Semcon

Earnings Release • Jul 15, 2020

Delårsrapport januari-juni 2020

BRA MOTSTÅNDS-KRAFT I EN UTMANANDE TID.

Andra kvartalet

• Rörelsens intäkter uppgick till 400 Mkr (476) och den organiska tillväxten blev -16,5 procent
• Rörelseresultatet uppgick till 3 Mkr (17), vilket gav en rörelsemarginal på 0,7 procent (3,6). Resultatet har bland annat belastats med omstruktureringskostnader om -37 Mkr (-6)
• Resultat efter skatt uppgick till 1 Mkr (12)
• Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,06 kr (0,69)

Januari-juni

• Rörelsens intäkter uppgick till 892 Mkr (959) och den organiska tillväxten blev -6,5 procent.

Semcon delårsrapport januari-juni 2020 1

• Rörelseresultatet uppgick till 53 Mkr (61), vilket gav en rörelsemarginal på 5,9 procent (6,4). Resultatet har bland annat belastats med omstruktureringskostnader om -37 Mkr (-8)
• Resultat efter skatt uppgick till 39 Mkr (45)
• Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 2,20 kr (2,52)

Kommentar från koncernchef Markus Granlund:

Det är mycket glädjande att vi trots ett utmanande marknadsläge och betydande omstruktureringskostnader till följd av covid-19, når ett positivt rörelseresultat med ett starkt kassaflöde för det andra kvartalet. Avgörande för detta har varit ett konstruktivt samarbete med våra kunder, snabb omställning till distansarbete med bibehållen produktivitet, hög hastighet i vidtagna omstruktureringsåtgärder och effektiv kostnadskontroll. Jag imponeras av mina medarbetares engagemang och handlingskraft i en svår period där omställning till en ny marknadssituation har genomförts med hög hastighet. De senaste årens strategiska förflyttning mot nya teknikområden, branschdiversifiering tillsammans med vidtagna effektiviseringsåtgärder med ökad lönsamhet har varit avgörande för vår förbättrade motståndskraft i en sämre konjunktur.

Rörelseresultatet belastas av omstruktureringskostnader om 37 miljoner kronor, vilket är något högre kostnader än vad som tidigare kommunicerats. Åtgärderna beror till största delen på att vi minskar vår exponering mot fordonsindustrin, vilket medför en ytterligare acceleration av vår strategiska förflyttning genom kompetensväxling och branschdiversifiering. Under kvartalet har vi reducerat våra kostnader med cirka 26 miljoner kronor med hjälp av statliga stödåtgärder primärt relaterade till korttidsarbete. Vi förväntar oss att sysselsättningen gradvis ökar och att våra medarbetare som omfattats av korttidsarbete successivt återgår till full arbetstid under de kommande kvartalen.

Våra erbjudanden och spetskompetenser, inte minst inom digitala tjänster och eftermarknad, har stor potential att effektivisera våra kunders verksamhet – särskilt i rådande marknad. För affärsområdet Product Information har det medfört en positiv påverkan på resultatet med en rörelsemarginal för kvartalet på 15,3 procent - mer än en fördubbling av rörelseresultatet jämfört med samma period föregående år. Genom att cirka 75 procent av omsättningen genereras från långsiktiga helhetsåtaganden har affärsområdet hittills påverkats i relativt begränsad omfattning av det förändrade marknadsläget. Efterfrågan från kunder inom

telekomsektorn och tillverkningsindustrin har varit på höga nivåer under perioden. Även intresset för digital utbildning och e-learning har varit stort där vi stärkt vår leveranskapacitet genom förvärvet av Xtractor tidigare i år. I slutet av kvartalet fick vi dessutom förtroendet av Lynk & Co att utveckla all teknisk utbildning för det europeiska servicenätverket i samband med deras nybilslansering. Produktiviteten i ett antal större projekt och lönsamheten i affärsområdet har under första halvåret varit högre än normalt, men förväntas inte vara på samma höga nivåer under andra halvåret 2020.

Även om flera kunder sänkt takten i en del produkt- och produktionsutvecklingsprojekt under covid-19 så har affärsområdet Engineering & Digital Services, trots en utmanande marknadssituation, fortsatt generera bra resultat justerat för omstruktureringskostnader. Affärsområdet har framgångsrikt genomfört åtgärder för att parera en vikande marknad och accelerera vår strategiska förflyttning. Exempelvis har andelen av omsättningen mot Life Science fortsatt att öka väsentligt. Vi har i kvartalet utökat vårt samarbete med Getinge, inlett projekt med Novavax för framtagning av vaccin mot covid-19 och påbörjat utveckling av en världsunik protonbehandling mot cancer tillsammans med Kongsberg Beam Technology. Vi kan stolt konstatera att vi är ett av de ledande konsultbolagen i Norden inom Life Science.

