Semcon

Earnings Release • Feb 7, 2013

Bokslutskommuniké 2012

Stärkt finansiell ställning - utdelning föreslås om 2 kr per aktie

Fjärde kvartalet

Januari-december

• Rörelsens intäkter uppgick till 671 Mkr (679) • Rörelseresultatet uppgick till 55 Mkr (57) vilket gav en rörelsemarginal på 8,2 % (8,4) • Resultat efter skatt uppgick till 47 Mkr (36) • Resultat per aktie efter utspädning blev 2,58 kr (1,98)

• Rörelsens intäkter uppgick till 2 571 Mkr (2 452) och den organiska tillväxten blev 6 % • Rörelseresultatet uppgick till 193 Mkr (111) vilket gav en rörelsemarginal på 7,5 % (4,5) • Resultat efter skatt uppgick till 141 Mkr (69) • Resultat per aktie efter utspädning blev 7,80 kr (3,83) • Soliditeten uppgick till 47 % (38) • Avkastning på eget kapital blev 27,7 % (17,3) • Avkastning på sysselsatt kapital blev 26,2 % (15,5) • Styrelsen föreslår en utdelning på 2,00 kr per aktie (-)

Kommentar från koncernchef Markus Granlund

"Semcon har haft ett bra år med försäljningstillväxt och förbättrat resultat. Vårt fokus mot fler marknader och lönsammare affärsmodeller ger resultat både för våra kunder och Semcon. Den finansiella ställningen har stärkts under året. Nettolåneskulden har minskat med 172 Mkr och soliditeten uppgick till 47 % vid årets slut. Det är även glädjande att vi under året har tecknat ytterligare en stor order på drygt 15 miljoner Euro med en tysk fordonstillverkare. Vi har också breddat erbjudandet på den tyska marknaden genom förvärv av produktinformationsbolaget Comet".

Intäkter och rörelseresultat

Utfallet vid varje kvartal avser rullande fyra kvartal exklusive poster av engångskaraktär

Semcon är ett globalt teknikföretag inom ingenjörstjänster och produktinformation. Vi har 3 000 medarbetare med djup erfarenhet från många olika branscher. Vi utvecklar teknik, produkter, anläggningar och informationslösningar utmed hela utvecklingskedjan och erbjuder även en mängd tjänster och produkter inom bland annat kvalitet, utbildning och metodikutveckling. Semcon ökar kundernas försäljning och konkurrenskraft genom innovativa lösningar, design och genuin ingenjörskonst. Koncernen har en omsättning på 2,6 miljarder kronor och verksamhet på fler än 45 orter i Sverige, Tyskland, Storbritannien, Brasilien, Ungern, Indien, Kina, Spanien och Ryssland.

Intäkter och resultat Fjärde kvartalet

Rörelsens intäkter uppgick till 671 Mkr (679). Totalt har försäljningen i lokala valutor varit oförändrad. Den minskade efterfrågan som vi såg under det tredje kvartalet har fortsatt även under det fjärde kvartalet och då framförallt från vissa kunder inom Design & Development. Dessutom innehöll kvartalet två arbetsdagar färre än samma period föregående år, vilket motsvarar cirka 20 Mkr i omsättning och cirka 16 Mkr i resultat.

Rörelseresultatet uppgick till 55 Mkr (57) vilket gav en rörelsemarginal på 8,2 % (8,4). En lägre beläggningsgrad inom Design & Development har påverkat resultatet negativt. Ett åtgärdsprogram har genomförts inom Design & Development vilket belastat resultatet med netto 2 Mkr.

Finansnettot uppgick till -2 Mkr (-3) vilket gav ett resultat före skatt på 53 Mkr (54). Kvartalets skattekostnader uppgick till -6 Mkr (-18). Sänkningen av den svenska bolagsskatten från och med 2013, från 26,3 % till 22,0 %, har påverkat det fjärde kvartalets skattekostnad positivt med 6 Mkr. Resultat efter skatt uppgick till 47 Mkr (36) och resultat per aktie efter utspädning blev 2,58 kr (1,98).

Januari-december

Rörelsens intäkter ökade med 119 Mkr jämfört med föregående år och uppgick till 2 571 Mkr (2 452). Försäljningen i lokala valutor ökade med 6 %. Försäljningsökningen hänför sig framförallt till en ökad efterfrågan inom Informatic och Automotive R&D jämfört med föregående år. Året innehöll tre arbetsdagar färre jämfört med 2011.

Rörelseresultatet förbättrades med 82 Mkr och uppgick till 193 Mkr (111) vilket gav en rörelsemarginal på 7,5 % (4,5). Resultatförbättringen hänför sig främst till den ökade försäljningen. Föregående år belastades resultatet av kostnader av engångskaraktär om 31 Mkr avseende reserveringar för Saab Automobile AB.

Affärsområdena visar följande rörelsemarginal exkluderat kostnader av engångskaraktär; Automotive R&D 6,6 % (3,1), Design & Development 6,7 % (7,9) och Informatic 11,9 % (11,3).

Finansnettot uppgick till -7 Mkr (-11) vilket gav ett resultat före skatt på 186 Mkr (100). Skattekostnaderna uppgick till -45 Mkr (-31).

