股票代碼 1110

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東南水泥股份有限公司

一百零四年度年報

刊印日期：中華民國一百零五年四月三十日

一、公司發言人：姓名：黃薪翰職稱：財務部經理電話：(07)2711121 分機227 代理發言人：姓名：鐘淑芳職稱：稽核室主任

電話：(07)2711121 分機215

E-mail ：[email protected]

二、公司所在地

總公司：高雄市前金區五福三路21 號4 樓
電話：(07)2711121（代表號）
高雄一廠：高雄市楠梓區高楠公路屏山巷1 號
電話：(07) 3421333（代表號）
高雄二廠：高雄市楠梓區高楠公路屏山巷3 號
電話：(07) 3421333（代表號）臺北辦事處：臺北市長安東路一段51 號之3 電話：(02)25612308 25612309
三、股票過戶機構
名稱：元大寶來證券股份有限公司
地址：臺北市承德路三段210 號地下一樓
電話：(02)25865859
網址：http://www.yuanta.com.tw
四、最近年度簽證會計師
事務所名稱：國富浩華聯合會計師事務所
會計師姓名：黃鈴雯、謝仁耀
地址：高雄市林森二路21 號12 樓
電話：(07)3312133
網址：http://www.crowehorwath.net/tw/
五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式：無。

六、公司網址

www.southeastcement.com.tw

頁次

壹、致股東報告書……………………………………………………………………1 貳、公司簡介一、設立日期………………………………………………………………………… 4 二、公司沿革………………………………………………………………………… 4 參、公司治理報告一、公司組織………………………………………………………………………… 7 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料……8 三、公司治理運作情形………………………………………………………………17 四、會計師公費資訊…………………………………………………………………31 五、更換會計師資訊…………………………………………………………………32 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業……………………………………32 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及質押變動情形………………………………………32 八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料……………………………34 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數……………………………………………………………36 肆、募資情形一、資本及股份………………………………………………………………………37 二、公司債、特別股、海外存託憑證之辦理情形…………………………………42 三、員工認股權憑證辦理情形………………………………………………………42 四、限制員工權利新股辦理情形……………………………………………………42 五、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形……………………………………42 六、資金運用計劃執行情形…………………………………………………………42 伍、營運概況一、業務內容…………………………………………………………………………43 二、市場及產銷概況…………………………………………………………………45 三、最近二年度從業員工概況………………………………………………………49 四、環保支出資訊……………………………………………………………………50 五、勞資關係…………………………………………………………………………51 六、重要契約…………………………………………………………………………52

陸、財務概況一、最近五年度簡明資產負債表、損益表或綜合損益表及會計師查核意見……53 二、最近五年度財務分析……………………………………………………………61

三、最近年度財務報告之監察人審查報告…………………………………………69 四、最近年度合併財務報表…………………………………………………………72 五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報表 …………………………148 六、公司及其關係企業如有財務週轉困難情事對本公司財務狀況之影響 ……219

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險管理一、財務狀況比較分析……………………………………………………………219 二、財務績效比較分析……………………………………………………………221 三、現金流量分析……………………………………………………………222 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響…………………………………223 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年 ……………………………………………………………… 之投資計畫 ………223 六、風險管理………………………………………………………………………223 七、其他重要事項 …………………………………………………………………225 捌、特別記載事項一、關係企業相關資料…………………………………………………………226 二、私募有價證券辦理情形……………………………………………………… 228 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形………229 四、其他必要補充說明事項………………………………………………………229 五、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證交法第三十六條第二項第二款 ………………………………… 所定對股東權益或證券價格有重大影響事項 229

壹、致股東報告書

各位股東女士、先生：

依據台灣區水泥工業同業公會統計顯示：104 年度國產水泥內銷量為1,022 萬噸，比103 年度國產水泥內銷量1,109 萬噸，減少7.84%。104 年進口水泥及熟料進口量計139 萬噸，較103 年143 萬噸減少約2.80%。民國104 年因公共工程建設案量減少及民間建築推案趨緩，導致水泥內需量較103 年減縮。而爐石粉方面，受水泥發貨影響也呈衰退。

謹就本公司104 年度營運情形概述如下：

（一）生產方面：104 年度水泥生產量636,350 公噸，較103 年度水泥生產量732,187 公噸，減少 95,837 公噸，衰退13.09%。
104 年度爐石粉生產量154,991 公噸，較 103 年度爐石粉生產量168,082 噸，減少 13,091 公噸，衰退7.79%。
（二）銷售方面：104 年度水泥銷售量680,052 公噸，較103 年度水泥銷售量749,927 公噸，減少 69,875 公噸，衰退9.32%。
104 年度爐石粉銷售量155,814 公噸，較 103 年度爐石粉銷售量166,298 公噸，減少 10,484 公噸，衰退6.30%。
104 年度水泥銷貨收入15.71 億元，較103 年度水泥銷貨收入17.35 億元，減少1.64 億元，衰退9.45%。

104 年度爐石粉銷貨收入1.93 億元，較103 年度爐石粉銷貨收入2.07 億元，減少0.14 億元，衰退6.76%。
104 年度其他營業收入0.92 億元，較103 年度其他營業收入1.34 億元，減少0.42 億元，衰退31.34%。
104 年度全部營業收入18.56 億元，較103 年度全部營業收入20.76 億元，減少2.20 億元，衰退10.60%。
（三）損益情形：104 年度稅後淨利1.44 億元（每股盈餘0.25 元），較103 年度稅後淨利1.42 億元（每股盈餘0.25 元）成長0.02 億元。
（四）財務情形：負債比率由103 年度7.74%，升為104 年度 7.92%，流動比率由103 年度607.3％下降為 104 年度505.38％，財務結構健全，償債能力佳。

本公司研究發展主要以落實品質政策、安全衛生及防治污染，並取得ISO9001、ISO14001 及OHSAS18001 之認證，藉由三個管理系統整合之運作，兼顧品質、環境、安衛，以提供全方位之管理效能。

展望民國105 年度南部地區重大工程建設持續推動，高雄亞洲新灣區開發建設，輕軌捷運陸續發包施工，將帶動港岸地區投資更加活絡。洲際碼頭及旗津貨櫃碼頭設施興建工程、南星計劃園區廠商進駐、大寮和發工業園區建設等均將對水泥保有一定需求，發貨將更穩固。

民國105 年國際石油及煤碳價格依然低行，但因工廠機器設備老舊維修及環保設備改善費用等，增加公司生產成本，且房地產已漸趨飽和，餘屋過剩，公共工程增加不易，致本業獲利成長空間有限。為增加公司獲利，本公司除提高管理及生產效能，降低營運成本增加競爭力外，並秉持穩健中求發展經營理念，轉投資傳統內需產業，增加新產品銷售，以謀求公司最大利益，希望各位股東女士、先生能繼續給予支持及鼓勵。

董事長陳敏斷民國一百零五年四月三十日

貳、公司簡介

一、設立日期：中華民國四十五年十二月二十八日上市日期：中華民國八十三年十月二十二日二、公司沿革民國四十五年十二月公司成立, 登記資本額新台幣四百萬元。民國四十七年一月增資為新台幣六百萬元。民國四十七年五月增資為新台幣八百萬元。民國四十七年十月增資為新台幣一千萬元。民國四十七年十二月一號窯完成(日產六０公噸)開始生產。民國四十八年增資為新台幣一千五百萬元。民國四十九年二號窯完成(日產二八０公噸)開始生產。民國五十年增資為新台幣二千萬元。民國五十四年增資為新台幣二千二百萬元。民國五十五年增資為新台幣四千四百萬元。民國五十五年三號窯完成(日產九五０公噸)開始生產。民國五十六年三月增資為新台幣六千萬元。民國五十六年八月增資為新台幣七千五百萬元。民國五十七年增資為新台幣九千三百萬元。民國五十八年增資為新台幣一億一千萬元。民國五十九年增資為新台幣一億二千五百萬元。民國六十年增資為新台幣一億三千三百萬元民國六十二年增資為新台幣一億七千一百五十七萬元。民國六十三年增資為新台幣二億元。民國六十三年一號窯因產量少、成本高、停產拆除。民國六十三年十二月辦理資產重估價。民國六十四年增資為新台幣三億二千萬元。民國六十五年增資為新台幣三億六千萬元。民國六十五年第四號窯完成(日產二千二百五十公噸)參加生產。民國六十六年增資為新台幣四億一千萬元。民國六十八年增資為新台幣五億元。民國六十八年全年度水泥產銷量突破一百萬公噸。民國六十八年五月代管正泰水泥廠。民國六十九年增資為新台幣六億四千萬元。民國六十九年辦理第二次資產重估價。

民國七十年增資為新台幣八億元。民國七十年十月東南大樓落成，總公司辦公廳移到大樓辦公。民國七十一年一月三號窯改裝燃煤系統完成，開始運轉。民國七十一年四月承租正泰水泥公司高雄廠設備。民國七十二年六月四號窯改裝燃煤系統完成，開始運轉。民國七十四年十月品管實驗室自動化品質檢驗系統開始作業。民國七十四年十一月增資為新台幣八億八千萬元。民國七十五年八月增資為新台幣十億五千六佰萬元。民國七十五年十月政府頒予防治污染績優廠家獎。民國七十六年八月增資為新台幣十億九千八百二十四萬元。民國七十七年九月增資為新台幣十一億四千一百零七萬元。民國七十七年十二月本公司高雄廠因連續三年經高雄市環保局數次嚴格採樣測定合乎空氣污染防制法規定之標準下，而榮獲「示範工廠」之美譽。民國七十八年一月本公司成立「東南水泥關係企業員工自強聯誼會」統籌辦理員工福利事項。民國七十八年八月增資為新台幣十二億三仟二佰三十五萬元。民國七十九年七月四號窯改善自動化製程正式開工。民國七十九年八月增資為新台幣十七億三仟四佰四十八萬元。民國七十九年十二月四號窯生產自動化及製程監控電腦化改善系統完成，開始作業。民國八十年六月本公司首次進口日本大阪水泥公司熟料。民國八十年九月增資為新台幣二十億元。民國八十一年五月本公司成立「內控及內稽委員會」修訂「內部控制制度」, 以符合財政部證管會之規定，如期於(81) 年10 月31 日前申報備案外, 並使公司上市案能有一完整基礎可供依循。民國八十一年七月增資為新台幣二十四億元。民國八十二年四月董監事改選以達董監事運作超然獨立之目的。民國八十二年七月增資為新台幣二十七億六仟萬元。民國八十二年九月通過 ISO－9002 國際品質保證制度之檢定,獲頒證書，為國內同業第一家獲此認證之廠商。民國八十二年十二月增資為新台幣三十億八仟萬元。民國八十三年八月增資為新台幣三十一億二仟六佰二拾萬元。民國八十三年十月股票正式掛牌上市。民國八十五年九月增資為新台幣三十四億三仟八佰八拾二萬元。

民國八十六年九月增資為新台幣四十九億五仟四佰六十四萬三仟元。民國八十六年十二月辦理土地重估。民國八十七年五月開始試燒廢輪胎。民國八十七年七月增資為新台幣五十四億伍仟十萬七仟三佰元。民國八十七年十月向證期會申請八十六年度現金增資計劃變更並經核准，原投資和平水泥案暫緩，改償還公司債及銀行借款等。民國八十七年十二月 IS0-14001 正式評鑑通過於商檢局登錄。民國八十七年十二月償還公司債十億元。民國八十八年一月創辦人陳江章先生仙逝，董事長職務由副董事長陳敏賢先生升任。民國八十九年八月增資為五十五億八仟六佰三十五萬九仟九佰八十元。民國八十九年十二月投資高雄捷運(股)公司5 億元，董事長擔任該公司副董事長。民國九十年十一月投資高雄捷運(股)公司2.13 億元，投資總額7.13 億元，持股比例7﹪。民國九十年十二月轉投資大世界百貨公司正式開幕營業。民國九十二年七月產銷新產品爐石粉。民國九十二年十二月於模里西斯投資設立100%持股之東南國際有限公司，初期投入資本額美金二百八十二萬元，透過該公司間接投資大陸地區嘉新京陽水泥有限公司股權。民國九十三年八月增資為五十八億六仟五佰六十七萬七仟九佰七十元。民國九十四年九月本公司董事長辭去高雄捷運(股)公司副董事長。民國九十四年十一月實施第一次庫藏股。民國九十五年二月實施第二次庫藏股。民國九十五年四月第一次庫藏股註銷減資為五十八億三仟三佰一十四萬七仟九佰七十元。民國九十五年七月第二次庫藏股註銷減資為五十七億六仟萬七仟九佰七十元。民國九十七年九月實施第三次庫藏股。民國九十八年一月第三次庫藏股註銷減資為五十七億二仟萬七仟九百七十元。民國九十八年九月董事長陳敏賢先生仙逝。民國九十八年十月董事會推選副董事長陳敏斷接任董事長。民國一0 三年十二月轉投資大世界百貨公司結束營業。

參、公司治理報告

一、公司組織

(一)組織系統圖：(103 年1 月16 日修訂)

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股東會
監察人
董事會
董事長
副董事長
總經理
法務室
副總經理
各委員會
秘董
稽書事
室會
核
室
高財業管北品
雄務務理辦保
廠部部部處部
另織高
稽審訂系雄理會營總資資稽
查核之統廠財計業務訊料核
課課表組課課課課課中中
心心
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(二)業務執掌：

管理部	主管人事、總務、採購、資訊及資產管理之計劃、執行及督導事項
業務部	辦理商品銷售、推廣、售後服務等事項
財務部	預算控制、帳務處理、資金籌措與調度及投資管理等事項
品保部	品質保證作業之稽查、品質政策之擬定與推行
高雄廠	水泥、爐石粉之生產、包裝與發貨
稽核室	查核及評估各項業務控制之合理性與適當性

具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	父子	父子	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	姓名	陳冠華		無		無		無		無		無		無		無		無		無		無
	職稱	副總經理		無		無		無		無		無		無		無		無		無		無
目前兼任本	公司及其他公司之職務	嘉環東泥股份有限公司董事長		國慶加油站董事長		群益律師事務所律師		無		無		無		無		無		無		無		無
	主要經(學)歷	東南水泥公司副董事長		東南水泥公司董事		東南水泥公司董事		臺灣高等法院高雄分院庭長		東南水泥公司監察人		台機船舶廠公司總經理		大學畢業		麻省理工商業碩士		東興證券常務董事		東南水泥公司副總經理		高商畢業
利用他人名義持有股份	持股比率	0.00		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00
	股數	0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
配偶、未成年子女現在持有股數	持股比率	0.00		0.06		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00		0.00
	股數	13,003		316,246		0		0		0		0		0		0		0		0		0
現在持有股數	持股比率	14.07	0.55	14.07	0.19	4.35	0.00	4.35	0.00	3.44	0.83	0.20	0.00	0.20	0.00	3.40	0.01	0.80	0.00	0.80	0.01	1.26	0.01
	股數	80,496,816	3,144,000	80,496,816	1,085,883	24,885,291	0	24,885,291	0	19,674,559	4,721,134	1,145,000	0	1,145,000	1,000	19,421,803	52,028	4,585,000	1,674	4,585,000	83,664	7,229,350	56,128
選任時持有股份	持股比率	14.07		14.07		4.35		4.35		3.44		0.20		0.20		3.26		0.80		0.80		0.95
	股數	80,496,816		80,496,816		24,885,291		24,885,291		19,674,559		1,150,000		1,150,000		18,643,753		4,585,000		4,585,000		5,429,350
初次選任日期		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29
任期		3年		3年		3年		3年		3年		3年		3年		3年		3年		3年		3年
選(就)任日期		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29		103.06.29
法人股東姓名	代表人姓名	東樹投資(股)公司	陳敏斷	東樹投資(股)公司	陳天笞	財團法人陳趙樹公益慈善基金會	陳君聖	財團法人陳趙樹公益慈善基金會	莊鎮	立凱投資(股)公司	鄭力翔	長青(股)公司	楊昭雄(註1)	長青(股)公司	楊培傑	財團法人東南文化基金會	陳建豪	ㄧ品資源(股)公司	邱文俊(註2)	ㄧ品資源(股)公司	邱大陸	財團法人福康文教基金會	邵春敏
	國籍	台灣		台灣		台灣		台灣		台灣		台灣		台灣		台灣		台灣		台灣		台灣
	職稱	董事長		副董事長		董事		董事		董事		董事		董事		董事		監察人		監察人		監察人

法人股東之主要股東(股權比例佔前十名之股東)

105 年 4 月 30 日

	105年4月30 日
法人股東名稱	法人股東之主要股東
東樹投資(股)公司	陳敏斷 (64.45%)、黃美玉(13.80%)、陳冠華(8.09%)、百福投資(股)公司(8.37﹪)、陳怡文(2.16%)、陳怡靜(2.56%) 大好企管(股)公司(0.56﹪)
財團法人陳趙樹公益慈善基金會	無
立凱投資(股)公司	鄭陳敦玲(64.34%)、鄭紹良(23%)、鄭力翔(2.31%)、鄭倢宜(2.31%)、MODERN HOLDINGS LTD(6.07%)、鄭景峰(1.96%)
長青(股)公司	陳絲縈(28.36%)、陳建豪(27.53%)、周凱芬(15.8%)、邵春敏(17.09%)
財團法人東南文化基金會	無
ㄧ品資源(股)公司	百福投資(股)公司(43.64%)、東樹投資(股)公司(38.84%)、陳冠華（17.52%）
財團法人福康文教基金會	無

法人股東之主要股東為法人者其主要股東(股權比例佔前十名之股東)

105年4月30 日	105年4月30 日
法人名稱	法人之主要股東
百福投資(股)公司	陳敏斷(48.48%)、陳冠華(32.50%)、黃美玉(12.90%)、東樹投資(股)公司(2.67%)、一品資源(股)公司(0.19%)、陳怡文(1.42%)、陳怡靜(1.44%)
大好企管(股)公司	陳冠華(18%)、陳怡文(16%)、陳怡靜(10%)、百福投資(股)公司(56%)

註：上述資料皆由各法人股東提供，本公司僅依其提供資料揭露。

董事及監察人資料

條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	符合獨立性情形（註）	兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
東樹投資股份有限公司代表人：陳敏斷			ˇ							ˇ	ˇ	ˇ		0
東樹投資股份有限公司代表人：陳天笞			ˇ	ˇ		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ		0
財團法人陳趙樹基金會代表人：莊鎮		ˇ		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ		1
財團法人陳趙樹基金會代表人：陳君聖		ˇ		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ		ˇ	ˇ		0
立凱投資股份有限公司自然人代表：鄭力翔			ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ		0
長青股份有限公司代表人：楊培傑			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ		0
長青股份有限公司代表人：楊昭雄			ˇ		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ		0
財團法人東南文化基金會自然人代表：陳建豪			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ		0
ㄧ品資源股份有限公司代表人：邱文俊			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ		1
ㄧ品資源股份有限公司代表人：邱大陸			ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ		0
財團法人福康文教基金會自然人代表：邵春敏			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ		0

註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。

（1）非為公司或其關係企業之受僱人。
（2）非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)。
（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
（9）未有公司法第30 條各款情事之一。
（10）未有公司法第27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

(二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料：

105 年 4 月 30 日

職稱	國籍	姓名	就任日期	持有股份	持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人	具配偶或二親等以內關係之經理人
				股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
總經理	台灣	吳長直	100 年7 月	41,869	0.007	0	0	0	0	政治大學統計系畢業	東南投資董事	無	無	無
副總經理	台灣	陳冠華	99 年10 月	6,484,910	1.13	0	0	0	0	南加大企管碩士畢業	東南投資董事	無	無	無
生產副總經理	台灣	邱安然	99 年10 月	204	0.00	0	0	0	0	正修工專畢業	無	無	無	無

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	無	無	無	無	無		無		無
A、B、C、D、E、	F 及G 等7 項總額占稅後純益之比例	財務報告內所有公司		4.50%		0.90%		1.20%		0.90%		0.45%
		本公司		4.51%		0.90%		1.21%		0.90%		0.45%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數(I)	財務報告內所有公司		0		0		0		0		0
		本公司		0		0		0		0		0
	員工認股權憑證得認購股數(H)	財務報告內所有公司		0		0		0		0		0
		本公司		0		0		0		0		0
	員工酬勞(G)	財務報告內所有公司	股票金額	0		0		0		0		0
			現金金額	0		0		0		0		0
		本公司	股票金額	0		0		0		0		0
			現金金額	0		0		0		0		0
	退職退休金 (F) (註2)	財務報告內所有公司		0		0		0		0		0
		本公司		0		0		0		0		0
	薪資、獎金及特支費等(E)	財務報告內所有公司		0		0		0		0		0
		本公司		0		0		0		0		0
A、B、C 及D 等四項總額占稅後純益之比例		財務報告表內所有公司		4.50%		0.90%		1.20%		0.90%		0.45%
		本公司		4.51%		0.90%		1.21%		0.90%		0.45%
董事酬金	業務執行費用(D)	財務報告內所有公司		480		480		240		480		240
		本公司		480		480		240		480		240
	董事酬勞(c) (註1)	財務報告內所有公司		823		823		411		823		411
		本公司		823		823		411		823		411
	退職退休金 (B)	財務報告內所有公司		0		0		0		0		0
		本公司		0		0		0		0		0
	報酬(A)	財務報告內所有公司		5,191		0		1,085		0		0
		本公司		5,191		0		1,085		0		0
		姓名		東樹投資(股)公司代表人：陳敏斷	東樹投資(股)公司代表人：陳天笞	財團法人陳趙樹公益慈善基金會代表人：陳君聖	財團法人陳趙樹公益慈善基金會代表人：莊鎮	立凱投資(股)公司自然人代表：鄭力翔	長青(股)公司代表人：楊培傑	長青(股)公司代表人：楊昭雄(註3)	長青(股)公司代表人：李宏文(註3)	財團法人東南文化基金會自然人代表：陳建豪
		職稱		董事長	副董事長	董事	董事	董事	董事	董事	董事	董事

酬金級距表

	酬金級距表	酬金級距表	酬金級距表	酬金級距表
給付本公司各個董事酬金級距	董事姓名
	前四項酬金總額(A+B+C＋ D)		前七項酬金總額 (A+B+C+D+E＋F＋G)
	本公司	財務報告內所有公司 G	本公司	財務報告內所有公司 H
低於2,000,000 元	陳天笞陳君聖莊鎮鄭力翔楊培傑李宏文陳建豪楊昭雄	陳天笞陳君聖莊鎮鄭力翔楊培傑李宏文陳建豪楊昭雄	陳天笞陳君聖莊鎮鄭力翔楊培傑李宏文陳建豪楊昭雄	陳天笞陳君聖莊鎮鄭力翔楊培傑李宏文陳建豪楊昭雄
2,000,000 元（含）～5,000,000 元	陳敏斷	陳敏斷	陳敏斷	陳敏斷
5,000,000 元（含）～10,000,000 元
10,000,000 元（含）～15,000,000 元
15,000,000 元（含）～30,000,000 元
30,000,000 元（含）～50,000,000 元
50,000,000 元（含）～100,000,000 元
100,000,000 元以上
總計

