Semcon — Interim / Quarterly Report 2010

Oct 22, 2010

Fortsatt resultatförbättring och ökad orderingång

Kvartalsrapport januari-september 2010

Tredje kvartalet

• Rörelsens intäkter uppgick till 472 Mkr (478)
• Rörelseresultatet uppgick till -3 Mkr (-45) vilket gav en rörelsemarginal på -0,6 % (-9,4)
• Resultat efter skatt uppgick till -4 Mkr (-36)
• Resultat per aktie blev -0,22 kr (-2,01)

Januari-september

• Rörelsens intäkter uppgick till 1 508 Mkr (1 743)
• Rörelseresultatet uppgick till -32 Mkr (-150) vilket gav en rörelsemarginal på -2,1 % (-8,6)
• Resultat efter skatt uppgick till -28 Mkr (-119)
• Resultat per aktie blev -1,55 kr (-6,55)

VD-kommentar

"Efter en svag start under det första halvåret har vi sett en förbättring av marknadsläget under det tredje kvartalet även om semesterperioden påverkat utfallet negativt. En förbättrad nyttjandegrad och orderingång gör att vi ser positivt på framtiden. Nya affärer och fler förfrågningar inom alla våra branscher gör att det finns förutsättningar för fortsatta resultatförbättringar."

Kjell Nilsson, VD & koncernchef

Semcon är ett globalt teknikföretag inom produktutveckling och teknikinformation. Vi har cirka 2 600 medarbetare med djup erfarenhet från många olika branscher. Vi utvecklar teknik, produkter, anläggningar och informationslösningar utmed hela produktutvecklingskedjan och erbjuder även en mängd tjänster inom bland annat kvalitet, utbildning och metodikutveckling. Semcon ökar kundernas försäljning och konkurrenskraft genom innovativa lösningar och genuin ingenjörskonst. Koncernen hade en omsättning på 2,3 miljarder kronor under 2009 och verksamhet på fler än 40 orter i Sverige, Tyskland, Storbritannien, Brasilien, Ungern, Indien, Kina, Spanien, Malaysia och Ryssland.

Intäkter och resultat Tredje kvartalet

Rörelsens intäkter uppgick till 472 Mkr (478). Den organiska tillväxten blev 3 % efter justering för valutakurseffekter.

Rörelseresultatet förbättrades med 42 Mkr och uppgick till -3 Mkr (-45) vilket gav en rörelsemarginal på -0,6 % (-9,4). Samtliga affärsområden visar på fortsatta resultatförbättringar även om Automotive R&D redovisar ett negativt resultat för perioden. Det tredje kvartalet är det kvartal där semesterperioden påverkar resultatet negativt. Periodens resultat har belastats med 3 Mkr för att genomföra tidigare beslutade kostnadsbesparingsprogram. Motsvarande kvartal föregående år belastades resultatet med kostnader av engångskaraktär om 21 Mkr. Rörelseresultatet exkluderat dessa poster uppgick till 0 Mkr (-24) med en rörelsemarginal på 0,0 % (-5,1).

Finansnettot uppgick till -3 Mkr (-5). Resultatet före skatt uppgick till -6 Mkr (-50). Resultatet efter skatt uppgick till -4 Mkr (-36) och resultat per aktie blev -0,22 kr (-2,01).

Januari-september

Rörelsens intäkter under perioden uppgick till 1 508 Mkr (1 743) och den organiska tillväxten blev -10 %. Den minskade försäljningen beror främst på en svag start under första halvåret med en avvaktande hållning från kunder att starta nya utvecklingsprojekt. Nedgången har varit störst för de enheter som är verksamma inom fordonssektorn även om en förbättring skett under tredje kvartalet.

Rörelseresultatet uppgick till -32 Mkr (-150) vilket gav en rörelsemarginal på -2,1 % (-8,6). Kostnader för att genomför ovan nämnda besparingsprogram har under perioden belastat resultatet med 11 Mkr. Föregående år belastades resultatet med kostnader av engångskaraktär om 70 Mkr. Rörelseresultatet exkluderat dessa poster uppgick till -21 Mkr (-80) med en rörelsemarginal på -1,4 % (-4,6).

Finansnettot uppgick till -7 Mkr (-11). Resultatet före skatt uppgick till -39 Mkr (-161). Resultatet efter skatt uppgick till -28 Mkr (-119) och resultat per aktie blev -1,55 kr (-6,55).

