SEKO S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

May 8, 2018

INFORMACJA DODATKOWA

Zasady (polityka) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposób sporządzania sprawozdania finansowego.

W okresie objętym niniejszym raportem kwartalnym tj. od 01.01.2018 r. do 31.03.2018 r. Spółka SEKO S.A. nie dokonała zmiany zasad rachunkowości. Przyjęte przy sporządzeniu raportu kwartalnego zasady rachunkowości zostały szczegółowo przedstawione w raporcie rocznym za 2017 r. opublikowanym w dniu 20.03.2018 r.

II. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych.

I.

Informacje na temat rezerw, odpisów aktualizujących wartość aktywów, wycen instrumentów finansowych oraz aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawiono w punktach V, VI, VII, VIII oraz XVI poniżej. Poza wyżej wymienionymi w sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2018 r. nie występują inne wielkości szacunkowe.

W I kwartale 2018 r. nie nastąpiły zmiany wielkości szacunkowych w zakresie umorzenia środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Okresy użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych odpowiadają ich ekonomicznej użyteczności.

III. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W ocenie Zarządu Spółki do pozycji wpływających w I kwartale 2018 r. na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość, można zaliczyć:

• wartość przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, która ukształtowała się na poziomie 47.327 tys. zł, czyli o 11,1% wyższym niż w analogicznym okresie roku poprzedniego,

• zmiana stanu należności (w szczególności należności z tytułu dostaw i usług) o kwotę 8.234 tys. zł. Pozycja nietypowa ze względu na wartość, miała wpływ na poziom przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej oraz poziom przepływów pieniężnych ogółem. Tak znaczny spadek wartości należności krótkoterminowych w I kwartale bieżącego roku wynikał z wysokich przychodów ze sprzedaży w ostatnim kwartale 2017 r. i wysokiego poziomu należności z tytułu dostaw i usług na koniec 2017 r., które zostały uregulowane przez odbiorców w omawianym kwartale.

IV. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie.

Działalność Spółki charakteryzuje się sezonowością typową dla branży przetwórstwa rybnego. Najwyższe przychody ze sprzedaży są realizowane w IV kwartale roku, co wynika ze zwiększonego zapotrzebowania na przetwory rybne w okresie przedświątecznm oraz większą konsumpcją ryb w miesiącach jesienno-zimowych. Niższa sprzedaż jest realizowana w I kwartale roku. Z kolei najniższe przychody są realizowane w II oraz III kwartale, kiedy to, ze względu na wyższe temperatury powietrza, popyt na przetwory rybne ulega osłabieniu (poziom przychodów w I II kwartale każdego roku jest również w pewnym stopniu uzależniony od terminu Świąt Wielkanocnych, które wypadają w jednym lub drugim kwartale, a okres je poprzedzający jest czasem tradycyjnego wyższego popytu na ryby i przetwory rybne).

Wyniki działalności Spółki w I kwartale 2018 r. potwierdzają opisaną powyżej sezonowość.

Czynnikiem niwelującym w pewnym stopniu sezonowość związaną z produkcją i sprzedażą przetworów rybnych, jest prowadzona przez Spółkę stacja paliw. Przychody ze sprzedaży związane z tą działalnością charakteryzują się dużą stabilnością w ciągu roku.

V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.

Stan odpisów aktualizujących utworzonych przez Spółkę na dzień 31.03.2018 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	31.03.2018r.	31.12.2017r.	31.03.2017r.
Zapasy	294	325	242
Razem	294	325	242

W I kwartale 2018 r. Spółka dokonała odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów na kwotę 31 tys. zł. W prezentowanym okresie Spółka nie utworzyła żadnych nowych odpisów aktualizujących wartość aktywów.

VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Stan odpisów aktualizujących utworzonych przez Spółkę na dzień 31.03.2018 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	31.03.2018r.	31.12.2017r.	31.03.2017r.
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0
WNiP	0	0	0
Aktywa Finansowe	0	0	0
Należności	107	86	299
Razem	107	86	299

W I kwartale 2018 r. Spółka utworzyła odpisy aktualizujące wartość należności w kwocie 36 tys. zł, jednocześnie Spółka rozwiązała odpisy aktualizujące wartość należności w kwocie 15 tys. zł.

VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Stan rezerw utworzonych przez Spółkę na dzień 31.03.2018 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	31.03.2018r.	31.12.2017r.	31.03.2017r.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 218	1 218	916
Pozostałe rezerwy	42	28	31
Razem	1 260	1 246	947

W I kwartale 2018 r. Spółka utworzyła rezerwy na koszty działalności związane z I kwartałem 2018 roku w wysokości 14 tys. zł.

VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Stan rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzonych przez Spółkę na dzień 31.03.2018 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł)

Wyszczególnienie	31.03.2018r.	31.12.2017r.	31.03.2017r.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	503	474	393
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	412	426	388

W I kwartale 2018 r. Spółka nie dokonywała istotnych zmian w wartości i strukturze utworzonej rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie pierwszego kwartału 2018 r. Spółka dokonała nabycia rzeczowych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych o wartości 350 tys. zł. Największe wydatki Spółka poniosła na pozycję "inne środki trwałe" oraz "maszyny i urządzenia". Dodatkowo na dzień 31.03.2018 roku Spółka posiadała saldo 1.328 tys. zł zapłaconych zaliczek na zakup kolejnych maszyn produkcyjnych. Spółka dokonała również sprzedaży środków trwałych których wartość netto wyniosła 22 tys. zł.

X. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 31 marca 2018 r. Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Na dzień 31 marca 2018 r. Spółka nie posiadała istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów.

W sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2018 r. nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

XIII. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

W związku z zakupami surowca rybnego poza granicami kraju, Spółka posiada zobowiązania z tytułu dostaw i usług w walucie EUR. Ich wartość na dzień 31 marca 2018 r. wyniosła 1.784 tys. EUR (7.507 tys. zł). Ponadto na koniec I kwartału 2018 r. Spółka posiadała kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 268 tys. EUR (1.169 tys. zł).

Ewentualne zmiany kursu walutowego EUR/PLN mogą powodować wzrost lub spadek wartości zobowiązań wskazanych powyżej.

Spółka utrzymuje część w wolnych środków pieniężnych w walutach obcych. Ich struktura walutowa i wysokość zależy od skali aktualnych transakcji zagranicznych. Na dzień 31 marca 2018 r. Spółka posiadała środki na rachunkach bankowych w wysokości 110 tys. EUR (451 tys. zł). Ponadto na koniec I kwartału 2018 r. Spółka posiadała należności z tytułu dostaw i usług w wysokości 378 tys. EUR (1.589 tys. zł).

Ewentualne zmiany kursów walutowych mogą wpływać na wartość środków pieniężnych i należności wskazanych powyżej.

Zmiany rynkowych stóp procentowych (w szczególności WIBOR oraz EURIBOR) mają wpływ na wysokość oprocentowania kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Spółkę, a tym samym wysokość kosztów obsługi tych zobowiązań.

XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

W I kwartale 2018 r. nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub pożyczki, ani naruszenie istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Wartość zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek na koniec I kwartału 2018 r. wraz z danymi porównywalnymi kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie	31.03.2018r.	31.12.2017r.	31.03.2017r.
Kredyty i pożyczki ogółem, w tym	16 831	14 543	14 087
- długoterminowe	11 513	12 037	11 589
- krótkoterminowe	5 318	2 506	2 498

XV. Informacje o zawarciu przez Emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W I kwartale 2018 r. Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

XVI. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia.

W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień bilansowy kończący I kwartał 2018 roku tj. na dzień 31.03.2018 roku nie występowały instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej.

XVII. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

W I kwartale 2018 r. nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych.

XVIII. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W I kwartale 2018 r. Spółka nie dokonywała emisji, wykupu, ani spłaty nieudziałowych lub kapitałowych papierów wartościowych.

XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W I kwartale 2018 r. Spółka nie wypłacała dywidendy.

W dniu 17 kwietnia 2018 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2017, w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 2.992.500 zł, tj. 0,45 zł (słownie: czterdzieści pięć groszy) na jedną akcję (w Spółce nie występują akcje uprzywilejowane).

Dzień nabycia prawa do dywidendy ustalono na 12 czerwca 2018 r., zaś dzień wypłaty dywidendy na 26 czerwca 2018 r.

XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne wydarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, mogące wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

XXI. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie wystąpiły zmiany w wartości zobowiązań lub aktywów warunkowych.

XXII. Inne informacje, które mogą w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta.

W I kwartale 2018 r. nie wystąpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Spółki.