SEKO S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Nov 3, 2017

INFORMACJA DODATKOWA

I. Zasady (polityka) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, ustalenia przychodów, kosztów i wyniku finansowego oraz sposób sporządzania sprawozdania finansowego

W okresie objętym niniejszym raportem tj. od 01.07.2017 r. do 30.09.2017 r. Spółka SEKO S.A. nie dokonała zmiany zasad rachunkowości. Przyjęte przy sporządzeniu raportu półrocznego zasady rachunkowości zostały szczegółowo przedstawione w raporcie rocznym za 2016 r. opublikowanym w dniu 20.03.2017 r.

II. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

Informacje na temat rezerw, odpisów aktualizujących wartość aktywów oraz aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego przedstawiono w punktach V, VI, VII oraz VIII poniżej. Poza wyżej wymienionymi w sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2017 r. nie występują inne wielkości szacunkowe.

W III kwartale 2017 r. nie nastąpiły zmiany wielkości szacunkowych w zakresie umorzenia środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Okresy użytkowania środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych odpowiadają ich ekonomicznej użyteczności.

III. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W ocenie Zarządu Spółki do pozycji wpływających w okresie trzech kwartałów 2017 r. na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość, można zaliczyć:

• dodatnie różnice kursowe w kwocie 541 tys. zł (pozycja nietypowa ze względu na ponadprzeciętną wartość w stosunku do poprzednich lat, miała wpływ na poziom przychodów finansowych i wynik netto),

• przychody netto ze sprzedaży produktów w wysokości 121.441 tys. zł (pozycja nietypowa ze względu na wzrost o 23,7% w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku, miała wpływ na poziom przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz wynik netto),

• wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych oraz zaliczki na nabycie takich aktywów w łącznej kwocie 6.147 tys. zł (pozycja nietypowa ze względu na ponadprzeciętną wartość w porównaniu z analogicznym okresem poprzednich lat obrotowych, miała wpływ na poziom przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej oraz poziom przepływów pieniężnych ogółem).

IV. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Spółki charakteryzuje się sezonowością typową dla branży przetwórstwa rybnego. Najwyższe przychody ze sprzedaży są realizowane w IV kwartale roku, co wynika ze zwiększonego zapotrzebowania na przetwory rybne w okresie przedświątecznym oraz większej konsumpcji przetworów rybnych w miesiącach jesienno-zimowych. Niższa sprzedaż jest realizowana w I kwartale roku. Z kolei najniższe przychody są realizowane w II oraz III kwartale, kiedy to, ze względu na wyższe temperatury powietrza, popyt na przetwory rybne ulega osłabieniu (poziom przychodów w I i II kwartale każdego roku jest również w pewnym stopniu uzależniony od terminu świąt Wielkanocnych, które wypadają w jednym lub drugim kwartale).

Wzrost przychodów ze sprzedaży, ale również ograniczony wzrost kosztu sprzedanych produktów, kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu (w porównaniu ze wzrostem przychodów ze sprzedaży) oraz korzystny wynik na różnicach kursowych, spowodowały, że w okresie trzech kwartałów 2017 r. Spółka osiągnęła wyniki finansowe znacząco wyższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.

Czynnikiem niwelującym w pewnym stopniu sezonowość związaną z produkcją i sprzedażą przetworów rybnych, jest prowadzona przez Spółkę stacja paliw. Przychody związane z tą działalnością charakteryzują się dużą stabilnością w ciągu roku.

V. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów utworzonych przez Spółkę na dzień 30.09.2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.09.2017r.	30.06.2017r.	31.12.2016r.	30.09.2016r.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	202	202	242	202
Razem	202	202	242	202

W III kwartale 2017 r. Spółka nie tworzyła nowych odpisów aktualizujących wartość zapasów, jak również nie dokonywała rozwiązania istniejących odpisów.

VI. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

Stan odpisów aktualizujących utworzonych przez Spółkę na dzień 30.09.2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.09.2017r.	30.06.2017r.	31.12.2016r.	30.09.2016r.
Rzeczowe aktywa trwałe	0	0	0	0
WNiP	0	0	0	0
Aktywa Finansowe	0	0	0	0
Należności	307	310	302	474
Razem	307	310	302	474

W III kwartale 2017 r. Spółka utworzyła nowe odpisy aktualizujące o wartości 4 tys. zł. Dokonano również odwrócenia odpisów aktualizujących wartość należności w kwocie 7 tys. zł.

VII. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Stan rezerw utworzonych przez Spółkę na dzień 30.09.2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.09.2017r.	30.06.2017r.	31.12.2016r.	30.09.2016r.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 138	1 138	916	801
Pozostałe rezerwy	46	36	20	133
Razem	1 184	1 174	936	934

W III kwartale 2017 roku Spółka utworzyła rezerwy na koszty ubezpieczeń należności w wysokości 10 tys. zł.