Finansiell ställning

Rörelsens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -65 Mkr (104). Koncernens likvida medel uppgick till 27 Mkr (69). Därutöver har koncernen outnyttjade kreditlöften om 109 Mkr per den 3o september. Ett nytt kreditavtal tecknades i början av det tredje kvartalet. Kreditavtalet består av en checkräkningskredit på 100 Mkr (100) samt en låneram ("Revolving credit facility") på 32,8 miljoner Euro (42,8) som löper till juli 2011. En option finns för bolaget att innan förfallodagen göra om låneramen till ett treårigt lån.

Investeringar i hårdvara, licenser samt kontorsinventarier och utrustning uppgick till 12 Mkr (17). Det egna kapitalet uppgick till 352 Mkr (477) och soliditeten till 32 procent (35). Koncernens nettolåneskuld uppgick till 349 Mkr (310) och skuldsättningsgraden till 1,0 ggr (0,7).

Händelser under tredje kvartalet

• Semcon har av en tysk biltillverkare blivit vald som utvecklingspartner för framtagningen av en ny bilmodell. Det sammanlagda ordervärdet uppgår till cirka 150 Mkr och projektet sträcker sig över tre år.
• Semcon har valts som partner avseende utveckling av produktinformation för ett medicintekniskt bolag i Sverige. Parterna har initialt skrivit ett treårsavtal.

Händelser under året

• Semcon har tecknat ett tvåårigt avtal med EuroMaint Rail för leverans av konstruktionstjänster vilket innebär att Semcon tar över EuroMaint Rails konstruktionsavdelning i Örebro.
• Westinghouse har utsett Semcon till s.k preferred supplier vilket stärker samarbetet kring ingenjörstjänster.
• Semcon har utsett Henry Kohlstruck till ny landsansvarig för den tyska verksamheten från och med den 1 mars. Henry Kohlstruck kommer närmast från det tyska utvecklingsföretaget Edag, där han senast verkade som vice vd med ansvar för divisionen produktutveckling/produktion.
• Semcon har fått ytterligare en order från Försvarets Materielverk till ett värde av 9 Mkr. Ordern gäller 19 specialutvecklade kompositcontainrar som är avsedda för det svenska försvaret och för de svenska insatsstyrkorna.
• Semcon har tecknat en order med en biltillverkare i Tyskland gällande säkerhetssimuleringar för en kommande bilplattform. Uppdraget utförs av Semcons indiska och tyska specialister inom simulering till ett värde av 6 Mkr.

Fördelning av intäkterna jan-sept 2010

Koncernens försäljningsandel per bransch jan-sept 2010

Automotive R&D

Affärsområdet har efter en mycket svag start på året sett en ökad orderingång under andra och tredje kvartalet.

Den tyska verksamheten visar en positiv trend och en ökad orderingång även om det är stora variationer mellan de olika kontoren. Arbetet med den stora ordern på cirka 150 Mkr från juli har påbörjats under kvartalet och beräknas vara fullt bemannat under 2011.

Affärsvolymerna är fortsatt låga inom den svenska verksamheten även om en successiv förbättring skett sedan slutet av andra kvartalet. Behovet av rekrytering ökar kontinuerligt.

I Brasilien fortsätter verksamheten att expandera och antalet anställda har ökat med 34 % till 156 personer sedan årsskiftet.

Även i Indien växer verksamheten och det är nu totalt 64 personer som arbetar med utvecklingsprojekt för kunder såväl lokalt som globalt. Under året har verksamheten bland annat utfört ett projekt för en tysk fordonskund gällande säkerhetssimuleringar för en kommande bilplattform.

Verksamheten i Storbritannien har haft låga affärsvolymer men orderingången har ökat under tredje kvartalet. Strategin är att växa även inom det expansiva energiområdet.

Totalt sett sker det en successiv återhämtning av fordonsmarknaden även om det är från en låg nivå. Affärsmöjligheter finns framförallt inom miljöområdet och hybridteknik, tjänster inom elektronik, simulering och koncept samt inom kompletta tvärfunktionella projekt.

