Semcon

Earnings Release • Apr 28, 2020

Delårsrapport januari-mars 2020

STARKT KVARTAL TROTS FÖRÄNDRAT MARKNADS-LÄGE.

Första kvartalet

• Rörelsens intäkter uppgick till 491 Mkr (483) och den organiska tillväxten blev 1,3 procent
• Rörelseresultatet uppgick till 50 Mkr (44), vilket gav en rörelsemarginal på 10,2 procent (9,1)

Semcon delårsrapport januari-mars 2020 1

• Resultat efter skatt uppgick till 38 Mkr (33)
• Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,14 kr (1,83)

Kommentar från koncernchef Markus Granlund:

Året inleddes på samma sätt som 2019 avslutades – med ytterligare resultatförbättring och en rörelsemarginal över tio procent. Ökad efterfrågan på produktinformationslösningar inom service och eftermarknad, framgångsrik förflyttning mot nya teknikområden, ökad branschdiversifiering tillsammans med tidigare genomförda effektiviseringsåtgärder var starkt bidragande orsaker till ett bra resultat för det första kvartalet. I dessa osäkra tider är det tillfredsställande att vi i inledningen av året har ett bra kassaflöde och att koncernens nettokassa ökar även efter genomfört förvärv. Rullande tolv månader har vi uppnått ett resultat i linje med vårt finansiella mål på 8 procents rörelsemarginal.

Efterfrågan på digitala eftermarknadslösningar var fortsatt stark i inledningen av året som en konsekvens av att våra kunder bland annat förbättrar och effektiviserar sin serviceaffär. Affärsområdet Product Information ökar sitt rörelseresultat kraftigt i kvartalet jämfört med samma period föregående år och når en rörelsemarginal på 15,9 procent. I mars genomfördes också förvärvet av det digitala utbildningsföretaget Xtractor med kunder inom bland annat offentlig sektor, vilket stärker vårt eftermarknads- och produktinformationserbjudande ytterligare. Förvärvet förväntas ge en positiv effekt på såväl affärsområdets rörelsemarginal som på Semcons vinst per aktie för 2020.

Våra kunders behov av tjänster inom produktutveckling och produktionsoptimering genom exempelvis digitalisering, elektrifiering och autonoma applikationer var på bra nivåer i inledningen av året. Efterfrågan på affärsområdet Engineering & Digital Services erbjudanden har varit särskilt god från framförallt branscher såsom Life Science och offentlig sektor medan orderläget från fordonsindustrin är på väsentligt lägre nivåer jämfört med tidigare. Trots förändrade marknadsförutsättningar och en inbromsning i slutet av kvartalet, på grund av covid-19, når affärsområdet en rörelsemarginal på 9,2 procent.

Det förändrade marknadsläget med lägre efterfrågan från fordonsindustrin och ökad osäkerhet inom tillverkningsindustrin, som covid-19 har orsakat, har vi främst hanterat genom korttidspermittering av personal, ytterligare effektiviseringar och uppskjutna investeringar. Vi har snabbt ställt om till distansarbete och ett ökat digitalt arbetssätt på samtliga geografiska marknader, vilket har genomförts med bibehållen produktivitet i verksamheten. Vi ser dock att vissa projekt som avslutats med kort varsel påverkar en del kompetenser och positioner långsiktigt, vilket medfört att vi under april genomfört omstruktureringar i framförallt Göteborg, Stockholm och Södertälje där vi reducerat antalet medarbetare med cirka 150 personer. Omstruktureringen för med sig en engångskostnad som uppgår till cirka 30 miljoner kronor, vilket kommer belasta det andra kvartalet 2020. Åtgärderna innebär en acceleration av vår strategiska kompetensväxling och branschdiversifiering.