Våra kunders behov av effektiviseringsåtgärder och teknikskiften består, men på kort sikt har covid-19 inneburit en viss återhållsamhet i investeringar från de kunder som drabbats hårdast. Det är fortsatt en mycket osäker marknad och vi har snabbt vidtagit nödvändiga åtgärder för att anpassa verksamheten. Samtidigt är vi beredda att göra ytterligare anpassningar framöver om det skulle krävas. Vi har genom vår stabila finansiella ställning och starka position inom produktutvecklings-, produktionsoptimerings- och eftermarknadslösningar goda förutsättningar att ta nya marknadsandelar inom prioriterade områden för successivt ökad och lönsam tillväxt.

Göteborg den 15 juli 2020 Markus Granlund, vd och koncernchef

Intäkter och resultat Andra kvartalet

Rörelsens intäkter uppgick till 400 Mkr (476) och den organiska tillväxten till -16,5 %. Som en följd av covid-19 pandemin har koncernen under kvartalet sett en minskad efterfrågan från främst fordonskunderna men även från vissa andra industrikunder. Kvartalet innehöll lika många arbetsdagar jämfört med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 3 Mkr (17), vilket gav en rörelsemarginal på 0,7 % (3,6). För att begränsa effekterna av en minskad efterfrågan har en rad åtgärder vidtagits, vilket bland annat omfattar korttidsarbete, ytterligare effektiviseringar och en reducering av antalet medarbetare med cirka 170 personer. Omstruktureringskostnader för detta har belastat andra kvartalets resultat med -37 Mkr (-6). Erhållna statliga stöd som en konsekvens av covid-19 har minskat kostnaderna med 26 Mkr (-). Finansnettot uppgick till -1 Mkr (-2) vilket gav ett resultat före skatt på 1 Mkr (15). Kvartalets skattekostnad uppgick till - Mkr (-3). Resultat efter skatt uppgick till 1 Mkr (12) och resultat per aktie efter utspädning blev 0,06 kr (0,69).

Januari-juni

Rörelsens intäkter uppgick till 892 Mkr (959) och den organiska tillväxten till –6,5 %. Perioden innehöll lika många arbetsdagar jämfört

med föregående år. Rörelseresultatet uppgick till 53 Mkr (61), vilket gav en rörelsemarginal på 5,9 % (6,4). Omstruktureringskostnader om -37 Mkr (-8) har belastat rörelseresultatet under perioden . Erhållna statliga stöd som en konsekvens av covid-19 har minskat kostnaderna med 26 Mkr (-). Finansnettot uppgick till -3 Mkr (-3) vilket gav ett resultat före skatt på 50 Mkr (58). Periodens skattekostnad uppgick till -12 Mkr (-13). Resultat efter skatt uppgick till 39 Mkr (45) och resultat per aktie efter utspädning blev 2,20 kr (2,52).

Finansiell ställning

Rörelsens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 168 Mkr (68). En minskad rörelsekapitalbindning om 111 Mkr (2) har bidragit till det starka kassaflödet. Investeringar i hårdvara, licenser samt kontorsinventarier och utrustning uppgick till 4 Mkr (4). Koncernens likvida medel, efter förvärvet av Xtractor, uppgick till 158 Mkr (31). Därutöver hade koncernen outnyttjade kreditlöften om 250 Mkr (251) per den 30 juni. Det egna kapitalet uppgick till 643 Mkr (563) och soliditeten till 55 % (52). Koncernens nettokassa exklusive leasingsskulder uppgick till 158 Mkr (31).

Rullande 12 månader, per kvartal

Semcon delårsrapport januari-juni 2020 3

Medarbetare

Antal medarbetare den 30 juni var 2 060 (2 168) och antal medarbetare i tjänst var 1 989 (2 098). Inom respektive affärsområde var antalet medarbetare följande: Engineering & Digital Services 1 296 (1 440) och Product Information 764 (728).

Moderbolaget

Rörelsens intäkter i moderbolaget uppgick till 20 Mkr (22) och avser ersättningar för koncerninterna tjänster. Resultatet före skatt uppgick till 38 Mkr (29).

Viktiga händelser under perioden

• Affärsområdet Engineering & Digital Services inleder ett samarbete med Imagimob. Bolaget utvecklar mjukvara för Edge AI, som innebär att fler mindre produkter kan vara både uppkopplade och intelligenta.

• Affärsområdet Product Information förvärvar i mars Xtractor med verksamhet i Stockholm. Bolaget har cirka 40 anställda med en omsättning på cirka 50 miljoner kronor. Genom förvärvet stärker Semcon sin position inom digitala utbildningar.

• Genom affärsområdet Engineering & Digital Services har Semcon varit teknologipartner till Jotun för den revolutionerade proaktiva rengöringslösningen för stora fartyg – Jotun Hull Skating Solutions. Lösningen skapar möjligheter till friskare hav och kostnadsbesparingar för Jotuns kunder.