Om Automotive R&D

Affärsområdets cirka 1 500 medarbetare erbjuder tjänster till kunder inom den globala fordonsindustrin. Erbjudandet är bland annat inriktat på koncept, design, beräkning, konstruktion, prototyp, test, simulering och produktion. Semcon är en helhetsleverantör och de tjänster affärsområdet levererar kompletterar fordonstillverkarnas egna resurser. Utförande och leverans anpassas efter kundernas behov, från deltagande i kundens team till utvecklingsprojekt i egen regi. Verksamheten bedrivs i Sverige, Tyskland, Brasilien, Storbritannien, Indien, Spanien och Ryssland. Bland kunderna finns ett flertal av världens största fordonstillverkare som till exempel Audi, BMW, Daimler, Opel, Porsche, Saab Automobile, Scania, Volvo Lastvagnar, Volvo Personvagnar och VW.

	juli-sept	juli-sept	jan-sept	jan-sept	jan-dec
Nyckeltal Automotive R&D	2010	2009	2010	2009	2009
Rörelsens intäkter, Mkr	263,7	273,3	783,7	1 000,7	1 276,9
Rörelseresultat, Mkr	-8,3	-34,1	-52,3	-137,8	-245,5
Rörelsemarginal, %	-3,1	-12,5	-6,7	-13,8	-19,2
Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr	-7,8	-16,5	-49,5	-82,3	-99,0
Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, %	-3,0	-6,0	-6,3	-8,2	-7,8
Antal anställda vid periodens slut	1 516	1 600	1 516	1 600	1 497

Andel av Semcons försäljning, %

Design & Development

Inom Design & Developments olika divisioner har nyttjandegraden förbättrats och affärsläget stärkts sedan första kvartalet.

Product Development, som är affärsområdets största division, visar en fortsatt förbättring av orderläget, bland annat inom energioch offshoresektorn men även inom industrisektorn.

Medical Life Science (MLS) har haft en fortsatt positiv utveckling inom läkemedels-, medicinteknik- och bioteknikbranschen både försäljnings- och resultatmässigt.

Efter en svag inledning på året har divisionen Product Lifecycle Management (PLM) förbättrat orderingången. Fler förfrågningar medför att det finns en stor potential för PLM att bredda kundbasen.

Embedded Intelligent Solutions (EIS) har haft en svag start på året. Ett åtgärdsprogram har genomförts under första halvåret och en resultatförbättring har skett under tredje kvartalet.

Semcon Project Management har fortsatt haft en negativ utveckling vilket berott på till att ett fåtal stora kunder minskat inköpsvolymerna. Detta har resulterat i att ett kostnadsbesparingsprogram har genomförts under första halvåret. Under tredje kvartalet har även beslut tagits om att stänga kontoret i Malaysia. Lanseringen av nästa generations projektmetodik XLPM, som baserats på den beprövade Props V4, har mottagits positivt. Sedan lanseringen i slutet av maj har drygt 2 200 licenser sålts av XLPM.

De totala kostnaderna för genomförda åtgärder under året har belastat affärsområdets resultat med -8 Mkr (-9).

Den ökade aktiviteten på marknaden gör att affärsområdet ser positivt på att öka affärsvolymerna under resten av året.

Om Design & Development

Affärsområdet har cirka 750 medarbetare som arbetar med industridesign, produktutveckling, anläggningsteknik och produktionsutveckling. Affärsområdet erbjuder kompetens och erfarenhet för att åstadkomma snabbare och bättre produktutveckling. Erbjudandet omfattar behovsoch konceptstudier, design, konstruktion, inbyggda system, test, prototyp, verifiering, projektledning samt produktionsutveckling. Affärsområdet genomför projekt över hela världen och har kontor i Sverige, Tyskland och Malaysia. Verksamheten är i huvudsak fokuserad mot industri-, energi-, telekom- och life sciencebranscherna. Bland kunderna kan nämnas ABB, Alstom, AstraZeneca, Bombardier, Fortum, General Electric, Husqvarna, Pfizer, Saab AB samt bolag inom telekombranschen.

	juli-sept	juli-sept	jan-sept	jan-sept	jan-dec
Nyckeltal Design & Development	2010	2009	2010	2009	2009
Rörelsens intäkter, Mkr	133,7	131,9	484,6	508,1	688,1
Rörelseresultat, Mkr	-0,2	-14,6	3,9	-19,7	-15,6
Rörelsemarginal, %	-0,1	-11,1	0,8	-3,9	-2,3
Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr	2,1	-11,4	12,0	-10,4	4,4
Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, %	1,6	-8,6	2,5	-2,0	0,6
Antal anställda vid periodens slut	736	791	736	791	784

Andel av Semcons försäljning, %

Informatic

Affärsområdet visar både en försäljningstillväxt och ett bättre rörelseresultat jämfört med föregående år, även om verksamheten, framför allt i Sverige, hade en svag start på året. Efterfrågan på affärsområdets tjänster är fortsatt stor.

Under perioden har affärsområdet fått nya affärer från både nya och befintliga kunder. Totalt sett fortsätter den internationella delen av verksamheten sin positiva trend.