Semcon har en bra position och en stark finansiell ställning, vilket är viktigt i den svagare marknad vi nu ser framför oss. Det som skiljer den här krisen från tidigare kriser är att vi befinner oss i en tid då samtliga våra kunder påverkas av betydande teknikskiften och är i behov av specialistkompetens för att inte riskera sin konkurrenskraft. Vi fortsätter vår strategiska förflyttning med att stärka vår position inom nya teknikområden, effektivisera verksamheten ytterligare och samtidigt åstadkomma en ännu bättre branschdiversifiering för att ta marknadsandelar inom strategiskt prioriterade områden.

Göteborg den 28 april 2020 Markus Granlund, vd och koncernchef

Intäkter och resultat

Rörelsens intäkter uppgick till 491 Mkr (483) och den organiska tillväxten till 1,3 %. Kvartalet innehöll lika många arbetsdagar jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 50 Mkr (44), vilket gav en rörelsemarginal på 10,2 % (9,1). Affärsområdet Product Information redovisar en mycket bra resultatförbättring till följd av en god organisk tillväxt och en förbättrad produktivitet. Affärsområdet Engineering & Digital Services resultat har bland annat belastats av investeringar i säljstöttande insatser. Finansnettot uppgick till -1 Mkr (-2) vilket gav ett resultat före skatt på 49 Mkr (42). Kvartalets skattekostnad uppgick till -11 Mkr (-10). Resultat efter skatt uppgick till 38 Mkr (33) och resultat per aktie efter utspädning blev 2,14 kr (1,83).

Finansiell ställning

Rörelsens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 63 Mkr (31). Investeringar i hårdvara, licenser samt kontorsinventarier och utrustning uppgick till 2 Mkr (1). Koncernens likvida medel, efter förvärvet av Xtractor, uppgick till 65 Mkr (61). Därutöver hade koncernen outnyttjade kreditlöften om 251 Mkr (251) per den 31 mars. Det egna kapitalet uppgick till 651 Mkr (603) och soliditeten till 55 % (54). Koncernens nettokassa exklusive leasingsskulder uppgick till 65 Mkr (61).

Moderbolaget

Rörelsens intäkter i moderbolaget uppgick till 11 Mkr (18) och avser ersättningar för koncerninterna tjänster. Resultatet före skatt uppgick till -1 Mkr (7).

Viktiga händelser under perioden

• Affärsområdet Engineering & Digital Services inleder ett samarbete med Imagimob. Bolaget utvecklar mjukvara för Edge AI, som innebär att fler mindre produkter kan vara både uppkopplade och intelligenta.

• Affärsområdet Product Information förvärvar i mars Xtractor med verksamhet i Stockholm. Bolaget har cirka 40 anställda med en omsättning på cirka 50 miljoner kronor. Genom förvärvet stärker Semcon sin position inom digitala utbildningar.

• Genom affärsområdet Engineering & Digital Services har Semcon varit teknologipartner till Jotun för den revolutionerade proaktiva rengöringslösningen för stora fartyg – Jotun Hull Skating Solutions. Lösningen skapar möjligheter till friskare hav och kostnadsbesparingar för Jotuns kunder.

• Semcon har utvecklat en AI-driven intelligent assistent för professionellt bruk, som kan hjälpa företag att strukturera säkerhetsklassad data och presentera efterfrågad information på ett sätt som passar deras slutanvändare.

Rullande 12 månader, per kvartal

Semcon delårsrapport januari-mars 2020 3

Medarbetare

Antal medarbetare den 31 mars var 2 267 (2 143) och antal medarbetare i tjänst var 2 184 (2 062). Inom respektive affärsområde var antalet medarbetare följande: Engineering & Digital Services 1 489 (1 421) och Product Information 778 (722).