Resultat efter skatt uppgick till 141 Mkr (69) och resultat per aktie efter utspädning blev 7,80 kr (3,83).

Övriga, 17 % (15) Sverige, 47 % (50) Tyskland, 36 % (35)

Intäkter per marknad 2012

Intäkter per bransch 2012

Finansiell ställning

Rörelsens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 186 Mkr (88) och koncernens likvida medel uppgick till 116 Mkr (40). Därutöver hade koncernen outnyttjade kreditlöften om 306 Mkr (223) per den 31 december. Koncernens kreditavtal består av en checkräkningskredit på 150 Mkr (150) samt en låneram ("Revolving credit facility") på 32,8 miljoner Euro (32,8) som löper till juli 2013. En option finns att innan förfallodagen göra om låneramen till ett treårigt lån.

Investeringar i hårdvara, licenser samt kontorsinventarier och utrustning uppgick till 22 Mkr (17). Det egna kapitalet uppgick till 579 Mkr (442) och soliditeten till 47 % (38). Koncernens nettolåneskuld har minskat med 172 Mkr och uppgick till 61 Mkr (233). Skuldsättningsgraden uppgick till 0,1 ggr (0,5) och räntetäckningsgraden uppgick till 26,8 ggr (8,7).

Soliditet (%)

Soliditet vid årets slut

Automotive R&D

Affärsområdet har haft en försäljningstillväxt och en bra resultatförbättring jämfört med 2011. Den totala försäljningen ökade organiskt med 8 % under året och uppgick till 1 428 Mkr (1 338).

Rörelseresultatet har förbättrats med 69 Mkr och uppgick till 94 Mkr (25). Det förbättrade resultatet kommer främst genom förflyttningen till fler projektaffärer. Rörelsemarginalen förbättrades med 4,8 procentenheter och uppgick till 6,6 % (1,8).

Affärsområdets största marknad Tyskland, som står för 64 % av affärsområdets försäljning, har under året haft en god försäljningsutveckling och har fördubblat sitt rörelseresultat. Kunder som Audi, BMW, Daimler och VW fortsätter att göra stora investeringar inom produktutveckling. Semcon tecknade under det tredje kvartalet en order med en fordonstillverkare i Tyskland på drygt 15 miljoner Euro (cirka 130 Mkr) omfattande utveckling av en befintlig coupé-modell.

I Sverige har verksamheten haft en bra utveckling under året både försäljnings- och resultatmässigt. Sedan september har försäljningen dock minskat i och med att det stora powertrain-projektet som startade i september 2011 avslutades i augusti istället för som tidigare aviserats i december. Affärsområdet ser även en minskad efterfrågan framöver från den svenska fordonsindustrin som har aviserat minskade inköp av produktutvecklingstjänster för 2013. Verksamheten har ett ökat fokus på att leverera tjänster från Sverige till globala kunder. Den 1 juli flyttade 26 medarbetare inom inbyggda system och elektronik över från Design & Development. Sverige står för 24 % av affärsområdets försäljning.

Verksamheten i Brasilien har påverkats av minskade inköpsvolymer från en av de större kunderna, vilket påverkat såväl intäkter som resultat negativt. I Storbritannien är försäljningen till fordonsindustrin stabil och antalet lokala kunder har ökat under året. Detta har medfört såväl försäljningstillväxt som resultatförbättring. I Indien fortsätter verksamheten att visa både försäljningstillväxt och resultatförbättring, dock från låga nivåer. Verksamheten i Indien är en viktig del i affärsområdets globala projektleverans.

Förflyttningen mot att ta fler helbilsprojekt och större delprojekt har under de senaste åren gett resultat och affärsområdet ser stora möjligheter att öka försäljningen på den globala fordonsmarknaden.

Andel av Semcons försäljning, %

	okt-dec	jan-dec
Nyckeltal Automotive R&D	2012	2011	2012	2011
Rörelsens intäkter, Mkr	371,4	373,2	1 428,4	1 338,3
Rörelseresultat, Mkr	33,7	21,2	94,2	24,4
Rörelsemarginal, %	9,1	5,7	6,6	1,8
Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr *	33,7	21,2	94,2	41,4
Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, %	9,1	5,7	6,6	3,1
Antal anställda vid periodens slut	1 772 **	1 683	1 772 **	1 683

* Poster av engångskaraktär (Se Not 1, sid 13)

** 26 personer har flyttat över till Automotive R&D från Design & Development per den 1 juli 2012

Om Automotive R&D

Affärsområdets närmare 1 800 medarbetare erbjuder tjänster till kunder inom den globala fordonsindustrin. Erbjudandet är bland annat inriktat på koncept, design, beräkning, konstruktion, prototyp, test, simulering och produktion. Semcon är en helhetsleverantör och de tjänster affärsområdet levererar kompletterar fordonstillverkarnas egna resurser. Utförande och leverans anpassas efter kundernas behov, från deltagande i kundens team till utvecklingsprojekt i egen regi. Verksamheten bedrivs i Tyskland, Sverige, Brasilien, Storbritannien, Indien, Spanien, Ryssland och Kina. Bland kunderna finns ett flertal av världens ledande fordonstillverkare som till exempel Audi, BMW, Daimler, Ford, Jaguar Land Rover, MAN, Opel/ GM, Porsche, Scania, Volvo Lastvagnar, Volvo Personvagnar och VW.

