Seco/Warwick S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Sep 12, 2018

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU

SPIS TREŚCI

I. Informacje ogólne 4
II. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO 7
III. Oświadczenie Zarządu 9
IV. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 9
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 10
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 11
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 13
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 15
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 17
INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 19
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 20
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 20
III. Zasady konsolidacji 20
IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz
przychodów i kosztów 20
V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 21
VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 21
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 25
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 26
Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE 27
Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 29
Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 29
Nota 5. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 30
Nota 6. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 30
Nota 7. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31
Nota 8. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW 31
Nota 9. ZAPASY 32
Nota 10. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 33
Nota 11. WARTOŚĆ FIRMY 33
Nota 12. KONTRAKTY DŁUGOTERMINOWE 33
Nota 13. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE 33
Nota 14. POŻYCZKI ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE 33
Nota 15. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE 34
Nota 16. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 37
Nota 17. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE 37
Nota 18. DOKONANE KOREKTY ISTOTNYCH BŁĘDÓW 37
Nota 19. POZYCJE POZABILANSOWE 37
Nota 20. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH 38
Nota 21. ISTOTNE INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH 38
Nota 22. POZOSTAŁE REZERWY 38
Nota 23. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ 38
Nota 24. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE
ŚRÓDROCZNYM 38
Nota 25. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB
CZĘSTOTLIWOŚĆ 38
Nota 26. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE
ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 38
Nota 27. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA 38

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 40
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 41
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 42
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 44
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 46
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 48
Nota 1. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 52
Nota 2. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 52
Nota 3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 53
Nota 4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH 54
Nota 5. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW 55
Nota 6. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 56
Nota 7. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE 56
Nota 8. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 56
Nota 9. DOKONANE KOREKTY PREZENTACYJNE 57
Nota 10. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE
ŚRÓDROCZNYM 57
Nota 11. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB
CZĘSTOTLIWOŚĆ 57
Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE
ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 57
Nota 13. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 57
Nota 14. WYNAGRODZENIE RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU 57

I. Informacje ogólne

1. Dane jednostki dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa Emitenta, Grupa) jest SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 roku, na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014.

Nazwa:	SECO/WARWICK S.A.
Forma prawna:	Spółka akcyjna
Siedziba:	66-200 Świebodzin, ul. Sobieskiego 8

Podstawowy przedmiot działalności według PKD:

	28,21,Z	Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych,
	25	Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń
	33	Naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn i urządzeń
	46	Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi
	49	Transport lądowy oraz transport rurociągowy
	52	Magazynowanie i działalność usługowa wspomagająca transport
	62	Działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki oraz działalność powiązana
	71	Działalność w zakresie architektury i inżynierii; badania i analizy techniczne
	72	Badania naukowa i prace rozwojowe
	64,20,Z	Działalność holdingów finansowych
Numer KRS:		KRS 0000271014

Numer statystyczny REGON:	970011679

2. Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka SECO/WARWICK S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony, poza spółką SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd. utworzoną 5 maja 2010 roku na czas określony 27 lat oraz spółką SECO/WARWICK France utworzoną 8 kwietnia 2015 roku na czas określony 15 lat.

3. Okresy prezentowane

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku.

Dane porównawcze prezentowane są:

• według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
• za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku oraz od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku odpowiednio dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

4. Skład organów jednostki dominującej SECO/WARWICK S.A.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, 30 czerwca 2018 roku oraz 31 grudnia 2017 roku Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie:

• Paweł Wyrzykowski Prezes Zarządu
• Sławomir Woźniak Wiceprezes Zarządu
• Bartosz Klinowski Członek Zarządu

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego oraz 30 czerwca 2018 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Zawistowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Henryk Pilarski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Jeffrey Boswell Członek Rady Nadzorczej
• Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej
• Jacek Tucharz Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Zawistowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Henryk Pilarski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Jeffrey Boswell Członek Rady Nadzorczej
• James A. Goltz Członek Rady Nadzorczej
• Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej
• Paweł Tamborski Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Zarządu:

Od 1 stycznia 2018 do dnia publikacji nie było zmian w składzie Zarządu.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

Z dniem 16 lutego 2018 roku Pan Paweł Tamborski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.

W dniu 11 kwietnia 2018 roku Pan James A. Goltz uchwałą nr 10 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia SECO/WARWICK S.A. został odwołany z funkcji członka Rady Nadzorczej, natomiast Pan Jacek Tucharz uchwałą nr 18 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia SECO/WARWICK S.A. został powołany do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.

5. Firma audytorska

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa Rondo ONZ 1 00-124 Warszawa

6. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej

Według stanu na dzień 30 czerwca 2018 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
SW Holding	3 387 139	32,89%	3 387 139	34,92%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	1 123 337	10,91%	1 123 337	11,58%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	1 046 573	10,16%	1 046 573	10,79%
Bleauhard Holdings LLC	637 028	6,19%	637 028	6,57%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	600 000	5,83%	600 000	6,19%
Metlife OFE	577 470	5,61%	577 470	5,95%

Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie otrzymanych zawiadomień od akcjonariuszy.

SECO/WARWICK S.A. posiada 598 500 akcji własnych stanowiących 5,81% udział w kapitale zakładowym. Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych.

7. Spółki zależne

Spółka SECO/WARWICK S.A. jest podmiotem dominującym wobec poniższych spółek zależnych:

• SECO/WARWICK Corporation,
• SECO/WARWICK Rus,
• Retech Systems LLC,
• SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.,
• SECO/WARWICK GmbH,
• SECO/WARWICK Germany GmbH,
• SECO/WARWICK Allied Pvt. Ltd. (Mumbai) Indie,
• ALLIED FURNACES PVT. LTD.,
• ACE THERMAL TECHNOLOGIES PRIVATE LIMITED,
• SECO/WARWICK France,
• SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.,
• SECO/WARWICK of Delaware Inc,
• Retech Tianjin Holdings LLC,
• SECO WARWICK USA HOLDING LLC,
• SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC.
• SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.

Zmiany w składzie Grupy:

W I półroczu 2018 roku w działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK nie zaistniały żadne inne zmiany organizacji, do których zalicza się połączenie jednostek, uzyskanie lub utratę kontroli nad

jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podział, restrukturyzację lub zaniechanie działalności.

8. Spółki stowarzyszone

OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której spółka dominująca posiada 50% udziałów uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki

9. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej i jednostki stowarzyszonej

II. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Okres sprawozdawczy	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
średni kurs w okresie*	4,2395	-	4,2474
kurs na ostatni dzień okresu	4,3616	4,1709	-

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje śródrocznych skróconych skonsolidowanych: sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz z przepływów pieniężnych z prezentowanego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela:

	I półrocze narastająco od 01.01. do 30.06.
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	2018	2017	2018	2017
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	268 019	245 328	63 220	57 760
Koszt własny sprzedaży	-211 699	-216 453	-49 935	-50 961
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	14 966	-12 902	3 530	-3 038
Zysk (strata) brutto	13 259	-7 467	3 128	-1 758
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	10 255	-12 992	2 419	-3 059
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-14 113	-21 848	-3 329	-5 144
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 794	6 160	-2 546	1 450
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 799	11 576	660	2 726
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Aktywa razem	506 801	483 997	116 196	116 041
Zobowiązania razem	311 328	299 653	71 379	71 844
W tym zobowiązania krótkoterminowe	277 796	264 875	63 691	63 505
Kapitał własny	161 638	151 190	37 059	36 249
Kapitał podstawowy	3 616	3 616	829	867

Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela:

		I półrocze narastająco od 01.01. do 30.06.
Wybrane jednostkowe dane finansowe	2018	2017	2018	2017
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	141 031	129 089	33 266	30 392
Koszt własny sprzedaży	-110 818	-109 494	-26 140	-25 779
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	14 184	3 614	3 346	851
Zysk (strata) brutto	11 834	10 845	2 791	2 553
Zysk (strata) netto	9 186	8 041	2 167	1 893
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 358	-7 263	-320	-1 710
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 453	-15 059	-2 230	-3 545
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-4 233	21 360	-999	5 029
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Aktywa razem	347 563	353 257	79 687	84 696

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

Zobowiązania razem	174 200	185 628	39 939	44 505
W tym zobowiązania krótkoterminowe	150 261	161 082	34 451	38 620
Kapitał własny	173 363	167 629	39 748	40 190
Kapitał podstawowy	3 616	3 616	829	867

III. Oświadczenie Zarządu

Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie"), Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy oraz że półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 14/2018 z dnia 26 kwietnia 2018 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta

IV. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 11 września 2018 roku.

Data: 11 września 2018 roku

Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	za okres 01.01.2018 –	za okres 01.01.2017 –
		30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017 (niebadane, przekształcone)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		261 296	241 159
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		6 723	4 169
Przychody ze sprzedaży	1	268 019	245 328
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		-205 475	-213 115
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-6 224	-3 338
Koszt własny sprzedaży		-211 699	-216 453
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		56 320	28 875
Pozostałe przychody operacyjne	3	3 039	4 018
Koszty sprzedaży		-18 210	-20 066
Koszty ogólnego zarządu		-25 101	-24 622
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych		-239	-628
Pozostałe koszty operacyjne	3	-843	-478
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		14 966	-12 902
Przychody finansowe	4	2 655	7 820
Koszty finansowe	4	-4 400	-2 416
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych		39	32
Zysk (strata) brutto		13 259	-7 467
Podatek dochodowy		-2 950	-3 114
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		10 310	-10 580
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		-	-2 367
Zysk (strata) netto		10 310	-12 947
Zysk (strata) netto przypadający
Akcjonariuszom jednostki dominującej		10 255	-12 992
Akcjonariuszom niekontrolującym		55	45
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Zyski (straty) aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń		747	-216
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		-262	76
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne	15	-5 107	4 556
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		3 418	-8 859
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		970	-866

Inne całkowite dochody netto razem		-233	-5 309
Całkowite dochody ogółem		10 077	-18 256
Całkowite dochody ogółem przypadające
Akcjonariuszom jednostki dominującej		10 082	-18 338
Akcjonariuszom niekontrolującym		-5	82
ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ:	5
- podstawowy z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,26
- rozwodniony zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,26
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,03
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,03

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018 (niebadane)	31 grudnia 2017 (badane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	6	80 029	78 184
Nieruchomości inwestycyjne		364	371
Wartość firmy	11	38 686	36 019
Wartości niematerialne	7	41 245	36 755
Należności długoterminowe		3 866	4 532
Pozostałe aktywa finansowe	14,15	31	2 000
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		0	180
		164 221	158 040
Aktywa obrotowe
Zapasy	9	59 209	41 357
Należności handlowe		65 969	69 071
Należności z tytułu podatku dochodowego		317	232
Pozostałe należności krótkoterminowe	16	21 424	17 008
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		30 526	52 077
Pozostałe aktywa finansowe	14,15	1 333	5 328
Pozostałe aktywa niefinansowe		2 341	3 949
Rozliczenia kontraktów	12	127 625	103 780
		308 745	292 803
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		33 835	33 154
SUMA AKTYWÓW		506 801	483 997

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018 (niebadane)	31 grudnia 2017 (badane)
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		3 616	3 616
Kapitał zapasowy		193 449	176 142
Pozostałe kapitały		11 383	10 088
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		-2 031	2 106
Zyski zatrzymane / niepokryte straty		-44 716	-40 705
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		161 702	151 248
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		-63	-58
		161 638	151 190
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki		4 855	8 055
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	4 169	3 296
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy		9 467	7 814
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		2 241	2 820
Przychody przyszłych okresów		12 801	12 793
		33 532	34 778
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki		79 653	70 184
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	4 159	1 560
Zobowiązania handlowe		51 998	59 981
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		99	188
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń		4 809	6 048
Zobowiązania krótkoterminowe inne	17	21 845	9 879
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		9 658	10 330
Pozostałe rezerwy	22	21 164	5 420
Przychody przyszłych okresów		1 054	1 015
Rozliczenia kontraktów	12	83 356	100 271
		277 796	264 875
Zobowiązania bezpośrednio związane z działalnością zaniechaną		33 835	33 154
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		506 801	483 997

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres 01.01.2018 – 30.06.2018	za okres 01.01.2017 – 30.06.2017
	(niebadane)	(niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej	13 259	-9 833
Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk / Strata brutto	13 259	-9 833
Korekty razem:	-27 104	-17 986
Udział w zyskach netto jednostek stowarzyszonych	-62	-45
Amortyzacja	5 048	5 519
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	604	-3 935
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 214	1 906
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-482	-2 420
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych	4 511	-7 510
Zmiana stanu rezerw	7 166	-3 376
Zmiana stanu zapasów	-19 808	-3 657
Zmiana stanu należności	3 276	-87
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	832	15 145
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz kontraktów	-30 649	-19 425
Inne korekty	1 245	-101
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony	-269	5 971
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-14 113	-21 848
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 257	15 494
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 182	8 660
Inne wpływy z aktywów finansowych	74	6 834
Wydatki	12 050	9 334
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości	12 048	9 274
Inne wydatki inwestycyjne	2	59
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 794	6 160
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	8 341	29 945
Kredyty i pożyczki	8 341	29 903
Inne wpływy	0	42
Wydatki	5 542	18 369
Spłaty kredytów i pożyczek	3 340	15 987
Inne wydatki finansowe	3	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	11
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 019	467

Odsetki	1 180	1 903
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	2 799	11 576
Środki pieniężne netto razem	-22 107	-4 112
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-21 626	13 868
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	264	0
Środki pieniężne na początek okresu	52 369	41 334
Środki pieniężne na koniec okresu	30 526	37 222

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski Dyrektor Finansowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p ce ny w y ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	łe Po sta zo ka ły ita p	ó R żn ice ku rso we	k Zy i s trz za ma ne y / kry iep te n o str aty	ita ł Ka p kc j ius a on ar zy j dn k i t e os do inu j j m ą ce	ły Ka ita p dz łow ów ia u c ko lu h ie j nt n ro ą cy c	ł Ka ita p łas w ny ó łem og
ł w łas dz ń Ka ita ie 1 s ia 2 0 1 8 r ty p ny na czn	3 6 1 6	1 7 6 1 4 3	2 1 0 6	1 0 0 8 8	1 7 4 3 9	-5 8 1 4 4	1 5 1 2 4 8	-5 8	1 5 1 1 9 0
ły W ia M S S F 1 5 sto p w za so wa n	-	-	-	-	-	-9 2 4	-9 2 4	-	9 2 4 -
ń ita ł w łas dz ie ia 2 0 8 r Ka 1 s 1 ty p ny na czn iu M S S F 1 5 to p o z as so wa n	3 6 1 6	1 7 6 1 4 3	2 1 0 6	1 0 0 8 8	1 7 4 3 9	-5 9 0 6 8	1 5 0 3 2 5	-5 8	1 5 0 2 6 6
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	-	0 2 1 5 5	0 2 1 5 5	5 5	0 3 0 1 1
ł ko ite do ho dy Inn e c a w c	-	-	-4 1 3 6	-	3 4 7 8	4 8 6	3 -1 7	-6 0	-2 3 3
ł ko do ho dy k o br Ra ite ot ze m ca w c za ro ow y	-	-	-4 1 3 6	-	3 4 7 8	1 0 7 4 1	1 0 0 8 2	-5	1 0 0 7 7
d k Op j że ie c e m en a rs	-	-	-	1 2 9 5	-	-	1 2 9 5	-	1 2 9 5
dz ł z ku ( dy de da ) Po ia i y s w n	-	-	-	-	-	-	0	-	0
ku lat b ły h n Prz ies ien ie i ieg en wy n u c a z ka ł z ita p ap as ow y	-	1 7 3 0 7	-	-	-	-1 7 3 0 7	-	-	-
ł w łas dz ń Ka ita ie 3 0 c 2 0 1 8 r p ny na ze rw ca ( ie ba da ) n ne	3 6 1 6	1 9 3 4 4 9	-2 0 3 1	1 1 3 8 4	2 0 9 1 7	-6 5 6 3 4	1 6 1 7 0 2	-6 3	1 6 1 6 3 9
ita ł w łas dz ie ń ia Ka 1 s 2 0 1 7 r ty p ny na czn	3 6 1 6	1 8 2 4 2 9	-2 3 1 3	9 2 8 4	2 7 0 2 9	-1 9 7 7 0	2 0 0 2 7 5	-5 4 4	1 9 9 7 3 1
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	-	-1 2 9 9 2	-1 2 9 9 2	4 5	-1 2 9 4 7
ł ko ite do ho dy Inn e c a w c	-	-	3 6 9 0	-	-8 8 9 6	0 -1 4	3 6 -5 4	3 7	3 0 9 -5
ł ko ite do ho dy k o br Ra ot ze m ca w c za ro ow y	-	-	3 6 9 0	-	-8 8 9 6	-1 3 1 3 2	-1 8 3 3 8	8 2	-1 8 2 5 6
Op j d że k ie c e m en a rs	-	-	-	0 2 4	-	-	0 2 4	-	0 2 4
( ) dz ia ł z ku dy i de da Po y s w n	-	-	-	-	-	-4 9 4 7	-4 9 4 7	-	-4 9 4 7
kry lat b ły h ka łem Po ie ieg ita str aty c z u c p za p as ow m y	-	-6 2 8 6	-	-	-	6 2 8 6	-	-	-
l icz ie ię ksz ia ko l i S Ro W R nt z en zw en ro	-	-	-	-	-	3 -4 4	3 -4 4	3 4 4	-
ł w łas dz ń Ka ita ie 3 0 c 2 0 1 7 r p ny na ze rw ca ( ba da ) ie n ne	3 6 1 6	1 7 6 1 4 3	1 3 7 7	9 6 8 6	1 8 1 3 4	-3 1 9 9 8	1 7 6 9 5 9	-2 7	1 7 6 9 3 1

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	łe Po sta zo ka ły ita p	ó R żn ice ku rso we	k Zy i s trz za y ma ne / kry iep te n o str aty	ł Ka ita p kc j ius a on ar zy j dn k i t e os do inu j j m ą ce	ły Ka ita p dz łow ów ia c u ko lu h ie j nt n ro ą cy c	ł Ka ita p łas ny w ó łem og
ł w łas dz ń Ka ita ie 1 s ia ty p ny na czn 2 0 1 7 r	3 6 1 6	1 8 2 4 2 9	-2 3 1 3	9 2 8 4	2 7 0 2 9	-1 9 7 7 0	2 0 0 2 7 5	-5 4 4	1 9 9 7 3 1
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	-	-4 1 8 6 0	-4 1 8 6 0	1 7	-4 1 8 4 3
ł ko do ho dy Inn ite e c a c w	-	-	4 4 1 9	-	-9 5 9 0	2 5 8 1	-2 5 9 0	3 5	-2 5 5 5
ł ko do ho dy k Ra ite ze m ca c za ro w br ot o ow y	-	-	4 4 1 9	-	-9 5 9 0	-3 9 2 7 9	-4 4 4 5 0	5 2	-4 4 3 9 9
de da Dy i n w	-	-	-	-	-	-4 9 4 7	-4 9 4 7	-	-4 9 4 7
j d że k ie Op c e m en a rs	-	-	-	8 0 4	-	-	8 0 4	-	8 0 4
kry lat b ły h Po ie ieg str aty c z u c	-	-6 2 8 6	-	-	-	6 2 8 6	-	-	-
l ksz ko l Ro icz ie ię ia i nt z en zw en ro / h S E C O W A R W I C K Re te c	-	-	-	-	-	-4 3 4	-4 3 4	4 3 4	-
ń Ka ita ł w łas dz ie 3 1 g dn ia p ny na ru 2 0 1 7 r	3 6 1 6	1 6 1 4 3 7	2 1 0 6	1 0 0 8 8	1 4 3 9 7	8 1 4 4 -5	1 1 2 4 8 5	8 -5	1 1 1 9 0 5

Data: 11 września 2018 roku

iot las k P W r a e	ł ko k i Pa W we y rzy ws	S ław ir źn ia k W om o	l ino k i Ba K rto sz ws
kto Dy F ina re r ns ow y	du Pr Za ez es rzą	du W ice Za p rez es rzą	łon k du Cz Za e rzą

INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2018 ROKU

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 26 kwietnia 2018 r.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 30 czerwca 2018 r. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za półrocze 2018 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

III. Zasady konsolidacji

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku nie było zmian w składzie Grupy w stosunku do 31 grudnia 2017 roku. Nie dokonano również zmian w zasadach konsolidacji.

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Różnice kursowe z przeliczenia pozycji bilansowych kalkulowane są jako różnice pomiędzy kursem z bilansu otwarcia i zamknięcia.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku i później.

Grupa zastosowała po raz pierwszy MSSF 15 Przychody z umów z klientami ("MSSF 15") oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe ("MSSF 9"). Zgodnie z wymogami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa Grupa ujawniła opis rodzaju oraz skutki zmiany zasad (polityki) rachunkowości punkcie VI.

Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady rachunkowości.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Zarząd analizuje wpływ, jaki mogłyby mieć powyższe zmiany na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości, nie spodziewa się jednak by wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na Grupę.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2017 w punkcie VIII.

VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Za wyjątkiem opisanych poniżej zmian wynikających z wprowadzenia nowych standardów obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub później, Grupa przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Standard MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard ten został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku.

Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami, zastępując MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Główną zasadą standardu jest ujmowanie przychodów w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem lub produktem.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu ewentualny podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu.

MSSF 15 wprowadza nowy, pięciostopniowy model pomiaru oraz rozpoznawania przychodów ze sprzedaży, zgodnie z którym przychody powinny być ujęte w takiej kwocie, co do której jednostka oczekuje zapłaty oraz w takim momencie i w takim stopniu, które odzwierciedlają spełnienie przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia oraz dostawy towaru. W zależności od spełnienia określonych w standardzie kryteriów, przychody mogą być ujmowane jednorazowo (w momencie gdy kontrola nad dobrami i usługami jest przeniesiona na klienta) albo mogą być rozkładane w czasie w sposób obrazujący wykonanie świadczenia.

Grupa dokonała analizy poszczególnych kategorii przychodów oraz zawartych umów pod kątem wpływu zastosowania MSSF 15 na sposób rozpoznawania przychodów, w tym w szczególności pod kątem momentu oraz wysokości ujmowanego przychodu, jak również zweryfikowała prawidłowość prezentacji poszczególnych kategorii przychodów.

Zastosowanie MSSF 15 skutkowało rozpoznaniem zysków zatrzymanych w wysokość -0,9 mln PLN (wpływ netto), w związku z wydzieleniem kosztów potencjalnych napraw gwarancyjnych z rozliczenia kontraktów ( przeniesieniem ich do rezerw gwarancyjnych), oraz zmiany momentu rozpoznania przychodów dla części kontraktów.

Standard został zastosowany przez Grupę z zastosowaniem "zmodyfikowanej metody retrospektywnej", w której skumulowany efekt zastosowania standardu po raz pierwszy jest rozpoznawany jako aktywo oraz zobowiązania kontraktowe, produkcja w toku, rezerwy gwarancyjne oraz zobowiązania z tytułu zaliczek w korespondencji z kontem zysków zatrzymanych na dzień pierwszego zastosowania standardu, tzn. 1 stycznia 2018 roku.

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	78 184		78 184
Nieruchomości inwestycyjne	371		371
Wartość firmy	36 019		36 019
Wartości niematerialne	36 755		36 755
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-		0
Należności długoterminowe	4 532		4 532
Pozostałe aktywa finansowe	2 000		2 000
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	180	143	323
	158 040	143	158 183
Aktywa obrotowe
Zapasy	41 357	10 289	51 647
Należności handlowe	69 071		69 071
Należności z tytułu podatku dochodowego	232		232
Pozostałe należności krótkoterminowe	17 008		17 008
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	52 077		52 077
Pozostałe aktywa finansowe	5 328		5 328
Pozostałe aktywa niefinansowe	3 949		3 949
Rozliczenia kontraktów	103 780	6 977	110 757
	292 803	17 266	310 069
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	33 154		33 154
SUMA AKTYWÓW	483 997	17 410	501 407

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 616		3 616
Kapitał zapasowy	176 142		176 142
Pozostałe kapitały	10 088		10 088
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	2 106		2 106
Zyski zatrzymane / niepokryte straty	-40 705	-924	-41 628
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	151 248	-924	150 324
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-58		-58

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

	151 190	-924	150 266
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	8 055		8 055
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 296		3 296
Zobowiązania handlowe	-		0
Zobowiązania długoterminowe inne	0		0
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	7 814		7 814
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2 820		2 820
Pozostałe rezerwy	-		0
Przychody przyszłych okresów	12 793		12 793
	34 778	0	34 778
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	70 184		70 184
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 560		1 560
Zobowiązania handlowe	59 981		59 981
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	188		188
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń	6 048		6 048
Zobowiązania krótkoterminowe inne	9 879	17 945	27 824
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	10 330		10 330
Pozostałe rezerwy	5 420	15 779	21 198
Przychody przyszłych okresów	1 015		1 015
Rozliczenia kontraktów	100 271	-15 390	84 881
	264 875	18 334	283 209
Zobowiązania bezpośrednio związane z działalnością zaniechaną	33 154		33 154
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	483 997	17 410	501 407

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 9 definiuje trzy kategorie aktywów finansowych – w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy:

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.

MSSF 9 nie zmienia klasyfikacji zobowiązań finansowych Spółki.

MSSF 9 zmienia sposób ujmowania ryzyka kredytowego z modelu strat poniesionych na model strat oczekiwanych. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom

kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych. Różnica pomiędzy pierwotną wartością bilansową należności handlowych wycenionych według MSR 39 a nową wartością bilansową wycenioną według MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 roku była nieistotna.

MSSF 9 spowodował zmianę w MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", która zobowiązuje Spółkę do prezentacji utraty wartości należności i aktywów kontraktowych jako oddzielnej linii w rachunku zysków i strat. Dane porównawcze w rachunku zysków i strat za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku zostały odpowiednio skorygowane, bez wpływu na zysk z działalności operacyjnej. Poprzednio Spółka prezentowała te koszty w pozostałych kosztach operacyjnych.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2018 ROKU

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

W przypadku gdy spełniony jest jeden z poniższych kryteriów MSSF 15.35:

a) klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia; lub

b) w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje; lub

c) w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie

przychody z tytułu kontraktów długoterminowych są rozpoznawane w czasie, w przeciwnym przypadku przychody rozpoznawane są w momencie przekazania kontroli nad produktem do klienta zewnętrznego. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych według najlepszej wiedzy Grupy Kapitałowej kosztów planowanych wykonania danego kontraktu.

Grupa na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje szacunków wyniku na każdym kontrakcie. W przypadku możliwości wystąpienia straty na kontrakcie (przewidywane koszty przekroczą przewidywane przychody), jest ona niezwłocznie ujmowana w rachunku zysków i strat w postaci rezerwy na przyszłe koszty realizacji kontraktu.

Wysokość straty określa się niezależnie od: faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu zaawansowania prac wynikających z umowy oraz wysokości przewidywanych zysków z tytułu innych umów.

Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody zagwarantowane na podstawie umów pierwotnych skorygowanych o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy). Zmiany w przychodach z umowy są uwzględniane w przypadku, gdy istnieje pewność lub co najmniej wysokie prawdopodobieństwo, że odbiorca zaakceptuje zmiany i kwoty przychodów wynikające z tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie wyceniona.

Przychód na koniec okresu sprawozdawczego ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach sprawozdawczych. Dla kontraktów, dla których cena ustalona jest w walucie innej niż funkcjonalna, do kalkulacji przychodu na koniec okresu sprawozdawczego uwzględnia się w pierwszej kolejności do poziomu stopnia zaawansowania realizacji kontraktu kurs waluty z fakturowania częściowego. W celu ustalenia kursu wymiany zaliczek datą transakcji jest data początkowego ujęcia zaliczki jako składnika aktywów lub zobowiązania. Jeżeli istnieje wiele płatności lub wpływów zaliczkowych, ustala się datę transakcji w odniesieniu do każdej płatności lub wpływu. Oszacowane przychody na kontrakcie przypadające w danym okresie sprawozdawczym ujmuje się w przychodach okresu, jako przychody ze sprzedaży produktów natomiast w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po stronie aktywów, jako należności wynikające z rozliczenia kontraktów.

Zaliczki (przedpłaty) uzyskane na poczet umowy w kwocie przekraczającej poziom oszacowanych przychodów przypadających na dany okres sprawozdawczy wykazywane są w pozycji zobowiązań, jako zaliczki otrzymane na dostawy. Natomiast zaliczki do kwoty oszacowanych przychodów na kontrakcie pomniejszają należności wynikające z rozliczenia kontraktów długoterminowych.

Nadwyżka zafakturowań nad przychodami wykazywana jest w pozycji pasywów z tytułu rozliczenia kontraktów. Nadwyżka rozpoznanych przychodów nad zafakturowaniami wykazywana jest w pozycji aktywów z tytułu rozliczeń kontraktów.

Przychody ze sprzedaży produktów w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniosły 261 mln PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r.: 241 mln PLN), co stanowi wzrost na poziomie 8%. Z kolei przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniosły 7 mln PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r.: 4 mln PLN), co stanowi wzrost na poziomie 61%.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Działalność Grupy SECO/WARWICK dzieli się na pięć głównych jednostek biznesowych:

• piece próżniowe,
• linie do obróbki cieplnej aluminium (Aluminum Process+ Controlled Atmosphere Brazing),
• piece atmosferowe,
• piece topialne,
• aftersales.

Piece próżniowe

Piece próżniowe mają zastosowanie w większości gałęzi przemysłu takich jak przemysł narzędziowy, lotniczy, energetyczny, elektrotechniczny, medyczny, samochodowy, specjalny itp. w procesach obróbki cieplnej stali i stopów, lutowania twardego, spiekania, odgazowania materiałów itp.