2.監察人之酬金:

								單位：新台幣千元	單位：新台幣千元	單位：新台幣千元
職稱	姓名			監察人酬金				A、B 及C 等三項總額占稅後純益之比例		有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金
		報酬(A)		酬勞(B)(註1)		業務執行費用(C)
		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司
監察人	ㄧ品資源(股)公司代表人：邱文俊(註2)	130	130	823	823	480	480	1.00%	0.99%	無
監察人	ㄧ品資源(股)公司代表人：楊文哉(註2)
監察人	ㄧ品資源(股)公司代表人：邱大陸
監察人	財團法人福康文教基金會自然人代表人：邵春敏	0	0	411	411	240	240	0.45%	0.45%	無

註1：104 年度監察人酬勞為擬議數。註2：同第8 頁附註2 之說明。

酬金級距表

給付本公司各個監察人酬金級距	監察人姓名	監察人姓名
	前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司	財務報告內所有公司 D
低於2,000,000 元	邱文俊邱大陸邵春敏楊文哉	邱文俊邱大陸邵春敏楊文哉
2,000,000 元（含）～5,000,000 元
5,000,000元（含）～10,000,000元
10,000,000 元（含）～15,000,000 元
15,000,000 元（含）～30,000,000 元
30,000,000元（含）～50,000,000元
50,000,000 元（含）～100,000,000 元
100,000,000元以上
總計

3.總經理及副總經理之酬金:

單位：新台幣千元

職稱	姓名	薪資(A)	薪資(A)	退職退休金(B) (註2)	退職退休金(B) (註2)	獎金及特支費等等(C)	獎金及特支費等等(C)	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	員工酬勞金額(D)	A、B、C 及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）	A、B、C 及D 等四項總額占稅後純益之比例（％）	取得員工認股權憑證數額	取得員工認股權憑證數額	取得限制員工權利新股股數	取得限制員工權利新股股數	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金
		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司 (註1)		財務報告內所有公司		本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司
								現金金額	股票金額	現金金額	股票金額
總經理	吳長直	2,874	2,874	174	174	722	722	256	0	256	0	2.80%	2.79%	無	無	無	無	無
副總經理	陳冠華
生產副總經理	邱安然

註1：104 年度員工酬勞為擬議數。

註2：104 年度實際給付退職退休金金額及屬退職退休金費用化之提撥數分別為0 千元及174 千元。

酬金級距表

給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名	總經理及副總經理姓名
	本公司	財務報告內所有公司
低於2,000,000 元	吳長直、陳冠華、邱安然	吳長直、陳冠華、邱安然
2,000,000 元（含）～5,000,000 元
5,000,000 元（含）～10,000,000 元
10,000,000 元（含）～15,000,000 元
15,000,000 元（含）～30,000,000 元
30,000,000 元（含）～50,000,000 元
50,000,000 元（含）～100,000,000 元
100,000,000 元以上
總計

4.配發員工酬勞之經理人姓名及分派情形:

					單位：新台幣千元總計總額占稅後純益之比例（%） 362 0.25%	單位：新台幣千元總計總額占稅後純益之比例（%） 362 0.25%
	職稱	姓名	股票金額	現金金額(註)	總計	總額占稅後純益之比例（%）
經理人	總經理	吳長直	0	362	362	0.25%
	副總經理	陳冠華
	生產副總經理	邱安然
	財務經理	黃薪翰
	稽核主任	鐘淑芳

註：104 年度員工酬勞為擬議數。

（四）本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析及給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序與經營績效及未來風險之關聯性：最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例:

年度酬金明細公司別	董事酬金	董事酬金	監察人酬金	監察人酬金	總經理及副總經理酬金	總經理及副總經理酬金	前三項合計	前三項合計
	104年	103年	104年	103年	104年	103年	104年	103年
本公司	7.98%	7.90%	1.45%	1.10%	2.80%	2.81%	12.23%	11.81%
合併報表內所有公司	7.95%	7.87%	1.44%	1.09%	2.79%	2.80%	12.18%	11.76%

1.本公司支付董監事酬勞、監察人酬金及總經理、副總經理酬金總額占稅後純益比例104 年與103 年相當。
2.本公司給付酬金之政策、標準、及組合係依據本公司章程規定辦理：全體董事及監察人車馬費、報酬，由薪酬委員會評定後經董事會議定之，一般職工薪津均應照通常水準由總經理報請董事長核定，並不論公司盈虧均應支付之。
本公司設總經理一人，副總經理若干人，其委任、解任及薪酬均依照公司法第29 條規定辦理。
本公司決算有盈餘時，由董事會擬具分配案提請股東會決議分配，其中董事、監察人酬勞占分配額百分之三。
3.酬金之訂定與經營績效及未來風險之關聯性：固定性支付之薪資與報酬：無盈餘分配之董監酬勞及紅利：成正相關與未來風險之關聯性：無

三、公司治理運作情形

(一)董事會運作情形:

最近年度(104 年度)董事會開會 5（A）次，董事出列席情形如下：

職稱	姓名	姓名	實際出 (列)席次數Ｂ	實際出 (列)席次數Ｂ	委託出席次數		實際出 (列)席率 (%) 【Ｂ/Ａ】	備註	備註
董事長	東樹投資股份有限公司代表人：陳敏斷		5		0		100
副董事長	東樹投資股份有限公司代表人：陳天笞		5		0		100
董事	財團法人陳趙樹公益慈善基金會代表人：莊鎮		5		0		100
董事	財團法人陳趙樹公益慈善基金會代表人：陳君聖		5		0		100
董事	立凱投資股份有限公司自然人代表：鄭力翔		5		0		100
董事	長青股份有限公司代表人：楊培傑		5		0		100
董事	長青股份有限公司代表人：李宏文		4		0		80	於104.11.17 改派楊昭雄
董事	長青股份有限公司代表人：楊昭雄		1		0		20
董事	財團法人東南文化基金會自然人代表：陳建豪		3		0		60
董事	財團法人東南文化基金會自然人代表：楊昭雄		1		0		20	僅於104.5.7 當次董事會由楊昭雄代表出席
其他應記載事項：一、本公司未設立獨立董事。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形：									表決情形表決4 票贊成3 票反對，照案通過照案通過
董事會日期		議案內容		利益迴避董事姓名		應利益迴避原因			表決情形
104.11.10		本公司與正泰水泥廠股份有限公司租賃合約案		陳敏斷		為正泰水泥廠股份有限公司董事長			表決4 票贊成3 票反對，照案通過
104.12.17		有關正泰水泥廠股份有限公司請求本公司代償不當得利案		陳敏斷		為正泰水泥廠股份有限公司董事長			照案通過
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標與執行情形評估：無。

(二)審計委員會或監察人參與董事會運作情形:

1.審計委員會運作情形：本公司未設置審計委員會
2.監察人參與董事會運作情形：
最近年度(104 年度)董事會開會 5（A）次，監察人出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出 (列)席次數Ｂ	實際出(列) 席率(%)【Ｂ /Ａ】	備註
監察人	ㄧ品資源股份有限公司代表人：楊文哉	2	40	於104.6.18 改派邱文俊
監察人	ㄧ品資源股份有限公司代表人：邱文俊	3	60
監察人	ㄧ品資源股份有限公司代表人：邱大陸	5	100
監察人	財團法人福康文教基金會自然人代表：邵春敏	0	0
監察人	財團法人福康文教基金會自然人代表：楊昭雄	3	60	僅於104.3.23、8.11、11.10 三次董事會由楊昭雄代表出席
監察人	財團法人福康文教基金會自然人代表：蘇寶妮	1	20	僅於104.5.7 當次董事會由蘇寶妮代表出席
其他應記載事項：一、監察人與公司員工及股東之溝通情形：監察人認為必要時得與員工、股東直接聯絡對談。二、監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形：本公司董事會會邀請會計師及內部稽核主管參加，監察人若對公司財務、業務狀況進行溝通有問題會即時與會計師及內部稽核主管溝通。三、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：無

(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因:

評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？		否	公司目前尚未建置公司治理制度，但公司有完備之內控制度及發言人等治理機制並落實執行。	無
二、公司股權結構及股東權益 (一)公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑議、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？	是		(一)公司有完善內控制度並且設有發言人及電子郵件信箱接受建議處理糾紛。	無

(二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？ (三)公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？ (四)公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場尚未公開資訊買賣有價證券？	是是是		(二)公司均適時地掌握主要股東及控制者名單，並每月依規定揭露。 (三)公司與關係企業間雖有業務往來，但財務各自獨立，風險及防火牆機制均有管控。 (四)公司訂有「內部重大資訊處理暨防範內線交易作業程序」，禁止公司內部人洩漏市場尚未公開資訊。	無無無
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？ (二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會，是否自願設置其他各類功能性委員會？ (三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及評估方式，每年並定期進行績效評估？ (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立性？	是是	否否	(一)公司董事有8 位，其專長涵蓋財務、法律、經營、行銷等，在專業上對公司經營提出建議並執行。 (二)公司尚無設置其他各類功能性委員會之需要。 (三)公司尚無訂定董事會績效評估辦法及評估方式之需要。 (四)簽證會計師並未擔任本公司相關職務，且無連續5 年財務報表由相同會計師簽證之情事。	無無無無
四、公司是否建立與利害關係人溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	是		設有發言人、股務室並可透過網路、電話及傳真機制作為溝通管道。	無
五、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	是		公司委任元大寶來證券股份有限公司股務代理部代辦股東會事務。	無

六、資訊公開 (一)公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？ (二)公司是否採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等)？	六、資訊公開 (一)公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？ (二)公司是否採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等)？	六、資訊公開 (一)公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？ (二)公司是否採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等)？	(一)公司利用公司網站及交易所公開資訊觀測站，定期揭露公司財務及重大訊息。 (二)公司有專人負責另設有資訊之蒐集及揭露，並又設置發言人及代理發言人。	無無
七、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）：（一）依法訂定人事相關管理辦法、提撥勞工退休金、員工團保及退休人員照顧等，以保障員工權益。（二）訂有員工撫卹辦法、成立職工福利委員會、員工互助金辦法及提供員工各項福利金，以照顧員工及其家屬。（三）委由專業股務代理公司元大寶來證券負責投資人服務，並依法規定誠實公開公司資訊，以保障投資人之權益，善盡企業對股東之責任。（四）明訂契約並視需要提供擔保以保障利害關係人權利。（五）董事及監察人進修之情形：
職稱	姓名	時間	課程名稱	時數
董事	陳君聖	2015/5/15	董事會運作與決策效力	3
董事	陳君聖	2015/5/15	風險管理與實務運作	3
董事	鄭力翔	2015/6/26	公司治理、金融監理與法律	6
董事	鄭力翔	2015/7/31	上市公司內部人股權交易法律遵循宣導說明會	3
董事	鄭力翔	2015/9/17	上市櫃公司董監事座談會企業成信風險控管與社會責任新視界座談會	3
監察人	邱大陸	2015/7/17	上市公司內部人股權交易法律遵循宣導說明會	3
監察人	邱大陸	2015/9/17	上市櫃公司董監事座談會企業誡信風險控管與社會責任新視界座談會	3

職稱	姓名	時間	課程名稱	時數
董事	陳君聖	2015/5/15	董事會運作與決策效力	3
董事	陳君聖	2015/5/15	風險管理與實務運作	3
董事	鄭力翔	2015/6/26	公司治理、金融監理與法律	6
董事	鄭力翔	2015/7/31	上市公司內部人股權交易法律遵循宣導說明會	3
			上市櫃公司董監事座談會企業成
董事	鄭力翔	2015/9/17	信風險控管與社會責任新視界座	3
			談會
監察人	邱大陸	2015/7/17	上市公司內部人股權交易法律遵循宣導說明會	3
			上市櫃公司董監事座談會企業誡
監察人	邱大陸	2015/9/17	信風險控管與社會責任新視界座	3
			談會

（六）公司採全面性風險管理與控制系統，並制定相關管理程序及規章，使管理階層能清楚辨認、衡量並有效從事控制各種風險，包括維持充足的營運資金、對客戶進行徵信、對供應商進行評鑑等。
（七）公司依ISO9001 規範，落實品質政策，並訂有服務管理程序，進行客戶抱怨處理及滿意度調查等事項，並予追蹤及改善，以達成服務客戶的目標。
(八)公司已為董事、監察人及經理人購買責任保險美金500 萬元。
八、公司是否有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告，(若有，請敘明其董事會意見、自評或委外評鑑結果、主要缺失或建議事項及改善情形(註 2)：不適用
註1：運作情形不論勾選「是」或「否」，均應於摘要說明欄位敘明。
註2：所稱公司治理自評報告，係指依據公司治理自評項目，由公司自行評估並說明，各自評項目中目前公司運作及執行情形報告之。

(四)薪酬委員會之組成、職責及運作情形：

1.薪酬委員會旨在協助董事會執行與評估公司董事、監察人及經理人之薪資報酬制度。

2.薪資報酬委員會成員資料：

身份別（註1）	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	符合獨立性情形（註2）	兼任其他公開發行公司獨立董事家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
其他	辛純浩	ˇ			ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	0
其他	楊建芳			ˇ	ˇ		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	0
其他	許萬林		ˇ		ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	ˇ	0

註1：身分別係為董事、獨立董事或其他。
註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。（1）非為公司或其關係企業之受僱人。
（2）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。
（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
（8）未有公司法第30 條各款情事之一。
註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6 條第5 項之規定。

3.薪資報酬委員會運作情形:

(1)本公司之薪資報酬委員會委員計3人。
(2)本屆委員任期：103年6月28日至106年6月28日，最近年度薪資報酬委員會開會2次（A），委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數（B）	實際出席率(%) （B／A）	備註
召集人	辛純浩	2	100%	無
委員	楊建芳	2	100%	無
委員	許萬林	2	100%	無
其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無。

（五）履行社會責任情形：

（五）履行社會責任情形：
評估項目			運作情形(註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明(註2)
一、落實公司治理 (一)公司是否訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效？ (二)公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？ (三)公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事長授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？ (四)公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將員工績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制度？	是是	否否	(一)公司成立58年來，雖未訂定企業社會責任政策或制度，但已在58年經營中落實社會責任。 (二)公司每年均有舉辦教育訓練，並不定期派員工參加外部訓練，其中涵蓋社會責任之教育訓練。 (三)公司未成立，但其工作分散於各部門中。 ( 四) 公司有成立薪酬委員會，訂有合理薪資報酬政策，並與員工績效考核系統結合，設立明確有效之獎勵及懲戒制度。	無無無無
二、發展永續環境 (一)公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？ (二)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？ (三)公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？	是是是		(一)公司使用碳酸鈣污泥、廢石灰等個案再利用物資作為石灰石替代原料，使用高爐礦泥替代鐵渣已達到 CO2減量。 (二)設有靜電集塵器，收集粉塵，並設有灑水車，在場區內外道路上灑水，避免粉塵飛揚。 (三)公司自102年起即與水泥同業進行溫室氣體盤查；為降低SOx排放量將採購低硫含量煤炭；另以氨水取代尿素做反應物提高 NOx去除率。	無無無

評估項目			運作情形(註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明(註2)
三、維護社會公益 (一)公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？ (二)公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？ (三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？ (四)公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動？ (五)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？ (六)公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？ (七)對產品與服務之行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則？ (八)公司與供應商來往前，是否評估供應商過去有無影響環境與社會之紀錄？ (九)公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯	是是是是是是是是是		(一)公司依相關法令規定訂定員工手冊，作為員工管理及權利義務之依據。 (二)公司有設置人事評議聯席會提供員工申訴機制及管道。 (三)為提升從業員工對於安全與健康之認知，公司定期實施有關環境安全衛生教育訓練，每年並定期辦理員工健康檢查。 (四)公司定期召開主管會議、廠務會議及產銷會議，建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動。 (五)公司每年均有舉辦教育訓練，並不定期派員工參加外部訓練。 (六)公司依ISO9001規範，落實品質政策，並訂有服務管理程序，進行客戶抱怨處理及滿意度調查等事項，並予追蹤及改善，以達成服務客戶的目標。 (七)因未外銷，公司對產品與服務之行銷標示，皆遵循國內相關法規辦理。 (八)擬自105年度起規則實施。 (九)公司與各原料供應商、運輸公司間所訂定合約均載有「乙方作業須符合法令規定」條款，並訂	無無無無無無無無無

評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明(註2)
著影響時，得隨時終止或解除契約之條款？			有環境、安全等措施之說明與要求及相對應之罰則。
四、加強資訊揭露 (一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊？	是		(一)公司有將環保責任揭露於網站上。	無
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：無
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：本公司創辦人陳江章先生常說:「企業家負有社會責任」，東南水泥集團於民國76年創立「財團法人陳趙樹公益慈善基金會」，及於民國89年創立「財團法人陳江章文教基金會」，辦理急難救助、貧困濟助、急病醫療、災害救助、獎助教育文化及其他公益慈善活動，積極回饋社會，以善盡企業社會責任。近年來贊助高雄榮總醫療團隊赴澎湖義診經費、贊助高雄市捐血中心辦理捐血活動經費、贊助醫療推廣及醫療照護經費、贊助公益社團機關學校及藝文活動等相關公益活動經費不計其數，尤以103年8月1 日凌晨高雄市發生有史以來最嚴重之石化氣爆意外事件，死傷極為慘重，本公司身為高雄在地企業之ㄧ份子，本於人溺己溺之沉重心情，特別捐款新台幣壹仟萬元給高雄市政府，略盡綿薄之力。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明： (一)環保責任：本公司已取得ISO9001、ISO14001及OHSAS18001之認證，藉由該三個管理系統整合之運作，兼顧品質、環境、安衛，以提供全方位之管理效能。 (二)品質保證：水泥產品於民國59年榮獲中央標準局正字標記，並於民國98年再度獲經濟部標準檢驗局頒發使用正字標記逾50年榮譽狀，深受客戶信賴與肯定，確保客戶或消費大眾之安全無虞。

註1：運作情形不論勾選「是」或「否」，均應於摘要說明欄位敘明。
註2：公司已編製企業社會責任報告書者，摘要說明得以註明查閱企業社會責任報告書方式及索引頁次替代之。

（六）落實誠信經營情形：

（六）落實誠信經營情形：
評估項目			運作情形(註1)	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案 (一）公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾？ (二）公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？ (三)公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範措施？	是是是		(一)公司之企業文化，著重企業倫理、個人操守及誠信正派為原則，為廠商及客戶所肯定；新進員工亦承諾自當誠實、奉公守法且每年底管理階層於自行評估問卷中，重新檢閱以保持公司誠信經營之文化。 (二)公司訂有員工之工作規則，以作為全體員工遵循之依據。 (三)為確保誠信經營之落實，本公司建立有效的會計制定及內部控制之相關管理辦法等，而稽核室定期查核遵循情形。	無無無
二、落實誠信經營 (一）公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？ (二）公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專 (兼)職單位，並定期向董事會報告其執行情形？	是	否	(一)依公司內控制度辦理。 (二)由各部門依其職責辦理。	無無

評估項目			運作情形(註1)	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
（三）公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？（四）公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？	是是是		(三)公司有制定董事、經理人及員工之道德行為準則，防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行。 (四)公司已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核及委託會計師執行查核。 (五)公司每年均有舉辦教育訓練，並不定期派員工參加外部訓練，其中有包含誠信經營之課程。	無無無
三、公司檢舉制度之運作情形（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制？（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？	是是是		(一)在員工工作規則中有訂定檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員。 (二)同上 (三)同上	無無無
四、加強資訊揭露（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效。		否	(一)本守則於105年已訂定且於董事會通過，目前正在推動中。	無

評估項目	運作情形(註1)	運作情形(註1)	運作情形(註1)
	是	否	摘要說明
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：本公司訂有誠信經營守則，並由法務室執行，目前一切均按守則規定執行，無差異。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：無

註1：運作情形不論勾選「是」或「否」，均應於摘要說明欄位敘明。

（七）公司訂定公司治理守則及相關規章其查詢方式：無
（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊：經理人參與公司治理有關之進修情形：

職稱	姓名	時間	課程名稱	時數
財務部經理	黃薪翰	2015/12/10 ~2015/12/11	發行人證券商證券交易所會計主管持續進修班	12
		2015/09/11	一般企業面臨法令遵循之風險管理	6
稽核室主任	鐘淑芳	2015/10/21	內部稽核核心能力與稽核實務案例研討	6

（九）內部控制制度執行狀況：

東南水泥股份有限公司內部控制制度聲明書

日期：105 年3 月28 日

本公司民國104 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：
一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率（含獲利、績效及保障資產安全等）、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制作業，4.資訊與溝通，及5.監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國104 年12 月31 日的內部控制制度（含對子公司之監督與管理），包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國105 年3 月28 日董事會通過，出席董事 8 人，無人持反對意見，均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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（十）最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
（十一）最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

1.104 年股東常會決議事項執行情形之檢討:

會議年度	開會時間	重要決議事項	執行及檢討之情形
104 年股東常會	104/6/18	一、通過一百零三年度決算表冊案。二、通過一百零三年度盈餘分派案。三、通過修正「股東會議事規則」部分條文案。	1.103 年度盈餘分配案已全數分派完畢。 2.已訂定104 年7 月30 日為配息基準日，並於104 年8 月11 日為現金股利發放日。

2. 一百零四年度及截至一百零五年四月三十日止，董事會之重要決議:

期間	開會時間	重要決議事項
104 年度	104/3/23	一、本公司一百零三年度決算表冊案。二、本公司一百零三年度盈餘分配案。三、本公司一百零三年度內部控制制度聲明書案。四、薪資報酬委員會提議案。五、本公司子公司東南投資股份有限公司為本公司背書保證案。六、修正「股東會議事規則」部分條文案。七、擬訂104 年股東常會開會相關事宜案。八、訂定本公司具控制能力之轉投資公司監理辦法案。
	104/5/7	一、擬將董監事出席費由每人每次新台幣4,900 元提高為5,000 元案。二、為向金融機構申請貸款額度案。
	104/11/10	一、薪資報酬委員會提議案。二、105 年度生產及銷售預算案。三、本公司105 年度內部稽核作業查核計畫申報表案。四、修正本公司「章程」部分條文案。五、訂定本公司「申請暫停及恢復交易作業程序」案。六、為向金融機構申請貸款額度案。七、本公司與正泰水泥廠股份有限公司租賃合約案。

	104/12/17	有關正泰水泥廠股份有限公司請求本公司代償不當得利案。
105 年4 月30 日前	105/1/22	一、薪資報酬委員會提議案。二、修正本公司「章程」部分條文案。三、子公司東南造紙股份有限公司及孫公司東紙資源股份有限公司持有高雄市美濃區金瓜寮段＃338-2 地號等21筆土地出售案。
	105/3/28	一、本公司104 年度員工酬勞及董事、監察人酬勞案。二、本公司一百零四年度決算表冊案。三、本公司一百零四年度盈餘分配案。四、本公司一百零四年度內部控制制度聲明書案。五、擬訂105年股東常會開會相關事宜案。