Design & Development

Affärsområdet, med största andelen av verksamheten inom Sverige, har under det andra halvåret märkt av en minskad efterfrågan från vissa kunder. Försäljningen uppgick till 715 Mkr (740). Justerat för valutakurseffekter och avyttringar minskade försäljningen med 1 %.

Rörelseresultatet uppgick till 48 Mkr (57) vilket gav en rörelsemarginal på 6,7 % (7,7). Under det fjärde kvartalet har affärsområdet genomfört ett flertal resultatförbättrande åtgärder. Bland annat har verksamheten koncentrerats till affärsområdets kärnerbjudande av tjänster inom samtliga divisioner vilket medfört att neddragningar med 16 personer genomförts. Dessutom har modell- och prototypverksamheten i Jönköping avyttrats. I uppgörelsen ingick övertag av 9 anställda. Nettoeffekten av dessa åtgärder har belastat resultatet med 2 Mkr.

Affärsområdet har också beslutat att erbjudandet inom läkemedelsutveckling kommer att upphöra. Den 1 april 2013 kommer denna del av verksamheten, som omfattar 7 personer, att övertas av Trial Form Support AB.

Affärsområdet genomförde en omorganisation den första juli för att bättre dra nytta av de synergier en regional indelning medför. Divisionerna Norr och Syd bildar tillsammans med divisionen PEAQ (Project, Engineering and Quality) affärsområdets tre divisioner. I samband med organisationsförändringen flyttade 26 medarbetare över till affärsområdet Automotive R&D.

Både division Norr och Syd visade under det första halvåret en god utveckling men har sedan det tredje kvartalet märkt av en minskad efterfrågan, framförallt från vissa kunder. Divisionen PEAQ har också haft en lägre beläggningsgrad under andra halvåret. Divisionerna Norr, Syd och PEAQ stod för 36 %, 40 % respektive 24 % av affärsområdets försäljning.

Osäkerheten på marknaden har medfört att vissa kunder avvaktar med sina investeringar vilket kortsiktigt påverkar beläggningen. Bedömningen är dock att kundernas utvecklingsbehov är fortsatt stort.

Andel av Semcons försäljning, %

		okt-dec
Nyckeltal Design & Development	2012	2011	2012	2011
Rörelsens intäkter, Mkr	175,6	204,5	714,9	739,5
Rörelseresultat, Mkr	5,4	19,2	48,0	57,3
Rörelsemarginal, %	3,1	9,4	6,7	7,7
Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr *	5,4	19,2	48,0	58,1
Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, %	3,1	9,4	6,7	7,9
Antal anställda vid periodens slut	701 **	781	701 **	781

* Poster av engångskaraktär (Se Not 1, sid 13)

** 26 personer har flyttat över till Automotive R&D per den 1 juli 2012

Om Design & Development

Affärsområdet har cirka 700 medarbetare som bland annat arbetar med industridesign, produktutveckling, anläggningsteknik och produktionsutveckling. Affärsområdet erbjuder kompetens och erfarenhet för att åstadkomma snabbare och bättre utvecklingstjänster. Erbjudandet omfattar behovs- och konceptstudier, design, konstruktion, inbyggda system, test, prototyp, kvalitet, projektledning samt produktions- och processutveckling och expertis inom lean produktion. Affärsområdet har kontor i Sverige och Tyskland men genomför projekt över hela världen. Verksamheten är i huvudsak fokuserad mot industri-, energi-, telekom- och life science-branscherna. Bland kunderna kan nämnas ABB, Alstom, AstraZeneca, Bombardier, Fortum, General Electric, Husqvarna, Pfizer, Rolls-Royce Marine, Saab, Siemens, Vattenfall samt bolag inom telekombranschen.

Informatic

Affärsområdets försäljning har under året ökat med 12 % i lokala valutor och uppgick till 428 Mkr (374). Tillväxten sker på samtliga marknader där affärsområdet verkar. Rörelseresultatet har förbättrats med 21 Mkr och uppgick till 51 Mkr (30). Rörelsemarginalen uppgick till 11,9 % (7,9).

I Sverige visar verksamheten fortsatt försäljningstillväxt och resultatförbättring. Av affärsområdets totala omsättning kommer knappt hälften från marknader utanför Sverige. I Storbritannien fortsätter verksamheten att utvecklas väl i takt med att affären med Jaguar Land Rover fortsätter att växa och nya kunder tillkommer.

Partnerskapet med den kinesiska biltillverkaren Qoros utvecklas enligt plan. Successivt under året har antalet medarbetare i projektet ökat både i Europa och Kina. Förnärvarande är ett femtiotal medarbetare involverade i leveransen till Qoros första bilmodell.