Ägarstruktur

Den 31 mars ägde JCE Group 25,8 % (25,8) av aktierna i Semcon, Nordea Investment Funds 10,3 % (9,8), BNY Mellon 5,0 % (4,5), Avanza Pension 3,5 % (4,2) och Northern Trust Company 3,4 % (2,9). Det utländska ägandet uppgick till 41,4 % (34,2) och antalet aktieägare till 5 145 (5 558). Antal stamaktier vid periodens slut uppgick till 18 112 534 (18 112 534), alla med ett kvotvärde på 1 kr och med lika rösträtt. Semcons innehav av egna aktier uppgick per den 31 mars till 754 416 (694 199). Semcon är noterat på listan för mindre bolag vid Nasdaq Stockholm under beteckningen SEMC. Sammanställning över de största ägarna och kursutveckling finns på www.semcon.com.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens och moderbolagets väsentliga riskoch osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av hög exponering mot en enskild bransch eller en enskild kund. En ekonomisk konjunkturnedgång och störningar på världens finansmarknader kan ha en negativ

effekt på efterfrågan av koncernens tjänster. Generellt innebär förvärv och avyttring av verksamheter en ökad risk. Till detta kommer finansiella risker som i huvudsak är valutarisker. I Semcons årsredovisning för 2019, sidorna 42-43 och 61-63, finns en utförlig beskrivning av koncernens och moderbolagets riskexponering och riskhantering. Det globala utbrottet av covid-19 under 2020 har medfört en ökad osäkerhet avseende ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer.

Redovisningsprinciper

Semcon följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningar av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats i enligt med IAS 34. Nya standarder som trätt i kraft från och med 1 januari 2020 har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens räkenskaper under året. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.

Förvärv och avyttringar

Affärsområdet Product Information förvärvar i mars Xtractor. Förvärvet förväntas få en positiv effekt på såväl affärsområdets rörelsemarginal som på Semcons vinst per aktie för 2020. Xtractor har verksamhet i Stockholm och cirka 40 anställda med en omsättning på cirka 50 miljoner kronor. För ytterligare information om förvärvet, se not 2. Inga andra förvärv eller avyttringar har genomförts under perioden.

Förändringar av rörelsens intäkter
	jan-mars	jan-dec
	2020	2019
Förvärv och avyttringar	1,1 %	-0,2 %
Valutakurseffekter	-0,7 %	0,6 %
Organisk tillväxt	1,3 %	0,5 %
Totalt	1,7 %	0,9 %

Antal arbetsdagar i Sverige
	2018	2019	2020	2021
Kvartal 1	63	63	63	62
Kvartal 2	59	58	58	59
Kvartal 3	65	66	66	66
Kvartal 4	62	62	63	64
Totalt	249	249	250	251
En förändring av en arbetsdag motsvarar cirka

7 miljoner kronor i intäkter och påverkar rörelseresultatet med cirka 6 miljoner kronor.

Händelser efter periodens utgång

Som en följd av utbredningen av covid-19, har koncernen sett en minskad efterfrågan från främst fordonskunderna men även från vissa andra industrikunder. Det är i dagsläget omöjligt att kunna kvantifiera vilken påverkan detta kan få för koncernen. För att begränsa effekterna har en rad åtgärder vidtagits, vilket bland annat omfattar korttidspermittering av personal, ytterligare effektiviseringar och uppskjutna investeringar. Vissa projekt som avslutats med kort varsel påverkar dock en del kompetenser och positioner långsiktigt. Detta har medfört att en omstrukturering genomförts i Sverige under april där antal medarbetare kommer att minska med cirka 150 personer. Kostnader för omstruktureringen beräknas till cirka 30 miljoner kronor, vilket kommer belasta andra kvartalets resultat. Inga andra händelser av väsentlig karaktär har skett efter periodens utgång.

AFFÄRSOMRÅDEN

Engineering & Digital Services

Affärsområdets intäkter uppgick till 337 Mkr (349) och den organiska tillväxten till -2,1 %. Tillväxten i Sverige har påverkats negativt av en lägre efterfrågan från bland annat fordonskunderna. Tillväxten har dock varit fortsatt god mot kunder inom Life Science- och den offentliga sektorn samt inom verksamheten i Brasilien. Rörelseresultatet uppgick till 31 Mkr (34), vilket gav en rörelsemarginal på 9,2 % (9,8).

	jan-mars	jan-dec
	2020	2019	2019
Rörelsens intäkter, Mkr	337,3	348,8	1 326,5
Rörelseresultat, Mkr	31,0	34,1	107,3
Rörelsemarginal, %	9,2	9,8	8,1
Antal medarbetare	1 489	1 421	1 528

Affärsområdet påverkades till viss del av förändrade marknadsförutsättningar i slutet av kvartalet på grund av utbredningen av covid-19. Därutöver har investeringar i säljstöttande insatser belastat resultatet, vilket i en normal marknad, långsiktigt skapar förutsättningar att växa både organiskt och genom förvärv.