（十二）最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有記錄或書面聲明其主要內容：無
(十三) 最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形：無

四、會計師公費資訊：

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間
國富浩華聯合會計師事務所	黃鈴雯	謝仁耀	100.10.24~104.12.31

公費項目金額級距	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000千元	v	v	v
2	2,000 千元（含）～4,000千元
3	4,000 千元（含）～6,000千元
4	6,000 千元（含）～8,000千元
5	8,000 千元（含）～10,000千元
6	10,000 千元（含）以上

1.給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業非審計公費佔審計公費之比例達四分之一以上者：無此情形。
2.更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者：無此情形。
3.審計公費較前一年度減少百分之十五以上者：無此情形。

五、更換會計師資訊：無

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者:無
七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及質押變動情形:

職稱	姓名	104 年度	104 年度	當年度截至4 月30 日止	當年度截至4 月30 日止
		持有股數增 ( 減 ) 數	質押股數增 ( 減 ) 數	持有股數增 ( 減 ) 數	質押股數增 ( 減 ) 數
董事長	東樹投資(股)公司	0	0	0	6,000,000
	代表人;陳敏斷	0	0	0	0
副董事長	東樹投資(股)公司	0	0	0	6,000,000
	代表人;陳天笞	0	0	0	0
董事	財團法人陳趙樹公益慈善基金會	0	0	0	0
	代表人;陳君聖	0	0	0	0
董事	財團法人陳趙樹公益慈善基金會	0	0	0	0
	代表人;莊鎮	0	0	0	0
董事	立凱投資(股)公司	0	0	0	0
	自然人代表人;鄭力翔	0	0	158,000	0
董事	長青(股)公司	0	0	(5,000)	0
	代表人;楊昭雄	0	0	0	0
董事	長青(股)公司	0	0	(5,000)	0
	代表人;楊培傑	0	0	0	0
董事	財團法人東南文化基金會	778,050	0	0	0
	自然人代表人;陳建豪	0	0	0	0
監察人	ㄧ品資源(股)公司	0	0	0	0
	代表人;邱文俊	0	0	0	0
監察人	ㄧ品資源(股)公司	0	0	0	0
	代表人;邱大陸	0	0	0	0

職稱	姓名	104 年度	104 年度	當年度截至4 月30 日止	當年度截至4 月30 日止
		持有股數增 ( 減 ) 數	質押股數增 ( 減 ) 數	持有股數增 ( 減 ) 數	質押股數增 ( 減 ) 數
監察人	財團法人福康文教基金會	1,800,000	0	0	0
	自然人代表人;邵春敏	0	0	0	0
大股東	經一投資(股)公司	0	1,000,000	0	(7,000,000)
總經理	吳長直	0	0	0	0
副總經理	陳冠華	0	0	0	0
生產副總經理	邱安然	0	0	0	0
財務經理	黃薪翰	0	0	0	0

股權移轉資訊

姓名	股權移轉原因	交易日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數	交易價格
無	無	無	無	無	無	無

股權質押資訊

姓名	質押變動原因	變動日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數	持股比率	質押比率	質借（贖回）金額
無	無	無	無	無	無	無	無	無

備註
前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二等親以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。(註)	關係	其董事長與東樹投資董事長為同一人其董事長與東樹投資董事長為同一人其董事長與東樹投資董事長為同一人其董事長與東樹投資董事長為二等親其董事長與東樹投資董事長為二等親		其董事長與經一投資董事長為同一人其董事長與經一投資董事長為二等親其取得經一投資所有董事席次		其董事長與台機船舶廠董事長為二等親其董事長與台機船舶廠董事長為二等親		其董事長與百福投資董事長為同一人其董事長與百福投資董事長為同一人其董事長與百福投資董事長為同一人其董事長與百福投資董事長為二等親其董事長與百福投資董事長為二等親		其董事長與友隆企業董事長為同一人其董事長與友隆企業董事長為二等親其取得友隆企業所有董事席次		其董事長與恆祥源投資董事長為二等親其董事長與恆祥源投資董事長為二等親其董事長與恆祥源投資董事長為二等親其董事長與恆祥源投資董事長為二等親其董事長與恆祥源投資董事長為二等親		其全部董事席次被辰亞興業取得其全部董事席次被辰亞興業取得
	名稱 (或姓名)	百福投資(股)公司財團法人陳趙樹公益慈善基金會正泰水泥廠股份有限公司立凱投資(股)公司恆祥源投資有限公司		友隆企業(股)公司台機船舶廠(股)公司辰亞興業(股)公司		友隆企業(股)公司經一投資(股)公司		東樹投資(股)公司財團法人陳趙樹公益慈善基金會正泰水泥廠股份有限公司立凱投資(股)公司恆祥源投資有限公司		經一投資(股)公司台機船舶廠(股)公司辰亞興業(股)公司		百福投資(股)公司東樹投資(股)公司財團法人陳趙樹公益慈善基金會正泰水泥廠股份有限公司立凱投資(股)公司		經一投資(股)公司友隆企業(股)公司
利用他人名義合計持有股份	持股比率	-	-	-	-				-	-			-	-	-
	股數	-	-	-	-				-	-			-	-	-
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	-	-	-	-				-	-			-	-	-
	股數	-	13,003	-	-				-	-			-	-	-
本人持有股份	持股比率	14.07	0.55	11.77	0.01	8.62	0.01	6.12	0.55	6.11	0.01	4.83	0.74	4.62	0.01
	股數	80,496,816	3,144,000	67,334,455	52,311	49,292,761	52,028	35,008,148	3,144,000	34,942,346	52,311	27,656,005	4,258,755	26,428,219	56,128
姓名		東樹投資(股)公司	代表人：陳敏斷	經一投資(股)公司	代表人：陳絲縈	台機船舶廠(股)公司	代表人：陳建豪	百福投資(股)公司	代表人：陳敏斷	友隆企業(股)公司	代表人：陳絲縈	恆祥源投資有限公司	代表人：陳悅玲	辰亞興業(股)公司	代表人：邵春敏

備註
前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二等親以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係。(註)	關係	其董事長與財團法人陳趙樹公益慈善基金會董事長為同一人其董事長與財團法人陳趙樹公益慈善基金會董事長為同一人其董事長與財團法人陳趙樹公益慈善基金會董事長為同一人其董事長與財團法人陳趙樹公益慈善基金會董事長為二等親其董事長與財團法人陳趙樹公益慈善基金會董事長為二等親		其董事長與正泰水泥廠股份有限公司董事長為同一人其董事長與正泰水泥廠股份有限公司董事長為同一人其董事長與正泰水泥廠股份有限公司董事長為同一人其董事長與正泰水泥廠股份有限公司董事長為二等親其董事長與正泰水泥廠股份有限公司董事長為二等親		其董事長與立凱投資董事長為二等親其董事長與立凱投資董事長為二等親其董事長與立凱投資董事長為二等親其董事長與立凱投資董事長為二等親其董事長與立凱投資董事長為二等親
	名稱 (或姓名)	百福投資(股)公司東樹投資(股)公司正泰水泥廠股份有限公司立凱投資(股)公司恆祥源投資有限公司		百福投資(股)公司東樹投資(股)公司財團法人陳趙樹公益慈善基金會立凱投資(股)公司恆祥源投資有限公司		百福投資(股)公司東樹投資(股)公司財團法人陳趙樹公益慈善基金會正泰水泥廠股份有限公司恆祥源投資有限公司
利用他人名義合計持有股份	持股比率		-		-	-	-
	股數		-		-	-	-
配偶、未成年子女持有股份	持股比率		-		-	-	-
	股數		-		-	-	-
本人持有股份	持股比率	4.35	0.55	4.20	0.55	3.44	2.51
	股數	24,885,291	3,144,000	24,005,929	3,144,000	19,674,559	14,374,839
姓名		財團法人陳趙樹公益慈善基金會	代表人：陳敏斷	正泰水泥廠股份有限公司	代表人：陳敏斷	立凱投資(股)公司	代表人：鄭陳敦玲

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數：

資事業之持股數：
	104 年12 月31 日止單位：股； % 本公司投資董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資綜合投資股數持股比例股數持股比例股數持股比例 35,706 25.36 21,094 14.98 56,800 40.34 7,457 49.71 95 0.63 7,552 50.34 854 27.56 0 0.00 854 27.56 467,504 99.29 559 0.12 468,063 99.41 0 0.00 0 0.00 0 0.00 1,623,140 100.00 0 0.00 1,623,140 100.00 20,406,330 17.91 0 0.00 20,406,330 17.91 29,000,000 100.00 0 0.00 29,000,000 100.00
轉投資事業（註1）	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
東南實業建設(股)公司	35,706	25.36	21,094	14.98	56,800	40.34
東南造紙(股)公司	7,457	49.71	95	0.63	7,552	50.34
南廈木業(股)公司	854	27.56	0	0.00	854	27.56
東南投資(股)公司	467,504	99.29	559	0.12	468,063	99.41
大世界百貨開發(股)公司（註2）	0	0.00	0	0.00	0	0.00
東南國際有限公司	1,623,140	100.00	0	0.00	1,623,140	100.00
嘉環東泥(股)公司	20,406,330	17.91	0	0.00	20,406,330	17.91
東南資產開發(股)公司	29,000,000	100.00	0	0.00	29,000,000	100.00

註1：係公司採用權益法之投資。

註2：該公司已於104 年1 月31 日解散。

肆、募資情形

一、資本及股份

(一)股本來源：

單位：元；股

年月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
85.09	10	343,882,000	3,438,820,000	343,882,000	3,438,820,000	盈餘轉增資（註1）	無	無
86.09	10	800,000,000	8,000,000,000	495,464,300	4,954,643,000	盈餘轉增資& 現金增資（註2）	無	無
87.07	10	800,000,000	8,000,000,000	545,010,730	5,450,107,300	資本公積轉增資（註3）	無	無
89.08	10	800,000,000	8,000,000,000	558,635,998	5,586,359,980	盈餘轉增資（註4）	無	無
93.08	10	800,000,000	8,000,000,000	586,567,797	5,865,677,970	盈餘轉增資（註5）	無	無
95.04	10	800,000,000	8,000,000,000	583,314,797	5,833,147,970	註銷買回股份（註6）	無	無
95.06	10	800,000,000	8,000,000,000	576,000,797	5,760,007,970	註銷買回股份（註7）	無	無
97.12	10	800,000,000	8,000,000,000	572,000,797	5,720,007,970	註銷買回股份（註8）	無	無

註1：85.6.13(85)台財證(一)第36904 號註5：93.7.7 證期一字第0930129934 號

註2：86.6.3(86)台財證(一)第41372 號註6：95.1.25 金管證三字第0950103221 號

註3：87.6.20(87)台財證(一)第53956 號註7：95.4.18 金管證三字第0950113669 號

註4：89.6.27(89)台財證(一)第55307 號註8：97.11.28 金管證三字第0970064920 號

股份種類		核定股本		備註
	流通在外股份 (已上市)	未發行股份	合計
記名普通股	572,000,797	227,999,203	800,000,000

(二)股東結構:

105 年4 月30 日

股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外國人	合計
人數	1	0	43	8,192	45	8,281
持有股數	10,500	0	463,285,308	93,687,533	15,017,456	572,000,797
持股比例	0.00	0.00	81.00	16.37	2.63	100

註:無陸資持股。

(三)普通股股權分散情形:

每股面額10 元

105 年4 月30 日

持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
1 至 999	4,695	770,181	0.13
1,000 至 10,000	3,081	7,703,446	1.35
10,001 至 20,000	178	2,632,320	0.46
20,001 至 30,000	78	1,989,369	0.35
30,001 至 40,000	34	1,210,218	0.21
40,001 至 50,000	24	1,121,650	0.20
50,001 至 100,000	68	4,972,941	0.87
100,001 至 200,000	32	4,573,801	0.80
200,001 至 400,000	33	8,820,753	1.54
400,001 至 600,000	12	5,757,348	1.01
600,001 至 800,000	5	3,443,818	0.60
800,001 至 1,000,000	3	2,780,007	0.49
1,000,001 至 999,999,999	38	526,224,945	91.99
合計	8,281	572,000,797	100.00

(四)主要股東名單:

105 年4 月30 日

股份主要股東名稱	持有股數	持股比例
東樹投資( 股 ) 公司	80,496,816	14.07%
經一投資( 股 ) 公司	67,334,455	11.77%
台機船舶廠( 股 ) 公司	49,292,761	8.62%
百福投資 ( 股 ) 公司	35,008,148	6.12%
友隆企業 (股)公司	34,942,346	6.11%
恆祥源投資有限公司	27,656,005	4.83%
辰亞興業( 股 ) 公司	26,428,219	4.62%
財團法人陳趙樹公益慈善基金會	24,885,291	4.35%
正泰水泥廠( 股 ) 公司	24,005,929	4.20%
立凱投資( 股 ) 公司	19,674,559	3.44%

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料:

項	年度目	年度目	103 度	104 度	當年度截至 105 年3 月31 日
每股市價	最高		17.80	18.00	13.40
	最低		13.90	12.10	15.60
	平均		16.24	15.38	14.58
每股淨值	分配前		15.43	15.04	15.59
	分配後		15.23	14.84	15.39
每股盈餘	加權平均股數		569,887,932	569,887,932	569,887,932
	每股盈餘		0.25	0.25	0.21
每股股利	現金股利		0.2	0.2	0
	無償配股	盈餘配股	0	0	0
		資本公積配股	0	0	0
	累積未付股利		0	0	0
投資報酬分析	本益比		64.96	61.52	69.43
	本利比		77.15	76.90	0
	現金股利殖利率		0.01	0.01	0

註：1.104 年度擬分配股利0.2 元且尚未經股東會決議，105 年度每股淨值及每股盈餘係經會計師核閱之第一季合併財務資料為準。

2.加權平均股數係扣除子公司持有母公司股數。

(六)公司股利政策及執行狀況:

1.本公司股利政策:

本公司年度總決算如有盈餘，應先繳納稅捐、彌補以往虧損，次提百分之十為法定盈餘公積，直至法定盈餘公積已達本公司資本總額時為止，及依主管機關規定提列或迴轉特別盈餘公積後，其餘額併同以前年度累積未分配盈餘暨本年度未分配盈餘調整數後，作為可供分配之盈餘，由董事會擬具盈餘分配案，提請股東會決議後分派股東紅利。

本公司股利，應參酌所營事業景氣變化之特性，考量各項產品或服務所處生命週期對未來資金之需求與長期財務規劃，在維持穩定股利之目標下，依前項所定比例分配之。分配股東紅利全數以配發現金股利為原則，但若公司有產能擴充、改善財務結構、重大投資計劃等資金需求時，則以百分之五十以上為股票股利，其餘為現金股利。

2.本次股東會擬議股利分配之情形:
(1)一○三年度期初保留盈餘為新台幣(以下同)39,496,610 元，加計一 ○四年稅後淨利143,993,805 元，減除確定福利計劃之精算損益 222,953 元，提列法定盈餘公積14,399,381 元，合計可分派盈餘 168,868,081 元，酌予保留54,467,922 元之盈餘不予分派，餘額 114,400,159 元擬全數分派普通股現金股利，每股配發0.2 元。
(2)經本公司105 年3 月28 日第三十屆第十次董事會決議通過並提請本(105)股東常會承認。
(七)本次無償配股對公司營業績效、每股盈餘及股東投資報酬率之影響：

年度項目	年度項目	104 年度（預估）
期初實收資本額		5,720,007,970
本年度配股配息情形	每股現金股利	0.2
	盈餘轉增資每股配股數	－
	資本公積轉增資每股配股數	－
營業績效變化情形	營業利益	－
	營業利益較去年同期增（減）比率	－
	稅後純益	－
	稅後純益較去年同期增（減）比率	－
	每股盈餘	－
	每股盈餘較去年同期增（減）比率	－

	年平均投資報酬率（年平均本益比倒數）	年平均投資報酬率（年平均本益比倒數）	－
擬制性每股盈餘及本益比	若盈餘轉增資全數改配放現金股利	擬制每股盈餘	－
		擬制年平均投資報酬率	－
	若未辦理資本公積轉增資	擬制每股盈餘	－
		擬制年平均投資報酬率	－
	若未辦理資本公積且盈餘轉增資改以現金股利發放	擬制每股盈餘	－
		擬制年平均投資報酬率	－

  - 1.公司應說明預估或擬制資料所依據之各項基本假設

  - 2.若盈餘轉增資全數改配放現金股利之擬制每股盈餘

  - =〔稅後純益-設算現金股利應負擔利息費用*×（1-稅率）〕/〔當年年底發 行股份總數- 盈餘配股股數**〕

  - 設算現金股利應負擔利息費用*﹦盈餘轉增資數額×一年期一般放款利率 盈餘配股股數**：係就前一年度盈餘配股所增加股份之股數

  - 3.年平均本益比﹦年平均每股市價/年度財務報告每股盈餘

(八)員工、董事及監察人酬勞：
- 1.本公司年度結算如有獲利，應提撥不低於2%為員工酬勞，由董事會決議以股票或現金分派發放；本公司得以上開獲利數額，由董事會決議提撥不超過3%為董事、監察人酬勞。員工酬勞及董事、監察人酬勞分派案應提報股東會報告。
- 但公司尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額，再依前項比例提撥員工酬勞及董事、監察人酬勞。
2.本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估計基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：
本公司104 年員工、董事及監察人酬勞係以公司章程規定估列，其與實際配發數若有差異則視為會計估計變動，列入105 年度損益。
- 3.董事會通過之擬議配發員工酬勞等資訊：以104 年度盈餘依照本公司章程規定分配。
- (1)配發員工酬勞3,016,370 元，董事、監察人酬勞4,524,554 元。
- 上述擬議配發金額，員工酬勞及董監事酬勞與104 年帳上估列數無差異，惟若嗣後股東會決議實際配發金額與董事會決議數有差異時，則視為會計估計變動，列入105 年度之損益。
- (2)以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例：不適用。
- (3)考慮擬議配發員工酬勞及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘:0.25 元。

4.前一年度員工酬勞及董事、監察人酬勞之實際配發情形：

單位：新台幣元

		單位：新台幣元
分配項目分配情形	員工酬勞	董監事酬勞
董事會擬議配發	1,191,668	3,575,005
實際發放數	1,191,668	3,575,005

(九)本公司截至年報刊印日止買回公司股份情形：無

二、公司債、特別股、海外存託憑證之辦理情形：無

三、員工認股權憑證辦理情形：

(一)公司尚未屆期之員工認股權憑證應揭露截至年報刊印日止辦理情形及對股東權益之影響：無
(二)累積至年報刊印日止取得員工認股權憑證之經理人及取得憑證可認股數前十大員工之姓名、取得及認購情形：無

四、限制員工權利新股辦理情形：

(一)凡尚未全數達既得條件之限制員工權利新股應揭露截至年報刊印日止辦理情形及對股東權益之影響：無
(二)累積至年報刊印日止取得限制員工權利新股之經理人及取得股數前十大之員工姓名及取得情形：無

五、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：

(一)最近年度及截至年報刊印日止已完成併購或受讓他公司股份發行新股：無
(二)最近年度及截至年報刊印日止已經董事會決議通過併購或受讓他公司股份發行新股及辦理中之併購或受讓他公司股份發行新股應揭露執行情形及對股東權益之影響：無

六、資金運用計劃執行情形

(一)計畫內容：

前各次發行或私募有價證券尚未完成或最近三年己完成且計畫效益尚未顯現者：無

(二)執行情形：不適用

伍、營運概況

一、業務內容

(一)業務範圍：
1.業務主要內容：
(1) C901030 水泥製造業。
(2) B202010 非金屬礦業。
(3) C901040 預拌混凝土製造業。
(4) C901050 水泥及混凝土製品製造業。
(5) H701010 住宅及大樓開發租售業。
(6) H701040 特定專業區開發業。
(7) H701060 新市鎮、新社區開發業。
(8) H703100 不動產租賃業。
(9) J102040 廢棄物處理業。
(10) F111090 建材批發業。
(11) F211010 建材零售業。
(12) CD01010 船舶及其零件製造業。
(13) CD01020 軌道車輛及其零件製造業。
(14) A201040 森林遊樂區經營業。
(15) J701020 遊樂園業。
(16) ZZ99999 除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
2.104 年營業比重：

項目	個體	個體	合併	合併
	金額(仟元)	百分比(%)	金額(仟元)	百分比 (%)
-水泥	1,570,957	84.66	1,570,957	84.58
爐石粉	193,468	10.43	193,468	10.42
其他	9,831	0.53	9,831	0.53
租賃	71,089	3.83	72,778	3.92
廢棄物處理	10,255	0.55	10,255	0.55
合計	1,855,600	100.00	1,857,289	100.00

3.計畫開發商品(服務)：無

(二)產業概況：

1.產業之現況與發展：
104 年國內水泥市場內需量約1,161 萬公噸，較103 年1,252 萬公噸，衰退約7.2%。104 年進口水泥及熟料進口量計139 萬公噸，較103 年 143 萬公噸，衰退2.8%。104 年因公共工程建設案量減少及民間建築推案趨緩，導致水泥內需量較103 年減縮。
2.產業上、中、下游之關聯性：

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----- Start of picture text -----

原料成品
石灰石、黏土
土石採
預拌混
取業矽砂
凝土業
水泥製
石膏
非金屬品業
礦業
水泥業
營建業
鋼鐵冶鐵渣
公共工程
煉業
水淬爐石
----- End of picture text -----

（1）上游原料與水泥產業之關聯度：
原料組合為石灰石、黏土、矽砂、鐵渣及石膏，每噸水泥約須耗用石灰石1.28～1.40 噸。
（2）成品與下游產業之關聯度：
預拌混凝土業、水泥製品、營建業及公共工程為水泥業的下游產業，舉凡民間建築業、公共工程及國防建設等均使用水泥，深深影響國內水泥業之景氣。
（3）產品之各種發展趨勢及競爭情形：
- 供需面：基於運輸及成本之考量，水泥主要以產地運銷為主，由於西部礦權屆期所產生之缺口，西部廠除外購原料生產外，端賴東泥西運或進口水泥來填補，然而受限於港口及儲運能量等因素，產銷供需均衡實際上不無困難。
- 替代性:預拌混凝土業者基於成本考量，大量增加高爐石粉及飛灰等添加物，以替代水泥，已形成長期必然趨勢。
- 競爭情形：基於產品特性，本公司銷售係以南部地區為主，長期以來所提供之優質產品及良好售後服務深獲客戶信賴與肯定。