Verksamheten i Kina har utvecklats positivt under tredje kvartalet med flera nya kunder och en ökning av antalet anställda.

I början av juli valdes Semcon som partner avseende utveckling av produktinformation för ett medicintekniskt bolag i Sverige. Parterna har initialt skrivit ett treårsavtal med start 1 oktober. Arbetet kommer att utföras i Sverige och Ungern.

Zooma by Semcon, affärsområdets dotterbolag inom interaktiv

marknadsföring, fortsätter sin positiva utveckling även under tredje kvartalet.

Affärsområdet ser fortsatta möjligheter att växa på samtliga marknader där affärsområdet idag är närvarande.

Om Informatic

Informatics närmare 400 medarbetare erbjuder kompletta informationslösningar inom interaktiv marknadskommunikation och eftermarknad. Vi stödjer kundernas produkter genom hela produktlivscykeln; från marknadsföring och försäljning till installation, underhåll och reparation. Informatic har idag kontor i Sverige, Storbritannien, Ungern och Kina. Kunderna återfinns framförallt inom fordons-, telekom- och tillverkningsindustrin. Som exempel kan nämnas ABB, AB Volvo, Bombardier, Jaguar Land Rover, Saab Automobile och Volvo Personvagnar.

	juli-sept	juli-sept	jan-sept	jan-sept	jan-dec
Nyckeltal Informatic	2010	2009	2010	2009	2009
Rörelsens intäkter, Mkr	74,1	72,5	239,8	233,8	316,1
Rörelseresultat, Mkr	5,8	3,6	16,5	7,3	19,9
Rörelsemarginal, %	7,8	5,0	6,9	3,1	6,3
Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr	5,8	3,6	16,5	12,2	24,2
Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, %	7,8	5,0	6,9	5,2	7,7
Antal anställda vid periodens slut	371	350	371	350	350

Andel av Semcons försäljning, %

Personal och organisation

Antal anställda den 30 september var 2 623 (2 741) varav 1 400 (1 597) i Sverige och 1 223 (1 144) utanför Sverige. Antal medarbetare i tjänst var 2 515 (2 586). Medelantal anställda uppgick till 2 459 (2 916). Inom respektive affärsområde var antalet anställda följande: Automotive R&D 1 516 (1 600), Design & Development 736 (791) och Informatic 371 (350).

Ägarstruktur

Den 30 september ägde JCE Group 30,5 % (30,5) av aktierna i Semcon, Skandia Liv 12,2% (13,6), Swedbank Robur fonder 8,2 % (9,4) och Andra AP-fonden 3,1 % (2,4). Det utländska ägandet uppgick till 10,0 % (10,8) och antalet aktieägare till 4 206 (4 310). Antal stamaktier vid periodens utgång uppgick till 18 112 534 (18 112 534), alla med ett kvotvärde på 1 kr och med lika rösträtt. Semcons innehav av egna aktier uppgick per den 30 september till 289 352 (304 139). Dessa aktier skall användas för matchning av sparaktier och för att täcka sociala avgifter i enlighet med bolagets aktiesparprogram. Semcon är noterat på listan för mindre bolag vid NASDAQ OMX Stockholm under beteckningen SEMC.

Förvärv och avyttringar av bolag

Under årets första nio månader har inga förvärv eller avyttringar av verksamheter genomförts.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av hög exponering mot en enskild bransch eller en enskild kund. En ekonomisk konjunkturnedgång och störningar på världens finansmarknader har en negativ effekt på efterfrågan av koncernens tjänster. Rent generellt innebär förvärv av verksamheter en ökad risk. Till detta kommer finansiella risker som i huvudsak är ränte- och valutarisker. I Semcons årsredovisning för 2009, sidorna 36-37 och 54-55, finns en utförlig beskrivning av koncernens och moderbolagets riskexponering och riskhantering.

Redovisningsprinciper

Semcon följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningar av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34. I enlighet med upplysningar i årsredovisningen, not 2, avseende nya redovisningsprinciper för 2010, har ett antal nya standards och IFRICuttalanden antagits från och med 1 januari 2010. Inget av dessa har haft påverkan på koncernens räkenskaper under 2010. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.

Valberedning

Vid Semcons årsstämma den 29 april 2010 beslutades att styrelsens ordförande skall sammankalla en valberedning, bestående av en representant för var och en av de tre röstmässigt största aktieägarna i bolaget den 31 augusti 2010. Till valberedningen fram till nästa årsstämma har utsetts: Hampus Ericsson JCE Group; Erik Sjöström Skandia Liv, Kerstin Stenberg Swedbank Roburs fonder samt styrelsens ordförande Hans-Erik Andersson.