• Semcon har utvecklat en AI-driven intelligent assistent för professionellt bruk, som kan hjälpa företag att strukturera säkerhetsklassad data och presentera efterfrågad information på ett sätt som passar deras slutanvändare.

• Affärsområdet Engineering & Digital Services utvecklar tillsammans med Getinge en ny digital plattform som gör det lättare att identifiera var risken för infektioner är som störst under operation. I projektet bidrar Semcon med spetskompetens inom embedded, sensorik och UX.

• Semcon blir utvecklingspartner till Kongsberg Beam Technology som med ny teknik utvecklar en världsunik protonbehandling – med minimala biverkningar för olika typer av cancer. Semcon ansvarar för teknisk och digital utveckling i projektet.

• Affärsområdet Product Information har genom Xtractor fått i uppdrag av Stockholms Tekniska Institut att leverera och underhålla en modern och anpassningsbar lärmiljö genom lärplattformen Totara Learn.

•Affärsområdet Engineering & Digital Services fördjupar samarbetet med bränslecellstillverkaren PowerCell. Dels genom ett nytt ramavtal och dels genom utveckling av en ny robotcell med visionteknik som ska effektivisera produktionen av bränsleceller för framtidens fordon.

Förändringar av rörelsens intäkter

	jan-juni	jan-dec
	2020	2019
Förvärv och avyttringar	2,0 %	-0,2 %
Valutakurseffekter	-2,5 %	0,6 %
Organisk tillväxt	-6,5 %	0,5 %
Totalt	-7,0 %	0,9 %

	2018	2019	2020	2021
Kvartal 1	63	63	63	62
Kvartal 2	59	58	58	59
Kvartal 3	65	66	66	66
Kvartal 4	62	62	63	64
Totalt	249	249	250	251
En förändring av en arbetsdag motsvarar cirka

Antal arbetsdagar i Sverige

7 miljoner kronor i intäkter och påverkar rörelseresultatet med cirka 6 miljoner kronor.

Ägarstruktur

Den 30 juni ägde JCE Group 25,8 % (25,8) av aktierna i Semcon, Nordea Investment Funds 11,3 % (9,8), BNY Mellon 5,0 % (4,6), Northern Trust Company RE 3,6 % (-) och Northern Trust Company IEDP 3,4 % (3,1). Det utländska ägandet uppgick till 42,1 % (35,1) och antalet aktieägare till 5 001 (5 388). Antal stamaktier vid periodens slut uppgick till 18 112 534 (18 112 534), alla med ett kvotvärde på 1 kr och med lika rösträtt. Semcons innehav av egna aktier uppgick per den 30 juni till 754 416 (685 738). Semcon är noterat på listan för mindre bolag vid Nasdaq Stockholm under beteckningen SEMC. Sammanställning över de största ägarna och kursutveckling finns på www.semcon.com.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens och moderbolagets väsentliga riskoch osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av hög exponering mot en enskild bransch eller en enskild kund. En ekonomisk konjunkturnedgång och störningar på världens finansmarknader kan ha en negativ effekt på efterfrågan av koncernens tjänster. Generellt innebär förvärv och avyttring av verksamheter en ökad risk. Till detta kommer finansiella risker som i huvudsak är valutarisker. I Semcons årsredovisning för 2019, sidorna 42-43 och 61-63, finns en utförlig beskrivning av koncernens och moderbolagets riskexponering och riskhantering. Det globala utbrottet av covid-19 under 2020 har medfört en ökad osäkerhet avseende ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer.

Redovisningsprinciper

Semcon följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningar av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport har upprättats i enligt med IAS 34. Nya standarder som trätt i kraft från och med 1 januari 2020 har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens räkenskaper under året. Som en konsekvens av covid-19 pandemin har Semcon under 2020 erhållit statliga stöd, främst statligt stöd vid korttidsarbete. Erhållna bidrag periodiseras och redovisas i samma period som korttidsarbetet m.m. äger rum. I resultaträkningen redovisas bidragen som en reducering av posten personalkostnader. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.

Förvärv och avyttringar

Affärsområdet Product Information förvärvade i mars Xtractor. Förvärvet förväntas få en positiv effekt på såväl affärsområdets rörelsemarginal som på Semcons vinst per aktie för 2020. Xtractor har verksamhet i Stockholm och cirka 40 anställda med en omsättning på cirka 50 miljoner kronor. För ytterligare information om förvärvet, se not 2. Inga andra förvärv eller avyttringar har genomförts under perioden.

Händelser efter periodens utgång

Inga händelser av väsentlig karaktär har skett efter periodens utgång.