Piece topialne

Próżniowe piece topialne stosowane są w przemyśle metalurgicznym do procesów konsolidacji, przetopu i rafinacji metali specjalnych. Do tej grupy zaliczają się metale reaktywne (np. Tytan, Cyrkon) oraz żaroodporne (np. Tantal). Ich właściwości fizyczne wymagają obróbki w zaawansowanych technologicznie urządzeniach oraz w warunkach wysokiej próżni.

Odrębną grupę pieców topialnych stanowią próżniowe piece odlewnicze, wykorzystywane do produkcji odlewów specjalnych (np. elementy silników odrzutowych, turbin energetycznych, implantów medycznych, itp.)

Piece topialne stanowią jednocześnie element unikatowych w skali światowej linii do utylizacji odpadów trudnych (m.in. produktów ubocznych pochodzących z elektrowni jądrowych).

Piece atmosferowe

Piece atmosferowe są szeroko stosowane w obróbce cieplnej i cieplno-chemicznej stali i metali w atmosferach ochronnych w celu wzmocnienia ich odporności. Piece atmosferowe z przeznaczeniem do obróbki cieplno-chemicznej stosowane są między innymi w technologiach nawęglania gazowego i azotowania gazowego. Piece te mają zastosowanie głównie w przemysłach samochodowym, metalowym, w tym produkcji łożysk tocznych, w hartowniach usługowych, przemysłach specjalnych.

Linie do obróbki cieplnej aluminium (Aluminium Process)

Linie Aluminium Process produkowane przez Grupę znajdują zastosowanie m.in. w produkcji blach aluminiowych dla przemysłu samochodowego i lotniczego, folii dla różnego rodzaju opakowań oraz obróbki cieplnej odlewów aluminiowych. Linie CAB stosowane są głównie w przemyśle samochodowym do lutowania wymienników ciepła montowanych w samochodach osobowych i ciężarowych (chłodnica silnika, wymienniki klimatyzacji, chłodnice oleju itp.). Poza przemysłem samochodowym linie CAB wykorzystywane są do produkcji m.in. radiatorów układów scalonych, skraplaczy pary w elektrowniach cieplnych, wymienników spalinowych generatorów prądu.

Aftersales

Segment Aftersales dotyczy przebudowy, modernizacji, modyfikacji sprzętu posiadanego przez klienta, w tym urządzeń innych producentów. W segmencie tym zawiera się także sprzedaż części zamiennych, oraz wszelkie usługi posprzedażne.

Dane finansowe dotyczące segmentów obejmują jedynie przychody, koszty oraz wynik finansowy na segmencie. Grupa nie ma możliwości wydzielenia aktywów dla poszczególnych segmentów, ponieważ nie ma rozdzielenia parku maszynowego (w tym budynków i budowli) na poszczególne segmenty.

			ła lno ś ć ko Dz ia	nty nu ow an a
ó łro 2 0 8 I p 1 cze	iec P e ó żn iow Pr e	iec P e At f mo s ero we	lum in ium A Pr oc es s	iec ia lne P To e p	f les A ter sa	Ra ze m	j Po zy c e łe ta p oz os	ia ła lno ś ć o ó łem Dz g
ho dy ó łem Pr nt zy c se g me u o g	7 1 4 2 8	3 4 9 8 1	3 8 9 4 8	8 1 2 7 5	4 1 1 8 1	2 6 7 8 1 2	2 0 7	2 6 8 0 1 9
ów Sp da ż d la k l ien t rze
ią sta no w ca co	-	-	-		-	-	-	-
% ho d ów j ie j 1 0 na mn p rzy c
ó łem Ko szt nt y se g me u o g	-5 5 9 2 8	-2 7 3 3 2	-2 8 8 5 6	-7 0 5 6 6	-2 8 3 3 8	-2 1 1 0 2 0	-6 7 9	-2 1 1 6 9 9
k ( ) br Zy str ata utt s o n a da ży sp rze	1 5 4 9 9	7 6 5 0	1 0 0 9 2	1 0 7 0 9	1 2 8 4 2	5 6 7 9 2	-4 7 2	5 6 3 2 0

ia ła lno ś ć ko Dz nty nu ow an a
ó łro I p 2 0 1 7 cze	P iec e ó żn iow Pr e	P iec e At f mo s ero we	lum A in ium Pr oc es s	iec ia lne P To e p	f A les ter sa	Ra ze m	Po j zy c e łe ta p oz os	ła lno ś ć o ó łem Dz ia g
ho dy ó łem Pr nt zy c se g me u o g	6 3 1 3 1	2 3 6 6 0	7 8 1 5 6	4 2 4 9 1	3 7 7 5 3	2 4 5 1 9 1	1 3 7	2 4 5 3 2 8
ów Sp da ż d la k l ien t rze
ią sta no w ca co	-	-	-	6 4 1 4 7	-	-	-	6 4 1 4 7
ów j ie j 0 % ho d 1 na mn p rzy c
ó łem Ko szt nt y se g me u o g	-5 0 6 0 5	-2 2 8 5 2	-6 3 7 6 3	-5 1 9 3 3	-2 5 8 4 1	-2 1 4 9 9 4	-1 4 5 9	-2 1 6 4 5 3
k ( ) br Zy str ata utt s o n a da ży sp rze	1 2 5 2 6	8 0 7	1 4 3 9 2	-9 4 4 1	1 1 9 1 2	3 0 1 9 7	-1 3 2 2	2 8 8 7 5

Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Rozwiązanie rezerw	766	5
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	696	-
Otrzymane odszkodowania i kary	433	2 941
Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	601	492
Dofinansowanie do prac rozwojowych	508	505
Inne	35	76
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	3 039	4 018

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1	53
Koszty sądowe, odszkodowania, kary	69	6
Koszty z tytułu wynajmu środków trwałych	89	125
Darowizny	7	40
Rezerwa na odszkodowania	-	2
Likwidacja środków trwałych	216	-
Inne	460	253
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	843	478

Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	30.06.2018	30.06.2017
Przychody z tytułu odsetek	31	31
Wynik na instrumentach pochodnych	-	7 789
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	2 592	-
Pozostałe	31	-
Przychody finansowe ogółem	2 655	7 820

KOSZTY FINANSOWE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Odsetki od kredytów bankowych	1 930	1 378
Wynik na instrumentach pochodnych	2 334	-
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	-	815
Pozostałe	136	223
Koszty finansowe ogółem	4 400	2 416

Nota 5. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Wyszczególnienie	30.06.2018	30.06.2017
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy	10 255	-10 625
Zysk (strata) na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy	0	-2 367
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	10 255	-12 992
Odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	-	-
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	10 255	-12 992
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	10 298 554	10 298 554
Zysk na jedną akcje	1,00	-1,26
Wpływ rozwodnienia:
Ilość potencjalnych warrantów subskrypcyjnych	-	-
Ilość potencjalnych akcji wyemitowanych po cenie rynkowej	-	-
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	-	-
Rozwodniony zysk na jedną akcję	1,00	-1,26

Nota 6. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2018 r. wyniosła 80.029 tys. PLN i była wyższa w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. o 1.845 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 4.647 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku nabycia (3.646 tys. PLN), w wyniku zawartych umów leasingu (805 tys. PLN). Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 1.632 tys. PLN, w tym w wyniku sprzedaży (1.199 tys. PLN) oraz likwidacji (433 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniósł 3.616 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 937 tys. PLN w wyniku sprzedaży oraz likwidacji. Różnice kursowe wyniosły 1.222 tys. PLN za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 r. Środki trwałe w budowie zwiększyły się o 286 tys. PLN w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. Na dzień 30 czerwca 2018 r. środki trwałe w budowie wyniosły 5.983 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się w wyniku nabycia o 5.562 tys. PLN. Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 15.028 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku w wyniku sprzedaży (11.410 tys. PLN), w wyniku likwidacji (976 tys. PLN), w wyniku reklasyfikacji do pozycji aktywa do sprzedaży (2.366 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wyniósł 4.214 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 4.358 tys. PLN w wyniku sprzedaży. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 1.540 tys. PLN. Różnice kursowe wyniosły 4.306 tys. PLN za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r.

Na dzień 31 grudnia 2017 r. środki trwałe w budowie wyniosły 5.697 tys. PLN.

Środki trwałe w budowie:

Środki trwałe	Poniesione	Rozliczenie nakładów
w budowie stan na 01.01.2018	nakłady w okresie sprawozdawczym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Stan na 30.06.2018
5 697	4 767	1 375	2 014	810	282	5 983
Środki trwałe w budowie	Poniesione	Rozliczenie nakładów			Stan na
stan na 01.01.2017	nakłady w okresie sprawozdawczym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	31.12.2017
2 738	8 604	1 328	2 866	139	1 312	5 697

Nota 7. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartość netto aktywów niematerialnych na dzień 30 czerwca 2018 r. wyniosła 41.245 tys. PLN i była wyższa w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. o 4.490 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wartość brutto aktywów niematerialnych zwiększyła się w wyniku nabycia o 5.883 tys. PLN. Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniósł 1.432 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zwiększenia wartości umorzenia aktywów niematerialnych o 14 tys. PLN. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości składników aktywów niematerialnych. Różnice kursowe z przeliczenia wyniosły 53 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wartość brutto aktywów niematerialnych zwiększyła się w wyniku nabycia o 4.223 tys. PLN. Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 r. wyniósł 1.059 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zwiększenia wartości umorzenia aktywów niematerialnych o 14 tys. PLN. W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 r. nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości składników aktywów niematerialnych. Różnice kursowe z przeliczenia wyniosły -176 tys. PLN.

Nota 8. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Odpisy aktualizujące	30.06.2018	31.12.2017
Należności z tytułu dostaw i usług	4 769	4 502
Wartość firmy	44 946	44 946
Zapasy	2 130	3 326
Środki trwałe	854	1 008
ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEZNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	30.06.2018	31.12.2017
Na początek okresu	4 502	18 508
Zwiększenie	239	447
Wykorzystanie (-)	-16	-64
Wydzielenie aktywów do sprzedaży	-	-13 916
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na	44	-474
walutę prezentacji
Na koniec okresu	4 769	4 502

Nota 9. ZAPASY

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Materiały (według ceny nabycia)	33 488	29 354
Półprodukty i produkty w toku	22 074	10 740
Produkty gotowe	2 955	1 180
Towary	693	84
Zapasy, razem (wartość bilansowa)	59 209	41 357
spisanie do wartości netto możliwej do odzyskania	2 130	3 325
Zapasy brutto	61 340	44 683

ODPISY AKTUALIZUJĄCE	materiały	półprodukty i produkty w toku	produkty gotowe	towary	Razem
01.01.2017	2 208	1 382	214	5	3 807
Zwiększenia w tym:	64	1 868	-	-	1 931
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	64	1 868	-	-	1 931
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	2 378	-	35	-	2 413
- wykorzystanie	1 930	-	35	-	1 965
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	448	-	-	-	448
31.12.2017	-107	3 249	178	5	3 325
01.01.2018	-107	3 249	178	5	3 325
Zwiększenia w tym:	216	-	-	-	216
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	216	-	-	-	216
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	1 411	-	-	1 411
- wykorzystanie	-	1 425	-	-	1 425
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-14	-	-	-14
30.06.2018	-	1 838	-	-	2 131

Nota 10. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego dywidendy nie zostały zaproponowane ani uchwalone.

Nota 11. WARTOŚĆ FIRMY

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu	36 019	43 004
Różnice kursowe dotyczące przeliczenia wartości firmy	2 668	-6 985
Razem wartość firmy na koniec okresu	38 687	36 019

Nota 12. KONTRAKTY DŁUGOTERMINOWE

Nota prezentuje przychody od dnia rozpoczęcia kontraktu do dnia bilansowego.

Umowy w trakcie realizacji na koniec okresu sprawozdawczego:	30.06.2018	31.12.2017
Ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako kwoty należne:
Od klientów w ramach umów o budowę	127 625	103 780
Na rzecz klientów w ramach umów o budowę	-83 356	-100 271
	44 269	3 509

Kwota przychodów z tytułu umowy w trakcie realizacji ujęta jako przychody w pierwszym półroczu 2018 r. wynosiła 235.984 tys. PLN (w pierwszym półroczu 2017 r.: 225.277 tys. PLN).

Na dzień 30 czerwca 2018 r. zaliczki otrzymane od klientów z tytułu prac budowlanych wynosiły 196.802 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2017 r.: 141.064 tys. PLN).

Nota 13. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE

Na dzień 30 czerwca 2018 roku Grupa posiada zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 110 tys. PLN. Kwota ta została przeznaczone na zakup nowych maszyn i urządzeń.

Nota 14. POŻYCZKI ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

	30.06.2018	31.12.2017
Udzielone pożyczki, w tym:	57	74
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	57	74
Pozostałe aktywa finansowe	12	17
	69	91

W roku 2017 oraz w I półroczu 2018 w Grupie Kapitałowej nie udzielano pożyczek Członkom Zarządów oraz członkom Rad Nadzorczych.

Nota 15. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

	30.06.2018		31.12.2017
	Aktywa	Zobowiązania	Aktywa	Zobowiązania
Pochodne instrumenty
finansowe	1 295	3 626	7 237	19
Razem instrumenty
zabezpieczające
- długoterminowe		19 581	1 983	-
- krótkoterminowe	1 276	3 045	5 254	19

Ujawnienia dotyczące instrumentów pochodnych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń

W I półroczu 2018 Spółka SECO/WARWICK S.A zabezpieczała w roku średnio 60 % przepływów pieniężnych z eksportu denominowanych w EUR, 66 % przepływów pieniężnych denominowanych w USD walutowymi kontraktami terminowymi typu forward. Celem powyższej strategii jest zabezpieczenie kursu budżetowego kontraktów. Zmiana wartości przepływów EUR, USD jest rekompensowana zmianą wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego. W przypadku gdy spełnione są kryteria zgodnie z MSR 9 Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń.

Wycena bilansowa instrumentów pochodnych ujmowana jest w kapitałach własnych Grupy. W momencie, gdy transakcja, dla której został zawarty walutowy kontrakt terminowy ma wpływ na rachunek zysków i strat – wycena pierwotnie ujęta w kapitałach własnych reklasyfikowana jest do rachunku zysku i strat. Grupa przyjęła, iż z uwagi na fakt, iż instrumenty pochodne zawiera się pod zawarte umowy na realizację kontraktów długoterminowych (rozliczanych stopniem kosztowego zaawansowania), transakcja wpływa na rachunek zysków i strat proporcjonalnie do zaawansowania procentowego realizacji danego kontraktu. Grupa przyjęła założenie, że otrzymane od współpracujących banków wyceny instrumentów pochodnych na dzień bilansowy wiarygodnie odzwierciedlają wartość godziwą walutowych transakcji terminowych i taką wartość ujęto w księgach. Efektywność transakcji weryfikowana jest poprzez porównanie dat zapadalności transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej oraz nominału transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej.

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 30/06/2018.

/ / 3 0 0 6 2 0 1 8	ł No ina m ko ktu ( nt ra w ) E U R ty s.	ier P tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ł Po ina sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 0 0 6 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a Ins tru nt me u ( ) P L N ty s. w	ś ć u W j art ta o ę w i R Z S j ta na ras ą co ( ) P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w ka ita łac h ( ty p s. w ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce o g
R A Z E M	5 1 0 5 0	2 8 8 3 0	2 1 7 2 8	-1 6 1 5	-1 4 5	-1 4 7 0	d do 3 1. 0 7. 2 0 1 8 3 1. 0 3. 2 0 2 0 o
/ / 3 0 0 6 2 0 1 8	ł No ina m ko ktu ( nt ra w ) S U D ty s.	P ier tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 0 0 6 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a Ins tru nt me u ( ) P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w R Z i S j ta na ras ą co ( ) P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w ka łac h ( ita ty p w s. ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	5 1 4 8 2	2 9 2 2 4	1 1 9 9 7	-6 2 8	-4 3 9	-1 8 9	d do 3 1. 0 7. 2 0 1 8 2 7. 0 2. 2 0 2 0 o
/ / 3 0 0 6 2 0 1 8	ina ł No m ( ko ktu nt ty ra w s. ) G B P	ier P tn wo a ina lna no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 0 0 6 2 0 1 7 na	ś ć g dz iw W art o o a Ins tru nt me u ( ) P L N ty w s.	ś ć u j W art ta o ę w i R Z S j ta na ras ą co ( ) P L N ty w s.	ś ć u j W art ta o ę w ( ka ita łac h ty p w s. ) P L N	in ko ńc l icz ia Te rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	4 9 7	3 0 0	2 0 0	-8 8	-8 2	-6	d do 3 1. 0 7. 2 0 1 8 3 1. 0 7. 2 0 1 8 o

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 31/12/2017.

/ / 3 1 1 2 2 0 1 7	ina ł No m ko ktu nt ra ( ) E U R ty w s	ier P tn wo a ina lna no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ł Po ina sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz iw W art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u j W art ta o ę w ( ) R Z i S P L N ty s. w	ś ć u j W art ta o ę w ka ita łac h ( ty p s. w ) P L N	in ko ńc l icz ia Te rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce o g
R A Z E M	5 6 0 8 5	3 0 4 9 0	2 3 2 1 1	3 8 0 3	2 4 9 2	1 3 1 1	d do 1 5. 0 1. 2 0 1 8 3 0. 0 9. 2 0 1 8 o
/ / 3 2 2 0 1 1 1 7	ł No ina m ( ko ktu nt ty ra w s. ) U S D	P ier tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ł Po ina sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u W j art ta o ę w ( ) R Z i S P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w ( ka ita łac h ty p w s. ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	0 6 6 5 5	3 2 2 1 4	1 1 6 1 4	2 0 1 4	8 0 3	1 2 1 1	d do 3 1. 0 1. 2 0 1 8 3 1. 0 1. 2 0 1 9 o
/ / 3 1 1 2 2 0 1 7	ina ł No m ( ko ktu nt ty ra w s. ) C Z K	ier P tn wo a ina lna no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz iw W art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u j W art ta o ę w i ( ) R Z S P L N ty w s.	ś ć u j W art ta o ę w ( ka ita łac h ty p w s. ) P L N	in ko ńc l icz ia Te rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	3 1 0 0 0	3 1 0 0 0	2 7 9 0 0	6 8	1	6 7	d do 3 0. 0 1. 2 0 1 8 2 7. 0 4. 2 0 1 9 o
/ / 3 1 1 2 2 0 1 7	ł No ina m ko ktu ( nt ty ra w s. ) G B P	ier P tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u j W art ta o ę w i ( ) R Z S P L N ty s. w	ś ć u W j art ta o ę w ka ita łac h ( ty p w s. ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	1 3 5 5	9 4 0	5 5 0	4 1	3 1	1 0	d do 2 8. 0 9. 2 0 1 7 3 1. 0 1. 2 0 1 8 o

Nota 16. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
należności z tytułu zaliczek	9 080	9 745
należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	9 210	5 885
inne należności	3 135	1 378
Pozostałe należności krótkoterminowe ogółem	21 424	17 008

Nota 17. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
zaliczki otrzymane na dostawy	14 526	-
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i inne z pracownikami	6 404	6 170
inne zobowiązania	916	3 709
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem	21 845	9 879

Nota 18. DOKONANE KOREKTY ISTOTNYCH BŁĘDÓW

W pierwszej połowie 2018 roku nie dokonywano korekty istotnych błędów.

Nota 19. POZYCJE POZABILANSOWE

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na dzień 30 czerwca 2018 roku wynosiły 34 024 tys. PLN, natomiast na koniec 2017 roku wynosiły 62 720 tys. PLN. Gwarancje zostały udzielone tytułem:

Wyszczególnienie		30.06.2018	31.12.2017
APG	gwarancja zwrotu zaliczki	29 614	43 435
CRG	gwarancja spłaty kredytu	-	2085
PBG	dobrego wykonania kontraktu	-	1 969
SBLC	akredytywa stand-by; forma akredytywy	-	11 140
PB	wadialna	150	4091
WOG	zobowiązań gwarancyjnych	4 260	-
Razem		34 024	62 720

Nota 20. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

Informacje szczegółowe na temat spraw sądowych zostały zawarte w nocie 35 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony 31 grudnia 2017 r. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie powzięła dodatkowych informacji.

Nota 21. ISTOTNE INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Istotne transakcje z jednostkami powiązanymi nie wystąpiły.

Nota 22. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	16 482	263
Rezerwy na kontrakty ze stratą	3 376	4 000
Inne rezerwy	1 306	1 157
Pozostałe rezerwy	21 164	5 420

Nota 23. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w nocie 15) są przez Grupę klasyfikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Sposób i technika wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej nie zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny na dzień 31 grudnia 2017 r. Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównywalnym w Grupie Kapitałowej nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych instrumentów.

Nota 24. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

W ramach działalności prowadzonej przez grupę SECO/WARWICK nie występują istotne zjawiska o charakterze sezonowym bądź mające charakter cykliczny.

Nota 25. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Zdarzenia nietypowe, poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym, nie wystąpiły.

Nota 26. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 27. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Zarząd SECO/WARWICK S.A. w dniu 20 grudnia 2017 r. podjął uchwałę o sprzedaży 98% udziałów w spółce SECO/WAWRICK Allied Pvt. Ltd. ("SW Allied) z siedzibą w Indiach. Informacja ta została podana do publicznej wiadomości tego samego dnia raportem bieżącym nr. 19/2017.

W skonsolidowanym bilansie Grupy SECO/WARWICK za 1 półrocze 2018 działalność Spółki SW Allied została wykazana jako aktywa przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży. Natomiast w związku z rozwiązaniem odpisu aktualizującego do wartości odzyskiwalnej aktywów działalność spółki nie miała wpływu na rachunek wyników Grupy.

Poniższa tabela prezentuje dane działalności zaniechanej.

	za okres	za okres
	01.01.2018 –	01.01.2017 –
	31.06.2018	31.06.2017
Przychody ze sprzedaży produktów	5 182	8 608
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Przychody ze sprzedaży	5 182	8 608
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-5 088	-8 376
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Koszt własny sprzedaży	-5 088	-8 376
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	93	232
Pozostałe przychody operacyjne	149	1 359
Koszty sprzedaży	-26	-124
Koszty ogólnego zarządu	-2 151	-3 337
Pozostałe koszty operacyjne	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 934	-1 869
Przychody finansowe	-	409
Koszty finansowe	-540	-906
Zysk (strata) brutto	-2 474	-2 367
Podatek dochodowy	-	-
Zysk (strata) netto	-2 474	-2 367
Rozwiązanie odpisu aktualizującego do wartości odzyskiwalnej aktywów	2 474	-
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-2 367

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

		Nota	za okres 01.01.2018 –	za okres 01.01.2017 –
			30.06.2018	30.06.2017
			(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług			140 893	129 074
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów			138	15
Przychody ze sprzedaży			141 031	129 089
	Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		-110 682	-109 482
Wartość sprzedanych towarów i materiałów			-136	-12
Koszt własny sprzedaży			-110 818	-109 494
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży			30 213	19 595
Pozostałe przychody operacyjne		1	3 619	4 754
Koszty sprzedaży			-7 089	-7 135
Koszty ogólnego zarządu			-11 306	-10 682
	Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych		-581	-2 739
Pozostałe koszty operacyjne		1	-672	-179
Zysk (strata) z działalności operacyjnej			14 184	3 614
Przychody finansowe		2	1 948	8 155
Koszty finansowe		2	-4 299	-924
Zysk (strata) brutto			11 834	10 845
Podatek dochodowy			-2 647	-2 804
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej			9 186	8 041
Zysk (strata) z działalności zaniechanej			-	-
Zysk (strata) netto			9 186	8 041
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych			-5 107	4 556
	Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		970	-866
Inne całkowite dochody netto			-4 136	3 690
Całkowite dochody ogółem			5 050	11 732
Zysk/(strata) na jedną akcję w zł:
- podstawowy i rozwodniony z zysku/straty netto			0,89	0,78
Data: 11 września 2018 roku
Krzysztof Opszalski	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak		Bartosz Klinowski
Główny Księgowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu		Członek Zarządu

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018	31 grudnia 2017
		(niebadane)	(badane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	3	58 957	58 566
Nieruchomości inwestycyjne		364	371
Wartości niematerialne		40 843	36 268
Należności długoterminowe		3 839	4 532
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych	4	60 275	61 161
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		0	28
Pozostałe aktywa finansowe		20	1 983
		164 297	162 908
Aktywa obrotowe
Zapasy		24 243	22 242
Należności handlowe		36 464	45 380
Należności z tytułu podatku dochodowego		16	16
Pozostałe należności krótkoterminowe		15 317	9 671
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		16 132	30 913
Pozostałe aktywa finansowe		2 334	6 329
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 121	2 669
Rozliczenia kontraktów		87 638	73 131
		183 266	190 349
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		-	-
SUMA AKTYWÓW		347 563	353 257

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018	31 grudnia 2017
		(niebadane)	(badane, przekształcone)
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		3 616	3 616
Kapitał zapasowy		130 960	114 460
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		-2 031	2 106
Kapitał rezerwowy		11 383	10 088
Zyski zatrzymane / niepokryte straty		29 435	37 359
		173 363	167 629
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki		4 725	7 885
Pozostałe zobowiązania finansowe		3 910	3 030
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy		1 666	-
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		838	838
Przychody przyszłych okresów		12 801	12 793
		23 939	24 546
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki		63 996	62 953
Pozostałe zobowiązania finansowe		3 998	1 058
Zobowiązania handlowe		28 748	28 518
Zobowiązania krótkoterminowe inne		7 176	9 853
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		5 367	6 346
Pozostałe rezerwy		10 350	2 738
Przychody przyszłych okresów		1 015	1 015
Rozliczenia kontraktów		29 610	48 603
		150 261	161 082
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		347 563	353 257

Data: 11 września 2018 roku

Krzysztof Opszalski Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski

Główny Księgowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres	za okres
	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2017 – 30.06.2017
	(niebadane)	(niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata brutto	11 834	10 845
Korekty razem:	-13 192	-19 852
Amortyzacja	3 649	3 220
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-175	-195
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 023	843
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	399	-873
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych	4 511	-7 510
Zmiana stanu rezerw	-2 130	-4 070
Zmiana stanu zapasów	-2 001	-462
Zmiana stanu należności	3 962	3 652
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	120	-6 087
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz kontraktów	-23 844	-8 772
Inne korekty	1 295	402
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony	-	1 743
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 358	-7 263
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 194	222
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych	1 162	169
aktywów trwałych
Spłata udzielonych pożyczek	32	-
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	53
Wydatki	10 647	15 281
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości	10 647	7 355
Nabycie udziałów w jednostkach powiązanych	-	6 926
Inne wydatki inwestycyjne	-	1 000
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 453	-15 059
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	5 597	27 247
Kredyty i pożyczki	5 597	27 247
Wydatki	9 831	5 887
Spłaty kredytów i pożyczek	7 803	4 543
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	990	437
Odsetki	1 038	907
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-4 233	21 360
Środki pieniężne netto razem	-15 044	-961
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-14 780	-961
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	264	0

Środki pieniężne przejęte z połączenia z SECO/WARWICK	-	17 688
Europe
Środki pieniężne na początek okresu	30 913	1 368
Środki pieniężne na koniec okresu	16 132	18 095

Data: 11 września 2018 roku

Krzysztof Opszalski Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski Główny Księgowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	ł Ka ita p i rez erw ow y łe ka ły ita ta p oz os p	k Zy i s / trz za ma ne y kry iep te n o str aty	ita ł w łas Ka p ny ó łem og
ł w łas dz ń ( ba da ) Ka ita ie 1 s ia 2 0 1 8 r ty p ny na czn ne	3 6 1 6	1 1 4 4 6 0	2 1 0 6	1 0 0 8 8	3 7 3 5 9	1 6 7 6 2 9
ły W ia M S S F 1 5 sto p w za so wa n	-	-	-	-	-6 1 1	-6 1 1
ita ł w łas dz ie ń ia iu Ka 1 s 2 0 1 8 r ty to p ny na czn . p o z as so wa n ( ba da ) M S S F 1 5 ne	3 6 1 6	1 1 4 4 6 0	2 1 0 6	1 0 0 8 8	3 6 7 4 8	1 6 7 0 1 8
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	9 1 8 6	9 1 8 6
ł ko do ho dy Inn ite e c a c w	-	-	-4 1 3 6	-	-	-4 1 3 6
ł ko do ho dy k o br Ra ite ot ze m ca c za ro ow w y	-	-	-4 1 3 6	-	9 1 8 6	5 0 5 0
ies ien ie i ku lat b ieg ły h n ka ita ł z Prz en wy n u c a p ap as ow y	-	9 9 1 6 4			9 9 -1 6 4	0
d k Op j że ie c e m en a rs	-	-	-	1 2 9 5	-	1 2 9 5
( ) ita ł w łas dz ie ń ie ba da Ka 3 0 c 2 0 1 8 r p ny na ze rw ca n ne	3 6 1 6	1 3 0 9 6 0	-2 0 3 1	1 1 3 8 3	2 9 4 3 5	1 7 3 3 6 3

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	ł Ka ita p i rez erw ow y łe ka ły ita ta p oz os p	k Zy i s / trz za y ma ne kry iep te n o str aty	ł w łas Ka ita p ny ó łem og
ł w łas dz ń ( ba da ) Ka ita ie 1 s ia 2 0 1 7 r ty p ny na czn ne	3 6 1 6	9 7 6 7 4	-	9 2 8 4	-1 9 9 9	1 0 8 5 7 6
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	8 0 4 1	8 0 4 1
ł ko do ho dy Inn ite e c a c w	-	-	3 6 9 0	-	-	3 6 9 0
ł ko do ho dy k o br Ra ite ot ze m ca c za ro ow w y	-	-	3 6 9 0	-	8 0 4 1	1 1 7 3 2
łą ó łe k Po ie cze n sp	-	1 3 5 3 2	-2 3 1 3	1 0 7 5	3 1 5 8 7	4 3 8 8 1
ku lat b ły h n ka ł z Prz ies ien ie i ieg ita en wy n u c a p ap as ow y	-	-6 9 4 6	-	-	1 9 9 9	-4 9 4 7
d k Op j że ie c e m en a rs	-	-	-	4 0 2	-	4 0 2
ita ł w łas dz ie ń ( ie ba da ) Ka 3 0 c 2 0 1 7 r p ny na ze rw ca n ne	3 6 1 6	1 0 4 2 6 0	1 3 7 7	1 0 7 6 1	3 9 6 2 8	1 5 9 6 4 3

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	ł Ka ita p i rez erw ow y łe ka ły ita ta p oz os p	k Zy i s / trz za y ma ne kry iep te n o str aty	ł w łas Ka ita p ny ó łem og
ita ł w łas dz ie ń ia ( ba da ) Ka 1 s 2 0 1 7 r ty p ny na czn ne	3 6 1 6	9 7 6 7 4	0	9 2 8 4	-1 9 9 9	1 0 8 5 7 6
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	4 4 1 9	-	1 6 4 9 9	2 0 9 8 1
ł ko ite do ho dy k o br Ra ot ze m ca w c za ro ow y	-	-	9 4 4 1	-	6 9 9 1 4	2 0 9 8 1
de da Dy i w n	-	-	-	-	-4 9 4 7	-4 9 4 7
ka łu k lat b ły h Prz ies ien ie ita i ieg en p za p as ow eg o n a w n z y u c	-	-6 9 4 6	-	-	6 9 4 6	-
łą ie ó łe k Po cze n sp	-	2 3 7 3 2	-2 3 1 3	-	2 0 8 5 9	4 2 2 7 8
Op j d że k ie c e m en a rs	-	-	-	8 0 4	-	8 0 4
( ) ita ł w łas dz ie ń dn ia ba da Ka 3 1 g 2 0 1 7 r p ny na ru ne	3 6 1 6	1 1 4 4 6 0	2 1 0 6	1 0 0 8 8	3 7 3 5 9	1 6 7 6 2 9

Data: 11 września 2018 roku

Krzysztof Opszalski Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski Główny Księgowy Prezes ZarząduWiceprezes Zarządu Członek Zarządu

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2018 ROKU

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie").