I affärsområdets erbjudande utgör leveransmodellen med front office / back office en allt mer viktig komponent, och fler och fler kunder börjar nu se fördelarna med att använda sig av denna modell. Den ungerska verksamheten utgör en central roll i affärsområdets back-office-erbjudande och under året har antalet leveranser från Ungern ökat markant.

Den första oktober förvärvade Semcon företagsgruppen Comet i Tyskland, med verksamhet inom området produktinformation. Genom förvärvet kompletterar Semcon erbjudandet på den tyska marknaden till att även omfatta lösningar och tjänster inom produktinformation. Med mer än 25 års erfarenhet av teknisk dokumentation och utbildning kommer Comet-bolagen att utgöra en viktig plattform för affärsområdets framtida tillväxt i Tyskland.

Affärsområdet ser fortsatt goda möjligheter att växa på samtliga marknader där affärsområdet idag har verksamhet.

Andel av Semcons försäljning, %

	okt-dec		jan-dec
Nyckeltal Informatic	2012	2011	2012	2011
Rörelsens intäkter, Mkr	124,0	101,4	427,6	374,1
Rörelseresultat, Mkr	16,0	16,5	51,0	29,5
Rörelsemarginal, %	12,9	16,3	11,9	7,9
Rörelseresultat exkl. poster av engångskaraktär, Mkr *	16,0	16,5	51,0	42,4
Rörelsemarginal exkl. poster av engångskaraktär, %	12,9	16,3	11,9	11,3
Antal anställda vid periodens slut	527	430	527	430

* Poster av engångskaraktär (Se Not 1, sid 13)

Om Informatic

Informatics mer än 500 medarbetare erbjuder kompletta informationslösningar inom interaktiv marknadskommunikation och eftermarknadsinformation. Affärsområdet stödjer kundernas produkter genom hela produktlivscykeln; från marknadsföring och försäljning till installation, underhåll, utbildning och reparation. Informatic har idag kontor i Sverige, Storbritannien, Ungern, Tyskland och Kina. Kunderna återfinns framförallt inom fordons-, telekom-, energi-, medicin-teknik-, marin/offshore- och tillverknings-sektorerna. Som exempel kan nämnas ABB, AB Volvo, Atlet, Bombardier, Gambro, Jaguar Land Rover, Qoros Auto, Rolls-Royce Marine, Saab, SAP, Siemens och Volvo Personvagnar.

Personal och organisation

Antal anställda var den 31 december 3 000 (2 894) och antal medarbetare i tjänst var 2 887 (2 786). Inom respektive affärsområde var antalet anställda följande: Automotive R&D* 1 772 (1 683), Design & Development* 701 (781) och Informatic 527 (430).

* Per den första juli har 26 personer flyttat över från Design & Development till Automotive R&D.

Antal anställda

Antal anställda vid årets slut

Ägarstruktur

Den 31 december ägde JCE Group 30,5 % (30,5) av aktierna i Semcon AB, Swedbank Robur fonder 8,4 % (8,2), Skandia Liv 6,8 % (8,2) och Andra AP-fonden 5,1 % (3,0). Det utländska ägandet uppgick till 17,0 % (11,8) och antalet aktieägare till 3 828 (4 547). Antal stamaktier uppgick vid periodens utgång till 18 112 534 (18 112 534), alla med ett kvotvärde på 1 kr och med lika rösträtt. Semcons innehav av egna aktier uppgick till 142 718 (226 961). Semcons aktiesparprogram från 2008 har avslutats i och med den sista matchningen den 27 mars. Totalt har 187 282 aktier tilldelats de medverkande i programmet varav 84 243 under 2012. Semcon är noterat på listan för mindre bolag vid NASDAQ OMX Stockholm under beteckningen SEMC.

Viktiga händelser under året

• Styrelsen i Semcon har utsett Markus Granlund till vd och koncernchef per den 26 april 2012.
• Semcon har tecknat en order med en fordonstillverkare i Tyskland på drygt 15 miljoner Euro (cirka 130 Mkr) omfattande utveckling av en befintlig coupé-modell.
• Semcon har per den 1 oktober 2012 förvärvat Comet i Tyskland, en företagsgrupp med verksamhet inom produktinformationsområdet. Genom förvärvet utvidgar Semcon sitt erbjudande på den tyska marknaden till att även omfatta lösningar och tjänster inom produktinformation. Förvärvet förväntas få marginell effekt på resultatet per aktie 2012 och 2013.

Förvärv av verksamhet

Semcon har per den 1 oktober 2012 förvärvat Comet i Tyskland. Se not 2 sid 13.

Händelser efter årets utgång

Inga händelser av väsentlig karaktär har skett efter 2012 års utgång.

Risker och osäkerhetsfaktorer

Koncernens och moderbolagets väsentliga risk- och osäkerhetsfaktorer inkluderar affärsmässiga risker i form av hög exponering mot en enskild bransch eller en enskild kund. En ekonomisk konjunkturnedgång och störningar på världens finansmarknader kan ha en negativ effekt på efterfrågan av koncernens tjänster. Rent generellt innebär förvärv av verksamheter en ökad risk. Till detta kommer finansiella risker som i huvudsak är ränte- och valutarisker. I Semcons årsredovisning för 2011, sidorna 48-49 och 62-63, finns en utförlig beskrivning av koncernens och moderbolagets riskexponering och riskhantering.