AFFÄRSOMRÅDEN

Engineering & Digital Services

Affärsområdets intäkter uppgick till 594 Mkr (689) och den organiska tillväxten till –10,4 %. Tillväxten har påverkats negativt av en lägre efterfrågan från framförallt fordonskunderna och vissa industrikunder, som en följd av covid-19 pandemin. Tillväxten har dock varit fortsatt god mot kunder inom Life Science sektorn. Rörelseresultatet uppgick till 15 Mkr (47), vilket gav en rörelsemarginal på 2,6 % (6,8). Omstruktureringskostnader har belastat andra kvartalets resultat med -35 Mkr (-6).

Erhållna statliga stöd avseende främst korttidsarbete har under andra kvartalet minskat kostnaderna med 16 Mkr (-). Även om marknadsläget är fortsatt mycket osäkert ser affärsområdet försiktigt positivt på utvecklingen under andra halvåret 2020 och att de som omfattats av korttidsarbete successivt återgår till full arbetstid under kommande kvartal.

Andel av koncernens försäljning

Jan–juni, 2020 66 % (72) april-juni jan-juni jan-dec 2020 2019 2020 2019 2019 Rörelsens intäkter, Mkr 256,7 340,1 594,0 688,9 1 326,5 Rörelseresultat, Mkr -15,7 12,5 15,3 46,6 107,3 Rörelsemarginal, % -6,1 3,7 2,6 6,8 8,1 Antal medarbetare 1 296 1 440 1 296 1 440 1 528

Kort om affärsområdet

Affärsområdets närmare 1 300 medarbetare erbjuder tjänster inom bland annat digitalisering, produktutveckling, anläggningsteknik och produktionsutveckling. Erbjudandet är inriktat på behovs- och konceptstudier, design, beräkning, konstruktion, inbyggda system, test, simulering, kvalitet, projektledning samt produktions- och processutveckling och expertis inom lean produktion och tjänsteutveckling. Engineering & Digital Services har kontor i Sverige, Norge, Storbritannien, Indien och Brasilien. Verksamheten är i huvudsak fokuserad mot fordons-, industri-, energi- och life science-branscherna. Bland kunderna kan nämnas ABB, AB Volvo, Alstom, Aston Martin, AstraZeneca, Autoliv, Bombardier, CEVT, Geely, Fortum, Getinge, Husqvarna, Jaguar Land Rover, MAN, McLaren, Metso, Rolls-Royce Marine, Saab, Scania, Siemens, Vattenfall och Volvo Cars.

Product Information

Affärsområdets intäkter uppgick till 300 Mkr (270) och den organiska tillväxten till 4,3 %. Tillväxten har varit god i bland annat Sverige och Storbritannien, men mattades av något under andra kvartalet då efterfrågan från framförallt fordonskunderna minskade som en följd av covid-19 pandemin. Partnerskapet med AGCO (en av världens största tillverkare av jordbruksmaskiner) har utvecklats väl vilket bland annat bidragit till de ökade intäkterna i Storbritannien och på övriga marknader. Rörelseresultatet uppgick till 47 Mkr (22), vilket gav en rörelsemarginal på 15,6 % (8,2).

Rörelseresultatet har förbättrats till följd av ökade intäkter och en förbättrad produktivitet. Förvärvet av Xtractor har även bidraget till resultatförbättringen. Andra kvartalets resultat har belastats med omstruktureringskostnader om -2 Mkr (-). Erhållna statliga stöd har under andra kvartalet minskat kostnaderna med 8 Mkr (-). Produktiviteten i ett antal större projekt och lönsamheten i affärsområdet har under första halvåret varit högre än normalt, men förväntas inte vara på samma höga nivåer under andra halvåret 2020.

Andel av koncernens försäljning

	april-juni		jan-juni		jan-dec	Jan–juni, 2020
	2020	2019	2020	2019	2019
Rörelsens intäkter, Mkr	144,8	136,0	300,0	270,5	535,8
Rörelseresultat, Mkr	22,2	9,1	46,8	22,1	50,4	34 %
Rörelsemarginal, %	15,3	6,7	15,6	8,2	9,4	(28)
Antal medarbetare	764	728	764	728	734

Kort om affärsområdet

Affärsområdets närmare 800 medarbetare erbjuder kompletta lösningar inom produktinformation med primärt fokus på kundernas eftermarknadsaffär. Affärsområdets erbjudande stödjer produkter och system genom hela produktlivscykeln; från marknadsföring och försäljning till installation, underhåll, diagnos, reparation samt utbildning av servicetekniker. Affärsområdet har kontor i Sverige, Storbritannien, Ungern, Tyskland och Kina. Kunderna återfinns framförallt inom verkstadsindustri, fordonsindustri, telekom & IT, energisektorn samt medicinteknik. Som exempel kan nämnas ABB, AGCO, Baxter, Bombardier, CEVT/Lynk & Co, ESAB, Jaguar Land Rover, Saab, Siemens, London Electric Vehicle Company, UniCarriers och Volvo Cars.