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. zatwierdzonym do publikacji w dniu 26 kwietnia 2018 r.

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. PLN).

Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2017 r., sprawozdanie z całkowitych dochodów, rachunek przepływów pieniężnych oraz zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 roku.

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności.

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierały by istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Standard MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard ten został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku.

Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami, zastępując MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Główną zasadą standardu jest ujmowanie przychodów w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem lub produktem.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu ewentualny podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu.

MSSF 15 wprowadza nowy, pięciostopniowy model pomiaru oraz rozpoznawania przychodów ze sprzedaży, zgodnie z którym przychody powinny być ujęte w takiej kwocie, co do której jednostka oczekuje zapłaty oraz w takim momencie i w takim stopniu, które odzwierciedlają spełnienie przez Spółkę zobowiązania do wykonania świadczenia oraz dostawy towaru. W zależności od spełnienia określonych w standardzie kryteriów, przychody mogą być ujmowane jednorazowo (w momencie gdy kontrola nad dobrami i usługami jest przeniesiona na klienta) albo mogą być rozkładane w czasie w sposób obrazujący wykonanie świadczenia.

Spółka dokonała analizy poszczególnych kategorii przychodów oraz zawartych umów pod kątem wpływu zastosowania MSSF 15 na sposób rozpoznawania przychodów, w tym w szczególności pod kątem momentu oraz wysokości ujmowanego przychodu, jak również zweryfikowała prawidłowość prezentacji poszczególnych kategorii przychodów.

Zastosowanie MSSF 15 skutkowało rozpoznaniem zysków zatrzymanych w wysokość -0,6 mln PLN (wpływ netto), w związku z wydzieleniem kosztów potencjalnych napraw gwarancyjnych z rozliczenia kontraktów ( przeniesieniem ich do rezerw gwarancyjnych), oraz zmiany momentu rozpoznania przychodów części kontraktów.

Standard został zastosowany przez Spółkę z zastosowaniem "zmodyfikowanej metody retrospektywnej", w której skumulowany efekt zastosowania standardu po raz pierwszy jest rozpoznawany jako aktywo oraz zobowiązania kontraktowe, produkcja w toku, rezerwy gwarancyjne oraz zobowiązania z tytułu zaliczek w korespondencji z kontem zysków zatrzymanych na dzień pierwszego zastosowania standardu, tzn. 1 stycznia 2018 roku.

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	58 566		58 566
Nieruchomości inwestycyjne	371		371
Wartości niematerialne	36 268		36 268
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	4 532		4 532
Należności długoterminowe	61 161		61 161
Pozostałe aktywa finansowe	28		28
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 983	143	2 126
	162 908	143	163 051
Aktywa obrotowe
Zapasy	22 242	-3 947	18 295
Należności handlowe	45 380		45 380
Należności z tytułu podatku dochodowego	16		16
Pozostałe należności krótkoterminowe	9 671		9 671
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30 913		30 913
Pozostałe aktywa finansowe	6 329		6 329
Pozostałe aktywa niefinansowe	2 669		2 669
Rozliczenia kontraktów	73 131	2 436	75 567
	190 349	- 1 511	188 838
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-		-
SUMA AKTYWÓW	353 257	-1 368	351 890

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 616		3 616
Kapitał zapasowy	114 460		114 460
Pozostałe kapitały	2 106		2 106
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	10 088		10 088
Zyski zatrzymane / niepokryte straty	37 359	-611	36 748
	167 629	-611	167 018
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	7 885		7 885
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 030		3 030
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	-		-
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	838		838
Przychody przyszłych okresów	12 793		12 793
	24 546	0	24 546
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	62 953		62 953
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 058		1 058
Zobowiązania handlowe	28 518	0	28 518
Zobowiązania krótkoterminowe inne	9 853		9 853
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	6 346		6 346
Pozostałe rezerwy	2 738	4 796	7 534
Przychody przyszłych okresów	1 015		1 015
Rozliczenia kontraktów	48 603	-5 553	43 050
	161 082	-757	160 325
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	353 257	-1 368	351 890

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 9 definiuje trzy kategorie aktywów finansowych – w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy:

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.

MSSF 9 nie zmienia klasyfikacji zobowiązań finansowych Spółki.

MSSF 9 zmienia sposób ujmowania ryzyka kredytowego z modelu strat poniesionych na model strat oczekiwanych. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych. Różnica pomiędzy pierwotną wartością bilansową należności handlowych wycenionych według MSR 39 a nową wartością bilansową wycenioną według MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 roku była nieistotna.

MSSF 9 spowodował zmianę w MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", która zobowiązuje Spółkę do prezentacji utraty wartości należności i aktywów kontraktowych jako oddzielnej linii w rachunku zysków i strat. Dane porównawcze w rachunku zysków i strat za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku zostały odpowiednio skorygowane, bez wpływu na zysk z działalności operacyjnej. Poprzednio Spółka prezentowała te koszty w pozostałych kosztach operacyjnych.

Nota 1. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	660	-
Rozwiązanie rezerwy na koszty z tytułu kar na kontrakcie budowlanym	750	102
Rozliczenie dotacji	508	505
Otrzymane odszkodowania i kary	386	2 941
Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	584	492
Przychody z tytułu fakturowania spółek zależnych	419	202
Inne	312	513
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	3 618	4 754

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Strata ze zbycia środków niefinansowych	-	22
Zapłacone odszkodowania i kary	69	6
Darowizny	7	1
Koszty związane z najmem i dzierżawą	84	125
Inne	512	26
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	672	179

Nota 2. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Przychody z tytułu odsetek	54	69
Wynik na instrumentach pochodnych	-	7 823
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	1 894	263
Przychody finansowe ogółem	1 948	8 155

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

KOSZTY FINANSOWE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Odsetki	1 041	917
Wynik na instrumentach pochodnych	2 334	-
Odpisy aktualizujące wartość udziałów	886	-
Odpisy aktualizujące wartość pożyczki	37	-
Inne	-	6
Koszty finansowe ogółem	4 299	924

*odpis udziałów w spółce zależnej SECO/WARWICK France- w związku z wstrzymaniem działalności.

Nota 3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2018 r. wyniosła 58.957 tys. PLN i była wyższa w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. o 391 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 3.206 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku nabycia (2.289 tys. PLN), w wyniku zawartych umów leasingu (849 tys. PLN). Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 1.467 tys. PLN, w tym w wyniku sprzedaży (1.045 tys. PLN) oraz likwidacji (422 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniósł 2.335 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 792 tys. PLN w wyniku sprzedaży oraz likwidacji. Środki trwałe w budowie zwiększyły się o 195 tys. PLN w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. Na dzień 30 czerwca 2018 r. środki trwałe w budowie wyniosły 3.000 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 4.000 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku nabycia (3.730 tys. PLN). Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 1.804 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku w wyniku sprzedaży (765 tys. PLN) oraz w wyniku likwidacji (769 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wyniósł 2.172 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 703 tys. PLN z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku sprzedaży (575 tys. PLN).

Na dzień 31 grudnia 2017 r. środki trwałe w budowie wyniosły 2.805 tys. PLN.

Nota 4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH

Sta a 3 0.0 6.2 01 8 n n	ś ć bru dz ia ł ów Wa rto tto u	O dp isy dz ia ły na u	ś ć b i lan dz ia ł ów Wa rto sow a u	ia da h Pro nt ce po s ny c dz ł ów ia u	Pro nt ce ia da h po s ny c łos ów g
/ SE CO WA RW ICK Co ion rat rpo	21 80 6	21 80 6	0	10 0%	10 0%
/ SE CO ICK WA RW Ru s	2 17	0	2 17	10 0%	10 0%
RE TE CH Sy LL C ste ms	50 86 3	12 39 9	38 46 4	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK AL LIE D	31 26 1	31 26 1	0	98 %	98 %
/ h SE CO WA RW ICK Re tec	7 6 01	0	7 6 01	93 %	93 %
OO O S CT Ro sja	4 2 28	4 2 28	0	50 %	50 %
/ SE CO ICK Gm bH WA RW	1 1 87	1 1 87	0	10 0%	10 0%
/ SE CO Ge Gm bH WA RW ICK rm an y	5 2 97	2 6 18	2 6 79	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Fr an ce	88 6	88 6	0	10 0%	10 0%
/ die SE CO WA RW ICK SY ST EM S A ND S ER VIC ES In d PV T L t	1 2 68	0	1 2 68	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Se rvi Sp ce . z o.o	2 4 12	27	2 3 86	10 0%	10 0%
l din SE CO W AR W ICK US A H o g	7 7 03	0	7 7 03	10 0%	10 0%
Ra zem	13 4 6 85	74 41 3	60 27 2

Sta a 3 1.1 2.2 01 7 n n	ś ć bru dz ia ł ów Wa rto tto u	O dp isy dz ia ły na u	ś ć b i lan dz ia ł ów Wa rto sow a u	ia da h Pro nt ce po s ny c dz ł ów ia u	Pro nt ce ia da h po s ny c łos ów g
/ SE CO WA RW ICK Co ion rat rpo	21 80 6	21 80 6	0	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Ru s	17 2	-	17 2	10 0%	10 0%
RE TE CH Sy LL C ste ms	50 86 3	12 39 9	38 46 4	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK AL LIE D	31 26 1	31 26 1	0	98 %	98 %
/ h SE CO WA RW ICK Re tec	7 6 01		7 6 01	93 %	93 %
OO O S CT Ro sja	4 2 28	4 2 28	0	50 %	50 %
/ bH SE CO WA RW ICK Gm	1 1 87	1 1 87	0	10 0%	10 0%
/ bH SE CO WA RW ICK Ge Gm rm an y	5 2 97	2 6 18	2 6 79	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Fr an ce	88 6	-	88 6	10 0%	10 0%
/ die SE CO WA RW ICK SY ST EM S A ND S ER VIC ES In d PV T L t	1 2 68	-	1 2 68	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Se rvi Sp ce . z o.o	2 4 12	26	2 3 86	10 0%	10 0%
l din SE CO W AR W ICK US A H o g	7 7 03	-	7 7 03	0% 10	0% 10
Ra zem	13 4 6 84	73 52 5	61 15 8

Zgodnie z decyzją zarządu wstrzymana została działalność SECO/WARWICK France, tym samy dokonano odpisu wszystkich składników aktywów zaangażowanych w tą jednostkę zależną.

Nota 5. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Odpisy aktualizujące	30.06.2018	31.12.2017
Należności z tytułu dostaw i usług	9 436	8 856
Udziały w spółkach zależnych	74 164	73 278
Zapasy i środki trwałe	1 081	2 131
Pożyczki	3 525	3 488
ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEZNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	8 856	5 257
Zwiększenia w tym:	836	3 171
- połączenie spółek SWSA oraz SWE	-	436
- utworzenie odpisów aktualizujących	836	2 735
Zmniejszenia w tym:	255	3
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	255	3
Stan na bilans zamknięcia	9 436	8 425
ODPISY AKTUALIZUJĄCE UDZIAŁY	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	73 278	73 116
Zwiększenia w tym:	886	32
- połączenie spółek SWSA oraz SWE	-	32
- utworzenie odpisów aktualizujących	886	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Stan na bilans zamknięcia	74 164	73 148
ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY I ŚRODKI TRWAŁE	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	2 131	-
Zwiększenia w tym:	-	1 740
- połączenie spółek SWSA oraz SWE	-	1 740
- utworzenie odpisów aktualizujących	-	-

Zmniejszenia w tym:	1 050	1 540
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	1 050	1 540
Stan na bilans zamknięcia	1 081	200

ODPISY AKTUALIZUJĄCE POŻYCZKI	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	3 488	2 824
Zwiększenia w tym:	37	-
- utworzenie odpisów aktualizujących	37	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

Zmniejszenia w tym:	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Stan na bilans zamknięcia	3 525	2 824

Nota 6. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego dywidendy nie zostały zaproponowane ani uchwalone.

Nota 7. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE

Na dzień 30 czerwca 2018 r. Spółka posiada zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 110 tys. PLN. Kwota ta została przeznaczone na zakup nowych maszyn i urządzeń.

Nota 8. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

		Sprzedaż na	Zakup od	Należności	Zobowiązania
Podmiot powiązany	rok	rzecz	podmiotów	od	wobec
		podmiotów powiązanych	powiązanych	podmiotów powiązanych	podmiotów powiązanych
SECO/WARWICK Corporation
	30.06.2018	4 480	-	1 960	-
	30.06.2017	4 293	161	4 295	91
	31.12.2017	5 191	725	927	639
RETECH Systems LLC
	30.06.2018	5 872	30	1 259	36
	30.06.2017	1 852	1 125	1 506	3 989
	31.12.2017	3 814	8 882	1 271	1 918
SECO/WARWICK Allied Pvt. Ltd.
	30.06.2018	16	-	-	101
	30.06.2017	409	9	-	101
	31.12.2017	600	9	-	96
SECO/WARWICK RETECH Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.
	30.06.2018	304	646	987	3 242
	30.06.2017	1 928	743	957	709
	31.12.2017	2 228	5 444	717	4 366
SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC
	30.06.2018	8 415	89	5 788	96
	30.06.2017	50	-	48	-
	31.12.2017	143	-	136	-
SECO/WARWICK GmbH
	30.06.2018	-	-	-	51
	30.06.2017	-	-	9	50
	31.12.2017	-	-	-	49
SECO/WARWICK Germany GmbH
	30.06.2018	3 269	980	4 795	730
	30.06.2017	41	402	4 570	656
	31.12.2017	2 618	1 024	3 704	33
SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.
	30.06.2018	1 220	105	236	11
	30.06.2017	1 646	828	913	15

	31.12.2017	3 302	944	951	13
SECO/WARWICK France
	30.06.2018	4	2	4	6
	30.06.2017	16	483	16	208
	31.12.2017	64	842	57	44
SECO/WARWICK Rus
	30.06.2018	1 577	1 387	2 431	-
	30.06.2017	21	202	160	542
	31.12.2017	9 196	523	3 499	522
SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.
	30.06.2018	4	546	47	352
	30.06.2017	-	-	-	-
	31.12.2017	42	47	41	46

Nota 9. DOKONANE KOREKTY PREZENTACYJNE

W pierwszej połowie 2018 roku nie dokonywano korekty istotnych błędów.

Nota 10. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

W ramach działalności prowadzonej przez spółkę SECO/WARWICK S.A. nie występują istotne zjawiska o charakterze sezonowym bądź mające charakter cykliczny.

Nota 11. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 13. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 14. WYNAGRODZENIE RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU

Wynagrodzenie Zarządu:

W

	30.06.2018	30.06.2017
Paweł Wyrzykowski	423	1 225
Sławomir Woźniak	329	287
Wojciech Peret	-	300
Bartosz Klinowski	236	287
Razem	988	2 099

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej:

	30.06.2018	30.06.2017
Andrzej Zawistowski	118	100
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	60	60
- z tytułu umowy o świadczenie usług doradczych (1)	58	40
Jeffrey Boswell	71	79
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	-	-
- z tytułu umowy o pracę (2)	71	79
Henryk Pilarski	27	27
Marcin Murawski	21	21
James A.Goltz	-	281
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	-	-
- z tytułu umowy o pracę (3)	-	281
Paweł Tamborski	11	21
Jacek Tucharz	11	-
Razem	259	529

(1) Z tytułu Umowy o współpracy zawartej pomiędzy spółką SECO/WARWICK S.A. a Panem Andrzejem Zawistowskim prowadzącym działalność gospodarczą USŁUGI DORADCZE Andrzej Zawistowski. Przedmiotem umowy z dnia 2 lipca 2012 roku jest współpraca w zakresie świadczenia usług doradztwa technicznego i rozwoju produktów.

(2) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką SECO/WARWICK Corp. a Panem Jeffrey'em Boswell.

(3) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką Retech Systems LLC a Panem James'em A.Goltz.

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU

SPIS TREŚCI

I. Informacje ogólne 4
II. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO 7
III. Oświadczenie Zarządu 9
IV. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 9
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 10
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 11
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 13
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 15
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 17
INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 19
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 20
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 20
III. Zasady konsolidacji 20
IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz
przychodów i kosztów 20
V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 21
VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 21
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 25
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 26
Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE 27
Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 29
Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 29
Nota 5. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 30
Nota 6. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 30
Nota 7. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31
Nota 8. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW 31
Nota 9. ZAPASY 32
Nota 10. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 33
Nota 11. WARTOŚĆ FIRMY 33
Nota 12. KONTRAKTY DŁUGOTERMINOWE 33
Nota 13. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE 33
Nota 14. POŻYCZKI ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE 33
Nota 15. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE 34
Nota 16. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 37
Nota 17. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE 37
Nota 18. DOKONANE KOREKTY ISTOTNYCH BŁĘDÓW 37
Nota 19. POZYCJE POZABILANSOWE 37
Nota 20. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH 38
Nota 21. ISTOTNE INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH 38
Nota 22. POZOSTAŁE REZERWY 38
Nota 23. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ 38
Nota 24. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE
ŚRÓDROCZNYM 38
Nota 25. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB
CZĘSTOTLIWOŚĆ 38
Nota 26. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE
ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 38
Nota 27. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA 38

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 40
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 41
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 42
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 44
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 46
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 48
Nota 1. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 52
Nota 2. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 52
Nota 3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 53
Nota 4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH 54
Nota 5. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW 55
Nota 6. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 56
Nota 7. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE 56
Nota 8. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 56
Nota 9. DOKONANE KOREKTY PREZENTACYJNE 57
Nota 10. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE
ŚRÓDROCZNYM 57
Nota 11. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB
CZĘSTOTLIWOŚĆ 57
Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE
ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 57
Nota 13. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 57
Nota 14. WYNAGRODZENIE RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU 57

I. Informacje ogólne

1. Dane jednostki dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa Emitenta, Grupa) jest SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 roku, na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014.

Nazwa:	SECO/WARWICK S.A.
Forma prawna:	Spółka akcyjna
Siedziba:	66-200 Świebodzin, ul. Sobieskiego 8

Podstawowy przedmiot działalności według PKD:

	28,21,Z	Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych,
	25	Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń
	33	Naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn i urządzeń
	46	Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi
	49	Transport lądowy oraz transport rurociągowy
	52	Magazynowanie i działalność usługowa wspomagająca transport
	62	Działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki oraz działalność powiązana
	71	Działalność w zakresie architektury i inżynierii; badania i analizy techniczne
	72	Badania naukowa i prace rozwojowe
	64,20,Z	Działalność holdingów finansowych
Numer KRS:		KRS 0000271014

Numer statystyczny REGON:	970011679

2. Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka SECO/WARWICK S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony, poza spółką SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd. utworzoną 5 maja 2010 roku na czas określony 27 lat oraz spółką SECO/WARWICK France utworzoną 8 kwietnia 2015 roku na czas określony 15 lat.

3. Okresy prezentowane

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku.

Dane porównawcze prezentowane są:

• według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
• za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku oraz od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku odpowiednio dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

4. Skład organów jednostki dominującej SECO/WARWICK S.A.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, 30 czerwca 2018 roku oraz 31 grudnia 2017 roku Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie:

• Paweł Wyrzykowski Prezes Zarządu
• Sławomir Woźniak Wiceprezes Zarządu
• Bartosz Klinowski Członek Zarządu

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego oraz 30 czerwca 2018 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Zawistowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Henryk Pilarski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Jeffrey Boswell Członek Rady Nadzorczej
• Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej
• Jacek Tucharz Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Zawistowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Henryk Pilarski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Jeffrey Boswell Członek Rady Nadzorczej
• James A. Goltz Członek Rady Nadzorczej
• Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej
• Paweł Tamborski Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Zarządu:

Od 1 stycznia 2018 do dnia publikacji nie było zmian w składzie Zarządu.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

Z dniem 16 lutego 2018 roku Pan Paweł Tamborski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.

W dniu 11 kwietnia 2018 roku Pan James A. Goltz uchwałą nr 10 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia SECO/WARWICK S.A. został odwołany z funkcji członka Rady Nadzorczej, natomiast Pan Jacek Tucharz uchwałą nr 18 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia SECO/WARWICK S.A. został powołany do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.

5. Firma audytorska

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa Rondo ONZ 1 00-124 Warszawa

6. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej

Według stanu na dzień 30 czerwca 2018 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
SW Holding	3 387 139	32,89%	3 387 139	34,92%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	1 123 337	10,91%	1 123 337	11,58%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	1 046 573	10,16%	1 046 573	10,79%
Bleauhard Holdings LLC	637 028	6,19%	637 028	6,57%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	600 000	5,83%	600 000	6,19%
Metlife OFE	577 470	5,61%	577 470	5,95%

Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie otrzymanych zawiadomień od akcjonariuszy.

SECO/WARWICK S.A. posiada 598 500 akcji własnych stanowiących 5,81% udział w kapitale zakładowym. Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych.

7. Spółki zależne

Spółka SECO/WARWICK S.A. jest podmiotem dominującym wobec poniższych spółek zależnych:

• SECO/WARWICK Corporation,
• SECO/WARWICK Rus,
• Retech Systems LLC,
• SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.,
• SECO/WARWICK GmbH,
• SECO/WARWICK Germany GmbH,
• SECO/WARWICK Allied Pvt. Ltd. (Mumbai) Indie,
• ALLIED FURNACES PVT. LTD.,
• ACE THERMAL TECHNOLOGIES PRIVATE LIMITED,
• SECO/WARWICK France,
• SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.,
• SECO/WARWICK of Delaware Inc,
• Retech Tianjin Holdings LLC,
• SECO WARWICK USA HOLDING LLC,
• SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC.
• SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.

Zmiany w składzie Grupy:

W I półroczu 2018 roku w działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK nie zaistniały żadne inne zmiany organizacji, do których zalicza się połączenie jednostek, uzyskanie lub utratę kontroli nad

jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podział, restrukturyzację lub zaniechanie działalności.

8. Spółki stowarzyszone

OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której spółka dominująca posiada 50% udziałów uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki

9. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej i jednostki stowarzyszonej

II. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Okres sprawozdawczy	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
średni kurs w okresie*	4,2395	-	4,2474
kurs na ostatni dzień okresu	4,3616	4,1709	-

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje śródrocznych skróconych skonsolidowanych: sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz z przepływów pieniężnych z prezentowanego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela:

	I półrocze narastająco od 01.01. do 30.06.
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	2018	2017	2018	2017
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	268 019	245 328	63 220	57 760
Koszt własny sprzedaży	-211 699	-216 453	-49 935	-50 961
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	14 966	-12 902	3 530	-3 038
Zysk (strata) brutto	13 259	-7 467	3 128	-1 758
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	10 255	-12 992	2 419	-3 059
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-14 113	-21 848	-3 329	-5 144
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 794	6 160	-2 546	1 450
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 799	11 576	660	2 726
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Aktywa razem	506 801	483 997	116 196	116 041
Zobowiązania razem	311 328	299 653	71 379	71 844
W tym zobowiązania krótkoterminowe	277 796	264 875	63 691	63 505
Kapitał własny	161 638	151 190	37 059	36 249
Kapitał podstawowy	3 616	3 616	829	867

Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela:

	I półrocze narastająco od 01.01. do 30.06.
Wybrane jednostkowe dane finansowe	2018	2017	2018	2017
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	141 031	129 089	33 266	30 392
Koszt własny sprzedaży	-110 818	-109 494	-26 140	-25 779
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	14 184	3 614	3 346	851
Zysk (strata) brutto	11 834	10 845	2 791	2 553
Zysk (strata) netto	9 186	8 041	2 167	1 893
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 358	-7 263	-320	-1 710
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 453	-15 059	-2 230	-3 545
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-4 233	21 360	-999	5 029
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Aktywa razem	347 563	353 257	79 687	84 696

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

Zobowiązania razem	174 200	185 628	39 939	44 505
W tym zobowiązania krótkoterminowe	150 261	161 082	34 451	38 620
Kapitał własny	173 363	167 629	39 748	40 190
Kapitał podstawowy	3 616	3 616	829	867

III. Oświadczenie Zarządu

Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie"), Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy oraz że półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 14/2018 z dnia 26 kwietnia 2018 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta

IV. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 11 września 2018 roku.