Kort om affärsområdet

Affärsområdets närmare 1 500 medarbetare erbjuder tjänster inom bland annat digitalisering, produktutveckling, anläggningsteknik och produktionsutveckling. Erbjudandet är inriktat på behovs- och konceptstudier, design, beräkning, konstruktion, inbyggda system, test, simulering, kvalitet, projektledning samt produktions- och processutveckling och expertis inom lean produktion och tjänsteutveckling. Engineering & Digital Services har kontor i Sverige, Norge, Storbritannien, Indien och Brasilien. Verksamheten är i huvudsak fokuserad mot fordons-, industri-, energi- och life science-branscherna. Bland kunderna kan nämnas ABB, AB Volvo, Alstom, Aston Martin, AstraZeneca, Autoliv, Bombardier, CEVT, Geely, Fortum, Getinge, Husqvarna, Jaguar Land Rover, MAN, McLaren, Metso, Rolls-Royce Marine, Saab, Scania, Siemens, Vattenfall och Volvo Cars.

Product Information

Affärsområdets intäkter uppgick till 155 Mkr (134) och den organiska tillväxten till 10,8 %. Tillväxten har varit god i bland annat Sverige och Storbritannien. Partnerskapet med AGCO (en av världens största tillverkare av jordbruksmaskiner) har utvecklats väl vilket bland annat bidragit till de ökade intäkterna i Storbritannien och på övriga marknader. Rörelseresultatet uppgick till 25 Mkr (13), vilket gav en rörelsemarginal på 15,9 % (9,7). Rörelseresultatet har förbättrats till följd av en god organiskt tillväxt och ökad produktivitet. Förvärvet av Xtractor har även bidraget till resultatförbättringen. Affärsområdets strategi är bland annat inriktad mot en hög andel Managed Serviceaffärer samt ett högt resursutnyttjande genom leveranser involverande nätverkande team från flera länder.

	2020	2019	2019
Rörelsens intäkter, Mkr	155,2	134,5	535,8
Rörelseresultat, Mkr	24,6	13,0	50,4
Rörelsemarginal, %	15,9	9,7	9,4
Antal medarbetare	778	722	734

jan-mars jan-dec

Kort om affärsområdet

Affärsområdets närmare 800 medarbetare erbjuder kompletta lösningar inom produktinformation med primärt fokus på kundernas eftermarknadsaffär. Affärsområdets erbjudande stödjer produkter och system genom hela produktlivscykeln; från marknadsföring och försäljning till installation, underhåll, diagnos, reparation samt utbildning av servicetekniker. Affärsområdet har kontor i Sverige, Storbritannien, Ungern, Tyskland och Kina. Kunderna återfinns framförallt inom verkstadsindustri, fordonsindustri, telekom & IT, energisektorn samt medicinteknik. Som exempel kan nämnas ABB, AB Volvo, AGCO, Baxter, Bombardier, CEVT/Lynk & Co, ESAB, Jaguar Land Rover, Saab, Siemens, London Electric Vehicle Company, UniCarriers och Volvo Cars.

