Seco/Warwick S.A. — Audit Report / Information 2021

Apr 22, 2022

Raport JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2021 ROKU SECO/WARWICK S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 2 SPIS TREŚCI JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ....................................................................................................... 1 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ....................................................................... 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................... 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ............................................................................... 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ....................................................................... 8 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ............................................................... 10 INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................................... 11 I. INFORMACJE OGÓLNE.................................................................................................................................... 12 II. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ...................................................................................... 17 III. WPŁYW PANDEMII COVID-19 I WOJNY W UKRAINIE NA SYTUACJĘ SPÓŁKI ................................................ 17 IV. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ............................................................................................. 19 V. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW...................................................................................................................... 20 VI. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH .......................................... 30 VII. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ KOREKTY .................................................................. 32 VIII. STANDARDY I INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ...... 36 DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ........................... 38 Nota 1. PRZYCHODY .......................................................................................................................................... 39 Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE ...................................................................................................................... 40 Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ .................................................................................................. 40 Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE .................................................................................. 41 Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ...................................................................................................... 42 Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ....................................................... 42 Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ................................................................................................. 44 Nota 8. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................................................................. 44 Nota 9. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE .............................................................................................................. 45 Nota 10. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ............................................................................................................... 47 Nota 11. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH ................................................................................. 49 Nota 12. TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI .............................................................................................................. 50 Nota 13. ZAPASY ............................................................................................................................................... 50 Nota 14. AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE ....................................................................................... 51 Nota 15. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ................................................................ 52 Nota 16. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ........................................................................ 54 Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA NIEFINANSOWE ............................................................................................... 59 Nota 18. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ............................................................................................ 59 Nota 19. KAPITAŁ PODSTAWOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY ............................................................................... 59 Nota 20. KREDYTY I POŻYCZKI ........................................................................................................................... 62 SECO/WARWICK S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 3 Nota 21. LEASING .............................................................................................................................................. 64 Nota 22. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ..................................................... 66 Nota 23. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE ............................................................................................................ 67 Nota 24. POZOSTAŁE REZERWY ........................................................................................................................ 68 Nota 25. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................. 69 Nota 26. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH.................................................................................. 69 Nota 27. WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU .................................................................................. 70 Nota 28. INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................... 72 Nota 29. STRUKTURA ZATRUDNIENIA ............................................................................................................... 76 Nota 30. CELE I POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................... 76 Nota 31. OPCJE MENADŻERSKIE ....................................................................................................................... 80 Nota 32. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM .................................................................................................. 81 SECO/WARWICK S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (dane sporządzone w tys. PLN) Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 nota Przychody ze sprzedaży 1 275 226 236 990 Koszt własny sprzedaży 3 -222 658 -190 409 Zysk brutto ze sprzedaży 52 568 46 581 Pozostałe przychody operacyjne 4 2 013 3 182 Koszty sprzedaży 3 -14 964 -11 661 Koszty ogólnego zarządu 3 -23 198 -23 259 Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych 4 49 -1 400 Pozostałe koszty operacyjne 4 -2 675 -1 844 Zysk z działalności operacyjnej 13 793 11 598 Przychody finansowe 5 927 3 012 Koszty finansowe 5 -4 586 -4 722 Zysk brutto 10 133 9 888 Podatek dochodowy 6 -1 808 -2 031 Zysk netto z działalności 8 325 7 856 Zysk netto 8 325 7 856 Sprawozdanie z całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami. Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zysk netto 8 325 7 856 INNE CAŁKOWITE DOCHODY: Pozycje niepodlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: - - Zyski aktuarialne programu emerytalnego określonych świadczeń - - Pozycje, które mogą zostać przeklasyfikowane do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych: -415 -1 683 Wycena instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne -415 -1 683 Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem -415 -1 683 Podatek dochodowy dotyczący innych całkowitych dochodów Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które nie zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty - - SECO/WARWICK S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 5 Podatek dochodowy związany ze składnikami innych całkowitych dochodów, które zostaną przeklasyfikowane do zysku lub straty 79 320 Inne całkowite dochody netto razem -337 -1 364 Całkowite dochody ogółem 7 988 6 493 ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ: 7 - podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję 0,94 0,80 - rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję 0,94 0,80 SECO/WARWICK S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (dane sporządzone w tys. PLN) 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 przekształcone Nota AKTYWA Rzeczowe aktywa trwałe 9 41 587 44 585 Aktywa z tytułu praw do użytkowania 9 9 937 11 255 Nieruchomości inwestycyjne 286 310 Inwestycje w jednostkach powiązanych 11 58 422 58 422 Wartości niematerialne 10 46 133 44 664 Należności długoterminowe 15 1 279 512 Pozostałe aktywa finansowe 16 3 3 Koszty kontraktowe 14 65 0 Aktywa trwałe 157 711 159 751 Zapasy 13 30 045 26 331 Należności handlowe oraz pozostałe należności krótkoterminowe 15 67 342 73 109 Pozostałe aktywa finansowe 16 2 035 2 345 Pozostałe aktywa niefinansowe 17 1 545 1 943 Koszty kontraktowe 14 1 809 3 882 Aktywa kontraktowe 14 65 945 48 524 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 17 878 15 940 Aktywa obrotowe inne niż przeznaczone do sprzedaży 186 599 172 073 Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - Aktywa obrotowe 186 599 172 073 AKTYWA RAZEM 344 310 331 823 Szczegóły zmian prezentacyjnych przedstawiono w punkcie VII. Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami. SECO/WARWICK S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 7 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (dane sporządzone w tys. PLN) 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 przekształcone Nota PASYWA Kapitał podstawowy 19 3 616 3 616 Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji 19 78 666 78 666 Akcje własne 19 -28 532 -22 338 Pozostałe kapitały rezerwowe 19 46 981 36 071 Zyski zatrzymane 19 78 563 88 182 Kapitał własny 179 294 184 198 Kredyty i pożyczki 20 12 431 10 472 Zobowiązania leasingowe 21 5 504 6 678 Pochodne instrumenty finansowe 16 90 402 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 6 9 442 7 860 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 23 1 061 1 335 Zobowiązania kontraktowe 14 1 357 598 Zobowiązania długoterminowe 29 884 27 344 Kredyty i pożyczki 20 33 370 19 612 Zobowiązania leasingowe 21 1 926 2 306 Pochodne instrumenty finansowe 16 3 782 2 682 Pozostałe zobowiązania finansowe 16 - - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 22 52 243 46 102 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 23 10 767 8 196 Pozostałe rezerwy 24 6 636 5 019 Zobowiązania kontraktowe 14 26 408 36 364 Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży - - Zobowiązania krótkoterminowe 135 132 120 281 Zobowiązania razem 165 016 147 625 PASYWA RAZEM 344 310 331 823 Szczegóły zmian prezentacyjnych przedstawiono w punkcie VII. Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami. SECO/WARWICK S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 8 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (dane sporządzone w tys. PLN) nota Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk brutto 10 133 9 888 Korekty razem: 25 -4 150 2 882 Amortyzacja 7 320 7 737 (Zyski)/ straty z tytułu różnic kursowych -385 391 Korekty z tytułu przychodów (kosztów) finansowych 551 695 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 529 -35 Inne korekty -331 -253 Zmiany w pozycjach bilansowych: Zmiana stanu rezerw 3 913 -3 305 Zmiana stanu zapasów -3 714 5 607 Zmiana stanu należności 5 000 -4 700 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem zobowiązań finansowych 5 847 -1 214 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań kontraktowych -24 609 -5 834 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 398 797 Zmiana stanu walutowych instrumentów pochodnych 683 851 Korekty z tytułu płatności w formie akcji 648 2 143 Przychody pieniężne z działalności operacyjnej 5 983 12 770 Podatek dochodowy zapłacony -147 -114 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 5 836 12 656 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Wpływy ze zbycia wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 349 59 Inne wpływy z aktywów finansowych 60 60 Wydatki inwestycyjne na wartości niematerialne i rzeczowe aktywa trwałe -6 340 -6 050 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -4 931 -5 931 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów 15 716 2 667 Wpływy ze sprzedaży lub emisji akcji własnych 153 83 Otrzymane dotacje 849 870 Nabycie akcji własnych 19 -8 750 -14 615 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 8 -4 944 - SECO/WARWICK S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 9 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu -1 766 -1 742 Odsetki -611 -755 Środki pieniężne netto z działalności finansowej 648 -13 492 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany 1 553 -6 767 Skutki zmiany kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 385 -391 Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 1 938 -7 159 Środki pieniężne na początek okresu 15 940 23 099 Środki pieniężne na koniec okresu 17 878 15 940 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami. SECO/WARWICK S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 10 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (dane sporządzone w tys. PLN) Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji Akcje własne Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Nota 19 19 19 19 8,19 Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 r. 3 616 78 666 -22 338 36 071 88 182 184 198 Zysk za okres - - - - 8 325 8 325 Inne całkowite dochody - - - -336 - -336 Razem całkowite dochody za rok obrotowy - - - -336 8 325 7 989 Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego - - - 153 - 153 Wypłata dywidendy - - - - -4 944 -4 944 Wycena programu opcji menadżerskich - - - 648 - 648 Utworzenie kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych - - 13 000 -13 000 - Wykup akcji - - -8 750 - - -8 750 Wartość akcji własnych sprzedanych w ramach programu motywującego - - 2 555 -2 555 - - Zmiany w kapitale własnym - - -6 195 10 910 -9 619 -4 904 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 r. 3 616 78 666 -28 533 46 981 78 563 179 294 Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 r. przekształcony 3 616 78 666 -9 107 22 757 94 941 190 873 Zysk za okres - - - - 7 856 7 856 Inne całkowite dochody - - - -1 364 - -1 364 Razem całkowite dochody za rok obrotowy - - - -1 364 7 856 6 493 Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego - - - 83 - 83 Przyznanie opcji menadżerskich - - 1 384 -1 384 - - Wycena programu opcji menadżerskich - - - 1 364 - 1 364 Utworzenie kapitału rezerwowego na realizację odkupu akcji własnych - - - 14 615 -14 615 - Wykup akcji - - -14 615 - - -14 615 Zmiany w kapitale własnym - - -13 231 13 314 -6 759 -6 675 Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 r. przekształcony 3 616 78 666 -22 338 36 071 88 182 184 198 Szczegóły zmian prezentacyjnych przedstawiono w punkcie VII. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami i dodatkowymi informacjami. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 11 INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 12 I. INFORMACJE OGÓLNE 1. Dane jednostki SECO/WARWICK Spółka Akcyjna z siedzibą w Świebodzinie (dalej: Emitent, Spółka, Spółka dominująca) jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (dalej: Grupa Kapitałowa, Grupa Kapitałowa Emitenta, Grupa). Spółka została utworzona w dniu 2 stycznia 2007 roku, na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego w Zielonej Górze VIII Wydział Gospodarczy KRS, który wpisał Spółkę do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000271014. Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: SECO/WARWICK S.A. Wyjaśnienie zmian w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych, które to zmiany nastąpiły od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego: zmiany nie wystąpiły Siedziba jednostki: 66-200 Świebodzin, ul. Sobieskiego 8 Forma prawna jednostki: Spółka akcyjna Państwo rejestracji: Polska Nazwa jednostki sprawozdawczej: SECO/WARWICK S .A. Adres zarejestrowanego biura jednostki: 66-200 Świebodzin, ul. Sobieskiego 8 Podstawowe miejsce prowadzenia działalności gospodarczej: Polska Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności: działalność Grupy SECO/WARWICK dzieli się na cztery główne grupy produktów: piece próżniowe, linie do obróbki cieplnej aluminium i linie CAB, piece topialne oraz usługi posprzedażowe Nazwa jednostki dominującej: SECO/WARWICK S .A. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: SECO/WARWICK S .A. Numer statystyczny REGON: 970011679 Podstawowy przedmiot działalności według PKD: 28,21,Z Produkcja pieców, palenisk i palników piecowych, 25 Produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń 33 Naprawa, konserwacja i instalowanie maszyn i urządzeń 46 Handel hurtowy, z wyłączeniem handlu pojazdami samochodowymi 49 Transport lądowy oraz transport rurociągowy 52 Magazynowanie i działalność usługowa wspomagająca transport 62 Działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki oraz działalność powiązana 71 Działalność w zakresie architektury i inżynierii; badania i analizy techniczne 72 Badania naukowa i prace rozwojowe 64,20,Z Działalność holdingów finansowych Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 13 2. Czas trwania Czas trwania spółki jest nieoznaczony. 3. Okresy prezentowane Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze prezentowane są: • według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku dla jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, • za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów, • okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych, • okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku dla jednostkowego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym. 4. Zarząd i Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie: • Sławomir Woźniak - Prezes Zarządu • Bartosz Klinowski – Członek Zarządu • Earl Good – Członek Zarządu • Piotr Walasek – Członek Zarządu. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Zarząd SECO/WARWICK S.A. funkcjonował w składzie: • Sławomir Woźniak - Prezes Zarządu • Jarosław Talerzak – Wiceprezes Zarządu • Bartosz Klinowski – Członek Zarządu • Earl Good – Członek Zarządu • Piotr Walasek – Członek Zarządu. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza SECO/WARWICK S.A. funkcjonowała w składzie: • Andrzej Zawistowski - Przewodniczący Rady Nadzorczej • Henryk Pilarski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej • Jeffrey Boswell - Członek Rady Nadzorczej • Marcin Murawski - Członek Rady Nadzorczej • Jacek Tucharz - Członek Rady Nadzorczej. Zmiany w składzie Zarządu: W dniu 27 kwietnia 2021 roku Spółka otrzymała informację od Wiceprezesa Zarządu Pana Jarosława Talerzaka o rezygnacji z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu SECO/WARWICK S.A. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 14 Zmiany w składzie Rady Nadzorczej: Od 1 stycznia 2021 roku do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania finansowego nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej. 5. Firma audytorska KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. ul. Inflancka 4A 00-189 Warszawa 6. Znaczący Akcjonariusze Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Akcjonariusze Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym (%) Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA (%) SW Holding 3 387 139 32,89% 3 387 139 32,89% Spruce Holding Limited Liability Company (USA) 1 091 952 10,60% 1 091 952 10,60% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 600 000 5,83% 600 000 5,83% Metlife OFE 577 470 5,61% 577 470 5,61% Na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania finansowego SECO/WARWICK S.A. posiada 1 802 189 akcji własnych stanowiących 17,50% udział w kapitale zakładowym. Spółka nie wykonuje prawa głosu z akcji własnych. W dniu 7 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 5 w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabycia przez SECO/WARWICK S.A. akcji własnych Spółki notowanych na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Zgodnie z treścią ww. uchwały Spółka nabyła prawo do nabycia nie więcej niż 850.000 akcji w terminie do dnia 31 grudnia 2022 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na realizację skupu Akcji Własnych pochodzących z kapitału rezerwowego. Nabyte przez Spółkę akcje będą mogły zostać umorzone na podstawie odrębnej uchwały Walnego Zgromadzenia lub po uprzednim pozytywnym zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą Spółki, będą mogły zostać przeznaczone na potrzeby istniejących lub przyszłych programów motywacyjnych w Spółce lub w podmiotach od niej zależnych, do dalszej odsprzedaży lub też przeznaczone na inny cel określony uchwałą Zarządu Spółki. Dnia 28 października 2021 roku Spółka nabyła 595.488 akcji objętych Zaproszeniem do składania ofert sprzedaży akcji Spółki uprawniających do wykonywania 5,78% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Jednocześnie, stosownie do art. 364 §2 Kodeksu spółek handlowych Spółka nie może wykonywać praw udziałowych z akcji własnych, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw. W dniu 29 października 2021 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od akcjonariusza BLEAUHARD HOLDINGS LLC informujące o zbyciu 594.973 akcji Spółki. Przed dokonaniem transakcji BLEAUHARD HOLDINGS LLC posiadał 594 973 sztuki akcji Spółki, stanowiących 5,78% kapitału zakładowego Spółki oraz 5,78% ogólnej liczby głosów na WZ. Po dokonaniu rozliczenia BLEAUHARD HOLDINGS LLC nie posiada akcji Spółki. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 15 Działając na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Spółki z dnia 22 kwietnia 2021 roku oraz uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 21 z dnia 10 czerwca 2021 roku – w sprawie weryfikacji realizacji Celów Rocznych Beneficjentów Programu Motywacyjnego za rok obrotowy 2020, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 7/2021 - Spółka w ramach rozliczenia Programu Motywacyjnego za 2020 rok zawarła umowy nabycia akcji własnych z osobami objętymi Programem Motywacyjnym w łącznej ilości 102.203 sztuk. Akcje zostały sprzedane beneficjentom Programu Motywacyjnego za cenę wynoszącą 1,50 PLN za jedną akcję. Sprzedane akcje własne stanowiły 0,99% kapitału zakładowego Spółki i uprawniają do 102.203 głosów, co stanowi 0,99% wszystkich głosów na Walnym Zgromadzeniu. Szczegółowe informacje dotyczące Programu Motywacyjnego opisane zostały w nocie 31 niniejszego sprawozdania. Dane zawarte w tabeli zostały podane na podstawie zawiadomień od akcjonariuszy otrzymanych przez Spółkę w trybie art.69 Ustawy o ofercie. Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie było zmian w stanie akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki w stosunku do informacji na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawionej w tabeli powyżej. 7. Spółki zależne i stowarzyszone Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. była podmiotem dominującym wobec poniższych spółek zależnych: • SECO/WARWICK Corporation, • SECO/WARWICK Rus, • Retech Systems LLC, • SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co. Ltd., • SECO/WARWICK Germany GmbH, • SECO/WARWICK Services Sp. z o.o., • SECO/WARWICK of Delaware Inc, • Retech Tianjin Holdings LLC, • SECO WARWICK USA HOLDING LLC, • SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC, • SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd. Na dzień 31 grudnia 2021 roku do Grupy należała spółka współkontrolowana: • OOO SCT (Sołniecznogorsk) Rosja, w której SECO/WARWICK S.A. posiada 50% udziałów uprawniających do 50% głosów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Zmiany w składzie Grupy: W roku 2021 nie było zmian w składzie Grupy. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 16 Skład Grupy na dzień 31.12.2021: Nazwa podmiotu Siedziba Przedmiot działalności Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym Podmiot dominujący SECO/WARWICK S.A. Świebodzin Spółka holdingowa w Grupie SECO/WARWICK. Nadzór właścicielski oraz świadczenie usług zarządzania strategicznego. Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali. Nie dotyczy Spółki zależne bezpośrednio i pośrednio SECO/WARWICK Corp. Meadville (USA) Sprzedaż i działalność serwisowa. 100% SECO/WARWICK of Delaware, Inc Wilmington (USA) Działalność holdingowa i rejestracja znaków towarowych i patentów oraz udzielanie licencji na ich używanie przez SECO/WARWICK Corp. 100% SECO/WARWICK Rus Moskwa (Rosja) Pośrednictwo w sprzedaży produktów Grupy SECO/WARWICK. 100% Retech Systems LLC Buffalo (USA) Działalność handlowo-usługowa oraz produkcja urządzeń metalurgicznych do topienia, odlewania próżniowego metali i stopów specjalnych. 100% SECO/WARWICK Retech Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd. Tianjin (Chiny) Produkcja urządzeń do obróbki cieplnej metali. 93% Retech Tianjin Holdings LLC (USA) Działalność holdingowa. 80% OOO SCT Sołniecznogorsk (Rosja) Świadczenie usług w dziedzinie termicznej obróbki metali na terenie Rosji. 50% SECO/WARWICK Germany GmbH Bedburg-Hau (Niemcy) Sprzedaż i działalność serwisowa. 100% SECO/WARWICK Services Sp.z o.o. Świebodzin Działalność serwisowa. 100% SECO WARWICK USA HOLDING LLC Wilmington (USA) Działalność holdingowa. 100% SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC Wilmington (USA) Sprzedaż i dystrybucja pieców próżniowych. 100% SECO/WARWICK Systems and Services India PVT. Ltd. Mumbai (Indie) Sprzedaż i działalność serwisowa. 100% Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 17 II. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 21 kwietnia 2022 roku. III. WPŁYW PANDEMII COVID-19 I WOJNY W UKRAINIE NA SYTUACJĘ SPÓŁKI PANDEMIA COVID-19 Rok 2021 był kolejnym rokiem utrzymywania się globalnej pandemii koronawirusa, która rozpoczęła się w końcu 2019 r. Spółka nadal odczuwała skutki związanych z pandemią obostrzeń sanitarnych i ograniczeń w obrocie gospodarczym, jednak były one znacznie mniej uciążliwe niż w roku 2020, również dzięki zastosowanym w Spółce skutecznym działaniom prewencyjnym, co pozwoliło Spółce na zwiększenie skali działalności oraz wyników. Aktywność inwestycyjna w niektórych branżach klientów Spółki (np. lotniczej) nie powróciła jeszcze do poziomu sprzed pandemii, niemniej jednak w 2021 r. była istotnie wyższa w stosunku do poprzedzającego roku, co wraz z rosnącym popytem w innych branżach pozytywnie odzwierciedlone zostało w wartości pozyskanych zamówień (+61% r/r). Wywołane pandemią negatywne zjawiska, skutkujące ograniczoną dostępnością komponentów i surowców i znacznym wzrostem ich cen, a także wzrostem innych kosztów operacyjnych, nie ustępowały w 2021 r., a nawet nasilały się w niektórych obszarach (np. stal, materiały elektryczne, usługi transportowe, wynagrodzenia pracowników i podwykonawców). W 2022 r. zjawiska inflacyjne zostały dodatkowo pogłębione przez toczące się działania wojenne w związku z inwazją Rosji na Ukrainę. Specyfika działalności Spółki oraz zawieranych kontraktów pozwala w znacznym stopniu uwzględnić rosnące koszty operacyjne w wartości kontraktów. Ponadto Spółka umiejętnie zarządza kwestią organizacji i zabezpieczania z wyprzedzeniem dostaw surowców, materiałów i komponentów, co pozwoliło jak dotychczas zachowywać terminowość realizacji kontraktów. Spółka nie notowała problemów z terminową spłatą należności, w ocenie Zarządu nie doszło również do znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego wśród klientów Spółki. Priorytetem dla Spółki pozostawało zapewnienie bezpieczeństwa i ochrona zdrowia pracowników oraz podmiotów współpracujących i kontrahentów. Utrzymane były wdrożone w 2020 r. procedury oraz zasady minimalizujące ryzyko zarażenia przez pracowników Spółki, w tym system pracy rotacyjnej oraz możliwość pracy zdalnej. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Emitent na żadnym z rynków nie identyfikuje związanych z pandemią istotnych utrudnień w prowadzeniu działalności operacyjnej. Liczba notowanych aktywnych przypadków COVID-19 w większości krajów systematycznie maleje i znoszone są kolejne obostrzenia sanitarne, a tym samym przywracana jest pełna aktywność gospodarcza. Nie można jednak wykluczyć, że w kolejnych okresach, jak również sezonowo w okresie zwiększonej częstotliwości przeziębień (okres jesienno- zimowy) może dojść do ponownego wzrostu liczby zakażeń i w konsekwencji wprowadzenia przez rządy restrykcji, które mogą negatywnie wpływać na działalność, perspektywy rozwoju oraz kondycję finansową Spółki oraz Grupy. Aktualnie ze względu na wciąż wysoką niepewność i nieprzewidywalność sytuacji nie jest możliwa bardziej precyzyjna ocena potencjalnego wpływu istniejącego zagrożenia pandemicznego na wyniki Spółki. Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje sytuację i identyfikuje zagrożenia związane z pandemią oraz podejmuje adekwatne działania w celu zapewnienia ciągłości operacyjnej, terminowej realizacji kontraktów, utrzymania stabilności finansowej i wypracowania możliwie najlepszych wyników finansowych Spółki, jednocześnie dbając o bezpieczeństwo i zdrowie pracowników Spółki i kontrahentów. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 18 WOJNA W UKRAINIE 24 lutego 2022 r. wojska Federacji Rosyjskiej rozpoczęły działania wojenne w Ukrainie. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, wojna w Ukrainie doprowadziła do znacznych ofiar, migracji wśród ludności cywilnej, zniszczeń infrastruktury, wprowadzenia restrykcji w zakresie obrotu walutami i płatności oraz do istotnych zakłóceń w działalności gospodarczej, zarówno w Ukrainie jak i w Rosji i Białorusi (między innymi w rezultacie sankcji nakładanych przez Unię Europejską, Stany Zjednoczone i szereg innych państw). Zgodnie z zasadami MSR 10, dla celów sporządzenia sprawozdania finansowego na dzień i za okres kończący się 31 grudnia 2021 r. Spółka traktuje rosyjską inwazję na Ukrainę jako zdarzenie następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego, które nie wymaga wprowadzenia korekt na dzień bilansowy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania wojna w Ukrainie oraz związane z nią bieżące konsekwencje (w tym sankcje gospodarcze nałożone na Rosję i Białoruś) mają ograniczony bezpośredni wpływ na działalność Spółki SECO/WARWICK S.A.. Spółka posiada w Rosji spółkę zależną z siedzibą w Moskwie (SECO/WARWICK Rus) prowadzącą działalność pośrednictwa w sprzedaży produktów Grupy na terenie Rosji. Udział Spółki w kapitale tej spółki wynosi 100% i jest ona konsolidowana metodą pełną. Ponadto w skład Grupy wchodzi spółka współkontrolowana OOO SCT z siedzibą w Sołniecznogorsku, która zajmuje się świadczeniem usług w obszarze termicznej obróbki metali na terenie Rosji. Udział Spółki w kapitale i głosach na walnym zgromadzeniu tej spółki wynosi 50% (pozostałe 50% w kapitale i głosach należy do podmiotu prawa rosyjskiego) i jest ona konsolidowana metodą praw własności. Spółka nie posiada aktywów (spółek, aktywów trwałych) zlokalizowanych na Ukrainie ani Białorusi. Zarząd na bieżąco śledzi zakres nakładanych sankcji gospodarczych na Federację Rosyjską i Białoruś oraz zapewnia, że wszelkie aktywności sfery biznesowej są prowadzone z pełnym poszanowaniem, mających zastosowanie do Spółki, sankcji gospodarczych o charakterze bezpośrednim, pośrednim, podmiotowym, jak i przedmiotowym. Sankcje nakładane przez Unię Europejską na Federację Rosyjską oraz powiązane z nią podmioty, a także na Białoruś, zawarte są głównie w rozporządzaniu Rady (UE) nr 833/2014 dotyczącym środków ograniczających w związku z działaniami Rosji destabilizującymi sytuację na Ukrainie oraz w rozporządzeniu Rady (WE) 765/2006 dotyczącym środków ograniczających skierowanych przeciwko prezydentowi Aleksandrowi Łukaszence i niektórym urzędnikom z Białorusi („Rozporządzenia"). Spółka nie udzielała spółkom SECO/WARWICK Rus ani OOO SCT pożyczek. Ponadto na dzień 31 grudnia 2021 r.: — Wartość bilansowa udziałów obu spółek zlokalizowanych w Rosji wynosi 0 złotych (inwestycje odpisane w poprzednich latach); — Należności handlowe ze spółek rosyjskich w stosunku do Spółki wyniosły 4,7 mln zł (na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania 3,1 mln zł (dane niebadane)); — Należności handlowe od klientów z Rynków wschodnich (łącznie ze spółkami w Grupie) wynosiły 16,7 mln zł (z czego do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania spłacone zostało 14,6 mln zł); — Spółka posiadała nierozliczone depozyty w kwocie 8,1 mln zł przekazane SECO/WARWICK Rus (z czego do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania spłacone zostało 0,2 mln zł); — Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji dobrego wykonania kontraktu Spółce SECO/WARWICK Rus wynosiły 9,6 mln zł; Spółka nie posiada istotnych dostawców z Rynków wschodnich. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania występują ogólnorynkowe tendencje znaczącego wzrostu cen i przejściowe ograniczenia dostępności niektórych komponentów, materiałów i surowców, jednak aktualnie nie wpływają one istotnie na terminowość realizacji bieżących zamówień oraz możliwość pozyskiwania kolejnych zamówień. Nie można jednak wykluczyć ryzyka pogorszenia sytuacji i przerwania dostaw komponentów, materiałów i surowców, co może przełożyć się na konieczność wstrzymania realizacji obecnych kontraktów i istotne trudności w pozyskiwaniu nowych. Łączna ekspozycja Spółki na ryzyko na Rynkach wschodnich wyniosła na dzień 31 grudnia 2021 r. 23,4 mln zł, na dzień zatwierdzenia sprawozdania 11,1 mln PLN. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Spółka nie utworzyła odpisów aktualizujących na te aktywa ze względu na fakt, iż na dzień bilansowy wartość odzyskiwalna aktywów nie była niższa od ich wartości księgowej. Zarząd Spółki Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 19 monitoruje sytuację i w przypadku wystąpienia uzasadnionych przesłanek taka aktualizacja wartości nastąpi w okresach sprawozdawczych dotyczących 2022 r. lub późniejszych. W najbliższej przyszłości Zarząd Spółki spodziewa się braku sprzedaży na Rynkach wschodnich w związku z nałożonymi sankcjami gospodarczymi na Rosję i Białoruś, natomiast w przypadku Ukrainy w związku z objęciem dużej części kraju działaniami wojennymi oraz nałożonym przez Narodowy Bank Ukrainy moratorium na dokonywanie płatności zagranicznych. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie jest możliwa pełna ocena wpływu na wynik finansowy Grupy inwazji rosyjskiej na Ukrainę. Rosyjska inwazja na Ukrainę spowodowała pogłębienie wielu niekorzystnych tendencji makroekonomicznych (w tym wcześniej związanych z pandemią koronawirusa) oraz wystąpienie nowych ryzyk. Zarząd Spółki zidentyfikował następujące główne czynniki mogące mieć pośredni lub bezpośredni niekorzystny wpływ na działalność i wyniki finansowe Grupy: − wzrost zmienności kursów walutowych − osłabienie koniunktury gospodarczej w skali globalnej przy jednoczesnej rosnącej inflacji (zjawiska stagflacyjne) − wzrost ryzyka geopolitycznego przekładający się na ryzyko ograniczenia aktywności inwestycyjnej w branżach obsługiwanych przez Grupę − pogłębiające się zawirowania w łańcuchach dostaw – problemy z dostępnością wybranych komponentów, surowców i materiałów, np. stali oraz istotnym wzrostem ich cen − rosnące koszty energii (energii elektrycznej, paliw i gazu ziemnego) − wzrost stóp procentowych skutkujący wzrostem kosztów finansowania − ryzyka w obszarze IT. IV. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA 1. Podstawa sporządzenia Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez UE oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie”). Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe. 2. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości obejmujący okres nie krótszy, niż 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31 grudnia 2021 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, Zarząd Spółki przeprowadził analizę możliwości kontynuowania działalności Spółki biorąc pod uwagę trwającą pandemię COVID-19, a także m.in. bieżący portfel zamówień, prognozowane szacunki przepływów pieniężnych, wartość kapitału obrotowego, aktualny stan zadłużenia oraz dostępne linie kredytowe. W oparciu o przeprowadzoną analizę Zarząd Spółki nie stwierdził istnienia istotnych niepewności dla możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę przez okres co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej. Zarząd Emitenta ocenia również, że rosyjska inwazja na Ukrainę i tocząca się tam wojna nie mają bezpośredniego wpływu na działalności Spółki, w tym na założenie kontynuacji działalności. Zarząd ma jednak na uwadze fakt, że zarówno pandemia, jak i działania zbrojne w Ukrainie charakteryzują się dużą zmiennością i niepewnością, co może wpłynąć na wyniki finansowe Spółki w przyszłych okresach. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 20 3. Zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego za 2021 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. V. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METOD WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego za wyjątkiem: pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi. Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku podejmują te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny. Niniejsze sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem, a sumą ich składników, wynikają z zaokrągleń. Różnice kursowe z przeliczenia pozycji bilansowych kalkulowane są jako różnice pomiędzy kursem z bilansu otwarcia i zamknięcia. Pozostałe nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Podsumowanie istotnych polityk rachunkowości Prezentacja sprawozdania z sytuacji finansowej Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” aktywa oraz zobowiązania są prezentowane w bilansie jako krótkoterminowe i długoterminowe. Prezentacja sprawozdania z całkowitych dochodów Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów koszty są prezentowane w układzie kalkulacyjnym. Zysk przypadający na jedną akcję Zysk netto przypadający na jedną akcję za każdy okres ustalany jest jako iloraz zysku netto za dany okres i średniej ważonej liczby akcji z uwzględnieniem posiadanych przez Spółkę akcji własnych. Rozwodniony zysk netto przypadający na jedną akcję uwzględnia efekt funkcjonującego w Spółce programu motywacyjnego zakładającego wydanie beneficjentom programu akcji własnych posiadanych przez SECO/WARWICK S.A. Wartości niematerialne Jako składniki wartości niematerialnych Spółka ujmuje składniki, które są możliwe do zidentyfikowania (można je wydzielić lub sprzedać), są kontrolowane przez jednostkę oraz istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że przyniosą jednostce korzyści ekonomiczne. Wartości niematerialne zawierają głównie oprogramowanie, koszty prac rozwojowych i są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia obejmującymi cenę zakupu, cła importowe, niepodlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty i rabaty oraz powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 21 W celu ustalenia czy składnik wartości niematerialnych wytworzony we własnym zakresie spełnia kryteria ujmowania jako aktywa, jednostka dokonuje podziału procesu powstawania aktywów na dwa etapy: - etap prac badawczych, - etap prac rozwojowych. Koszty powstałe w fazie badawczej zawsze powiększają bezpośrednio koszty okresu. Spółka aktywuje w bilansie składniki wartości niematerialnych powstałe w wyniku realizacji prac rozwojowych, jedynie w przypadku, jeśli spełniają one następujące warunki: - istnieje pewność ukończenia składnika wartości niematerialnych, - można wykazać możliwości wykorzystania lub sprzedaży, - istnieje możliwość wiarygodnego pomiaru poniesionych kosztów. Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Spółki przedstawia się następująco: Wyszczególnienie Aktywowane koszty prac rozwojowych Patenty i licencje Oprogramowanie komputerowe Okresy użytkowania 5-20 lat 5- 20 lat 5 - 15 lat Wykorzystana metoda Amortyzowane metodą liniową po zakończeniu prac Amortyzowane przez okres umowy - metodą liniową Amortyzowane metodą liniową Pochodzenie Wytworzone Nabyte Nabyte Weryfikacja pod kątem utraty wartości / badanie wartości odzyskiwalnej Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości oraz test na utratę wartości w odniesieniu do niezakończonych kosztów prac rozwojowych Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości. Otrzymane dofinasowanie ujmowane są jako pomniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów, będącego przedmiotem otrzymanej dotacji, a nie jako odrębna pozycja w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej. Jednocześnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji Spółka prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 22 Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez oszacowanie okresu użytkowego danego aktywa, wynoszącego zazwyczaj: Budynki i budowle od 10 do 40 lat Urządzenia techniczne i maszyny od 5 do 30 lat Środki transportu od 5 do 10 lat Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe od 5 do 15 lat Zyski i straty wynikłe ze sprzedaży lub likwidacji są określone jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Otrzymane dofinasowanie ujmowane są jako pomniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów, będącego przedmiotem otrzymanej dotacji, a nie jako odrębna pozycja w pasywach sprawozdania z sytuacji finansowej. Jednocześnie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji Spółka prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe w budowie obejmują nakłady na rzeczowe aktywa trwałe, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania i istnieje duże prawdopodobieństwo, że zostaną one zakończone. Prezentowane są w bilansie według kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie są amortyzowane. Nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub/i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy umorzeniowe oraz ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej. Nie amortyzuje się gruntów. Udziały w podmiotach powiązanych Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości Aktywa i zobowiązania finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: • wyceniane według zamortyzowanego kosztu, • wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, • wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności handlowych, w momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 23 w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: • prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub • prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: • Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, • Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, • Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: • składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz • warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje: • należności handlowe, • pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, • środki pieniężne i ekwiwalenty. Ujmowanie i wycena zobowiązań finansowych Zobowiązania z tytułu kredytów i inne zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu kredytów oraz inne zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej, a następnie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty transakcji, bezpośrednio związane z nabyciem lub emisją zobowiązania finansowego, powiększają wartość bilansową tego zobowiązania, ponieważ w momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązań ujmuje się w wartości godziwej kwot zapłaconych lub otrzymanych w zamian za zobowiązanie. W okresach późniejszych koszty te są amortyzowane przez okres trwania zobowiązania, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania handlowe Zobowiązania krótkoterminowe handlowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Rachunkowość zabezpieczeń Zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe” istnieją trzy rodzaje powiązań zabezpieczających: Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 24 a) zabezpieczenie wartości godziwej: zabezpieczenie przed zagrożeniem zmianami wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, albo wyodrębnionej części takiego składnika aktywów, zobowiązania lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka, i które mogłoby wpływać na sprawozdanie z całkowitych dochodów. b) zabezpieczenie przepływów pieniężnych: zabezpieczenie przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które i) przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanym z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem i które ii) mogłoby wpływać na sprawozdanie z całkowitych dochodów. c) zabezpieczenie w aktywach netto w podmiocie zagranicznym zgodnie z definicją zawartą w MSR 21. Wycena bilansowa instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne ujmowana jest w kapitałach własnych Spółki. W momencie, gdy transakcja, dla której został zawarty walutowy kontrakt terminowy ma wpływ na sprawozdanie z całkowitych dochodów – wycena pierwotnie ujęta w kapitałach własnych reklasyfikowana jest do sprawozdania z całkowitych dochodów. Ze względu na to, że instrumenty pochodne zawierane są w celu zabezpieczenia przepływów pieniężnych związanych z kontraktami sprzedażowymi, w odniesieniu do których przychody są ujmowane w czasie według stopnia zaawansowania, wycena instrumentów pochodnych wpływa na wynik finansowy proporcjonalnie do zaawansowania procentowego danego kontraktu w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w wysokości efektywnej części zabezpieczenia. Rachunkowość zabezpieczeń stosuje się do powiązania zabezpieczającego wtedy i tylko wtedy, gdy spełnione są wszystkie następujące warunki: a) W momencie ustanowienia zabezpieczenia formalnie wyznaczono i udokumentowano powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategie ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikacje instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki jednostka będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej pozycji zabezpieczanej lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. b) Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka, zgodnie z udokumentowaną pierwotnie strategią zarządzania ryzykiem, dotyczącą tego konkretnego powiązania zabezpieczającego. c) W przypadku zabezpieczeń przepływów pieniężnych, planowana transakcja będąca przedmiotem zabezpieczenia musi być wysoce prawdopodobna oraz musi podlegać zagrożeniu zmianami przepływów pieniężnych, które w rezultacie mogą wpływać na sprawozdanie z całkowitych dochodów. d) Efektywność zabezpieczenia można wiarygodnie ocenić, tj. wartość godziwa lub przepływy pieniężne związane z pozycją zabezpieczaną wynikające z zabezpieczanego ryzyka oraz wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego mogą być wiarygodnie wycenione. e) Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego wysoka efektywność we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Obniżka wartości zapasów do ceny sprzedaży netto dokonywana jest do wartości netto możliwej do odzyskania. Ponadto na koniec każdego roku obrotowego dokonywana jest aktualizacja wartości zapasów dla zapasów zalegających bądź dla tych, które utraciły swoją przydatność lub ich przydatność została w jakiś sposób Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 25 ograniczona. W przypadku ustania okoliczności, które spowodowały obniżenie wartości zapasów, dokonuje się operacji odwrotnej tj. przywrócenia wartości zapasów. Skutki wyceny do ceny sprzedaży netto obciążają pozostałe koszty operacyjne. Rozchód magazynowy realizowany jest metodą FIFO, polegającą na księgowaniu rozchodu począwszy od tej jednostki materiału, która została przyjęta do magazynu najwcześniej, po cenie nabycia. Podatek odroczony Podatek odroczony ujmuje się od różnic przejściowych między wartością bilansową składników aktywów i zobowiązań w jednostkowym sprawozdaniu finansowym a ich wartością podatkową. Rezerwy z tytułu podatku odroczonego ujmuje się dla wszystkich dodatnich różnic przejściowych. Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie tych różnic przejściowych. Tego rodzaju aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie ujmuje się, jeżeli różnice przejściowe wynikają z wartości firmy lub z początkowego ujęcia (poza połączeniem jednostek) innych aktywów i zobowiązań w transakcji, która nie wpływa ani na zysk lub stratę brutto ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową. Dodatkowo, nie rozpoznaje się podatku odroczonego jeżeli przejściowe różnice wynikają z początkowego ujęcia wartości firmy. Ujmuje się rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, chyba że Spółka jest w stanie kontrolować odwrócenie różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające z ujemnych różnic przejściowych związanych z takimi inwestycjami i udziałami są ujmowane tylko do tego stopnia, że jest prawdopodobne, że będą wystarczające zyski podlegające opodatkowaniu, na podstawie których będzie można wykorzystać korzyści podatkowe wynikające z różnic przejściowych oraz że oczekuje się, iż różnice przejściowe ulegną odwróceniu w dającej się przewidzieć przyszłości. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 26 Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Szacunki wyniku oraz skutku finansowego są dokonywane na drodze osądu kierownictwa spółek, wspomaganego dotychczasowymi doświadczeniami dotyczącymi podobnych transakcji oraz – w niektórych przypadkach – raportami niezależnych ekspertów. Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień bilansowy i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 27 zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, to rezerwa jest rozwiązywana. Spółka tworzy następujące rodzaje rezerw: • na naprawy gwarancyjne – tworzy się na podstawie przyszłych szacowanych kosztów napraw gwarancyjnych proporcjonalnie do stopnia zaawansowania danego kontraktu. • na sprawy sporne. Stan założeń do wykonania szacunków oraz wysokość rezerw są weryfikowane są na każdy dzień bilansowy. Świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują zobowiązania z tytułu bieżących wynagrodzeń, szacowanych premii pracowniczych oraz niewykorzystanych urlopów w równowartości ilości pozostałych do wykorzystania dni urlopowych przemnożonych przez średnią stawkę dzienną wynagrodzenia brutto. Spółka ponosi również koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach innych zobowiązań. Płatności w formie akcji Pracownicy (w tym członkowie zarządu) Spółki otrzymują nagrody w formie akcji. Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest przez niezależnego rzeczoznawcę w oparciu o model dwumianowy. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień. Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa – w opinii Zarządu Spółki na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte. Żadne koszty nie są ujmowane z tytułu nagród, do których prawa nie zostaną ostatecznie nabyte, z wyjątkiem nagród, w przypadku których nabycie praw zależy od warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, które są traktowane jako nabyte bez względu na fakt spełnienia warunków rynkowych lub warunków innych niż warunki nabycia uprawnień, pod warunkiem spełnienia wszystkich innych warunków dotyczących efektywności/ wyników lub/ i świadczenia pracy bądź usług. W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku, gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany. W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Dotyczy to również nagród w przypadku, których warunki inne niż warunki nabycia uprawnień będące pod kontrolą Spółki lub pracownika nie są spełnione. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 28 Aktywa, zobowiązania oraz koszty kontraktowe Aktywa kontraktowe obejmują nadwyżkę szacunkowych przychodów wynikających z zaawansowania realizacji kontraktów długoterminowych zgodnie z MSSF 15 nad otrzymanymi zaliczkami i nad wysokością zafakturowania kontraktu. Zobowiązania kontraktowe odzwierciedlają zobowiązania Spółki do wyświadczenia usługi lub dostarczenia sprzętu klientowi, za które Spółka otrzymała już wynagrodzenie w postaci zaliczki lub jest ono należne w oparciu o wystawioną fakturę. Koszty kontraktowe obejmują dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem czyli takie, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują prowizje od sprzedaży. Koszty kontraktowe są systematycznie amortyzowane, z uwzględnieniem stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, z którymi są powiązane w przypadku jeżeli dotyczą kontraktu, od którego przychody ujmowane są w czasie lub jednorazowo w momencie ujęcia przychodów w przypadku kontraktu, od którego przychody ujmowane są w punkcie czasu. Dotacje projektów rozwojowych Obejmują w szczególności dotacje rządowe na sfinansowanie aktywów. Otrzymane dofinasowanie na prace rozwojowe w wartości uzyskanych środków pomniejszają wartość bilansową składnika aktywów. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów, rozliczenie otrzymanych dotacji Spółka prezentuje jako pomniejszenie kosztów odpisów amortyzacyjnych związanych z tymi aktywami. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego. Przychody W przypadku gdy spełniony jest jeden z poniższych kryteriów MSSF 15.35: a) klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia jednostki, w miarę wykonywania przez jednostkę tego świadczenia; lub b) w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (na przykład produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje; lub c) w wyniku wykonania świadczenia przez jednostkę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla jednostki, a jednostce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Przychody rozpoznawane są zgodnie ze stopniem zaawansowania spełnienia świadczenia, natomiast w pozostałych przypadkach przychody rozpoznawane są w momencie przekazania kontroli nad produktem do odbiorcy. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych kosztów planowanych wykonania danego kontraktu (metoda oparta o nakłady). Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody udokumentowane. Za przychody udokumentowane uznaje się przychody zagwarantowane na podstawie umów pierwotnych skorygowanych o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy). Zmiany w przychodach z umowy są uwzględniane w przypadku, gdy istnieje pewność (podpisana umowa bądź aneksy do umowy) lub co najmniej wysokie prawdopodobieństwo (parafowane aneksy do umowy, bądź umowy wstępne), że odbiorca zaakceptuje zmiany i kwoty przychodów wynikające z tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie wyceniona. Zaliczki (przedpłaty) uzyskane na poczet umowy w kwocie przekraczającej poziom oszacowanych przychodów przypadających na dany okres sprawozdawczy wykazywane są w pozycji zobowiązań, jako zobowiązania kontraktowe. Natomiast zaliczki do kwoty oszacowanych przychodów na kontrakcie pomniejszają należności wynikające z rozliczenia kontraktów długoterminowych. Nadwyżka zafakturowanych przychodów nad rozpoznanymi przychodami w okresie sprawozdawczym jest wykazywana w pozycji zobowiązań kontraktowych. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 29 Przychód na koniec okresu sprawozdawczego ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach sprawozdawczych. Dla kontraktów, dla których cena ustalona jest w walucie innej niż funkcjonalna, do kalkulacji przychodu na koniec okresu sprawozdawczego uwzględnia się w pierwszej kolejności do poziomu stopnia zaawansowania realizacji kontraktu kurs waluty z fakturowania częściowego. W celu ustalenia kursu wymiany zaliczek datą transakcji jest data początkowego ujęcia zaliczki jako składnika aktywów lub zobowiązania. Jeżeli istnieje wiele płatności lub wpływów zaliczkowych, ustala się datę transakcji w odniesieniu do każdej płatności lub wpływu. Oszacowane przychody na kontrakcie przypadające w danym okresie sprawozdawczym ujmuje się w przychodach okresu, jako przychody ze sprzedaży produktów i usług natomiast w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa kontraktowe. Wynagrodzenie z tytułu zawartych przez Spółkę umów jest stałe i nie ma zmiennych elementów. Zawierane umowy mają jedno zobowiązanie do świadczenia usług, ponieważ charakter dokonywanej dostawy wymusza świadczenie usługi kompleksowej tj. dostawy z montażem. Z uwagi na poziom skomplikowania instalacji urządzenia, przedmiotem świadczenia nie jest wyłącznie nabycie samego urządzenia, ale również nadzoru nad jego montażem oraz szkolenia, niezbędnego z punktu widzenia prawidłowego uruchomienia i obsługi urządzenia. Leasing Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają analizie pod kątem utraty wartości w razie zaistnienia przesłanek wskazujących na utratę wartości. Zobowiązania z tytułu leasingu W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Spółka stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 30 Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. Istotne osądy i szacunki przy określaniu okresu leasingu umów z opcjami przedłużenia Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana. Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Spółka ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia (np. zmiana strategii biznesowej). Spółka jako leasingodawca Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Spółka zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu wynajmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat. VI. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. Stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu użytkowania składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Stawki amortyzacyjne dla aktywów z tytułu praw do użytkowania W przypadku jeżeli umowa leasingu zawiera opcję wykupu przedmiotu leasingu, za której zapłata została zaliczona w poczet minimalnych opłat leasingowych jako okres amortyzacji przyjmuje się okres użytkowania równy okresowi ekonomicznej użyteczności bazowego składnika aktywów. W przypadku, gdy wartość opcji zakupu nie została zaliczona do minimalnych opłat leasingowych – okresem amortyzacji jest okres trwania umowy leasingowej. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 31 Ujmowanie kosztów na prace rozwojowe Spółka ujmuje koszty na pracę rozwojowe wtedy i tylko wtedy, gdy jest w stanie wykazać: • możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży; • zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych; • zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; • sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; • dostępność odpowiednich środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; • możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Utrata wartości poniesionych kosztów na prace rozwojowe Spółka przeprowadza coroczne testy na utratę wartości poniesionych kosztów na niezakończone prace rozwojowe, w przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz w przypadku istnienia wartości niematerialnych, które nie są użytkowane. Testy tych wartości niematerialnych przeprowadzane są na odpowiednim poziomie wynikającym z przypisania aktywów Spółki do Ośrodków Wypracowujących Środki Pieniężne. Wartości niematerialne w postaci nakładów na prace rozwojowe są testowane na poziomie grupy ośrodków wraz z aktywami korporacyjnymi. Utrata wartości udziałów w spółkach zależnych Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości udziałów w spółkach zależnych, dla których zidentyfikowano przesłanki utraty wartości. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej poszczególnych spółek zależnych podlegających testowi na utratę wartości. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez spółkę i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka ujmuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do wszystkich różnic przejściowych w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na ich wykorzystanie. Rezerwy na koszty gwarancyjne Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Ponieważ nie stanowią one odrębnej usługi pod kątem MSSF 15 Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Rezerwę na naprawy gwarancyjne szacuje się na bazie danych historycznych dotyczących kosztów wytworzenia sprzedanych urządzeń oraz kosztów napraw gwarancyjnych poniesionych w latach poprzednich. Kontrakty długoterminowe W przypadku kontraktów rozliczanych w czasie przychody rozpoznawane są zgodnie ze stopniem zaawansowania spełnienia świadczenia, natomiast w pozostałych przypadkach przychody rozpoznawane są w momencie przekazania kontroli nad produktem do klienta zewnętrznego. Miarą stopnia zaawansowania jest relacja poniesionych rzeczywistych kosztów do ogółu szacowanych według najlepszej wiedzy Spółki kosztów planowanych wykonania danego kontraktu (metoda oparta o nakłady). Spółka na koniec każdego okresu sprawozdawczego dokonuje szacunków wyniku na każdym kontrakcie. W przypadku możliwości wystąpienia straty na kontrakcie, jest ona niezwłocznie ujmowana w rachunku zysków i strat w postaci rezerwy na przyszłe koszty realizacji kontraktu. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 32 Wysokość straty określa się niezależnie od: faktu rozpoczęcia prac wynikających z umowy, stanu zaawansowania prac wynikających z umowy oraz wysokości przewidywanych zysków z tytułu innych umów. Przychodami podlegającymi rozliczaniu w czasie są przychody zagwarantowane na podstawie umów pierwotnych skorygowanych o wszelkie następne zmiany umowy (aneksy). ). Zmiany w przychodach z umowy są uwzględniane w przypadku, gdy obie strony umowy zaakceptują zmiany i kwoty przychodów wynikające z tych zmian, oraz wartość tych przychodów może być wiarygodnie wyceniona. Pochodne instrumenty finansowe Instrumenty pochodne ujmuje się początkowo w wartości godziwej umów momencie, gdy Spółka staje się stroną umowy, a następnie przeszacowuje do wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Zmiany wartości godziwej ujmuje się bezpośrednio w wynik, chyba że dany instrument wykorzystywany jest jako instrument zabezpieczający. W takim przypadku moment ujęcia w wynik zależy od charakteru powiązania zabezpieczającego. VII. ZMIANY ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ KOREKTY Za wyjątkiem opisanych poniżej zmian prezentacji oraz wynikających z wprowadzenia nowych lub zmiany standardów obowiązujących dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później, Spółka przygotowując sprawozdanie finansowe zastosowała te same zasady rachunkowości, co opisane w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Zmiana prezentacji należności, aktywów finansowych, zobowiązań i kapitałów W 2021 roku po stronie aktywów dokonano zmiany prezentacji „Należności handlowych” i „Pozostałych należności krótkoterminowych” poprzez przeniesienie ich do jednej linii w sprawozdaniu z sytuacji finansowej „Należności handlowe oraz pozostałe należności krótkoterminowe” oraz dokonano zmiany prezentacji „Pochodnych instrumentów finansowych” poprzez przeniesienie ich do linii „Pozostałe aktywa finansowe”. W 2021 roku po stronie pasywów dokonano zmiany prezentacji „Zobowiązań handlowych” i „Zobowiązań krótkoterminowych innych” poprzez przeniesienie ich do jednej linii w sprawozdaniu z sytuacji finansowej „Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania”. Jednocześnie dokonano zmian w prezentacji kapitałów. Z „Kapitału zapasowego” wydzielono „Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji” a pozostałą część zaprezentowano w pozycji „Zyski zatrzymane/ niepokryte straty”. Z pozycji „Pozostałe kapitały” wydzielono „Akcje własne” a pozostałą część zaprezentowano w pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe”. Zrezygnowano z pozycji „Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających” i zaprezentowano go w pozycji „Pozostałe kapitały rezerwowe”. Wprowadzone zmiany prezentacji zdaniem Spółki wpłyną na zwiększenie przejrzystości i czytelności sprawozdania finansowego. Można też oczekiwać, że zwiększenie użyteczności informacji sprawozdawczej pozwoli na trafniejsze decyzje inwestycyjne. Sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 grudnia 2020 zmiana prezentacji 31 grudnia 2020 przekształcone AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 44 585 - 44 585 Aktywa z tytułu praw do użytkowania 11 255 - 11 255 Nieruchomości inwestycyjne 310 - 310 Inwestycje w jednostkach powiązanych 58 422 - 58 422 Wartości niematerialne 44 664 - 44 664 Należności długoterminowe 512 - 512 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 33 Pozostałe aktywa finansowe 3 - 3 159 751 - 159 751 Aktywa obrotowe Zapasy 26 331 - 26 331 Należności handlowe oraz pozostałe należności krótkoterminowe - 73 108 73 109 Należności handlowe 58 616 -58 616 - Pozostałe należności krótkoterminowe 14 493 -14 493 - Pochodne instrumenty finansowe 345 -345 - Pozostałe aktywa finansowe 2 000 345 2 345 Pozostałe aktywa niefinansowe 1 943 - 1 943 Koszty kontraktowe 3 882 - 3 882 Aktywa kontraktowe 48 524 - 48 524 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 15 940 - 15 940 172 073 - 172 073 SUMA AKTYWÓW 331 823 - 331 823 1 stycznia 2020 zmiana prezentacji 1 stycznia 2020 przekształcone AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 47 370 - 47 370 Aktywa z tytułu praw do użytkowania 11 174 - 11 174 Nieruchomości inwestycyjne 334 - 334 Inwestycje w jednostkach powiązanych 58 422 - 58 422 Wartości niematerialne 44 066 - 44 066 Należności długoterminowe 2 072 - 2 072 Pochodne instrumenty finansowe 151 -151 - Pozostałe aktywa finansowe 3 151 154 Koszty kontraktowe 2 981 - 2 981 166 572 - 166 572 Aktywa obrotowe Zapasy 31 939 - 31 939 Należności handlowe oraz pozostałe należności krótkoterminowe - 66 849 66 849 Należności handlowe 58 571 -58 571 - Pozostałe należności krótkoterminowe 8 278 -8 278 - Pochodne instrumenty finansowe 695 -695 - Pozostałe aktywa finansowe 2 000 695 2 695 Pozostałe aktywa niefinansowe 2 740 - 2 740 Koszty kontraktowe 3 255 - 3 255 Aktywa kontraktowe 73 295 - 73 295 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 23 099 - 23 099 203 871 - 203 871 Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - - SUMA AKTYWÓW 370 443 - 370 443 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 34 31 grudnia 2020 zmiana prezentacji 31 grudnia 2020 przekształcone PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 3 616 - 3 616 Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji - 78 666 78 666 Akcje własne - -22 338 -22 338 Pozostałe kapitały rezerwowe - 36 071 36 071 Kapitał zapasowy 137 376 -137 376 - Pozostałe kapitały 15 258 -15 258 - Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających -1 524 1 524 - Zyski zatrzymane/ niepokryte straty 29 472 58 710 88 182 184 198 - 184 198 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki 10 472 - 10 472 Zobowiązania leasingowe 6 678 - 6 678 Pochodne instrumenty finansowe 402 - 402 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 7 860 - 7 860 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 335 - 1 335 Zobowiązania kontraktowe 598 - 598 27 344 - 27 344 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 19 612 - 19 612 Zobowiązania leasingowe 2 306 - 2 306 Pochodne instrumenty finansowe 2 682 - 2 682 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - 46 102 46 102 Zobowiązania handlowe 40 861 -40 861 - Zobowiązania krótkoterminowe inne 5 241 -5 241 - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 8 196 - 8 196 Pozostałe rezerwy 5 019 - 5 019 Zobowiązania kontraktowe 36 364 - 36 364 120 281 - 120 281 SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ 331 823 - 331 823 1 stycznia 2020 zmiana prezentacji 1 stycznia 2020 przekształcone PASYWA Kapitał własny Kapitał podstawowy 3 616 - 3 616 Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji - 78 666 78 666 Akcje własne - -9 107 -9 107 Pozostałe kapitały rezerwowe - 22 757 22 757 Kapitał zapasowy 141 372 -141 372 - Pozostałe kapitały 13 811 -13 811 - Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 35 Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających -161 161 - Zyski zatrzymane/ niepokryte straty 32 235 62 706 94 941 190 873 - 190 873 Zobowiązania długoterminowe Kredyty i pożyczki - - - Zobowiązania leasingowe 6 331 - 6 331 Pochodne instrumenty finansowe 287 - 287 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 6 307 - 6 307 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 1 243 - 1 243 Zobowiązania kontraktowe 1 777 - 1 777 15 945 - 15 945 Zobowiązania krótkoterminowe Kredyty i pożyczki 27 418 - 27 418 Zobowiązania leasingowe 2 591 - 2 591 Pochodne instrumenty finansowe 719 - 719 Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania - 48 142 48 142 Zobowiązania handlowe 42 781 -42 781 - Zobowiązania krótkoterminowe inne 5 360 -5 360 - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 9 015 - 9 015 Pozostałe rezerwy 7 596 - 7 596 Zobowiązania kontraktowe 68 145 - 68 145 163 625 - 163 625 SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ 370 443 - 370 443 Niniejsze sprawozdania finansowe sporządzono w oparciu o MSSF zatwierdzone przez UE wydane i obowiązujące dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się od 1 stycznia 2021 roku lub później. 1. Nowe standardy, interpretacje i zmiany do istniejących standardów, które obowiązują w roku 2021. 1.1. Zmiany do MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 39 Instrumenty Finansowe oraz MSSF 7 Instrumenty Finansowe: Ujawnienie Informacji MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe oraz MSSF 16 Leasing: Reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej. Celem zmian jest ułatwienie jednostkom dostarczenia użytkownikom sprawozdań finansowych oraz pomoc jednostkom przygotowującym sprawozdania finansowe zgodne z MSSF użytecznych informacji w sytuacji, gdy w związku ze zmianą wskaźnika stopy referencyjnej następuje zmiana umownych przepływów pieniężnych lub powiązań zabezpieczających. Zmiany przewidują praktyczne rozwiązanie dla niektórych zmian umownych przepływów pieniężnych oraz zwolnienie dla pewnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń. Powyższa zmiana nie miała znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. 1.2. Zmiany do MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe. Zmiany wydłużają okres czasowego zwolnienia z zastosowania MSSF 9 Instrumenty Finansowe o dwa lata do okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2023 r. celem ujednolicenia z pierwszym zastosowaniem MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe, który zastępuje MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe. Powyższa zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 36 VIII. STANDARDY I INTERPRETACJE NIEZASTOSOWANE W NINIEJSZYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Standardy i Interpretacje Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości Zmiany do MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć, MSR 16 Rzeczowe Aktywa Trwałe, MSR 37 Rezerwy, Zobowiązania Warunkowe oraz Aktywa Warunkowe oraz Zmiany do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020 (wszystkie wydane 14 maja 2020 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Pakiet zmian zawiera trzy zmiany do standardów: ▪ aktualizuje odniesienie w MSSF 3 Połączenia Przedsięwzięć do Założeń koncepcyjnych sporządzania i prezentacji sprawozdań finansowych bez zmiany wymogów księgowych ujmowania połączeń przedsięwzięć, ▪ wyklucza możliwość pomniejszenia kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych o kwoty otrzymane ze sprzedaży produktów wyprodukowanych w okresie, kiedy jednostka przygotowuje składnik rzeczowych aktywów trwałych do zamierzonego wykorzystania. Takie przychody ze sprzedaży oraz związane z nimi koszty powinny zostać ujęte w rachunku zysków i strat okresu (MSR 16), ▪ wyjaśnia jakie koszty wywiązania się z zobowiązań umownych jednostka uwzględnia przy dokonywaniu oceny czy dana umowa będzie rodziła obciążenia (MSR 37). Pakiet zawiera również Zmiany do Międzynarodowych Standarów Sprawozdawczości Finansowej 2018-2020, które zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują zapisy standardów w zakresie MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy, MSSF 9 Instrumenty Finansowe, MSR 41 Rolnictwo oraz przykładów ilustrujących do MSSF 16 Leasing. MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (wydany 18 maja 2017 r.); w tym Zmiany do MSSF 17 (wydane 25 czerwca 2020 r.) (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, zastosowanie prospektywne, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) MSSF 17 zastępuje tymczasowy standard MSSF 4 który został wprowadzony w 2004 roku. MSSF 4 dawał jednostkom możliwość kontynuowania ujmowania umów ubezpieczeniowych według zasad rachunkowości obowiązujących w krajowych standardach rachunkowości, co w rezultacie oznaczało stosowanie wielu różnych rozwiązań. MSSF 17 rozwiązuje kwestię braku porównywalności wynikającą z zastosowania MSSF 4 poprzez wymóg spójnego ujmowania wszystkich umów ubezpieczeniowych. Zobowiązania wynikające z umów będą ujmowane w wartościach bieżących, zamiast kosztu historycznego. Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych oraz MSSF- stanowisko praktyczne 2: Ujawnienia w zakresie zasad rachunkowości (wydane 12 lutego 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany do MSR 1 precyzują zakres ujawnień znaczących zasad (polityk) rachunkowości w sprawozdaniu finansowym jednostki. Zgodnie z wprowadzonymi zmianami jednostka powinna ujawniać w sprawozdaniu finansowym jedynie istotne zasady rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityki) rachunkowości. Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja wartości szacunkowych (wydany 12 lutego 2021 r.) Zmiany wprowadzają definicję wartości szacunkowych jako kwot pieniężnych ujętych w sprawozdaniu finansowym, które są przedmiotem niepewności pomiaru oraz doprecyzowują powiązanie pomiędzy zasadami rachunkowości a wartościami szacunkowymi, wskazując, że jednostka opracowuje wartości szacunkowe by zrealizować cele wskazane w Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 37 Standardy i Interpretacje Rodzaj przewidywanej zmiany w zasadach rachunkowości (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) zasadach rachunkowości. Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - odroczenie daty wejścia w życie (wydane odpowiednio 23 stycznia 2020 r. i 15 lipca 2020 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany doprecyzowują, że prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe powinna być uzależniona jedynie od istnienia na dzień sprawozdawczy prawa jednostki do odroczenia uregulowania (prolongaty) danego zobowiązania na okres co najmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego oraz od spełnienia warunków realizacji takiej prolongaty na dzień bilansowy. Na powyższą prezentację nie mają wpływu intencje ani oczekiwania kierownictwa jednostki co do skorzystania z tego prawa bądź co do terminu, w jakim miałoby to nastąpić. Zmiany dostarczają również wyjaśnień co do zdarzeń, które uznaje się za uregulowanie zobowiązań. Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywa oraz zobowiązania ujętego w wyniku pojedynczej transakcji (wydane 7 maja 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone) Zmiany zawężają zakres możliwości zastosowania wyłączenia z ujęcia podatku odroczonego i wskazują, że nie można zastosować takiego wyłączenia do transakcji, w przypadku których jednostka ujmuje zarówno składnik aktywów, jak i zobowiązanie skutkujące jednoczesnym ujęciem kompensujących się dodatnich oraz ujemnych różnic przejściowych. W konsekwencji jednostka powinna ująć zarówno aktywo, jak i rezerwę z tytułu podatku odroczonego w związku z różnicami przejściowymi powstałymi z tytułu początkowego ujęcia umów leasingu i zobowiązań z tytułu likwidacji składnika aktywów. Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – dane porównawcze (wydane 9 grudnia 2021) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później) Zmiana wprowadza nową opcję zastosowania MSSF 17 po raz pierwszy w celu zmniejszenia złożoności operacyjnej i niedopasowania księgowego w danych porównawczych pomiędzy zobowiązaniami z tytułu umów ubezpieczeniowych oraz powiązanymi aktywami finansowymi na moment zastosowania MSSF 17 po raz pierwszy. Zmiana pozwala na prezentację danych porównawczych w zakresie aktywów finansowych w sposób bardziej spójny z MSSF 9 Instrumenty Finansowe. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Zarząd Spółki nie oczekuje istotnego wpływu zastosowania powyższych nowych standardów oraz interpretacji na sprawozdanie finansowe. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 38 DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2021 ROKU Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 39 Nota 1. PRZYCHODY Przedmiotem umów zawartych z klientami jest zaprojektowanie, produkcja oraz instalacja urządzeń do obróbki cieplnej metali, a także sprzedaż części zamiennych oraz usług utrzymania tych urządzeń. Tego typu urządzenia często są zależne od infrastruktury klienta takiej jak obecne instalacje i fundamenty. Ponadto proces projektowania urządzenia jest wysoce skomplikowany ze względu na konieczność parametryzacji urządzenia do oczekiwań klienta. Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco: Wyszczególnienie 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Sprzedaż produktów i usług 275 218 236 983 - w tym przychody rozpoznawane w czasie 255 874 198 897 Sprzedaż towarów i materiałów 8 7 SUMA przychodów ze sprzedaży 275 226 236 990 Pozostałe przychody operacyjne 2 013 3 182 Przychody finansowe 927 3 012 SUMA przychodów ogółem 278 166 243 183 Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne: Wyszczególnienie 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Unia Europejska 102 397 92 039 Rosja 60 488 44 537 USA 40 090 18 549 Azja 62 527 70 119 Pozostałe 9 724 11 746 SUMA przychodów 275 226 236 990 Wszystkie przychody ze sprzedaży rozpoznane przez Spółkę są ujmowane zgodnie z MSSF 15. Przychody w podziale na rodzaje produktów 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Piece Próżniowe 118 236 80 792 Piece Topialne 86 256 85 028 Piece Atmosferowe 1 578 21 202 Aluminium Process 54 456 34 623 Aftersales - usługi serwisowe 14 623 15 345 Pozostałe 77 - SUMA przychodów 275 226 236 990 W roku 2021 ze względu na realizację dużego zamówienia w segmencie Pieców Topialnych przychody od jednego z klientów z Rosji wynosiły 57 059 tys. PLN co stanowi 21% całości przychodów osiągniętych przez Spółkę w 2021 roku. Przychody te były rozpoznane w segmencie Pieców Topialnych oraz w segmencie Pieców Próżniowych. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 40 Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE Informacje dotyczące poszczególnych segmentów działalności operacyjnej prezentowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej SECO/WARWICK (nota nr 2 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku). Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ KOSZTY WEDŁUG RODZAJU 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Amortyzacja 7 320 7 713 Zużycie materiałów i energii 130 562 95 763 Usługi obce 69 830 43 986 Podatki i opłaty 891 854 Wynagrodzenia 56 181 46 419 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 11 686 10 054 Pozostałe koszty rodzajowe 6 895 6 469 Koszty według rodzajów ogółem, w tym: 283 366 211 257 Koszty sprzedaży -14 964 -11 661 Koszty ogólnego zarządu -23 198 -23 259 Zmiana stanu produktów -15 295 20 279 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby -7 257 -6 231 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług 222 652 190 384 KOSZTY AMORTYZACJI UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży: 5 356 5 323 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 2 132 2 477 Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania 1 081 1 023 Amortyzacja wartości niematerialnych 2 143 1822 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 1 001 1 275 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 501 810 Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania 188 118 Amortyzacja wartości niematerialnych 312 346 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu: 939 1 116 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 172 186 Amortyzacja aktywa z tytułu praw do użytkowania 667 811 Amortyzacja wartości niematerialnych 99 119 Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych: 24 24 Amortyzacja nieruchomości inwestycyjnych 24 24 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 41 KOSZTY ZATRUDNIENIA 01.01.2021 – 31.12.2021 01.01.2020 – 31.12.2020 Wynagrodzenia 56 181 46 419 Koszty ubezpieczeń społecznych 11 686 10 054 Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym: 67 867 56 472 Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży 46 512 39 923 Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży 5 773 3 556 Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu 15 582 12 993 Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych - 35 Rozwiązanie rezerwy na koszty z tytułu kar na kontraktach - 730 Otrzymane odszkodowania i kary 1 90 Przychody z tytułu wynajmu środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych 897 913 Przychody z tytułu licencji - 241 Usługi świadczone na rzecz spółek zależnych 362 403 Rozliczenie leasingu w związku z nieskorzystaniem z prawa wykupu przedmiotu leasingu 331 253 Inne 422 518 Pozostałe przychody operacyjne ogółem 2 012 3 181 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Utworzenie odpisu na zapasy 1 381 851 Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 529 - Koszty sądowe, odszkodowania, kary 38 143 Darowizny 4 35 Koszty związane z przychodami z tytułu wynajmu środków trwałych 552 417 Inne 171 397 Pozostałe koszty operacyjne ogółem 2 675 1 844 Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zmiana wartości odpisu z tytułu utraty wartości należności -127 1 464 - w tym utrata wartości należności od SECO/WARWICK Germany GMBH - 1 000 - w tym utrata wartości należności od Retech Systems LLC - 460 - w tym utrata wartości należności od SECO/WARWICK Corporation -193 193 - w tym utrata wartości należności od SECO/WARWICK Retech 28 -240 Zmiana wartości odpisu z tytułu utraty wartości aktywów kontraktowych 78 -64 Utrata wartości należności i aktywów kontraktowych -49 1 400 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 42 Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE PRZYCHODY FINANSOWE 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody z tytułu odsetek 131 216 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi 795 2 796 Przychody finansowe ogółem 927 3 012 KOSZTY FINANSOWE 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Odsetki od kredytów bankowych 897 794 Odsetki od leasingów 333 345 Wynik na instrumentach pochodnych 3 327 3 554 Odpis aktualizujący pożyczki 29 29 Koszty finansowe ogółem 4 586 4 722 Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2021roku i 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco: PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Bieżący podatek dochodowy 147 114 Podatek potrącony u źródła 147 114 Odroczony podatek dochodowy 1 661 1 917 Podatek dochodowy wykazywany w wyniku finansowym -1 808 -2 031 Podatek dochodowy dotyczący pozostałych całkowitych dochodów -79 -320 Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych bez uwzględnienia pozycji odnoszonych z kapitałem własnym. Wyszczególnienie 2021 2020 Zysk brutto z działalności w PLN 10 133 9 888 Stawka podatku obowiązująca w Polsce 19% 19% Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej w Polsce stawki podatkowej 1 925 1 879 Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej stawki 1 925 1 879 Efekt podatkowy wydatków, które nie podlegają odliczeniu przy ustalaniu dochodu do opodatkowania 315 2 778 Przychody niepodatkowe -90 -288 Wykorzystanie strat podatkowych - -1 683 Ulgi prac rozwojowych -732 -655 Pozostałe 389 - Koszt podatkowy 1 808 2 031 Efektywna stawka podatkowa 18% 21% Wykorzystanie strat podatkowych dotyczy głównie rozliczenia zysków ze stratami z lat ubiegłych na które nie były utworzone aktywa z tytułu podatku odroczonego. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 43 Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 podstawa utworzenia odroczonego podatku dochodowego pozostałe dochody całkowite kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów podstawa utworzenia odroczonego podatku dochodowego pozostałe dochody całkowite kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Rzeczowe trwałe i wartości niematerialne 6 591 - -1 044 5 533 - 258 Aktywa kontraktowe 10 829 - 666 10 163 - -757 Aktywa z tytułu praw do użytkowania 993 - 993 555 - 100 Dodatnie różnice kursowe 60 - -70 130 - 159 Wycena kontraktów forward 7 -17 -42 66 -80 -52 Pozostałe 136 - 118 18 - -1 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 18 616 -17 622 16 464 -80 -292 Aktywa z tytułu podatku odroczonego Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe 176 - -46 222 - 15 Rezerwa na nagrody jubileuszowe i premie 1 200 - 294 839 - 20 Świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych urlopów 359 - 56 303 - -9 Rezerwa na straty na kontraktach 80 - -31 112 - 79 Rezerwa na gwarancje 1 139 - 338 801 - -430 Pozostałe rezerwy 42 - - 42 - -139 Straty podatkowe do rozliczenia - - -289 289 - -2 338 Zobowiązania kontraktowe 355 - -1 405 1 760 - -325 Ujemne różnice kursowe - - - - - - Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach 337 - 55 282 - -13 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 225 - -343 - - - Odpis aktualizujący należności 1 304 - 192 1 306 - 161 Odpis aktualizujący zapasy 1 343 - 87 1 112 - 162 Ulga B+R 866 - -36 902 - 666 Wycena kontraktów forward 736 62 88 619 285 110 Pozostałe 11 - 0 16 - -169 Aktywa z tytułu podatku odroczonego 9 174 62 -1 039 8 606 285 -2 209 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (netto) 9 442 7 860 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 44 Nota 7. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu po pomniejszeniu o akcje własne. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po korektach o koszty generowane przez instrumenty zamienialne w przyszłości na rozwadniające akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu skorygowaną o wpływ potencjalnych akcji wynikających z instrumentów finansowych wyemitowanych przez jednostkę dominującą, które mogą w przyszłości skutkować emisjami akcji jednostki dominującej poniżej ich wartości rynkowej. Wyszczególnienie 2021 2020 Zysk netto z działalności kontynuowanej przypadającej na akcjonariuszy 8 325 7 856 Strata na działalności zaniechanej przypadającej na akcjonariuszy Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 8 325 7 856 Odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe Zysk netto przypadający na zwykłych akcjonariuszy, zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 8 325 7 856 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję 8 845 099 9 765 601 Zysk na jedną akcje 0,94 0,80 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku na jedną akcję 8 845 099 9 850 711 Rozwodniony zysk na jedną akcję 0,94 0,80 Nota 8. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO W dniu 22 kwietnia 2021 roku Zarząd podjął uchwałę w sprawie rekomendacji Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu podział zysku netto Spółki za 2020 rok w kwocie 7.856.447,93 zł (słownie: siedem milionów osiemset pięćdziesiąt sześć tysięcy czterysta czterdzieści siedem złotych 93/100) w następujący sposób: ▪ cześć zysku netto w kwocie 4.944.307,50 zł (słownie: cztery miliony dziewięćset czterdzieści cztery tysiące trzysta siedem złotych 50/100), tj. 0,55 zł na jedną akcję przeznacza się na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, ▪ część zysku netto w kwocie 2.912.140,43 zł (słownie: dwa miliony dziewięćset dwanaście tysięcy sto czterdzieści złotych 43/100) przeznacza się na kapitał zapasowy Spółki. Ponadto Zarząd Spółki zarekomendował, aby dniem ustalenia prawa do dywidendy (dzień D) był 1 lipca 2021 roku, a wypłata dywidendy (dzień W) nastąpiła w dniu 15 lipca 2021 roku. W tym samym dniu Rada Nadzorcza pozytywnie oceniła ww. wniosek Zarządu. W dniu 10 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie dokonało podziału zysku netto Spółki za rok 2020, w tym przeznaczyło kwotę 4.944.307,50 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 0,55 zł. Dzień ustalenia prawa do dywidendy został ustalony zgodnie z rekomendacją Zarządu na dzień 1 lipca 2021 roku. Dywidenda została wypłacona w dniu 15 lipca 2021 roku. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 45 Nota 9. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2021-31.12.2021 Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 r. 32 36 153 25 971 1 284 4 217 67 657 Zwiększenia, z tytułu: - 189 645 18 70 923 nabycia - 189 645 18 70 923 Zmniejszenia, z tytułu: - - 4 798 217 148 5 162 zbycia - - 3 956 197 - 4 153 likwidacji - - 842 20 148 1 009 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 r. 32 36 343 21 819 1 085 4 140 63 418 Umorzenie na dzień 01.01.2021 r. - 7 803 12 334 979 2 360 23 476 Zwiększenia, z tytułu: - 1 061 1 482 90 286 2 918 amortyzacji - 1 061 1 482 90 286 2 918 Zmniejszenia, z tytułu: - - 2 958 109 148 3 214 zbycia - - 2 190 16 - 2 206 likwidacji - - 768 93 148 1 008 Umorzenie na dzień 31.12.2021 r. - 8 865 10 858 960 2 498 23 181 Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 r. - - - - - - Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 r. - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r. 32 27 478 10 961 125 1 642 40 237 Zmiany rzeczowych aktywów trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2020-31.12.2020 Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 r. 32 35 989 25 524 1 499 4 261 67 305 Zwiększenia, z tytułu: - 164 669 - 41 874 nabycia - 164 669 - 41 874 Zmniejszenia, z tytułu: - - 222 215 85 522 zbycia - - 16 215 - 231 likwidacji - - 206 - 85 291 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 r. 32 36 153 25 971 1 284 4 217 67 657 Umorzenie na dzień 01.01.2020 r. - 6 713 10 688 948 2 139 20 488 Zwiększenia, z tytułu: - 1 091 1 856 228 300 3 475 amortyzacji - 1 091 1 856 228 300 3 475 Zmniejszenia, z tytułu: - - 210 197 79 487 zbycia - - 9 197 - 206 likwidacji - - 201 - 79 281 Umorzenie na dzień 31.12.2020 r. - 7 803 12 334 979 2 360 23 476 Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 r. - - - - - - Odpisy aktualizujące na 31.12.2020 r. - - - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 r. 32 28 350 13 637 304 1 857 44 181 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 46 Spółka dokonała na dzień 31 grudnia 2021 roku analizy przesłanek pochodzących z zewnętrznych i wewnętrznych źródeł informacji dotyczących celowości przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywów. W wyniku analizy nie stwierdzono istnienia powyższych przesłanek świadczących o utracie wartości posiadanych środków trwałych, wobec czego nie przeprowadzono testu. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe w budowie stan na 01.01.2021 Poniesione nakłady w roku obrotowym Rozliczenie nakładów Stan na 31.12.2021 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe 404 1 986 268 772 - - 1 349 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie stan na 01.01.2020 Poniesione nakłady w roku obrotowym Rozliczenie nakładów Stan na 31.12.2020 Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Inne rzeczowe aktywa trwałe 552 777 216 710 - - 404 AKTYWA Z TYTUŁU PRAW DO UŻYTKOWANIA Zmiany aktywów z tytułu praw do użytkowania (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2021-31.12.2021 Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 r. 2 625 1 244 4 144 6 722 14 734 Zwiększenia, z tytułu: - 14 - 911 925 nowych umów leasingu - - - 911 911 modyfikacji umów - 14 - - 14 Zmniejszenia, z tytułu: - - - 1 506 1 506 modyfikacji umów - - - 1 506 1 506 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 r. 2 625 1 258 4 144 6 126 14 153 Umorzenie na dzień 01.01.2021 r. 59 612 299 2 509 3 480 Zwiększenia, z tytułu: 37 323 184 1 393 1 936 amortyzacji 37 323 184 1 393 1 936 Zmniejszenia, z tytułu: - - - 1 201 1 201 modyfikacji umów - - - 1 201 1 201 Umorzenie na dzień 31.12.2021 r. 96 935 483 2 701 4 216 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r. 2 529 323 3 661 3 425 9 937 Zmiany aktywów z tytułu praw do użytkowania (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2020-31.12.2020 Wyszczególnienie Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Razem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 r. 2 625 1 357 4 144 5 957 14 083 Zwiększenia, z tytułu: - 15 - 3 119 3 134 nowych umów leasingu - - - 3 119 3 119 modyfikacji umów - 15 - - 15 Zmniejszenia, z tytułu: - 129 - 2 354 2 483 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 47 modyfikacji umów - 129 - 2 354 2 483 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 r. 2 625 1 244 4 144 6 722 14 734 Umorzenie na dzień 01.01.2020 r. 23 267 115 2 505 2 909 Zwiększenia, z tytułu: 37 345 184 1 387 1 953 amortyzacji 37 345 184 1 387 1 953 Zmniejszenia, z tytułu: - - - 1 382 1 382 modyfikacji umów - - - 1 382 1 382 Umorzenie na dzień 31.12.2020 r. 59 612 299 2 509 3 480 Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 r. 2 565 632 3 845 4 213 11 255 Nota 10. WARTOŚCI NIEMATERIALNE Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2021 - 31.12.2021 Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych Patenty, koncesje, licencje, oprogramowanie Inne wartości niematerialne Ogółem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 r. 45 035 11 004 4 955 60 994 Zwiększenia, z tytułu: 3 672 396 - 4 068 nabycia 3 624 394 - 4 017 inne 48 2 - 50 Zmniejszenia, z tytułu: 18 179 - 197 likwidacji - 158 - 158 inne 18 21 - 39 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 r. 48 689 11 220 4 955 64 865 Umorzenie na dzień 01.01.2021 r. 6 700 5 895 3 736 16 331 Zwiększenia, z tytułu: 1 736 560 263 2 560 amortyzacji 1 736 560 263 2 560 Zmniejszenia, z tytułu: - 158 - 158 likwidacji - 158 - 158 Umorzenie na dzień 31.12.2021 r. 8 436 6 297 3 999 18 732 Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 r. - - - - Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 r. - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r. 40 253 4 923 956 46 133 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 48 Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2020 - 31.12.2020 Wyszczególnienie Koszty prac rozwojowych Patenty, koncesje, licencje, oprogramowanie Inne wartości niematerialne Ogółem Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2020 r. 42 455 10 881 4 955 58 292 Zwiększenia, z tytułu: 2 580 676 - 3 256 nabycia 2 580 533 - 3 114 inne - 142 - 142 Zmniejszenia, z tytułu: - 553 - 553 inne - 553 - 553 Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2020 r. 45 035 11 004 4 955 60 994 Umorzenie na dzień 01.01.2020 r. 5 611 5 167 3 448 14 225 Zwiększenia, z tytułu: 1 266 732 288 2 287 amortyzacji 1 266 732 288 2 287 Zmniejszenia, z tytułu: 177 4 - 181 inne 177 4 - 181 Umorzenie na dzień 31.12.2020 r. 6 700 5 895 3 736 16 331 Odpisy aktualizujące na 01.01.2020 r. - - - - Odpisy aktualizujące na 31.12.2020 r. - - - - Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 r. 38 336 5 108 1 219 44 664 Na wartościach niematerialnych nie istnieją żadne zabezpieczenia z tytułu zobowiązań. Na dzień na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała wartości niematerialnych przeznaczonych do sprzedaży. Koszty badawcze rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w roku 2021 roku wyniosły 1 087 tys. PLN, natomiast w 2020 roku 1 107 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku występuje 28 531 tys. PLN kosztów prac rozwojowych zakończonych oraz 11 722 tys. PLN kosztów niezakończonych prac rozwojowych. Koszty obejmują rozwój innowacyjnych urządzeń obróbki cieplnej metali i metalurgii próżniowej. Prace związane z prowadzonymi projektami rozwojowymi realizowanymi polegają między innymi na rozwoju prototypów nowych urządzeń, rozwijaniu nowych technologii obróbki termicznej, a także udoskonalaniu obecnych produktów poprzez poprawę ich parametrów technicznych. W kosztach prac rozwojowych zakończonych występuje: - 18 549 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców próżniowych; - 997 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców atmosferowych; - 3 088 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców aluminiowych; - 4 976 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców topialnych; - 921 tys. PLN pozostałych. W kosztach prac rozwojowych w toku wytwarzania występuje: - 7 135 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców próżniowych; - 3 447 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców atmosferowych; - 479 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców aluminiowych; Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 49 - 10 tys. PLN przypisanych do segmentów pieców topialnych; - 651 tys. PLN pozostałych. Spółka dokonuje rozróżnienia pomiędzy pracami badawczymi a pracami rozwojowymi w ramach prowadzonych projektów niezależnie od rodzaju segmentu, w którym prace są prowadzone, zgodnie z wewnętrznymi ustaleniami już na etapie rozpoczęcia prac nad nowym zabudżetowanym projektem. Każdy projekt, który nie spełnia kryteriów ujęcia jako wartość niematerialna jest traktowany jako projekt realizowany w ramach prac badawczych. Kryteria Spółki, które pozwalają na kapitalizację nakładów projektów rozwojowych są zgodne z MSR 38 a wszystkie nakłady, na prace badawcze i rozwojowe, które nie spełniają ustalonych kryteriów są wykazywane jako koszt w momencie poniesienia. Koszty prac rozwojowych, które były uprzednio ujmowane jako koszt, nie są w kolejnym okresie wykazywane w aktywach. W odniesieniu do nakładów na prace rozwojowe przeprowadzone zostały testy na utratę wartości. Spółka przeprowadza testy w ramach zidentyfikowanych ośrodków wypracowujących środki pieniężne. Skapitalizowane koszty prac rozwojowych testowane są na poziomie grupy ośrodków razem z aktywami korporacyjnymi. Łączna wartość odzyskiwalna poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres wraz z dodatkowym uwzględnieniem wartości rezydualnej po zakończeniu pięcioletniego okresu analizy mając na uwadze spodziewany długoterminowy zakres wykorzystywania rozwijanych technologii w oparciu o dotychczasowe doświadczenie Spółki. Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej Celem obliczenia wartości użytkowej poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne uwzględniane są takie założenia, jak: • Poziom sprzedaży grupy ośrodków, • Marża brutto w oparciu o średnie procentowe wartości marży realizowane przez dany ośrodek, • Średni roczny wzrost EBITDA w okresie prognozy oraz długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy • Stopy dyskontowe oszacowane w oparciu o poziom ryzyka dla każdego ośrodka. Wrażliwość na zmiany założeń W przypadku oszacowania wartości użytkowej kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka znacząco przekroczy jego wartość odzyskiwalną. Nota 11. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH Inwestycje w jednostkach powiązanych Stan na 31.12.2021 Wartość brutto udziałów Odpisy na udziały Wartość bilansowa udziałów Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów SECO/WARWICK Corporation 21 806 21 806 - 100% 100% SECO/WARWICK Rus 172 172 - 100% 100% RETECH Systems LLC 50 863 12 399 38 464 100% 100% SECO/WARWICK Retech 7 601 7 601 93% 93% OOO SCT Rosja 4 228 4 228 - 50% 50% SECO/WARWICK Germany GmbH 6 035 6 035 - 100% 100% SECO/WARWICK SYSTEMS AND SERVICES Indie PVT Ltd 1 268 - 1 268 100% 100% SECO/WARWICK Service Sp. z o.o. 3 412 26 3 386 100% 100% SECO WARWICK USA Holding 7 703 - 7 703 100% 100% Razem 103 088 44 666 58 421 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 50 Stan na 31.12.2020 Wartość brutto udziałów Odpisy na udziały Wartość bilansowa udziałów Procent posiadanych udziałów Procent posiadanych głosów SECO/WARWICK Corporation 21 806 21 806 - 100% 100% SECO/WARWICK Rus 172 172 - 100% 100% RETECH Systems LLC 50 863 12 399 38 464 100% 100% SECO/WARWICK Retech 7 601 7 601 93% 93% OOO SCT Rosja 4 228 4 228 - 50% 50% SECO/WARWICK Germany GmbH 6 035 6 035 - 100% 100% SECO/WARWICK SYSTEMS AND SERVICES Indie PVT Ltd 1 268 - 1 268 100% 100% SECO/WARWICK Service Sp. z o.o. 3 412 26 3 386 100% 100% SECO WARWICK USA Holding 7 703 - 7 703 100% 100% Razem 103 088 44 666 58 421 Zmiana stanu inwestycji w jednostkach powiązanych Wyszczególnienie 2021 2020 Stan na początek okresu 58 421 58 421 Zwiększenia w okresie sprawozdawczym - - Zmniejszenia w okresie sprawozdawczym - - Stan na koniec okresu 58 421 58 421 Nota 12. TEST NA UTRATĘ WARTOŚCI Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie zidentyfikowała zmian do utraty wartości w odniesieniu do spółek zależnych w związku z czym nie przeprowadzono testów na utratę wartości udziałów. Nota 13. ZAPASY Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Materiały 21 917 16 085 Półprodukty i produkty w toku 8 128 10 247 Zapasy, razem (wartość bilansowa) 30 045 26 331 Odpis wartości zapasów 7 232 5 852 Zapasy brutto 37 278 32 183 ZMIANA STANU ODPISU ODPISY materiały półprodukty i produkty w toku produkty gotowe towary Razem 01.01.2020 1 014 3 987 - - 5 001 Zwiększenia w tym: 401 450 - - 851 -utworzenie odpisów wartości zapasów 401 450 - - 851 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 51 Zmniejszenia w tym: - - - - - - rozwiązanie odpisów wartości zapasów - - - - - 31.12.2020 1 415 4 437 - - 5 852 Zwiększenia w tym: 793 588 - - 1 381 -utworzenie odpisów wartości zapasów 793 588 - - 1 381 Zmniejszenia w tym: - - - - - - rozwiązanie odpisów wartości zapasów - - - - - 31.12.2021 2 207 5 025 - - 7 233 Na podstawie przeprowadzonej analizy wartości zapasów na dzień 31.12.2021 r. i 31.12.2020 r. dokonano aktualizacji ich wartości poprzez utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości zapasów, które zostały uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność, spadły ich ceny sprzedaży, wzrosły szacowane koszty przygotowania sprzedaży, wzrosły koszty niezbędne do doprowadzenia do sprzedaży do skutku. W związku z wykorzystaniem w Spółce zapasów, których wartość była uprzednio objęta odpisem, w okresie, którym miało miejsce wykorzystanie, dokonano odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości zapasów w korespondencji z kontem pozostałe koszty operacyjne. Nota 14. AKTYWA/ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE Spółka rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami: Aktywa kontraktowe Aktywa kontraktowe odzwierciedlają kwoty należne od klientów w ramach wyświadczenia usługi bądź dostarczenia sprzętu. Z uwagi na realizację dużych kontraktów dla poszczególnych klientów, w ocenie Spółki w odniesieniu do aktywów kontraktowych oraz należności, występuje koncentracja ryzyka kredytowego, w związku z powyższym przy ustalaniu odpisów aktualizujących Spółka przeprowadza indywidualną analizę poszczególnych sald. Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień zakończenia okresu sprawozdawczego odzwierciedla wartość bilansowa tych aktywów. Zmiany stanu aktywów kontraktowych w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku przedstawiały się następująco: 2021 2020 Saldo początkowe 48 524 73 296 Ujęcie odpisu z tytułu utraty wartości 78 64 Zwiększenia 260 589 176 700 Zafakturowane kwoty przeniesione do należności handlowych -243 246 -201 536 Saldo zamknięcia 65 945 48 524 Ze względu na zmianę wysokości oczekiwanych strat kredytowych dokonano zwiększenia wysokości odpisu na dzień 31 grudzień 2021 roku o 78 tys. PLN, z 146 tys. PLN do 224 tys. PLN. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 52 Zobowiązania kontraktowe Około 60 000 tys. PLN salda zobowiązań kontraktowych na dzień 1 stycznia 2021 roku zostało rozpoznane jako przychody w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 roku. Znaczące kwoty w pozycji aktywa i zobowiązania kontraktowe wynikają z harmonogramów płatności ustalonych z klientami i są ujmowane na poziomie poszczególnych umów. Na dzień 31 grudnia 2021 roku, cena transakcyjna przypisana do niespełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia wynikających z umów z klientami wyniosła 27 766 tys. PLN. Poniższa tabela przedstawia przedziały czasowe, w których Spółka oczekuje, że spełni te zobowiązania do wykonania świadczenia i rozpozna przychody z nimi związane. 31.12.2021 31.12.2020 Do 1 roku 26 408 36 364 Od 1 roku do 2 lat 1 357 598 Niespełnione zobowiązania do wykonania świadczenia razem 27 766 36 962 Koszty kontraktowe Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka rozpoznała także następujące koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem: 31.12.2021 31.12.2020 Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 3 882 6236 - koszty kontraktowe aktywowane w okresie 992 - - odpis amortyzacyjny za okres 3 001 2 354 - odpis aktualizujący - - Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia, w tym: 1 874 3 882 - długoterminowe koszty kontraktowe 65 - - krótkoterminowe koszty kontraktowe 1 809 3 882 Nota 15. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Należności długoterminowe Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Należności handlowe - - a) od jednostek powiązanych - - b) od jednostek pozostałych - - Pozostałe należności 1 279 512 a) od jednostek powiązanych - - b) od jednostek pozostałych 1 279 512 Należności długoterminowe ogółem 1 279 512 Należności krótkoterminowe Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 a) od jednostek powiązanych 22 973 32 031 - handlowe, o okresie spłaty do 12 miesięcy 14 340 24 045 - wypłacone zaliczki i kaucje 8 633 7 986 b) od jednostek pozostałych 44 369 41 077 - handlowe, o okresie spłaty do 12 miesięcy 34 345 34 571 - z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń 7 081 4 081 społecznych i innych świadczeń Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 53 - inne, w tym: 2 943 2 425 zaliczki wypłacone dla dostawców 2 034 502 należności z tytułu sprzedaży udziałów w S/W Brasil 328 1 518 Należności handlowe oraz pozostałe należności netto ogółem 67 342 73 108 Odpis aktualizujący wartość należności 7 980 9 888 Należności handlowe oraz pozostałe należności brutto ogółem 75 322 82 995 Na 31 grudnia 2021 roku należności handlowe w kwocie 7 980 tys. PLN (2020: 9 888 tys. PLN) zostały uznane za nieściągalne i w związku z tym objęte odpisem aktualizującym. Wartość objęta odpisem w związku z indywidulaną analizą poszczególnych sald wynosi 2 762 tys. PLN, natomiast wartość odpisu ujęta jako oczekiwane straty kredytowe na całej populacji należności to 5 218 tys. PLN. Zmiany odpisu aktualizującego należności były następujące: ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI HANDLOWYCH ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 31.12.2021 31.12.2020 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość w jednostkach powiązanych Stan odpisów na początek okresu 7 910 6 956 a) zwiększenia: 232 1 194 - utworzenie odpisu na należności handlowe 232 1 194 b) zmniejszenia: 2 178 240 - rozwiązanie odpisu na należności handlowe 397 240 - spisanie należności 1 781 - Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu od jednostek powiązanych 5 965 7 910 Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość w jednostkach pozostałych Stan odpisów na początek okresu 1 978 1 360 a) zwiększenia: 55 718 - utworzenie odpisu na należności handlowe 55 718 b) zmniejszenia: 17 101 - rozwiązanie odpisu na należności handlowe 17 92 - spisanie należności - 8 Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu od jednostek pozostałych 2 016 1 978 Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu 7 980 9 888 Struktura czasowa należności handlowych (netto): Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 bieżące 38 986 40 596 Przeterminowane powyżej 1 miesiąca do 6 miesięcy 4 666 5 058 Przeterminowane powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy 484 4 658 Przeterminowane powyżej 12 miesięcy 4 549 8 303 Należności handlowe ogółem (netto) 48 686 58 616 odpisy aktualizujące należności handlowe 7 980 9 888 Należności handlowe ogółem (brutto) 56 666 68 503 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 54 W okresie rocznym zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Spółka nie dochodziła należności handlowych na drodze sądowej. Należności warunkowe Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka otrzymała gwarancje na kwotę 11 211 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka otrzymała gwarancje na kwotę 13 899 tys. PLN. Nota 16. POZOSTAŁE AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Pozostałe aktywa finansowe Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Pochodne instrumenty finansowe 35 345 Udzielone pożyczki 2 000 2 000 Inne 3 3 Razem aktywa finansowe, w tym: 2 038 2 348 - długoterminowe 3 3 - krótkoterminowe 2 035 2 345 * Pożyczka udzielona dla spółki SECO/WARWICK Services Sp. z o.o., spłacona w dniu 24.02.2022 roku. Pozostałe zobowiązania finansowe Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Inne zobowiązania finansowe: 11 301 12 068 - pochodne instrumenty finansowe 3 872 3 084 - zobowiązania leasingowe 7 429 8 984 Razem zobowiązania finansowe, w tym: 11 301 12 068 - długoterminowe 5 594 7 080 - krótkoterminowe 5 707 4 988 Pochodne instrumenty finansowe 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa Zobowiązania Aktywa Zobowiązania Pochodne instrumenty finansowe 38 3 872 348 3 083 Razem instrumenty zabezpieczające - długoterminowe 3 90 3 401 - krótkoterminowe 35 3 782 345 2 682 Ujawnienia dotyczące instrumentów pochodnych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń W 2021 Spółka SECO/WARWICK S.A zabezpieczała w roku średnio 55 % przepływów pieniężnych z eksportu denominowanych w EUR , 66 % przepływów pieniężnych denominowanych w USD i 30 % przepływów pieniężnych denominowanych w GBP walutowymi kontraktami terminowymi typu forward. Celem powyższej strategii jest zabezpieczenie kursu budżetowego kontraktów. Zmiana wartości przepływów EUR, USD i GBP jest rekompensowana zmianą wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego. W przypadku gdy spełnione są kryteria zgodnie z § 6.4.1 MSSF 9 Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń. Wycena bilansowa instrumentów pochodnych ujmowana jest w kapitałach własnych Spółki. W momencie, gdy transakcja, dla której został zawarty walutowy kontrakt terminowy ma wpływ na rachunek zysków i strat – wycena pierwotnie ujęta w kapitałach własnych reklasyfikowana jest do rachunku zysku i strat. Spółka przyjęła, iż z uwagi na fakt, iż instrumenty pochodne zawiera się pod zawarte umowy na realizację Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 55 kontraktów długoterminowych (rozliczanych stopniem kosztowego zaawansowania), transakcja wpływa na rachunek zysków i strat proporcjonalnie do zaawansowania procentowego realizacji danego kontraktu. Spółka przyjęła założenie, że otrzymane od współpracujących banków wyceny instrumentów pochodnych na dzień bilansowy wiarygodnie odzwierciedlają wartość godziwą walutowych transakcji terminowych i taką wartość ujęto w księgach. Efektywność transakcji weryfikowana jest poprzez porównanie dat zapadalności transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej oraz nominału transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej. Spółka zabezpiecza przyszłe przepływy pieniężne w zakresie ryzyk kursowych. Spółka ustala pozycję netto w zakresie przyszłych przepływów pieniężnych w określonych przedziałach czasowych. Pozycja ta podlega zabezpieczeniu kontraktami forward na daną walutę. Strategia zabezpieczenia przewiduje zabezpieczanie całej pozycji netto. Strategia zakłada również rolowanie instrumentów pochodnych w przypadkach, gdyż rzeczywiste terminy rozliczenia pozycji netto przesuwają się z przyczyn niezależnych od Spółki. Pozycja netto ustalana jest na podstawie wysoce prawdopodobnych przyszłych przepływów pieniężnych. Wysokie prawdopodobieństwo weryfikowane jest poprzez zabezpieczania wyłącznie przyszłych przepływów wynikających z podpisanych umów na dostawy. Przyjęta polityka zabezpieczeń pozwala na ograniczanie ryzyka związanego z wahaniami kursów walut wynikających z wpływów realizowanych przez Spółkę w walutach innych niż waluta funkcjonalna. Zabezpieczenie dokonywane są na okresy od kilku miesięcy do kilku lat. Zawarcie kontraktów forward w zakresie przepływów walutowych usuwa niepewność związaną z kwotą wpływów netto z tytułu sprzedaży produktów do klientów. Powiązanie ekonomiczne między instrumentem zabezpieczanym i zabezpieczającym ustalane jest na 3 poziomach: • kontrakt zabezpieczający jest denominowany w walucie transakcji zabezpieczanej; • Okres, na który zawarty jest kontrakt pochodny odpowiada okresowi realizacji transakcji zabezpieczanej z dokładnością do miesiąca realizacji; • Kwota instrumentu pochodnego odpowiada kwocie pozycji netto przepływów zaplanowanych na dany miesiąc. W przypadku zabezpieczeń zakupów walut obcych Spółka zawiera relacje zabezpieczenia, w których najważniejsze warunki instrumentu zabezpieczającego dokładnie odpowiadają warunkom pozycji zabezpieczanej. Spółka ocenia, że głównymi źródłami nieefektywności, które mogą mieć wpływ na powiązanie zabezpieczające są: • wpływ ryzyka kredytowego banku, w którym zawarty jest instrument pochodny; • różnice w czasie rozliczania transakcji zabezpieczanych; • innego od przewidywanego momentu wystąpienia zmian prognozowanych transakcji w stosunku do pierwotnych szacunków; • przyjmowania całej wyceny kontraktu forward jako instrumentu zabezpieczającego. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Spółka nie stwierdziła innych źródeł nieefektywności niż wyżej wymienione. W 2021 i 2020 roku nie nastąpiły istotne nieefektywności zabezpieczenia. W ramach zabezpieczeń przepływów pieniężnych Spółka nie planuje transakcji, w odniesieniu do której w poprzednim okresie stosowano rachunkowość zabezpieczeń, ale której zrealizowania się już nie oczekuje. Na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. Spółka posiadała następujące instrumenty zabezpieczające ekspozycję na zmiany waluty obcej: Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 56 Stan na 31.12.2021 r. Ryzyko walutowe Data wymagalności do 1 roku Data wymagalności powyżej 1 roku do 3 lat Data wymagalności powyżej 3 lat Walutowe kontrakty typu forward w PLN 126 273 1 997 - EUR – kurs kontraktu terminowego 4,5820 4,6441 - USD – kurs kontraktu terminowego 3,8632 - - GBP – kurs kontraktu terminowego 5,3890 - - * kurs średnioważony Stan na 31.12.2020 r. Ryzyko walutowe Data wymagalności do 1 roku Data wymagalności powyżej 1 roku do 3 lat Data wymagalności powyżej 3 lat Walutowe kontrakty typu forward w PLN 83 290 12 064 - EUR – kurs kontraktu terminowego 4,4145 4,4914 - USD – kurs kontraktu terminowego 3,7664 - - GBP – kurs kontraktu terminowego 5,0084 - - * kurs średnioważony Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 57 Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 31.12.2021 r. 31.12.2021 Nominał kontraktu Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2021 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w wyniku (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego ( w tys EUR ) RAZEM 65 408 29 901 21 115 -1 677 -974 -703 od 31.01.2022 do 13.04.2023 31.12.2021 Nominał kontraktu (w tys. USD) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2021 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w wyniku (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 12 463 8 119 7 859 -2 128 -563 -1 565 od 31.01.2021 do 30.12.2022 31.12.2021 Nominał kontraktu (w tys. GBP) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2021 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w wyniku (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 210 210 210 -31 -2 -29 od 30.06.2022 do 30.06.2022 Tabela poniżej przedstawia łączną wartość relacji zabezpieczających otwartych na dzień 31.12.2020 r. 31.12.2020 Nominał kontraktu Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2020 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego ( w tys EUR ) RAZEM 48 086 19 524 15 542 -2 808 -1 065 -1 743 od 26.02.2021 do 30.11.2022 31.12.2020 Nominał kontraktu (w tys. USD) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2020 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 11 781 8 980 6 340 115 208 -93 od 26.02.2021 do 30.06.2021 31.12.2020 Nominał kontraktu (w tys. USD) Pierwotna nominalna wartość instrumentu zabezpieczającego Pozostały nominał instrumentu zabezpieczającego na 31.12.2020 Wartość godziwa Instrumentu (w tys. PLN) Wartość ujęta w RZiS (w tys. PLN) Wartość ujęta w kapitałach (w tys. PLN) Termin końcowego rozliczenia instrumentu zabezpieczającego RAZEM 1 275 830 580 -45 - -45 od 30.06.2021 do 30.11.2021 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 58 Skutki rachunkowości zabezpieczeń dla sytuacji finansowej i wyników: Typ instrumentu Jednostka miary Wartość nominalna Aktywa Zobowiązania Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający Zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie) Zyski lub straty z tytułu zabezpieczenia dla okresu sprawozdawczeon, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach Kwota nieefektywności zabezpieczenia ujęta w rachunku zysków i strat Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2021 Forward sprzedaż waluty EUR 21 116 35 1 712 Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe 68 540 - -974 koszty finansowe Forward sprzedaż waluty USD 7 859 - 2 128 Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe - - - -563 koszty finansowe Forward sprzedaż waluty GBP 210 - 31 Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe - - - -2 koszty finansowe Typ instrumentu Jednostka miary Wartość nominalna Aktywa Zobowiązania Nazwa pozycji w bilansie, która zawiera instrument zabezpieczający Zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej (jako podstawa do ustalenia części nieefektywnej w danym okresie) Zyski lub straty z tytułu zabezpieczenia dla okresu sprawozdawczeon, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach Kwota nieefektywności zabezpieczenia ujęta w rachunku zysków i strat Kwota przeklasyfikowana z rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych do wyniku finansowego jako korekta z tytułu przeklasyfikowania Pozycja w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (rachunku zysków i strat), która zawiera korektę z tytułu przeklasyfikowania 31.12.2020 31.12.2020 31.12.2020 Forward sprzedaż waluty EUR 15 852 23 2 832 Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe -840 -547 - -1 066 koszty finansowe Forward sprzedaż waluty USD 5 579 322 207 Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe 225 -11 - 209 koszty finansowe Forward sprzedaż waluty GBP 830 - 45 Pozostałe aktywa/ zobowiazania finansowe - - - - koszty finansowe Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 59 Pozycje zabezpieczane Saldo rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń 31.12.2021 Saldo rezerwy z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych dla kontynuowanych zabezpieczeń 31.12.2020 Ryzyko walutowe Pozycja netto (EUR) -703 -1 743 Pozycja netto (USD) -1 565 -94 Pozycja netto (GBP) -29 -45 Nota 17. POZOSTAŁE AKTYWA NIEFINANSOWE Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Rozliczenia międzyokresowe czynne 1 545 1 943 Pozostałe aktywa niefinansowe ogółem 1 545 1 943 Główne pozycje rozliczeń międzyokresowych czynnych to ubezpieczenia i oprogramowanie. Nota 18. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Środki pieniężne w banku i w kasie 17 284 15 683 Lokaty krótkoterminowe 594 257 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ogółem 17 878 15 940 Nota 19. KAPITAŁ PODSTAWOWY I POZOSTAŁE KAPITAŁY Kapitał podstawowy Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Liczba akcji 10 298 554 10 298 554 Wartość nominalna akcji 0,2 0,2 Kapitał podstawowy 2 060 2 060 Przeszacowanie z tytułu hiperinflacji 1 557 1 557 Kapitał podstawowy na koniec okresu 3 616 3 616 Kapitał z przeszacowania wskaźnikami hiperinflacji jest prezentowany jako część kapitału podstawowego. Struktura kapitału podstawowego: Akcjonariusze na 31.12.2021 Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Udział procentowy SW Holding brak - 3 387 139 32,89% Spruce Holding Limited Liability Company (USA) brak - 1 091 952 10,60% Nationale-Nederlanden Otwarty brak - 600 000 5,83% Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 60 Fundusz Emerytalny SECO/WARWICK S.A. brak - 1 802 189 17,50% Metlife OFE brak - 577 470 5,61% Pozostali brak - 2 839 804 27,57% RAZEM 10 298 554 100% Akcjonariusze na 31.12.2020 Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji Udział procentowy SW Holding brak - 3 387 139 32,89% Spruce Holding Limited Liability Company (USA) brak - 1 091 952 10,60% Bleauhard Holdings LLC brak - 594 973 5,78% Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny brak - 600 000 5,83% SECO/WARWICK S.A. brak - 1 308 904 12,71% Metlife OFE brak - 577 470 5,61% Pozostali brak - 2 738 116 26,58% RAZEM 10 298 554 100% Pozostałe kapitały Pozostałe kapitały: Kapitał z wyceny programu płatności w formie akcji Kapitał na nabycie akcji własnych Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających Zyski/straty aktuarialne Pozostałe kapitały ogółem Pozostałe kapitały na dzień 1 stycznia 2021 r. 7 973 29 765 -1 524 -142 36 071 Inne całkowite dochody - - -336 - -336 Wycena programu opcji menadżerskich 648 - - - 648 Przyznanie opcji menadżerskich -2 555 - - - -2 555 Skup akcji własnych - 13 000 - - 13 000 Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego 153 - - - 153 Pozostałe kapitały na dzień 31 grudnia 2021 r. 6 219 42 765 -1 861 -142 46 981 Pozostałe kapitały na dzień 1 stycznia 2020 r. 7 911 15 150 -161 -142 22 758 Inne całkowite dochody - - -1 364 - -1 364 Wycena programu opcji menadżerskich 1 364 - - - 1 364 Przyznanie opcji menadżerskich -1 384 - - - -1 384 Skup akcji własnych - 14 615 - - 14 615 Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego 83 - - - 83 Pozostałe kapitały na dzień 31 grudnia 2020 r. 7 973 29 765 -1 524 -142 36 071 Kapitał na nabycie akcji własnych został przeniesiony z kwot kapitału zapasowego uchwałą NWZ w dniu 30 października 2014 roku, w celu nabycia akcji własnych. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 61 Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających Kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających Spółki dotyczy następujących instrumentów finansowych: Rezerwa z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych - wartość godziwa kontraktu forward Stan na 01.01.2020 r. -161 Plus Zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujęta w innych całkowitych dochodach 68 Minus: reklasyfikacja z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego -1 751 Minus: Podatek odroczony 320 Stan na 31.12.2020 r. -1 524 Plus Zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających ujęta w innych całkowitych dochodach -37 Minus: reklasyfikacja z innych całkowitych dochodów do wyniku finansowego -378 Minus: Podatek odroczony 79 Stan na 31.12.2021 r. -1 861 Kapitał na nabycie akcji własnych i akcje własne Fakt i cel nabycia przez Spółkę akcji własnych zostało ujawnione w części I. Informacje ogólne punkt 6. Znaczący Akcjonariusze. Spółka posiadała na dzień 31.12.2021 – 1 802 189 sztuk akcji własnych stanowiących 17,50 % udział w kapitale zakładowym, na dzień 31.12.2020 – 1 308 904 sztuk akcji własnych stanowiących 12,71 % udział w kapitale zakładowym. W 2021 roku nabyto 595 488 sztuk akcji własnych, co stanowi 8 750 tys. PLN, wydano w ramach programu motywacyjnego 102 203 sztuk akcji własnych, co stanowi 2 555 tys. PLN. Spółka nabyte akcje własne prezentuje zgodnie z MSR 1 jako odrębna pozycję w kapitale odejmując ich wartość od kapitału własnego. Na dzień 31.12.2021 wartość ta wynosiła -28 533 tys. PLN, na dzień 31.12.2020 -22 338 tys. PLN. Nabycie, sprzedaż, emisja lub umorzenie własnych akcji nie powoduje ujęcia w wyniku finansowym jednostki żadnych zysków lub strat. Akcje własne stanowią akcje SECO/WARWICK S.A. utrzymywane przez Biuro Maklerskie mBanku na potrzeby emisji akcji w ramach umowy nabycia akcji własnych z osobami objętymi Programem Motywacyjnym, o którym szerzej mowa w nocie 31. Opcje Menadżerskie. Kapitał na nabycie akcji własnych służy do ujmowania wartości godziwej na datę przyznania akcji wyemitowanych w związku z Programem Motywacyjnym. Kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji Na dzień 31.12.2021 oraz 31.12.2020 wartość kapitału wynosi 78 666 tys. PLN, kapitał ten powstał w wyniku emisji akcji Spółki. Zyski zatrzymane Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Zyski zatrzymane 78 563 88 183 Wynik bieżący 8 325 7 856 Kapitał zapasowy 48 623 58 711 Niepodzielony wynik z lat ubiegłych 21 615 21 615 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 62 Nota 20. KREDYTY I POŻYCZKI Dnia 12 marca 2020 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. podpisała umowę kredytową o kredyt inwestycyjny z mBank S.A. w Warszawie na kwotę 15 000 tys. PLN. Kredyt został udzielony na sfinansowanie zakupu maksymalnie 1.000.000 akcji własnych Spółki, zgodnie z programem ustanowionym na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 12 lutego 2020 roku. Wykorzystanie kredytu na dzień podpisania Aneksu nr 3, czyli 10 listopada 2020 roku wynosiło 14 500 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 10 472 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 13 694 tys. PLN. Dnia 5 października 2021 roku Spółka SECO/WARWICK S.A. podpisała umowę kredytową o kredyt inwestycyjny z mBank S.A. w Warszawie na kwotę 10 400 tys. PLN. Kredyt został udzielony na sfinansowanie zakupu maksymalnie 850.000 akcji własnych Spółki, zgodnie z programem ustanowionym na podstawie uchwały nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 7 października 2021 roku. Wykorzystanie kredytu na dzień podpisania Aneksu nr 1, czyli 26 listopada 2021 roku wynosiło 6 908 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2021 roku wykorzystanie kredytu wynosiło 6 562 tys. PLN. Zabezpieczenie spłaty kredytów stanowi hipoteka umowna na nieruchomości składającej się z działek użytkowanych wieczyście o numerach: • 195/94, położonej w Świebodzinie przy ul. Zachodniej 76, • 195/80, położonej w Świebodzinie przy ul. Zachodniej 76. Kredyty na 31.12.2021: Nazwa jednostki Wartość kredytu w tys. PLN Waluta kredytu Limit kredytu wg Umowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia mBank S.A. 10 472 PLN 14 500 zmienna stopa procentowa 31.03.2025 hipoteka, zastaw finansowy na papierach wartościowych mBank S.A. 6 562 PLN 6 908 zmienna stopa procentowa 30.09.2026 hipoteka, zastaw finansowy na papierach wartościowych mBank - limity na kartach kredytowych 46 PLN - zmienna stopa procentowa brak brak mBank - limity na kartach kredytowych 2 USD - zmienna stopa procentowa brak brak mBank - limity na kartach kredytowych 101 EUR - zmienna stopa procentowa brak brak Kredyt w rachunku SANTANDER S.A. 14 535 PLN 19 000 zmienna stopa procentowa 28.02.2022 Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 63 Kredyt w rachunku BNP Paribas S.A. 14 082 PLN 20 000 zmienna stopa procentowa 30.09.2022 Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC Kredyt w rachunku PEKAO - PLN 25 000 zmienna stopa procentowa 31.08.2022 Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC Razem 45 801 Kredyty na 31.12.2020: Nazwa jednostki Wartość kredytu Waluta kredytu Limit kredytu wg Umowy Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia mBank S.A. 13 694 PLN 14 500 zmienna stopa procentowa 31.03.2025 hipoteka, zastaw finansowy na papierach wartościowych mBank - limity na kartach kredytowych 30 PLN - zmienna stopa procentowa brak brak mBank - limity na kartach kredytowych 42 EUR - zmienna stopa procentowa brak brak Kredyt w rachunku SANTANDER S.A. 11 492 PLN 19 000 zmienna stopa procentowa 28.02.2021 Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC Kredyt w rachunku BNP Paribas S.A. 4 827 PLN 20 000 zmienna stopa procentowa 30.09.2021 Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC Kredyt w rachunku PEKAO - PLN 25 000 zmienna stopa procentowa 31.08.2021 Oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji wg art. 777.1 KPC Razem 30 085 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 64 Struktura zapadalności kredytów: Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 33 370 19 612 Kredyty i pożyczki długoterminowe: 12 431 10 472 - płatne powyżej 1 roku do 3 lat 9 208 9 667 - płatne powyżej 3 roku do 5 lat 3 223 806 Kredyty i pożyczki ogółem 45 801 30 085 Kredyty i pożyczki 31.12.2021 31.12.2020 Kredyty w rachunku 28 617 16 318 Kredyt inwestycyjny 17 035 13 694 Limity na kartach kredytowych 150 72 Razem 45 801 30 085 Kredyty i pożyczki Stan na dzień 01.01.2021 30 085 Zwiększenia w tym: 19 284 - zaciągnięcie kredytów w rachunku 12 299 - zaciągnięcie kredytu inwestycyjnego 6 908 - zaciągnięcie limitów na kartach kredytowych 78 Zmniejszenia w tym: 3 568 - spłata kredytu inwestycyjnego 3 568 Stan na dzień 31.12.2021 45 801 Nota 21. LEASING Spółka jako leasingobiorca Spółka posiada umowy leasingu nieruchomości, samochodów, maszyn, oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów. Okres leasingu wynosi: Nieruchomości od 2 do 4 lat Samochody od 4 do 5 lat Maszyny od 4 do 5 lat Prawo wieczystego użytkowania gruntów od 68 do 82 lat Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Spółka posiada również umowy leasingu urządzeń czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy leasingowe o niskiej wartości. Spółka korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Zobowiązania Spółki z tytułu leasingu zabezpieczone są tytułem własności leasingodawcy do przedmiotu leasingu. Zasadniczo Spółka nie jest uprawniona do przekazania leasingowanych aktywów w subleasing, ani też do cesji praw przysługujących jej na podstawie umów leasingu. Niektóre umowy zawierają wymagania dotyczące poziomów określonych wskaźników finansowych. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 65 Przed wdrożeniem MSSF 16 aktywa użytkowane na mocy umów leasingu finansowego w rozumieniu MSR 17 były ujmowane w ramach rzeczowych aktywów trwałych. Wartość bilansowa dla każdej grupy takich aktywów na dzień 31 grudnia 2018 roku została ujawniona w nocie 9. „Rzeczowe aktywa trwałe”. Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym. Wyszczególnienie 2021 Wartość zobowiązania na dzień 01.01.2021 8 984 Zwiększenia (nowe leasingi) 911 Zmiany umów leasingu -700 Odsetki 333 Płatności -2 099 Na dzień 31.12.2021 7 429 Krótkoterminowe 1 926 Długoterminowe 5 504 Wyszczególnienie 2020 Wartość zobowiązania na dzień 01.01.2020 8 923 Zwiększenia (nowe leasingi) 3 119 Zmiany umów leasingu -1 340 Odsetki 345 Płatności -2 063 Na dzień 31.12.2020 8 984 Krótkoterminowe 2 306 Długoterminowe 6 678 Analiza wymagalności zobowiązań z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie 30.4. „Ryzyko związane z płynnością”. Poniżej przedstawiono kwoty przychodów, kosztów, zysków i strat wynikających z leasingu ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: Wyszczególnienie 2021 2020 Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania 1 936 1 953 Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu 333 345 Koszty leasingów krótkoterminowych (uwzględnione w kosztach wytworzenia sprzedanych produktów i usług) 253 324 Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości (uwzględnione w kosztach ogólnego zarządu) 46 69 Łączna kwota ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 2 569 2 691 Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu zawartych przez Spółkę umów leasingu wyniósł 2 362 tys. PLN w roku 2021, a w roku 2020 2 630 tys. PLN. Należności z tytułu leasingu operacyjnego – Spółka jako leasingodawca Dochód z tytułu leasingu ujęty przez Spółkę w pozostałych przychodach operacyjnych w roku 2021 wyniósł 897 tys. PLN. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 66 Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku analiza terminów zapadalności opłat leasingowych w wartościach niezdyskontowanych przedstawiała się następująco: Wyszczególnienie 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020 W 1 roku 897 886 W 2 roku 574 599 W 3 roku 563 587 W 4 roku 563 587 W 5 roku 563 587 Powyżej 5 lat 281 373 Razem: 3 441 3 619 Spółka leasinguje głównie pomieszczenia własne dla podmiotów, z którymi warunki współpracy wymagają bliskiej lokalizacji. Nota 22. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE INNE 31.12.2021 31.12.2020 a) handlowe, o okresie wymagalności do 12 miesięcy 47 059 40 861 b) z tyt. podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń (bez podatku dochodowego) 4 670 3 699 c) zobowiązania inwestycyjne 300 5 d) inne 214 1 537 RAZEM 52 243 46 101 Zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń na koniec 2021 roku wynosiły 44 317 tys. PLN, natomiast na koniec 2020 roku wynosiły 47 957 tys. PLN. Gwarancje zostały udzielone tytułem: Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 dobrego wykonania kontraktu 749 1 962 akredytywa stand-by 9 338 16 913 płatności 5 592 - wadialna 2 070 166 zobowiązań gwarancyjnych 3 810 5 145 Razem 21 559 24 186 Na dzień 31.12.2021 oczekiwane straty kredytowe z tytułu udzielonych gwarancji finansowych nie były istotne. Informacja o udzielonych poręczeniach wykazana jest w punkcie 17 Sprawozdania Zarządu SECO/WARWICK S.A. z działalności Spółki. Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych („Fundusz”) tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. Spółka tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 67 wysokości odpisu podstawowego/kwot uzgodnionych ze związkami zawodowymi. Ponadto Fundusz posiada rzeczowe aktywa trwałe. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Spółki, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Spółka skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie stanowią oddzielnych aktywów Spółki. Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań oraz kosztów Funduszu. Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Pożyczki udzielone pracownikom 32 12 Środki pieniężne 169 441 Zobowiązania z tytułu Funduszu 207 441 Saldo po skompensowaniu -6 12 Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym - 565 Nota 23. ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE Świadczenia emerytalne oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia Spółka wypłacała pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym w Spółce na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzona jest rezerwa na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli: Długoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 stan na początek okresu 1 334 1 243 zwiększenia - 122 - utworzenie rezerwy - 122 zmniejszenia 274 31 - wykorzystanie rezerwy 10 31 - rozwiązanie rezerwy 264 stan na koniec okresu 1 060 1 334 Główne założenia przyjęte na dzień bilansowy do wyliczenia kwoty zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych są następujące: Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Stopa dyskontowa (%) 3,60% 1,25% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) w 1 roku 5% 3% Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń (%) w kolejnych latach 5% 5% Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 - zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów 1 891 1 596 - zobowiązania z tytułu premii 5 190 3 641 - zobowiązania z tytułu odpraw emerytalno-rentowych 42 10 - bieżące zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 3 643 2 949 10 767 8 196 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 68 Nota 24. POZOSTAŁE REZERWY Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwa na kary Rezerwy na kontrakty ze stratą Ogółem Na dzień 1 stycznia 2020 roku 6 477 950 170 7 596 utworzone w ciągu roku obrotowego 1 485 - 419 1 904 wykorzystanie -3 750 - - -3 750 rozwiązane - -730 - -730 Na dzień 31 grudnia 2020 roku 4 211 220 589 5 020 utworzone w ciągu roku obrotowego 5 286 - - 5 286 wykorzystanie -3 505 - - -3 505 rozwiązane - - -164 -164 Na dzień 31 grudnia 2021 roku 5 992 220 424 6 637 Spółka weryfikuje stan rezerw na koniec każdego okresu sprawozdawczego i koryguje w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej właściwego szacunku. Jeśli przestało być prawdopodobne, że wystąpienie wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne będzie niezbędne do wypełnienia obowiązku, to rezerwa jest rozwiązywana. W związku z powyższym wszystkie pozostałe rezerwy zawiązane są jako rezerwy krótkoterminowe, gdyż w każdym przypadku zostaną wykorzystane lub rozliczone w ciągu następnych 12 miesięcy. Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ustalana indywidualnie dla każdego kontraktu i uwzględnia wynikające z kontraktu zobowiązania wobec Klienta podczas okresu gwarancji. Wartość rezerwy jest planowana według wewnętrznych wytycznych poszczególnych technologii. Średnio około 1,5% - 2% wartości kontraktu. Założenia przyjmowane w odniesieniu do bieżącego okresu są spójne z zastosowanymi w poprzednim roku. Spółka kalkuluje rezerwę na naprawy gwarancyjne na podstawie kosztów planowanych zaktualizowanych dla celów wyliczenia rezerw gwarancyjnych pomniejszając je o koszty poniesione na gwarancje z uwzględnieniem zaawansowania kosztowego kontraktu. Spółka tworząc rezerwę na gwarancję uwzględnia % zaawansowania kontraktu (proporcjonalnie do rozpoznawania przychodu) planując koszty reklamacji do momentu osiągnięcia 100% zaawansowania kontraktu (podpisania protokołu odbioru końcowego). W momencie pojawiania się kosztów gwarancyjnych, lub w momencie rozpoczęcia okresu gwarancji rezerwa zostaje stopniowo pomniejszana o koszty poniesionych napraw gwarancyjnych lub o kwoty podane przez jednostkę realizującą kontrakt w przypadku, gdy uzna ona, że roszczenia, na które zawiązano rezerwę nie wystąpią w przyszłości. Rezerwa jest w 100% rozwiązywana w momencie zakończenia okresu gwarancji, lub po wykonaniu wszystkich zaległych, rozpoczętych napraw gwarancyjnych. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość bilansowa odnośnej rezerwy wynosiła 5 992 tys. PLN (na dzień 31.12.2020r.: 4 211 tys. PLN). Różnica kosztów roszczeń gwarancyjnych o 10% w stosunku do szacunków kierownictwa spowodowałaby wzrost lub spadek rezerwy na koszty gwarancji o około 599,2 tys. PLN (na dzień 31.12.2020r - wzrost lub spadek o 421,1 tys. PLN). Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 69 Rezerwa na kary Rezerwa na kary tworzona jest w przypadku wystąpienia dużego prawdopodobieństwa wypłaty w przyszłości kar umownych wynikających z realizowanych kontraktów. W roku 2021 nie tworzono i nie rozwiązywano rezerwy na karę. W roku 2020 rozwiązano rezerwę o wartości 730 tys. PLN. Rezerwa na kontrakty ze stratą Rezerwa na kontrakty ze stratą ustalana jest indywidualnie dla każdego kontraktu. Tworzona jest wtedy, gdy różnica planowanych przychodów i planowanych kosztów na kontrakcie jest mniejsza od różnicy przychodów i kosztów rozpoznanych w okresie. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość bilansowa odnośnej rezerwy wynosiła 424 tys. PLN (na dzień 31.12.2020r.: 589 tys. PLN). Nota 25. OBJAŚNIENIA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 529 -35 Zbycie rzeczowych aktywów trwałych 529 -35 Odpis wartości udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonej - - Likwidacja środków trwałych - - Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji: 3 913 -3 305 bilansowa zmiana stanu rezerw 5 565 -1 752 zyski/straty aktuarialne - - wyłączenie zmiany stanu rezerw z tytułu podatku dochodowego -1 652 -1 553 Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji: 5 847 -1 214 zmiana stanu zobowiązań wynikająca z bilansu 5 375 101 wyłączenie zobowiązań leasingowych 1 555 -62 wyłączenie zobowiązań z tytułu transakcji terminowych -788 -2 078 wyłączenie zobowiązań inwestycyjnych -295 825 Pozostałe: -331 -253 Rozliczenie leasingu w związku z nieskorzystaniem z prawa wykupu przedmiotu leasingu -331 -253 Korekta ujęcia nakładów z tytułu prac badawczych - 780 Nota 26. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Podmiot powiązany (podmioty zależne) rok Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakup od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych SECO/WARWICK Corporation 2021 46 482 2 309 324 2020 37 695 4 769 - SECO/WARWICK Rus 2021 6 557 955 4 584 32 2020 11 993 1 415 - Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 70 RETECH SYSTEMS LLC 2021 11 579 36 123 990 13 542 2020 15 677 7 540 663 2 304 SECO/WARWICK RETECH Thermal Equipment Manufacturing Tianjin Co., Ltd. 2021 1 289 3 049 1 232 6 209 2020 1 061 5 833 2 259 8 201 SECO/WARWICK Germany GmbH 2021 409 688 3 323 - 2020 197 673 4 317 1 675 2021 4 451 895 1 078 157 2020 4 089 806 1 308 10 SECO VACUUM TECHNOLOGIES LLC 2021 3 635 267 711 32 2020 18 342 539 9 179 547 SECO/WARWICK Systems and Services India 2021 135 933 113 543 2020 147 492 134 60 Nota 27. WYNAGRODZENIE KLUCZOWEGO PERSONELU Do głównej kadry kierowniczej SECO\WARWICK S.A. zaliczamy członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU: Imię i nazwisko Wynagrodzenie zasadnicze danego okresu Inne świadczenia, w tym premie, nagrody Naliczone koszty programu motywacyjnego Łączne wynagrodzenie danego okresu 31.12.2021 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Sławomir Woźniak 480 365 262 1 107 Jarosław Talerzak (1) 130 43 - 173 Piotr Walasek 360 250 87 697 Earl Good 1 162 - 87 1 249 Bartosz Klinowski 360 215 87 662 Razem 2 492 873 524 3 888 31.12.2020 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Sławomir Woźniak 448 441 351 1 240 Jarosław Talerzak 364 143 16 522 Piotr Walasek 336 180 118 634 Earl Good 1 124 - 123 1 247 Bartosz Klinowski 336 136 306 778 Razem 2 608 899 914 4 422 (1) Prezentowane wynagrodzenie dotyczy okresu sprawowania funkcji w Zarządzie, tj. okresu od 1 stycznia 2021 roku do 27 kwietnia 2021 r. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 71 WYNAGRODZENIA RADY NADZORCZEJ: Imię i nazwisko Razem wynagrodzenie 31.12.2021 31.12.2020 Andrzej Zawistowski, w tym: 325 211 - z tytułu pełnienia funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej 205 147 - z tytułu umowy o świadczenie usług doradczych (1) 120 64 Jeffrey Boswell, w tym: 169 135 - z tytułu umowy o pracę (2) 169 135 Henryk Pilarski 54 51 Marcin Murawski 45 40 Jacek Tucharz 42 39 Razem 635 477 (1) Z tytułu Umowy o współpracy zawartej pomiędzy spółką SECO/WARWICK S.A. a Panem Andrzejem Zawistowskim prowadzącym działalność gospodarczą USŁUGI DORADCZE Andrzej Zawistowski. Przedmiotem umowy z dnia 2 lipca 2012 roku jest współpraca w zakresie świadczenia usług doradztwa technicznego i rozwoju produktów. (2) Z tytułu umowy o pracę pomiędzy spółką SECO/WARWICK Corp. a Panem Jeffrey’em Boswell. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 72 Nota 28. INSTRUMENTY FINANSOWE Wyszczególnienie Kategoria zgodnie z MSSF 9 Wartość bilansowa Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na dzień 31.12.2021 r. 31.12.2021 31.12.2020 Aktywa finansowe Pożyczki udzielone WwZK 2 000 2 000 2 000 Należności handlowe oraz pozostałe należności WwZK 67 342 73 108 67 342 Należności długoterminowe WwZK 1 279 512 1 279 Instrumenty zabezpieczające WwWGpWF 35 345 35 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty WwZK 17 878 15 940 17 878 Aktywa kontraktowe WwZK 67 818 52 618 67 818 Udzielone poręczenia - - - 22 758 Zobowiązania finansowe Krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty bankowe WwZK 33 370 19 612 - Zobowiązania z tytułu leasingu WwZK 1 926 2 306 - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania WwZK 52 243 46 101 - Instrumenty zabezpieczające WwWGpWF 3 782 2 682 - Długoterminowe Długoterminowe kredyty bankowe WwZK 12 431 10 472 - Instrumenty zabezpieczające WwWGpWF 90 402 Zobowiązania z tytułu leasingu WwZK 5 504 6 678 - WwZK- wycena wg zamortyzowanego kosztu, WwWGpWF - wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy. W przypadku instrumentów pochodnych służących jako instrumenty zabezpieczające wycena jest ujmowana w wyniku finansowym poprzez przychody lub koszty finansowe proporcjonalnie do zaawansowania procentowego realizacji kontraktu zabezpieczanego. Nie występują istotne różnice pomiędzy wartością bilansową a wartością godziwą aktywów i zobowiązań finansowych. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 73 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych w 2021 Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych zrealizowanych Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących Zyski/ (straty) z tytułu wyceny bilansowej Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych Zyski/ (straty) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych Aktywa finansowe Pożyczki udzielone 89 - -29 - - - Należności handlowe oraz pozostałe należności 15 1 142 127 -537 - - Należności długoterminowe - - - - - - Pochodne instrumenty finansowe - - - -219 383 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 33 414 - -385 - - RAZEM 137 1 556 98 -1 140 383 - Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych zrealizowanych Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących Zyski/ (straty) z tytułu wyceny bilansowej Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych Zobowiązania finansowe krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty bankowe -749 - - -3 - - Zobowiązania z tytułu leasingu -333 - - - - - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania -153 -377 - 541 - - Instrumenty zabezpieczające - - - -512 -3 028 - długoterminowe - Długoterminowe kredyty bankowe - - - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu - - - - - - Instrumenty zabezpieczające - - - 48 - - RAZEM -1 235 -377 - 74 -3 028 - Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 74 Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych w 2020 Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych zrealizowanych Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących Zyski/ (straty) z tytułu wyceny bilansowej Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych Zyski/ (straty) z zaprzestania ujmowania aktywów finansowych Aktywa finansowe Pożyczki udzielone 98 - -29 - - - Należności handlowe oraz pozostałe należności 76 1 044 -1 424 1 200 - - Należności długoterminowe - - - - - - Pochodne instrumenty finansowe - - - -82 265 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 1 086 - 391 - - RAZEM 193 2 131 -1 453 1 510 265 - Pozostałe przychody/ (koszty) z tytułu odsetek Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych zrealizowanych Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących Zyski/ (straty) z tytułu wyceny bilansowej Zyski/ (straty) z rozliczenia instrumentów finansowych Zobowiązania finansowe krótkoterminowe Krótkoterminowe kredyty bankowe -622 -2 - -7 - - Zobowiązania z tytułu leasingu -345 - - -75 - - Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania -148 -145 - -697 - - Instrumenty zabezpieczające - - - -507 -3 157 - długoterminowe Długoterminowe kredyty bankowe - - - - - - Zobowiązania z tytułu leasingu - - - - - - Instrumenty zabezpieczające - - - -73 - - RAZEM -1 116 -147 - -1 359 -3 157 - Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 75 Zmiany zobowiązań wynikających z działalności finansowej 1 stycznia 2021 zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej zwiększenia z tytułu leasingu wykup/zbycie/cesje skutki wyceny instrumentów zabezpieczających Reklasyfikacja 31 grudnia 2021 Długoterminowe: Oprocentowane kredyty i pożyczki 10 472 1 959 0 0 - - 12 431 Zobowiązania z tytułu leasingu 6 678 - 803 -49 -4 -1 923 5 504 Krótkoterminowe: Oprocentowane kredyty i pożyczki 19 612 13 758 0 0 - - 33 370 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 306 -1 766 122 -636 -24 1 923 1 926 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 39 069 13 950 925 -685 -28 - 53 231 1 stycznia 2020 zmiany wynikające z przepływów pieniężnych z działalności finansowej zwiększenia z tytułu leasingu wykup/zbycie/cesje skutki wyceny instrumentów zabezpieczających 31 grudnia 2020 Długoterminowe: Oprocentowane kredyty i pożyczki - 10 472 - - - 10 472 Zobowiązania z tytułu leasingu 6 331 - 734 -387 - 6 678 Krótkoterminowe: Oprocentowane kredyty i pożyczki 27 418 -7 806 - - - 19 612 Zobowiązania z tytułu leasingu 2 591 -1 777 2 475 -983 - 2 306 Razem zobowiązania wynikające z działalności finansowej 36 341 890 3 209 -1 370 - 39 069 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 76 Nota 29. STRUKTURA ZATRUDNIENIA Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Pracownicy produkcyjni i zakładów produktowych 390 384 Pracownicy administracyjni 115 127 Pracownicy przebywający na urlopach wychowawczych 3 1 Razem 508 512 Nota 30. CELE I POLITYKA ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM Spółka SECO/WARWICK S.A. w ramach działalności operacyjnej i finansowej jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z posiadanymi instrumentami finansowymi. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe w skład, którego wchodzi ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Spółka zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i stóp procentowych, jak również stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Grupie są ustalane przez Zarząd jednostki dominującej. W ramach procesu zarządzania ryzykiem opracowano oraz wdrożono system ekspercki do rachunkowości zarządczej. Na bazie miesięcznych raportów monitorowane są kluczowe parametry ryzyka na poziomie operacyjnym oraz finansowym dla spółek grupy. 30.1 Ryzyko walutowe Spółka ze względu na aktywną i szeroką obecność na rynkach zagranicznych zawiera określone transakcje denominowane w walutach obcych. Spółka posiada również kredyty i inne zobowiązania finansowe denominowane w walucie obcej. W związku z tym pojawia się ryzyko wahań kursów walut. W celu zarządzania ryzykiem walutowym Spółka zawiera transakcje FX forward, które zostały szczegółowo opisane w nocie nr 16 niniejszego sprawozdania. Aktywa oraz zobowiązania wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco: Stan na Stan na Stan na Stan na Zobowiązania 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 w walucie w PLN w walucie w PLN EUR 5 956 27 393 5 135 23 695 USD 1 102 4 473 1 226 4 607 GBP 45 248 6 30 Stan na Stan na Stan na Stan na Aktywa 31.12.2021 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2020 w walucie w PLN w walucie w PLN EUR 14 238 65 488 10 539 48 633 USD 3 835 15 572 6 026 22 649 GBP 215 1179 29 150 Nominał instrumentu zabezpieczająceg o - dotyczy transakcji sprzedaży waluty EUR 48 086 221 167 48 086 221 907 USD 11 781 47 831 11 781 44 278 GBP 1 275 6 993 1 275 6 544 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 77 Wrażliwość na ryzyko walutowe Spółka jest przede wszystkim narażona na ryzyko związane z walutą EUR oraz USD. Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego oraz innych całkowitych dochodów w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych oraz wahań kursu EUR do PLN Kurs waluty na dzień 31.12.2021 kurs wymiany wzrost kursu walutowego +10% spadek kursu walutowego -10% USD 4,0600 0,406 -0,406 EUR 4,5994 0,460 -0,460 GBP 5,4846 0,548 -0,548 Kurs waluty na dzień 31.12.2020 kurs wymiany wzrost kursu walutowego +10% spadek kursu walutowego -10% USD 3,7584 0,376 -0,376 EUR 4,6148 0,461 -0,461 GBP 5,1327 0,513 -0,513 Analiza zakłada: - kurs na dzień bilansowy 31.12.2021 - wzrost kursu walutowego +10% - spadek kursu walutowego -10% Wpływ na kapitał własny Wpływ waluty USD Wpływ waluty USD Wpływ waluty EUR Wpływ waluty EUR Wpływ waluty GBP Wpływ waluty GBP Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 AKTYWA Wzrost kursu 10% 1 557 2 265 6 549 4 863 118 15 Spadek kursu - 10% -1 557 -2 265 -6 549 -4 863 -118 -15 ZOBOWIĄZANIA I KREDYTY Wzrost kursu 10% -447 -461 -2 739 -2 369 -25 -3 Spadek kursu - 10% 447 461 2 739 2 369 25 3 RAZEM Wzrost kursu 10% 1 110 1 804 3 809 2 494 93 12 Spadek kursu - 10% -1 110 -1 804 -3 809 -2 494 -93 -12 Wpływ na wynik finansowy Wpływ waluty USD Wpływ waluty USD Wpływ waluty EUR Wpływ waluty EUR Wpływ waluty GBP Wpływ waluty GBP Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 AKTYWA Wzrost kursu 10% 1 557 3 616 6 549 4 635 118 15 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 78 Spadek kursu - 10% -1 557 -3 616 -6 549 -4 635 -118 -15 ZOBOWIĄZANIA I KREDYTY Wzrost kursu 10% -447 -384 -2 739 -1 676 -25 -3 Spadek kursu - 10% 447 384 2 739 1 676 25 3 RAZEM Wzrost kursu 10% 1 110 3 232 3 809 2 958 93 12 Spadek kursu - 10% -1 110 -3 232 -3 809 -2 958 -93 -12 Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej powyższą analizę wrażliwości można uznać za reprezentatywną dla określenia ekspozycji na ryzyko walutowe. 30.2 Ryzyko stóp procentowych Spółka korzysta z oprocentowanych kredytów. Kredyty w kwocie 45 801 tys. PLN oraz zobowiązania leasingowe w kwocie 5 830 tys. PLN są oprocentowane wg zmiennych stóp procentowych, podczas gdy 1 599 tys. PLN zobowiązań leasingowych jest oprocentowanych wg stałej stopy procentowej. W związku z powyższym spółka narażona jest na ryzyko stopy procentowej. Szacunek ryzyka przedstawiono na bazie wzrostu/spadku stopy procentowej odsetek o 1%. Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny Wpływ na wynik finansowy brutto Wpływ na kapitał własny + 1%/- 1% + 1%/- 1% Rok zakończony 31 grudnia 2021 Rok zakończony 31 grudnia 2020 Zobowiązania leasingowe +/- 74 +/- 74 +/- 90 +/- 90 Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu +/- 458 +/- 458 +/- 301 +/- 301 30.3 Zarządzanie kapitałem Głównym celem zarządzania kapitałem w Spółce jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 79 oprocentowane kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Wskaźnik dźwigni finansowej na koniec roku kształtuje się następująco: Stan na 31.12.2021 Stan na 31.12.2020 w tys. PLN w tys. PLN Zadłużenie 53 231 39 069 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty -17 878 -15 940 Zadłużenie netto 35 353 23 129 Kapitał własny 179 294 184 198 Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego 19,72% 12,56% Poziom wskaźnika zadłużenia netto do kapitału własnego wynika z konserwatywnego podejścia Zarządu Spółki do zadłużenia. Zgromadzone środki pieniężne wykorzystywane są do działalności operacyjnej Spółki. Wzrost wartości wskaźnika wynika z zaciągniętego w 2021 roku kredytu inwestycyjnego, opisanego w nocie nr 20 niniejszego sprawozdania. 30.4 Ryzyko związane z płynnością Ryzyko płynności jest to ryzyko napotkania trudności w realizacji zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Spółce polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania. Spółka zarządza ryzykiem płynności również przez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych. Tworzą one rezerwę płynności i zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Spółka uznaje kredyty bankowe jako instrumenty finansowe, które mogą potencjalnie powodować koncentrację ryzyka płynności ponieważ Spółka współpracuje z wybranymi instytucjami finansowymi. Kredyty bankowe krótkoterminowe stanowią na dzień 31 grudnia 2021 roku 25% pozycji zobowiązania krótkoterminowe (na dzień 31 grudnia 2020 roku - 17%). Spółka posiada niewykorzystane linie kredytowe w wysokości 35 383 tys. PLN, które podsumowano w nocie nr 20 niniejszego sprawozdania. Zobowiązania finansowe Spółki wg daty zapadalności na podstawie umownych płatności na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku. 31.12.2021 do 1 roku 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat powyżej 5 lat Razem 31.12.2020 Kredyty i pożyczki 33 370 4 604 4 604 2 187 1 036 - 45 802 Zobowiązania handlowe 47 059 - - - - - 47 059 Zobowiązania leasingowe 2 243 1 466 2 160 567 108 6 778 13 322 Pochodne instrumenty finansowe 3 782 90 - - - - 3 872 Zobowiązania krótkoterminowe inne 5 184 - - - - - 5 184 RAZEM 91 639 6 160 6 764 2 754 1 144 6 778 115 239 31.12.2020 do 1 roku 1-2 lata 2-3 lata 3-4 lata 4-5 lat powyżej 5 lat Razem 31.12.2020 Kredyty i pożyczki 19 612 3 222 3 222 3 222 806 - 30 086 Zobowiązania handlowe 40 861 - - - - - 40 861 Zobowiązania leasingowe 2 637 2 080 1 275 1 780 379 6886 15 037 Pochodne instrumenty finansowe 2 682 402 - - - - 3 084 Zobowiązania krótkoterminowe inne 5 241 - - - - - 5 241 RAZEM 71 034 5 704 4 497 5 002 1 185 6 886 94 307 Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 80 30.5 Ryzyko kredytowe Spółka zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Spółki powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Spółka stosuje model uproszczony kalkulacji odpisów z tytułu utraty wartości dla należności handlowych (bez względu na termin zapadalności). Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty kredytowej dla należności od odbiorców Spółka wykorzystuje macierz rezerw oszacowaną w oparciu o historyczne poziomy spłacalności należności od kontrahentów. Spółka uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Oczekiwana strata kredytowa dla należności od odbiorców jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności. Struktura wiekowa należności została przedstawiona w nocie nr 15. Wyliczenie współczynników odpisów aktualizujących dla poszczególnych kategorii przeterminowań należności handlowych zostało dokonane na bazie dwuletniego historycznego okresu referencyjnego. Stworzona została matryca obejmująca kwartalne współczynniki przejść należności między kategoriami przeterminowania dla 8 kolejnych kwartałów historycznych. Dla najdłuższego rozpatrywanego okresu przeterminowania (powyżej 180 dni) wzięto również pod uwagę współczynnik naprawy (tzw. cure) odzwierciedlający odzyski z należności uznanych uprzednio za nieodzyskiwalne. Współczynniki te zostały następnie uśrednione i na tej podstawie wyliczono ostateczne parametry odpisów aktualizujących dla poszczególnych kwartalnych kategorii przeterminowania, których wartości rosną od 1,13% dla należności nieprzeterminowanych do 59,78% dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni. Nota 31. OPCJE MENADŻERSKIE Program Motywacyjny SECO/WARWICK S.A. W dniu 12 grudnia 2019 roku Rada Nadzorcza uchwałą nr 01/2019 określiła cele jednostkowe na rok 2020 dla uczestników Programu Motywacyjnego. Osiągnięcie celów jednostkowych warunkuje przyznanie uczestnikom Programu uprawnień wynikających z Programu, przy jednoczesnym warunku pozostaniu przez nich w stosunku pracy ze Spółką w okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. Cele te dotyczą wskaźników finansowo-operacyjnych poszczególnych spółek zależnych, jednostek organizacyjnych związanych z poszczególnymi technologiami lub całej Grupy Kapitałowej, w zależności od funkcji pełnionej przez danego uczestnika Programu. Na dzień 31 grudnia 2020 roku maksymalna ilość opcji potencjalnie do przyznania beneficjentom Programu Motywacyjnego wynosiła 227.200 sztuk, podczas gdy, na dzień 31 grudnia 2019 roku wynosiła 361.943 sztuk, a na dzień 31 grudnia 2018 roku 494.000 sztuk. W okresie 2021 roku ujęto 648 tys. PLN kosztu z tytułu nabywania uprawnień przez beneficjentów Programu. Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 16 grudnia 2021 zostały określone cele jednostkowe dla uczestników programu motywacyjnego na rok 2022, o którym poinformowano raportem bieżącym nr 21/2021 dnia 17.12.2021 r. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 81 Nota 32. ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM W dniu 21 lutego 2022 roku podpisano Aneks do Umowy o Kredyt z Santander Bank Polska Spółka Akcyjna, z terminem spłaty kredytu do dnia 28 lutego 2023 roku. Kwota przyznanego Kredytu w Rachunku Bieżącym wynosi 19 mln PLN z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej. 24 lutego 2022 roku wojska Federacji Rosyjskiej rozpoczęły działania wojenne w Ukrainie. Dokładny opis wpływu konfliktu w Ukrainie na działalność Spółki przedstawiony został w punkcie III niniejszego sprawozdania. Informacje ogólne oraz noty objaśniające na stronach od 11 do 82 stanowią integralną cześć sprawozdania finansowego 82 Data: 21 kwietnia 2022 roku Prezes Zarządu Sławomir Woźniak Członek Zarządu Bartosz Klinowski Członek Zarządu Earl Good Członek Zarządu Piotr Walasek Główny Księgowy Krzysztof Opszalski