Koncernens RÄKENSKAPER, SAMMANDRAG

Resultaträkningar

	april-juni		jan-juni
Not 2020	2019	2020	2019	2019
1 400,4	476,0	891,7	959,2	1 858,2
-57,5	-89,7	-144,1	-174,4	-336,6
-21,6	-23,0	-46,9	-48,1	-99,7
-305,6	-332,9	-621,8	-648,9	-1 227,3
15,7	30,4	78,9	87,8	194,6
-2,4	-2,4	-4,7	-4,6	-9,2
-9,7	-10,1	-19,6	-20,7	-40,5
-0,8	-0,8	-1,6	-1,5	-3,1
2,8	17,1	53,0	61,0	141,8
				-6,8
1,4	15,4	50,2	57,8	135,0
-0,3	-3,5	-11,5	-13,3	-28,7
1,1	11,9	38,7	44,5	106,3
1,1	11,9	38,7	44,5	106,3
				6,11
				6,04
58	58	121	121	249
	-1,4 0,06 0,06	-1,7 0,68 0,69	-2,8 2,23 2,20	-3,2 2,55 2,52

		april-juni		jan-juni
Mkr	2020	2019	2020	2019	2019
Periodens resultat	1,1	11,9	38,7	44,5	106,3
Poster som kan komma att omklassificeras till resultatet
Periodens omräkningsdifferenser	-9,5	-0,2	-16,6	4,4	2,4
Summa	-9,5	-0,2	-16,6	4,4	2,4
Summa övrigt totalresultat	-8,4	11,7	22,1	48,9	108,7
Summa totalresultat för perioden	-8,4	11,7	22,1	48,9	108,7

Balansräkningar

		30 juni	31 dec
Mkr	2020	2019	2019
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar, goodwill	369,1	317,6	317,1
Nyttjanderättstillgångar	129,2	143,2	148,6
Övriga immateriella anläggningstillgångar	9,0	10,6	10,2
Materiella anläggningstillgångar	26,8	30,4	30,1
Finansiella tillgångar	2,8	7,4	5,6
Kundfordringar	271,6	326,3	372,7
Upparbetad ej fakturerad intäkt	160,7	188,7	145,5
Övriga omsättningstillgångar	37,6	30,4	30,3
Likvida medel	157,6	31,3	63,0
Summa tillgångar	1 164,4	1 085,9	1 123,1
Eget kapital och skulder
Eget kapital	642,7	563,0	620,1
Långfristiga leasingskulder	94,2	102,2	109,1
Uppskjuten skatteskuld	55,0	50,2	48,2
Leverantörsskulder	40,4	50,2	55,7
Kortfristiga leasingskulder	33,2	37,0	36,8
Fakturerad ej upparbetad intäkt	19,0	10,0	16,5
Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder	279,9	273,3	236,7
Summa eget kapital och skulder	1 164,4	1 085,9	1 123,1

Förändringar i eget kapital

		30 juni
Mkr	2020	2019	2019
Eget kapital vid periodens ingång	620,1	566,9	566,9
Summa totalresultat för perioden	22,1	48,9	108,7
Förvärv av egna aktier	-	-1,1	-4,7
Aktierelaterad ersättning	0,5	0,6	1,5
Utdelning till aktieägarna	-	-52,3	-52,3
Eget kapital vid periodens slut	642,7	563,0	620,1

Sysselsatt kapital

		30 juni
Mkr	2020	2019	2019
Summa tillgångar	1 164,4	1 085,9	1 123,1
Uppskjuten skatteskuld	-55,0	-50,2	-48,2
Leverantörsskulder	-40,4	-50,2	-55,7
Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder	-298,9	-283,3	-253,2
Summa sysselsatt kapital	770,1	702,2	766,0
Genomsnittligt sysselsatt kapital	747,3	620,1	699,1

Kassaflödesanalyser

		april-juni		jan-juni		jan-dec
Mkr	Not	2020	2019	2020	2019	2019
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital		16,8	26,3	57,2	65,4	162,9
Förändring av rörelsekapital		88,5	10,1	111,0	2,3	-32,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten		105,3	36,4	168,2	67,7	130,8
Investeringar		-1,4	-3,3	-3,7	-4,2	-9,6
Förvärv av dotterföretag	2	-1,1	-	-43,1	-	-
Försäljning av anläggningstillgångar		0,1	-	0,1	-	0,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-2,4	-3,3	-46,7	-4,2	-9,5
Amortering leasingskulder		-9,2	-11,0	-18,4	-22,4	-44,0
Förvärv av egna aktier		-	-	-	-1,1	-4,7
Utdelning till aktieägarna		-	-52,3	-	-52,3	-52,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		-9,2	-63,3	-18,4	-75,8	-101,0
Periodens kassaflöde		93,7	-30,2	103,1	-12,3	20,3
Likvida medel vid periodens början		65,1	61,2	63,0	43,5	43,5
Omräkningsdifferenser		-1,2	0,3	-8,5	0,1	-0,8
Likvida medel vid periodens slut		157,6	31,3	157,6	31,3	63,0