Framtidsutsikter

Produkter, anläggningar och system blir allt mer komplexa, vilket kräver omfattande utveckling och dokumentation. Samtidigt ställs krav på snabbare utvecklingsprocesser och lägre utvecklingskostnader som bland annat nås genom effektivare arbetsmetoder. Sammantaget innebär dessa trender ökade affärsmöjligheter för koncernen.

En förbättrad nyttjandegrad och orderingång gör att bolaget ser positivt på framtiden. Nya affärer och fler förfrågningar inom alla våra branscher gör att det finns förutsätttningar för fortsatta resultatförbättringar.

Göteborg den 22 oktober 2010 Kjell Nilsson Vd och koncernchef

SEMCON AB (PUBL) Org.nr. 556539-9549

Revisorernas rapport avseende översiktlig granskning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Semcon AB (556539- 9549) för perioden 1 januari 2010 till 30 september 2010. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 "Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor". En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Göteborg den 22 oktober 2010

DELOITTE AB

Peter Gustafsson Hans Warén Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor

Rapportering:

Bokslutskommuniké: 10 februari 2011 Årsredovisning: Slutet av mars Delårsrapport för kvartal 1: 28 april 2011 Årsstämma: 28 april 2011 Delårsrapport för kvartal 2: 15 juli 2011 Delårsrapport för kvartal 3: 27 oktober 2011

För mer information, kontakta:

Kjell Nilsson, Vd Semcon AB, 031-721 03 11 Björn Strömberg, Finanschef Semcon AB, 0708-35 44 80 Anders Atterling, IR-ansvarig Semcon AB, 0704-47 28 19

Huvudkontor:

Semcon AB, 417 80 Göteborg Besöksadress: Theres Svenssons gata 15 Tfn: 031-721 00 00, Fax: 031-721 03 33 www.semcon.se

Informationen är sådan som Semcon AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 22 oktober 2010 kl 08:30

Koncernens Räkenskaper, sammandrag

Resultaträkningar

			juli-sept		jan-sept	jan-dec
Mkr	Not	2010	2009	2010	2009	2009
Rörelsens intäkter		471,5	477,7	1 508,1	1 742,6	2 281,1
Inköp av varor och tjänster		-79,7	-81,0	-240,2	-307,1	-377,9
Rörelsens övriga externa kostnader	1	-65,8	-81,7	-186,0	-231,1	-321,3
Personalkostnader	1	-321,3	-345,1	-1 091,6	-1 321,6	-1 704,7
Rörelseresultat före avskrivningar		4,7	-30,1	-9,7	-117,2	-122,8
Av- och nedskrivningar på materiella tillgångar		-5,4	-11,7	-16,6	-24,7	-29,6
Nedskrivning goodwill	1	-	-	-	-	-72,0
Avskrivningar på övriga immateriella tillgångar		-2,0	-3,3	-5,6	-8,3	-10,6
Nedskrivning andelar i intresseföretag	1	-	-	-	-	-6,2
Rörelseresultat		-2,7	-45,1	-31,9	-150,2	-241,2
Finansnetto		-2,9	-4,8	-7,0	-10,8	-15,5
Resultat före skatt		-5,6	-49,9	-38,9	-161,0	-256,7
Skatt		1,6	13,5	10,9	42,4	48,1
Resultat efter skatt *		-4,0	-36,4	-28,0	-118,6	-208,6
Resultat per aktie, kr		-0,22	-2,01	-1,55	-6,55	-11,52
Resultat per aktie efter utspädning, kr		-0,22	-2,01	-1,55	-6,55	-11,52
* Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare		-4,0	-36,4	-28,0	-118,6	-208,6
Genomsnittligt antal aktier		18 112 534	18 112 534	18 112 534	18 112 534	18 112 534
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning		18 112 534	18 112 534	18 112 534	18 112 534	18 112 534
Antal arbetsdagar		66	66	187	187	250

Rapporter över totalresultat

		juli-sept		jan-sept	jan-dec
Mkr	2010	2009	2010	2009	2009
Periodens resultat	-4,0	-36,4	-28,0	-118,6	-208,6
Övrigt totalresultat
Periodens omräkningsdifferenser	-12,6	-28,2	-44,0	-25,7	-22,6
Säkring av nettoinvesteringar	12,9	33,2	52,1	33,9	27,4
Skatt hänförlig till säkringseffekter	-3,4	-9,1	-13,7	-9,7	-7,5
Summa övrigt totalresultat	-3,1	-4,1	-5,6	-1,5	-2,7
Summa totalresultat för perioden**	-7,1	-40,5	-33,6	-120,1	-211,3
** Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	-7,1	-40,5	-33,6	-120,1	-211,3