Semcons 10 största kunder

Redovisningsprinciper

Semcon följer de av EU antagna IFRS-standarderna och tolkningar av dessa (IFRIC). Denna bokslutskommuniké har upprättats enligt IAS 34. I enlighet med upplysningar i årsredovisningen för 2011, not 2, avseende nya redovisningsprinciper för 2012, har ett antal nya standarder och IFRIC-uttalanden antagits från och med 1 januari 2012. Ingen av dessa har haft påverkan på koncernens räkenskaper under året. I övrigt har samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder använts i delårsrapporten som i den senaste årsredovisningen.

Aktieutdelning

Enligt Semcons finansiella mål ska utdelningen till aktieägare långsiktigt utgöra cirka en tredjedel av resultatet efter skatt. Utifrån redovisat resultat för 2012 föreslår styrelsen en aktieutdelning på 2,00 kr per aktie (-). Totalt utgör den föreslagna aktieutdelningen 26 procent av bolagets resultat efter skatt och uppgår till 36,2 Mkr. Avstämningsdag för rätt till utdelning föreslås till onsdagen den 1 maj.

Valberedning

Valberedningen består av Gabriel Berg, ordförande i valberedningen, JCE Group, Evert Carlsson, Swedbank Robur fonder, Sven Zetterqvist, Skandia Liv samt Kjell Nilsson, ordförande Semcon AB. Frågor till valberedningen kan ställas till valberedning@semcon.se.

Årsredovisning

Årsredovisningen för 2012 beräknas vara tillgänglig i slutet av mars och sänds till alla aktieägare som meddelat att de vill ha tryckt information från Semcon. Årsredovisningen kommer även att finnas på Semcons hemsida: semcon.se samt på Semcons huvudkontor på Theres Svenssons gata 15 i Göteborg. Den kan även beställas via telefon 031- 721 00 00, fax 031-721 03 33 eller e-post; info@semcon.se.

Årsstämma

Årsstämma för Semcon kommer att äga rum den 26 april kl. 15:00 på Semcons huvudkontor i Göteborg. Avstämningsdatum är den 20 april. Delårsrapport för det första kvartalet publiceras den 26 april.

Framtidsutsikter

Semcon har sedan andra halvåret 2012 sett en minskad efterfrågan från vissa kunder, framförallt inom affärsområdet Design & Development. Koncernen ser även en minskad efterfrågan från den svenska fordonsindustrin som har aviserat minskade inköp av produktutvecklingstjänster för 2013. Detta gör att Semcon, framförallt i Sverige, ser en svagare efterfrågan första kvartalet 2013 jämfört med första kvartalet 2012. Det är dessutom två arbetsdagar färre i det första kvartalet jämfört med 2012.

Bolaget ser ändå generellt positivt på utvecklingen framöver då behovet av utvecklingstjänster är fortsatt stort.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Göteborg den 7 februari 2013

SEMCON AB (PUBL) Org.nr. 556539-9549

Markus Granlund Vd och koncernchef

Joakim Olsson Ledamot

Christer Eriksson Personalrepresentant Kjell Nilsson Ordförande

Håkan Larsson Ledamot

Roland Kristiansson Personalrepresentant Marianne Brismar Ledamot

Gunvor Engström Ledamot

Ronny Lundberg Personalrepresentant

Denna bokslutskommuniké har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Informationen är sådan som Semcon AB ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 7 februari kl 12:00.

Rapportering:

Årssredovisning 2012: Slutet av mars Årsstämma 2013: 26 april Delårsrapport jan-mars: 26 april Delårsrapport jan-juni: 12 juli Delårsrapport jan-sept: 25 oktober Bokslutskommuniké 2013: 6 februari 2014

För mer information, kontakta:

Markus Granlund, Vd Semcon AB, 031-721 03 11 Björn Strömberg, Finanschef Semcon AB, 031-721 03 05 Anders Atterling, IR-chef Semcon AB, 0704-47 28 19

Huvudkontor:

Semcon AB, 417 80 Göteborg Besöksadress: Theres Svenssons gata 15 Tfn: 031-721 00 00, fax: 031-721 03 33 semcon.se

Koncernens Räkenskaper, sammandrag

Resultaträkningar

			okt-dec		jan-dec
Mkr	Not	2012	2011	2012	2011
Rörelsens intäkter		670,9	679,1	2 570,9	2 451,9
Inköp av varor och tjänster		-118,1	-134,8	-467,2	-459,2
Rörelsens övriga externa kostnader	1	-60,5	-67,5	-231,1	-288,2
Personalkostnader	1	-431,2	-413,6	-1 655,6	-1 567,1
Rörelseresultat före avskrivningar		61,1	63,2	217,0	137,4
Avskrivningar på materiella tillgångar		-4,4	-4,6	-17,3	-18,7
Avskrivningar på övriga immateriella tillgångar		-1,6	-1,7	-6,4	-7,5
Rörelseresultat		55,1	56,9	193,3	111,2
Finansnetto		-2,2	-3,0	-7,4	-10,8
Resultat före skatt		52,9	53,9	185,9	100,4
Skatt		-6,1	-18,0	-44,7	-31,0
Resultat efter skatt *		46,8	35,9	141,2	69,4
Resultat per aktie, kr		2,60	2,01	7,86	3,89
Resultat per aktie efter utspädning, kr		2,58	1,98	7,80	3,83
* Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare Not 1 Intäkter och kostnader av engångskaraktär (sid 13)		46,8	35,9	141,2	69,4
Antal arbetsdagar		62	64	249	252