Data: 11 września 2018 roku

Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	za okres 01.01.2018 –	za okres 01.01.2017 –
		30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017 (niebadane, przekształcone)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		261 296	241 159
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		6 723	4 169
Przychody ze sprzedaży	1	268 019	245 328
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		-205 475	-213 115
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-6 224	-3 338
Koszt własny sprzedaży		-211 699	-216 453
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		56 320	28 875
Pozostałe przychody operacyjne	3	3 039	4 018
Koszty sprzedaży		-18 210	-20 066
Koszty ogólnego zarządu		-25 101	-24 622
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych		-239	-628
Pozostałe koszty operacyjne	3	-843	-478
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		14 966	-12 902
Przychody finansowe	4	2 655	7 820
Koszty finansowe	4	-4 400	-2 416
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych		39	32
Zysk (strata) brutto		13 259	-7 467
Podatek dochodowy		-2 950	-3 114
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		10 310	-10 580
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		-	-2 367
Zysk (strata) netto		10 310	-12 947
Zysk (strata) netto przypadający
Akcjonariuszom jednostki dominującej		10 255	-12 992
Akcjonariuszom niekontrolującym		55	45
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Zyski (straty) aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń		747	-216
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		-262	76
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne	15	-5 107	4 556
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		3 418	-8 859
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		970	-866

Inne całkowite dochody netto razem		-233	-5 309
Całkowite dochody ogółem		10 077	-18 256
Całkowite dochody ogółem przypadające
Akcjonariuszom jednostki dominującej		10 082	-18 338
Akcjonariuszom niekontrolującym		-5	82
ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ:	5
- podstawowy z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,26
- rozwodniony zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,26
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,03
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,03

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018 (niebadane)	31 grudnia 2017 (badane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	6	80 029	78 184
Nieruchomości inwestycyjne		364	371
Wartość firmy	11	38 686	36 019
Wartości niematerialne	7	41 245	36 755
Należności długoterminowe		3 866	4 532
Pozostałe aktywa finansowe	14,15	31	2 000
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		0	180
		164 221	158 040
Aktywa obrotowe
Zapasy	9	59 209	41 357
Należności handlowe		65 969	69 071
Należności z tytułu podatku dochodowego		317	232
Pozostałe należności krótkoterminowe	16	21 424	17 008
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		30 526	52 077
Pozostałe aktywa finansowe	14,15	1 333	5 328
Pozostałe aktywa niefinansowe		2 341	3 949
Rozliczenia kontraktów	12	127 625	103 780
		308 745	292 803
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		33 835	33 154
SUMA AKTYWÓW		506 801	483 997

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018 (niebadane)	31 grudnia 2017 (badane)
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		3 616	3 616
Kapitał zapasowy		193 449	176 142
Pozostałe kapitały		11 383	10 088
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		-2 031	2 106
Zyski zatrzymane / niepokryte straty		-44 716	-40 705
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		161 702	151 248
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		-63	-58
		161 638	151 190
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki		4 855	8 055
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	4 169	3 296
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy		9 467	7 814
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		2 241	2 820
Przychody przyszłych okresów		12 801	12 793
		33 532	34 778
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki		79 653	70 184
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	4 159	1 560
Zobowiązania handlowe		51 998	59 981
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		99	188
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń		4 809	6 048
Zobowiązania krótkoterminowe inne	17	21 845	9 879
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		9 658	10 330
Pozostałe rezerwy	22	21 164	5 420
Przychody przyszłych okresów		1 054	1 015
Rozliczenia kontraktów	12	83 356	100 271
		277 796	264 875
Zobowiązania bezpośrednio związane z działalnością zaniechaną		33 835	33 154
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		506 801	483 997

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres 01.01.2018 – 30.06.2018	za okres 01.01.2017 – 30.06.2017
	(niebadane)	(niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej	13 259	-9 833
Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk / Strata brutto	13 259	-9 833
Korekty razem:	-27 104	-17 986
Udział w zyskach netto jednostek stowarzyszonych	-62	-45
Amortyzacja	5 048	5 519
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	604	-3 935
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 214	1 906
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-482	-2 420
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych	4 511	-7 510
Zmiana stanu rezerw	7 166	-3 376
Zmiana stanu zapasów	-19 808	-3 657
Zmiana stanu należności	3 276	-87
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	832	15 145
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz kontraktów	-30 649	-19 425
Inne korekty	1 245	-101
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony	-269	5 971
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-14 113	-21 848
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 257	15 494
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 182	8 660
Inne wpływy z aktywów finansowych	74	6 834
Wydatki	12 050	9 334
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości	12 048	9 274
Inne wydatki inwestycyjne	2	59
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 794	6 160
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	8 341	29 945
Kredyty i pożyczki	8 341	29 903
Inne wpływy	0	42
Wydatki	5 542	18 369
Spłaty kredytów i pożyczek	3 340	15 987
Inne wydatki finansowe	3	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	11
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 019	467

Odsetki	1 180	1 903
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	2 799	11 576
Środki pieniężne netto razem	-22 107	-4 112
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-21 626	13 868
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	264	0
Środki pieniężne na początek okresu	52 369	41 334
Środki pieniężne na koniec okresu	30 526	37 222

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski Dyrektor Finansowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p ce ny w y ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	łe Po sta zo ka ły ita p	ó R żn ice ku rso we	k Zy i s trz za ma ne y / kry iep te n o str aty	ita ł Ka p kc j ius a on ar zy j dn k i t e os do inu j j m ą ce	ły Ka ita p dz łow ów ia u c ko lu h ie j nt n ro ą cy c	ł Ka ita p łas w ny ó łem og
ł w łas dz ń Ka ita ie 1 s ia 2 0 1 8 r ty p ny na czn	3 6 1 6	1 7 6 1 4 3	2 1 0 6	1 0 0 8 8	1 7 4 3 9	-5 8 1 4 4	1 5 1 2 4 8	-5 8	1 5 1 1 9 0
ły W ia M S S F 1 5 sto p w za so wa n	-	-	-	-	-	-9 2 4	-9 2 4	-	9 2 4 -
ń ita ł w łas dz ie ia 2 0 8 r Ka 1 s 1 ty p ny na czn iu M S S F 1 5 to p o z as so wa n	3 6 1 6	1 7 6 1 4 3	2 1 0 6	1 0 0 8 8	1 7 4 3 9	-5 9 0 6 8	1 5 0 3 2 5	-5 8	1 5 0 2 6 6
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	-	0 2 1 5 5	0 2 1 5 5	5 5	0 3 0 1 1
ł ko ite do ho dy Inn e c a w c	-	-	-4 1 3 6	-	3 4 7 8	4 8 6	3 -1 7	-6 0	-2 3 3
ł ko do ho dy k o br Ra ite ot ze m ca w c za ro ow y	-	-	-4 1 3 6	-	3 4 7 8	1 0 7 4 1	1 0 0 8 2	-5	1 0 0 7 7
d k Op j że ie c e m en a rs	-	-	-	1 2 9 5	-	-	1 2 9 5	-	1 2 9 5
dz ł z ku ( dy de da ) Po ia i y s w n	-	-	-	-	-	-	0	-	0
ku lat b ły h n Prz ies ien ie i ieg en wy n u c a z ka ł z ita p ap as ow y	-	1 7 3 0 7	-	-	-	-1 7 3 0 7	-	-	-
ł w łas dz ń Ka ita ie 3 0 c 2 0 1 8 r p ny na ze rw ca ( ie ba da ) n ne	3 6 1 6	1 9 3 4 4 9	-2 0 3 1	1 1 3 8 4	2 0 9 1 7	-6 5 6 3 4	1 6 1 7 0 2	-6 3	1 6 1 6 3 9
ita ł w łas dz ie ń ia Ka 1 s 2 0 1 7 r ty p ny na czn	3 6 1 6	1 8 2 4 2 9	-2 3 1 3	9 2 8 4	2 7 0 2 9	-1 9 7 7 0	2 0 0 2 7 5	-5 4 4	1 9 9 7 3 1
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	-	-1 2 9 9 2	-1 2 9 9 2	4 5	-1 2 9 4 7
ł ko ite do ho dy Inn e c a w c	-	-	3 6 9 0	-	-8 8 9 6	0 -1 4	3 6 -5 4	3 7	3 0 9 -5
ł ko ite do ho dy k o br Ra ot ze m ca w c za ro ow y	-	-	3 6 9 0	-	-8 8 9 6	-1 3 1 3 2	-1 8 3 3 8	8 2	-1 8 2 5 6
Op j d że k ie c e m en a rs	-	-	-	0 2 4	-	-	0 2 4	-	0 2 4
( ) dz ia ł z ku dy i de da Po y s w n	-	-	-	-	-	-4 9 4 7	-4 9 4 7	-	-4 9 4 7
kry lat b ły h ka łem Po ie ieg ita str aty c z u c p za p as ow m y	-	-6 2 8 6	-	-	-	6 2 8 6	-	-	-
l icz ie ię ksz ia ko l i S Ro W R nt z en zw en ro	-	-	-	-	-	3 -4 4	3 -4 4	3 4 4	-
ł w łas dz ń Ka ita ie 3 0 c 2 0 1 7 r p ny na ze rw ca ( ba da ) ie n ne	3 6 1 6	1 7 6 1 4 3	1 3 7 7	9 6 8 6	1 8 1 3 4	-3 1 9 9 8	1 7 6 9 5 9	-2 7	1 7 6 9 3 1

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	łe Po sta zo ka ły ita p	ó R żn ice ku rso we	k Zy i s trz za y ma ne / kry iep te n o str aty	ł Ka ita p kc j ius a on ar zy j dn k i t e os do inu j j m ą ce	ły Ka ita p dz łow ów ia c u ko lu h ie j nt n ro ą cy c	ł Ka ita p łas ny w ó łem og
ł w łas dz ń Ka ita ie 1 s ia ty p ny na czn 2 0 1 7 r	3 6 1 6	1 8 2 4 2 9	-2 3 1 3	9 2 8 4	2 7 0 2 9	-1 9 7 7 0	2 0 0 2 7 5	-5 4 4	1 9 9 7 3 1
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	-	-4 1 8 6 0	-4 1 8 6 0	1 7	-4 1 8 4 3
ł ko do ho dy Inn ite e c a c w	-	-	4 4 1 9	-	-9 5 9 0	2 5 8 1	-2 5 9 0	3 5	-2 5 5 5
ł ko do ho dy k Ra ite ze m ca c za ro w br ot o ow y	-	-	4 4 1 9	-	-9 5 9 0	-3 9 2 7 9	-4 4 4 5 0	5 2	-4 4 3 9 9
de da Dy i n w	-	-	-	-	-	-4 9 4 7	-4 9 4 7	-	-4 9 4 7
j d że k ie Op c e m en a rs	-	-	-	8 0 4	-	-	8 0 4	-	8 0 4
kry lat b ły h Po ie ieg str aty c z u c	-	-6 2 8 6	-	-	-	6 2 8 6	-	-	-
l ksz ko l Ro icz ie ię ia i nt z en zw en ro / h S E C O W A R W I C K Re te c	-	-	-	-	-	-4 3 4	-4 3 4	4 3 4	-
ń Ka ita ł w łas dz ie 3 1 g dn ia p ny na ru 2 0 1 7 r	3 6 1 6	1 6 1 4 3 7	2 1 0 6	1 0 0 8 8	1 4 3 9 7	8 1 4 4 -5	1 1 2 4 8 5	8 -5	1 1 1 9 0 5

Data: 11 września 2018 roku

iot las k P W r a e	ł ko k i Pa W we y rzy ws	S ław ir źn ia k W om o	l ino k i Ba K rto sz ws
kto Dy F ina re r ns ow y	du Pr Za ez es rzą	du W ice Za p rez es rzą	łon k du Cz Za e rzą

INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2018 ROKU

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 26 kwietnia 2018 r.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 30 czerwca 2018 r. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za półrocze 2018 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

III. Zasady konsolidacji

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku nie było zmian w składzie Grupy w stosunku do 31 grudnia 2017 roku. Nie dokonano również zmian w zasadach konsolidacji.

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Różnice kursowe z przeliczenia pozycji bilansowych kalkulowane są jako różnice pomiędzy kursem z bilansu otwarcia i zamknięcia.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku i później.

Grupa zastosowała po raz pierwszy MSSF 15 Przychody z umów z klientami ("MSSF 15") oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe ("MSSF 9"). Zgodnie z wymogami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa Grupa ujawniła opis rodzaju oraz skutki zmiany zasad (polityki) rachunkowości punkcie VI.

Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady rachunkowości.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Zarząd analizuje wpływ, jaki mogłyby mieć powyższe zmiany na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości, nie spodziewa się jednak by wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na Grupę.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2017 w punkcie VIII.

VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Za wyjątkiem opisanych poniżej zmian wynikających z wprowadzenia nowych standardów obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub później, Grupa przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Standard MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard ten został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku.

Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami, zastępując MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Główną zasadą standardu jest ujmowanie przychodów w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem lub produktem.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu ewentualny podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu.

MSSF 15 wprowadza nowy, pięciostopniowy model pomiaru oraz rozpoznawania przychodów ze sprzedaży, zgodnie z którym przychody powinny być ujęte w takiej kwocie, co do której jednostka oczekuje zapłaty oraz w takim momencie i w takim stopniu, które odzwierciedlają spełnienie przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia oraz dostawy towaru. W zależności od spełnienia określonych w standardzie kryteriów, przychody mogą być ujmowane jednorazowo (w momencie gdy kontrola nad dobrami i usługami jest przeniesiona na klienta) albo mogą być rozkładane w czasie w sposób obrazujący wykonanie świadczenia.

Grupa dokonała analizy poszczególnych kategorii przychodów oraz zawartych umów pod kątem wpływu zastosowania MSSF 15 na sposób rozpoznawania przychodów, w tym w szczególności pod kątem momentu oraz wysokości ujmowanego przychodu, jak również zweryfikowała prawidłowość prezentacji poszczególnych kategorii przychodów.

Zastosowanie MSSF 15 skutkowało rozpoznaniem zysków zatrzymanych w wysokość -0,9 mln PLN (wpływ netto), w związku z wydzieleniem kosztów potencjalnych napraw gwarancyjnych z rozliczenia kontraktów ( przeniesieniem ich do rezerw gwarancyjnych), oraz zmiany momentu rozpoznania przychodów dla części kontraktów.

Standard został zastosowany przez Grupę z zastosowaniem "zmodyfikowanej metody retrospektywnej", w której skumulowany efekt zastosowania standardu po raz pierwszy jest rozpoznawany jako aktywo oraz zobowiązania kontraktowe, produkcja w toku, rezerwy gwarancyjne oraz zobowiązania z tytułu zaliczek w korespondencji z kontem zysków zatrzymanych na dzień pierwszego zastosowania standardu, tzn. 1 stycznia 2018 roku.

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	78 184		78 184
Nieruchomości inwestycyjne	371		371
Wartość firmy	36 019		36 019
Wartości niematerialne	36 755		36 755
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-		0
Należności długoterminowe	4 532		4 532
Pozostałe aktywa finansowe	2 000		2 000
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	180	143	323
	158 040	143	158 183
Aktywa obrotowe
Zapasy	41 357	10 289	51 647
Należności handlowe	69 071		69 071
Należności z tytułu podatku dochodowego	232		232
Pozostałe należności krótkoterminowe	17 008		17 008
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	52 077		52 077
Pozostałe aktywa finansowe	5 328		5 328
Pozostałe aktywa niefinansowe	3 949		3 949
Rozliczenia kontraktów	103 780	6 977	110 757
	292 803	17 266	310 069
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	33 154		33 154
SUMA AKTYWÓW	483 997	17 410	501 407

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 616		3 616
Kapitał zapasowy	176 142		176 142
Pozostałe kapitały	10 088		10 088
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	2 106		2 106
Zyski zatrzymane / niepokryte straty	-40 705	-924	-41 628
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	151 248	-924	150 324
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-58		-58

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

	151 190	-924	150 266
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	8 055		8 055
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 296		3 296
Zobowiązania handlowe	-		0
Zobowiązania długoterminowe inne	0		0
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	7 814		7 814
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2 820		2 820
Pozostałe rezerwy	-		0
Przychody przyszłych okresów	12 793		12 793
	34 778	0	34 778
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	70 184		70 184
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 560		1 560
Zobowiązania handlowe	59 981		59 981
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	188		188
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń	6 048		6 048
Zobowiązania krótkoterminowe inne	9 879	17 945	27 824
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	10 330		10 330
Pozostałe rezerwy	5 420	15 779	21 198
Przychody przyszłych okresów	1 015		1 015
Rozliczenia kontraktów	100 271	-15 390	84 881
	264 875	18 334	283 209
Zobowiązania bezpośrednio związane z działalnością zaniechaną	33 154		33 154
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	483 997	17 410	501 407

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 9 definiuje trzy kategorie aktywów finansowych – w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy:

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.

MSSF 9 nie zmienia klasyfikacji zobowiązań finansowych Spółki.

MSSF 9 zmienia sposób ujmowania ryzyka kredytowego z modelu strat poniesionych na model strat oczekiwanych. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom

kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych. Różnica pomiędzy pierwotną wartością bilansową należności handlowych wycenionych według MSR 39 a nową wartością bilansową wycenioną według MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 roku była nieistotna.

MSSF 9 spowodował zmianę w MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", która zobowiązuje Spółkę do prezentacji utraty wartości należności i aktywów kontraktowych jako oddzielnej linii w rachunku zysków i strat. Dane porównawcze w rachunku zysków i strat za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku zostały odpowiednio skorygowane, bez wpływu na zysk z działalności operacyjnej. Poprzednio Spółka prezentowała te koszty w pozostałych kosztach operacyjnych.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2018 ROKU

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

W przypadku gdy spełniony jest jeden z poniższych kryteriów MSSF 15.35:

a) klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia; lub

b) w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje; lub

c) w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie

przychody z tytułu kontraktów długoterminowych są rozpoznawane w czasie, w przeciwnym przypadku przychody rozpoznawane są w momencie przekazania kontroli nad produktem do klienta zewnętrznego. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych według najlepszej wiedzy Grupy Kapitałowej kosztów planowanych wykonania danego kontraktu.

Grupa na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje szacunków wyniku na każdym kontrakcie. W przypadku możliwości wystąpienia straty na kontrakcie (przewidywane koszty przekroczą przewidywane przychody), jest ona niezwłocznie ujmowana w rachunku zysków i strat w postaci rezerwy na przyszłe koszty realizacji kontraktu.

Wysokość straty określa się niezależnie od: faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu zaawansowania prac wynikających z umowy oraz wysokości przewidywanych zysków z tytułu innych umów.

Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody zagwarantowane na podstawie umów pierwotnych skorygowanych o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy). Zmiany w przychodach z umowy są uwzględniane w przypadku, gdy istnieje pewność lub co najmniej wysokie prawdopodobieństwo, że odbiorca zaakceptuje zmiany i kwoty przychodów wynikające z tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie wyceniona.

Przychód na koniec okresu sprawozdawczego ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach sprawozdawczych. Dla kontraktów, dla których cena ustalona jest w walucie innej niż funkcjonalna, do kalkulacji przychodu na koniec okresu sprawozdawczego uwzględnia się w pierwszej kolejności do poziomu stopnia zaawansowania realizacji kontraktu kurs waluty z fakturowania częściowego. W celu ustalenia kursu wymiany zaliczek datą transakcji jest data początkowego ujęcia zaliczki jako składnika aktywów lub zobowiązania. Jeżeli istnieje wiele płatności lub wpływów zaliczkowych, ustala się datę transakcji w odniesieniu do każdej płatności lub wpływu. Oszacowane przychody na kontrakcie przypadające w danym okresie sprawozdawczym ujmuje się w przychodach okresu, jako przychody ze sprzedaży produktów natomiast w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po stronie aktywów, jako należności wynikające z rozliczenia kontraktów.

Zaliczki (przedpłaty) uzyskane na poczet umowy w kwocie przekraczającej poziom oszacowanych przychodów przypadających na dany okres sprawozdawczy wykazywane są w pozycji zobowiązań, jako zaliczki otrzymane na dostawy. Natomiast zaliczki do kwoty oszacowanych przychodów na kontrakcie pomniejszają należności wynikające z rozliczenia kontraktów długoterminowych.

Nadwyżka zafakturowań nad przychodami wykazywana jest w pozycji pasywów z tytułu rozliczenia kontraktów. Nadwyżka rozpoznanych przychodów nad zafakturowaniami wykazywana jest w pozycji aktywów z tytułu rozliczeń kontraktów.

Przychody ze sprzedaży produktów w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniosły 261 mln PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r.: 241 mln PLN), co stanowi wzrost na poziomie 8%. Z kolei przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniosły 7 mln PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r.: 4 mln PLN), co stanowi wzrost na poziomie 61%.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Działalność Grupy SECO/WARWICK dzieli się na pięć głównych jednostek biznesowych:

• piece próżniowe,
• linie do obróbki cieplnej aluminium (Aluminum Process+ Controlled Atmosphere Brazing),
• piece atmosferowe,
• piece topialne,
• aftersales.

Piece próżniowe

Piece próżniowe mają zastosowanie w większości gałęzi przemysłu takich jak przemysł narzędziowy, lotniczy, energetyczny, elektrotechniczny, medyczny, samochodowy, specjalny itp. w procesach obróbki cieplnej stali i stopów, lutowania twardego, spiekania, odgazowania materiałów itp.

Piece topialne

Próżniowe piece topialne stosowane są w przemyśle metalurgicznym do procesów konsolidacji, przetopu i rafinacji metali specjalnych. Do tej grupy zaliczają się metale reaktywne (np. Tytan, Cyrkon) oraz żaroodporne (np. Tantal). Ich właściwości fizyczne wymagają obróbki w zaawansowanych technologicznie urządzeniach oraz w warunkach wysokiej próżni.

Odrębną grupę pieców topialnych stanowią próżniowe piece odlewnicze, wykorzystywane do produkcji odlewów specjalnych (np. elementy silników odrzutowych, turbin energetycznych, implantów medycznych, itp.)

Piece topialne stanowią jednocześnie element unikatowych w skali światowej linii do utylizacji odpadów trudnych (m.in. produktów ubocznych pochodzących z elektrowni jądrowych).

Piece atmosferowe

Piece atmosferowe są szeroko stosowane w obróbce cieplnej i cieplno-chemicznej stali i metali w atmosferach ochronnych w celu wzmocnienia ich odporności. Piece atmosferowe z przeznaczeniem do obróbki cieplno-chemicznej stosowane są między innymi w technologiach nawęglania gazowego i azotowania gazowego. Piece te mają zastosowanie głównie w przemysłach samochodowym, metalowym, w tym produkcji łożysk tocznych, w hartowniach usługowych, przemysłach specjalnych.

Linie do obróbki cieplnej aluminium (Aluminium Process)

Linie Aluminium Process produkowane przez Grupę znajdują zastosowanie m.in. w produkcji blach aluminiowych dla przemysłu samochodowego i lotniczego, folii dla różnego rodzaju opakowań oraz obróbki cieplnej odlewów aluminiowych. Linie CAB stosowane są głównie w przemyśle samochodowym do lutowania wymienników ciepła montowanych w samochodach osobowych i ciężarowych (chłodnica silnika, wymienniki klimatyzacji, chłodnice oleju itp.). Poza przemysłem samochodowym linie CAB wykorzystywane są do produkcji m.in. radiatorów układów scalonych, skraplaczy pary w elektrowniach cieplnych, wymienników spalinowych generatorów prądu.

Aftersales

Segment Aftersales dotyczy przebudowy, modernizacji, modyfikacji sprzętu posiadanego przez klienta, w tym urządzeń innych producentów. W segmencie tym zawiera się także sprzedaż części zamiennych, oraz wszelkie usługi posprzedażne.

Dane finansowe dotyczące segmentów obejmują jedynie przychody, koszty oraz wynik finansowy na segmencie. Grupa nie ma możliwości wydzielenia aktywów dla poszczególnych segmentów, ponieważ nie ma rozdzielenia parku maszynowego (w tym budynków i budowli) na poszczególne segmenty.

ó łro 2 0 8 I p 1 cze	iec P e ó żn iow Pr e	iec P e At f mo s ero we	lum in ium A Pr oc es s	iec ia lne P To e p	f les A ter sa	Ra ze m	j Po zy c e łe ta p oz os	ia ła lno ś ć o ó łem Dz g
ho dy ó łem Pr nt zy c se g me u o g	7 1 4 2 8	3 4 9 8 1	3 8 9 4 8	8 1 2 7 5	4 1 1 8 1	2 6 7 8 1 2	2 0 7	2 6 8 0 1 9
ów Sp da ż d la k l ien t rze
ią sta no w ca co	-	-	-		-	-	-	-
% ho d ów j ie j 1 0 na mn p rzy c
ó łem Ko szt nt y se g me u o g	-5 5 9 2 8	-2 7 3 3 2	-2 8 8 5 6	-7 0 5 6 6	-2 8 3 3 8	-2 1 1 0 2 0	-6 7 9	-2 1 1 6 9 9
k ( ) br Zy str ata utt s o n a da ży sp rze	1 5 4 9 9	7 6 5 0	1 0 0 9 2	1 0 7 0 9	1 2 8 4 2	5 6 7 9 2	-4 7 2	5 6 3 2 0

ó łro I p 2 0 1 7 cze	P iec e ó żn iow Pr e	P iec e At f mo s ero we	lum A in ium Pr oc es s	iec ia lne P To e p	f A les ter sa	Ra ze m	Po j zy c e łe ta p oz os	ła lno ś ć o ó łem Dz ia g
ho dy ó łem Pr nt zy c se g me u o g	6 3 1 3 1	2 3 6 6 0	7 8 1 5 6	4 2 4 9 1	3 7 7 5 3	2 4 5 1 9 1	1 3 7	2 4 5 3 2 8
ów Sp da ż d la k l ien t rze
ią sta no w ca co	-	-	-	6 4 1 4 7	-	-	-	6 4 1 4 7
ów j ie j 0 % ho d 1 na mn p rzy c
ó łem Ko szt nt y se g me u o g	-5 0 6 0 5	-2 2 8 5 2	-6 3 7 6 3	-5 1 9 3 3	-2 5 8 4 1	-2 1 4 9 9 4	-1 4 5 9	-2 1 6 4 5 3
k ( ) br Zy str ata utt s o n a da ży sp rze	1 2 5 2 6	8 0 7	1 4 3 9 2	-9 4 4 1	1 1 9 1 2	3 0 1 9 7	-1 3 2 2	2 8 8 7 5

Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Rozwiązanie rezerw	766	5
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	696	-
Otrzymane odszkodowania i kary	433	2 941
Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	601	492
Dofinansowanie do prac rozwojowych	508	505
Inne	35	76
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	3 039	4 018

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1	53
Koszty sądowe, odszkodowania, kary	69	6
Koszty z tytułu wynajmu środków trwałych	89	125
Darowizny	7	40
Rezerwa na odszkodowania	-	2
Likwidacja środków trwałych	216	-
Inne	460	253
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	843	478

Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	30.06.2018	30.06.2017
Przychody z tytułu odsetek	31	31
Wynik na instrumentach pochodnych	-	7 789
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	2 592	-
Pozostałe	31	-
Przychody finansowe ogółem	2 655	7 820

KOSZTY FINANSOWE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Odsetki od kredytów bankowych	1 930	1 378
Wynik na instrumentach pochodnych	2 334	-
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	-	815
Pozostałe	136	223
Koszty finansowe ogółem	4 400	2 416

Nota 5. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Wyszczególnienie	30.06.2018	30.06.2017
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy	10 255	-10 625
Zysk (strata) na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy	0	-2 367
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	10 255	-12 992
Odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	-	-
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	10 255	-12 992
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	10 298 554	10 298 554
Zysk na jedną akcje	1,00	-1,26
Wpływ rozwodnienia:
Ilość potencjalnych warrantów subskrypcyjnych	-	-
Ilość potencjalnych akcji wyemitowanych po cenie rynkowej	-	-
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	-	-
Rozwodniony zysk na jedną akcję	1,00	-1,26

Nota 6. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2018 r. wyniosła 80.029 tys. PLN i była wyższa w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. o 1.845 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 4.647 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku nabycia (3.646 tys. PLN), w wyniku zawartych umów leasingu (805 tys. PLN). Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 1.632 tys. PLN, w tym w wyniku sprzedaży (1.199 tys. PLN) oraz likwidacji (433 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniósł 3.616 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 937 tys. PLN w wyniku sprzedaży oraz likwidacji. Różnice kursowe wyniosły 1.222 tys. PLN za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 r. Środki trwałe w budowie zwiększyły się o 286 tys. PLN w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. Na dzień 30 czerwca 2018 r. środki trwałe w budowie wyniosły 5.983 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się w wyniku nabycia o 5.562 tys. PLN. Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 15.028 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku w wyniku sprzedaży (11.410 tys. PLN), w wyniku likwidacji (976 tys. PLN), w wyniku reklasyfikacji do pozycji aktywa do sprzedaży (2.366 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wyniósł 4.214 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 4.358 tys. PLN w wyniku sprzedaży. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 1.540 tys. PLN. Różnice kursowe wyniosły 4.306 tys. PLN za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r.

Na dzień 31 grudnia 2017 r. środki trwałe w budowie wyniosły 5.697 tys. PLN.

Środki trwałe w budowie:

Środki trwałe	Poniesione	Rozliczenie nakładów
w budowie stan na 01.01.2018	nakłady w okresie sprawozdawczym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Stan na 30.06.2018
5 697	4 767	1 375	2 014	810	282	5 983
Środki trwałe w budowie	Poniesione	Rozliczenie nakładów				Stan na
stan na 01.01.2017	nakłady w okresie sprawozdawczym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	31.12.2017
2 738	8 604	1 328	2 866	139	1 312	5 697

Nota 7. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartość netto aktywów niematerialnych na dzień 30 czerwca 2018 r. wyniosła 41.245 tys. PLN i była wyższa w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. o 4.490 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wartość brutto aktywów niematerialnych zwiększyła się w wyniku nabycia o 5.883 tys. PLN. Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniósł 1.432 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zwiększenia wartości umorzenia aktywów niematerialnych o 14 tys. PLN. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości składników aktywów niematerialnych. Różnice kursowe z przeliczenia wyniosły 53 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wartość brutto aktywów niematerialnych zwiększyła się w wyniku nabycia o 4.223 tys. PLN. Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 r. wyniósł 1.059 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zwiększenia wartości umorzenia aktywów niematerialnych o 14 tys. PLN. W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 r. nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości składników aktywów niematerialnych. Różnice kursowe z przeliczenia wyniosły -176 tys. PLN.

Nota 8. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Odpisy aktualizujące	30.06.2018	31.12.2017
Należności z tytułu dostaw i usług	4 769	4 502
Wartość firmy	44 946	44 946
Zapasy	2 130	3 326
Środki trwałe	854	1 008
ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEZNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	30.06.2018	31.12.2017
Na początek okresu	4 502	18 508
Zwiększenie	239	447
Wykorzystanie (-)	-16	-64
Wydzielenie aktywów do sprzedaży	-	-13 916
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na	44	-474
walutę prezentacji
Na koniec okresu	4 769	4 502

Nota 9. ZAPASY

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Materiały (według ceny nabycia)	33 488	29 354
Półprodukty i produkty w toku	22 074	10 740
Produkty gotowe	2 955	1 180
Towary	693	84
Zapasy, razem (wartość bilansowa)	59 209	41 357
spisanie do wartości netto możliwej do odzyskania	2 130	3 325
Zapasy brutto	61 340	44 683

ODPISY AKTUALIZUJĄCE	materiały	półprodukty i produkty w toku	produkty gotowe	towary	Razem
01.01.2017	2 208	1 382	214	5	3 807
Zwiększenia w tym:	64	1 868	-	-	1 931
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	64	1 868	-	-	1 931
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	2 378	-	35	-	2 413
- wykorzystanie	1 930	-	35	-	1 965
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	448	-	-	-	448
31.12.2017	-107	3 249	178	5	3 325
01.01.2018	-107	3 249	178	5	3 325
Zwiększenia w tym:	216	-	-	-	216
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	216	-	-	-	216
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	1 411	-	-	1 411
- wykorzystanie	-	1 425	-	-	1 425
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-14	-	-	-14
30.06.2018	-	1 838	-	-	2 131

Nota 10. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego dywidendy nie zostały zaproponowane ani uchwalone.

Nota 11. WARTOŚĆ FIRMY

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu	36 019	43 004
Różnice kursowe dotyczące przeliczenia wartości firmy	2 668	-6 985
Razem wartość firmy na koniec okresu	38 687	36 019

Nota 12. KONTRAKTY DŁUGOTERMINOWE

Nota prezentuje przychody od dnia rozpoczęcia kontraktu do dnia bilansowego.

Umowy w trakcie realizacji na koniec okresu sprawozdawczego:	30.06.2018	31.12.2017
Ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako kwoty należne:
Od klientów w ramach umów o budowę	127 625	103 780
Na rzecz klientów w ramach umów o budowę	-83 356	-100 271
	44 269	3 509

Kwota przychodów z tytułu umowy w trakcie realizacji ujęta jako przychody w pierwszym półroczu 2018 r. wynosiła 235.984 tys. PLN (w pierwszym półroczu 2017 r.: 225.277 tys. PLN).