Not 1 Kostnader av engångskaraktär (Se Not 1, sid 13)

Kvartalsuppgifter per affärsområde

		2008					2009			2010
	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Kv 1	Kv2	Kv3
Rörelsens intäkter (Mkr)
Automotive R&D	550,1	563,3	441,7	503,2	390,9	336,5	273,3	276,2	263,3	256,7	263,7
Design & Development	225,4	235,3	169,4	221,6	188,9	187,3	131,9	180,0	179,9	171,0	133,7
Informatic	105,0	103,7	84,5	95,6	82,8	78,5	72,5	82,3	77,5	88,2	74,1
Summa	880,5	902,3	695,6	820,4	662,6	602,3	477,7	538,5	520,7	515,9	471,5
Rörelseresultat (Mkr) *
Automotive R&D	23,8	21,1	6,3	13,0	-36,3	-29,5	-16,5	-16,7	-14,8	-26,9	-7,8
Design & Development	31,0	27,1	17,2	26,2	0,1	0,9	-11,4	14,8	5,9	4,0	2,1
Informatic	13,8	14,6	7,2	14,8	4,0	4,6	3,6	12,0	4,4	6,3	5,8
Summa exkl. poster av engångskaraktär	68,6	62,8	30,7	54,0	-32,2	-24,0	-24,3	10,1	-4,5	-16,6	0,1
Nedskrivning av goodwill
och andelar i intresseföretag	-	-	-	-	-	-	-	-78,2	-	-	-
Övriga poster av engångskaraktär **	6,0	8,0	10,0	-90,2	-9,6	-39,3	-20,8	-22,9	-	-8,1	-2,8
Summa inkl. poster av engångskaraktär	74,6	70,8	40,7	-36,2	-41,8	-63,3	-45,1	-91,0	-4,5	-24,7	-2,7
Rörelsemarginal (%)
Automotive R&D	4,3	3,7	1,4	2,6	-9,3	-8,8	-6,0	-6,1	-5,6	-10,5	-3,0
Design & Development	13,8	11,5	10,2	11,8	0,1	0,5	-8,6	8,2	3,3	2,3	1,6
Informatic	13,1	14,1	8,5	15,5	4,8	5,8	5,0	14,6	5,7	7,1	7,8
Summa exkl. poster av engångskaraktär	7,8	7,0	4,4	6,6	-4,9	-4,0	-5,1	1 ,9	-0,9	-3,2	0,0
Summa inkl. poster av engångskaraktär	8,5	7,9	5,9	-4,4	-6,3	-10,5	-9,4	-16,9	-0,9	-4,8	-0,6
Antal anställda
Automotive R&D	2 419	2 369	2 331	2 025	1 911	1 670	1 600	1 497	1 467	1 463	1 516
Design & Development	907	889	882	869	859	838	791	784	803	760	736
Informatic	396	404	404	416	396	363	350	350	356	363	371
Summa	3 722	3 662	3 617	3 310	3 166	2 871	2 741	2 631	2 626	2 586	2 623

* Rörelseresultatet per affärsområde är exklusive poster av engångskaraktär

** Kostnader av engångskaraktär (Se Not 1, sid 13)

Balansräkningar

		30 sept
Mkr	2010	2009	2009
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar, goodwill	440,5	543,5	475,2
Övriga immateriella anläggningstillgångar	26,7	30,6	28,5
Materiella anläggningstillgångar	46,8	63,7	60,6
Finansiella anläggningstillgångar	18,5	23,3	17,2
Uppskjuten skattefordran	81,8	81,0	89,0
Kundfordringar	228,2	235,7	324,2
Upparbetad ej fakturerad intäkt	169,1	184,3	108,2
Övriga omsättningstillgångar	53,6	118,1	93,7
Kassa och bank	27,2	69,1	67,7
Summa tillgångar	1 092,4	1 349,3	1 264,3
Eget kapital och skulder
Eget kapital	352,3	476,9	385,4
Pensionsförpliktelser	53,5	71,8	73,0
Uppskjuten skatt	-	6,5	-
Räntebärande långfristiga skulder	274,8	307,0	310,6
Räntebärande kortfristiga skulder	47,6	0,8	0,4
Leverantörsskulder	58,2	62,5	77,2
Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder	306,0	423,8	417,7
Summa eget kapital och skulder	1 092,4	1 349,3	1 264,3