Rapporter över totalresultat

		okt-dec	jan-dec
Mkr	2012	2011	2012	2011
Periodens resultat	46,8	35,9	141,2	69,4
Övrigt totalresultat
Periodens omräkningsdifferenser	6,3	-11,0	-13,6	-3,7
Säkring av nettoinvesteringar	-0,7	11,5	13,1	2,2
Kassaflödessäkringar	-1,5	2,7	-0,5	2,2
Skatt hänförlig till säkringseffekter	0,6	-3,8	-3,3	-1,2
Summa övrigt totalresultat	4,7	-0,6	-4,3	-0,5
Summa totalresultat för perioden**	51,5	35,3	136,9	68,9
** Varav hänförligt till moderbolagets aktieägare	51,5	35,3	136,9	68,9

Kvartalsuppgifter per affärsområde

					Helår					Helår
	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	2011	Kv 1	Kv 2	Kv3	Kv4	2012
Rörelsens intäkter (Mkr)
Automotive R&D	317,2	322,7	325,2	373,2	1 338,3	377,2	350,1	329,8	371,3	1 428,4
Design & Development	188,0	194,2	152,8	204,5	739,5	206,9	190,6	141,8	175,6	714,9
Informatic	91,1	91,8	89,8	101,4	374,1	101,4	100,9	101,3	124,0	427,6
Summa	596,3	608,7	567,8	679,1	2 451,9	685,5	641,6	572,9	670,9	2 570,9
Rörelseresultat (Mkr) *
Automotive R&D	8,4	-	11,8	21,2	41,4	30,5	12,3	17,7	33,7	94,2
Design & Development	21,0	12,4	5,5	19,2	58,1	30,2	9,2	3,3	5,4	48,0
Informatic	12,3	6,5	7,1	16,5	42,4	11,5	9,4	14,1	16,0	51,0
Summa exkl. poster av
engångskaraktär	41,7	18,9	24,4	56,9	141,9	72,2	30,9	35,0	55,1	193,3
Poster av engångskaraktär **	-	-30,7	-	-	-30,7	-	-	-	-	-
Summa inkl. poster av
engångskaraktär	41,7	-11,8	24,4	56,9	111,2	72,2	30,9	35,0	55,1	193,3
Rörelsemarginal (%)
Automotive R&D	2,6	-	3,6	5,7	3,1	8,1	3,5	5,4	9,1	6,6
Design & Development	11,2	6,4	3,6	9,4	7,9	14,6	4,8	2,3	3,1	6,7
Informatic	13,5	7,1	7,9	16,3	11,3	11,3	9,3	13,9	12,9	11,9
Summa exkl. poster av
engångskaraktär	7,0	3,1	4,3	8,4	5,8	10,5	4,8	6,1	8,2	7,5
Summa inkl. poster av
engångskaraktär	7,0	-1,9	4,3	8,4	4,5	10,5	4,8	6,1	8,2	7,6
Antal anställda
Automotive R&D	1 578	1 592	1 644	1 683	1 683	1 725	1 742	1 767 ***	1 772	1 772
Design & Development	783	793	805	781	781	780	777	744 ***	701	701
Informatic	397	419	423	430	430	448	468	499	527	527
Summa	2 758	2 804	2 872	2 894	2 894	2 953	2 987	3 010	3 000	3 000

* Rörelseresultatet per affärsområde är exklusive poster av engångskaraktär

** Poster av engångskaraktär (Se Not 1, sid 12)

*** 26 personer har flyttat över till Automotive R&D från Design & Development per den 1 juli 2012

Balansräkningar		31 dec
Mkr	2012	2011
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar, goodwill	433,3	436,0
Övriga immateriella anläggningstillgångar	17,7	21,1
Materiella anläggningstillgångar	35,4	36,2
Finansiella anläggningstillgångar	19,1	19,0
Uppskjuten skattefordran	50,1	64,7
Kundfordringar	346,6	372,6
Upparbetad ej fakturerad intäkt	174,4	121,7
Övriga omsättningstillgångar	51,1	41,3
Kassa och bank	115,6	39,7

Summa tillgångar 1 243,3 1 152,3

Eget kapital 579,1 442,0 Pensionsförpliktelser 47,6 49,0 Uppskjuten skatteskuld 34,2 18,2 Räntebärande långfristiga skulder 129,2 223,6 Leverantörsskulder 85,0 85,1 Övriga icke räntebärande kortfristiga skulder 368,2 334,4 Summa eget kapital och skulder 1 243,3 1 152,3