(三)技術及研發概況：

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(四)長、短期業務發展計劃：

1.長期計劃

公司未來營運仍將以外購原物料、石灰石、煤炭…等，利用現有設備繼續生產銷售，並因應營建市場需求，開發新產品以增加公司收益。續向中鋼購買水淬爐石研磨成爐石粉銷售南部地區，挹注獲利。
2.短期計劃
積極爭取公共工程建設商機，拓銷民間營建市場，提升品質水準，加強客戶服務，以確保競爭優勢。

二、市埸及產銷概況

（一）市場分析：

104 年度公共工程建設預算編列3,330 億元，較103 年度3,560 億元，減少6%。104 年度依內政部營建署台閩地區建築物開工統計總樓地板面積 2,535 萬平方公尺，較103 年同期3,134 萬平方公尺，減少19%。綜上因素，整體公共建設投入金額及民間營建市場均呈減縮。

104 年1-12 月與去年同期台灣區產銷數量比較表

單位：仟噸

國產	國產	國產	國產	進口	進口	進口	內銷消費量
	生產水泥	內銷水泥 (A)	外銷水泥	水泥	熟料	合計(B)	(A+B)
104 年1-12 月	13,445	10,215	3,261	331	1,064	1,395	11,610
103 年1-12 月	14,629	11,090	3,496	259	1,171	1,430	12,520
增 (減) 量	-1,184	-875	-235	72	-107	-35	-910
增長率(%)	-8.09%	-7.89%	-6.72%	27.80%	-9.14%	-2.45%	-7.27%

影響公司未來發展之有利與不利因素:

1.有利因素：

高雄亞洲新灣區建設持續推動，輕軌捷運陸續發包施工，將帶動港岸地區投資更加活絡。洲際碼頭及旗津貨櫃碼頭設施興建工程、南星計劃園區廠商進駐、大寮和發工業園區建設等均將對水泥保有一定需

求，發貨將更穩固。

2.不利因素：
民間營建工程因餘屋過量，推案減緩，且國外經濟情勢依然嚴峻，外銷數據不佳，均與內需經濟有必然關係，勢將影響廠商投資進程。
3.不利因素因應對策：
穩固既有南部市場客戶，不斷尋求穩定低價原物料來源，與持續改善現有生產設備及加強設備維修保養，提高生產量以降低生產成本，更致力於銷售彈性化及客戶服務，以獲取公司最大利益。

（二）主要產品用途及產製過程：

1.主要產品：1、第一種卜特蘭水泥用途：公共工程及建築
2、爐石粉用途：公共工程及建築
2.產製過程：
水泥是經由原料配料、原料粉碎及拌合、燒成與研磨等過程而製成之粉體，其製造流程單純，簡述如下：
A.採礦：石灰石礦經鑽孔、探測、取樣、化驗而初步確知化學成份後，依地形、成份、礦權截止日遠近而區分規劃並下包採石廠商以炸藥炸破後藉卡車載運至廠區而以碎石機鎚後儲存。其餘原料則依採購作業外購而儲存至各原料區備用。但因政府重視環保，自86 年起半屏山已停止開採石灰石，本公司改向菲律賓進口石灰石繼續生產。
B.生料研磨：將石灰石（碳酸鈣含80﹪以上）、粘土、矽砂、鐵渣等原料以適當比例配料，在研磨機內加以粉碎再經均勻拌合選粉、收塵後存於生料庫中。
C.熟料燒成：生料在懸浮預熱式窯（SP）或新懸浮預熱式窯（NSP），先經懸浮預熱塔及預熱室的燃燒，而後再經旋窯以 1450 ~ 1500℃高溫燒至半熔融，再掉入冷卻機中予以冷卻，後是為熟料，經提運機轉熟料庫儲存。
D.水泥研磨：將熟料及石膏水泥磨，磨至標準細度（以透氣儀法測試為337）及可成為水泥製品。水泥製成後尚需測試期強度目前本公司卜特蘭一型水泥28 天強度標準是380kg/㎝；另於研磨過程中，赤可依客戶之需求，加入適當之矽質、鋁質或爐石粉等添加劑，而產出飛灰水泥、高爐水泥及矽質水泥等各類水泥。
E.包裝：水泥出貨概分為散裝及袋裝二類，散裝水泥則由出貨口直接按地磅數卸貨至散裝車內，袋裝水泥則由水泥儲存庫經包裝機稱重及檢斤包裝後裝車出貨。水泥之生料研磨有濕法、半

濕法及乾法生產方式，濕法燒成須消耗大量熱能以蒸發水份，生產效率最低，本省從未使用，半濕法及雷波法，惟目前漸為熱效率高之懸浮預熱式乾法所取代。

（三）主要原燃料供應狀況：

原料名稱	供應狀況
石灰石	進口日本石灰石
粘土	在國內採購
鐵渣	在國內採購
矽砂	在國內採購
石膏	在國內採購
水淬爐石	在國內採購
煤炭	由澳洲或俄羅斯進口

105 年度第一季止	與發行人之關係	無		無		105 年度第一季止	與發行人之關係	無	無			無
							占當年度截至前一季止進貨淨額比率〔%〕	50.34	11.22			38.44	100.00
	占當年度截至前一季止銷貨淨額比率〔%〕	14.40		85.60	100.00
							金額 (仟元)	88,174	19,657			67,321	175,152
	金額 (仟元)	55,252		328,418	383,670
	名稱	鴻鑫建材有限公司		其他	銷貨淨額		名稱	Kuang Hua	中鋼			其他	進貨淨額
104 年	與發行人之關係	無	無	無		104 年	與發行人之關係	無	無			無
	占全年度銷貨淨額比率〔%〕	13.39	11.90	74.71	100.00		占全年度進貨淨額比率〔%〕	34.41	15.43			50.16	100.00
							金額 (仟元)	357,286	160,168			520,798	1,038,252
	金額 (仟元)	248,618	221,099	1,387,572	1,857,289
	名稱	鴻鑫建材有限公司	國產實業建材股份有限公司	其他	銷貨淨額		名稱	Kuang Hua	Efficiency			其他	進貨淨額
103 年	與發行人之關係	無	無	無		103 年	與發行人之關係	無	無	無		無
	占全年度銷貨淨額比率〔%〕	18.13	12.28	69.59	100.00		占全年度進貨淨額比率〔%〕	25.16	17.96	11.63		45.25	100.00
	金額 (仟元)	376,679	255,137	1,446,408	2,078,224		金額 (仟元)	381,205	272,196	176,177		685,689	1,515,267
	名稱	國產實業建材股份有限公司	鴻鑫建材有限公司	其他	銷貨淨額
							名稱	Kuang Hua	Efficiency	台灣水泥		其他	進貨淨額
	項目	1	2				項目	1	2	3	4

（五）最近二年主要產品生產量值:

單位：公噸／新台幣仟元

				單位：公噸／新台幣仟元	單位：公噸／新台幣仟元	單位：公噸／新台幣仟元
年度生產量值主要商品 (或部門別)	103 年度			104 年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
水泥	871,000	732,187	1,335,001	871,000	636,350	1,145,499
爐石粉	232,000	168,082	155,998	232,000	154,991	158,441
合計	1,103,000	900,269	1,490,999	1,103,000	791,341	1,303,940

（六）最近二年主要產品銷售量值:

單位: 公噸/新台幣仟元

					單位: 公噸/新台幣仟元	單位: 公噸/新台幣仟元	單位: 公噸/新台幣仟元	單位: 公噸/新台幣仟元
年度銷售量值主要商品 (或部門別)	103年度				104年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
水泥	749,928	1,735,082	0	0	680,052	1,570,957	0	0
爐石粉	166,298	206,910	0	0	155,814	193,468	0	0
合計	916,226	1,941,992	0	0	835,866	1,764,425	0	0

三、最近二年度從業員工概況

年度	年度	103 年度	104 年度	當年度截至 105 年4 月30 日
員工人數		160	162	162
平均年歲		51.40	50.9	51.2
平均服務年資		7.27	7.6	7.9
學歷分佈比率(%)	博士	0	0	0
	碩士	4	3	3
	大專	37	41	41
	高中	44	42	42
	高中以下	15	14	14

四、環保支出資訊

（一）最近二年度及截至年報刊印日止因污染環境所受損失：

項目污染狀況(種類、程度) 賠償對象或處分單位賠償金額或處分情形其他損失	103年度空氣污染環保局 80 萬無	104年度空氣污染環保局 310 萬無	當年度截至105 年4 月30 日
			空氣污染環保局 50 萬無

（二）因應對策：

1.擬採行改善措施部份:

（1）改善計劃: 詳（2）說明。

（2）未來三年預計環保資本支出：

○ 1 項目	105年度	106年度	107年度
擬購置之防治污染	礦區水土保持	礦區水土保持	礦區水土保持與
設備或支出內容	與景觀維護	與景觀維護	景觀維護
預計改善情形	預計可符合政	預計可符合政	預計可符合政府
	府之要求標準	府之要求標準	之要求標準
金額(仟元)	1,000	1,000	1,000
○ 2 項目	105年度	106年度	107年度
擬購置之防治污染	運輸道路及防	運輸道路及防	運輸道路及防制
設備或支出內容	制設備維護整	制設備維護整	設備維護整修
	修	修
預計改善情形	預計可符合政	預計可符合政	預計可符合政府
	府之要求標準	府之要求標準	之要求標準
金額(仟元)	30,000	10,000	8,000
（3）改善後之影響：
項目	105年度	106年度	107年度
對淨利之影響	影響不大	影響不大	影響不大
對競爭地位之影響	重視環保，提高產品品質，亦提高公司經營形象，
	有助業務之拓展。

2.未採取因應對策部份:

項目 (a)未採取改善措施原因 (b)污染狀況 (c)可能的損失及賠償金額	105年度無無無	106年度無無無	107年度
			無無無

（三）目前污染狀況及其改善對盈餘、競爭地位及資本支出之影響: 無。

五、勞資關係

（一）員工福利制度:

1.重大員工福利措施及實施情形:
（1）依據勞動基準法及相關法規，訂定本公司「工作規則」並請主管機關審核。
（2）成立職工福利委員會，辦理各項福利業務，如福利品、膳食供應，績效優良。
（3）成立員工自強聯誼會，提供職工直接福利，如子女教育補助，急難救濟，住院慰問，無息貸款，住宿供應，員工團體保險，退休人員照顧等，使職工無後顧之憂。
（4）自組員工訓練委員會，辦理勞工教育，灌輸新知，培養企業倫理，以提升技術水準與職業道德。
2.員工退休制度及實施情形：
公司依勞基法規定訂有職工退休辦法，按實付薪資2%範圍內提存
於中央信託局專戶，並由退休準備金監督管理委員會保管運用。自85 年度起改按財務會計準則公報第18 號規定辦理。93 年公司依勞基法規定辦理員工自請退休及自願退職辦法。

「勞工退休金條例」自94 年7 月1 日起施行，係屬確定提撥退休金辦法。勞工得選擇繼續適用「勞動基準法」有關之退休金規定，或適用該條例之退休金制度並保留適用該條例前之工作年資。依該條規定，雇主每月負擔之勞工退休金提撥率，不得低於勞工每月工資6%。 3.勞資間協議情形: 無。

（二）近三年度及截至年報刊印日止因勞資糾紛所受損失:
1.近三年度及截至年報刊印日止因勞資糾紛遭受之損失: 無。 2.目前及未來因應措施: 無。
3.目前及未來可能發生之預估金額: 無。

六、重要契約

重要契約
契約性質	當事人	契約起迄日期	主要內容	限制條款
租賃契約	正泰水泥廠(股)公司	100.07.01- 104.12.31	承租該公司高雄廠土地及其生產設備	無
租賃契約	高雄港務局	102.04.01- 104.03.31	水面租約	無
租賃契約	台灣中油(股)公司	102.01.01- 105.12.31	承租油廠段土地	僅可供作水泥製造及加工用
租賃契約	國有財產署南區分署	102.06.01- 108.12.31	承租高楠段土地	無
租賃契約	交通部鐵路管理局	102.10.21- 105.10.20	承租高楠段及善德段土地	無
租賃契約	台灣混凝土工業(股)公司	103.01.01- 104.12.31	承租善德段土地	限堆放原料用
租賃契約	博元建設(股)公司	105.02.15- 121.02.14	承租灣內段土地及建物	無

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及損益表或綜合損益表
（一）簡明合併資產負債表:

1.採用國際財務報導準則：單位：新台幣仟元

年度項目	年度項目	102 年(註 1)	103 年(註 1)	104 年(註 1)	當年度截至105 年3 月31 日財務資料(註 2)
流動資產		1,585,835	1,788,502	1,963,758	2,088,707
不動產、廠房及設備		337,071	337,341	349,465	269,053
無形資產		445	239	66	26
其他資產		7,575,188	7,476,655	7,069,249	7,132,481
資產總額		9,498,539	9,602,737	9,382,538	9,490,267
流動負債	分配前	340,075	294,502	388,568	253,395
	分配後	340,075	294,502	388,568	253,395
非流動負債		443,665	448,910	354,277	320,232
負債總額	分配前	783,740	743,412	742,845	573,627
	分配後	783,740	743,412	742,845	573,627
歸屬於母公司業主之權益		8,680,494	8,824,868	8,605,230	8,783,028
股本		5,720,008	5,720,008	5,720,008	5,720,008
資本公積		184,707	184,916	184,834	184,834
保留盈餘	分配前	1,956,322	1,983,703	2,013,075	2,130,538
	分配後	1,956,322	1,983,703	2,013,075	2,130,538
其他權益		831,642	948,426	699,498	759,833
庫藏股票		(12,185)	(12,185)	(12,185)	(12,185)
非控制權益		34,305	34,457	34,463	133,612
權益總額	分配前	8,714,799	8,859,325	8,639,693	8,916,640
	分配後	8,714,799	8,859,325	8,639,693	8,916,640

註1：經會計師查核簽證。註2：經會計師核閱簽證。

2.採用我國財務會計準則：單位：新台幣仟元

項目	年度	最近五年度財務資料(註)	最近五年度財務資料(註)
		100 年	101 年
流動資產		1,323,575	1,224,073
基金及投資		2,182,897	2,157,523
固定資產		4,967,269	4,909,286
無形資產		0	0
其他資產		923,039	940,075
資產總額		9,396,780	9,230,957
流動負債	分配前	481,707	393,833
	分配後	538,907	451,033
長期負債		0	0
其他負債		708,605	496,213
負債總額	分配前	1,190,312	890,046
	分配後	1,247,512	947,246
股本		5,720,008	5,720,008
資本公積		185,047	185,152
保留盈餘	分配前	1,538,013	1,549,279
	分配後	1,480,813	1,492,079
金融商品之未實現損益		490,303	534,146
累積換算調整數		(7,887)	(9,978)
未認列為退休金成本之淨損失		(1,392)	(1,306)
股東權益總額	分配前	8,206,468	8,340,911
	分配後	8,149,268	8,283,717

註：經會計師查核簽證。

（二）簡明資產負債表:

1.採用國際財務報導準則：（簡明個體資產負債表）單位：新台幣仟元

年度項目	年度項目	102 年(註1)	103 年(註1)	104 年(註1)
流動資產		1,384,524	1,268,077	1,450,737
不動產、廠房及設備		255,160	255,468	267,628
無形資產		445	239	66
其他資產		7,784,805	7,970,107	7,558,329
資產總額		9,394,934	9,493,891	9,276,760
流動負債	分配前	339,723	289,060	386,200
	分配後	339,723	289,060	386,200
非流動負債		374,717	379,963	285,330
負債總額	分配前	714,440	669,023	671,530
	分配後	714,440	669,023	671,530
股	本	5,720,008	5,720,008	5,720,008
資本公積		184,707	184,916	184,834
保留盈餘	分配前	1,956,322	1,983,703	2,013,075
	分配後	1,956,322	1,983,703	2,013,075
其他權益		831,642	948,426	699,498
庫藏股票		(12,185)	(12,185)	(12,185)
權益總額	分配前	8,680,494	8,824,868	8,605,230
	分配後	8,566,094	8,824,868	8,605,230

註1：經會計師簽證之個體財務報表。

2.採用我國財務會計準則：（簡明資產負債表) 單位：新台幣仟元

項目	年度	最近五年度財務資料(註)	最近五年度財務資料(註)
		100 年	101 年
流動資產		1,131,393	1,017,171
基金及投資		2,399,909	2,391,154
固定資產		4,841,405	4,783,464
無形資產		0	0
其他資產		921,035	935,996
資產總額		9,293,742	9,127,785
流動負債	分配前	481,410	393,636
	分配後	538,610	450,836
長期負債		0	0
其他負債		639,659	427,267
負債總額	分配前	1,121,069	820,903
	分配後	1,178,269	878,103
股本		5,720,008	5,720,008
資本公積		185,047	185,152
保留盈餘	分配前	1,538,013	1,549,279
	分配後	1,480,813	1,492,079
金融商品之未實現損益		409,303	534,146
累積換算調整數		(7,887)	(9,978)
未認列為退休金成本之淨損失		(1,392)	(1,306)
股東權益總額	分配前	8,172,673	8,306,882
	分配後	8,115,473	8,249,682

註：經會計師查核簽證。

（三）簡明合併綜合損益表或簡明合併損益表資料:

1.採用國際財務報導準則：（簡明合併綜合損益表）單位：新台幣仟元

年度項目	102 年(註1)	103 年(註1)	104 年(註1)	當年度截至105 年3 月31 日財務資料(註2)
營業收入	2,024,604	2,078,224	1,857,289	383,670
營業毛利	257,671	212,334	139,087	36,523
營業損益	194,430	131,940	71,282	15,784
營業外收入及支出	(82,500)	(1,035)	72,677	181,488
稅前淨益	111,930	130,905	143,959	197,272
繼續營業單位本益淨利	146,860	142,301	144,466	216,613
停業單位損失	0	0	0	0
本期淨益( 損)	146,860	142,301	144,466	216,613
本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 )	216,128	116,800	(249,155)	60,334
本期綜合損益總額	362,988	259,101	(104,689)	276,947
淨利歸屬於母公司業主	146,033	141,765	143,995	117,463
淨利歸屬於非控制權益	827	536	471	99,150
綜合損益總額歸屬於母公司業主	362,154	258,565	(105,156)	177,798
綜合損益總額歸屬於非控制權益	834	536	467	99,149
每股盈餘	0.26	0.25	0.25	0.21

註1：經會計師查核簽證。

註2：經會計師核閱簽證。

2.採用我國財務會計準則：（簡明合併損益表）單位：新台幣仟元

每股盈餘以新台幣元為單位

年度項目	最近五年度財務資料(註)	最近五年度財務資料(註)
	100 年	101 年
營業收入	1,441,841	1,635,019
營業毛利	116,157	155,037
營業損益	60,987	97,504
營業外收入及利益	89,037	155,926
營業外費用及損失	128,172	145,437
繼續營業部門稅前損益	21,852	107,993
繼續營業部門損益	23,488	69,324
停業部門損益	0	0
非常損益	0	0
會計原則變動之累積影響數	0	0
本期損益	23,488	69,324
每股盈餘	0.04	0.12

註：經會計師查核簽證。

（四）簡明個體綜合損益表或簡明損益表資料:

1.採用國際財務報導準則：（簡明個體綜合損益表）單位：新台幣仟元

1.採用國際財務報	導準則：（簡明個	體綜合損益表）	單位：新台幣仟元
年度項目	102 年(註1)	103 年(註1)	104 年(註1)
營業收入	2,022,811	2,076,408	1,855,600
營業毛利	256,229	210,784	137,657
營業損益	193,998	132,146	74,924
營業外收入及支出	(82,464)	(8,141)	68,355
稅前淨益	111,534	124,005	143,279
繼續營業單位本益淨利	146,033	141,765	143,995
停業單位損失	0	0	0
本期淨益( 損)	146,033	141,765	143,995
本期其他綜合損益 ( 稅後淨額)	216,121	116,800	(249,151)
本期綜合損益總額	362,154	258,565	(105,156)
淨利歸屬於母公司業主	146,033	141,765	143,995
淨利歸屬於非控制權益	0	0	0
綜合損益總額歸屬於母公司業主	362,154	258,565	(105,156)
綜合損益總額歸屬於非控制權益	0	0	0
每股盈餘	0.26	0.25	0.25

註1：經會計師簽證之個體財務報表。

2.採用我國財務會計準則：（簡明損益表）單位：新台幣仟元

每股盈餘以新台幣元為單位

年度項目	最近五年度財務資料(註)	最近五年度財務資料(註)
	100 年	101 年
營業收入	1,441,846	1,633,429
營業毛利	116,162	153,919
營業損益	62,637	98,120
營業外收入及利益	82,932	156,586
營業外費用及損失	124,141	145,452
繼續營業部門稅前損益	21,428	109,254
繼續營業部門損益	23,369	68,673
停業部門損益	0	0
非常損益	0	0
會計原則變動之累積影響數	0	0
本期損益	23,369	68,673
每股盈餘	0.04	0.12

註：經會計師查核簽證。

（五）最近五年度簽證會計師:

年度	會計師事務所	會計師姓名	查核意見
100年度	建興聯合會計師事務所	黃鈴雯、謝仁耀	修正式無保留意見
101 年度	國富浩華聯合會計師事務所(原建興聯合會計師事務所更名)	黃鈴雯、謝仁耀	修正式無保留意見
102年度	國富浩華聯合會計師事務所	黃鈴雯、謝仁耀	修正式無保留意見
103年度	國富浩華聯合會計師事務所	黃鈴雯、謝仁耀	修正式無保留意見
104年度	國富浩華聯合會計師事務所	黃鈴雯、謝仁耀	修正式無保留意見

二、最近五年度財務分析

(一)合併財報分析：

1.採用國際財務報導準則

分析	年度項目	102 年(註1)	103 年(註1)	104 年(註1)	當年度截至 105 年3 月31 日 (註2)
財務結構(%)	負債占資產比率	8.25	7.74	7.92	6.04
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	2,717.07	2,626.22	2,472.26	3,314.08
償債能力(%)	流動比率	466.32	607.30	505.38	824.29
	速動比率	283.78	385.10	317.41	500.41
	利息保障倍數	6,684.12	7,948.02	26,858.18	372,311.32
經營能力	應收款項週轉率(次)	4.95	4.67	4.16	1.06
	平均收現日數	73.73	78.15	87.74	84.90
	應付款項週轉率(次)	18.94	28.90	22.61	3.05
	存貨週轉率(次)	4.18	4.60	3.50	0.63
	平均銷貨日數	87.32	79.34	104.28	142.80
	不動產、廠房及設備週轉率(次)	6.01	6.16	5.31	1.43
	總資產週轉率(次)	0.21	0.22	0.20	0.04
獲利能力	資產報酬率(%)	1.58	1.50	1.53	2.30
	權益報酬率(%)	1.72	1.62	1.65	2.47
	稅前純益占實收資本額比率(%)	1.96	2.29	2.52	3.45
	純益率 (%)	7.25	6.85	7.78	56.46
	每股盈餘 (元)	0.26	0.26	0.25	0.21
現金流量	現金流量比率 (%)	53.58	31.73	54.00	-43.61
	現金流量允當比率 (%)	120.31	74.10	75.35	77.84
	現金再投資比率(%)	1.71	-0.28	1.31	-1.48
槓桿度	營運槓桿度	1.27	1.16	1.85	2.10
	財務槓桿度	1.01	1.01	1.01	1.00
最近二年度各項財務比率變動原因說明； 1. 利息保障倍數比率增加:主要係104 年稅前淨利增加所致。 2. 存貨週轉率減少: 因全球經濟景氣復甦力道減緩，地方公共工程建設減少及民間建築推案增率漸於緩和等多項因素使104 年銷量減少，存貨庫存量增加，致使存貨週轉次數減少。 3. 平均銷貨日數增加:主要係因104 年度存貨週轉率減少所致。 4. 營業利益及稅前損益占實收資本比率減少:主要係本期營業淨利檢少所致。 5. 現金流量比例`及現金再投資比率增加:主要係其他收入增加導致營業活動淨現金流入增加。