Förändring av nettokassa

		april-juni		jan-juni
Mkr	2020	2019	2020	2019	2019
Ingående balans	65,1	61,2	63,0	43,5	43,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten	105,3	36,4	168,2	67,7	130,8
Nettoinvesteringar	-1,3	-3,3	-3,6	-4,2	-9,5
Förvärv av dotterföretag	-1,1	-	-43,1	-	-
Utdelning till aktieägarna	-	-52,3	-	-52,3	-52,3
Amortering leasingskulder	-9,2	-11,0	-18,4	-22,4	-44,0
Förvärv av egna aktier	-	-	-	-1,1	-4,7
Omräkningsdifferenser	-1,2	0,3	-8,5	0,1	-0,8
Utgående balans	157,6	31,3	157,6	31,3	63,0

	jan–juni		jan-dec
	2020	2019	2019
Tillväxt i försäljning (%)	-7,0	1,2	0,9
Organisk tillväxt i försäljning (%)	-6,5	0,1	0,5
Rörelsemarginal före avskrivningar (%)	8,8	9,2	10,5
Rörelsemarginal (%)	5,9	6,4	7,6
Vinstmarginal (%)	5,6	6,0	7,3
Avkastning på eget kapital (%)*	16,4	16,5	18,1
Avkastning på sysselsatt kapital (%)*	17,1	19,0	19,4
Soliditet (%)	55,2	51,8	55,2
Antal medarbetare vid periodens slut	2 060	2 168	2 262

* Avser rullande 12 månader.

Nyckeltal för aktien

	jan–juni		jan-dec
	2020	2019	2019
Resultat per aktie före utspädning (kr)	2,23	2,55	6,11
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	2,20	2,52	6,04
Eget kapital per aktie före utspädning (kr)	37,03	32,31	35,72
Eget kapital per aktie efter utspädning (kr)	35,48	31,08	34,24
Aktiekurs/eget kapital per aktie (ggr)	1,41	1,78	2,02
Kassaflöde per aktie (kr)	9,29	3,74	7,22
Aktiekurs vid periodens slut (kr)	50,00	55,30	69,20
Börsvärde vid periodens slut (Mkr)	906	1 002	1 253
Antal aktier vid periodens slut. Kvotvärde 1 kr (tusen)	18 113	18 113	18 113
Antal egna aktier vid periodens slut (tusen)	754	686	754
Genomsnittligt antal aktier (tusen)	18 113	18 113	18 113

Definitioner

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital.

Eget kapital per aktie före utspädning

Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut, exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget.

Eget kapital per aktie efter utspädning

Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Kassaflöde per aktie

Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Nettokassa/nettolåneskuld

Likvida medel samt räntebärande fordringar med avdrag för räntebärande avsättningar och skulder, exklusive leasingskulder.

Organisk tillväxt

Intäktsökning jämfört med föregående år justerat för valutakurseffekter, förvärv och avyttringar.

Resultat per aktie före utspädning

Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget.

Resultat per aktie efter utspädning

Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av rörelsens intäkter.

Rörelsemarginal före avskrivningar

Rörelseresultat före avskrivningar i procent av rörelsens intäkter.

Soliditet Eget kapital i procent av balansomslutningen.

Sysselsatt kapital

Balansomslutningen minus ej räntebärande avsättningar och skulder.

Vinstmarginal

Resultat före skatt i procent av rörelsens intäkter.

Kvartalsuppgifter per affärsområde

	2018				2019				2020
	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	2018	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	2019	Kv 1	Kv 2
Rörelsens intäkter (Mkr)
Engineering & Digital
Services	359,6	362,7	293,1	355,6	1 371,0	348,8	340,1	287,4	350,2	1 326,5	337,3	256,7
Product Information	109,0	116,7	112,5	135,9	474,1	134,5	136,0	124,1	141,2	535,8	155,2	144,8
Koncerngemensamt/
elimineringar	-0,2	-0,2	-0,7	-1,8	-2,9	-0,1	-0,1	-1,3	-2,6	-4,1	-1,2	-1,1
Summa	468,4	479,2	404,9	489,7	1 842,2	483,2	476,0	410,2	488,8	1 858,2	491,3	400,4
Rörelseresultat (Mkr)
Engineering & Digital
Services	36,8	25,5	10,0	31,6	103,9	34,1	12,5	22,6	38,1	107,3	31,0	-15,7
Product Information	6,7	1,1	9,7	15,5	33,0	13,0	9,1	13,4	14,9	50,4	24,6	22,2
Koncerngemensamt/
elimineringar	-3,5	-5,9	-1,8	-6,1	-17,3	-3,2	-4,5	-4,2	-4,0	-15,9	-5,4	-3,7
Summa	40,0	20,7	17,9	41,0	119,6	43,9	17,1	31,8	49,0	141,8	50,2	2,8
Rörelsemarginal (%)
Engineering & Digital
Services	10,2	7,0	3,4	8,9	7,6	9,8	3,7	7,9	10,9	8,1	9,2	-6,1
Product Information	6,1	0,9	8,6	11,4	7,0	9,7	6,7	10,8	10,6	9,4	15,9	15,3
Summa	8,5	4,3	4,4	8,4	6,5	9,1	3,6	7,8	10,0	7,6	10,2	0,7
Antal medarbetare
Engineering & Digital
Services	1 405	1 458	1 427	1 414	1 414	1 421	1 440	1 498	1 528	1 528	1 489	1 296
Product Information	637	668	695	705	705	722	728	737	734	734	778	764
Summa	2 042	2 126	2 122	2 119	2 119	2 143	2 168	2 235	2 262	2 262	2 267	2 060
Antal arbetsdagar	63	59	65	62	249	63	58	66	62	249	63	58