Koncernens RÄKENSKAPER, SAMMANDRAG

Resultaträkningar

		jan-mars	jan-dec
Mkr	Not	2020	2019	2019
Rörelsens intäkter	1	491,3	483,2	1 858,2
Inköp av varor och tjänster		-86,6	-84,7	-336,6
Rörelsens övriga externa kostnader		-25,3	-25,1	-99,7
Personalkostnader		-316,2	-316,0	-1 227,3
Rörelseresultat före avskrivningar		63,2	57,4	194,6
Avskrivningar av materiella tillgångar		-2,3	-2,2	-9,2
Avskrivningar av nyttjanderätter		-9,9	-10,6	-40,5
Avskrivningar av övriga immateriella tillgångar		-0,8	-0,7	-3,1
Rörelseresultat		50,2	43,9	141,8
Finansnetto		-1,4	-1,5	-6,8
Resultat före skatt		48,8	42,4	135,0
Skatt		-11,2	-9,8	-28,7
Resultat efter skatt		37,6	32,6	106,3
Resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare		37,6	32,6	106,3
Resultat per aktie, kr		2,17	1,87	6,11
Resultat per aktie efter utspädning, kr		2,14	1,83	6,04
Antal arbetsdagar		63	63	249
Rapporter över totalresultat

	jan-mars	jan-dec
Mkr	2020	2019	2019
Periodens resultat	37,6	32,6	106,3
Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet
Periodens omräkningsdifferenser	-7,1	4,6	2,4
Summa	-7,1	4,6	2,4
Summa övrigt totalresultat	30,5	37,2	108,7
Summa totalresultat för perioden	40,5	37,2	108,7

Balansräkningar

		31 mars	31 dec
Mkr	2020	2019	2019
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar, goodwill	371,5	317,1	317,1
Nyttjanderättstillgångar	138,8	151,3	148,6
Övriga immateriella anläggningstillgångar	9,4	10,0	10,2
Materiella anläggningstillgångar	29,6	31,1	30,1
Finansiella tillgångar	3,5	6,0	5,6
Kundfordringar	334,7	309,9	372,7
Upparbetad ej fakturerad intäkt	194,7	197,6	145,5
Övriga omsättningstillgångar	35,8	33,2	30,3
Likvida medel	65,1	61,2	63,0
Summa tillgångar	1 183,1	1 117,4	1 123,1
Eget kapital och skulder
Eget kapital	650,9	603,3	620,1
Långfristiga leasingskulder	101,2	109,8	109,1
Uppskjuten skatteskuld	57,2	51,1	48,2
Leverantörsskulder	57,5	46,6	55,7
Kortfristiga leasingskulder	35,1	36,4	36,8
Fakturerad ej upparbetad intäkt	24,1	10,2	16,5
Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder	257,1	260,0	236,7
Summa eget kapital och skulder	1 183,1	1 117,4	1 123,1

Förändringar i eget kapital

	31 mars
Mkr	2020	2019	2019
Eget kapital vid periodens ingång	620,1	566,9	566,9
Summa totalresultat för perioden	30,5	37,2	108,7
Förvärv av egna aktier	-	-1,1	-4,7
Aktierelaterad ersättning	0,3	0,3	1,5
Utdelning till aktieägarna	-	-	-52,3
Eget kapital vid periodens slut	650,9	603,3	620,1

Sysselsatt kapital

	31 mars	31 dec
Mkr	2020	2019	2019
Summa tillgångar	1 183,1	1 117,4	1 123,1
Uppskjuten skatteskuld	-57,2	-51,1	-48,2
Leverantörsskulder	-57,5	-46,6	-55,7
Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder	-281,2	-270,2	-253,2
Summa sysselsatt kapital	787,2	749,5	766,0
Genomsnittligt sysselsatt kapital	743,2	596,7	699,1

Kassaflödesanalyser

		jan-mars	jan-dec
Mkr	Not	2020	2019	2019
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital		40,4	39,1	162,9
Förändring av rörelsekapital		22,5	-7,8	-32,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten		62,9	31,3	130,8
Investeringar		-2,3	-0,9	-9,6
Förvärv av dotterföretag	2	-42,0	-	-
Försäljning av anläggningstillgångar		-	-	0,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-44,3	-0,9	-9,5
Amortering leasingskulder		-9,2	-11,4	-44,0
Förvärv av egna aktier		-	-1,1	-4,7
Utdelning till aktieägarna		-	-	-52,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		-9,2	-12,5	-101,0
Periodens kassaflöde		9,4	17,9	20,3
Likvida medel vid periodens början		63,0	43,5	43,5
Omräkningsdifferenser		-7,3	-0,2	-0,8
Likvida medel vid periodens slut		65,1	61,2	63,0