註1：經會計師查核簽證。

註2：經會計師核閱簽證之合併財務報表

1.財務結構

(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。

2.償債能力

(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益淨額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註1）
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、產房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。(註2)
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益(註3)。
(2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。
註1：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
- 1.以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
- 2.凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
- 3.凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
- 4.若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註2：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
- 1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
- 2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
- 3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
- 4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
- 5.不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
註3：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。

2.採用我國財務會計準則：

2.採用我國財務會計準則：	2.採用我國財務會計準則：	2.採用我國財務會計準則：
年度分析項目			最近五年度財務分析(註)
			100 年	101 年
財務結構(%)	負債占資產比率		12.67	9.64
	長期資金占固定資產比率		165.21	169.90
償債能力 (%)	流動比率		274.77	310.81
	速動比率		168.17	182.33
	利息保障倍數		1,823.34	6,001.26
經營能力	應收款項週轉率(次)		4.10	4.48
	平均收現日數		89.02	81.47
	應付款項週轉率(次)		7.13	10.71
	存貨週轉率(次)		2.81	3.00
	平均銷貨日數		129.89	121.66
	固定資產週轉率(次)		0.29	0.33
	總資產週轉率(次)		0.15	0.18
獲利能力	資產報酬率(%)		0.26	0.76
	股東權益報酬率(%)		0.29	0.84
	占實收資本比率 (%)	營業利益	1.07	1.70
		稅前純益	0.38	1.89
	純益率 (%)		1.63	4.24
	每股盈餘 (元)		0.04	0.12
現金流量	現金流量比率 (%)		42.81	25.35
	現金流量允當比率 (%)		100.91	123.45
	現金再投資比率(%)		1.18	0.34
槓桿度	營運槓桿度		1.88	1.82
	財務槓桿度		1.02	1.02

註：經會計師查核簽證。

1.財務結構

(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。

(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註1）
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)。(註2)
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益(註3)。
(2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。
註1：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
- 1.以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
- 2.凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
- 3.凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
- 4.若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註2：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
- 1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
- 2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
- 3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
- 4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
- 5.固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。
註3：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。

(二)個體財報分析：

1.採用國際財務報導準則

分析	年度項目	102 年(註1)	103 年(註1)	104 年(註1)
財務結構 (%)	負債占資產比率	7.60	7.05	7.24
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	3,548.84	3,454.39	3,215.37
償債能力 (%)	流動比率	407.54	438.69	375.64
	速動比率	250.47	245.45	236.86
	利息保障倍數	6,672.42	7,547.75	26,881.12
經營能力	應收款項週轉率 (次)	4.94	4.67	4.15
	平均收現日數	73.87	78.15	87.95
	應付款項週轉率 (次)	18.94	27.55	22.61
	存貨週轉率(次)	4.18	4.76	4.15
	平均銷貨日數	87.32	76.68	87.95
	不動產、廠房及設備週轉率(次)	7.70	8.13	6.93
	總資產週轉率 (次)	0.22	0.22	0.20
獲利能力	資產報酬率(%)	1.59	1.52	1.54
	權益報酬率(%)	1.71	1.62	1.65
	稅前純益占實收資本額比率(%)	1.95	2.17	2.50
	純益率(%)	7.22	6.83	7.76
	每股盈餘(元)	0.26	0.25	0.25
現金流量	現金流量比率 (%)	53.33	96.44	61.87
	現金流量允當比率 (%)	128.24	92.22	104.25
	現金再投資比率 (%)	3.18	2.16	1.71
槓桿度	營運槓桿度	1.27	1.27	1.74
	財務槓桿度	1.01	1.01	1.01
最近二年度各項財務比率變動原因說明；同合併財報分析。

註1：經會計師查核簽證。

1.財務結構 (1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。 (2)長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。 2.償債能力 (1)流動比率＝流動資產／流動負債。 (2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。 (3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。 3.經營能力 (1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。

(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。

(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。 (3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。 (4)每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註4）
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)。(註5)
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益(註6)。
(2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。
註1：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
1.以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
2.凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
3.凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
4.若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註2：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
5.不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
註3：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。
註4：公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開有關占實收資本比率計算，則改以資產負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

2.採用我國財務會計準則：

2.採用我國財務會計準則：	2.採用我國財務會計準則：	2.採用我國財務會計準則：
年度分析項目			最近五年度財務分析(註1)
			100 年	101 年
財務結構 (%)	負債占資產比率		12.06	8.99
	長期資金占固定資產比率		168.81	173.66
償債能力 (%)	流動比率		235.02	258.40
	速動比率		128.43	130.06
	利息保障倍數		1,789.91	6,079.97
經營能力	應收款項週轉率(次)		4.11	4.48
	平均收現日數		88.81	81.47
	應付款項週轉率(次)		7.13	10.71
	存貨週轉率(次)		2.81	3.00
	平均銷貨日數		129.69	121.66
	固定資產週轉率(次)		0.30	0.34
	總資產週轉率(次)		0.15	0.18
獲利能力	資產報酬率(%)		0.26	0.76
	股東權益報酬率(%)		0.29	0.83
	占實收資本比率 (%)	營業利益	1.10	1.72
		稅前純益	0.37	1.91
	純益率(%)		1.62	4.20
	每股盈餘 (元)		0.04	0.12
現金流量	現金流量比率 (%)		37.27	19.49
	現金流量允當比率 (%)		102.66	119.83
	現金再投資比率(%)		0.98	0.16
槓桿度	營運槓桿度		1.86	1.81
	財務槓桿度		1.02	1.02

註1：經會計師查核簽證。

1.財務結構

(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／固定資產淨額。

2.償債能力

(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項 (包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。

(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 (包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註1）
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)。(註2)
6.槓桿度：
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／營業利益(註3)。
(2)財務槓桿度＝營業利益／ (營業利益－利息費用)。
註1：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
- 1.以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
- 2.凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
- 3.凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
- 4.若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。

註2：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：

 - 1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。

 - 2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。

 - 3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。

 - 4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。

 - 5.固定資產毛額係指扣除累計折舊前之固定資產總額。

註3：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀判斷，應注意其合理性並維持一致。

三、最近年度財務報告之監察人審查報告書

東南水泥股份有限公司監察人審查報告書

茲准

董事會造送本公司一百零四年度營業報告書、盈餘分配表及經國富浩華聯合會計師事務所黃鈴雯及謝仁耀兩位會計師查核簽證之個體財務報表暨合併財務報表，經本監察人查核完竣，認為尚無不合，爰依照公司法第二一九條之規定，備具報告書，敬請監察。

本公司一百零五年股東常會

東南水泥股份有限公司

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中華民國一百零五年三月二十八日

東南水泥股份有限公司監察人審查報告書

茲准

本公司一百零五年股東常會

東南水泥股份有限公司

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==> picture [41 x 44] intentionally omitted <==

中華民國一百零五年三月二十八日

東南水泥股份有限公司監察人審查報告書

茲准

本公司一百零五年股東常會

東南水泥股份有限公司

監察人：財團法人福康文教基金會

法人代表：邵春敏

==> picture [37 x 36] intentionally omitted <==

中華民國一百零五年三月二十八日

四、最近年度合併財務報告，含會計師查核報告、兩年對照之資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表及附註或附表：

==> picture [203 x 694] intentionally omitted <==

- 72 -

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國富浩華聯合會計師事務所

Crowe Horwath (TW) CPAs

Member Crowe Horwath International

高雄市林森二路21號12樓 12F, 21 Linshen 2nd Road, Kaohsiung, Taiwan R.O.C. 電話:(07)3312133代表號傳真機:(07)3331710

會計師查核報告

東南水泥股份有限公司公鑒:

東南水泥股份有限公司及其子公司民國104 年及103 年12 月31 日之合併資產負債表, 暨民國104 年及103 年1 月1 日至12 月31 日之合併綜合損益表、合併權益變動表及合併現金流量表, 業經本會計師查核竣事。上開合併財務報告之編製係管理階層之責任, 本會計師之責任則為根據查核結果對上開合併財務報告表示意見。如合併財務報告附註四 (三)、六(八)所述, 列入上開合併財務報告之部分子公司及採用權益法之投資, 其財務報告並未經本會計師查核, 而係由其他會計師查核。因此本會計師對上開合併財務報告所表示之意見中, 有關該等公司財務報告所列之金額, 係依據其他會計師之查核報告。該等子公司民國104 年及103 年12 月31 日之資產總額分別為新台幣(以下同) 692,202 仟元及 691,804 仟元，分別占合併資產總額之 7.38 %及 7.20%，民國104 年及103 年度之營業收入淨額分別為 1,709 仟元及 1,835 仟元，分別占合併營業收入淨額之 0.09%及 0.09%；另民國104 年及103 年12 月31 日對該等關聯企業採用權益法之投資金額分別為 290,771 仟元及 307,900 仟元，分別占合併資產總額之 3.10 %及3.21 %，民國104 年及 103 年度所認列之採用權益法之關聯企業及合資損益之份額分別為 (15,737)仟元及 (6,029)仟元，分別占合併稅前淨利之 (10.93)%及(4.61)%。

本會計師係依照一般公認審計準則及會計師查核簽證財務報表規則規劃並執行查核工作, 以合理確信合併財務報告有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取合併財務報告所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製合併財務報告所採用之會計原則及所作之重大會計估計, 暨評估合併財務報告整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

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			單位：新台幣仟元	103年12月31日	金額％		1 $49,178	- 15,367	1 114,934	- 6,607	- 3,096	1 105,320	---------------- ----	3 $294,502	---- ----------------		4 $331,954	1 116,956	---- ----------------	5 $448,910	---- ----------------	8 $743,412	---- ----------------			59 $5,720,008	2 184,916		10 996,619	9 819,012	2 168,072	10 948,426	- -12,185	---- ----------------	92 $8,824,868	- 34,457	---- ----------------	92 $8,859,325	---- ----------------	100 $9,602,737	==== ================		會計主管：黃薪翰
				104年12月31日	％金額附註		$47,046 1	七 28,938 -	六(十四) 189,185 2	1,029 -	六(十五) 2,842 -	六(十六) 119,528 1	---------------- ----	$388,568 4	---------------- ----		六(三十) $336,211 4	六(十七) 18,066 -	---------------- ----	$354,277 4	---------------- ----	$742,845 8	---------------- ----			六(十九) $5,720,008 61	六(二十) 184,834 2		1,010,795 11	六(二十一) 819,012 9	六(二十二) 183,268 2	六(二十三) 699,498 7	六(二十四) -12,185 -	--------------------	$8,605,230 92	六(二十五) 34,463 -	---------------- ----	$8,639,693 92	---------------- ----	$9,382,538 100	================ ====
東南水泥股份有限公司及其子公司	合併資產負債表	民國104年12月31日及	民國103年12月31日	104年12月31日 103年12月31日	附註負債及權益金額％％代碼金額	流動負債	六(一 $314,885 ) 應付帳款 5 3 $496,486 2170	341,893 六(二) 應付帳款-關係人 3 4 285,221 2180	其他應付款 2200	六(三 355,813 ) 本期所得稅負債 3 4 327,836 2230	91,368 六(四) 負債準備-流動 1 1 81,728 2250	17,799 七其他流動負債-其他 - - 19,172 2399	304 - - 508	12,069 六(五)、七流動負債合計 - - 22,402 21XX	4 - - 193	428,468 六(六) 非流動負債 7 5 553,881	14,488 遞延所得稅負債 - - 2,651 2570	211,411 六(七) 存入保證金 2 2 173,680 2645	---------------- ---- ---- ----------------	$1,788,502 非流動負債合計 21 19 $1,963,758 25XX	---------------- ---- ---- ----------------	負債合計 2XXX	$1,243,482 六(九) 11 13 $999,674 546,889 六(十) 歸屬於母公司業主之權益 6 6 537,364		581,924 六(八) 股本 5 6 437,957	337,341 六(十一) 普通股股本 4 4 349,465 3110	5,001,968 六(十二) 資本公積 52 51 4,985,675 3200	239 保留盈餘 - - 66	69,339 六(三十) 法定盈餘公積 1 1 75,554 3310	33,053 六(十三) 特別盈餘公積 - - 33,025 3320	---------------- 未分配盈餘 ---- ---- ---------------- 3350	$7,814,235 其他權益 79 81 $7,418,780 3400	庫藏股票 3500		母公司業主權益合計 31XX	非控制權益 36XX		權益總計 3XXX	---------------- ---- ---- ----------------	$9,602,737 負債及權益總計 100 100 $9,382,538 1XXX	================ ==== ==== ================	（請參閱合併財務報告附註)	經理人：吳長直
					資產	流動資產	現金及約當現金	透過損益按公允價值衡量之金融	資產-流動	應收票據淨額	應收帳款淨額	應收帳款-關係人淨額	其他應收款	其他應收款-關係人	本期所得稅資產	存貨	預付款項	其他金融資產-流動		流動資產合計		非流動資產	備供出售金融資產-非流動	以成本衡量之金融資產-非流動	採用權益法之投資	不動產、廠房及設備	投資性不動產淨額	無形資產	遞延所得稅資產	存出保證金		非流動資產合計								資產總計			董事長：陳敏斷
					代碼		1100	1110		1150	1170	1180	1200	1210	1220	1300	1410	1476		11XX			1523	1543	1550	1600	1760	1780	1840	1920		15XX								1XXX
																											5

- 75 -

東南水泥股份有限公司及其子公司合併綜合損益表民國104年1月1日至104年12月31日及民國103年1月1日至103年12月31日

代碼	項目營業收入營業成本營業毛利(毛損) 營業費用推銷費用管理費用營業費用合計營業淨利(淨損) 營業外收入及支出其他收入其他利益及損失財務成本採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額營業外收入及支出合計稅前淨利(淨損) 所得稅費用本期淨利(淨損) 其他綜合損益(淨額): 不重分類至損益之項目: 採用權益法認列之關聯企業及合資之其他綜合損益之份額後續可能重分類至損益之項目: 備供出售金融資產未實現評價損益採用權益法認列關聯企業及合資之其他綜合損益之份額其他綜合損益(淨額) 本期綜合損益總額淨利(損)歸屬於: 母公司業主(淨利/損) 非控制權益(淨利/損) 合計本期綜合損益總額歸屬於: 母公司業主(淨利/損) 非控制權益(淨利/損) 合計基本每股盈餘基本每股盈餘陳敏斷	104 年度附註金額％六(二十六) 100 $1,857,289 六(六) 92 1,718,202 ----- ----------------- 8 $139,087 1 7,311 3 60,494 ----- ----------------- 4 $67,805 ----- ----------------- 4 $71,282 ----- ----------------- 六(二十七) 4 $98,155 六(二十八) -1 -18,650 - -538 - -6,290 ----- ----------------- 3 $72,677 ----- ----------------- 7 $143,959 六(三十) - -507 ----- ----------------- 7 $144,466 ----- ----------------- - $-225 -13 -247,829 - -1,101 ----- ----------------- 六(三十一) -13 $-249,155 ----- ----------------- -6 $-104,689 ===== ================= 7 $143,995 - 471 ----- ----------------- 7 $144,466 ===== ================= -6 $-105,156 - 467 ----- ----------------- -6 $-104,689 ===== ================= 六(三十二) $0.25 ================= （請參閱合併財務報告附註) 經理人：吳長直	104 年度	104 年度	單位：新台幣仟元 103 年度	單位：新台幣仟元 103 年度
				％ 100 92 ----- 8 1 3 ----- 4 ----- 4 ----- 4 -1 - - ----- 3 ----- 7 - ----- 7 ----- - -13 - ----- -13 ----- -6 ===== 7 - ----- 7 ===== -6 - ----- -6 =====	金額 $2,078,224 1,865,890 ----------------- $212,334 6,662 73,732 ----------------- $80,394 ----------------- $131,940 ----------------- $66,614 -71,952 -1,668 5,971 ----------------- $-1,035 ----------------- $130,905 -11,396 ----------------- $142,301 ----------------- $16 117,243 -459 ----------------- $116,800 ----------------- $259,101 ================= $141,765 536 ----------------- $142,301 ================= $258,565 536 ----------------- $259,101 ================= $0.25 ================= 會計主管：黃薪翰	％
4000 5000 5900 6100 6200 6000 6900 7010 7020 7050 7060 7000 7900 7950 8200 8320 8362 8370 8300 8500 8610 8620 8600 8710 8720 8700 9750 董事長：						100 90 ----- 10 - 4 ----- 4 ----- 6 ----- 2 -3 - - ----- -1 ----- 5 -1 ----- 6 ----- - 6 - ----- 6 ----- 12 ===== 6 - ----- 6 ===== 12 - ----- 12 =====

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東南水泥股份有限公司及其子公司
合併權益變動表
民國104年1月1日至104年12月31日及
民國103年1月1日至103年12月31日
單位：新台幣仟元
股本
保留盈餘
項目
資本公積
歸屬於母公司業主之權益
報表換算之兌換差額
普通股股本
法定盈餘公積
未分配盈餘
特別股
資產未實現(損)益
國外營運機構財務
特別盈餘公積
備供出售金融
非控制權益
預收股本
其他權益項目
權益總額
庫藏股

$184,707
$982,016
$155,294
$5,720,008
103.1.1餘額
$8,714,799
-
$831,642
$819,012
-
$34,305
-
$-12,185
盈餘指撥及分配：
- 14,603
-14,603
-
提列法定盈餘公積
-
-
-
-
-
-
-
-
- -
-114,400
-
普通股現金股利
-114,400
-
-
-
-
-
-
-
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
--------------
--------------
---------------
-------------
-------------
- $14,603
$-129,003
-
合計
$-114,400
-
-
-
-
-
-
-
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
--------------
--------------
---------------
-------------
-------------
- -
$141,765
-
本期淨利(損)
$142,301
-
-
-
-
$536
-
-
- -
16
-
本期其他綜合損益
116,800
-
$116,784
-
-
-
-
-
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
--------------
--------------
---------------
-------------
-------------
- -
$141,781
-
本期綜合損益總額
$259,101
-
$116,784
-
-
$536
-
-
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
--------------
--------------
---------------
-------------
-------------
$209
-
-
-
發放予子公司股利調整資本公積
$209
-
-
-
-
-
-
-
- -
-
-
非控制權益
-384
-
-
-
-
$-384
-
-
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
--------------
--------------
---------------
-------------
-------------
$184,916
$996,619
$168,072
$5,720,008
103.12.31餘額
$8,859,325
-
$948,426
$819,012
-
$34,457
-
$-12,185
盈餘指撥及分配：
- 14,176
-14,176
-
提列法定盈餘公積
-
-
-
-
-
-
-
-
- -
-114,400
-
普通股現金股利
-114,400
-
-
-
-
-
-
-
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
--------------
--------------
---------------
-------------
-------------
- $14,176
$-128,576
-
合計
$-114,400
-
-
-
-
-
-
-
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
--------------
--------------
---------------
-------------
-------------
- -
$143,995
-
本期淨利(損)
$144,466
-
-
-
-
$471
-
-
- -
-223
-
本期其他綜合損益
-249,155
-
$-248,928
-
-
-4
-
-
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
--------------
--------------
---------------
-------------
-------------
- -
$143,772
-
本期綜合損益總額
$-104,689
-
$-248,928
-
-
$467
-
-
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
--------------
--------------
---------------
-------------
-------------
$-292
-
-
-
採用權益法認列之關聯企業及合資之
$-292
-
-
-
-
-
-
-
變動數
210
-
-
-
發放予子公司股利調整資本公積
210
-
-
-
-
-
-
-
- -
-
-
非控制權益
-461
-
-
-
-
$-461
-
-
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
----------------
--------------
--------------
---------------
-------------
-------------
$184,834
$1,010,795
$183,268
$5,720,008
104.12.31餘額
$8,639,693
-
$699,498
$819,012
-
$34,463
-
$-12,185
================
================
================
================
================
================
================
==============
==============
===============
=============
=============
（請參閱合併財務報告附註)
董事長 :
會計主管 :
經理人 :
－
－
陳敏斷
吳長直
黃薪翰
7
- 77 -

東南水泥股份有限公司及其子公司合併現金流量表民國104年1月1日至104年12月31日及單位：新台幣仟元民國103年1月1日至103年12月31日

項目營業活動之現金流量本期稅前淨利(淨損) 調整項目: 收益費損項目: 折舊費用攤銷費用呆帳費用提列(轉列收入)數透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失 (利益) 利息費用利息收入股利收入採用權益法認列之關聯企業及合資損失(利益)之份額處分投資性不動產損失(利益) 處分投資損失(利益) 金融資產減損損失非金融資產減損損失未實現外幣兌換損失(利益) 其他項目收益費損項目合計與營業活動相關之資產/負債變動數: 與營業活動相關之資產之淨變動持有供交易之金融資產(增加)減少應收票據(增加)減少應收帳款(增加)減少其他應收款(增加)減少存貨(增加)減少預付款項(增加)減少其他金融資產(增加)減少與營業活動相關之資產之淨變動合計與營業活動相關之負債之淨變動應付帳款增加(減少) 其他應付款增加(減少) 負債準備增加(減少) 其他流動負債增加(減少) 與營業活動相關之負債之淨變動合計與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計調整項目合計營運產生之現金流入(流出) 收取之利息收取之股利支付之利息退還(支付)之所得稅營業活動之淨現金流入(流出) 投資活動之現金流量: 取得備供出售金融資產處分備供出售金融資產價款取得以成本衡量之金融資產處分以成本衡量之金融資產以成本衡量之金融資產減資退回股款採用權益法之被投資公司減資退回股款－－ 8 (續下頁)	104 年度 $143,959 23,819 173 1,358 2,341 538 -5,288 -68,410 6,290 -57,896 -3,747 1,751 - -1,483 210 ----------------- $-100,344 ----------------- $54,331 28,260 8,326 -15,177 -133,853 11,837 37,731 ----------------- $-8,545 ----------------- $11,439 75,406 -254 14,208 ----------------- $100,799 ----------------- $92,254 ----------------- $-8,090 ----------------- $135,869 5,261 76,472 -538 -7,218 ----------------- $209,846 ----------------- $-15,378 16,525 - - 7,774 131,026	103 年度
		$130,905 35,320 206 2,752 -17,397 1,668 -5,911 -56,335 -5,971 -9,104 -1,178 4,437 105,858 -2,371 209 ----------------- $52,183 ----------------- $-27,302 -45,567 3,054 1,005 -48,456 -7,002 17,832 ----------------- $-106,436 ----------------- $-6,359 -5,356 295 -40,321 ----------------- $-51,741 ----------------- $-158,177 ----------------- $-105,994 ----------------- $24,911 5,945 65,105 -1,668 -846 ----------------- $93,447 ----------------- $-1,846 10,067 -80,000 120 3,749 165,217