Moderbolagets RÄKENSKAPER, SAMMANDRAG

Resultaträkningar

		april-juni	jan-juni		jan-dec 2019
Mkr	2020	2019	2020	2019
Rörelsens intäkter	9,4	10,7	19,9	21,7	43,1
Rörelsens övriga externa kostnader	-3,4	-3,0	-6,2	-6,3	-11,7
Personalkostnader	-7,1	-9,5	-16,6	-18,2	-36,3
Rörelseresultat	-1,1	-1,8	-2,9	-2,8	-4,9
Finansnetto*	40,7	30,3	41,2	31,4	31,4
Resultat efter finansnetto	39,6	28,5	38,3	28,6	26,5
Bokslutsdispositioner**	-	-	-	-	52,3
Resultat före skatt	39,6	28,5	38,3	28,6	78,8
Skatt	0,5	0,1	0,8	0,1	-11,8
Periodens resultat	40,1	28,6	39,1	28,7	67,0
* Varav kursdifferenser	-1,8	0,8	-1,7	1,6	1,0
Varav utdelning	42,0	29,0	42,0	29,0	29,0
** Varav erhållna koncernbidrag	-	-	-	-	70,4

Rapporter över totalresultat

	april-juni			jan-juni
Mkr	2020	2019	2020	2019	2019
Periodens resultat	40,1	28,6	39,1	28,7	67,0
Övrigt totalresultat	-	-	-	-	-
Summa totalresultat	40,1	28,6	39,1	28,7	67,0

Balansräkningar

	30 juni
Mkr	2020	2019	2019
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar	235,8	234,3	234,1
Omsättningstillgångar	196,8	162,4	222,5
Kassa och bank	116,9	-	24,6
Summa tillgångar	549,5	396,7	481,2
Eget kapital och skulder
Eget kapital	389,7	316,0	350,6
Obeskattade reserver	56,6	38,5	56,6
Räntebärande kortfristiga skulder	-	0,2	-
Icke räntebärande kortfristiga skulder	103,2	42,0	74,0
Summa eget kapital och skulder	549,5	396,7	481,2

Not 1 FÖRDELNING AV INTÄKTER

Mkr	Engineering & Digital	Services	Product Information		Koncernen
april-juni	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Fördelning per land
Sverige	194,8	260,6	92,5	84,1	287,3	344,7
Storbritannien	8,4	10,4	15,9	18,7	24,3	29,1
Norge	31,4	32,5	0,1	-	31,5	32,5
Brasilien	15,4	28,9	-	-	15,4	28,9
Tyskland	0,6	0,4	15,6	14,7	16,2	15,1
Övriga	6,1	7,3	20,7	18,5	26,8	25,8
Elimineringar	-	-	-	-	-1,1	-0,1
Summa	256,7	340,1	144,8	136,0	400,4	476,0
Fördelning per bransch
Fordon	93,4	147,1	36,9	44,9	130,3	192,0
Industri	83,5	103,3	50,4	49,0	133,9	152,3
Life Science	39,8	34,1	2,5	4,1	42,3	38,2
Telekom	2,9	2,1	36,0	31,9	38,9	34,0
Energi	25,8	35,7	3,9	4,4	29,7	40,1
Övriga	11,3	17,8	15,1	1,7	26,4	19,5
Elimineringar	-	-	-	-	-1,1	-0,1
Summa	256,7	340,1	144,8	136,0	400,4	476,0