Förändringar i eget kapital		30 sept
Mkr	2010	2009	2009
Eget kapital vid årets ingång	385,4	596,2	596,2
Summa totalresultat	-33,6	-120,1	-211,3
Aktiesparprogram	0,5	0,8	0,5
Eget kapital vid årets utgång	352,3	476,9	385,4

Kassaflödesanalyser

	juli-sept		jan-sept	jan-dec
Mkr	2010	2009	2010	2009	2009
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	-3,7	-43,8	-30,8	-146,3	-152,0
Förändring av rörelsekapital	-7,9	1,0	-33,7	250,8	259,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-11,6	-42,8	-64,5	104,5	107,2
Investeringar	-4,2	-5,2	-11,8	-18,3	-18,5
Förvärv av koncernföretag	-	-	-	-	-1,4
Försäljning av anläggningstillgångar	0,5	-	3,1	0,3	0,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-3,7	-5,2	-8,7	-18,0	-19,3
Förändring av räntebärande skulder	11,3	74,2	35,7	-132,9	-136,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	11,3	74,2	35,7	-132,9	-136,4
Periodens kassaflöde	-4,0	26,2	-37,5	-46,4	-48,5
Kassa och bank vid periodens början	32,5	47,0	67,7	117,6	117,6
Omräkningsdifferenser	-1,3	-4,1	-3,0	-2,1	-1,4
Kassa och bank vid periodens slut	27,2	69,1	27,2	69,1	67,7

Nyckeltal exkl. poster av engångskaraktär		jan-sept
	2010	2009	2009
Rörelsemarginal (%)	-1,4	-4,6	-3,1
Vinstmarginal (%)	-1,9	-5,2	-3,8
Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital (%) *	-4,9	-5,5	-11,2
Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) *	-1,1	-1,8	-6,8

Nyckeltal inkl. poster av engångskaraktär 2010 Tillväxt i försäljning (%) -13,5 Organisk tillväxt i försäljning (%) -10,0 Rörelsemarginal före avskrivningar (%) -0,6		2009 -29,7	2009 -30,8
		-32,6	-33,1
		-6,8	-5,4
Rörelsemarginal (%)	-2,1	-8,6	-10,6
Vinstmarginal (%)	-2,6	-9,2	-11,3
Räntabilitet på genomsnittligt eget kapital (%) * -30,1		-26,7	-42,1
Räntabilitet på genomsnittligt sysselsatt kapital (%) * -15,5		-14,9	-25,7
Soliditet (%) 32,3		35,3	30,5
Skuldsättningsgrad (ggr)	1,0	0,7	0,8
Räntetäckningsgrad (ggr)	-4,2	-8,5	-10,0
Medelantal anställda 2 459		2 916	2 791
Försäljning per anställd (Tkr)	613	598	817
Förädlingsvärde per anställd (Tkr)	431	402	524
Resultat före skatt per anställd (Tkr) -15,8		-55,2	-92,0
Investeringar i anläggningstillgångar (Mkr)	11,8	17,0	18,5

Nyckeltal för aktien		jan-sept
	2010	2009	2009
Resultat per aktie efter skatt (kr)	-1,55	-6,55	-11,52
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	-1,55	-6,55	-11,52
Eget kapital per aktie före utspädning (kr)	19,75	26,78	21,63
Eget kapital per aktie efter utspädning (kr)	19,43	26,33	21,28
Aktiekurs/eget kapital per aktie (ggr)	1,43	1,09	1,34
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (kr)	-3,56	5,77	5,92
Aktiekurs vid periodens slut (kr)	27,80	28,60	28,50
Börsvärde vid periodens slut (Mkr)	504	518	516
Antal aktier vid periodens slut. Kvotvärde 1 kr (tusen)	18 113	18 113	18 113
Genomsnittligt antal aktier (tusen)	18 113	18 113	18 113
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning (tusen)	18 113	18 113	18 113
Antal egna aktier vid periodens slut (tusen)	289	304	299
Genomsnittligt antal egna aktier (tusen)	292	316	312

* Avser rullande 12 månader

Semcons 10 största ägare, 30 sept 2010

Namn	Antal aktier	Innehav, %
JCE Group	5 526 271	30,51
Skandia liv	2 214 040	12,22
Swedbank Robur fonder	1 479 823	8,17
Andra AP-fonden	567 594	3,13
Tanglin	563 785	3,11
FIM bank	474 517	2,62
Avanza Pension	349 390	1,93
SIX SIS AG	272 100	1,50
Mellon Omnibus	217 504	1,20
Nordnet Pensionsförsäkring	209 500	1,16
Summa	11 874 524	65,65
Egna aktier	289 352	1,60
Övriga	5 948 658	32,85
Totalt	18 112 534	100,0