Na dzień 30 czerwca 2018 r. zaliczki otrzymane od klientów z tytułu prac budowlanych wynosiły 196.802 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2017 r.: 141.064 tys. PLN).

Nota 13. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE

Na dzień 30 czerwca 2018 roku Grupa posiada zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 110 tys. PLN. Kwota ta została przeznaczone na zakup nowych maszyn i urządzeń.

Nota 14. POŻYCZKI ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

	30.06.2018	31.12.2017
Udzielone pożyczki, w tym:	57	74
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	57	74
Pozostałe aktywa finansowe	12	17
	69	91

W roku 2017 oraz w I półroczu 2018 w Grupie Kapitałowej nie udzielano pożyczek Członkom Zarządów oraz członkom Rad Nadzorczych.

Nota 15. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

	30.06.2018		31.12.2017
	Aktywa	Zobowiązania	Aktywa	Zobowiązania
Pochodne instrumenty
finansowe	1 295	3 626	7 237	19
Razem instrumenty
zabezpieczające
- długoterminowe		19 581	1 983	-
- krótkoterminowe	1 276	3 045	5 254	19

Ujawnienia dotyczące instrumentów pochodnych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń

W I półroczu 2018 Spółka SECO/WARWICK S.A zabezpieczała w roku średnio 60 % przepływów pieniężnych z eksportu denominowanych w EUR, 66 % przepływów pieniężnych denominowanych w USD walutowymi kontraktami terminowymi typu forward. Celem powyższej strategii jest zabezpieczenie kursu budżetowego kontraktów. Zmiana wartości przepływów EUR, USD jest rekompensowana zmianą wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego. W przypadku gdy spełnione są kryteria zgodnie z MSR 9 Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń.

Wycena bilansowa instrumentów pochodnych ujmowana jest w kapitałach własnych Grupy. W momencie, gdy transakcja, dla której został zawarty walutowy kontrakt terminowy ma wpływ na rachunek zysków i strat – wycena pierwotnie ujęta w kapitałach własnych reklasyfikowana jest do rachunku zysku i strat. Grupa przyjęła, iż z uwagi na fakt, iż instrumenty pochodne zawiera się pod zawarte umowy na realizację kontraktów długoterminowych (rozliczanych stopniem kosztowego zaawansowania), transakcja wpływa na rachunek zysków i strat proporcjonalnie do zaawansowania procentowego realizacji danego kontraktu. Grupa przyjęła założenie, że otrzymane od współpracujących banków wyceny instrumentów pochodnych na dzień bilansowy wiarygodnie odzwierciedlają wartość godziwą walutowych transakcji terminowych i taką wartość ujęto w księgach. Efektywność transakcji weryfikowana jest poprzez porównanie dat zapadalności transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej oraz nominału transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej.

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 30/06/2018.

/ / 3 0 0 6 2 0 1 8	ł No ina m ko ktu ( nt ra w ) E U R ty s.	ier P tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ł Po ina sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 0 0 6 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a Ins tru nt me u ( ) P L N ty s. w	ś ć u W j art ta o ę w i R Z S j ta na ras ą co ( ) P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w ka ita łac h ( ty p s. w ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce o g
R A Z E M	5 1 0 5 0	2 8 8 3 0	2 1 7 2 8	-1 6 1 5	-1 4 5	-1 4 7 0	d do 3 1. 0 7. 2 0 1 8 3 1. 0 3. 2 0 2 0 o
/ / 3 0 0 6 2 0 1 8	ł No ina m ko ktu ( nt ra w ) S U D ty s.	P ier tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 0 0 6 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a Ins tru nt me u ( ) P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w R Z i S j ta na ras ą co ( ) P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w ka łac h ( ita ty p w s. ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	5 1 4 8 2	2 9 2 2 4	1 1 9 9 7	-6 2 8	-4 3 9	-1 8 9	d do 3 1. 0 7. 2 0 1 8 2 7. 0 2. 2 0 2 0 o
/ / 3 0 0 6 2 0 1 8	ina ł No m ( ko ktu nt ty ra w s. ) G B P	ier P tn wo a ina lna no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 0 0 6 2 0 1 7 na	ś ć g dz iw W art o o a Ins tru nt me u ( ) P L N ty w s.	ś ć u j W art ta o ę w i R Z S j ta na ras ą co ( ) P L N ty w s.	ś ć u j W art ta o ę w ( ka ita łac h ty p w s. ) P L N	in ko ńc l icz ia Te rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	4 9 7	3 0 0	2 0 0	-8 8	-8 2	-6	d do 3 1. 0 7. 2 0 1 8 3 1. 0 7. 2 0 1 8 o

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 31/12/2017.

/ / 3 1 1 2 2 0 1 7	ina ł No m ko ktu nt ra ( ) E U R ty w s	ier P tn wo a ina lna no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ł Po ina sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz iw W art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u j W art ta o ę w ( ) R Z i S P L N ty s. w	ś ć u j W art ta o ę w ka ita łac h ( ty p s. w ) P L N	in ko ńc l icz ia Te rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce o g
R A Z E M	5 6 0 8 5	3 0 4 9 0	2 3 2 1 1	3 8 0 3	2 4 9 2	1 3 1 1	d do 1 5. 0 1. 2 0 1 8 3 0. 0 9. 2 0 1 8 o
/ / 3 2 2 0 1 1 1 7	ł No ina m ( ko ktu nt ty ra w s. ) U S D	P ier tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ł Po ina sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u W j art ta o ę w ( ) R Z i S P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w ( ka ita łac h ty p w s. ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	0 6 6 5 5	3 2 2 1 4	1 1 6 1 4	2 0 1 4	8 0 3	1 2 1 1	d do 3 1. 0 1. 2 0 1 8 3 1. 0 1. 2 0 1 9 o
/ / 3 1 1 2 2 0 1 7	ina ł No m ( ko ktu nt ty ra w s. ) C Z K	ier P tn wo a ina lna no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz iw W art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u j W art ta o ę w i ( ) R Z S P L N ty w s.	ś ć u j W art ta o ę w ( ka ita łac h ty p w s. ) P L N	in ko ńc l icz ia Te rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	3 1 0 0 0	3 1 0 0 0	2 7 9 0 0	6 8	1	6 7	d do 3 0. 0 1. 2 0 1 8 2 7. 0 4. 2 0 1 9 o
/ / 3 1 1 2 2 0 1 7	ł No ina m ko ktu ( nt ty ra w s. ) G B P	ier P tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u j W art ta o ę w i ( ) R Z S P L N ty s. w	ś ć u W j art ta o ę w ka ita łac h ( ty p w s. ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	1 3 5 5	9 4 0	5 5 0	4 1	3 1	1 0	d do 2 8. 0 9. 2 0 1 7 3 1. 0 1. 2 0 1 8 o

Nota 16. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
należności z tytułu zaliczek	9 080	9 745
należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	9 210	5 885
inne należności	3 135	1 378
Pozostałe należności krótkoterminowe ogółem	21 424	17 008

Nota 17. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
zaliczki otrzymane na dostawy	14 526	-
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i inne z pracownikami	6 404	6 170
inne zobowiązania	916	3 709
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem	21 845	9 879

Nota 18. DOKONANE KOREKTY ISTOTNYCH BŁĘDÓW

W pierwszej połowie 2018 roku nie dokonywano korekty istotnych błędów.

Nota 19. POZYCJE POZABILANSOWE

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na dzień 30 czerwca 2018 roku wynosiły 34 024 tys. PLN, natomiast na koniec 2017 roku wynosiły 62 720 tys. PLN. Gwarancje zostały udzielone tytułem:

Wyszczególnienie		30.06.2018	31.12.2017
APG	gwarancja zwrotu zaliczki	29 614	43 435
CRG	gwarancja spłaty kredytu	-	2085
PBG	dobrego wykonania kontraktu	-	1 969
SBLC	akredytywa stand-by; forma akredytywy	-	11 140
PB	wadialna	150	4091
WOG	zobowiązań gwarancyjnych	4 260	-
Razem		34 024	62 720

Nota 20. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

Informacje szczegółowe na temat spraw sądowych zostały zawarte w nocie 35 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony 31 grudnia 2017 r. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie powzięła dodatkowych informacji.

Nota 21. ISTOTNE INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Istotne transakcje z jednostkami powiązanymi nie wystąpiły.

Nota 22. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	16 482	263
Rezerwy na kontrakty ze stratą	3 376	4 000
Inne rezerwy	1 306	1 157
Pozostałe rezerwy	21 164	5 420

Nota 23. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w nocie 15) są przez Grupę klasyfikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Sposób i technika wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej nie zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny na dzień 31 grudnia 2017 r. Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównywalnym w Grupie Kapitałowej nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych instrumentów.

Nota 24. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

W ramach działalności prowadzonej przez grupę SECO/WARWICK nie występują istotne zjawiska o charakterze sezonowym bądź mające charakter cykliczny.

Nota 25. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Zdarzenia nietypowe, poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym, nie wystąpiły.

Nota 26. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 27. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Zarząd SECO/WARWICK S.A. w dniu 20 grudnia 2017 r. podjął uchwałę o sprzedaży 98% udziałów w spółce SECO/WAWRICK Allied Pvt. Ltd. ("SW Allied) z siedzibą w Indiach. Informacja ta została podana do publicznej wiadomości tego samego dnia raportem bieżącym nr. 19/2017.

W skonsolidowanym bilansie Grupy SECO/WARWICK za 1 półrocze 2018 działalność Spółki SW Allied została wykazana jako aktywa przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży. Natomiast w związku z rozwiązaniem odpisu aktualizującego do wartości odzyskiwalnej aktywów działalność spółki nie miała wpływu na rachunek wyników Grupy.

Poniższa tabela prezentuje dane działalności zaniechanej.

	za okres	za okres
	01.01.2018 –	01.01.2017 –
	31.06.2018	31.06.2017
Przychody ze sprzedaży produktów	5 182	8 608
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Przychody ze sprzedaży	5 182	8 608
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-5 088	-8 376
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Koszt własny sprzedaży	-5 088	-8 376
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	93	232
Pozostałe przychody operacyjne	149	1 359
Koszty sprzedaży	-26	-124
Koszty ogólnego zarządu	-2 151	-3 337
Pozostałe koszty operacyjne	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 934	-1 869
Przychody finansowe	-	409
Koszty finansowe	-540	-906
Zysk (strata) brutto	-2 474	-2 367
Podatek dochodowy	-	-
Zysk (strata) netto	-2 474	-2 367
Rozwiązanie odpisu aktualizującego do wartości odzyskiwalnej aktywów	2 474	-
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-2 367

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

		Nota	za okres 01.01.2018 –	za okres 01.01.2017 –
			30.06.2018	30.06.2017
			(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług			140 893	129 074
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów			138	15
Przychody ze sprzedaży			141 031	129 089
	Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		-110 682	-109 482
Wartość sprzedanych towarów i materiałów			-136	-12
Koszt własny sprzedaży			-110 818	-109 494
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży			30 213	19 595
Pozostałe przychody operacyjne		1	3 619	4 754
Koszty sprzedaży			-7 089	-7 135
Koszty ogólnego zarządu			-11 306	-10 682
	Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych		-581	-2 739
Pozostałe koszty operacyjne		1	-672	-179
Zysk (strata) z działalności operacyjnej			14 184	3 614
Przychody finansowe		2	1 948	8 155
Koszty finansowe		2	-4 299	-924
Zysk (strata) brutto			11 834	10 845
Podatek dochodowy			-2 647	-2 804
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej			9 186	8 041
Zysk (strata) z działalności zaniechanej			-	-
Zysk (strata) netto			9 186	8 041
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych			-5 107	4 556
	Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		970	-866
Inne całkowite dochody netto			-4 136	3 690
Całkowite dochody ogółem			5 050	11 732
Zysk/(strata) na jedną akcję w zł:
- podstawowy i rozwodniony z zysku/straty netto			0,89	0,78
Data: 11 września 2018 roku
Krzysztof Opszalski	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak		Bartosz Klinowski
Główny Księgowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu		Członek Zarządu

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018	31 grudnia 2017
		(niebadane)	(badane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	3	58 957	58 566
Nieruchomości inwestycyjne		364	371
Wartości niematerialne		40 843	36 268
Należności długoterminowe		3 839	4 532
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych	4	60 275	61 161
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		0	28
Pozostałe aktywa finansowe		20	1 983
		164 297	162 908
Aktywa obrotowe
Zapasy		24 243	22 242
Należności handlowe		36 464	45 380
Należności z tytułu podatku dochodowego		16	16
Pozostałe należności krótkoterminowe		15 317	9 671
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		16 132	30 913
Pozostałe aktywa finansowe		2 334	6 329
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 121	2 669
Rozliczenia kontraktów		87 638	73 131
		183 266	190 349
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		-	-
SUMA AKTYWÓW		347 563	353 257

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018	31 grudnia 2017
		(niebadane)	(badane, przekształcone)
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		3 616	3 616
Kapitał zapasowy		130 960	114 460
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		-2 031	2 106
Kapitał rezerwowy		11 383	10 088
Zyski zatrzymane / niepokryte straty		29 435	37 359
		173 363	167 629
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki		4 725	7 885
Pozostałe zobowiązania finansowe		3 910	3 030
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy		1 666	-
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		838	838
Przychody przyszłych okresów		12 801	12 793
		23 939	24 546
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki		63 996	62 953
Pozostałe zobowiązania finansowe		3 998	1 058
Zobowiązania handlowe		28 748	28 518
Zobowiązania krótkoterminowe inne		7 176	9 853
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		5 367	6 346
Pozostałe rezerwy		10 350	2 738
Przychody przyszłych okresów		1 015	1 015
Rozliczenia kontraktów		29 610	48 603
		150 261	161 082
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		347 563	353 257

Data: 11 września 2018 roku

Krzysztof Opszalski Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski

Główny Księgowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres	za okres
	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2017 – 30.06.2017
	(niebadane)	(niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata brutto	11 834	10 845
Korekty razem:	-13 192	-19 852
Amortyzacja	3 649	3 220
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-175	-195
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 023	843
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	399	-873
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych	4 511	-7 510
Zmiana stanu rezerw	-2 130	-4 070
Zmiana stanu zapasów	-2 001	-462
Zmiana stanu należności	3 962	3 652
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	120	-6 087
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz kontraktów	-23 844	-8 772
Inne korekty	1 295	402
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony	-	1 743
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 358	-7 263
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 194	222
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych	1 162	169
aktywów trwałych
Spłata udzielonych pożyczek	32	-
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	53
Wydatki	10 647	15 281
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości	10 647	7 355
Nabycie udziałów w jednostkach powiązanych	-	6 926
Inne wydatki inwestycyjne	-	1 000
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 453	-15 059
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	5 597	27 247
Kredyty i pożyczki	5 597	27 247
Wydatki	9 831	5 887
Spłaty kredytów i pożyczek	7 803	4 543
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	990	437
Odsetki	1 038	907
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-4 233	21 360
Środki pieniężne netto razem	-15 044	-961
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-14 780	-961
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	264	0

Środki pieniężne przejęte z połączenia z SECO/WARWICK	-	17 688
Europe
Środki pieniężne na początek okresu	30 913	1 368
Środki pieniężne na koniec okresu	16 132	18 095

Data: 11 września 2018 roku

Krzysztof Opszalski Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski Główny Księgowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	ł Ka ita p i rez erw ow y łe ka ły ita ta p oz os p	k Zy i s / trz za ma ne y kry iep te n o str aty	ita ł w łas Ka p ny ó łem og
ł w łas dz ń ( ba da ) Ka ita ie 1 s ia 2 0 1 8 r ty p ny na czn ne	3 6 1 6	1 1 4 4 6 0	2 1 0 6	1 0 0 8 8	3 7 3 5 9	1 6 7 6 2 9
ły W ia M S S F 1 5 sto p w za so wa n	-	-	-	-	-6 1 1	-6 1 1
ita ł w łas dz ie ń ia iu Ka 1 s 2 0 1 8 r ty to p ny na czn . p o z as so wa n ( ba da ) M S S F 1 5 ne	3 6 1 6	1 1 4 4 6 0	2 1 0 6	1 0 0 8 8	3 6 7 4 8	1 6 7 0 1 8
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	9 1 8 6	9 1 8 6
ł ko do ho dy Inn ite e c a c w	-	-	-4 1 3 6	-	-	-4 1 3 6
ł ko do ho dy k o br Ra ite ot ze m ca c za ro ow w y	-	-	-4 1 3 6	-	9 1 8 6	5 0 5 0
ies ien ie i ku lat b ieg ły h n ka ita ł z Prz en wy n u c a p ap as ow y	-	9 9 1 6 4			9 9 -1 6 4	0
d k Op j że ie c e m en a rs	-	-	-	1 2 9 5	-	1 2 9 5
( ) ita ł w łas dz ie ń ie ba da Ka 3 0 c 2 0 1 8 r p ny na ze rw ca n ne	3 6 1 6	1 3 0 9 6 0	-2 0 3 1	1 1 3 8 3	2 9 4 3 5	1 7 3 3 6 3

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	ł Ka ita p i rez erw ow y łe ka ły ita ta p oz os p	k Zy i s / trz za y ma ne kry iep te n o str aty	ł w łas Ka ita p ny ó łem og
ł w łas dz ń ( ba da ) Ka ita ie 1 s ia 2 0 1 7 r ty p ny na czn ne	3 6 1 6	9 7 6 7 4	-	9 2 8 4	-1 9 9 9	1 0 8 5 7 6
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	8 0 4 1	8 0 4 1
ł ko do ho dy Inn ite e c a c w	-	-	3 6 9 0	-	-	3 6 9 0
ł ko do ho dy k o br Ra ite ot ze m ca c za ro ow w y	-	-	3 6 9 0	-	8 0 4 1	1 1 7 3 2
łą ó łe k Po ie cze n sp	-	1 3 5 3 2	-2 3 1 3	1 0 7 5	3 1 5 8 7	4 3 8 8 1
ku lat b ły h n ka ł z Prz ies ien ie i ieg ita en wy n u c a p ap as ow y	-	-6 9 4 6	-	-	1 9 9 9	-4 9 4 7
d k Op j że ie c e m en a rs	-	-	-	4 0 2	-	4 0 2
ita ł w łas dz ie ń ( ie ba da ) Ka 3 0 c 2 0 1 7 r p ny na ze rw ca n ne	3 6 1 6	1 0 4 2 6 0	1 3 7 7	1 0 7 6 1	3 9 6 2 8	1 5 9 6 4 3

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	ł Ka ita p i rez erw ow y łe ka ły ita ta p oz os p	k Zy i s / trz za y ma ne kry iep te n o str aty	ł w łas Ka ita p ny ó łem og
ita ł w łas dz ie ń ia ( ba da ) Ka 1 s 2 0 1 7 r ty p ny na czn ne	3 6 1 6	9 7 6 7 4	0	9 2 8 4	-1 9 9 9	1 0 8 5 7 6
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	4 4 1 9	-	1 6 4 9 9	2 0 9 8 1
ł ko ite do ho dy k o br Ra ot ze m ca w c za ro ow y	-	-	9 4 4 1	-	6 9 9 1 4	2 0 9 8 1
de da Dy i w n	-	-	-	-	-4 9 4 7	-4 9 4 7
ka łu k lat b ły h Prz ies ien ie ita i ieg en p za p as ow eg o n a w n z y u c	-	-6 9 4 6	-	-	6 9 4 6	-
łą ie ó łe k Po cze n sp	-	2 3 7 3 2	-2 3 1 3	-	2 0 8 5 9	4 2 2 7 8
Op j d że k ie c e m en a rs	-	-	-	8 0 4	-	8 0 4
( ) ita ł w łas dz ie ń dn ia ba da Ka 3 1 g 2 0 1 7 r p ny na ru ne	3 6 1 6	1 1 4 4 6 0	2 1 0 6	1 0 0 8 8	3 7 3 5 9	1 6 7 6 2 9

Data: 11 września 2018 roku

Krzysztof Opszalski Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski Główny Księgowy Prezes ZarząduWiceprezes Zarządu Członek Zarządu

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2018 ROKU

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie").

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. zatwierdzonym do publikacji w dniu 26 kwietnia 2018 r.

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. PLN).

Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2017 r., sprawozdanie z całkowitych dochodów, rachunek przepływów pieniężnych oraz zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 roku.

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności.

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierały by istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Standard MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard ten został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku.

Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami, zastępując MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Główną zasadą standardu jest ujmowanie przychodów w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem lub produktem.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu ewentualny podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu.

MSSF 15 wprowadza nowy, pięciostopniowy model pomiaru oraz rozpoznawania przychodów ze sprzedaży, zgodnie z którym przychody powinny być ujęte w takiej kwocie, co do której jednostka oczekuje zapłaty oraz w takim momencie i w takim stopniu, które odzwierciedlają spełnienie przez Spółkę zobowiązania do wykonania świadczenia oraz dostawy towaru. W zależności od spełnienia określonych w standardzie kryteriów, przychody mogą być ujmowane jednorazowo (w momencie gdy kontrola nad dobrami i usługami jest przeniesiona na klienta) albo mogą być rozkładane w czasie w sposób obrazujący wykonanie świadczenia.

Spółka dokonała analizy poszczególnych kategorii przychodów oraz zawartych umów pod kątem wpływu zastosowania MSSF 15 na sposób rozpoznawania przychodów, w tym w szczególności pod kątem momentu oraz wysokości ujmowanego przychodu, jak również zweryfikowała prawidłowość prezentacji poszczególnych kategorii przychodów.

Zastosowanie MSSF 15 skutkowało rozpoznaniem zysków zatrzymanych w wysokość -0,6 mln PLN (wpływ netto), w związku z wydzieleniem kosztów potencjalnych napraw gwarancyjnych z rozliczenia kontraktów ( przeniesieniem ich do rezerw gwarancyjnych), oraz zmiany momentu rozpoznania przychodów części kontraktów.

Standard został zastosowany przez Spółkę z zastosowaniem "zmodyfikowanej metody retrospektywnej", w której skumulowany efekt zastosowania standardu po raz pierwszy jest rozpoznawany jako aktywo oraz zobowiązania kontraktowe, produkcja w toku, rezerwy gwarancyjne oraz zobowiązania z tytułu zaliczek w korespondencji z kontem zysków zatrzymanych na dzień pierwszego zastosowania standardu, tzn. 1 stycznia 2018 roku.

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	58 566		58 566
Nieruchomości inwestycyjne	371		371
Wartości niematerialne	36 268		36 268
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	4 532		4 532
Należności długoterminowe	61 161		61 161
Pozostałe aktywa finansowe	28		28
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 983	143	2 126
	162 908	143	163 051
Aktywa obrotowe
Zapasy	22 242	-3 947	18 295
Należności handlowe	45 380		45 380
Należności z tytułu podatku dochodowego	16		16
Pozostałe należności krótkoterminowe	9 671		9 671
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30 913		30 913
Pozostałe aktywa finansowe	6 329		6 329
Pozostałe aktywa niefinansowe	2 669		2 669
Rozliczenia kontraktów	73 131	2 436	75 567
	190 349	- 1 511	188 838
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-		-
SUMA AKTYWÓW	353 257	-1 368	351 890

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 616		3 616
Kapitał zapasowy	114 460		114 460
Pozostałe kapitały	2 106		2 106
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	10 088		10 088
Zyski zatrzymane / niepokryte straty	37 359	-611	36 748
	167 629	-611	167 018
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	7 885		7 885
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 030		3 030
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	-		-
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	838		838
Przychody przyszłych okresów	12 793		12 793
	24 546	0	24 546
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	62 953		62 953
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 058		1 058
Zobowiązania handlowe	28 518	0	28 518
Zobowiązania krótkoterminowe inne	9 853		9 853
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	6 346		6 346
Pozostałe rezerwy	2 738	4 796	7 534
Przychody przyszłych okresów	1 015		1 015
Rozliczenia kontraktów	48 603	-5 553	43 050
	161 082	-757	160 325
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	353 257	-1 368	351 890

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 9 definiuje trzy kategorie aktywów finansowych – w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy:

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.

MSSF 9 nie zmienia klasyfikacji zobowiązań finansowych Spółki.

MSSF 9 zmienia sposób ujmowania ryzyka kredytowego z modelu strat poniesionych na model strat oczekiwanych. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych. Różnica pomiędzy pierwotną wartością bilansową należności handlowych wycenionych według MSR 39 a nową wartością bilansową wycenioną według MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 roku była nieistotna.

MSSF 9 spowodował zmianę w MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", która zobowiązuje Spółkę do prezentacji utraty wartości należności i aktywów kontraktowych jako oddzielnej linii w rachunku zysków i strat. Dane porównawcze w rachunku zysków i strat za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku zostały odpowiednio skorygowane, bez wpływu na zysk z działalności operacyjnej. Poprzednio Spółka prezentowała te koszty w pozostałych kosztach operacyjnych.

Nota 1. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	660	-
Rozwiązanie rezerwy na koszty z tytułu kar na kontrakcie budowlanym	750	102
Rozliczenie dotacji	508	505
Otrzymane odszkodowania i kary	386	2 941
Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	584	492
Przychody z tytułu fakturowania spółek zależnych	419	202
Inne	312	513
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	3 618	4 754

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Strata ze zbycia środków niefinansowych	-	22
Zapłacone odszkodowania i kary	69	6
Darowizny	7	1
Koszty związane z najmem i dzierżawą	84	125
Inne	512	26
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	672	179

Nota 2. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Przychody z tytułu odsetek	54	69
Wynik na instrumentach pochodnych	-	7 823
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	1 894	263
Przychody finansowe ogółem	1 948	8 155

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

KOSZTY FINANSOWE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Odsetki	1 041	917
Wynik na instrumentach pochodnych	2 334	-
Odpisy aktualizujące wartość udziałów	886	-
Odpisy aktualizujące wartość pożyczki	37	-
Inne	-	6
Koszty finansowe ogółem	4 299	924

*odpis udziałów w spółce zależnej SECO/WARWICK France- w związku z wstrzymaniem działalności.

Nota 3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2018 r. wyniosła 58.957 tys. PLN i była wyższa w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. o 391 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 3.206 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku nabycia (2.289 tys. PLN), w wyniku zawartych umów leasingu (849 tys. PLN). Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 1.467 tys. PLN, w tym w wyniku sprzedaży (1.045 tys. PLN) oraz likwidacji (422 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniósł 2.335 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 792 tys. PLN w wyniku sprzedaży oraz likwidacji. Środki trwałe w budowie zwiększyły się o 195 tys. PLN w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. Na dzień 30 czerwca 2018 r. środki trwałe w budowie wyniosły 3.000 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 4.000 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku nabycia (3.730 tys. PLN). Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 1.804 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku w wyniku sprzedaży (765 tys. PLN) oraz w wyniku likwidacji (769 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wyniósł 2.172 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 703 tys. PLN z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku sprzedaży (575 tys. PLN).

Na dzień 31 grudnia 2017 r. środki trwałe w budowie wyniosły 2.805 tys. PLN.

Nota 4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH

Sta a 3 0.0 6.2 01 8 n n	ś ć bru dz ia ł ów Wa rto tto u	O dp isy dz ia ły na u	ś ć b i lan dz ia ł ów Wa rto sow a u	ia da h Pro nt ce po s ny c dz ł ów ia u	Pro nt ce ia da h po s ny c łos ów g
/ SE CO WA RW ICK Co ion rat rpo	21 80 6	21 80 6	0	10 0%	10 0%
/ SE CO ICK WA RW Ru s	2 17	0	2 17	10 0%	10 0%
RE TE CH Sy LL C ste ms	50 86 3	12 39 9	38 46 4	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK AL LIE D	31 26 1	31 26 1	0	98 %	98 %
/ h SE CO WA RW ICK Re tec	7 6 01	0	7 6 01	93 %	93 %
OO O S CT Ro sja	4 2 28	4 2 28	0	50 %	50 %
/ SE CO ICK Gm bH WA RW	1 1 87	1 1 87	0	10 0%	10 0%
/ SE CO Ge Gm bH WA RW ICK rm an y	5 2 97	2 6 18	2 6 79	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Fr an ce	88 6	88 6	0	10 0%	10 0%
/ die SE CO WA RW ICK SY ST EM S A ND S ER VIC ES In d PV T L t	1 2 68	0	1 2 68	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Se rvi Sp ce . z o.o	2 4 12	27	2 3 86	10 0%	10 0%
l din SE CO W AR W ICK US A H o g	7 7 03	0	7 7 03	10 0%	10 0%
Ra zem	13 4 6 85	74 41 3	60 27 2

Sta a 3 1.1 2.2 01 7 n n	ś ć bru dz ia ł ów Wa rto tto u	O dp isy dz ia ły na u	ś ć b i lan dz ia ł ów Wa rto sow a u	ia da h Pro nt ce po s ny c dz ł ów ia u	Pro nt ce ia da h po s ny c łos ów g
/ SE CO WA RW ICK Co ion rat rpo	21 80 6	21 80 6	0	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Ru s	17 2	-	17 2	10 0%	10 0%
RE TE CH Sy LL C ste ms	50 86 3	12 39 9	38 46 4	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK AL LIE D	31 26 1	31 26 1	0	98 %	98 %
/ h SE CO WA RW ICK Re tec	7 6 01		7 6 01	93 %	93 %
OO O S CT Ro sja	4 2 28	4 2 28	0	50 %	50 %
/ bH SE CO WA RW ICK Gm	1 1 87	1 1 87	0	10 0%	10 0%
/ bH SE CO WA RW ICK Ge Gm rm an y	5 2 97	2 6 18	2 6 79	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Fr an ce	88 6	-	88 6	10 0%	10 0%
/ die SE CO WA RW ICK SY ST EM S A ND S ER VIC ES In d PV T L t	1 2 68	-	1 2 68	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Se rvi Sp ce . z o.o	2 4 12	26	2 3 86	10 0%	10 0%
l din SE CO W AR W ICK US A H o g	7 7 03	-	7 7 03	0% 10	0% 10
Ra zem	13 4 6 84	73 52 5	61 15 8

Zgodnie z decyzją zarządu wstrzymana została działalność SECO/WARWICK France, tym samy dokonano odpisu wszystkich składników aktywów zaangażowanych w tą jednostkę zależną.