Mkr	Engineering & Digital	Services	Product Information		Koncernen
jan-juni	2020	2019	2020	2019	2020	2019
Fördelning per land
Sverige	451,9	535,8	181,4	163,8	633,3	699,6
Storbritannien	22,6	22,1	40,6	37,9	63,2	60,0
Norge	61,4	62,4	0,1	0,2	61,5	62,6
Brasilien	43,6	54,3	-	-	43,6	54,3
Tyskland	1,1	1,1	31,9	31,6	33,0	32,7
Övriga	13,4	13,2	46,0	37,0	59,4	50,2
Elimineringar	-	-	-	-	-2,3	-0,2
Summa	594,0	688,9	300,0	270,5	891,7	959,2
Fördelning per bransch
Fordon	238,3	298,8	88,3	89,2	326,6	388,0
Industri	188,1	214,4	104,4	100,7	292,5	315,1
Life Science	78,8	69,7	6,1	6,8	84,9	76,5
Energi	55,5	67,4	8,3	8,6	63,8	76,0
Telekom	6,6	8,1	70,3	63,1	76,9	71,2
Övriga	26,7	30,5	22,6	2,1	49,3	32,6
Elimineringar	-	-	-	-	-2,3	-0,2
Summa	594,0	688,9	300,0	270,5	891,7	959,2

Not 2 FÖRVÄRV AV VERKSAMHET

Semcon förvärvade i mars 100 % av aktierna i Xtractor Interactive AB med säte i Stockholm. Xtractor levererar helhetslösningar inom digitala utbildningar till företag i flera olika branscher. Bolaget har cirka 40 anställda, med kompetenser inom bland annat e-learning samt utveckling av LMS (Learning Management System) och LXP (Learning eXperience Platform). Genom förvärvet av Xtractor stärks Semcons position ytterligare och Semcon blir en av de största i Sverige inom digitala utbildningar.

Rörelsens intäkter uppgick under perioden januari-juni 2020 till 29,1 Mkr och rörelseresultatet till 4,1 Mkr. Rörelsens intäkter under innehavstiden uppgår till 18,9 Mkr och rörelseresultatet till 2,4 Mkr. Externa förvärvsrelaterade kostnader redovisas i rörelseresultatet och uppgår till 0,2 Mkr. Förvärvet har, baserat på preliminära förvärvsanalyser, påverkat koncernens balansräkning samt likvida medel enligt tabell nedan.

Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten

Mkr
Omsättningstillgångar	28,1
Kortfristiga skulder	-24,3
Netto tillgångar och skulder	3,8
Immateriella anläggningstillgångar, goodwill	51,8
Total köpeskilling	55,6
Ej erlagd köpeskilling	-5,0
Avgår likvida medel i förvärvade bolag	-7,5
Påverkan på koncernens likvida medel	43,1

Vid förvärvet av Xtractor har köpeskillingen varit större än bokförda värden på nettotillgångarna vilket medfört att förvärvsanalysen givit upphov till goodwill. Vid förvärv av konsultföretag förvärvas i huvudsak humankapital i form av medarbetarkompetens varför de förvärvade företagens immateriella tillgångar har hänförts till goodwill.

Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Göteborg den 15 juli 2020

SEMCON AB (PUBL) Org.nr. 556539-9549

Markus Granlund	Tore Bertilsson	Carl Backman
Vd och koncernchef	Styrelseordförande	Styrelseledamot
Eva Elmstedt	Jeanette Reuterskiöld	Karl Thedéen
Styrelseledamot	Styrelseledamot	Styrelseledamot
Lars-Ove Jansson	Maria Svedinger Andersson	Mats Sällberg
Arbetstagarrepresentant	Arbetstagarrepresentant	Arbetstagarrepresentant

KALENDARIUM

Delårsrapport januari-september 2020 Bokslutskommuniké 2020

22 oktober 2020, kl 08.00 10 februari 2021, kl 08.00

KONTAKTUPPGIFTER

Kontaktpersoner

Markus Granlund, Vd Semcon AB, 031-721 03 06 Björn Strömberg, Finanschef Semcon AB, 031-721 03 06

Kontaktinformation

Semcon AB (publ) 417 80 Göteborg, Sverige Besöksadress: Lindholmsallén 2 417 80 Göteborg, Sverige Tfn: 031-721 00 00 www.semcon.com

Göteborg den 15 juli 2020 Semcon AB (publ) Org.nr. 556539-9549 Markus Granlund, verkställande direktör och koncernchef

Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Denna information är sådan information som Semcon AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 juli 2020, kl. 08.00.

Semcon är ett internationellt teknikföretag som utvecklar produkter baserat på mänskliga behov och beteenden. Genom att alltid utgå från slutanvändaren stärks kundernas konkurrenskraft, eftersom den som vet mest om användarens behov skapar bäst produkter och tydligast nytta för människor. Semcon samarbetar främst med företag inom branscherna fordon, industri, energi, life science och telekom. Med över 2 000 specialiserade medarbetare finns förmåga att ta hand om hela produktutvecklingscykeln. Från strategi och teknikutveckling till design och produktinformation. Semcon grundades 1980 i Sverige och har kontor på fler än 30 platser i åtta olika länder. År 2019 omsatte koncernen 1,9 miljarder kronor. Läs mer på semcon.com.