근공장장-제천제일고교 졸업 (76.02)&cr-동성제약 (83.01~00.03)&cr-포쉬에헤어코스메틱 (00.04~04.12)&cr-코웰푸드 (05.01~07.7)&cr-하늘푸드 (07.07~10.7)&cr-㈜세화피앤씨 (11.12~현재)&cr--6년9개월-윤인병남1948.01감사등기임원비상근감사-고려대 독어독문학과 졸업 (75.02)&cr-삼성물산 (75.01 ~ 83.09)&cr-제일제당 (83.10 ~ 97.05)&cr-신동방 (97.06 ~ 98.12)&cr-일양약품 (99.01 ~ 02.12)&cr-이성화학 (03.01 ~ 04.05)&cr-중앙바이오텍 (04.06 ~ 06.)&cr-㈜세화피앤씨 (07.08~현재)--11년2020.09.07배성렬남1965.01사외이사등기임원비상근사외이사-서울대 법과대학 졸업&cr-대한상사중재원&cr-대한변협 환경과 에너지분과위원회&cr-법무법인 청진 대표변호사&cr-㈜세화피앤씨 (11.11~현재)--6년10개월2020.09.07

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 재직기간 | 임기&cr만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

직원 현황

2018년 09월 30일(단위 : 천원)

(기준일 :	)

사무직남14---149년6개월745,12453,223-사무직여23---233년0개월604,43926,279-생산직남19---197년6개월596,44631,391-생산직여2---25년0개월55,58827,794-연구직남10---104년8개월368,82436,882-연구직여8---85년7개월254,19731,774-영업직남11---117년3개월563,79551,254-영업직여5---52년6개월112,47722,495-92----5년9개월3,300,893--

| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | | 기간제&cr근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 이사41,000사외이사 1인 포함감사1100-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 534468-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

2-2. 유형별

(단위 : 백만원) 3330110-11313-----1---

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

	(단위 :원 )

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-
-	-	-	-

주1) 당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

&cr2. 산정기준 및 방법

	(단위 : 원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
	근로소득	급여	-	-
상여	-	-
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl

작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다

X. 이해관계자와의 거래내용

&cr1. 대주주 등에 대한 신용 공여 등&cr작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr&cr2. 대주주 등과의 자산 양수도 등&cr작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr&cr3. 대주주 등과의 영업거래&cr작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr&cr4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr

1.. 우발채무 등&cr&cr가. 중요한 소송사건&cr당사는 보고서 제출일 현재 기준 주식회사 더블유비스킨을 상대로 부정경쟁행위 금지등에 대한 청구를 신청하였고 2018년 4월 25일 해당 소장이 접수되어 소송 진행중입니다.

&cr나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황&cr해당사항 없습니다.&cr&cr다. 채무보증 현황&cr해당사항 없습니다.&cr&cr라. 채무인수약정 현황&cr해당사항 없습니다.&cr&cr마. 그 밖의 우발채무 등&cr현재 해당사항 없습니다.&cr

2. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr&cr가. 제재현황&cr해당사항 없습니다.&cr

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항&cr해당사항 없습니다.&cr&cr다. 외국지주회사의 자회사 현황&cr해당사항 없습니다.&cr&cr라. 중소기업 검토표&cr

중소기업등 기준검토표.jpg 중소기업등 기준검토표 중소기업등 기준검토표2.jpg 중소기업등 기준검토표2

3. 합병등의 사후정보&cr&cr가. 합병 당사 회사의 개요

구 분		합병법인	피합병법인
법인명		아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사	주식회사 세화피앤씨
합병 후 존속여부		존속	소멸
대표이사		임홍재	이훈구
주소	본사	서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 9층(여의도동,삼덕빌딩)	충북 진천군 초평면 은암길 36
연락처	(02) 6915-5357	(043) 838-1010
설립연월일		2016년 08월 18일	1976년 7월 9일
납입자본금		531,500,000원	1,892,500,000원
자산총액		11,830,715,261원	25,837,540,419원
결산기		12월	12월
임직원수		7명	84명
발행주식의 종류 및 수		보통주 5,315,000주&cr(액면 100원)	보통주 3,785,000주&cr(액면 500원)

&cr- 합병의 배경 및 내용&cr당사는 두발용 화장품 제조 및 판매하는 중소기업으로서 사업의 확장 및 경쟁력 제고, 재무적 안정성과 기업신용도 및 이미지 제고를 통한 매출증대와 이익극대화를 통한 주주가치의 극대화를 실현하고자, 주식회사 세화피앤씨는 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사와 2017년 4월 21일 합병계약을 체결하였으며, 2017년 9월 7일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다. &cr합병방법으로 상장법인인 아이비케이에스지엠비기업인수목적 주식회사(합병회사)가 코넥스상장법인인 주식회사 세화피앤씨(피합병회사)를 1:3.627 비율로 흡수합병하였으며, 합병이후 사명을 주식회사 세화피앤씨로 변경하였습니다. &cr

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : )	(단위 : )

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행
금융기관(은행제외)
법 인
기타(개인)

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl

◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl

◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl

◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : )	(단위 : )

구 분	A지주회사	B법인	C법인	D법인	...	연결조정	연결 후&cr금액
매출액						( )
내부 매출액	( )	( )	( )	( )	( )		-
순 매출액						-
영업손익						( )
계속사업손익						( )
당기순손익						( )
자산총액						( )
부채총액						( )
자기자본						( )
자본금						( )
감사인						-
감사ㆍ검토&cr의견						-
비 고

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.&cr

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.