SEKO S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Nov 8, 2019

INFORMACJA DODATKOWA

I. Zasady (polityka) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposób sporządzania sprawozdania finansowego

W okresie objętym niniejszym raportem tj. od 01.07.2019 r. do 30.09.2019 r. Spółka SEKO S.A. nie dokonała zmiany zasad rachunkowości. Przyjęte przy sporządzeniu raportu półrocznego zasady rachunkowości zostały szczegółowo przedstawione w raporcie rocznym za 2018 r. opublikowanym w dniu 22.03.2019 r.

II. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

Informacje na temat rezerw, odpisów aktualizujących wartość aktywów oraz aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawiono w punktach V, VI, VII, VIII oraz XVI poniżej. Poza wyżej wymienionymi w sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2019 r. nie występują inne wielkości szacunkowe.

W III kwartale 2019 r. nie nastąpiły zmiany wielkości szacunkowych w zakresie umorzenia środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Okresy użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych odpowiadają ich ekonomicznej użyteczności.

III. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W ocenie Zarządu Spółki do pozycji wpływających w okresie trzech kwartałów 2019 r. na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość, można zaliczyć:

• kwota spłaconych kredytów i pożyczek w wysokości 14.447 tys. zł (pozycja nietypowa ze względu na wartość w skali trzech kwartałów), wynikała przede wszystkim ze spłaty krótkoterminowego zadłużenia w ramach posiadanych limitów kredytowych. Pozycja miała wpływ na przepływy pieniężne z działalności finansowe i przepływy pieniężne ogółem.

IV. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Spółki charakteryzuje się sezonowością typową dla branży przetwórstwa rybnego. Najwyższe przychody ze sprzedaży są realizowane w IV kwartale roku, co wynika ze zwiększonego zapotrzebowania na przetwory rybne w okresie przedświątecznym oraz większej konsumpcji przetworów rybnych w miesiącach jesienno-zimowych. Niższa sprzedaż jest realizowana w I kwartale roku. Z kolei najniższe przychody są realizowane w II oraz III kwartale, kiedy to, ze względu na wyższe temperatury powietrza, popyt na przetwory rybne ulega osłabieniu (poziom przychodów w I i II kwartale każdego roku jest również w pewnym stopniu uzależniony od terminu świąt Wielkanocnych, które wypadają w jednym lub drugim kwartale, a okres je poprzedzający jest czasem tradycyjnego wyższego popytu na ryby i przetwory rybne).

Wyniki działalności Spółki w okresie trzech kwartałów 2019 r. potwierdzają opisaną powyżej sezonowość.

Czynnikiem niwelującym w pewnym stopniu sezonowość związaną z produkcją i sprzedażą przetworów rybnych, jest prowadzona przez Spółkę stacja paliw. Przychody związane z tą działalnością charakteryzują się dużą stabilnością w ciągu roku.

V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów utworzonych przez Spółkę na dzień 30.09.2019 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.09.2019r.	30.06.2019r.	31.12.2018r.	30.09.2018r.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	267	267	325	279
Razem	267	267	325	279

W III kwartale 2019 r. Spółka nie dokonywała założenia nowy odpisów aktualizujących zapasy, ani nie dokonywała rozwiązania istniejących odpisów.

VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Stan odpisów aktualizujących utworzonych przez Spółkę na dzień 30.09.2019 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.09.2019r.	30.06.2019r.	31.12.2018r.	30.09.2018r.
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0	0
WNiP	0	0	0	0
Aktywa Finansowe	0	0	0	0
Należności	130	171	122	105
Razem	130	171	122	105

W III kwartale 2019 r. Spółka utworzyła nowe odpisy aktualizujące o wartości 14 tys. zł. Dokonano również odwrócenia odpisów aktualizujących wartość należności w kwocie 55 tys. zł.

VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Stan rezerw utworzonych przez Spółkę na dzień 30.09.2019 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.09.2019r.	30.06.2019r.	31.12.2018r.	30.09.2018r.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 082	1 082	1 061	1 052
Pozostałe rezerwy	116	95	24	81
Razem	1 198	1 177	1 085	1 133

W III kwartale 2019 roku Spółka utworzyła rezerwy na koszty ubezpieczeń należności w wysokości 5 tys. zł oraz koszty obciążeń marketingowych w wysokości 16 tys. zł.

VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Stan rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzonych przez Spółkę na dzień 30.09.2019 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.09.2019r.	30.06.2019r.	31.12.2018r.	30.09.2018r.
Rezerwa z tytułu
odroczonego podatku	628	634	622	595
dochodowego
Aktywa z tytułu
odroczonego podatku	478	454	409	453
dochodowego

W III kwartale 2019 r. Spółka nie dokonywała istotnych zmian w wartości i strukturze utworzonej rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszych trzech kwartałach 2019 r. Spóła przyjęła na stan środków trwałych majątek o wartości 4.084 tys. zł, w tym w największym stopniu maszyny i urządzenia (w kwocie 2.581 tys. zł) oraz środki transportu (w kwocie 1.090 tys. zł). Było to efektem przyjęciem do użytkowania nowych maszyn produkcyjnych oraz samochodów osobowych i ciężarowych.

Spółka dokonała również sprzedaży środków trwałych których wartość netto wyniosła 272 tys. zł

X. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 30.09.2019 r. Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Na dzień 30.09.2019 r. Spółka nie posiadała istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2019 r. nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które

XIII. mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W związku z zakupami surowca rybnego poza granicami kraju, Spółka posiada zobowiązania z tytułu dostaw i usług w walucie euro. Ich wartość na dzień 30.09.2019 r. wyniosła 1.578 tys. EUR (6.900 tys. zł)

Ewentualne zmiany kursu walutowego EUR/PLN mogą powodować wzrost lub spadek wartości zobowiązań wskazanych powyżej.

Spółka utrzymuje część wolnych środków pieniężnych w walutach obcych. Ich struktura walutowa i wysokość zależy od skali aktualnych transakcji zagranicznych. Na dzień 30.09.2019 roku Spółka posiadała środki na walutowych rachunkach bankowych w wysokości 420 tys. EUR (1.839 tys. zł) oraz 8 tys. USD (27 tys. zł). Ponadto na dzień 30.09.2019 r. Spółka posiadała należności z tytułu dostaw i usług w wysokości 402 tys. EUR (1.756 tys. zł) oraz 12 tys. USD (48 tys. zł)

Ewentualne zmiany kursów walutowych mogą wpływać na wartość środków pieniężnych i należności wskazanych powyżej.

Zmiany rynkowych stóp procentowych (w szczególności WIBOR) mają wpływ na wysokość oprocentowania kredytów zaciągniętych przez Spółkę, a tym samym wysokość kosztów obsługi tych kredytów.

XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W III kwartale 2019 r. nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub pożyczki, ani naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Wartość zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek na koniec III kwartału 2019 r. wraz z danymi porównywalnymi kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie	30.09.2019r.	30.06.2019r.	31.12.2018r.	30.09.2018r.
Kredyty i pożyczki ogółem, w tym	20 222	21 716	28 309	21 893
- długoterminowe	15 625	17 068	13 521	14 518
- krótkoterminowe	4 598	4 648	14 788	7 375

XV. Informacje o zawarciu przez Emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W III kwartale 2019 r. Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

XVI. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień bilansowy kończący III kwartał 2019 roku tj. na dzień 30.09.2019 roku nie występowały instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej.

XVII. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W III kwartale 2019 r. nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych.

XVIII. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W III kwartale 2019 r. Spółka nie dokonywała emisji, wykupu ani spłaty nieudziałowych lub kapitałowych papierów wartościowych.

XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W III kwartale 2019 r. Spółka nie wypłacała, ani nie deklarowała wypłaty dywidendy.

Dywidenda z zysku za rok obrotowy 2018 r. została wypłacona w dniu 12 czerwca 2019 r. w wysokości 0,66 zł na jedną akcję, tj. łącznie 4 389 000 zł.

XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2019 roku, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne wydarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

XXI. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W okresie od 01.01.2019 do 30.09.2019 Spółka:

a) zawarła umowy pożyczek na finansowanie zakupu 13 samochodów osobowych. Pożyczki te zostały zabezpieczone poprzez przewłaszczenie. Ich wartość netto na dzień 30.09.2019 wynosiła 629 tys. zł.

b) zawarła umowę kredytu na finansowanie zakupu kilkunastu maszyn. Pożyczka ta została zabezpieczona poprzez ustanowienie zastawu rejestrowego do wartości 8.685 tys. zł

XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

W III kwartale 2019 r. nie wystąpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Spółki.