Förändringar i eget kapital

Eget kapital och skulder

		31 dec
Mkr	2012	2011
Eget kapital vid årets ingång	442,0	372,6
Summa totalresultat	136,9	68,9
Aktiesparprogram	0,2	0,5
Eget kapital vid periodens utgång	579,1	442,0

Kassaflödesanalyser

			okt-dec		jan-dec
Mkr	Not	2012	2011	2012	2011
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital		53,1	60,4	202,3	121,6
Förändring av rörelsekapital		54,7	13,7	-16,1	-34,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten		107,8	74,1	186,2	87,6
Förvärv av dotterföretag	2	-2,5	-	-2,5	-
Investeringar		-5,9	-5,1	-21,9	-17,4
Försäljning av anläggningstillgångar		-0,1	-	0,5	0,2
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-8,5	-5,1	-23,9	-17,2
Amortering av räntebärande skulder		-33,0	-64,3	-83,2	-73,3
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		-33,0	-64,3	-83,2	-73,3
Periodens kassaflöde		66,3	4,7	79,1	-2,9
Kassa och bank vid periodens början		49,4	35,9	39,7	42,5
Omräkningsdifferenser		-0,1	-0,9	-3,2	0,1
Kassa och bank vid periodens slut		115,6	39,7	115,6	39,7

Nyckeltal exkl poster av engångskaraktär		jan-dec
	2012	2011
Rörelsemarginal (%)	7,5	5,8
Vinstmarginal (%)	7,2	5,3
Avkastning på eget kapital (%)	27,7	22,0
Avkastning på sysselsatt kapital (%)	26,2	19,7

Nyckeltal
-----------

Nyckeltal	jan-dec
	2012	2011
Tillväxt i försäljning (%)	4,9	17,3
Organisk tillväxt i försäljning (%)	6,1	20,3
Rörelsemarginal före avskrivningar (%)	8,4	5,6
Rörelsemarginal (%)	7,5	4,5
Vinstmarginal (%)	7,2	4,1
Avkastning på eget kapital (%)	27,7	17,3
Avkastning på sysselsatt kapital (%)	26,2	15,5
Soliditet (%)	46,6	38,4
Skuldsättningsgrad (ggr)	0,1	0,5
Räntetäckningsgrad (ggr)	26,8	8,7
Antal anställda vid årets slut	3 000	2 894
Investeringar i anläggningstillgångar (Mkr)	21,9	17,4

Nyckeltal för aktien		jan-dec
	2012	2011
Resultat per aktie före utspädning (kr)	7,87	3,89
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	7,80	3,83
Eget kapital per aktie före utspädning (kr)	32,23	24,71
Eget kapital per aktie efter utspädning (kr)	31,97	24,40
Aktiekurs/eget kapital per aktie (ggr)	1,50	0,98
Kassaflöde per aktie (kr)	10,28	4,84
Utdelning	2,00 *	-
P/E-tal	6,16	6,27
P/S-tal	0,34	0,18
Aktiekurs vid årets slut (kr)	48,00	24,00
Börsvärde vid årets slut (Mkr)	869	435
Antal aktier vid årets slut. Kvotvärde 1 kr (tusen)	18 113	18 113
Antal egna aktier vid årets slut (tusen)	143	227
Genomsnittligt antal aktier (tusen)	18 113	18 113

* Styrelsens förslag

Definitioner

Eget kapital per aktie före utspädning

Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut, exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget.

Eget kapital per aktie efter utspädning Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Kassaflöde per aktie

Årets kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Nettolåneskuld

Räntebärande avsättningar och skulder med avdrag för likvida medel samt räntebärande fordringar.

Resultat per aktie före utspädning

Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående stamaktier exklusive aktier som innehas som egna aktier av moderbolaget.

Resultat per aktie efter utspädning

Resultat efter skatt hänförlig till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier justerat för utspädningseffekten av potentiella aktier.

Avkastning på eget kapital Periodens resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital

Resultat före skatt plus finansiella kostnader dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital.

Räntetäckningsgrad

Resultat före skatt plus räntekostnader dividerat med räntekostnader.

Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.

Skuldsättningsgrad Nettolåneskuld dividerat med eget kapital.

Soliditet

Eget kapital i procent av balansomslutningen.

Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus ej räntebärande avsättningar och skulder.

Vinstmarginal

Resultat före skatt i procent av nettoomsättningen.

Semcons 10 största ägare, 31 dec 2012

Namn	Antal aktier	Innehav, %
JCE Group	5 526 271	30,5
Swedbank Robur fonder	1 521 764	8,4
Skandia Liv	1 237 445	6,8
Andra AP fonden	915 211	5,1
Avanza Pension	683 177	3,8
Handelsbanken Fonder RE JPMEL 663 762	3,7
FIM Bank	365 596	2,0
SIX SIS AG	256 000	1,4
Dunross & Co	242 671	1,3
Nordea Bank Finland ABP	233 029	1,3
Summa	11 644 926	64,3
Egna aktier	142 718	0,8
Övriga	6 324 890	34,9
Totalt	18 112 534	100,0

Aktieägarstruktur, 31 dec 2012

Storleksklass	Antal ägare	Antal aktier	Andel, %	Marknadsvärde Tkr
1-500	2 465	490 649	2,7	23 551
501-1 000	607	510 218	2,8	24 490
1 001-10 000	659	1 877 775	10,4	90 133
10 001-100 000	77	1 980 109	10,9	95 045
100 001 -	19	13 111 065	72,4	629 331
Egna aktier	1	142 718	0,8	6 850
Summa	3 828	18 112 534	100,0	869 400

Källa: Euroclear Sweden AB aktiebok per den 31 dec 2012.

