SEKO S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

May 8, 2017

INFORMACJA DODATKOWA

Zasady (polityka) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposób sporządzania sprawozdania

I. finansowego.

W okresie objętym niniejszym raportem kwartalnym tj. od 01.01.2017 r. do 31.03.2017 r. Spółka SEKO S.A. nie dokonała zmiany zasad rachunkowości. Przyjęte przy sporządzeniu raportu kwartalnego zasady rachunkowości zostały szczegółowo przedstawione w raporcie rocznym za 2016 r. opublikowanym w dniu 20.03.2017 r.

II. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych.

Informacje na temat rezerw, odpisów aktualizujących wartość aktywów, wycen instrumentów finansowych oraz aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawiono w punktach V, VI, VII, VIII oraz XVI poniżej. Poza wyżej wymienionymi w sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2017 r. nie występują inne wielkości szacunkowe.

III. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W ocenie Zarządu Spółki do pozycji wpływających w I kwartale 2017 r. na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość, można zaliczyć:

• dodatnie różnice kursowe w kwocie 500 tys. zł (pozycja nietypowa ze względu wysoką wartość w porównaniu z ubiegłymi okresami),

• wartość przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, która ukształtowała się na poziomie 42.583 tys. zł, czyli o 16,5% wyższym niż w analogicznym okresie roku poprzedniego,

• kwota spłaconych kredytów i pożyczek w wysokości 7 432 tys. zł (pozycja nietypowa ze względu na wartość), wynikała przede wszystkim ze spłaty krótkoterminowego zadłużenia w ramach posiadanych limitów kredytowych (w IV kwartale ubiegłego roku Spółka korzystała z limitów kredytowych i zadłużała się w euro, a pozyskane w ten sposób środki walutowe przeznaczała na spłatę bieżących zobowiązań walutowych za zakup surowców).

IV. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie.

Działalność Spółki charakteryzuje się sezonowością typową dla branży przetwórstwa rybnego. Najwyższe przychody ze sprzedaży są realizowane w IV kwartale roku, co wynika ze zwiększonego zapotrzebowania na przetwory rybne w okresie przedświątecznych oraz większą konsumpcją ryb w miesiącach jesienno-zimowych. Niższa sprzedaż jest realizowana w I kwartale roku. Z kolei najniższe przychody są realizowane w II oraz III kwartale, kiedy to, ze względu na wyższe temperatury powietrza, popyt na przetwory rybne ulega osłabieniu (poziom przychodów w I i II kwartale każdego roku jest również w pewnym stopniu uzależniony od terminu świąt Wielkanocnych, które wypadają w jednym lub drugim kwartale, a okres je poprzedzający jest czasem tradycyjnego wyższego popytu na ryby i przetwory rybne).

Wyniki działalności Spółki w I kwartale 2017 r. potwierdzają opisaną powyżej sezonowość.

Czynnikiem niwelującym w pewnym stopniu sezonowość związaną z produkcją i sprzedażą przetworów rybnych, jest prowadzona przez Spółkę stacja paliw. Przychody związane z tą działalnością charakteryzują się dużą stabilnością w ciągu roku.

V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.

Stan odpisów aktualizujących utworzonych przez Spółkę na dzień 31.03.2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	31.03.2017r.	31.12.2016r.	31.03.2016r.
Zapasy	242	242	96
Razem	242	242	96

W I kwartale 2017 r. Spółka nie utworzyła żadnych nowych odpisów aktualizujących wartość aktywów. Spółka nie dokonywała również odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów.

VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Stan odpisów aktualizujących utworzonych przez Spółkę na dzień 31.03.2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	31.03.2017r.	31.12.2016r.	31.03.2016r.
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0
WNiP	0	0	0
Aktywa Finansowe	0	0	0
Należności	299	302	460
Razem	299	302	460

W I kwartale 2017 r. Spółka nie utworzyła nowych istotnych odpisów aktualizujących wartość aktywów, jak również nie dokonywała istotnych odwróceń odpisów aktualizujących wartość należności.

VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Stan rezerw utworzonych przez Spółkę na dzień 31.03.2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	31.03.2017r.	31.12.2016r.	31.03.2016r.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	916	916	934
Pozostałe rezerwy	31	20	38
Razem	947	936	972

W I kwartale 2017 r. Spółka utworzyła rezerwy na koszty działalności związane z I kwartałem 2017 roku w wysokości 11 tys. zł.

VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Stan rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzonych przez Spółkę na dzień 31.03.2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł)

Wyszczególnienie	31.03.2017r.	31.12.2016r.	31.03.2016r.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	393	359	353
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	388	414	353

W I kwartale 2017 r. Spółka nie dokonywała istotnych zmian w wartości i strukturze utworzonej rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W I kwartale 2017 r. wartość brutto środków trwałych zwiększyła się o 929 tys. zł, w tym w największym stopniu maszyn i urządzeń (na kwotę 806 tys. zł). Było to efektem zakupu nowych maszyn produkcyjnych. Spółka dokonała również likwidacji środków trwałych, których wartość brutto w wysokości 37 tys. zł była całkowicie zamortyzowana oraz sprzedaży środków trwałych których wartość netto wyniosła 9 tys. zł.

X. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 31 marca 2017 r. Spółka posiadała zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 289 tys. zł. Zobowiązania te są wynikiem wspomnianych w poprzednim punkcie inwestycji w majątek trwały.

XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Na dzień 31 marca 2017 r. Spółka nie posiadała istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów.

W sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2017 r. nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych

XIII. jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

W związku z zakupami surowca rybnego poza granicami kraju, Spółka posiada zobowiązania z tytułu dostaw i usług w walucie EUR. Ich wartość na dzień 31 marca 2017 r. wyniosła 2.551 tys. EUR (10.766 tys. zł).

Ewentualne zmiany kursu walutowego EUR/PLN mogą powodować wzrost lub spadek wartości zobowiązań wskazanych powyżej.

Spółka utrzymuje część w wolnych środków pieniężnych w walutach obcych. Ich struktura walutowa i wysokość zależy od skali aktualnych transakcji zagranicznych. Na dzień 31 marca 2017 r. Spółka posiadała środki na rachunkach bankowych w wysokości 2.222 tys. EUR (9.479 tys. zł). Ponadto na koniec I kwartału 2017 r. Spółka posiadała należności z tytułu dostaw i usług w wysokości 426 tys. EUR (1.765 tys. zł).

Ewentualne zmiany kursów walutowych mogą wpływać na wartość środków pieniężnych i należności wskazanych powyżej.

Zmiany rynkowych stóp procentowych (w szczególności WIBOR oraz EURIBOR) mają wpływ na wysokość oprocentowania kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Spółkę, a tym samym wysokość kosztów obsługi tych zobowiązań.

XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

W I kwartale 2017 r. nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub pożyczki, ani naruszenie istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Wartość zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek na koniec I kwartału 2017 r. wraz z danymi porównywalnymi kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie	31.03.2017r.	31.12.2016r.	31.03.2016r.
Kredyty i pożyczki ogółem, w tym	14 087	21 554	14 200
- długoterminowe	11 589	12 071	10 812
- krótkoterminowe	2 498	9 482	3 388

XV. Informacje o zawarciu przez Emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W I kwartale 2017 r. Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

XVI. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia.

W Sprawozdaniu Finansowym Spółki prezentowanym za I kwartał 2017 r. nie występują instrumenty finansowe wyceniane według wartości godziwej.

XVII. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

W I kwartale 2017 r. nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych.

XVIII. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W I kwartale 2017 r. Spółka nie dokonywała emisji, wykupu, ani spłaty nieudziałowych lub kapitałowych papierów wartościowych.

XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W I kwartale 2017 r. Spółka nie wypłacała dywidendy.

W dniu 19 kwietnia 2016 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie propozycji podziału zysku za rok obrotowy 2016 i zarekomendował Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy w łącznej wysokości 2.061.500 zł, tj. 0,31 zł (słownie: trzydzieści jeden groszy) na jedną akcję.

W dniu 28 kwietnia 2017 r. Spółka opublikowała projekty uchwał na Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zaplanowane na dzień 29 maja 2017 r., w których zaproponowano dzień 12 czerwca 2017 r. jako dzień nabycia prawa do dywidendy oraz dzień 3 lipca 2017 r. jako dzień wypłaty dywidendy

XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne wydarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, mogące wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

XXI. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W I kwartale 2017 roku Spółka zaprzestała ujawniania zobowiązania warunkowego w kwocie 10.000 tys. zł wynikającego z powództwa Dariusza Bobińskiego oraz Waldemara Wilandta przeciwko SEKO S.A. oraz spółce Złota Rybka Sp. z o.o. Związane jest to z faktem, iż w dniu 6 kwietnia 2017 roku Sąd Najwyższy oddalił skargę kasacyjną złożoną przez powodów, co zakończyło ostatecznie spór prawny między stronami.

XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta.

W I kwartale 2017 r. nie wystąpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Spółki.