- 78 -

項目
104 年度
(承上頁)
取得不動產、廠房及設備
-21,600
存出保證金減少
28
處分投資性不動產
67,131
-----------------
投資活動之淨現金流入(流出)
$185,506
-----------------
籌資活動之現金流量:
存入保證金減少
$-98,890
發放現金股利
-114,400
非控制權益變動
-461
-----------------
籌資活動之淨現金流入(流出)
$-213,751
-----------------
本期現金及約當現金增加(減少)數
$181,601
期初現金及約當現金餘額
314,885
-----------------
期末現金及約當現金餘額
$496,486
=================
（請參閱合併財務報告附註)
經理人：
董事長：陳敏斷
吳長直

103 年度
-14,623
2,795
10,522
-----------------
$96,001
-----------------
$-1,079
-114,400
-384
-----------------
$-115,863
-----------------
$73,585
241,300
-----------------
$314,885
=================
會計主管：
黃薪翰

－－ 8

－ 1

- 79 -

東南水泥股份有限公司及其子公司合併財務報告附註

民國104年及103年12月31日 ( 金額除特別註明者外, 均以新台幣仟元為單位 )

一、公司沿革

東南水泥股份有限公司(以下簡稱本公司)設立於民國45年12月, 主要營業項目為水泥、石灰石、水泥加工製品與預拌混凝土等之製造開採及銷售業務。本公司及本公司之子公司(以下簡稱為本集團)之主要營運活動請參閱附註四、(三)2.之說明。另本公司為本集團最終母公司。

本合併財務報告係以本公司之功能性貨幣新台幣表達。

二、通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告已於民國105年 3月28日經董事會通過發佈。

三、新發佈及修訂準則及解釋之適用

(一)已採用金融監督管理委員會(以下簡稱「金管會」)認可之新發佈、修正後國際財務報導準則之影響:

依據金管會民國103年 4月 3日金管證審字第 1030010325號令及民國103年8月13日金管證審字第1030029342號令, 上市、上櫃及興櫃公司應自民國 104年起全面採用經金管會認可並發佈生效之2013年版國際財務報導準則 (不包含國際財務報導準則第9號「金融工具」)及民國104年起適用之證券發行人財務報告編製準則(以下統稱「2013年版IFRSs」)編製財務報告。

本集團適用上述2013年版IFRSs之影響如下:

1.IFRS 10「合併財務報表」

該準則將取代IAS 27「合併及單獨財務報表」，同時亦取代 SIC 12「合併：特殊目的個體」。本集團考量對其他個體是否具控制，據以決定應納入合併之個體。當本集團有(i) 對被投資者之權力、(ii)因對被投資者之參與而產生變動報酬之暴險或權利，且 (iii) 使用其對被投資者之權力以影響該等報酬金額之能力時，則本集團對被投資者具控制。此外，針對較為複雜之情況下投資者是否具控制之判斷，新準則提供較多指引。經評估該準則對本集團並無重大影響。

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該準則將取代IAS 31「合資權益」及SIC 13「聯合控制個體－合資控制者之非貨幣性投入」。因本集團並無聯合協議, 經評估該

3.IFRS 12 「對其他個體權益之揭露」

該準則整合各號準則對企業所持有子公司、聯合協議、關聯企業及未納入合併報表之結構型個體之權益之揭露規定, 並要求揭露相關資訊。本集團依該準則增加有關合併個體及未合併個體之資訊

4.IAS 28「投資關聯企業及合資」之修訂

配合國際財務報導準則第11號「聯合協議」之訂定，納入合資採用權益法之相關規定。對關聯企業或合資之部分投資符合分類為待出售者，依公允價值減處分成本衡量，對關聯企業或合資之投資未分類為待出售之任何保留部分應採用權益法，直至分類為待出售之部分被處分。對關聯企業之投資成為對合資之投資，或對合資之投資成為對關聯企業之投資，企業應持續適用權益法而不對保留權益作再衡量。經評估該準則對本集團並無重大影響。

IFRS 13 「公允價值衡量」提供公允價值衡量指引，該準則定義公允價值、建立衡量公允價值之架構，並規定公允價值衡量之揭露。此外，該準則規定之揭露內容較現行準則更為廣泛，例如，現行準則僅要求以公允價值衡量之金融工具須按公允價值 3層級揭露，依照IFRS 13 「公允價值衡量」規定，適用該準則之所有資產及

IFRS 13之衡量規定自104年起推延適用, 經評估該準則對本集團財務狀況與經營結果無重大影響, 並依規定增加公允價值衡量相關揭露, 請參閱附註十二、(二)及十二、(四)。

6.IAS 1「其他綜合損益項目之表達」之修正

依修正之準則規定，其他綜合損益項目須按性質分類且分組為 (1)後續不重分類至損益者及(2)後續（於符合條件時）將重分類至損益者。相關所得稅亦應按相同基礎分組。

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本集團適用上述修正編製合併綜合損益表, 不重分類至損益之項目包含確定福利計畫之再衡量數及採權益法認列之關聯企業及合資之其他綜合損益之份額(確定福利計畫之再衡量數)。後續可能重分類至損益之項目包含國外營運機構財務報表換算之兌換差額、備供出售金融資產未實現利益(損失)、現金流量避險暨採用權益法之關聯企業及合資之其他綜合損益之份額 (除確定福利計畫之再衡量數外) 。本集團依該準則改變綜合損益表之表達方式, 惟適用上述修正並不影響本期淨利、本期稅後其他綜合損益及本期綜合損益總

該準則主要修正以淨確定福利負債（資產）乘以折現率決定淨利息，並用其取代準則修正前之利息成本及計畫資產之預期報酬；刪除精算損益得採「緩衝區法」或發生時一次列入損益之會計政策選擇，並規定精算損益應於發生時列入其他綜合損益；前期服務成本應於發生時認列為損益，不再於符合既得條件前之平均期間內按直線法分攤認列為費用；企業係於不再能撤銷離職福利之要約或於認列相關重組成本之孰早者認列離職福利，而非僅於已明確承諾相關離職事件時，始應認列離職福利為負債及費用等。此外增加確定

民國104年首次適用修訂後IAS 19, 本集團於編製104年度合併財務報告時, 選擇不揭露民國 103年度比較期間之確定福利義務敏

除上述外, 經評估該準則對本集團並無重大影響。

8.IFRS7之修正「揭露－金融資產之移轉」

該修正要求對所有於報導日存在之未除列之已移轉金融資產及對已移轉資產之任何持續參與提供額外之量化及質性揭露。經評估

9.IAS 32之修正「金融資產及金融負債之互抵」

該修正闡明關於金融資產與金融負債互抵之規定，特別說明「目前有法律上可執行之權利將所認列之金額互抵」及「意圖以淨額基礎交割或同時實現資產及清償負債」之條件。經評估該準則對本

2009-2011週期之年度改善修正IFRS1「首次採用IFRSs」、IAS1

「財務報表之表達」、IAS 16「不動產、廠房及設備」、IAS 32「金融工具：表達」及IAS 34「期中財務報導」等準則。

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IAS 16之修正係闡明，符合不動產、廠房及設備定義之備用零件、備用設備及維修設備應依IAS 16認列，其餘不符合不動產、廠房及設備定義者，係認列為存貨。

IAS 32之修正闡明，分配予業主及權益交易之交易成本之相關所得稅係按IAS 12「所得稅」處理。

IAS 34之修正闡明，若部門負債總額之衡量金額係定期提供予合併公司主要營運決策者且前一年度財務報表對該應報導部門揭露之金額間存有重大變動，應於期中財務報告揭露該衡量金額。經評估該等準則改善對本集團並無重大影響。

11.證券發行人財務報告編製準則第10條第3項第3款

該新增要求當企業將發行之金融負債指定為透過損益按公允價值衡量, 其公允價值變動金額屬發行人自身信用風險所產生者, 應認列於其他綜合損益。經評估該準則對本集團並無重大影響。

(二)尚未採用金管會認可之新發佈、修正後國際財務報導準則之影響: 無。
(三)國際會計準則理事會已發佈但尚未經金管會認可之國際財務報導準則之影響:

下表彙列國際會計準則理事會已發佈但尚未經金管會認可之國際財務報導準則之新發佈、修正及修訂之準則及解釋:

新發佈／修正／修訂準則及解釋

新發佈／修正／修訂準則及解釋 IASB發佈之生效日(註1) 「2010-2012週期之年度改善」 2014年7月1日（註2）「2011-2013週期之年度改善」 2014年7月1日「2012-2014週期之年度改善」 2016年1月1日（註3） IFRS 9「金融工具」 2018年1月1日 IFRS 10及IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或合資間之資產待國際會計準則理出售或投入」事會決定 IFRS 10、IFRS 12及IAS 28之修正「投資個體：合併報表例外規 2016年1月1日定之適用」 IFRS 11之修正「聯合營運權益之取得」 2016年1月1日 IFRS 14「管制遞延帳戶」 2016年1月1日 IFRS 15「來自客戶合約之收入」 2018年1月1日 IFRS16「租賃」 2019年1月1日 IAS 1之修正「揭露倡議」 2016年1月1日 IAS 7之修正「揭露倡議」 2017年1月1日 IAS 12之修正「未實現損失遞延所得稅資產之認列」 2017年1月1日 IAS 16及IAS 38之修正「可接受之折舊及攤銷方法之闡釋」 2016年1月1日 IAS 16及IAS 41之修正「農業：生產性植物」 2016年1月1日

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新發佈／修正／修訂準則及解釋 IASB發佈之生效日(註1) IAS 19之修正「確定福利計畫：員工提撥金」 2014年7月1日 IAS 27之修正「單獨財務報表中之權益法」 2016年1月1日 IAS 36之修正「非金融資產可回收金額之揭露」 2014年1月1日 IAS 39之修正「衍生工具之合約更替及避險會計之繼續」 2014年1月1日 IFRIC 21「公課」 2014年1月1日

註 1：除另註明外，上述新發佈／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。

註 2：給與日於2014年7月1日以後之股份基礎給付交易開始適用IFRS 2之修正；收購日於2014年7月1日以後之企業合併開始適用IFRS 3之修正；IFRS 13於修正時即生效。其餘修正係適用於2014年 7月1日以後開始之年度期間。
註 3：除IFRS 5之修正推延適用於2016年1月1日以後開始之年度期間外，其餘修正係追溯適用於2016年1月1日以後開始之年度期間。

除下列說明外, 適用上述新發佈/修正/修訂準則及解釋將不致造成本集團會計政策之重大變動:

1.IFRS 9「金融工具」
(1) 金融資產之認列及衡量

就金融資產方面, 所有原屬於IAS 39「金融工具: 認列與衡量」範圍內之金融資產後續衡量係以攤銷後成本衡量或以公允價值衡量。IFRS 9對金融資產之分類規定如下:

本集團投資之債務工具, 若其合約現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息, 分類及衡量如下:

A.以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資產, 則該金融資產係以攤銷後成本衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益, 並持續評估減損, 減損損益認列於損益。

B.藉由收取合約現金流量與出售金融資產而達成目的之經營模式而持有該金融資產, 則該金融資產係以透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益, 並持續評估減損, 減損損益與兌換損益亦認列於損益, 其他公允價值變動則認列於其他綜合損益。於該金融資產除列或重分類時, 原先累積於其他綜合損益之公允價值變動應重分類至損益。

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本集團投資非屬前述條件之金融資產, 係以公允價值衡量 , 公允價值變動認列於損益。惟本集團得選擇於原始認列時, 將非持有供交易之權益投資指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產除股利收益認列於損益外, 其他相關利益及損失係認列於其他綜合損益, 後續無須評估減損, 累積於其他綜合損益之公允價值變動亦不重分類至損益。

(2) 金融資產之減損

IFRS 9改採用「預期信用損失模式」認列金融資產之減損。以攤銷後成本衡量之金融資產、強制透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產、應收租賃款、IFRS15「來自客戶合約之收入」產生之合約資產或放款承諾及財務保證合約, 係認列備抵信用損失。若前述金融資產之信用風險自原始認列後並未顯著增加, 則其備抵信用損失係按未來12個月之預期信用損失衡量。若前述金融資產之信用風險自原始認列後已顯著增加, 則其備抵信用損失係按剩餘存續期間之預期信用損失衡量。但未包括重大財務組成部分之應收帳款必須按存續期間之預期信用損失衡量備抵信用損失。

此外, 原始認列時已有信用減損之金融資產, 本集團考量原始認列時之預期信用損失以計算信用調整後之有效利率, 後續備抵信用損失則按後續預期信用損失累積變動數衡量。

2.IAS 36「非金融資產可回收金額之揭露」之修正

IASB於發佈IFRS13「公允價值衡量」時, 同時修正IAS 36「資產減損」之揭露規定, 導致本集團須於每一報導期間增加揭露資產或現金產生單位之可回收金額。本次IAS 36之修正係釐清本集團僅須於認列或迴轉減損損失當期揭露該等可回收金額。此外, 本集團若以公允價值減出售成本為基礎計算資產或現金產生單位之可回收金額者, 將揭露其公允價值等級及關鍵評價假設(第二或第三等級)

。
3.IFRS15「來自客戶合約之收入」

IFRS15係規範來自客戶合約之收入認列原則, 該準則將取代 IAS 18「收入」、IAS 11「建造合約」及相關解釋。本集團於適用IFRS15時, 係以下列步驟認列收入:

(1) 辨認客戶合約;
(2) 辨認合約中之履約義務;
(3) 決定交易價格;
(4) 將交易價格分攤至合約中之履約義務; 及

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(5) 於滿足履約義務時認列收入。

IFRS15生效時, 本集團得選擇追溯適用至比較期間或將首次適用之累積影響數認列於首次適用日。

4.IAS1之修正「揭露倡議」

該修正闡明, 合併財務報告旨在揭露重大資訊, 不同性質或功能之重要項目應予分別揭露, 且不得與非重要項目彙總揭露, 俾使合併財務報告提升可了解性。

此外, 該修正闡明本集團應考量合併財務報告之可了解性及可比性來決定一套有系統之方法編製附註。

除上述影響外, 截至本合併財務報告發佈日止, 本集團仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響, 相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

編製本合併財務報告所採用之主要會計政策說明如下。除另有說明外 , 此等政策在所有報導期間一致地適用。

(一)遵循聲明

本合併財務報告係依據證券發行人財務報告編製準則及金管會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告 (以下簡稱 IFRSs)編製。

(二)編製基礎

1.除下列重要項目外, 本合併財務報告係按歷史成本編製:
(1) 按公允價值衡量之透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債 (包括衍生工具)。
(2) 按公允價值衡量之備供出售金融資產。
(3) 按公允價值衡量之現金交割股份基礎給付協議之負債。
2.編製符合金管會認可之IFRSs 之財務報告需要使用一些重要會計估計, 在應用本集團的會計政策過程中亦需要管理階層運用其判斷, 涉及高度判斷或複雜性之項目, 或涉及合併財務報告之重大假設及估計之項目, 請詳附註五說明。

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(三)合併基礎
1.合併財務報告編製原則:
(1) 本集團將所有子公司納入合併財務報告編製之個體。子公司指受本集團控制之個體（包括結構型個體），當本集團暴露於來自對該個體之參與之變動報酬或對該等變動報酬享有權利，且透過對該個體之權力有能力影響該等報酬時，本集團即控制該個體。子公司自本集團取得控制之日起納入合併財務報告，於喪失控制之日起終止合併。
(2) 集團內公司間之交易、餘額及未實現損益業已銷除。子公司之會計政策已作必要之調整，與本集團採用之政策一致。
(3) 損益及其他綜合損益各組成部分歸屬於母公司業主及非控制權益；綜合損益總額亦歸屬於母公司業主及非控制權益，即使因而導致非控制權益發生虧損餘額。
(4) 對子公司持股之變動若未導致喪失控制（與非控制權益之交易），係作為權益交易處理，亦即視為與業主間進行之交易。非控制權益之調整金額與所支付或收取對價之公允價值間之差額係直接認列於權益。
(5) 當集團喪失對子公司之控制，對前子公司之剩餘投資係按公允價值重新衡量，並作為原始認列金融資產之公允價值或原始認列投資關聯企業或合資之成本，公允價值與帳面金額之差額認列為當期損益。對於先前認列於其他綜合損益與該子公司有關之所有金額，其會計處理與本集團若直接處分相關資產或負債之基礎相同，亦即如先前認列為其他綜合損益之利益或損失，於處分相關資產或負債時將被重分類為損益，則當喪失對子公司之控制時，將該利益或損失自權益重分類為損益。
2.列入合併財務報表之子公司如下:

投資公司/子公司主要營業項目 A.東南水泥(股)公司東南投資(股)公司轉投資業務東南造紙(股)公司不動產租賃業務(註) 東南國際有限公司投資控股業務東南資產開發(股) 住宅及大樓開發租售公司業 B.東南造紙(股)公司東紙資源開發(股) 不動產租賃業務公司－16－	持股或出資比例	持股或出資比例
	104.12.31 99.29% 49.71% 100.00% 100.00% 100.00%	103.12.31
		99.29% 49.71% 100.00% 100.00% 100.00%

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註:本公司因指派人員獲聘擔任東南造紙(股)公司之總經理, 致取得對東南造紙(股)公司及東紙資源開發(股)公司之控制力。
(1)民國104年及103年度列入上開合併財務報告之部份子公司係由其他會計師查核。
(2)合併子公司增減情形: 無。
3.未列入合併財務報表之子公司: 無。
4.子公司會計期間不同之調整及處理方式：無。
5.子公司將資金移轉予母公司之能力受重大限制者，該限制之本質與

程度 : 無。

6.子公司持有母公司發行證券之內容: 請參閱附註六(二十四)之說明
。
7.具重大非控制權益之子公司資訊:無。
(四)外幣換算
1.本集團內每一個體之財務報表所列之項目，均係以該個體營運所處主要經濟環境之貨幣(即功能性貨幣)衡量。本合併財務報表係以本公司之功能性貨幣「新台幣」作為表達貨幣列報。
2.編製各合併個體之個體財務報表時，以該個體功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易者，係以交易日匯率換算認列。於報導期間結束日，外幣貨幣性項目以該日即期匯率重新換算, 兌換差額於發生當期認列為損益。以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目係以決定公允價值當日之匯率換算, 所產生之兌換差額列為當年度損益, 惟屬公允價值變動認列於其他綜合損益者, 其產生之兌換差額列於其他綜合損益。以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算 , 不再重新換算。
3.為編製合併財務報表，國外營運機構之資產及負債係以報導期間結束日之即期匯率換算為新台幣；收益及費損項目係以當期平均匯率換算，所產生之兌換差額認列為其他綜合損益，並累計於權益項下之國外營運機構財務報表換算之兌換差額（並適當地分配予非控制權益）。
(五)資產負債區分流動及非流動之分類標準
1.製造部:
(1) 資產符合下列條件之一者，分類為流動資產：
A.預期將於正常營業週期中變現該資產，或意圖將其出售或消耗者。
B.主要為交易目的而持有者。
C.預期於資產負債表日後十二個月內將變現者。

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D.現金或約當現金，但於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負債或受到其他限制者除外。本集團將所有不符合上述條件之資產分類為非流動。
(2) 負債符合下列條件之一者，分類為流動負債：
A.預期將於正常營業週期中清償者。
B.主要為交易目的而持有者。
C.須於資產負債表日後十二個月內清償者。

D.不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者。負債之條款，可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致清償者，不影響其分類。

本集團將所有不符合上述條件之負債分類為非流動。

2.營建部:

因建屋出售營業週期通常長於一年, 故與營建業務相關之資產及負債, 係按營業週期作為劃分流動或非流動之標準。

(六)現金及約當現金

現金及約當現金包括庫存現金、銀行存款及隨時可轉換成定額現金且價值風險變動甚小之短期並具高度流動性之投資 (包括原始到期日在三個月內之定期存款)。

(七)金融工具

金融資產與金融負債應於本集團成為該金融工具合約條款之一方時認列。

金融資產與金融負債原始認列時，係依公允價值衡量。原始認列時，直接可歸屬於金融資產與金融負債（除分類為透過損益按公允價值衡量之金融資產及金融負債外）取得或發行之交易成本，應從該金融資產或金融負債公允價值加計或減除。直接可歸屬於透過損益按公允價值衡量之金融資產及金融負債之交易成本，則立即認列為損益。

(八)透過損益按公允價值衡量之金融資產

1.透過損益按公允價值衡量之金融資產係指持有供交易之金融資產或原始認列時被指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產。金融資產若在取得時主要係為短期內出售，則分類為持有供交易之金融資產。衍生工具除依避險會計被指定為避險項目外，均分類為持有供交易之金融資產。本集團於金融資產符合下列條件之一時，於原始認列時將其指定為透過損益按公允價值衡量：

(1) 係混合(結合)合約；或
(2) 可消除或重大減少衡量或認列不一致；或
(3) 係依書面之風險管理或投資策略，以公允價值基礎管理並評估其績效之投資。
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2.本集團對於符合交易慣例之透過損益按公允價值衡量之金融資產係採用交易日會計。
3.透過損益按公允價值衡量之金融資產，於原始認列時按公允價值衡量，相關交易成本則認列為當期損益。續後按公允價值衡量，其公允價值之變動認列於當期損益。對於持有無活絡市場公開報價之權益工具投資，或與此種無活絡市場公開報價權益工具連結且須以交付該等權益工具交割之衍生工具，當其公允價值無法可靠衡量時，本集團將其列報為「以成本衡量之金融資產」。
(九)放款及應收款
係在正常營業過程中就商品銷售或服務提供所產生之應收客戶款項。於原始認列時按公允價值衡量，後續採有效利息法按攤銷後成本扣除減損後之金額衡量, 惟短期應收帳款之利息認列不具重大性之情況除外。
(十)備供出售金融資產
1.備供出售金融資產係指定為備供出售或未被分類為任何其他類別之非衍生金融資產。
2.本集團對於符合交易慣例之備供出售金融資產係採用交易日會計。
3.備供出售金融資產於原始認列時按其公允價值加計交易成本衡量，續後按公允價值衡量，其公允價值之變動認列於其他綜合損益。對於持有無活絡市場公開報價之權益工具投資，或與此種無活絡市場公開報價權益工具連結且須以交付該等權益工具交割之衍生工具，當其公允價值無法可靠衡量時，本集團將其列報為「以成本衡量之金融資產」。
(十一)金融資產減損
1.本集團於每一資產負債表日，評估是否已經存在減損之任何客觀證據，顯示某一或一組金融資產於原始認列後發生一項或多項事項（即損失事項），且該損失事項對一金融資產或一組金融資產之估計未來現金流量具有能可靠估計之影響。
2.本集團用以決定是否存在減損損失之客觀證據的政策如下：
(1) 發行人或債務人之重大財務困難；
(2) 違約，諸如利息或本金支付之延滯或不償付；
(3) 本集團因與債務人財務困難相關之經濟或法律理由，給予債務人原不可能考量之讓步；