Förändring av nettokassa

		jan-mars
Mkr	2020	2019	2019
Ingående balans	63,0	43,5	43,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten	62,9	31,3	130,8
Nettoinvesteringar	-2,3	-0,9	-9,5
Förvärv av dotterföretag	-42,0	-	-
Utdelning till aktieägarna	-	-	-52,3
Amortering leasingskulder	-9,2	-11,4	-44,0
Förvärv av egna aktier	-	-1,1	-4,7
Omräkningsdifferenser	-7,3	-0,2	-0,8
Utgående balans	65,1	61,2	63,0

	jan–mars		jan-dec
	2020	2019	2019
Tillväxt i försäljning (%)	1,7	3,2	0,9
Organisk tillväxt i försäljning (%)	1,3	0,6	0,5
Rörelsemarginal före avskrivningar (%)	12,9	11,9	10,5
Rörelsemarginal (%)	10,2	9,1	7,6
Vinstmarginal (%)	9,9	8,8	7,3
Avkastning på eget kapital (%)*	18,4	17,0	18,1
Avkastning på sysselsatt kapital (%)*	19,1	20,6	19,4
Soliditet (%)	55,0	54,0	55,2
Antal medarbetare vid periodens slut	2 267	2 143	2 262

* Avser rullande 12 månader.

Nyckeltal för aktien

	jan–mars		jan-dec
	2020	2019	2019
Resultat per aktie före utspädning (kr)	2,17	1,87	6,11
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	2,14	1,83	6,04
Eget kapital per aktie före utspädning (kr)	37,50	34,64	35,72
Eget kapital per aktie efter utspädning (kr)	35,94	33,31	34,24
Aktiekurs/eget kapital per aktie (ggr)	1,29	1,79	2,02
Kassaflöde per aktie (kr)	3,47	1,73	7,22
Aktiekurs vid periodens slut (kr)	46,25	59,60	69,20
Börsvärde vid periodens slut (Mkr)	863	1 080	1 253
Antal aktier vid periodens slut. Kvotvärde 1 kr (tusen)	18 113	18 113	18 113
Antal egna aktier vid periodens slut (tusen)	754	694	754
Genomsnittligt antal aktier (tusen)	18 113	18 113	18 113

Definitioner

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital.

Eget kapital per aktie före utspädning

Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut, exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget.

Eget kapital per aktie efter utspädning

Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Kassaflöde per aktie

Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Nettokassa/nettolåneskuld

Likvida medel samt räntebärande fordringar med avdrag för räntebärande avsättningar och skulder, exklusive leasingskulder.

Organisk tillväxt

Intäktsökning jämfört med föregående år justerat för valutakurseffekter, förvärv och avyttringar.

Resultat per aktie före utspädning

Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget.

Resultat per aktie efter utspädning

Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av rörelsens intäkter.

Rörelsemarginal före avskrivningar

Rörelseresultat före avskrivningar i procent av rörelsens intäkter.

Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen.

Sysselsatt kapital

Balansomslutningen minus ej räntebärande avsättningar och skulder.

Vinstmarginal

Resultat före skatt i procent av rörelsens intäkter.