Aktieägarstruktur, 30 sept 2010

Storleksklass	Antal ägare	Antal aktier	Andel, %	Marknadsvärde Tkr
1-500	2 607	546 745	3,0	15 200
501-1 000	788	655 091	3,6	18 212
1 001-10 000	712	2 121 517	11,6	58 978
10 001-100 000	84	2 180 548	12,0	60 619
100 001 -	14	12 319 281	68,0	342 476
Egna aktier	1	289 352	1,6	8 044
Summa	4 206	18 112 534	100,0	503 529

Källa: Euroclear Sweden AB (VPC) aktiebok per den 30 september 2010.

Källa: Euroclear Sweden AB (VPC) aktiebok per den 30 september 2010.

Kursutveckling

Noter

Not 1 Intäkter och kostnader av engångskaraktär

Mkr	juli-sept		jan-sept		jan-dec
	2010	2009	2010	2009	2009
Strukturförändringar i Sverige *	-1,8	-15,4	-9,9	-64,3	-82,2
Strukturförändringar utanför Sverige *	-1,0	-	-1,0	-	-5,0
Reservering osäkra kundfordringar	-	-5,4	-	-5,4	-5,4
Nedskrivning goodwill	-	-	-	-	-72,0
Nedskrivning andelar i intresseföretag	-	-	-	-	-6,2
Summa	-2,8	-20,8	-10,9	-69,7	-170,8
Specifikation av posterna i resultaträkningen
Rörelsens övriga externa kostnader	-1,0	-10,6	-3,3	-10,6	-10,6
Personalkostnader	-1,8	-10,2	-7,6	-59,1	-82,0
Nedskrivning goodwill	-	-	-		-72,0
Nedskrivning andelar i intresseföretag	-	-	-		-6,2
Summa	-2,8	-20,8	-10,9	-69,7	-170,8
Fördelning per affärsområde
Automotive R&D	-0,5	-17,6	-2,8	-55,5	-146,5
Design & Development	-2,3	-3,2	-8,1	-9,3	-20,0
Informatic	-	-	-	-4,9	-4,3
Summa	-2,8	-20,8	-10,9	-69,7	-170,8

* Personalneddragningar, reducering av lokalytor samt nedskrivning av inventarier

Moderbolagets Räkenskaper, sammandrag

Resultaträkningar

Mkr	juli-sept		jan-sept		jan-dec
	2010	2009	2010	2009	2009
Rörelsens intäkter	7,0	5,8	19,0	24,4	25,4
Rörelsens övriga externa kostnader	-5,2	-4,3	-13,3	-14,2	-21,0
Personalkostnader	-6,3	-5,3	-20,5	-17,8	-23,0
Rörelseresultat före avskrivningar	-4,5	-3,8	-14,8	-7,6	-18,6
Avskrivningar på materiella tillgångar	-	-0,1	-0,2	-0,1	-0,1
Rörelseresultat	-4,5	-3,9	-15,0	-7,7	-18,7
Finansnetto *	4,3	16,5	19,8	-25,6	-129,2
Resultat efter finansnetto	-0,2	12,6	4,8	-33,3	-147,9
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	43,8
Resultat före skatt	-0,2	12,6	4,8	-33,3	-104,1
Skatt	-	-3,3	-1,3	8,8	-0,4
Periodens resultat efter skatt	-0,2	9,3	3,5	-24,5	-104,5
* Varav erhållna koncernbidrag Varav kursdifferenser Varav nedskrivning av andelar i koncernföretag	- 6,3 -	- 20,8 -	- 27,9 -	- -13,7 -	6,3 -15,5 -103,0

Balansräkningar

Mkr		30 sept	31 dec 2009
	2010	2009
Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar	1,3	-	1,6
Finansiella anläggningstillgångar	522,1	419,1	444,5
Omsättningstillgångar	184,7	360,5	349,6
Kassa och bank	-	16,9	14,6
Summa tillgångar	708,1	796,5	810,3
Eget kapital och skulder
Eget kapital	310,0	449,5	306,5
Obeskattade reserver	0,4	44,1	0,4
Räntebärande långfristiga skulder	283,7	286,4	286,4
Räntebärande kortfristiga skulder	45,8	-	-
Icke räntebärande kortfristiga skulder	68,2	16,5	217,0
Summa eget kapital och skulder	708,1	796,5	810,3