VIII. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Stan rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzonych przez Spółkę na dzień 30.09.2017 r. (wraz z danymi porównywalnymi) przedstawiono poniżej (dane w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.09.2017r.	30.06.2017r.	31.12.2016r.	30.09.2016r.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	429	414	359	370
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	470	433	414	404

W III kwartale 2017 r. Spółka nie dokonywała istotnych zmian w wartości i strukturze utworzonej rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

SEKO S.A. - Sprawozdanie Finansowe za III kwartał 2017 roku obejmujące okres od 01.07.2017 roku do 30.09.2017 roku

IX. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W okresie pierwszych trzech kwartałów 2017 r. Spółka dokonała nabycia rzeczowych środków trwałych i WNIP o wartości. 5.067 tys. zł (z tego w III kwartale 1.545 tys. zł). Największe wydatki Spółka poniosła na pozycję "maszyny i urządzenia" - kwota 3.309 tys. zł (z tego w III kwartale 1.410 tys. zł) oraz na pozycję "środki transportu" - kwota 623 tys. zł (z tego w III kwartale 193 tys. zł). Było to efektem zakupu nowych maszyn produkcyjnych oraz samochodów i wózków paletowych. Dodatkowo na dzień 30.09.2017 roku Spółka posiada saldo 1.080 tys. zł zapłaconych zaliczek na zakup kolejnych maszyn produkcyjnych. Spółka dokonała również sprzedaży środków trwałych których wartość netto wyniosła 9 tys. zł.

X. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na dzień 30.09.2017 r. Spółka nie posiadała istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

XI. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Na dzień 30.09.2017 r. Spółka nie posiadała istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

XII. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W sprawozdaniu finansowym za III kwartał 2017 r. nie dokonywano korekt błędów poprzednich okresów.

XIII. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W związku z zakupami surowca rybnego poza granicami kraju, Spółka posiada zobowiązania z tytułu dostaw i usług w walucie euro. Ich wartość na dzień 30.09.2017 r. wyniosła 1.989 tys. euro (8.571 tys. zł).

Ewentualne zmiany kursów walutowych EUR/PLN mogą powodować wzrost lub spadek wartości zobowiązań wskazanych powyżej.

Spółka utrzymuje część wolnych środków pieniężnych w walutach obcych. Ich struktura walutowa i wysokość zależy od skali aktualnych transakcji zagranicznych. Na dzień 30.09.2017 roku Spółka posiadała środki na walutowych rachunkach bankowych w wysokości 1.592 tys. euro (6.861 tys. zł). Ponadto na dzień 30.09.2016 r. Spółka posiadała należności z tytułu dostaw i usług w wysokości 339 tys. euro (1.424 tys. zł).

Ewentualne zmiany kursów walutowych mogą wpływać na wartość środków pieniężnych i należności wskazanych powyżej.

Zmiany rynkowych stóp procentowych (w szczególności WIBOR) mają wpływ na wysokość oprocentowania kredytów zaciągniętych przez Spółkę, a tym samym wysokość kosztów obsługi tych kredytów.

XIV. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W III kwartale 2017 r. nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub pożyczki, ani naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

Wartość zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek na koniec III kwartału 2017 r. wraz z danymi porównywalnymi kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie	30.09.2017r.	30.06.2017r.	31.12.2016r.	30.09.2016r.
Kredyty i pożyczki ogółem, w tym	14 624	12 796	21 554	12 319
- długoterminowe	12 558	11 183	12 071	11 002
- krótkoterminowe	2 066	1 614	9 482	1 317

XV. Informacje o zawarciu przez Emitenta jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości

W III kwartale 2017 r. Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

XVI. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej - informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

W sprawozdaniu finansowym Spółki na dzień bilansowy kończący III kwartał 2017 roku tj. na dzień 30.09.2017 roku nie występowały instrumenty finansowe wyceniane wg wartości godziwej.

XVII. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W III kwartale 2017 r. nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych.

XVIII. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W III kwartale 2017 r. Spółka nie dokonywała emisji, wykupu ani spłaty nieudziałowych lub kapitałowych papierów wartościowych.

XIX. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W dniu 29.05.2017 r. Walne Zgromadzenie Spółki podjęło decyzję o wypłacie dywidendy za rok obrotowy 2016 w wysokości 2.061.500 zł, tj. 0,31 zł (słownie: trzydzieści jeden groszy) na jedną akcję. Spółka nie posiada akcji uprzywilejowanych.

Dniem nabycia prawa do dywidendy był 12.06.2017 r., zaś dywidenda została wypłacona w dniu 03.07.2017 roku.

XX. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2017 roku, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe nie wystąpiły inne wydarzenia nieujęte w tym sprawozdaniu, mogące wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

XXI. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

W I kwartale 2017 roku Spółka zaprzestała ujawniania zobowiązania warunkowego w kwocie 10.000 tys. zł wynikającego z powództwa Dariusza Bobińskiego oraz Waldemara Wilandta przeciwko SEKO S.A. oraz spółce Złota Rybka Sp. z o.o. Związane jest to z faktem, iż w dniu 6 kwietnia 2017 roku Sąd Najwyższy oddalił skargę kasacyjną złożoną przez powodów, co zakończyło ostatecznie spór prawny między stronami.

XXII. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

W III kwartale 2017 r. nie wystąpiły inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Spółki.