SEKO S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 24, 2017

INFORMACJA DODATKOWA

I. Zasady (polityka) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposób sporządzania sprawozdania finansowego.

W okresie objętym niniejszym raportem półrocznym tj. od 01.01.2017 r. do 30.06.2017 r. Spółka SEKO S.A. nie dokonała istotnych zmian zasad rachunkowości. Przyjęte przy sporządzeniu raportu półrocznego zasady rachunkowości zostały szczegółowo przedstawione w raporcie rocznym za 2016 r. opublikowanym w dniu 20.03.2017 r.

II. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych.

Informacje na temat rezerw, odpisów aktualizujących wartość aktywów oraz aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawiono w punktach V, VI, VII oraz VIII poniżej. Poza wyżej wymienionymi w sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2017 r. nie występują inne wielkości szacunkowe.

W I półroczu 2017 r. nie nastąpiły zmiany wielkości szacunkowych w zakresie umorzenia środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Okresy użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych odpowiadają ich ekonomicznej użyteczności.

III. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W ocenie Zarządu Spółki do pozycji wpływających w I półroczu 2017 r. na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość, można zaliczyć:

• dodatnie różnice kursowe w kwocie 505 tys. zł (pozycja nietypowa ze względu na ponadprzeciętną wartość w stosunku do poprzednich lat, miała wpływ na poziom przychodów finansowych i wynik netto),

• przychody netto ze sprzedaży produktów w wysokości 73 620 tys. zł (pozycja nietypowa ze względu na wzrost o 27,5% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, miała wpływ na poziom przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz wynik netto),

• wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 3 522 tys. zł (pozycja nietypowa ze względu na ponadprzeciętną wartość w porównaniu z analogicznym okresem poprzednich lat obrotowych, miała wpływ na poziom przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej oraz poziom przepływów pieniężnych ogółem).

IV. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie.

Działalność Spółki charakteryzuje się sezonowością typową dla branży przetwórstwa rybnego. Najwyższe przychody ze sprzedaży są realizowane w IV kwartale roku, co wynika ze zwiększonego zapotrzebowania na przetwory rybne w okresie przedświątecznych oraz większą konsumpcją ryb w miesiącach jesienno-zimowych. Niższa sprzedaż jest realizowana w I kwartale roku. Z kolei najniższe przychody są realizowane w II oraz III kwartale, kiedy to, ze względu na wyższe temperatury powietrza, popyt na przetwory rybne ulega osłabieniu (poziom przychodów w I i II kwartale każdego roku jest również w pewnym stopniu uzależniony od terminu świąt Wielkanocnych, które wypadają w jednym lub drugim kwartale).

Wysoki wzrost poziomu przychodów ze sprzedaży w II kwartale 2017 r. w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku był związany m.in. właśnie z kwestią terminu świąt Wielkanocnych. W 2017 r. przypadały one na dni 16-17 kwietnia, więc większość przedświątecznego szczytu sprzedaży miała miejsce w II kwartale. Z kolei w 2016 r. święta Wielkanocne przypadły na dni 27-28 marca, co spowodowało, że cała przedświąteczna sprzedaż skupiła się w I kwartale.

Wzrost przychodów ze sprzedaży, ale również ograniczony wzrost kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu (w porównaniu ze wzrostem przychodów ze sprzedaży) oraz korzystny wynik na różnicach kursowych, spowodowały, że w I półroczu 2017 r. Spółka osiągnęła wyniki finansowe znacząco wyższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.

Czynnikiem niwelującym w pewnym stopniu sezonowość związaną z produkcją i sprzedażą przetworów rybnych, jest prowadzona przez Spółkę stacja paliw. Przychody związane z tą działalnością charakteryzują się dużą stabilnością w ciągu roku.

V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.

Stan odpisów aktualizujących utworzonych przez Spółkę na dzień 30 czerwca 2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.06.2017r.	31.12.2016r.	30.06.2016r.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	214	242	202
Razem	214	242	202

W I półroczu 2017 r. Spółka dokonała rozwiązania odpisów aktualizujących wartość zapasów na kwotę 38 tys. zł.

VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

Stan odpisów aktualizujących utworzonych przez Spółkę na dzień 30 czerwca 2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.06.2017r.	31.12.2016r.	30.06.2016r.
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0
WNiP	0	0	0
Aktywa Finansowe	0	0	0
Należności	310	302	477
Razem	310	302	477

W I półroczu 2017 r. Spółka utworzyła nowe odpisy aktualizujące wartość należności w kwocie 12 tys. zł, dokonano również odwrócenia odpisów aktualizujących wartość należności w kwocie 4 tys. zł

VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Stan rezerw utworzonych przez Spółkę na dzień 30 czerwca 2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.06.2017r.	31.12.2016r.	30.06.2016r.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 138	917	801
Pozostałe rezerwy	37	20	27
Razem	1 175	937	828

Zmiana wartości rezerw w I półroczu 2017 r. wynikała głównie z aktualizacji rezerwy na zaległe urlopy. W wyniku aktualizacji rezerwa na zaległe urlopy zwiększyła się o 222 tys. zł.

VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Stan rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzonych przez Spółkę na dzień 30 czerwca 2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie	30.06.2017r.	31.12.2016r.	30.06.2016r.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	414	359	365
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	433	414	368

W I półroczu 2017 r. Spółka nie dokonywała istotnych zmian w wartości i strukturze utworzonej rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

W I półroczu 2017 r. wartość brutto środków trwałych zwiększyła się o 2.740 tys. zł, w tym w największym stopniu maszyn i urządzeń (na kwotę 1.899 tys. zł) oraz środków transportu (na kwotę 430 tys. zł). Było to efektem zakupu nowych maszyn produkcyjnych oraz samochodów i wózków widłowych. Spółka dokonała również sprzedaży środków trwałych których wartość netto wyniosła 9 tys. zł.

X. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień 30 czerwca 2017 r. Spółka posiadała zobowiązania z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 217 tys. zł. Zobowiązania te są wynikiem wspomnianych w poprzednim punkcie inwestycji w majątek trwały.

XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych.

Na dzień 30 czerwca 2017 r. Spółka nie posiadała istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów.

W sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2017 r. nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

XIII. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym).

W związku z zakupami surowca rybnego poza granicami kraju, Spółka posiada zobowiązania z tytułu dostaw i usług w walucie euro. Ich wartość na dzień 30 czerwca 2017 r. wyniosła 1.109 tys. EUR (4.685 tys. zł).

Ewentualne zmiany kursów walutowych EUR/PLN mogą powodować wzrost lub spadek wartości zobowiązań wskazanych powyżej.

Spółka utrzymuje część wolnych środków pieniężnych w walutach obcych. Ich struktura walutowa i wysokość zależy od skali aktualnych transakcji zagranicznych. Na dzień 30 czerwca 2017 r. Spółka posiadała środki na walutowych rachunkach bankowych w wysokości 638 tys. EUR (2.697 tys. zł). Ponadto na koniec I półrocza 2017 r. Spółka posiadała należności z tytułu dostaw i usług w wysokości 333 tys. EUR ( 1.372 tys. zł).

Ewentualne zmiany kursów walutowych mogą wpływać na wartość środków pieniężnych i należności wskazanych powyżej.

Zmiany rynkowych stóp procentowych (w szczególności WIBOR oraz EURIBOR) mają wpływ na wysokość oprocentowania kredytów zaciągniętych przez Spółkę, a tym samym wysokość kosztów obsługi tych kredytów.

XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

W I półroczu 2017 r. nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub pożyczki, ani naruszenie istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Wartość zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek na koniec I półrocza 2017 r. wraz z danymi porównywalnymi kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie	30.06.2017r.	31.12.2016r.	30.06.2016r.
Kredyty i pożyczki ogółem, w tym	12 796	21 553	12 639
- długoterminowe	11 183	12 071	11 327
- krótkoterminowe	1 614	9 482	1 312

XV. Informacje o zawarciu przez Emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W I półroczu 2017 r. Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

XVI. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia.

W Sprawozdaniu Finansowym Spółki prezentowanym za I półrocze 2017 r. nie występują instrumenty finansowe wyceniane według wartości godziwej.

XVII. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

W I półroczu 2017 r. nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych.

XVIII. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W I półroczu 2017 r. Spółka nie dokonywała emisji, wykupu ani spłaty nieudziałowych lub kapitałowych papierów wartościowych.

XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W I półroczu 2017 r. Spółka nie wypłacała dywidendy.

W dniu 29 maja 2017 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję o wypłacie dywidendy za rok obrotowy 2016 w wysokości 2.061.500 zł, tj. 0,31 zł (słownie: trzydzieści jeden groszy) na jedną akcję zwykłą (w Spółce nie występują akcje uprzywilejowane). Dniem nabycia prawa do dywidendy był 12 czerwca 2017 r., zaś dywidenda została wypłacona w dniu 3 lipca 2017 roku.

XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono półroczne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne wydarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, mogące wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

XXI. Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

W I półroczu 2017 roku Spółka zaprzestała ujawniania zobowiązania warunkowego w kwocie 10.000 tys. zł wynikającego z powództwa Dariusza Bobińskiego oraz Waldemara Wilandta przeciwko SEKO S.A. oraz spółce Złota Rybka Sp. z o.o. Związane jest to z faktem, iż w dniu 6 kwietnia 2017 roku Sąd Najwyższy oddalił skargę kasacyjną złożoną przez powodów, co zakończyło ostatecznie spór prawny między stronami.

XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta.

W I półroczu 2017 r. nie wystąpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Spółki.