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(4) 債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增；
(5) 由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失；或
(6) 可觀察到之資料顯示，一組金融資產之估計未來現金流量於該等資產原始認列後發生可衡量之減少，雖然該減少尚無法認定係屬該組中之某個別金融資產，該等資料包括該組金融資產之債務人償付狀況之不利變化，或與該組金融資產中資產違約有關之全國性或區域性經濟情況。
(7) 發行人所處營運之技術、市場、經濟或法令環境中所發生具不利影響之重大改變的資訊，且該證據顯示可能無法收回該權益投資之投資成本。
(8) 權益工具投資之公允價值大幅或持久性下跌至低於成本。
3.本集團經評估當已存在減損之客觀證據，且已發生減損損失時，按以下各類別處理：
(1) 以攤銷後成本衡量之金融資產

係以該資產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額，認列減損損失於當期損益。當後續期間減損損失金額減少，且該減少能客觀地與認列減損後發生之事項相連結，則先前認列之減損損失在未認列減損情況下於迴轉日應有之攤銷後成本之限額內於當期損益迴轉。

(2) 以成本衡量之金融資產

係以該資產帳面金額與估計未來現金流量按類似金融資產之現時市場報酬率折現之現值間之差額，認列減損損失於當期損益。此類減損損失續後不得迴轉。

(3) 備供出售金融資產

係以該資產之取得成本 (減除任何已償付之本金及攤銷數) 與現時公允價值間之差額，再減除該金融資產先前列入損益之減損損失，自其他綜合損益重分類至當期損益。屬債務工具投資者，當其公允價值於後續期間增加，且該增加能客觀地連結至減損損失認列後發生之事項，則該減損損失於當期損益迴轉。屬權益工具投資者，其已認列於損益之減損損失不得透過當期損益迴轉。

(十二)金融資產之除列

本集團於符合下列情況之一時，將除列金融資產：

1.來自金融資產現金流量之合約之權利失效。
2.移轉收取金融資產現金流量之合約權利，且業已移轉金融資產所有權之幾乎所有風險及報酬。

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3.既未移轉亦未保留金融資產所有權之幾乎所有風險及報酬，惟未保留對金融資產之控制。

金融資產整體除列時, 其帳面金額與已收取或可收取對價加計認列於其他綜合損益並累計於「其他權益－備供出售金融資產未實現損益」之任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。 (十三)存貨

1.製造部門:

存貨按成本與淨變現價值孰低者為衡量基礎, 採永續盤存制 , 成本依加權平均法決定。製成品及在製品之成本包括原料、直接人工、其他直接成本及生產相關之製造費用(按正常產能分攤) , 惟不包括借款成本。比較成本與淨變現價值孰低時, 採逐項比較法, 淨變現價值係指在正常營業過程中之估計售價減除至完工尚須投入估計成本及相關變動銷售費用後之餘額。

2.營建部門:

營建用之房地係以取得成本加計應資本化之利息為入帳基礎 , 已交屋之部份係按建坪比例法分攤成本以計算損益。在建房地係指已發生且未完工之營建用地及工程成本, 嗣工程完工後, 於所售房地個案符合收入認列要件時, 按房屋及土地面積比例, 轉為當年度營業成本。

於積極進行土地開發及建造房屋期間, 對購置營建土地及建造房屋所使用資金之利息予以資本化, 列入在建房地成本。投資興建房屋, 按各不同工程分別計算成本, 取得土地所有權前支付之購地支出列記「預付土地款」, 土地於取得所有權後積極進行開發時與投入各項工程之成本及其他成本轉列記「在建工程」, 俟工程完工始結轉為「待售房地產」。

購入之土地於過戶前及營建工程完工前, 就已支付之土地款及在建工程成本(包括營建用地及建造成本)而發生之利息, 均予以資本化, 分別列為土地之取得成本或工程建造成本。

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(十四)採用權益法之投資/關聯企業
1.關聯企業指所有本集團對其有重大影響而無控制之個體，一般係直接或間接持有其 20%以上表決權之股份。本集團對關聯企業之投資採用權益法處理，取得時依成本認列。
2.本集團對關聯企業取得後之損益份額認列為當期損益，對其取得後之其他綜合損益份額則認列為其他綜合損益。如本集團對任一關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯企業之權益（包括任何其他無擔保之應收款），本集團不認列進一步之損失，除非本集團對該關聯企業發生法定義務、推定義務或已代其支付款項。
3.本集團與關聯企業間交易所產生之未實現損益業已依其對關聯企業之權益比例銷除；除非證據顯示該交易所轉讓之資產已減損，否則未實現損失亦予以消除。關聯企業之會計政策已作必要之調整，與本集團採用之政策一致。
4.當集團處分關聯企業時, 如喪失對該關聯企業之重大影響, 對於先前認列於其他綜合損益與該關聯企業有關之所有金額, 其會計處理與本集團若直接處分相關資產或負債之基礎相同, 亦即如先前認列為其他綜合損益之利益或損失, 於處分相關資產或負債時將被重分類為損益, 則當喪失對關聯企業之重大影響時, 將該利益或損失自權益重分類為損益。如仍對該關聯企業有重大影響, 僅按比例將先前在其他綜合損益中認列之金額依上述方式轉出。 (十五)不動產、廠房及設備
1.不動產、廠房及設備係以取得成本為入帳基礎，並將購建期間之有關利息資本化。
2.後續成本只有在與該項目有關之未來經濟效益很有可能流入本集團，且該項目之成本能可靠衡量時，才包括在資產之帳面金額或認列為一項單獨資產。被重置部分之帳面金額應除列。所有其他維修費用於發生時認列為當期損益。
3.土地不提列折舊。其他不動產、廠房及設備採成本模式，按估計耐用年限以直線法計提折舊。本集團於每一財務年度結束日對各項資產之殘值、耐用年限及折舊方法進行檢視，若殘值及耐用年限之預期值與先前之估計不同時，或資產所含之未來經濟效益之預期消耗型態已有重大變動，則自變動發生日起依國際會計準則第 8號「會計政策、會計估計變動及錯誤」之會計估計變動規定處理。各項資產之耐用年限如下:

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房屋及建築 5年～50年機器設備 3年～21年運輸設備 5年～ 6年雜項設備 3年～ 8年

4.於處分或預期無法由使用或處分產生未來經濟效益時, 將不動產、廠房及設備除列。除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損失金額, 係淨處分價款與該資產帳面金額間差額, 並且認列於當期損益。

(十六)租賃

當租賃條款係移轉附屬所有權之幾乎所有風險與報酬予承租人 , 則將其分類為融資租賃; 所有其他租賃分類為營業租賃。

1.本集團為出租人

營業租賃之租賃收入係按直線基礎於租賃期間內認列為收入。

2.本集團為承租人

營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間認列為費用, 除非另有系統化的方式更能代表租賃資產經濟效益消耗之時間型態。 (十七)投資性不動產

投資性不動產係為賺取租金或資本增值或兩者兼具而持有之不動產(包括因該等目的而處於建造過程中之不動產)。投資性不動產亦包括目前尚未決定未來用途所持有之土地。

投資性不動產原始以成本(包括交易成本)衡量, 後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。本集團採直線基礎提列折舊。

建造中之投資性不動產係以成本減除累計減損損失後之金額認列, 成本包括專業服務費用, 及符合資本化條件之借款成本。該等資產於達預期使用狀態時開始提列折舊。

除列投資性不動產所產生之利益或損失金額, 係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額, 並且認列於當年度損益。

(十八)無形資產

單獨取得之有限耐用年限無形資產係以成本減除累計攤銷及累計減損列示。電腦軟體設計費之攤銷金額係依直線法按4～5年分攤。估計耐用年限及攤銷方法於報導期間結束日進行檢視, 任何估計變動之影響係推延適用。

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於處分或預期無法由使用或處分產生未來經濟效益時除列無形資產。除列無形資產所產生之利益或損失金額, 係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額, 並且認列於當期損益。

(十九)非金融資產減損

本集團於資產負債表日針對有減損跡象之資產，估計其可回收金額，當可回收金額低於其帳面價值時，則認列減損損失。可回收金額係指一項資產之公允價值減出售成本或其使用價值，兩者較高者。當以前年度認列資產減損之情況不存在時，則在以前年度提列損失金額之範圍內予以迴轉。

(二十)負債準備

負債準備(包含短期員工福利、除役負債)係因過去事件而負有現時法定或推定義務，很有可能需要流出具經濟效益之資源以清債該義務，且該義務之金額能可靠估計時認列。負債準備之衡量係以資產負債表日清償該義務所需支出之最佳估計現值衡量，折現率採用反映目前市場對貨幣時間價值及負債特定風險之評估之稅前折現率，折現之攤銷認列為利息費用。未來營運損失不得認列負債準備

。

(二十一)員工福利

1.短期員工福利

短期員工福利係以預期支付之非折現金額衡量, 並於相關服務提供時認列為費用。

2.退休金

確定提撥計畫

對於確定提撥計畫, 係依權責發生基礎將應提撥之退休基金數額認列為當期之退休金成本。預付提撥金於可退還現金或減少未來給付之範圍內認列為資產。

3.員工酬勞及董監酬勞

員工酬勞及董監事酬勞係於具法定或推定義務且金額可合理估計時, 認列為費用及負債。嗣後決議實際配發金額與估列金額有差異時, 則按會計估計變動處理。

4.離職福利

離職福利係於正常退休日前終止對員工之聘僱或當員工決定接受公司之福利邀約以換取聘僱之終止而提供之福利。本集團係於不再能撤銷離職福利之要約或於認列相關重組成本之孰早時認列費用。不預期在資產負債表日後12個月全部清償之福利應予以折現。

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(二十二)金融負債及權益工具

1.金融負債或權益工具之分類

本集團發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益。

2.權益工具

權益工具係指表彰某一企業於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。本集團發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

3.金融負債

金融負債非屬持有供交易目的且未指定為透過損益按公允價值衡量者，於後續會計期間結束日係按攤銷後成本衡量。

4.金融負債之除列

本集團僅於義務解除、取消或失效時，始將金融負債除列。除列金融負債時，其帳面金額與所支付或應支付對價總額（包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債）之差額認列為損益。

(二十三)庫藏股票

本集團收回已發行之股票, 依買回時所支付之對價 (包括可直接歸屬成本) 認列為「庫藏股票」, 作為權益之減項。處分庫藏股票之處分價格高於帳面價值, 其差額列為資本公積－庫藏股票交易 ; 處分價格低於帳面價值, 其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積, 如有不足, 則借記保留盈餘。庫藏股票之帳面價值採加權平均並依收回原因分別計算。

庫藏股票註銷時, 按股權比例借記資本公積－股票發行溢價與股本, 其帳面價值如高於面值與股票發行溢價之合計數時, 其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積, 如有不足, 則沖抵保留盈餘; 其帳面價值低於面值與股票發行溢價之合計數者, 則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積。

(二十四)所得稅

1.所得稅費用包含當期及遞延所得稅。除與列入其他綜合損益或直接列入權益之項目有關之所得稅分別列入其他綜合損益或直接列入權益外，所得稅係認列於損益。

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2.當期所得稅根據本集團營運及產生應課稅所得之所在國家，採用在資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率計算。管理階層就適用所得稅相關法規定期評估所得稅申報之狀況，並在適用情況下根據預期須向稅捐機關支付之稅款估列所得稅負債。未分配盈餘依所得稅法加徵 10%之所得稅，俟盈餘產生年度之次年度於股東會通過盈餘分派案後，始就實際盈餘之分派情形，認列 10%之未分配盈餘所得稅費用。
3.遞延所得稅採用資產負債表法，按資產及負債之課稅基礎與其於合併財務狀況表之帳面金額所產生之暫時性差異認列。源自於原始認列之商譽所產生之遞延所得稅負債則不予認列，若遞延所得稅源自於交易(不包括企業合併)中對資產或負債之原始認列，且在交易當時未影響會計利潤或課稅所得(課稅損失)，則不予認列。若投資子公司產生之暫時性差異，本集團可以控制暫時性差異迴轉之時點，且暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者則不予認列。遞延所得稅採用在資產負債表日已立法或已實質性立法，並於有關之遞延所得稅資產實現或遞延所得稅負債清償時預期適用之稅率(及稅法)為準。
4.遞延所得稅資產於暫時性差異、未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內認列，並於每一資產負債表日重評估未認列及已認列之遞延所得稅資產。
5.當有法定執行權將所認列之當期所得稅資產及負債金額互抵且有意圖以淨額基礎清償或同時實現資產及清償負債時，始將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵；當有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵，且遞延所得稅資產及負債由同一稅捐機關課徵所得稅之同一納稅主體、或不同納稅主體產生但各主體意圖以淨額基礎清償或同時實現資產及清償負債時，始將遞延所得稅資產及負債互抵。
(二十五)收入認列
1.商品銷售

商品銷售係於下列條件滿足時認列收入:

(1) 與商品所有權相關之重大風險與報酬已移轉予顧客。
(2) 本集團對商品既不持續參與管理亦未維持有效控制。
(3) 收入金額能可靠衡量。
(4) 與交易有關之未來經濟效益很有可能流入本集團。
(5) 與交易有關之已發生或將發生之成本能可靠衡量。去料加工時, 加工產品所有權之重大風險及報酬並未移轉, 是以去料時不作銷貨處理。

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2.勞務收入、租金收入、股利收益及利息收入
(1) 依合約提供勞務所產生之收入, 係按合約完成程度予以認列
, 惟若應提供之勞務中, 某特定工作項目遠較其他工作項目重要時, 則收入應遲延至該特定工作項目完成時認列。
(2) 租金收入係按直線基礎於租賃期間內認列為收入。
(3) 投資所產生之股利收益係於股東收款之權利確立時認列, 惟前提係與交易有關之經濟效益很有可能流入本集團, 且收益金額能可靠衡量。
(4) 利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用之有效利率採應計基礎認列。

五、重大會計判斷、估計及假設不確性之主要來源

本集團編製本合併財務報告時, 所作會計政策採用之重要判斷、重要會計估計及假設如下:

(一)會計政策採用之重要判斷
1.金融資產－權益投資之減損

本集團依據國際會計準則第39號決定個別金融資產－權益投資是否發生減損, 於作此項決定時需重大判斷。本集團評估個別權益投資之公允價值低於其成本的時間及金額, 以及被投資者之財務健全情況和短期業務前景, 包括產業及部門績效、技術變遷以及營運及融資現金流量等因素。

2.以成本衡量之金融資產

本集團所持有之無活絡市場公開報價權益工具, 由於較近期可取得之資訊並不足以決定公允價值而無法可靠衡量, 故將該項投資分類為「以成本衡量之金融資產」。

3.收入認列

本集團依據交易型態及其經濟實質是否暴於與銷售商品或提供勞務有關之重大風險與報酬, 判斷本集團係為該項交易之委託人或代理人。當暴於銷售商品或提供勞務之重大風險與報酬時, 為該項交易之委託人, 以應收或已收之經濟效益總額認列收入, 若判斷為交易之代理人時, 則認列交易淨額為收入。

本集團提供水泥等製造服務, 經判斷符合下列指標, 故採總額認列收入:

(1) 對提供商品或勞務負有主要責任
(2) 承擔存貨風險
(3) 承擔顧客之信用風險

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(二)重要會計估計及假設

1.有形資產及無形資產減損評估

資產減損評估過程中，本集團需依賴主觀判斷並依據資產使用模式及產業特性，決定特定資產群組之獨立現金流量、資產耐用年數及未來可能產生之收益與費損，任何由於經濟狀況之變遷或集團策略所帶來的估計改變均可能在未來造成重大減損。104 年度本集團認列之減損損失為 0仟元。

2.採用權益法之投資減損評估

當有減損跡象顯示某項採權益法之投資可能已經減損致帳面金額無法被回收，本集團隨即評估該項投資之減損。本集團係依據享有被投資公司預期未來現金流量之折現值或預期可收到現金股利及處分投資所產生未來現金流量之折現值, 評估可回收金額，並分析其相關假設之合理性。104 年度本集團認列之減損損失為 0仟元。 3.遞延所得稅資產之可實現性

遞延所得稅資產係於未來很有可能有足夠之課稅所得供可減除暫時性差異使用時方予以認列。評估遞延所得稅資產之可實現性時，必須涉及管理階層之重大會計判斷及估計，包含預期未來銷貨收入成長及利潤率、免稅期間、可使用之所得稅抵減、稅務規劃等假設。任何關於全球經濟環境、產業環境的變遷及法令的改變，均可能引起遞延所得稅資產之重大調整。截至 104年12月31日止，本集團認列之遞延所得稅資產為75,554仟元。

由於存貨須以成本與淨變現價值孰低者計價，故本集團必須運用判斷及估計決定資產負債表日存貨之淨變現價值。本集團評估資產負債表日存貨因正常損耗、過時陳舊或無市場銷售價值之金額，並將存貨成本沖減至淨變現價值。截至 104年12月31日止，本集團存貨之帳面金額為553,881仟元。(扣除備抵存貨呆滯及跌價損失 17,792仟元)

5.金融資產－無活絡市場之未上市(櫃)公司股票公允價值衡量

本集團持有之無活絡市場之未上市(櫃)公司股票, 於資產負債表日係按成本減除減損損失衡量, 因其公允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估各種機率之估計, 致本集團管理階層認其公允價值無法可靠衡量。

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六、重要會計項目之說明

(一)現金及約當現金

(一)現金及約當現金
104年12月31日現金 $493 支票存款 1,735 活期存款 67,422 約當現金原始到期日在三個月內之定期存款 116,697 原始到期日在三個月內之短期票券 310,139 合計 $496,486 項目	103年12月31日
	$585 55 113,998 85,283 114,964
	$314,885

本集團未有將現金及約當現金提供質押之情形。

(二)透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動

項目非衍生金融資產上市股票開放型基金小計衍生金融資產遠期外匯合約合計	104年12月31日 $61,840 223,245 $285,085 $136 $285,221	103年12月31日
		$58,933 278,846
		$337,779
		$4,114
		$341,893

1.本集團於104年及103年度認列之淨(損)益分別為 (2,063)仟元及 19,386仟元。
2.本集團未有將透過損益按公允價值衡量之金融資產提供質押之情形。
3.本集團從事衍生金融工具交易之目的, 主要係為投資目的或規避外幣資產及負債因匯率波動產生之風險。截至104年及103年12月31日止, 尚未到期之遠期外匯合約如下: 104年12月31日:

到期期間/ 104年12月31日幣別執行價格合約金額(仟元) 買入遠期外匯美元兌新台幣 105. 3 USD 500 32.765

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103年12月31日:

到期期間/ 103年12月31日幣別執行價格合約金額(仟元) 買入遠期外匯美元兌新台幣 104. 1-104. 6 USD 7,100 30.785-31.2

(三)應收票據淨額

額
項目應收票據減: 備抵呆帳應收票據淨額	104年12月31日 $331,147 (3,311) $327,836	103年12月31日
		$359,407 (3,594)
		$355,813

本集團未有將應收票據提供質押之情形。

(四)應收帳款淨額

額
項目應收帳款減: 備抵呆帳應收帳款淨額	104年12月31日 $84,926 (3,198) $81,728	103年12月31日
		$94,639 (3,271)
		$91,368

1.本集團未逾期且未減損之應收帳款均符合依據交易對手之產業特性、營業規模及獲利狀況所訂定之授信標準, 平均授信期間為 2-3個月。
2.備抵呆帳變動(含應收票據、款項及應收帳款－關係人)：

項目期初餘額減損損失提列減損損失迴轉因無法收回而沖銷期末餘額	104 年度
	個別評估之減損損失群組評估之減損損失 $2,350 $4,695 1,700 (342) - - - - $4,050 $4,353	合計
		$7,045 1,358 - -
		$8,403

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項目期初餘額減損損失提列減損損失迴轉因無法收回而沖銷期末餘額	103 年度
	個別評估之減損損失群組評估之減損損失 - $ $4,293 2,350 402 - - - - $2,350 $4,695	合計
		$4,293 2,752 - -
		$7,045

截至104年及103年12月31日, 經判定已減損應收款項認列之備抵呆帳金額分別為 4,050仟元及 2,350仟元, 所認列之減損損失為應收帳款帳面金額與預期清算回收金額現值之差額。

已減損應收帳款之帳齡分析如下:

未逾期逾期0~30天逾期31~180天逾期181~365天合計	104年12月31日 $1,700 - - 2,350 $4,050	103年12月31日
		- $ - 2,350 -
		$2,350

3.本集團未有將應收帳款提供質押之情形。

(五)其他應收款－關係人

(五)其他應收款－關係人
應收和解金應收減資(或清算)退回股款減: 備抵呆帳淨額小計項目	104年12月31日 $15,000 9,102 $24,102 (1,700) $22,402	103年12月31日
		- $ 12,069
		$12,069 -
		$12,069

1.屬關係人交易者, 請參閱附註七、(二)3.之說明。
2.應收和解金之相關內容說明, 請參閱附註六、(二十七)之說明。

－31－

- 102 -

(六)存貨及銷貨成本

(六)存貨及銷貨成本
104年12月31日原燃料 $256,603 物料 123,549 在製品 17,452 製成品 49,634 小計 $447,238 減: 備抵跌價及呆滯損失 (17,792) 存貨合計－一般 $429,446 在建房地 $124,435 預付土地款 - 存貨合計－營建業 $124,435 淨額 $553,881 1.當期認列為銷貨成本之存貨相關(損)益如下: 104年度出售存貨成本 $1,653,016 其他營業成本 64,104 存貨盤(盈)虧 (129) 存貨跌價及呆滯損失 1,211 營業成本合計 $1,718,202 項目	103年12月31日
	$230,844 112,120 24,399 48,643
	$416,006 (16,581)
	$399,425
	- $ 29,043
	$29,043
	$428,468
	103年度
	$1,801,979 61,074 (2,030) 4,867
	$1,865,890

2.本集團於104年及103年度將存貨沖減至淨變現價值, 因而所認列存貨跌價及呆滯損失分別為 1,211仟元及 4,867仟元。
3.預付土地款係子公司東南資產開發股份有限公司為投資興建房屋, 取得屏東縣屏東市勝興段土地之預付款項, 已於104年8月間付清餘款, 取得土地所有權。
4.本集團未有將存貨提供質押之情形。