Källa: Euroclear Sweden AB aktiebok per den 31 dec 2012.

Kursutveckling

Semcon OMX Stockholm_PI

Noter

Not 1 Intäkter och kostnader av engångskaraktär

Mkr		okt-dec		jan-dec
	2012	2011	2012	2011 *
Strukturförändringar i Sverige	-	-	-	-1,8
Reservering osäkra kundfordringar	-	-	-	-28,9
Summa	-	-	-	-30,7
Specifikation av posterna i resultaträkningen
Rörelsens övriga externa kostnader	-	-	-	-28,9
Personalkostnader	-	-	-	-1,8
Summa	-	-	-	-30,7
Fördelning per affärsområde
Automotive R&D	-	-	-	-16,9
Design & Development	-	-	-	-0,8
Informatic	-	-	-	-13,0
Summa	-	-	-	-30,7

* Under andra kvartalet 2011 reserverades 30,7 Mkr avseende Saab Automobile AB.

Not 2 Förvärv av dotterföretag

Semcon har per den 1 oktober förvärvat 100 % av aktierna i Comet Computer GmbH och Comet Communication GmbH, båda med säte i München. Bolagen är verksamma inom produktinformationsområdet och ingår som en del i affärsområdet Informatic. Rörelsens intäkter i Cometgruppen uppgick under 2012 till 15,4 Mkr och rörelseresultatet till -3,5 Mkr. Rörelsens intäkter under innehavstiden 1 oktober - 31 december 2012 uppgick till 2,9 Mkr och rörelseresultatet till -2,2 Mkr. Den totala köpeskillingen uppgick till 3,0 Mkr och betalades kontant vid tillträdet. Externa förvärvsrelaterade kostnader redovisas i rörelseresultatet och uppgår till 0,6 Mkr. Förvärven har, baserat på preliminära förvärvsanalyser, påverkat koncernens balansräkning samt likvida medel enligt tabell nedan.

Mkr

Påverkan på koncernens likvida medel 2,5
Avgår likvida medel i förvärvade företag -0,5
Total köpeskilling 3,0
Immateriella anläggningstillgångar, goodwill 4,2
Netto tillgångar och skulder -1,2
Kortfristiga skulder -2,4
Långfristiga skulder -2,2
Omsättningstillgångar 2,4
Materiella anläggningstillgångar 1,0

Vid förvärven av Cometföretagen har köpeskillingen varit större än bokförda värden på nettotillgångarna vilket medfört att förvärvsanalyserna givit upphov till goodwill. Vid förvärv av konsultföretag förvärvas i huvudsak humankapital i form av medarbetarkompetens.

Moderbolagets Räkenskaper, sammandrag

Resultaträkningar

	okt-dec		jan-dec
Mkr	2012	2011	2012	2011
Rörelsens intäkter	10,1	6,0	26,3	21,4
Rörelsens övriga externa kostnader	-5,5	-6,0	-20,4	-20,5
Personalkostnader	-8,5	-13,2	-25,6	-33,0
Rörelseresultat före avskrivningar	-3,9	-13,2	-19,7	-32,1
Avskrivningar på materiella tillgångar	-	-	-0,3	-0,3
Rörelseresultat	-3,9	-13,2	-20,0	-32,4
Finansnetto *	112,2	73,7	131,8	76,7
Resultat efter finansnetto	108,3	60,5	111,8	44,3
Bokslutsdispositioner **	-30,3	-10,0	-30,3	-10,0
Resultat före skatt	78,0	50,5	81,5	34,3
Skatt	-19,9	-15,3	-20,8	-11,0
Periodens resultat efter skatt	58,1	35,2	60,7	23,3
* Varav kursdifferenser Varav erhållna koncernbidrag ** Varav lämnade koncernbidrag	-2,3 112,5 -21,3	7,1 64,5 -10,0	10,0 112,5 -21,3	6,3 64,5 -10,0

Rapporter över totalresultat

		okt-dec		jan-dec
Mkr	2012	2011	2012	2011
Periodens resultat	58,1	35,2	60,7	23,3
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Summa totalresultat för perioden	58,1	35,2	60,7	23,3

Balansräkningar

	31 dec
Mkr	2012	2011
Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar	0,5	0,9
Finansiella anläggningstillgångar	473,9	495,7
Omsättningstillgångar	137,7	170,7
Kassa, bank	38,3	10,8
Summa tillgångar	650,4	678,1
Eget kapital och skulder
Eget kapital	378,6	317,8
Obeskattade reserver	9,3	0,2
Räntebärande långfristiga skulder	153,6	238,9
Icke räntebärande kortfristiga skulder	108,9	121,2
Summa eget kapital och skulder	650,4	678,1