Kvartalsuppgifter per affärsområde

	2018					2019				2020
	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	2018	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	2019	Kv 1
Rörelsens intäkter (Mkr)
Engineering & Digital
Services	359,6	362,7	293,1	355,6	1 371,0	348,8	340,1	287,4	350,2	1 326,5	337,3
Product Information	109,0	116,7	112,5	135,9	474,1	134,5	136,0	124,1	141,2	535,8	155,2
Koncerngemensamt/
elimineringar	-0,2	-0,2	-0,7	-1,8	-2,9	-0,1	-0,1	-1,3	-2,6	-4,1	-1,2
Summa	468,4	479,2	404,9	489,7	1 842,2	483,2	476,0	410,2	488,8	1 858,2	491,3
Rörelseresultat (Mkr)
Engineering & Digital
Services	36,8	25,5	10,0	31,6	103,9	34,1	12,5	22,6	38,1	107,3	31,0
Product Information	6,7	1,1	9,7	15,5	33,0	13,0	9,1	13,4	14,9	50,4	24,6
Koncerngemensamt/
elimineringar	-3,5	-5,9	-1,8	-6,1	-17,3	-3,2	-4,5	-4,2	-4,0	-15,9	-5,4
Summa	40,0	20,7	17,9	41,0	119,6	43,9	17,1	31,8	49,0	141,8	50,2
Rörelsemarginal (%)
Engineering & Digital
Services	10,2	7,0	3,4	8,9	7,6	9,8	3,7	7,9	10,9	8,1	9,2
Product Information	6,1	0,9	8,6	11,4	7,0	9,7	6,7	10,8	10,6	9,4	15,9
Summa	8,5	4,3	4,4	8,4	6,5	9,1	3,6	7,8	10,0	7,6	10,2
Antal medarbetare
Engineering & Digital
Services	1 405	1 458	1 427	1 414	1 414	1 421	1 440	1 498	1 528	1 528	1 489
Product Information	637	668	695	705	705	722	728	737	734	734	778
Summa	2 042	2 126	2 122	2 119	2 119	2 143	2 168	2 235	2 262	2 262	2 267
Antal arbetsdagar	63	59	65	62	249	63	58	66	62	249	63

Moderbolagets RÄKENSKAPER, SAMMANDRAG

Resultaträkningar

		jan-mars
Mkr	2020	2019	2019
Rörelsens intäkter	10,5	17,6	43,1
Rörelsens övriga externa kostnader	-2,8	-3,3	-11,7
Personalkostnader	-9.5	-8,7	-36,3
Rörelseresultat	-1,8	5,6	-4,9
Finansnetto*	0,5	1,1	31,4
Resultat efter finansnetto	-1.3	6,7	26,5
Bokslutsdispositioner**	-	-	52,3
Resultat före skatt	-1,3	6,7	78,8
Skatt	0,3	-1,4	-11,8
Periodens resultat	-1,0	5,3	67,0
* Varav kursdifferenser	0,1	0,8	1,0
Varav utdelning	-	-	29,0
** Varav erhållna koncernbidrag	-	-	70,4

Rapporter över totalresultat

	jan-mars		jan-dec
Mkr	2020	2019	2019
Periodens resultat	-1,0	5,3	67,0
Övrigt totalresultat	-	-	-
Summa totalresultat	-1,0	5,3	67,0

Balansräkningar

	31 mars		31 dec
Mkr	2020	2019	2019
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	234,4	232,8	234,1
Omsättningstillgångar	206,9	173,6	222,5
Kassa och bank	23,2	12,4	24,6
Summa tillgångar	464,5	418,8	481,2
Eget kapital och skulder
Eget kapital	349,6	344,8	350,6
Obeskattade reserver	56,6	38,5	56,6
Icke räntebärande kortfristiga skulder	58,3	35,5	74,0
Summa eget kapital och skulder	464,5	418,8	481,2

Not 1 FÖRDELNING AV INTÄKTER

Mkr	Engineering & Digital Services		Product Information		Koncernen
jan-mars	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Fördelning per land
Sverige	257,1	275,2	88,9	79,7	346,0	354,9
Storbritannien	14,2	11,7	24,7	19,2	38,9	30,9
Norge	30,0	29,9	-	0,2	30,0	30,1
Brasilien	28,2	25,4	-	-	28,2	25,4
Tyskland	0,5	0,7	16,3	16,9	16,8	17,6
Övriga	7,3	5,9	25,3	18,5	32,6	24,4
Elimineringar	-	-	-	-	-1,2	-0,1
Summa	337,3	348,8	155,2	134,5	491,3	483,2
Fördelning per bransch
Fordon	144,9	151,7	51,4	44,3	196,3	196,0
Industri	104,6	111,1	54,0	51,7	158,6	162,8
Life Science	39,0	35,6	3,6	2,7	42,6	38,3
Energi	29,7	31,7	4,4	4,2	34,1	35,9
Telekom	3,7	6,0	34,3	31,2	38,0	37,2
Övriga	15,4	12,7	7,5	0,4	22,9	13,1
Elimineringar	-	-	-	-	-1,2	-0,1
Summa	337,3	348,8	155,2	134,5	491,3	483,2