Nota 5. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Odpisy aktualizujące	30.06.2018	31.12.2017
Należności z tytułu dostaw i usług	9 436	8 856
Udziały w spółkach zależnych	74 164	73 278
Zapasy i środki trwałe	1 081	2 131
Pożyczki	3 525	3 488
ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEZNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	8 856	5 257
Zwiększenia w tym:	836	3 171
- połączenie spółek SWSA oraz SWE	-	436
- utworzenie odpisów aktualizujących	836	2 735
Zmniejszenia w tym:	255	3
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	255	3
Stan na bilans zamknięcia	9 436	8 425
ODPISY AKTUALIZUJĄCE UDZIAŁY	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	73 278	73 116
Zwiększenia w tym:	886	32
- połączenie spółek SWSA oraz SWE	-	32
- utworzenie odpisów aktualizujących	886	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Stan na bilans zamknięcia	74 164	73 148
ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY I ŚRODKI TRWAŁE	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	2 131	-
Zwiększenia w tym:	-	1 740
- połączenie spółek SWSA oraz SWE	-	1 740
- utworzenie odpisów aktualizujących	-	-

Zmniejszenia w tym:	1 050	1 540
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	1 050	1 540
Stan na bilans zamknięcia	1 081	200

ODPISY AKTUALIZUJĄCE POŻYCZKI	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	3 488	2 824
Zwiększenia w tym:	37	-
- utworzenie odpisów aktualizujących	37	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

Zmniejszenia w tym:	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Stan na bilans zamknięcia	3 525	2 824

Nota 6. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego dywidendy nie zostały zaproponowane ani uchwalone.

Nota 7. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE

Na dzień 30 czerwca 2018 r. Spółka posiada zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 110 tys. PLN. Kwota ta została przeznaczone na zakup nowych maszyn i urządzeń.

Nota 8. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

		Sprzedaż na	Zakup od	Należności	Zobowiązania
Podmiot powiązany	rok	rzecz	podmiotów	od	wobec
		podmiotów powiązanych	powiązanych	podmiotów powiązanych	podmiotów powiązanych
SECO/WARWICK Corporation
	30.06.2018	4 480	-	1 960	-
	30.06.2017	4 293	161	4 295	91
	31.12.2017	5 191	725	927	639
RETECH Systems LLC
	30.06.2018	5 872	30	1 259	36
	30.06.2017	1 852	1 125	1 506	3 989
	31.12.2017	3 814	8 882	1 271	1 918
SECO/WARWICK Allied Pvt. Ltd.
	30.06.2018	16	-	-	101
	30.06.2017	409	9	-	101
	31.12.2017	600	9	-	96
SECO/WARWICK RETECH Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.
	30.06.2018	304	646	987	3 242
	30.06.2017	1 928	743	957	709
	31.12.2017	2 228	5 444	717	4 366
SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC
	30.06.2018	8 415	89	5 788	96
	30.06.2017	50	-	48	-
	31.12.2017	143	-	136	-
SECO/WARWICK GmbH
	30.06.2018	-	-	-	51
	30.06.2017	-	-	9	50
	31.12.2017	-	-	-	49
SECO/WARWICK Germany GmbH
	30.06.2018	3 269	980	4 795	730
	30.06.2017	41	402	4 570	656
	31.12.2017	2 618	1 024	3 704	33
SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.
	30.06.2018	1 220	105	236	11
	30.06.2017	1 646	828	913	15

	31.12.2017	3 302	944	951	13
SECO/WARWICK France
	30.06.2018	4	2	4	6
	30.06.2017	16	483	16	208
	31.12.2017	64	842	57	44
SECO/WARWICK Rus
	30.06.2018	1 577	1 387	2 431	-
	30.06.2017	21	202	160	542
	31.12.2017	9 196	523	3 499	522
SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.
	30.06.2018	4	546	47	352
	30.06.2017	-	-	-	-
	31.12.2017	42	47	41	46

Nota 9. DOKONANE KOREKTY PREZENTACYJNE

W pierwszej połowie 2018 roku nie dokonywano korekty istotnych błędów.

Nota 10. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

W ramach działalności prowadzonej przez spółkę SECO/WARWICK S.A. nie występują istotne zjawiska o charakterze sezonowym bądź mające charakter cykliczny.

Nota 11. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 13. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 14. WYNAGRODZENIE RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU

Wynagrodzenie Zarządu:

W

	30.06.2018	30.06.2017
Paweł Wyrzykowski	423	1 225
Sławomir Woźniak	329	287
Wojciech Peret	-	300
Bartosz Klinowski	236	287
Razem	988	2 099

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej:

	30.06.2018	30.06.2017
Andrzej Zawistowski	118	100
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	60	60
- z tytułu umowy o świadczenie usług doradczych (1)	58	40
Jeffrey Boswell	71	79
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	-	-
- z tytułu umowy o pracę (2)	71	79
Henryk Pilarski	27	27
Marcin Murawski	21	21
James A.Goltz	-	281
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	-	-
- z tytułu umowy o pracę (3)	-	281
Paweł Tamborski	11	21
Jacek Tucharz	11	-
Razem	259	529

(1) Z tytułu Umowy o współpracy zawartej pomiędzy spółką SECO/WARWICK S.A. a Panem Andrzejem Zawistowskim prowadzącym działalność gospodarczą USŁUGI DORADCZE Andrzej Zawistowski. Przedmiotem umowy z dnia 2 lipca 2012 roku jest współpraca w zakresie świadczenia usług doradztwa technicznego i rozwoju produktów.

(2) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką SECO/WARWICK Corp. a Panem Jeffrey'em Boswell.

(3) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką Retech Systems LLC a Panem James'em A.Goltz.

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU

SPIS TREŚCI

I. Informacje ogólne 4
II. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO 7
III. Oświadczenie Zarządu 9
IV. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 9
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 10
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 11
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 13
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 15
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 17
INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 19
I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej 20
II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych 20
III. Zasady konsolidacji 20
IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz
przychodów i kosztów 20
V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 21
VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 21
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 25
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 26
Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE 27
Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 29
Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 29
Nota 5. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 30
Nota 6. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 30
Nota 7. WARTOŚCI NIEMATERIALNE 31
Nota 8. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW 31
Nota 9. ZAPASY 32
Nota 10. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 33
Nota 11. WARTOŚĆ FIRMY 33
Nota 12. KONTRAKTY DŁUGOTERMINOWE 33
Nota 13. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE 33
Nota 14. POŻYCZKI ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE 33
Nota 15. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE 34
Nota 16. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE 37
Nota 17. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE 37
Nota 18. DOKONANE KOREKTY ISTOTNYCH BŁĘDÓW 37
Nota 19. POZYCJE POZABILANSOWE 37
Nota 20. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH 38
Nota 21. ISTOTNE INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH 38
Nota 22. POZOSTAŁE REZERWY 38
Nota 23. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ 38
Nota 24. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE
ŚRÓDROCZNYM 38
Nota 25. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB
CZĘSTOTLIWOŚĆ 38
Nota 26. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE
ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 38
Nota 27. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA 38

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 40
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 41
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 42
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 44
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 46
DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 48
Nota 1. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 52
Nota 2. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 52
Nota 3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 53
Nota 4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH 54
Nota 5. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW 55
Nota 6. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 56
Nota 7. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE 56
Nota 8. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 56
Nota 9. DOKONANE KOREKTY PREZENTACYJNE 57
Nota 10. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE
ŚRÓDROCZNYM 57
Nota 11. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB
CZĘSTOTLIWOŚĆ 57
Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE
ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM 57
Nota 13. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 57
Nota 14. WYNAGRODZENIE RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU 57

I. Informacje ogólne

1. Dane jednostki dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa Emitenta, Grupa) jest SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 roku, na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014.

Nazwa:	SECO/WARWICK S.A.
Forma prawna:	Spółka akcyjna
Siedziba:	66-200 Świebodzin, ul. Sobieskiego 8

Podstawowy przedmiot działalności według PKD:

	28,21,Z	Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych,
	25	Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń
	33	Naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn i urządzeń
	46	Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi
	49	Transport lądowy oraz transport rurociągowy
	52	Magazynowanie i działalność usługowa wspomagająca transport
	62	Działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki oraz działalność powiązana
	71	Działalność w zakresie architektury i inżynierii; badania i analizy techniczne
	72	Badania naukowa i prace rozwojowe
	64,20,Z	Działalność holdingów finansowych
Numer KRS:		KRS 0000271014

Numer statystyczny REGON:	970011679

2. Czas trwania Grupy Kapitałowej

Spółka SECO/WARWICK S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony, poza spółką SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd. utworzoną 5 maja 2010 roku na czas określony 27 lat oraz spółką SECO/WARWICK France utworzoną 8 kwietnia 2015 roku na czas określony 15 lat.

3. Okresy prezentowane

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku.

Dane porównawcze prezentowane są:

• według stanu na dzień 31 grudnia 2017 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej,
• za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych,
• za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 czerwca 2017 roku oraz od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku odpowiednio dla śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

Śródroczny wynik finansowy może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

4. Skład organów jednostki dominującej SECO/WARWICK S.A.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, 30 czerwca 2018 roku oraz 31 grudnia 2017 roku Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie:

• Paweł Wyrzykowski Prezes Zarządu
• Sławomir Woźniak Wiceprezes Zarządu
• Bartosz Klinowski Członek Zarządu

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego oraz 30 czerwca 2018 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Zawistowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Henryk Pilarski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Jeffrey Boswell Członek Rady Nadzorczej
• Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej
• Jacek Tucharz Członek Rady Nadzorczej

Na dzień 31 grudnia 2017 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie:

• Andrzej Zawistowski Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Henryk Pilarski Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Jeffrey Boswell Członek Rady Nadzorczej
• James A. Goltz Członek Rady Nadzorczej
• Marcin Murawski Członek Rady Nadzorczej
• Paweł Tamborski Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Zarządu:

Od 1 stycznia 2018 do dnia publikacji nie było zmian w składzie Zarządu.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

Z dniem 16 lutego 2018 roku Pan Paweł Tamborski złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.

W dniu 11 kwietnia 2018 roku Pan James A. Goltz uchwałą nr 10 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia SECO/WARWICK S.A. został odwołany z funkcji członka Rady Nadzorczej, natomiast Pan Jacek Tucharz uchwałą nr 18 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia SECO/WARWICK S.A. został powołany do pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.

5. Firma audytorska

Ernst & Young Audyt Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa Rondo ONZ 1 00-124 Warszawa

6. Znaczący Akcjonariusze jednostki dominującej

Według stanu na dzień 30 czerwca 2018 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%)
SW Holding	3 387 139	32,89%	3 387 139	34,92%
Spruce Holding Limited Liability Company (USA)	1 123 337	10,91%	1 123 337	11,58%
Aviva Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva BZ WBK	1 046 573	10,16%	1 046 573	10,79%
Bleauhard Holdings LLC	637 028	6,19%	637 028	6,57%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	600 000	5,83%	600 000	6,19%
Metlife OFE	577 470	5,61%	577 470	5,95%

Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie otrzymanych zawiadomień od akcjonariuszy.

SECO/WARWICK S.A. posiada 598 500 akcji własnych stanowiących 5,81% udział w kapitale zakładowym. Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych.

7. Spółki zależne

Spółka SECO/WARWICK S.A. jest podmiotem dominującym wobec poniższych spółek zależnych:

• SECO/WARWICK Corporation,
• SECO/WARWICK Rus,
• Retech Systems LLC,
• SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.,
• SECO/WARWICK GmbH,
• SECO/WARWICK Germany GmbH,
• SECO/WARWICK Allied Pvt. Ltd. (Mumbai) Indie,
• ALLIED FURNACES PVT. LTD.,
• ACE THERMAL TECHNOLOGIES PRIVATE LIMITED,
• SECO/WARWICK France,
• SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.,
• SECO/WARWICK of Delaware Inc,
• Retech Tianjin Holdings LLC,
• SECO WARWICK USA HOLDING LLC,
• SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC.
• SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.

Zmiany w składzie Grupy:

W I półroczu 2018 roku w działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK nie zaistniały żadne inne zmiany organizacji, do których zalicza się połączenie jednostek, uzyskanie lub utratę kontroli nad

jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podział, restrukturyzację lub zaniechanie działalności.

8. Spółki stowarzyszone

OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której spółka dominująca posiada 50% udziałów uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki

9. Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej i jednostki stowarzyszonej

II. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, ustalane przez Narodowy Bank Polski objętych historycznymi danymi finansowymi wynoszą:

Okres sprawozdawczy	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2017
średni kurs w okresie*	4,2395	-	4,2474
kurs na ostatni dzień okresu	4,3616	4,1709	-

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień okresu.

Poszczególne pozycje śródrocznych skróconych skonsolidowanych: sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz z przepływów pieniężnych z prezentowanego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela:

	I półrocze narastająco od 01.01. do 30.06.
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	2018	2017	2018	2017
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	268 019	245 328	63 220	57 760
Koszt własny sprzedaży	-211 699	-216 453	-49 935	-50 961
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	14 966	-12 902	3 530	-3 038
Zysk (strata) brutto	13 259	-7 467	3 128	-1 758
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	10 255	-12 992	2 419	-3 059
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-14 113	-21 848	-3 329	-5 144
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 794	6 160	-2 546	1 450
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	2 799	11 576	660	2 726
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Aktywa razem	506 801	483 997	116 196	116 041
Zobowiązania razem	311 328	299 653	71 379	71 844
W tym zobowiązania krótkoterminowe	277 796	264 875	63 691	63 505
Kapitał własny	161 638	151 190	37 059	36 249
Kapitał podstawowy	3 616	3 616	829	867

Podstawowe pozycje śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczonych na EUR przedstawia poniższa tabela:

		I półrocze narastająco od 01.01. do 30.06.
Wybrane jednostkowe dane finansowe	2018	2017	2018	2017
	w tys. zł		w tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	141 031	129 089	33 266	30 392
Koszt własny sprzedaży	-110 818	-109 494	-26 140	-25 779
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	14 184	3 614	3 346	851
Zysk (strata) brutto	11 834	10 845	2 791	2 553
Zysk (strata) netto	9 186	8 041	2 167	1 893
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 358	-7 263	-320	-1 710
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 453	-15 059	-2 230	-3 545
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-4 233	21 360	-999	5 029
	30.06.2018	31.12.2017	30.06.2018	31.12.2017
Aktywa razem	347 563	353 257	79 687	84 696

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

Zobowiązania razem	174 200	185 628	39 939	44 505
W tym zobowiązania krótkoterminowe	150 261	161 082	34 451	38 620
Kapitał własny	173 363	167 629	39 748	40 190
Kapitał podstawowy	3 616	3 616	829	867

III. Oświadczenie Zarządu

Na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie"), Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy oraz że półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej Emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem.

Zarząd oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd zasadami ładu korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 14/2018 z dnia 26 kwietnia 2018 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta

IV. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 11 września 2018 roku.

Data: 11 września 2018 roku

Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski

Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	za okres 01.01.2018 –	za okres 01.01.2017 –
		30.06.2018 (niebadane)	30.06.2017 (niebadane, przekształcone)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług		261 296	241 159
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		6 723	4 169
Przychody ze sprzedaży	1	268 019	245 328
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		-205 475	-213 115
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		-6 224	-3 338
Koszt własny sprzedaży		-211 699	-216 453
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		56 320	28 875
Pozostałe przychody operacyjne	3	3 039	4 018
Koszty sprzedaży		-18 210	-20 066
Koszty ogólnego zarządu		-25 101	-24 622
Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych		-239	-628
Pozostałe koszty operacyjne	3	-843	-478
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		14 966	-12 902
Przychody finansowe	4	2 655	7 820
Koszty finansowe	4	-4 400	-2 416
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych		39	32
Zysk (strata) brutto		13 259	-7 467
Podatek dochodowy		-2 950	-3 114
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		10 310	-10 580
Zysk (strata) z działalności zaniechanej		-	-2 367
Zysk (strata) netto		10 310	-12 947
Zysk (strata) netto przypadający
Akcjonariuszom jednostki dominującej		10 255	-12 992
Akcjonariuszom niekontrolującym		55	45
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Zyski (straty) aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń		747	-216
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		-262	76
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne	15	-5 107	4 556
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych		3 418	-8 859
Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		970	-866

Inne całkowite dochody netto razem		-233	-5 309
Całkowite dochody ogółem		10 077	-18 256
Całkowite dochody ogółem przypadające
Akcjonariuszom jednostki dominującej		10 082	-18 338
Akcjonariuszom niekontrolującym		-5	82
ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ:	5
- podstawowy z zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,26
- rozwodniony zysku przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,26
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,03
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		1,00	-1,03

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018 (niebadane)	31 grudnia 2017 (badane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	6	80 029	78 184
Nieruchomości inwestycyjne		364	371
Wartość firmy	11	38 686	36 019
Wartości niematerialne	7	41 245	36 755
Należności długoterminowe		3 866	4 532
Pozostałe aktywa finansowe	14,15	31	2 000
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		0	180
		164 221	158 040
Aktywa obrotowe
Zapasy	9	59 209	41 357
Należności handlowe		65 969	69 071
Należności z tytułu podatku dochodowego		317	232
Pozostałe należności krótkoterminowe	16	21 424	17 008
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		30 526	52 077
Pozostałe aktywa finansowe	14,15	1 333	5 328
Pozostałe aktywa niefinansowe		2 341	3 949
Rozliczenia kontraktów	12	127 625	103 780
		308 745	292 803
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		33 835	33 154
SUMA AKTYWÓW		506 801	483 997

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018 (niebadane)	31 grudnia 2017 (badane)
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		3 616	3 616
Kapitał zapasowy		193 449	176 142
Pozostałe kapitały		11 383	10 088
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		-2 031	2 106
Zyski zatrzymane / niepokryte straty		-44 716	-40 705
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		161 702	151 248
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących		-63	-58
		161 638	151 190
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki		4 855	8 055
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	4 169	3 296
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy		9 467	7 814
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		2 241	2 820
Przychody przyszłych okresów		12 801	12 793
		33 532	34 778
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki		79 653	70 184
Pozostałe zobowiązania finansowe	15	4 159	1 560
Zobowiązania handlowe		51 998	59 981
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		99	188
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń		4 809	6 048
Zobowiązania krótkoterminowe inne	17	21 845	9 879
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		9 658	10 330
Pozostałe rezerwy	22	21 164	5 420
Przychody przyszłych okresów		1 054	1 015
Rozliczenia kontraktów	12	83 356	100 271
		277 796	264 875
Zobowiązania bezpośrednio związane z działalnością zaniechaną		33 835	33 154
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		506 801	483 997

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres 01.01.2018 – 30.06.2018	za okres 01.01.2017 – 30.06.2017
	(niebadane)	(niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej	13 259	-9 833
Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk / Strata brutto	13 259	-9 833
Korekty razem:	-27 104	-17 986
Udział w zyskach netto jednostek stowarzyszonych	-62	-45
Amortyzacja	5 048	5 519
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	604	-3 935
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 214	1 906
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	-482	-2 420
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych	4 511	-7 510
Zmiana stanu rezerw	7 166	-3 376
Zmiana stanu zapasów	-19 808	-3 657
Zmiana stanu należności	3 276	-87
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	832	15 145
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz kontraktów	-30 649	-19 425
Inne korekty	1 245	-101
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony	-269	5 971
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-14 113	-21 848
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 257	15 494
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 182	8 660
Inne wpływy z aktywów finansowych	74	6 834
Wydatki	12 050	9 334
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości	12 048	9 274
Inne wydatki inwestycyjne	2	59
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 794	6 160
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	8 341	29 945
Kredyty i pożyczki	8 341	29 903
Inne wpływy	0	42
Wydatki	5 542	18 369
Spłaty kredytów i pożyczek	3 340	15 987
Inne wydatki finansowe	3	-
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	11
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 019	467

Odsetki	1 180	1 903
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	2 799	11 576
Środki pieniężne netto razem	-22 107	-4 112
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-21 626	13 868
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	264	0
Środki pieniężne na początek okresu	52 369	41 334
Środki pieniężne na koniec okresu	30 526	37 222

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski Dyrektor Finansowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p ce ny w y ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	łe Po sta zo ka ły ita p	ó R żn ice ku rso we	k Zy i s trz za ma ne y / kry iep te n o str aty	ita ł Ka p kc j ius a on ar zy j dn k i t e os do inu j j m ą ce	ły Ka ita p dz łow ów ia u c ko lu h ie j nt n ro ą cy c	ł Ka ita p łas w ny ó łem og
ł w łas dz ń Ka ita ie 1 s ia 2 0 1 8 r ty p ny na czn	3 6 1 6	1 7 6 1 4 3	2 1 0 6	1 0 0 8 8	1 7 4 3 9	-5 8 1 4 4	1 5 1 2 4 8	-5 8	1 5 1 1 9 0
ły W ia M S S F 1 5 sto p w za so wa n	-	-	-	-	-	-9 2 4	-9 2 4	-	9 2 4 -
ń ita ł w łas dz ie ia 2 0 8 r Ka 1 s 1 ty p ny na czn iu M S S F 1 5 to p o z as so wa n	3 6 1 6	1 7 6 1 4 3	2 1 0 6	1 0 0 8 8	1 7 4 3 9	-5 9 0 6 8	1 5 0 3 2 5	-5 8	1 5 0 2 6 6
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	-	0 2 1 5 5	0 2 1 5 5	5 5	0 3 0 1 1
ł ko ite do ho dy Inn e c a w c	-	-	-4 1 3 6	-	3 4 7 8	4 8 6	3 -1 7	-6 0	-2 3 3
ł ko do ho dy k o br Ra ite ot ze m ca w c za ro ow y	-	-	-4 1 3 6	-	3 4 7 8	1 0 7 4 1	1 0 0 8 2	-5	1 0 0 7 7
d k Op j że ie c e m en a rs	-	-	-	1 2 9 5	-	-	1 2 9 5	-	1 2 9 5
dz ł z ku ( dy de da ) Po ia i y s w n	-	-	-	-	-	-	0	-	0
ku lat b ły h n Prz ies ien ie i ieg en wy n u c a z ka ł z ita p ap as ow y	-	1 7 3 0 7	-	-	-	-1 7 3 0 7	-	-	-
ł w łas dz ń Ka ita ie 3 0 c 2 0 1 8 r p ny na ze rw ca ( ie ba da ) n ne	3 6 1 6	1 9 3 4 4 9	-2 0 3 1	1 1 3 8 4	2 0 9 1 7	-6 5 6 3 4	1 6 1 7 0 2	-6 3	1 6 1 6 3 9
ita ł w łas dz ie ń ia Ka 1 s 2 0 1 7 r ty p ny na czn	3 6 1 6	1 8 2 4 2 9	-2 3 1 3	9 2 8 4	2 7 0 2 9	-1 9 7 7 0	2 0 0 2 7 5	-5 4 4	1 9 9 7 3 1
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	-	-1 2 9 9 2	-1 2 9 9 2	4 5	-1 2 9 4 7
ł ko ite do ho dy Inn e c a w c	-	-	3 6 9 0	-	-8 8 9 6	0 -1 4	3 6 -5 4	3 7	3 0 9 -5
ł ko ite do ho dy k o br Ra ot ze m ca w c za ro ow y	-	-	3 6 9 0	-	-8 8 9 6	-1 3 1 3 2	-1 8 3 3 8	8 2	-1 8 2 5 6
Op j d że k ie c e m en a rs	-	-	-	0 2 4	-	-	0 2 4	-	0 2 4
( ) dz ia ł z ku dy i de da Po y s w n	-	-	-	-	-	-4 9 4 7	-4 9 4 7	-	-4 9 4 7
kry lat b ły h ka łem Po ie ieg ita str aty c z u c p za p as ow m y	-	-6 2 8 6	-	-	-	6 2 8 6	-	-	-
l icz ie ię ksz ia ko l i S Ro W R nt z en zw en ro	-	-	-	-	-	3 -4 4	3 -4 4	3 4 4	-
ł w łas dz ń Ka ita ie 3 0 c 2 0 1 7 r p ny na ze rw ca ( ba da ) ie n ne	3 6 1 6	1 7 6 1 4 3	1 3 7 7	9 6 8 6	1 8 1 3 4	-3 1 9 9 8	1 7 6 9 5 9	-2 7	1 7 6 9 3 1

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	łe Po sta zo ka ły ita p	ó R żn ice ku rso we	k Zy i s trz za y ma ne / kry iep te n o str aty	ł Ka ita p kc j ius a on ar zy j dn k i t e os do inu j j m ą ce	ły Ka ita p dz łow ów ia c u ko lu h ie j nt n ro ą cy c	ł Ka ita p łas ny w ó łem og
ł w łas dz ń Ka ita ie 1 s ia ty p ny na czn 2 0 1 7 r	3 6 1 6	1 8 2 4 2 9	-2 3 1 3	9 2 8 4	2 7 0 2 9	-1 9 7 7 0	2 0 0 2 7 5	-5 4 4	1 9 9 7 3 1
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	-	-4 1 8 6 0	-4 1 8 6 0	1 7	-4 1 8 4 3
ł ko do ho dy Inn ite e c a c w	-	-	4 4 1 9	-	-9 5 9 0	2 5 8 1	-2 5 9 0	3 5	-2 5 5 5
ł ko do ho dy k Ra ite ze m ca c za ro w br ot o ow y	-	-	4 4 1 9	-	-9 5 9 0	-3 9 2 7 9	-4 4 4 5 0	5 2	-4 4 3 9 9
de da Dy i n w	-	-	-	-	-	-4 9 4 7	-4 9 4 7	-	-4 9 4 7
j d że k ie Op c e m en a rs	-	-	-	8 0 4	-	-	8 0 4	-	8 0 4
kry lat b ły h Po ie ieg str aty c z u c	-	-6 2 8 6	-	-	-	6 2 8 6	-	-	-
l ksz ko l Ro icz ie ię ia i nt z en zw en ro / h S E C O W A R W I C K Re te c	-	-	-	-	-	-4 3 4	-4 3 4	4 3 4	-
ń Ka ita ł w łas dz ie 3 1 g dn ia p ny na ru 2 0 1 7 r	3 6 1 6	1 6 1 4 3 7	2 1 0 6	1 0 0 8 8	1 4 3 9 7	8 1 4 4 -5	1 1 2 4 8 5	8 -5	1 1 1 9 0 5

Data: 11 września 2018 roku

iot las k P W r a e	ł ko k i Pa W we y rzy ws	S ław ir źn ia k W om o	l ino k i Ba K rto sz ws
kto Dy F ina re r ns ow y	du Pr Za ez es rzą	du W ice Za p rez es rzą	łon k du Cz Za e rzą

INFORMACJA DODATKOWA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2018 ROKU

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie").

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 26 kwietnia 2018 r.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 30 czerwca 2018 r. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Do dnia sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za półrocze 2018 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

III. Zasady konsolidacji

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 roku nie było zmian w składzie Grupy w stosunku do 31 grudnia 2017 roku. Nie dokonano również zmian w zasadach konsolidacji.

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Różnice kursowe z przeliczenia pozycji bilansowych kalkulowane są jako różnice pomiędzy kursem z bilansu otwarcia i zamknięcia.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2017 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku i później.

Grupa zastosowała po raz pierwszy MSSF 15 Przychody z umów z klientami ("MSSF 15") oraz MSSF 9 Instrumenty finansowe ("MSSF 9"). Zgodnie z wymogami MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa Grupa ujawniła opis rodzaju oraz skutki zmiany zasad (polityki) rachunkowości punkcie VI.

Zarząd nie przewiduje, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady rachunkowości.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Zarząd analizuje wpływ, jaki mogłyby mieć powyższe zmiany na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości, nie spodziewa się jednak by wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na Grupę.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W niniejszym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, dokonane przez Zarząd istotne osądy w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości i główne źródła szacowania niepewności były takie same jak opisane w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2017 w punkcie VIII.

VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Za wyjątkiem opisanych poniżej zmian wynikających z wprowadzenia nowych standardów obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. lub później, Grupa przygotowując skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2017 r.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Standard MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard ten został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku.

Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami, zastępując MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Główną zasadą standardu jest ujmowanie przychodów w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem lub produktem.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu ewentualny podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu.

MSSF 15 wprowadza nowy, pięciostopniowy model pomiaru oraz rozpoznawania przychodów ze sprzedaży, zgodnie z którym przychody powinny być ujęte w takiej kwocie, co do której jednostka oczekuje zapłaty oraz w takim momencie i w takim stopniu, które odzwierciedlają spełnienie przez Grupę zobowiązania do wykonania świadczenia oraz dostawy towaru. W zależności od spełnienia określonych w standardzie kryteriów, przychody mogą być ujmowane jednorazowo (w momencie gdy kontrola nad dobrami i usługami jest przeniesiona na klienta) albo mogą być rozkładane w czasie w sposób obrazujący wykonanie świadczenia.

Grupa dokonała analizy poszczególnych kategorii przychodów oraz zawartych umów pod kątem wpływu zastosowania MSSF 15 na sposób rozpoznawania przychodów, w tym w szczególności pod kątem momentu oraz wysokości ujmowanego przychodu, jak również zweryfikowała prawidłowość prezentacji poszczególnych kategorii przychodów.

Zastosowanie MSSF 15 skutkowało rozpoznaniem zysków zatrzymanych w wysokość -0,9 mln PLN (wpływ netto), w związku z wydzieleniem kosztów potencjalnych napraw gwarancyjnych z rozliczenia kontraktów ( przeniesieniem ich do rezerw gwarancyjnych), oraz zmiany momentu rozpoznania przychodów dla części kontraktów.

