SEKO S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Aug 17, 2018

INFORMACJA DODATKOWA

I. Zasady (polityka) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposób sporządzania sprawozdania finansowego.

W okresie objętym niniejszym raportem półrocznym tj. od 01.01.2018 r. do 30.06.2018 r. Spółka SEKO S.A. nie dokonała zmian zasad rachunkowości. Przyjęte przy sporządzeniu raportu półrocznego zasady rachunkowości zostały szczegółowo przedstawione w raporcie rocznym za 2017 r. opublikowanym w dniu 20.03.2018 r.

II. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych.

Informacje na temat rezerw, odpisów aktualizujących wartość aktywów oraz aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawiono w punktach V, VI, VII oraz VIII poniżej. Poza wyżej wymienionymi w sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2018 r. nie występują inne wielkości szacunkowe.

W I półroczu 2018 r. nie nastąpiły zmiany wielkości szacunkowych w zakresie umorzenia środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Okresy użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych odpowiadają ich ekonomicznej użyteczności.

III. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W ocenie Zarządu Spółki do pozycji wpływających w I półroczu 2018 r. na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość, można zaliczyć:

• nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi różnicami kursowymi w kwocie 136 tys. zł (pozycja nietypowa ponieważ w poprzednim okresie Spółka osiągnęła za I półrocze nadwyżkę dodatnich różnic kursowych na ujemnymi różnicami kursowymi na poziomie 505 tys. zł, wartość miała wpływ na poziom przychodów finansowych i wynik netto),

• zmiana stanu należności w wysokości 18 089 tys. zł (pozycja nietypowa ze względu na wartość, w analogicznym okresie ubiegłego roku wyniosła 10 608 tys. zł, a we wcześniejszych nie przekroczyła 12 000 tys. zł; wartość tej pozycji miała wpływ na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, przepływy pieniężne ogółem oraz stan środków pieniężnych na koniec okresu).

IV. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie.

Działalność Spółki charakteryzuje się sezonowością typową dla branży przetwórstwa rybnego. Najwyższe przychody ze sprzedaży są realizowane w IV kwartale roku, co wynika ze zwiększonego zapotrzebowania na przetwory rybne w okresie przedświątecznych oraz większą konsumpcją ryb w miesiącach jesienno-zimowych. Niższa sprzedaż jest realizowana w I kwartale roku. Z kolei najniższe przychody są realizowane w II oraz III kwartale, kiedy to, ze względu na wyższe temperatury powietrza, popyt na przetwory rybne ulega osłabieniu (poziom przychodów w I i II kwartale każdego roku jest również w pewnym stopniu uzależniony od terminu świąt Wielkanocnych, które wypadają w jednym lub drugim kwartale, a okres je poprzedzający jest czasem tradycyjnego wyższego popytu na ryby i przetwory rybne).

Wyniki działalności Spółki w I połowie 2018 r. potwierdzają opisaną powyżej sezonowość.

Czynnikiem niwelującym w pewnym stopniu sezonowość związaną z produkcją i sprzedażą przetworów rybnych, jest prowadzona przez Spółkę stacja paliw. Przychody związane z tą działalnością charakteryzują się dużą stabilnością w ciągu roku.

V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.

Stan odpisów aktualizujących utworzonych przez Spółkę na dzień 30 czerwca 2018 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.06.2018r.	31.12.2017r.	30.06.2017r.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	238	325	214
Razem	238	325	214

W półroczu 2018 r. Spółka dokonała rozwiązania odpisów aktualizujących wartość zapasów na kwotę 121 tys. zł i utworzyła nowe odpisy w kwocie 34 tys. zł.

VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Stan odpisów aktualizujących utworzonych przez Spółkę na dzień 30 czerwca 2018 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.06.2018r.	31.12.2017r.	30.06.2017r.
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0
WNiP	0	0	0
Aktywa Finansowe	0	0	0
Należności	113	86	310
Razem	113	86	477

W I półroczu 2018 r. Spółka utworzyła nowe odpisy aktualizujące wartość należności w kwocie 44 tys. zł, dokonano również odwrócenia odpisów aktualizujących wartość należności w kwocie 16 tys. zł

VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Stan rezerw utworzonych przez Spółkę na dzień 30 czerwca 2018 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.06.2018r.	31.12.2017r.	30.06.2017r.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 052	1 218	1 138
Pozostałe rezerwy	59	28	37
Razem	1 111	1 246	1 175

Zmiana wartości rezerw w I półroczu 2018 r. wynikała głównie z aktualizacji rezerwy na zaległe urlopy. W wyniku aktualizacji rezerwa na zaległe urlopy zmniejszyła się o 166 tys. zł.

VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Stan rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzonych przez Spółkę na dzień 30 czerwca 2018 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	30.06.2018r.	31.12.2017r.	30.06.2017r.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	553	475	414
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	406	426	433

W I półroczu 2018 r. Spółka nie dokonywała istotnych zmian w wartości i strukturze utworzonej rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W I półroczu 2018 r. Spóła przyjęła na stan środków trwałych majątek o wartość 3.411 tys. zł, w tym w największym stopniu budynków i budowli (na kwotę 1.311 tys. zł) oraz maszyn i urządzeń (na kwotę 1.251 tys. zł). Było to efektem przyjęciem do używania budynków i budowli związanych z Stacją Kontroli Pojazdów oraz zakupu nowych maszyn produkcyjnych. Spółka dokonała również likwidacji środków trwałych których wartość netto wyniosła 67 tys. zł oraz sprzedaży środków trwałych których wartość netto wyniosła 6 tys. zł.

X. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 30 czerwca 2018 r. Spółka posiadała zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 766 tys. zł. Zobowiązania te są wynikiem wspomnianych w poprzednim punkcie inwestycji w majątek trwały.

XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Na dzień 30 czerwca 2018 r. Spółka nie posiadała istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów.

W sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2018 r. nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

XIII. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

W związku z zakupami surowca rybnego poza granicami kraju, Spółka posiada zobowiązania z tytułu dostaw i usług w walucie euro. Ich wartość na dzień 30 czerwca 2018 r. wyniosła 954 tys. EUR (4.162 tys. zł).

Ewentualne zmiany kursów walutowych EUR/PLN mogą powodować wzrost lub spadek wartości zobowiązań wskazanych powyżej.

Spółka utrzymuje część wolnych środków pieniężnych w walutach obcych. Ich struktura walutowa i wysokość zależy od skali aktualnych transakcji zagranicznych. Na dzień 30 czerwca 2018 r. Spółka posiadała środki na walutowych rachunkach bankowych i w kasie walutowej w wysokości 67 tys. EUR (294 tys. zł) i 5 tys. USD (19 tys. zł). Ponadto na koniec I półrocza 2018 r. Spółka posiadała należności z tytułu dostaw i usług w wysokości 404 tys. EUR (1.763 tys. zł).

Ewentualne zmiany kursów walutowych mogą wpływać na wartość środków pieniężnych i należności wskazanych powyżej.

Zmiany rynkowych stóp procentowych (w szczególności WIBOR oraz EURIBOR) mają wpływ na wysokość oprocentowania kredytów zaciągniętych przez Spółkę, a tym samym wysokość kosztów obsługi tych kredytów.

XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

W I półroczu 2018 r. nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub pożyczki, ani naruszenie istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Wartość zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek na koniec I półrocza 2018 r. wraz z danymi porównywalnymi kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie	30.06.2018r.	31.12.2017r.	30.06.2017r.
Kredyty i pożyczki ogółem, w tym	24 095	14 543	12 796
- długoterminowe	14 779	12 037	11 183
- krótkoterminowe	9 316	2 506	1 614

XV. Informacje o zawarciu przez Emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W I półroczu 2018 r. Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

XVI. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia.

W Sprawozdaniu Finansowym Spółki prezentowanym za I półrocze 2018 r. nie występują instrumenty finansowe wyceniane według wartości godziwej.

XVII. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

W I półroczu 2018 r. nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych.

XVIII. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W I półroczu 2018 r. Spółka nie dokonywała emisji, wykupu ani spłaty nieudziałowych lub kapitałowych papierów wartościowych.

XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W dniu 17 kwietnia 2018 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2017, w tym postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy kwotę 2.992.500 zł, tj. 0,45 zł (słownie: czterdzieści pięć groszy) na jedną akcję (w Spółce nie występują akcje uprzywilejowane).

Dzień nabycia prawa do dywidendy przypadł na 12 czerwca 2018 r., zaś wypłata dywidendy nastąpiła w dniu 26 czerwca 2018 r.

XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono półroczne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne wydarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, mogące wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

XXI. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W związku z zawartymi w I połowie 2018 roku pożyczkami na zakup 9 samochodów osobowych zostały ustanowione zabezpieczenia w formie przewłaszenia, których wartość netto na dzień 30.06.2018 wynosiła 559 tys. zł.

XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta.

W I półroczu 2018 r. nie wystąpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Spółki.