Not 2 FÖRVÄRV AV VERKSAMHET

Semcon förvärvade i mars 100 % av aktierna i Xtractor Interactive AB med säte i Stockholm. Xtractor levererar helhetslösningar inom digitala utbildningar till företag i flera olika branscher. Bolaget har cirka 40 anställda, med kompetenser inom bland annat e-learning samt utveckling av LMS (Learning Management System) och LXP (Learning eXperience Platform). Genom förvärvet av Xtractor stärks Semcons position ytterligare och Semcon blir en av de största i Sverige inom digitala utbildningar.

Rörelsens intäkter uppgick under perioden januari-mars 2020 till 15,4 Mkr och rörelseresultatet till 2,4 Mkr. Rörelsens intäkter under innehavstiden uppgår till 5,2 Mkr och rörelseresultatet till 0,7 Mkr. Externa förvärvsrelaterade kostnader redovisas i rörelseresultatet och uppgår till 0,2 Mkr. Förvärvet har, baserat på preliminära förvärvsanalyser, påverkat koncernens balansräkning samt likvida medel enligt tabell nedan.

Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten

Mkr

Omsättningstillgångar	28,1
Kortfristiga skulder	-24,3
Netto tillgångar och skulder	3,8
Immateriella anläggningstillgångar, goodwill	51,8
Total köpeskilling	55,6
Ej erlagd köpeskilling	-6,1
Avgår likvida medel i förvärvade bolag	-7,5
Påverkan på koncernens likvida medel	42,0

Vid förvärvet av Xtractor har köpeskillingen varit större än bokförda värden på nettotillgångarna vilket medfört att förvärvsanalysen givit upphov till goodwill. Vid förvärv av konsultföretag förvärvas i huvudsak humankapital i form av medarbetarkompetens varför de förvärvade företagens immateriella tillgångar har hänförts till goodwill.

KALENDARIUM

Delårsrapport januari-juni 2020 Delårsrapport januari-september 2020 Bokslutskommuniké 2020

15 juli 2020, kl 08.00 22 oktober 2020, kl 08.00 10 februari 2021, kl 08.00

KONTAKTUPPGIFTER

Kontaktpersoner

Markus Granlund, Vd Semcon AB, 031-721 03 06 Björn Strömberg, Finanschef Semcon AB, 031-721 03 06

Kontaktinformation

Semcon AB (publ) 417 80 Göteborg, Sverige Besöksadress: Lindholmsallén 2 417 80 Göteborg, Sverige Tfn: 031-721 00 00 www.semcon.com

Göteborg den 28 april 2020 Semcon AB (publ) Org.nr. 556539-9549 Markus Granlund, verkställande direktör och koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Denna information är sådan information som Semcon AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 28 April 2020, kl. 08.00.

Semcon är ett internationellt teknikföretag som utvecklar produkter baserat på mänskliga behov och beteenden. Genom att alltid utgå från slutanvändaren stärks kundernas konkurrenskraft, eftersom den som vet mest om användarens behov skapar bäst produkter och tydligast nytta för människor. Semcon samarbetar främst med företag inom branscherna fordon, industri, energi, life science och telekom. Med över 2 200 specialiserade medarbetare finns förmåga att ta hand om hela produktutvecklingscykeln. Från strategi och teknikutveckling till design och produktinformation. Semcon grundades 1980 i Sverige och har kontor på fler än 30 platser i åtta olika länder. År 2019 omsatte koncernen 1,9 miljarder kronor. Läs mer på semcon.com.