Standard został zastosowany przez Grupę z zastosowaniem "zmodyfikowanej metody retrospektywnej", w której skumulowany efekt zastosowania standardu po raz pierwszy jest rozpoznawany jako aktywo oraz zobowiązania kontraktowe, produkcja w toku, rezerwy gwarancyjne oraz zobowiązania z tytułu zaliczek w korespondencji z kontem zysków zatrzymanych na dzień pierwszego zastosowania standardu, tzn. 1 stycznia 2018 roku.

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	78 184		78 184
Nieruchomości inwestycyjne	371		371
Wartość firmy	36 019		36 019
Wartości niematerialne	36 755		36 755
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-		0
Należności długoterminowe	4 532		4 532
Pozostałe aktywa finansowe	2 000		2 000
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	180	143	323
	158 040	143	158 183
Aktywa obrotowe
Zapasy	41 357	10 289	51 647
Należności handlowe	69 071		69 071
Należności z tytułu podatku dochodowego	232		232
Pozostałe należności krótkoterminowe	17 008		17 008
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	52 077		52 077
Pozostałe aktywa finansowe	5 328		5 328
Pozostałe aktywa niefinansowe	3 949		3 949
Rozliczenia kontraktów	103 780	6 977	110 757
	292 803	17 266	310 069
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	33 154		33 154
SUMA AKTYWÓW	483 997	17 410	501 407

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 616		3 616
Kapitał zapasowy	176 142		176 142
Pozostałe kapitały	10 088		10 088
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	2 106		2 106
Zyski zatrzymane / niepokryte straty	-40 705	-924	-41 628
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	151 248	-924	150 324
Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących	-58		-58

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

	151 190	-924	150 266
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	8 055		8 055
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 296		3 296
Zobowiązania handlowe	-		0
Zobowiązania długoterminowe inne	0		0
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	7 814		7 814
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2 820		2 820
Pozostałe rezerwy	-		0
Przychody przyszłych okresów	12 793		12 793
	34 778	0	34 778
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	70 184		70 184
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 560		1 560
Zobowiązania handlowe	59 981		59 981
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	188		188
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń	6 048		6 048
Zobowiązania krótkoterminowe inne	9 879	17 945	27 824
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	10 330		10 330
Pozostałe rezerwy	5 420	15 779	21 198
Przychody przyszłych okresów	1 015		1 015
Rozliczenia kontraktów	100 271	-15 390	84 881
	264 875	18 334	283 209
Zobowiązania bezpośrednio związane z działalnością zaniechaną	33 154		33 154
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	483 997	17 410	501 407

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 9 definiuje trzy kategorie aktywów finansowych – w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy:

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.

MSSF 9 nie zmienia klasyfikacji zobowiązań finansowych Spółki.

MSSF 9 zmienia sposób ujmowania ryzyka kredytowego z modelu strat poniesionych na model strat oczekiwanych. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom

kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych. Różnica pomiędzy pierwotną wartością bilansową należności handlowych wycenionych według MSR 39 a nową wartością bilansową wycenioną według MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 roku była nieistotna.

MSSF 9 spowodował zmianę w MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", która zobowiązuje Spółkę do prezentacji utraty wartości należności i aktywów kontraktowych jako oddzielnej linii w rachunku zysków i strat. Dane porównawcze w rachunku zysków i strat za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku zostały odpowiednio skorygowane, bez wpływu na zysk z działalności operacyjnej. Poprzednio Spółka prezentowała te koszty w pozostałych kosztach operacyjnych.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2018 ROKU

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

W przypadku gdy spełniony jest jeden z poniższych kryteriów MSSF 15.35:

a) klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia; lub

b) w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje; lub

c) w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie

przychody z tytułu kontraktów długoterminowych są rozpoznawane w czasie, w przeciwnym przypadku przychody rozpoznawane są w momencie przekazania kontroli nad produktem do klienta zewnętrznego. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych według najlepszej wiedzy Grupy Kapitałowej kosztów planowanych wykonania danego kontraktu.

Grupa na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje szacunków wyniku na każdym kontrakcie. W przypadku możliwości wystąpienia straty na kontrakcie (przewidywane koszty przekroczą przewidywane przychody), jest ona niezwłocznie ujmowana w rachunku zysków i strat w postaci rezerwy na przyszłe koszty realizacji kontraktu.

Wysokość straty określa się niezależnie od: faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu zaawansowania prac wynikających z umowy oraz wysokości przewidywanych zysków z tytułu innych umów.

Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody zagwarantowane na podstawie umów pierwotnych skorygowanych o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy). Zmiany w przychodach z umowy są uwzględniane w przypadku, gdy istnieje pewność lub co najmniej wysokie prawdopodobieństwo, że odbiorca zaakceptuje zmiany i kwoty przychodów wynikające z tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie wyceniona.

Przychód na koniec okresu sprawozdawczego ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach sprawozdawczych. Dla kontraktów, dla których cena ustalona jest w walucie innej niż funkcjonalna, do kalkulacji przychodu na koniec okresu sprawozdawczego uwzględnia się w pierwszej kolejności do poziomu stopnia zaawansowania realizacji kontraktu kurs waluty z fakturowania częściowego. W celu ustalenia kursu wymiany zaliczek datą transakcji jest data początkowego ujęcia zaliczki jako składnika aktywów lub zobowiązania. Jeżeli istnieje wiele płatności lub wpływów zaliczkowych, ustala się datę transakcji w odniesieniu do każdej płatności lub wpływu. Oszacowane przychody na kontrakcie przypadające w danym okresie sprawozdawczym ujmuje się w przychodach okresu, jako przychody ze sprzedaży produktów natomiast w sprawozdaniu z sytuacji finansowej po stronie aktywów, jako należności wynikające z rozliczenia kontraktów.

Zaliczki (przedpłaty) uzyskane na poczet umowy w kwocie przekraczającej poziom oszacowanych przychodów przypadających na dany okres sprawozdawczy wykazywane są w pozycji zobowiązań, jako zaliczki otrzymane na dostawy. Natomiast zaliczki do kwoty oszacowanych przychodów na kontrakcie pomniejszają należności wynikające z rozliczenia kontraktów długoterminowych.

Nadwyżka zafakturowań nad przychodami wykazywana jest w pozycji pasywów z tytułu rozliczenia kontraktów. Nadwyżka rozpoznanych przychodów nad zafakturowaniami wykazywana jest w pozycji aktywów z tytułu rozliczeń kontraktów.

Przychody ze sprzedaży produktów w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniosły 261 mln PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r.: 241 mln PLN), co stanowi wzrost na poziomie 8%. Z kolei przychody ze sprzedaży towarów i materiałów w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniosły 7 mln PLN (w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r.: 4 mln PLN), co stanowi wzrost na poziomie 61%.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Działalność Grupy SECO/WARWICK dzieli się na pięć głównych jednostek biznesowych:

• piece próżniowe,
• linie do obróbki cieplnej aluminium (Aluminum Process+ Controlled Atmosphere Brazing),
• piece atmosferowe,
• piece topialne,
• aftersales.

Piece próżniowe

Piece próżniowe mają zastosowanie w większości gałęzi przemysłu takich jak przemysł narzędziowy, lotniczy, energetyczny, elektrotechniczny, medyczny, samochodowy, specjalny itp. w procesach obróbki cieplnej stali i stopów, lutowania twardego, spiekania, odgazowania materiałów itp.

Piece topialne

Próżniowe piece topialne stosowane są w przemyśle metalurgicznym do procesów konsolidacji, przetopu i rafinacji metali specjalnych. Do tej grupy zaliczają się metale reaktywne (np. Tytan, Cyrkon) oraz żaroodporne (np. Tantal). Ich właściwości fizyczne wymagają obróbki w zaawansowanych technologicznie urządzeniach oraz w warunkach wysokiej próżni.

Odrębną grupę pieców topialnych stanowią próżniowe piece odlewnicze, wykorzystywane do produkcji odlewów specjalnych (np. elementy silników odrzutowych, turbin energetycznych, implantów medycznych, itp.)

Piece topialne stanowią jednocześnie element unikatowych w skali światowej linii do utylizacji odpadów trudnych (m.in. produktów ubocznych pochodzących z elektrowni jądrowych).

Piece atmosferowe

Piece atmosferowe są szeroko stosowane w obróbce cieplnej i cieplno-chemicznej stali i metali w atmosferach ochronnych w celu wzmocnienia ich odporności. Piece atmosferowe z przeznaczeniem do obróbki cieplno-chemicznej stosowane są między innymi w technologiach nawęglania gazowego i azotowania gazowego. Piece te mają zastosowanie głównie w przemysłach samochodowym, metalowym, w tym produkcji łożysk tocznych, w hartowniach usługowych, przemysłach specjalnych.

Linie do obróbki cieplnej aluminium (Aluminium Process)

Linie Aluminium Process produkowane przez Grupę znajdują zastosowanie m.in. w produkcji blach aluminiowych dla przemysłu samochodowego i lotniczego, folii dla różnego rodzaju opakowań oraz obróbki cieplnej odlewów aluminiowych. Linie CAB stosowane są głównie w przemyśle samochodowym do lutowania wymienników ciepła montowanych w samochodach osobowych i ciężarowych (chłodnica silnika, wymienniki klimatyzacji, chłodnice oleju itp.). Poza przemysłem samochodowym linie CAB wykorzystywane są do produkcji m.in. radiatorów układów scalonych, skraplaczy pary w elektrowniach cieplnych, wymienników spalinowych generatorów prądu.

Aftersales

Segment Aftersales dotyczy przebudowy, modernizacji, modyfikacji sprzętu posiadanego przez klienta, w tym urządzeń innych producentów. W segmencie tym zawiera się także sprzedaż części zamiennych, oraz wszelkie usługi posprzedażne.

Dane finansowe dotyczące segmentów obejmują jedynie przychody, koszty oraz wynik finansowy na segmencie. Grupa nie ma możliwości wydzielenia aktywów dla poszczególnych segmentów, ponieważ nie ma rozdzielenia parku maszynowego (w tym budynków i budowli) na poszczególne segmenty.

	ła lno ś ć ko Dz ia nty nu ow an a
ó łro 2 0 8 I p 1 cze	iec P e ó żn iow Pr e	iec P e At f mo s ero we	lum in ium A Pr oc es s	iec ia lne P To e p	f les A ter sa	Ra ze m	j Po zy c e łe ta p oz os	ia ła lno ś ć o ó łem Dz g
ho dy ó łem Pr nt zy c se g me u o g	7 1 4 2 8	3 4 9 8 1	3 8 9 4 8	8 1 2 7 5	4 1 1 8 1	2 6 7 8 1 2	2 0 7	2 6 8 0 1 9
ów Sp da ż d la k l ien t rze
ią sta no w ca co	-	-	-		-	-	-	-
% ho d ów j ie j 1 0 na mn p rzy c
ó łem Ko szt nt y se g me u o g	-5 5 9 2 8	-2 7 3 3 2	-2 8 8 5 6	-7 0 5 6 6	-2 8 3 3 8	-2 1 1 0 2 0	-6 7 9	-2 1 1 6 9 9
k ( ) br Zy str ata utt s o n a da ży sp rze	1 5 4 9 9	7 6 5 0	1 0 0 9 2	1 0 7 0 9	1 2 8 4 2	5 6 7 9 2	-4 7 2	5 6 3 2 0

	ia ła lno ś ć ko Dz nty nu ow an a
ó łro I p 2 0 1 7 cze	P iec e ó żn iow Pr e	P iec e At f mo s ero we	lum A in ium Pr oc es s	iec ia lne P To e p	f A les ter sa	Ra ze m	Po j zy c e łe ta p oz os	ła lno ś ć o ó łem Dz ia g
ho dy ó łem Pr nt zy c se g me u o g	6 3 1 3 1	2 3 6 6 0	7 8 1 5 6	4 2 4 9 1	3 7 7 5 3	2 4 5 1 9 1	1 3 7	2 4 5 3 2 8
ów Sp da ż d la k l ien t rze
ią sta no w ca co	-	-	-	6 4 1 4 7	-	-	-	6 4 1 4 7
ów j ie j 0 % ho d 1 na mn p rzy c
ó łem Ko szt nt y se g me u o g	-5 0 6 0 5	-2 2 8 5 2	-6 3 7 6 3	-5 1 9 3 3	-2 5 8 4 1	-2 1 4 9 9 4	-1 4 5 9	-2 1 6 4 5 3
k ( ) br Zy str ata utt s o n a da ży sp rze	1 2 5 2 6	8 0 7	1 4 3 9 2	-9 4 4 1	1 1 9 1 2	3 0 1 9 7	-1 3 2 2	2 8 8 7 5

Nota 3. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Rozwiązanie rezerw	766	5
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	696	-
Otrzymane odszkodowania i kary	433	2 941
Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	601	492
Dofinansowanie do prac rozwojowych	508	505
Inne	35	76
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	3 039	4 018

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	1	53
Koszty sądowe, odszkodowania, kary	69	6
Koszty z tytułu wynajmu środków trwałych	89	125
Darowizny	7	40
Rezerwa na odszkodowania	-	2
Likwidacja środków trwałych	216	-
Inne	460	253
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	843	478

Nota 4. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	30.06.2018	30.06.2017
Przychody z tytułu odsetek	31	31
Wynik na instrumentach pochodnych	-	7 789
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	2 592	-
Pozostałe	31	-
Przychody finansowe ogółem	2 655	7 820

KOSZTY FINANSOWE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Odsetki od kredytów bankowych	1 930	1 378
Wynik na instrumentach pochodnych	2 334	-
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	-	815
Pozostałe	136	223
Koszty finansowe ogółem	4 400	2 416

Nota 5. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Wyszczególnienie	30.06.2018	30.06.2017
Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy	10 255	-10 625
Zysk (strata) na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy	0	-2 367
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	10 255	-12 992
Odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	-	-
Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	10 255	-12 992
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	10 298 554	10 298 554
Zysk na jedną akcje	1,00	-1,26
Wpływ rozwodnienia:
Ilość potencjalnych warrantów subskrypcyjnych	-	-
Ilość potencjalnych akcji wyemitowanych po cenie rynkowej	-	-
Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję	-	-
Rozwodniony zysk na jedną akcję	1,00	-1,26

Nota 6. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2018 r. wyniosła 80.029 tys. PLN i była wyższa w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. o 1.845 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 4.647 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku nabycia (3.646 tys. PLN), w wyniku zawartych umów leasingu (805 tys. PLN). Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 1.632 tys. PLN, w tym w wyniku sprzedaży (1.199 tys. PLN) oraz likwidacji (433 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniósł 3.616 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 937 tys. PLN w wyniku sprzedaży oraz likwidacji. Różnice kursowe wyniosły 1.222 tys. PLN za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 r. Środki trwałe w budowie zwiększyły się o 286 tys. PLN w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. Na dzień 30 czerwca 2018 r. środki trwałe w budowie wyniosły 5.983 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się w wyniku nabycia o 5.562 tys. PLN. Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 15.028 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku w wyniku sprzedaży (11.410 tys. PLN), w wyniku likwidacji (976 tys. PLN), w wyniku reklasyfikacji do pozycji aktywa do sprzedaży (2.366 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wyniósł 4.214 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 4.358 tys. PLN w wyniku sprzedaży. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 1.540 tys. PLN. Różnice kursowe wyniosły 4.306 tys. PLN za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 r.

Na dzień 31 grudnia 2017 r. środki trwałe w budowie wyniosły 5.697 tys. PLN.

Środki trwałe w budowie:

Środki trwałe	Poniesione	Rozliczenie nakładów
w budowie stan na 01.01.2018	nakłady w okresie sprawozdawczym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Stan na 30.06.2018
5 697	4 767	1 375	2 014	810	282	5 983
Środki trwałe w budowie	Poniesione	Rozliczenie nakładów				Stan na
stan na 01.01.2017	nakłady w okresie sprawozdawczym	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	31.12.2017
2 738	8 604	1 328	2 866	139	1 312	5 697

Nota 7. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Wartość netto aktywów niematerialnych na dzień 30 czerwca 2018 r. wyniosła 41.245 tys. PLN i była wyższa w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. o 4.490 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wartość brutto aktywów niematerialnych zwiększyła się w wyniku nabycia o 5.883 tys. PLN. Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniósł 1.432 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zwiększenia wartości umorzenia aktywów niematerialnych o 14 tys. PLN. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości składników aktywów niematerialnych. Różnice kursowe z przeliczenia wyniosły 53 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wartość brutto aktywów niematerialnych zwiększyła się w wyniku nabycia o 4.223 tys. PLN. Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 r. wyniósł 1.059 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zwiększenia wartości umorzenia aktywów niematerialnych o 14 tys. PLN. W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 r. nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości składników aktywów niematerialnych. Różnice kursowe z przeliczenia wyniosły -176 tys. PLN.

Nota 8. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Odpisy aktualizujące	30.06.2018	31.12.2017
Należności z tytułu dostaw i usług	4 769	4 502
Wartość firmy	44 946	44 946
Zapasy	2 130	3 326
Środki trwałe	854	1 008
ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEZNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	30.06.2018	31.12.2017
Na początek okresu	4 502	18 508
Zwiększenie	239	447
Wykorzystanie (-)	-16	-64
Wydzielenie aktywów do sprzedaży	-	-13 916
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na	44	-474
walutę prezentacji
Na koniec okresu	4 769	4 502

Nota 9. ZAPASY

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Materiały (według ceny nabycia)	33 488	29 354
Półprodukty i produkty w toku	22 074	10 740
Produkty gotowe	2 955	1 180
Towary	693	84
Zapasy, razem (wartość bilansowa)	59 209	41 357
spisanie do wartości netto możliwej do odzyskania	2 130	3 325
Zapasy brutto	61 340	44 683

ODPISY AKTUALIZUJĄCE	materiały	półprodukty i produkty w toku	produkty gotowe	towary	Razem
01.01.2017	2 208	1 382	214	5	3 807
Zwiększenia w tym:	64	1 868	-	-	1 931
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	64	1 868	-	-	1 931
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	2 378	-	35	-	2 413
- wykorzystanie	1 930	-	35	-	1 965
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	448	-	-	-	448
31.12.2017	-107	3 249	178	5	3 325
01.01.2018	-107	3 249	178	5	3 325
Zwiększenia w tym:	216	-	-	-	216
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	216	-	-	-	216
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-	-	-	-
Zmniejszenia w tym:	-	1 411	-	-	1 411
- wykorzystanie	-	1 425	-	-	1 425
Różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	-	-14	-	-	-14
30.06.2018	-	1 838	-	-	2 131

Nota 10. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego dywidendy nie zostały zaproponowane ani uchwalone.

Nota 11. WARTOŚĆ FIRMY

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Wartość firmy z konsolidacji na początek okresu	36 019	43 004
Różnice kursowe dotyczące przeliczenia wartości firmy	2 668	-6 985
Razem wartość firmy na koniec okresu	38 687	36 019

Nota 12. KONTRAKTY DŁUGOTERMINOWE

Nota prezentuje przychody od dnia rozpoczęcia kontraktu do dnia bilansowego.

Umowy w trakcie realizacji na koniec okresu sprawozdawczego:	30.06.2018	31.12.2017
Ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako kwoty należne:
Od klientów w ramach umów o budowę	127 625	103 780
Na rzecz klientów w ramach umów o budowę	-83 356	-100 271
	44 269	3 509

Kwota przychodów z tytułu umowy w trakcie realizacji ujęta jako przychody w pierwszym półroczu 2018 r. wynosiła 235.984 tys. PLN (w pierwszym półroczu 2017 r.: 225.277 tys. PLN).

Na dzień 30 czerwca 2018 r. zaliczki otrzymane od klientów z tytułu prac budowlanych wynosiły 196.802 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2017 r.: 141.064 tys. PLN).

Nota 13. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE

Na dzień 30 czerwca 2018 roku Grupa posiada zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 110 tys. PLN. Kwota ta została przeznaczone na zakup nowych maszyn i urządzeń.

Nota 14. POŻYCZKI ORAZ POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

	30.06.2018	31.12.2017
Udzielone pożyczki, w tym:	57	74
- długoterminowe	-	-
- krótkoterminowe	57	74
Pozostałe aktywa finansowe	12	17
	69	91

W roku 2017 oraz w I półroczu 2018 w Grupie Kapitałowej nie udzielano pożyczek Członkom Zarządów oraz członkom Rad Nadzorczych.

Nota 15. POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE

	30.06.2018			31.12.2017
	Aktywa	Zobowiązania	Aktywa	Zobowiązania
Pochodne instrumenty
finansowe	1 295	3 626	7 237	19
Razem instrumenty
zabezpieczające
- długoterminowe		19 581	1 983	-
- krótkoterminowe	1 276	3 045	5 254	19

Ujawnienia dotyczące instrumentów pochodnych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń

W I półroczu 2018 Spółka SECO/WARWICK S.A zabezpieczała w roku średnio 60 % przepływów pieniężnych z eksportu denominowanych w EUR, 66 % przepływów pieniężnych denominowanych w USD walutowymi kontraktami terminowymi typu forward. Celem powyższej strategii jest zabezpieczenie kursu budżetowego kontraktów. Zmiana wartości przepływów EUR, USD jest rekompensowana zmianą wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego. W przypadku gdy spełnione są kryteria zgodnie z MSR 9 Grupa stosuje rachunkowość zabezpieczeń.

Wycena bilansowa instrumentów pochodnych ujmowana jest w kapitałach własnych Grupy. W momencie, gdy transakcja, dla której został zawarty walutowy kontrakt terminowy ma wpływ na rachunek zysków i strat – wycena pierwotnie ujęta w kapitałach własnych reklasyfikowana jest do rachunku zysku i strat. Grupa przyjęła, iż z uwagi na fakt, iż instrumenty pochodne zawiera się pod zawarte umowy na realizację kontraktów długoterminowych (rozliczanych stopniem kosztowego zaawansowania), transakcja wpływa na rachunek zysków i strat proporcjonalnie do zaawansowania procentowego realizacji danego kontraktu. Grupa przyjęła założenie, że otrzymane od współpracujących banków wyceny instrumentów pochodnych na dzień bilansowy wiarygodnie odzwierciedlają wartość godziwą walutowych transakcji terminowych i taką wartość ujęto w księgach. Efektywność transakcji weryfikowana jest poprzez porównanie dat zapadalności transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej oraz nominału transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej.

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 30/06/2018.

/ / 3 0 0 6 2 0 1 8	ł No ina m ko ktu ( nt ra w ) E U R ty s.	ier P tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ł Po ina sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 0 0 6 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a Ins tru nt me u ( ) P L N ty s. w	ś ć u W j art ta o ę w i R Z S j ta na ras ą co ( ) P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w ka ita łac h ( ty p s. w ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce o g
R A Z E M	5 1 0 5 0	2 8 8 3 0	2 1 7 2 8	-1 6 1 5	-1 4 5	-1 4 7 0	d do 3 1. 0 7. 2 0 1 8 3 1. 0 3. 2 0 2 0 o
/ / 3 0 0 6 2 0 1 8	ł No ina m ko ktu ( nt ra w ) S U D ty s.	P ier tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 0 0 6 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a Ins tru nt me u ( ) P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w R Z i S j ta na ras ą co ( ) P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w ka łac h ( ita ty p w s. ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	5 1 4 8 2	2 9 2 2 4	1 1 9 9 7	-6 2 8	-4 3 9	-1 8 9	d do 3 1. 0 7. 2 0 1 8 2 7. 0 2. 2 0 2 0 o
/ / 3 0 0 6 2 0 1 8	ina ł No m ( ko ktu nt ty ra w s. ) G B P	ier P tn wo a ina lna no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 0 0 6 2 0 1 7 na	ś ć g dz iw W art o o a Ins tru nt me u ( ) P L N ty w s.	ś ć u j W art ta o ę w i R Z S j ta na ras ą co ( ) P L N ty w s.	ś ć u j W art ta o ę w ( ka ita łac h ty p w s. ) P L N	in ko ńc l icz ia Te rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	4 9 7	3 0 0	2 0 0	-8 8	-8 2	-6	d do 3 1. 0 7. 2 0 1 8 3 1. 0 7. 2 0 1 8 o

Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 31/12/2017.

/ / 3 1 1 2 2 0 1 7	ina ł No m ko ktu nt ra ( ) E U R ty w s	ier P tn wo a ina lna no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ł Po ina sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz iw W art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u j W art ta o ę w ( ) R Z i S P L N ty s. w	ś ć u j W art ta o ę w ka ita łac h ( ty p s. w ) P L N	in ko ńc l icz ia Te rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce o g
R A Z E M	5 6 0 8 5	3 0 4 9 0	2 3 2 1 1	3 8 0 3	2 4 9 2	1 3 1 1	d do 1 5. 0 1. 2 0 1 8 3 0. 0 9. 2 0 1 8 o
/ / 3 2 2 0 1 1 1 7	ł No ina m ( ko ktu nt ty ra w s. ) U S D	P ier tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ł Po ina sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u W j art ta o ę w ( ) R Z i S P L N ty w s.	ś ć u W j art ta o ę w ( ka ita łac h ty p w s. ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	0 6 6 5 5	3 2 2 1 4	1 1 6 1 4	2 0 1 4	8 0 3	1 2 1 1	d do 3 1. 0 1. 2 0 1 8 3 1. 0 1. 2 0 1 9 o
/ / 3 1 1 2 2 0 1 7	ina ł No m ( ko ktu nt ty ra w s. ) C Z K	ier P tn wo a ina lna no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz iw W art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u j W art ta o ę w i ( ) R Z S P L N ty w s.	ś ć u j W art ta o ę w ( ka ita łac h ty p w s. ) P L N	in ko ńc l icz ia Te rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	3 1 0 0 0	3 1 0 0 0	2 7 9 0 0	6 8	1	6 7	d do 3 0. 0 1. 2 0 1 8 2 7. 0 4. 2 0 1 9 o
/ / 3 1 1 2 2 0 1 7	ł No ina m ko ktu ( nt ty ra w s. ) G B P	ier P tn wo a lna ina no m ś ć rto wa ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o	ły ina ł Po sta zo no m ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o / / 3 1 1 2 2 0 1 7 na	ś ć g dz W iw art o o a ( Ins tru nt me u w ) P L N ty s.	ś ć u j W art ta o ę w i ( ) R Z S P L N ty s. w	ś ć u W j art ta o ę w ka ita łac h ( ty p w s. ) P L N	ko ńc l Te in icz ia rm ow eg o r oz en ins tru nt me u be iec j za zp za ą ce g o
R A Z E M	1 3 5 5	9 4 0	5 5 0	4 1	3 1	1 0	d do 2 8. 0 9. 2 0 1 7 3 1. 0 1. 2 0 1 8 o

Nota 16. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
należności z tytułu zaliczek	9 080	9 745
należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	9 210	5 885
inne należności	3 135	1 378
Pozostałe należności krótkoterminowe ogółem	21 424	17 008

Nota 17. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
zaliczki otrzymane na dostawy	14 526	-
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i inne z pracownikami	6 404	6 170
inne zobowiązania	916	3 709
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem	21 845	9 879

Nota 18. DOKONANE KOREKTY ISTOTNYCH BŁĘDÓW

W pierwszej połowie 2018 roku nie dokonywano korekty istotnych błędów.

Nota 19. POZYCJE POZABILANSOWE

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na dzień 30 czerwca 2018 roku wynosiły 34 024 tys. PLN, natomiast na koniec 2017 roku wynosiły 62 720 tys. PLN. Gwarancje zostały udzielone tytułem:

Wyszczególnienie		30.06.2018	31.12.2017
APG	gwarancja zwrotu zaliczki	29 614	43 435
CRG	gwarancja spłaty kredytu	-	2085
PBG	dobrego wykonania kontraktu	-	1 969
SBLC	akredytywa stand-by; forma akredytywy	-	11 140
PB	wadialna	150	4091
WOG	zobowiązań gwarancyjnych	4 260	-
Razem		34 024	62 720

Nota 20. ROZLICZENIA Z TYTUŁU SPRAW SĄDOWYCH

Informacje szczegółowe na temat spraw sądowych zostały zawarte w nocie 35 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres zakończony 31 grudnia 2017 r. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka nie powzięła dodatkowych informacji.

Nota 21. ISTOTNE INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Istotne transakcje z jednostkami powiązanymi nie wystąpiły.

Nota 22. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	30.06.2018	31.12.2017
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	16 482	263
Rezerwy na kontrakty ze stratą	3 376	4 000
Inne rezerwy	1 306	1 157
Pozostałe rezerwy	21 164	5 420

Nota 23. HIERARCHIA WARTOŚCI GODZIWEJ

Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w nocie 15) są przez Grupę klasyfikowane do poziomu 2 hierarchii wartości godziwej. Sposób i technika wyceny instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej nie zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny na dzień 31 grudnia 2017 r. Zarówno w okresie sprawozdawczym, jak i w okresie porównywalnym w Grupie Kapitałowej nie dokonano przesunięć między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych, jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych instrumentów.

Nota 24. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

W ramach działalności prowadzonej przez grupę SECO/WARWICK nie występują istotne zjawiska o charakterze sezonowym bądź mające charakter cykliczny.

Nota 25. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Zdarzenia nietypowe, poza opisanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym, nie wystąpiły.

Nota 26. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 27. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Zarząd SECO/WARWICK S.A. w dniu 20 grudnia 2017 r. podjął uchwałę o sprzedaży 98% udziałów w spółce SECO/WAWRICK Allied Pvt. Ltd. ("SW Allied) z siedzibą w Indiach. Informacja ta została podana do publicznej wiadomości tego samego dnia raportem bieżącym nr. 19/2017.

W skonsolidowanym bilansie Grupy SECO/WARWICK za 1 półrocze 2018 działalność Spółki SW Allied została wykazana jako aktywa przeznaczone do sprzedaży i zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży. Natomiast w związku z rozwiązaniem odpisu aktualizującego do wartości odzyskiwalnej aktywów działalność spółki nie miała wpływu na rachunek wyników Grupy.

Poniższa tabela prezentuje dane działalności zaniechanej.

	za okres	za okres
	01.01.2018 –	01.01.2017 –
	31.06.2018	31.06.2017
Przychody ze sprzedaży produktów	5 182	8 608
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	-	-
Przychody ze sprzedaży	5 182	8 608
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	-5 088	-8 376
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-
Koszt własny sprzedaży	-5 088	-8 376
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	93	232
Pozostałe przychody operacyjne	149	1 359
Koszty sprzedaży	-26	-124
Koszty ogólnego zarządu	-2 151	-3 337
Pozostałe koszty operacyjne	-	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 934	-1 869
Przychody finansowe	-	409
Koszty finansowe	-540	-906
Zysk (strata) brutto	-2 474	-2 367
Podatek dochodowy	-	-
Zysk (strata) netto	-2 474	-2 367
Rozwiązanie odpisu aktualizującego do wartości odzyskiwalnej aktywów	2 474	-
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	-	-2 367

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2018 ROKU

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

(dane sporządzone w tys. PLN)

		Nota	za okres 01.01.2018 –	za okres 01.01.2017 –
			30.06.2018	30.06.2017
			(niebadane)	(niebadane)
Przychody ze sprzedaży produktów i usług			140 893	129 074
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów			138	15
Przychody ze sprzedaży			141 031	129 089
	Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		-110 682	-109 482
Wartość sprzedanych towarów i materiałów			-136	-12
Koszt własny sprzedaży			-110 818	-109 494
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży			30 213	19 595
Pozostałe przychody operacyjne		1	3 619	4 754
Koszty sprzedaży			-7 089	-7 135
Koszty ogólnego zarządu			-11 306	-10 682
	Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych		-581	-2 739
Pozostałe koszty operacyjne		1	-672	-179
Zysk (strata) z działalności operacyjnej			14 184	3 614
Przychody finansowe		2	1 948	8 155
Koszty finansowe		2	-4 299	-924
Zysk (strata) brutto			11 834	10 845
Podatek dochodowy			-2 647	-2 804
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej			9 186	8 041
Zysk (strata) z działalności zaniechanej			-	-
Zysk (strata) netto			9 186	8 041
INNE CAŁKOWITE DOCHODY:
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych			-5 107	4 556
	Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów		970	-866
Inne całkowite dochody netto			-4 136	3 690
Całkowite dochody ogółem			5 050	11 732
Zysk/(strata) na jedną akcję w zł:
- podstawowy i rozwodniony z zysku/straty netto			0,89	0,78
Data: 11 września 2018 roku
Krzysztof Opszalski	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak		Bartosz Klinowski
Główny Księgowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu		Członek Zarządu

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018	31 grudnia 2017
		(niebadane)	(badane)
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	3	58 957	58 566
Nieruchomości inwestycyjne		364	371
Wartości niematerialne		40 843	36 268
Należności długoterminowe		3 839	4 532
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych	4	60 275	61 161
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		0	28
Pozostałe aktywa finansowe		20	1 983
		164 297	162 908
Aktywa obrotowe
Zapasy		24 243	22 242
Należności handlowe		36 464	45 380
Należności z tytułu podatku dochodowego		16	16
Pozostałe należności krótkoterminowe		15 317	9 671
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		16 132	30 913
Pozostałe aktywa finansowe		2 334	6 329
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		1 121	2 669
Rozliczenia kontraktów		87 638	73 131
		183 266	190 349
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		-	-
SUMA AKTYWÓW		347 563	353 257

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(dane sporządzone w tys. PLN)

	Nota	30 czerwca 2018	31 grudnia 2017
		(niebadane)	(badane, przekształcone)
Kapitał własny
Kapitał podstawowy		3 616	3 616
Kapitał zapasowy		130 960	114 460
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających		-2 031	2 106
Kapitał rezerwowy		11 383	10 088
Zyski zatrzymane / niepokryte straty		29 435	37 359
		173 363	167 629
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki		4 725	7 885
Pozostałe zobowiązania finansowe		3 910	3 030
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy		1 666	-
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		838	838
Przychody przyszłych okresów		12 801	12 793
		23 939	24 546
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki		63 996	62 953
Pozostałe zobowiązania finansowe		3 998	1 058
Zobowiązania handlowe		28 748	28 518
Zobowiązania krótkoterminowe inne		7 176	9 853
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne		5 367	6 346
Pozostałe rezerwy		10 350	2 738
Przychody przyszłych okresów		1 015	1 015
Rozliczenia kontraktów		29 610	48 603
		150 261	161 082
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		347 563	353 257

Data: 11 września 2018 roku

Krzysztof Opszalski Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski

Główny Księgowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(dane sporządzone w tys. PLN)

	za okres	za okres
	01.01.2018 – 30.06.2018	01.01.2017 – 30.06.2017
	(niebadane)	(niebadane)
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk / Strata brutto	11 834	10 845
Korekty razem:	-13 192	-19 852
Amortyzacja	3 649	3 220
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-175	-195
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 023	843
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	399	-873
Wycena bilansowa instrumentów pochodnych	4 511	-7 510
Zmiana stanu rezerw	-2 130	-4 070
Zmiana stanu zapasów	-2 001	-462
Zmiana stanu należności	3 962	3 652
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych	120	-6 087
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych oraz kontraktów	-23 844	-8 772
Inne korekty	1 295	402
Podatek dochodowy zapłacony / zwrócony	-	1 743
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-1 358	-7 263
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	1 194	222
Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych	1 162	169
aktywów trwałych
Spłata udzielonych pożyczek	32	-
Inne wpływy z aktywów finansowych	-	53
Wydatki	10 647	15 281
Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe oraz inwestycje w nieruchomości	10 647	7 355
Nabycie udziałów w jednostkach powiązanych	-	6 926
Inne wydatki inwestycyjne	-	1 000
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-9 453	-15 059
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	5 597	27 247
Kredyty i pożyczki	5 597	27 247
Wydatki	9 831	5 887
Spłaty kredytów i pożyczek	7 803	4 543
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	990	437
Odsetki	1 038	907
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-4 233	21 360
Środki pieniężne netto razem	-15 044	-961
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym	-14 780	-961
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	264	0

Środki pieniężne przejęte z połączenia z SECO/WARWICK	-	17 688
Europe
Środki pieniężne na początek okresu	30 913	1 368
Środki pieniężne na koniec okresu	16 132	18 095

Data: 11 września 2018 roku

Krzysztof Opszalski Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski Główny Księgowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	ł Ka ita p i rez erw ow y łe ka ły ita ta p oz os p	k Zy i s / trz za ma ne y kry iep te n o str aty	ita ł w łas Ka p ny ó łem og
ł w łas dz ń ( ba da ) Ka ita ie 1 s ia 2 0 1 8 r ty p ny na czn ne	3 6 1 6	1 1 4 4 6 0	2 1 0 6	1 0 0 8 8	3 7 3 5 9	1 6 7 6 2 9
ły W ia M S S F 1 5 sto p w za so wa n	-	-	-	-	-6 1 1	-6 1 1
ita ł w łas dz ie ń ia iu Ka 1 s 2 0 1 8 r ty to p ny na czn . p o z as so wa n ( ba da ) M S S F 1 5 ne	3 6 1 6	1 1 4 4 6 0	2 1 0 6	1 0 0 8 8	3 6 7 4 8	1 6 7 0 1 8
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	9 1 8 6	9 1 8 6
ł ko do ho dy Inn ite e c a c w	-	-	-4 1 3 6	-	-	-4 1 3 6
ł ko do ho dy k o br Ra ite ot ze m ca c za ro ow w y	-	-	-4 1 3 6	-	9 1 8 6	5 0 5 0
ies ien ie i ku lat b ieg ły h n ka ita ł z Prz en wy n u c a p ap as ow y	-	9 9 1 6 4			9 9 -1 6 4	0
d k Op j że ie c e m en a rs	-	-	-	1 2 9 5	-	1 2 9 5
( ) ita ł w łas dz ie ń ie ba da Ka 3 0 c 2 0 1 8 r p ny na ze rw ca n ne	3 6 1 6	1 3 0 9 6 0	-2 0 3 1	1 1 3 8 3	2 9 4 3 5	1 7 3 3 6 3

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	ł Ka ita p i rez erw ow y łe ka ły ita ta p oz os p	k Zy i s / trz za y ma ne kry iep te n o str aty	ł w łas Ka ita p ny ó łem og
ł w łas dz ń ( ba da ) Ka ita ie 1 s ia 2 0 1 7 r ty p ny na czn ne	3 6 1 6	9 7 6 7 4	-	9 2 8 4	-1 9 9 9	1 0 8 5 7 6
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	-	-	8 0 4 1	8 0 4 1
ł ko do ho dy Inn ite e c a c w	-	-	3 6 9 0	-	-	3 6 9 0
ł ko do ho dy k o br Ra ite ot ze m ca c za ro ow w y	-	-	3 6 9 0	-	8 0 4 1	1 1 7 3 2
łą ó łe k Po ie cze n sp	-	1 3 5 3 2	-2 3 1 3	1 0 7 5	3 1 5 8 7	4 3 8 8 1
ku lat b ły h n ka ł z Prz ies ien ie i ieg ita en wy n u c a p ap as ow y	-	-6 9 4 6	-	-	1 9 9 9	-4 9 4 7
d k Op j że ie c e m en a rs	-	-	-	4 0 2	-	4 0 2
ita ł w łas dz ie ń ( ie ba da ) Ka 3 0 c 2 0 1 7 r p ny na ze rw ca n ne	3 6 1 6	1 0 4 2 6 0	1 3 7 7	1 0 7 6 1	3 9 6 2 8	1 5 9 6 4 3

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

(dane sporządzone w tys. PLN)

	ł Ka ita p ds taw p o ow y	ł Ka ita p za p as ow y	ł z Ka ita p w y ce ny ów ins tru nt me be h iec j za zp za ą cy c	ł Ka ita p i rez erw ow y łe ka ły ita ta p oz os p	k Zy i s / trz za y ma ne kry iep te n o str aty	ł w łas Ka ita p ny ó łem og
ita ł w łas dz ie ń ia ( ba da ) Ka 1 s 2 0 1 7 r ty p ny na czn ne	3 6 1 6	9 7 6 7 4	0	9 2 8 4	-1 9 9 9	1 0 8 5 7 6
/ k kre Zy str ata s za o s	-	-	4 4 1 9	-	1 6 4 9 9	2 0 9 8 1
ł ko ite do ho dy k o br Ra ot ze m ca w c za ro ow y	-	-	9 4 4 1	-	6 9 9 1 4	2 0 9 8 1
de da Dy i w n	-	-	-	-	-4 9 4 7	-4 9 4 7
ka łu k lat b ły h Prz ies ien ie ita i ieg en p za p as ow eg o n a w n z y u c	-	-6 9 4 6	-	-	6 9 4 6	-
łą ie ó łe k Po cze n sp	-	2 3 7 3 2	-2 3 1 3	-	2 0 8 5 9	4 2 2 7 8
Op j d że k ie c e m en a rs	-	-	-	8 0 4	-	8 0 4
( ) ita ł w łas dz ie ń dn ia ba da Ka 3 1 g 2 0 1 7 r p ny na ru ne	3 6 1 6	1 1 4 4 6 0	2 1 0 6	1 0 0 8 8	3 7 3 5 9	1 6 7 6 2 9

Data: 11 września 2018 roku

Krzysztof Opszalski Paweł Wyrzykowski Sławomir Woźniak Bartosz Klinowski Główny Księgowy Prezes ZarząduWiceprezes Zarządu Członek Zarządu

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE

30 CZERWCA 2018 ROKU

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ("Rozporządzenie").

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK na dzień 30 czerwca 2018 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2017 r. zatwierdzonym do publikacji w dniu 26 kwietnia 2018 r.

Półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. PLN).

Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2017 r., sprawozdanie z całkowitych dochodów, rachunek przepływów pieniężnych oraz zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 roku.

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe za okres sześciu miesięcy zakończonych 30 czerwca 2018 roku zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności.

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierały by istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

Standard MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" został opublikowany 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Standard ten został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku.

Standard ma zastosowanie do prawie wszystkich umów z klientami, zastępując MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów. Główną zasadą standardu jest ujmowanie przychodów w określonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem lub produktem.

Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług, po pomniejszeniu ewentualny podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego.

Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w świetle zawartej z klientem umowy, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu.

MSSF 15 wprowadza nowy, pięciostopniowy model pomiaru oraz rozpoznawania przychodów ze sprzedaży, zgodnie z którym przychody powinny być ujęte w takiej kwocie, co do której jednostka oczekuje zapłaty oraz w takim momencie i w takim stopniu, które odzwierciedlają spełnienie przez Spółkę zobowiązania do wykonania świadczenia oraz dostawy towaru. W zależności od spełnienia określonych w standardzie kryteriów, przychody mogą być ujmowane jednorazowo (w momencie gdy kontrola nad dobrami i usługami jest przeniesiona na klienta) albo mogą być rozkładane w czasie w sposób obrazujący wykonanie świadczenia.

Spółka dokonała analizy poszczególnych kategorii przychodów oraz zawartych umów pod kątem wpływu zastosowania MSSF 15 na sposób rozpoznawania przychodów, w tym w szczególności pod kątem momentu oraz wysokości ujmowanego przychodu, jak również zweryfikowała prawidłowość prezentacji poszczególnych kategorii przychodów.

Zastosowanie MSSF 15 skutkowało rozpoznaniem zysków zatrzymanych w wysokość -0,6 mln PLN (wpływ netto), w związku z wydzieleniem kosztów potencjalnych napraw gwarancyjnych z rozliczenia kontraktów ( przeniesieniem ich do rezerw gwarancyjnych), oraz zmiany momentu rozpoznania przychodów części kontraktów.

Standard został zastosowany przez Spółkę z zastosowaniem "zmodyfikowanej metody retrospektywnej", w której skumulowany efekt zastosowania standardu po raz pierwszy jest rozpoznawany jako aktywo oraz zobowiązania kontraktowe, produkcja w toku, rezerwy gwarancyjne oraz zobowiązania z tytułu zaliczek w korespondencji z kontem zysków zatrzymanych na dzień pierwszego zastosowania standardu, tzn. 1 stycznia 2018 roku.

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	58 566		58 566
Nieruchomości inwestycyjne	371		371
Wartości niematerialne	36 268		36 268
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	4 532		4 532
Należności długoterminowe	61 161		61 161
Pozostałe aktywa finansowe	28		28
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 983	143	2 126
	162 908	143	163 051
Aktywa obrotowe
Zapasy	22 242	-3 947	18 295
Należności handlowe	45 380		45 380
Należności z tytułu podatku dochodowego	16		16
Pozostałe należności krótkoterminowe	9 671		9 671
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	30 913		30 913
Pozostałe aktywa finansowe	6 329		6 329
Pozostałe aktywa niefinansowe	2 669		2 669
Rozliczenia kontraktów	73 131	2 436	75 567
	190 349	- 1 511	188 838
Aktywa przeznaczone do sprzedaży	-		-
SUMA AKTYWÓW	353 257	-1 368	351 890

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

	31 grudnia 2017	wpływ zastosowania MSSF 15	1 stycznia 2018
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 616		3 616
Kapitał zapasowy	114 460		114 460
Pozostałe kapitały	2 106		2 106
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających	10 088		10 088
Zyski zatrzymane / niepokryte straty	37 359	-611	36 748
	167 629	-611	167 018
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty i pożyczki	7 885		7 885
Pozostałe zobowiązania finansowe	3 030		3 030
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	-		-
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	838		838
Przychody przyszłych okresów	12 793		12 793
	24 546	0	24 546
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	62 953		62 953
Pozostałe zobowiązania finansowe	1 058		1 058
Zobowiązania handlowe	28 518	0	28 518
Zobowiązania krótkoterminowe inne	9 853		9 853
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	6 346		6 346
Pozostałe rezerwy	2 738	4 796	7 534
Przychody przyszłych okresów	1 015		1 015
Rozliczenia kontraktów	48 603	-5 553	43 050
	161 082	-757	160 325
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ	353 257	-1 368	351 890

MSSF 9 Instrumenty finansowe

MSSF 9 definiuje trzy kategorie aktywów finansowych – w zależności od modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami oraz charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy:

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli aktywa finansowe są utrzymywane zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy jak i sprzedaż aktywów finansowych oraz warunki umowy dotyczącej tych aktywów finansowych powodują powstawanie przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek;

• aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.

MSSF 9 nie zmienia klasyfikacji zobowiązań finansowych Spółki.

MSSF 9 zmienia sposób ujmowania ryzyka kredytowego z modelu strat poniesionych na model strat oczekiwanych. Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia dla należności handlowych, środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych oraz aktywów kontraktowych. Różnica pomiędzy pierwotną wartością bilansową należności handlowych wycenionych według MSR 39 a nową wartością bilansową wycenioną według MSSF 9 na dzień 1 stycznia 2018 roku była nieistotna.

MSSF 9 spowodował zmianę w MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych", która zobowiązuje Spółkę do prezentacji utraty wartości należności i aktywów kontraktowych jako oddzielnej linii w rachunku zysków i strat. Dane porównawcze w rachunku zysków i strat za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku zostały odpowiednio skorygowane, bez wpływu na zysk z działalności operacyjnej. Poprzednio Spółka prezentowała te koszty w pozostałych kosztach operacyjnych.

Nota 1. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	660	-
Rozwiązanie rezerwy na koszty z tytułu kar na kontrakcie budowlanym	750	102
Rozliczenie dotacji	508	505
Otrzymane odszkodowania i kary	386	2 941
Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	584	492
Przychody z tytułu fakturowania spółek zależnych	419	202
Inne	312	513
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	3 618	4 754

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Strata ze zbycia środków niefinansowych	-	22
Zapłacone odszkodowania i kary	69	6
Darowizny	7	1
Koszty związane z najmem i dzierżawą	84	125
Inne	512	26
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	672	179

Nota 2. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Przychody z tytułu odsetek	54	69
Wynik na instrumentach pochodnych	-	7 823
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi	1 894	263
Przychody finansowe ogółem	1 948	8 155

za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

KOSZTY FINANSOWE	01.01.2018 - 30.06.2018	01.01.2017 - 30.06.2017
Odsetki	1 041	917
Wynik na instrumentach pochodnych	2 334	-
Odpisy aktualizujące wartość udziałów	886	-
Odpisy aktualizujące wartość pożyczki	37	-
Inne	-	6
Koszty finansowe ogółem	4 299	924

*odpis udziałów w spółce zależnej SECO/WARWICK France- w związku z wstrzymaniem działalności.

Nota 3. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30 czerwca 2018 r. wyniosła 58.957 tys. PLN i była wyższa w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. o 391 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 3.206 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku nabycia (2.289 tys. PLN), w wyniku zawartych umów leasingu (849 tys. PLN). Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 1.467 tys. PLN, w tym w wyniku sprzedaży (1.045 tys. PLN) oraz likwidacji (422 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2018 r. wyniósł 2.335 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 792 tys. PLN w wyniku sprzedaży oraz likwidacji. Środki trwałe w budowie zwiększyły się o 195 tys. PLN w porównaniu z 31 grudnia 2017 r. Na dzień 30 czerwca 2018 r. środki trwałe w budowie wyniosły 3.000 tys. PLN.

W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 4.000 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku nabycia (3.730 tys. PLN). Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych zmniejszyła się o 1.804 tys. PLN, z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku w wyniku sprzedaży (765 tys. PLN) oraz w wyniku likwidacji (769 tys. PLN). Odpis amortyzacyjny w okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2017 r. wyniósł 2.172 tys. PLN. Dodatkowo dokonano zmniejszenia wartości umorzenia rzeczowych aktywów trwałych o 703 tys. PLN z czego najistotniejsze były zmiany w wyniku sprzedaży (575 tys. PLN).

Na dzień 31 grudnia 2017 r. środki trwałe w budowie wyniosły 2.805 tys. PLN.

Nota 4. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, WSPÓŁZALEŻNYCH, STOWARZYSZONYCH

Sta a 3 0.0 6.2 01 8 n n	ś ć bru dz ia ł ów Wa rto tto u	O dp isy dz ia ły na u	ś ć b i lan dz ia ł ów Wa rto sow a u	ia da h Pro nt ce po s ny c dz ł ów ia u	Pro nt ce ia da h po s ny c łos ów g
/ SE CO WA RW ICK Co ion rat rpo	21 80 6	21 80 6	0	10 0%	10 0%
/ SE CO ICK WA RW Ru s	2 17	0	2 17	10 0%	10 0%
RE TE CH Sy LL C ste ms	50 86 3	12 39 9	38 46 4	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK AL LIE D	31 26 1	31 26 1	0	98 %	98 %
/ h SE CO WA RW ICK Re tec	7 6 01	0	7 6 01	93 %	93 %
OO O S CT Ro sja	4 2 28	4 2 28	0	50 %	50 %
/ SE CO ICK Gm bH WA RW	1 1 87	1 1 87	0	10 0%	10 0%
/ SE CO Ge Gm bH WA RW ICK rm an y	5 2 97	2 6 18	2 6 79	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Fr an ce	88 6	88 6	0	10 0%	10 0%
/ die SE CO WA RW ICK SY ST EM S A ND S ER VIC ES In d PV T L t	1 2 68	0	1 2 68	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Se rvi Sp ce . z o.o	2 4 12	27	2 3 86	10 0%	10 0%
l din SE CO W AR W ICK US A H o g	7 7 03	0	7 7 03	10 0%	10 0%
Ra zem	13 4 6 85	74 41 3	60 27 2

Sta a 3 1.1 2.2 01 7 n n	ś ć bru dz ia ł ów Wa rto tto u	O dp isy dz ia ły na u	ś ć b i lan dz ia ł ów Wa rto sow a u	ia da h Pro nt ce po s ny c dz ł ów ia u	Pro nt ce ia da h po s ny c łos ów g
/ SE CO WA RW ICK Co ion rat rpo	21 80 6	21 80 6	0	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Ru s	17 2	-	17 2	10 0%	10 0%
RE TE CH Sy LL C ste ms	50 86 3	12 39 9	38 46 4	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK AL LIE D	31 26 1	31 26 1	0	98 %	98 %
/ h SE CO WA RW ICK Re tec	7 6 01		7 6 01	93 %	93 %
OO O S CT Ro sja	4 2 28	4 2 28	0	50 %	50 %
/ bH SE CO WA RW ICK Gm	1 1 87	1 1 87	0	10 0%	10 0%
/ bH SE CO WA RW ICK Ge Gm rm an y	5 2 97	2 6 18	2 6 79	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Fr an ce	88 6	-	88 6	10 0%	10 0%
/ die SE CO WA RW ICK SY ST EM S A ND S ER VIC ES In d PV T L t	1 2 68	-	1 2 68	10 0%	10 0%
/ SE CO WA RW ICK Se rvi Sp ce . z o.o	2 4 12	26	2 3 86	10 0%	10 0%
l din SE CO W AR W ICK US A H o g	7 7 03	-	7 7 03	0% 10	0% 10
Ra zem	13 4 6 84	73 52 5	61 15 8

Zgodnie z decyzją zarządu wstrzymana została działalność SECO/WARWICK France, tym samy dokonano odpisu wszystkich składników aktywów zaangażowanych w tą jednostkę zależną.

Nota 5. ODPISY AKTUALIZUJĄCE Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW

Odpisy aktualizujące	30.06.2018	31.12.2017
Należności z tytułu dostaw i usług	9 436	8 856
Udziały w spółkach zależnych	74 164	73 278
Zapasy i środki trwałe	1 081	2 131
Pożyczki	3 525	3 488
ODPISY AKTUALIZUJĄCE NALEZNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	8 856	5 257
Zwiększenia w tym:	836	3 171
- połączenie spółek SWSA oraz SWE	-	436
- utworzenie odpisów aktualizujących	836	2 735
Zmniejszenia w tym:	255	3
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	255	3
Stan na bilans zamknięcia	9 436	8 425
ODPISY AKTUALIZUJĄCE UDZIAŁY	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	73 278	73 116
Zwiększenia w tym:	886	32
- połączenie spółek SWSA oraz SWE	-	32
- utworzenie odpisów aktualizujących	886	-
Zmniejszenia w tym:	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Stan na bilans zamknięcia	74 164	73 148
ODPISY AKTUALIZUJĄCE ZAPASY I ŚRODKI TRWAŁE	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	2 131	-
Zwiększenia w tym:	-	1 740
- połączenie spółek SWSA oraz SWE	-	1 740
- utworzenie odpisów aktualizujących	-	-

1 050	1 540
1 050	1 540
1 081	200

ODPISY AKTUALIZUJĄCE POŻYCZKI	30.06.2018	30.06.2017
Stan na bilans otwarcia	3 488	2 824
Zwiększenia w tym:	37	-
- utworzenie odpisów aktualizujących	37	-

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

Zmniejszenia w tym:	-	-
- rozwiązanie odpisów aktualizujących	-	-
Stan na bilans zamknięcia	3 525	2 824

Nota 6. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego dywidendy nie zostały zaproponowane ani uchwalone.

Nota 7. ZOBOWIĄZANIA INWESTYCYJNE

Na dzień 30 czerwca 2018 r. Spółka posiada zobowiązania inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 110 tys. PLN. Kwota ta została przeznaczone na zakup nowych maszyn i urządzeń.

Nota 8. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

	rok	Sprzedaż na	Zakup od	Należności	Zobowiązania
Podmiot powiązany		rzecz	podmiotów	od	wobec
		podmiotów powiązanych	powiązanych	podmiotów powiązanych	podmiotów powiązanych
SECO/WARWICK Corporation
	30.06.2018	4 480	-	1 960	-
	30.06.2017	4 293	161	4 295	91
	31.12.2017	5 191	725	927	639
RETECH Systems LLC
	30.06.2018	5 872	30	1 259	36
	30.06.2017	1 852	1 125	1 506	3 989
	31.12.2017	3 814	8 882	1 271	1 918
SECO/WARWICK Allied Pvt. Ltd.
	30.06.2018	16	-	-	101
	30.06.2017	409	9	-	101
	31.12.2017	600	9	-	96
SECO/WARWICK RETECH Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd.
	30.06.2018	304	646	987	3 242
	30.06.2017	1 928	743	957	709
	31.12.2017	2 228	5 444	717	4 366
SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC
	30.06.2018	8 415	89	5 788	96
	30.06.2017	50	-	48	-
	31.12.2017	143	-	136	-
SECO/WARWICK GmbH
	30.06.2018	-	-	-	51
	30.06.2017	-	-	9	50
	31.12.2017	-	-	-	49
SECO/WARWICK Germany GmbH
	30.06.2018	3 269	980	4 795	730
	30.06.2017	41	402	4 570	656
	31.12.2017	2 618	1 024	3 704	33
SECO/WARWICK Services Sp. z o.o.
	30.06.2018	1 220	105	236	11
	30.06.2017	1 646	828	913	15

Grupa Kapitałowa SECO/WARWICK

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku

	31.12.2017	3 302	944	951	13
SECO/WARWICK France
	30.06.2018	4	2	4	6
	30.06.2017	16	483	16	208
	31.12.2017	64	842	57	44
SECO/WARWICK Rus
	30.06.2018	1 577	1 387	2 431	-
	30.06.2017	21	202	160	542
	31.12.2017	9 196	523	3 499	522
SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd.
	30.06.2018	4	546	47	352
	30.06.2017	-	-	-	-
	31.12.2017	42	47	41	46

Nota 9. DOKONANE KOREKTY PREZENTACYJNE

W pierwszej połowie 2018 roku nie dokonywano korekty istotnych błędów.

Nota 10. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

W ramach działalności prowadzonej przez spółkę SECO/WARWICK S.A. nie występują istotne zjawiska o charakterze sezonowym bądź mające charakter cykliczny.

Nota 11. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO ZAKOŃCZENIU OKRESU ŚRÓDROCZNEGO, KTÓRE NIE ZOSTAŁY ODZWIERCIEDLONE W SPRAWOZDANIU FINANSOWYM

Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 13. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH Zdarzenia takie nie wystąpiły.

Nota 14. WYNAGRODZENIE RADY NADZORCZEJ I ZARZĄDU

Wynagrodzenie Zarządu:

W

	30.06.2018	30.06.2017
Paweł Wyrzykowski	423	1 225
Sławomir Woźniak	329	287
Wojciech Peret	-	300
Bartosz Klinowski	236	287
Razem	988	2 099

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej:

	30.06.2018	30.06.2017
Andrzej Zawistowski	118	100
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	60	60
- z tytułu umowy o świadczenie usług doradczych (1)	58	40
Jeffrey Boswell	71	79
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	-	-
- z tytułu umowy o pracę (2)	71	79
Henryk Pilarski	27	27
Marcin Murawski	21	21
James A.Goltz	-	281
- z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej	-	-
- z tytułu umowy o pracę (3)	-	281
Paweł Tamborski	11	21
Jacek Tucharz	11	-
Razem	259	529

(1) Z tytułu Umowy o współpracy zawartej pomiędzy spółką SECO/WARWICK S.A. a Panem Andrzejem Zawistowskim prowadzącym działalność gospodarczą USŁUGI DORADCZE Andrzej Zawistowski. Przedmiotem umowy z dnia 2 lipca 2012 roku jest współpraca w zakresie świadczenia usług doradztwa technicznego i rozwoju produktów.

(2) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką SECO/WARWICK Corp. a Panem Jeffrey'em Boswell.

(3) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką Retech Systems LLC a Panem James'em A.Goltz.

Data: 11 września 2018 roku

Piotr Walasek	Paweł Wyrzykowski	Sławomir Woźniak	Bartosz Klinowski
Dyrektor Finansowy	Prezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Członek Zarządu