(七)其他金融資產－流動

產－流動
項目原始到期日在 3個月以上之定期存款: 台幣定期存款外幣定期存款合計利率區間	104年12月31日 $173,680 -	103年12月31日
		$170,680 40,731
	$173,680 1.285%-1.36%	$211,411
		0.90%-3.04%

－32－

- 103 -

(八)採用權益法之投資

(八)採用權益法之投資
具重大性之關聯企業: 大世界百貨開發(股)公司嘉環東泥(股)公司小計個別不重大之關聯企業合計被投資公司名稱	104年12月31日 - $ 129,550 $129,550 $308,407 $437,957	103年12月31日
		$129,539 145,468
		$275,007
		$306,917
		$581,924

1.本集團重大關聯企業之基本資訊如下：

大世界百貨開發(股)公司嘉環東泥(股)公司公司名稱	持股	比率
	104年12月31日 - 18.73%	103年12月31日
		33.04% 17.91%

上述關聯企業之業務性質、主要營業場所及公司註冊之國家資訊, 請參閱附註十三之附表四。

2.本集團重大關聯企業之彙總性財務資訊如下：
(1) 資產負債表:

大世界百貨開發(股)公司

流動資產非流動資產流動負債非流動負債權益占關聯企業淨資產之份額對關聯企業交易之未實現損益商譽關聯企業帳面價值	104年12月31日(註) - $ - - - - $ - $ - - - $	103年12月31日
		$392,228 201,314 (198,419) (3,097)
		$392,026
		$129,539 - -
		$129,539

(註): 大世界百貨開發(股)公司因結束營業, 以104年1月31日為解散基準日, 向經濟部辦理公司解散登記, 已於104年2月間獲准, 故本集團將對其投資之帳面價值 9,102仟元轉列其他應收款, 截至105年3月28日止, 該公司尚在進行清算作業中。

－33－

- 104 -

嘉環東泥(股)公司

	嘉環東泥(股)公司	(股)公司
流動資產非流動資產流動負債非流動負債權益占關聯企業淨資產之份額對關聯企業交易之未實現損益商譽關聯企業帳面價值 (2) 綜合損益表: 營業收入本期淨利其他綜合損益(稅後淨額）本期綜合損益總額自關聯企業收取之股利	104年12月31日 103年12月31日 $174,960 $190,737 521,464 622,910 (4,622) (1,264) (150) (150) $691,652 $812,233 $129,550 $145,468 - - - - $129,550 $145,468 大世界百貨開發(股)公司	103年12月31日
		$190,737 622,910 (1,264) (150)
		$812,233
		$145,468 - -
		$145,468
	104年度 - $ ($4,480)(註) - ($4,480) - $	103年度
		$252,546
		$4,383 -
		$4,383
		- $

(註): 該公司已於104年1月31日解散, 本期淨利係104年1月之稅後淨利。

嘉環東泥(股)公司

營業收入本期淨利其他綜合損益(稅後淨額）本期綜合損益總額自關聯企業收取之股利	104年度 $51,500 ($86,430) - ($86,430) - $	103年度
		$39,600
		($33,514) -
		($33,514)
		- $

3.本集團個別不重大關聯企業之份額彙總如下:

享有之份額: 本期淨利其他綜合損益(稅後淨額）本期綜合損益總額	104年度 $10,817 (1,325) $9,492	103年度
		$10,525 442
		$10,967

－34－

- 105 -

4.本集團雖持有被投資公司 20%以上股權, 惟並未對其具有重大影響力之公司:

本集團對於台機船舶廠(股)公司(以下簡稱台機公司)之投資, 因持股比例大於 20%以上, 於99年12月31日前每季度均以權益法評價認列。惟自 100年度起因本集團大股東間之經營權爭奪糾紛, 由本集團另一主要股東經一投資(股)公司所掌控之台機公司 (係由友隆企業(股)公司及其所控制之經一投資(股)公司聯合掌控, 二者聯合持股達53.87%, 且能完全掌控董事會之運作, 本集團完全無法影響其決議 )。經參會計研究發展基金會(90)基秘字 205號解釋令, 若被投資公司之多數股權係集中於少數股東, 且該少數股東經營被投資公司時, 無須考量投資公司之意見, 則顯示投資公司對被投資公司無重大影響力, 應採成本法評價, 故自 100年第 1季起停止採用權益法, 改以成本法評價。

5.本集團對嘉環東泥之投資, 因該公司選任本公司代表人為其董事長
, 致本集團對其具重大影響力而採權益法評價。
6.本集團於104年1月因大世界百貨開發(股)公司辦理解散登記, 預計可退回之投資款計 128,059仟元, 其中已收回之投資款計 118,957 仟元, 餘 9,102仟元帳列其他應收款。
7.有關關聯企業減資退回股款與現金流量表上之減資退回股款調節如
下:

下:
減資退回股款-大世界減資退回股款-東南實業小計應收退回股款增減減資退回股款收現數項目	104年12月31日 $128,059 - $128,059 2,967 $131,026	103年12月31日
		$165,217 12,069
		$177,286 (12,069)
		$165,217

8.採用權益法之投資及本集團對其所享有之損益及其他綜合損益份額
, 係按經會計師查核之財務報告計算。
9.本集團於104年及103年12月31日採用權益法之投資未有提供質押之情況。

(九)備供出售金融資產－非流動

融資產－非流動
項目國內上市櫃公司股票國外上市公司股票合計	104年12月31日 $969,117 30,557 $999,674	103年12月31日
		$1,199,557 43,925
		$1,243,482

－35－

- 106 -

1.本集團未有將備供出售金融資產提供質押之情形。
2.本集團奉經濟部投審會核准經由東南國際有限公司轉投資台泥國際集團有限公司(原 Chia Hsin Cement Greater China Holding Corporation), 再間接投資大陸江蘇句容台泥水泥有限公司 (原嘉新京陽水泥有限公司) 等9家公司, 截至104年12月31日止, 經濟部投審會核准投資金額上限為美金 2,106仟元, 自台灣匯出購買台泥國際集團有限公司股份金額為美金 1,701仟元。

(十)以成本衡量之金融資產－非流動

之金融資產－非流動
項目國內未上市櫃股票合計	104年12月31日 $537,364 $537,364	103年12月31日
		$546,889
		$546,889

1.本集團對於上列公司之股票投資, 於資產負債表日係按成本減除累計減損損失衡量, 因無活絡市場公開交易，且無法取得足夠之類似公司之產業資訊及被投資公司之相關財務資訊，因此無法合理可靠衡量該些標的之公允價值，因此分類為以成本衡量之金融資產。
2.本集團於104年及103年度提列之減損損失分別為 1,751仟元及 4,437 仟元。
3.本集團於104年及103年12月31日以成本衡量之金融資產未有提供質押之情況。

(十一)不動產、廠房及設備

廠房及設備
項目土地房屋及建築機器設備運輸設備其他設備待驗設備及未完工程成本合計減: 累計折舊累計減損合計	104年12月31日 $252,143 654,351 2,700,255 23,458 53,209 9,373 $3,692,789 (3,336,421) (6,903) $349,465	103年12月31日
		$252,143 653,609 2,688,430 22,572 52,754 1,417
		$3,670,925 (3,326,681) (6,903)
		$337,341

－36－

- 107 -

待驗設備及

						待驗設備及
成本 104.1.1餘額增添存貨轉入處分重分類 104.12.31餘額累計折舊及減損 104.1.1餘額折舊費用處分重分類提列減損損失 104.12.31餘額成本 103.1.1餘額增添存貨轉入處分重分類 103.12.31餘額累計折舊及減損 103.1.1餘額折舊費用處分重分類提列減損損失 103.12.31餘額	土地 $252,143 - - - - $252,143 - $ - - - - - $ 土地 $252,143 - - - - $252,143 - $ - - - - - $	房屋及建築 $653,609 - - - 742 $654,351 $637,234 5,294 - - - $642,528 房屋及建築 $653,609 - - - - $653,609 $631,705 5,529 - - - $637,234	機器設備 $2,688,430 12,830 3,660 (5,887) 1,222 $2,700,255 $2,627,132 9,026 (5,887) - - $2,630,271 機器設備 $2,682,522 7,323 2,098 (11,855) 8,342 $2,688,430 $2,629,766 9,221 (11,855) - - $2,627,132	運輸設備 $22,572 886 - - - $23,458 $17,874 1,936 - - - $19,810 運輸設備 $22,572 - - - - $22,572 $15,684 2,190 - - - $17,874	其他設備 $52,754 489 - (1,134) 1,100 $53,209 $51,344 505 (1,134) - - $50,715 其他設備 $51,971 870 - (87) - $52,754 $50,272 1,159 (87) - - $51,344	未完工程 $1,417 6,240 4,780 - (3,064) $9,373 - $ - - - - - $ 待驗設備及未完工程 $1,681 6,537 1,541 - (8,342) $1,417 - $ - - - - - $	合計
							$3,670,925 20,445 8,440 (7,021) -
							$3,692,789
							$3,333,584 16,761 (7,021) - -
							$3,343,324
							合計
							$3,664,498 14,730 3,639 (11,942) -
							$3,670,925
							$3,327,427 18,099 (11,942) - -
							$3,333,584

1.本期增添與現金流量表取得不動產、廠房及設備調節如下:

不動產、廠房及設備增加數應付購買設備款增減購買不動產、廠房及設備支付現金數項目	$21,600 104年12月31日 $20,445 1,155	103年12月31日
		$14,730 (107)
		$14,623

2.不動產、廠房及設備借款成本資本化金額及利率區間: 無。
3.不動產、廠房及設備減損情形: 無。
4.以不動產、廠房及設備提供擔保之資訊: 無。

－37－

- 108 -

5.本集團不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊:

建築物
廠房主建物	20至50年
機電動力設備	5至10年
其他設備	15年
機器設備	3至21年
運輸設備	5至 6年
雜項設備	3至 8年

(十二)投資性不動產淨額

成本 104.1.1餘額增添處分重分類 104.12.31餘額累計折舊及減損 104.1.1餘額折舊費用處分重分類提列減損損失 104.12.31餘額	項目土地房屋、建築及設備成本合計減: 累計折舊累計減損淨額土地 $4,904,039 - (9,235) - $4,894,804 - $ - - - - - $	104年12月31日 $4,894,804 870,989 $5,765,793 (564,260) (215,858) $4,985,675 房屋、建築及設備 $870,989 - - - $870,989 $773,060 7,058 - - - $780,118	103年12月31日
			$4,904,039 870,989
			$5,775,028 (557,202) (215,858)
			$5,001,968
			合計
			$5,775,028 - (9,235) -
			$5,765,793
			$773,060 7,058 - - -
			$780,118

－38－

- 109 -

成本 103.1.1餘額增添處分重分類 103.12.31餘額累計折舊及減損 103.1.1餘額折舊費用處分重分類提列減損損失 103.12.31餘額	土地 $4,905,457 - (1,418) - $4,904,039 - $ - - - - - $	房屋、建築及設備 $870,989 - - - $870,989 $649,981 17,221 - - 105,858 $773,060	合計
			$5,776,446 - (1,418) -
			$5,775,028
			$649,981 17,221 - - 105,858
			$773,060

1.投資性不動產之租金收入及直接營運費用：

1.投資性不動產之租金收入及直接營運費用：
104年度投資性不動產之租金收入 $72,778 當期產生租金收入之投資性不動產 $54,957 所發生之直接營運費用當期未產生租金收入之投資性不動 $9,547 產所發生之直接營運費用	103年度
	$124,879
	$60,830
	$419

2.投資性不動產之公允價值, 部分係依據獨立評價專家之評價結果, 該評價係採用比較法；部分係參考內政部不動產交易實價查詢服務網或房仲業網站, 查詢相似區位及類型於近期內成交價格為評價基礎, 均屬第三等級公允價值, 評價所得之公允價值如下：

項目公允價值	104年12月31日 $9,155,589	103年12月31日
		$8,950,770

3.截至104年及103年12月31日止, 因受法令限制, 本集團尚無法以公司名義登記而暫時登記於個人名下之土地皆為 197,103仟元, 惟為確保權益, 已辦理抵押權設定登記之保全措施。
4.以投資性不動產提供擔保之資訊, 請參閱附註八之說明。
5.本集團於104年及103年度評估出租予大世界百貨開發(股)公司之建築物未來可回收金額後, 提列減損損失分別為 0仟元及 105,858仟
元。
－－ 39

- 110 -

6.本集團投資性不動產係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊:

建築物
廠房主建物	17至50年
機電動力設備	5至15年
其他設備	11至13年
機器設備	8至21年

(十三)存出保證金

金
項目礦區保證金租賃保證金國有財產局保證金會員入會保證金其他保證金合計	104年12月31日 $22,207 6,993 2,827 765 233 $33,025	103年12月31日
		$22,207 6,993 2,827 765 261
		$33,053

(十四)其他應付款

款
項目應付損害賠償金應付薪獎應付貨物稅應付水電費應付營業稅應付土地使用補償金應付員工酬勞(紅利) 及董監酬勞-本公司應付員工酬勞(紅利) 及董監酬勞-子公司應付設備款其他合計	104年12月31日 $78,226 18,349 18,532 16,865 10,334 8,974 7,541 990 - 29,374 $189,185	103年12月31日
		- $ 20,841 22,626 22,629 8,890 7,511 4,767 - 1,155 26,515
		$114,934

有關應付損害賠償金之估列, 請參閱附註九、(四)之說明。

－40－

- 111 -

(十五)負債準備－流動

－流動
項目員工福利除役負債合計	104年12月31日 $2,007 835 $2,842	103年12月31日
		$2,175 921
		$3,096

	104 年度
員工福利 $2,175 2,007 (2,175) $2,007	除役負債 $921 - (86) $835	合計
		$3,096 2,007 (2,261)
		$2,842

	103 年度
員工福利 $1,880 2,175 (1,880) $2,175	除役負債 $921 - - $921	合計
		$2,801 2,175 (1,880)
		$3,096

1.員工福利負債準備係員工既得短期服務休假權利之估列。 2.除役負債:

本集團除本身之礦區外, 另自71年起向正泰水泥廠(股)公司承租全部生產系統之設備及附屬設備, 並同時承租料區石灰石採礦權。依目的事業主管機關高雄市政府建設局 (後改名為經濟發展局, 縣市合併後再依業務性質劃歸水利局經管) 之要求, 本集團於停止開採後必須負責本集團及正泰水泥廠(股)公司之半屏山舊礦區共 13.7601公頃之土地復原義務。本集團自86年 8月起已開始著手上述區域之土地復原及綠化工作, 並已完成所有工程項目之復原工作, 惟因實際施工時配合地形、地質條件而作現地修正, 經審查委員決議, 先依據完工現況辦理修正計畫再據以驗收 ; 部份項目半屏山善後處理審查委員會要求再作改善。本集團於上述之綠化工程完成後, 已於101年4月提交審查委員會, 俟取得審查委員會之核准後, 本集團即已履行對目的事業主管機關、土地管理機關及土地所有權機關之環境復原義務。

－41－

- 112 -

(十六)其他流動負債－其他

負債－其他
項目待提水泥合計	104年12月31日 $119,528 $119,528	103年12月31日
		$105,320
		$105,320

(十七)存入保證金

金
項目租賃押金水泥保證金原料保證金合計	104年12月31日 $13,834 3,882 350 $18,066	103年12月31日
		$113,074 3,882 -
		$116,956

屬關係人交易者, 請參閱附註七、(二)4.之說明。

(十八)退休金

1.93年底本集團依勞基法規定辦理員工自請退休及自願退職辦法。自民國94年 7月 1日起, 本公司及國內子公司依據「勞工退休金條例」, 訂有確定提撥之退休辦法, 適用於本國籍之員工。本公司及國內子公司就員工選擇適用「勞工退休金條例」所定之勞工退休金制度部分, 每月按薪資之6%提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶, 員工退休金之支付依員工個人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金方式領取。
2.本集團於104年及103年度，依上開退休金辦法認列為費用之退休金成本分別為 3,913仟元及 3,868仟元。

(十九)普通股股本

本
1月1日現金增資盈餘轉增資 12月31日	104 年度
	股數(仟股) 572,000 - - 572,000	金額
		$5,720,008 - -
		$5,720,008

－－ 42

- 113 -

103 年度

1月1日現金增資盈餘轉增資 12月31日	股數(仟股) 572,000 - - 572,000	金額
		$5,720,008 - -
		$5,720,008

截至 104年12月31日止, 本公司額定資本額為 8,000,000仟元, 分為 800,000仟股。

(二十)資本公積

項目股票發行溢價庫藏股票交易因採用權益法投資而認列合計	104年12月31日 $118,316 66,110 408 $184,834	103年12月31日
		$118,316 65,900 700
		$184,916

依公司法規定, 超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得之資本公積, 除得用於彌補虧損外, 於公司無累積虧損時, 得按股東原有股份之比例發給新股或現金。另依證券交易法之相關規定, 以上開資本公積撥充資本時, 每年以其合計數不超過實收資本額百分之十為限。公司非於盈餘公積填補資本虧損仍有不足時, 不得以資本公積補充之。因採用權益法之投資所產生之資本公積, 不得作為任何用途。

(二十一)特別盈餘公積

餘公積
項目建廠準備首次適用國際會計準則提列數合計	104年12月31日 $500,000 319,012 $819,012	103年12月31日
		$500,000 319,012
		$819,012

1.建廠準備係本公司於83年經股東會決議為因應國內或海外建廠所提列之特別盈餘公積。

－43－

- 114 -

2.本集團對於因首次適用國際會計準則, 將先前依我國一般公認會計原則認列之未實現重估增值轉列保留盈餘 341,766仟元, 依金管證發字第1010012865號令提列相同數額之特別盈餘公積 , 惟由於轉換日之保留盈餘調整數僅 319,012仟元, 故擬提列之特別公積金額為319,012仟元。
3.上列因首次採用IFRSs 所提列之特別盈餘公積，本公司於嗣後如有因使用、處分或重分類相關資產時，得就原提列特別盈餘公積之比例予以迴轉為可分配保留盈餘。

1.根據本公司章程規定, 年度結算如有盈餘, 除依法完納稅捐及彌補以往年度虧損外, 先提 10%為法定盈餘公積, 必要時得提列特別盈餘公積及保留盈餘, 如尚有餘額, 就其餘額加計以前年度未分配盈餘, 提撥董事、監察人酬勞3%, 員工紅利1%, 其餘為股東紅利。分配股東紅利全數以配發現金股利為原則, 但若公司有產能擴充、改善財務結構、重大投資計劃等資金需求時, 則以百分之五十以上為股票股利, 其餘為現金股利。依104年5月公司法之修正, 股息及紅利之分派限於股東, 員工非屬盈餘分派之對象。配合上述法規, 本公司已於105年1月22 日經董事會決議通過並預計於 105年之股東常會配合上述法規修正公司章程。員工及董監酬勞估列基礎及實際配發情形, 請參閱附註六、(二十九)。
2.法定盈餘公積除彌補公司虧損及按股東原有股份之比例發給新股或現金外, 不得使用之, 惟發給新股或現金者, 以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。
3.(1) 本公司分派盈餘時, 依法令規定須就當年度資產負債表日之其他權益項目借方餘額提列特別盈餘公積始得分派, 俟後其他權益項目借方餘額迴轉時, 迴轉金額得列入可供分派盈餘中。
(2) 首次採用IFRSs時, 依101年4月6日金管證發字第
1010012865號函提列之特別盈餘公積, 本公司於嗣後如有因使用、處分或重分類相關資產時, 得就原提列特別盈餘公積之比例予以迴轉為可分配保留盈餘。

－－ 44

- 115 -

4.本公司股東會於104年 6月及103年 6月決議之103年及102年度盈餘分配案及每股股利如下:

法定盈餘公積普通股現金股利合計	盈餘分配案 103年度102年度 $14,176 $14,603 114,400 114,400 $128,576 $129,003	每股股利(元)	每股股利(元)
	103年度 $14,176 114,400 $128,576	103年度 0.2	102年度
			0.2

5.本公司105年 3月28日董事會擬議104年度盈餘分配案如下: 盈餘分配案每股股利(元)

法定盈餘公積現金股利合計	14,399 114,400 0.2 128,799

有關104年度之盈餘分配案尚待 105年6月召開之股東常會決議。

6.有關董事會提議及股東會決議盈餘分派情形, 請至台灣證券交易所之「公開資訊觀測站」查詢。

(二十三)其他權益

備供出售金融商品未實現(損)益

項目期初餘額備供出售金融商品未實現(損)益處分備供出售金融資產未實現損益重分類至損益採權益法認列關聯企業及合資之份額期末餘額	104年度 $948,426 (244,082) (3,747) (1,099) $699,498	103年度
		$831,642 118,565 (1,322) (459)
		$948,426

－45－

- 116 -

(二十四)庫藏股票

子公司持有本公司股票之投資視為庫藏股, 變動情形彙示如下:

1.104年度: 單位: 仟股收回原因期初股數本期增加本期減少期末股數子公司持有母公

司股票自長期投資轉列庫藏股票 2,113 - - 2,113

本公司於 100年12月底取得對東南造紙(股)公司之控制力故將其帳列轉投資母公司(備供出售金融資產－非流動)之帳面價值為24,509仟元依持股比率49.71%轉列庫藏股票, 104 年12月31日之金額為12,185仟元, 剩餘部份視為東南造紙(股)公司少數股東投資之收回, 自合併資產負債表之非控制權益項下減除。上開東南造紙(股)公司持有本公司之股票於 104年12月31日之市價為 33,383仟元。

子公司持有母公司股票視同庫藏股票處理, 仍享股利分派權利。

2.103年度: 單位: 仟股收回原因期初股數本期增加本期減少期末股數子公司持有母公

司股票自長期投資轉列庫藏股票 2,113 - - 2,113

本公司於 100年12月底取得對東南造紙(股)公司之控制力故將其帳列轉投資母公司(備供出售金融資產－非流動)之帳面價值為24,509仟元依持股比率49.71%轉列庫藏股票, 103 年12 月31日之金額為12,185仟元, 剩餘部份視為東南造紙(股)公司少數股東投資之收回, 自合併資產負債表之非控制權益項下減除。上開東南造紙(股)公司持有本公司之股票於 103年12月31 日之市價為35,919仟元。

子公司持有母公司股票視同庫藏股票處理, 仍享股利分派權利。

－46－

- 117 -

(二十五)非控制權益期初餘額歸屬予非控制權益之份額: 本年度淨利本年度其他綜合損益非控制權益減少期末餘額 (二十六)營業收入銷貨收入租賃收入廢棄物處理收入銷貨收入總額減: 銷貨折讓營業收入淨額 (二十七)其他收入利息收入股利收入和解金收入出售廢鐵等其他合計項目項目項目	104年度 $34,457 471 (4) (461) $34,463 104年度 $1,774,256 72,778 10,255 $1,857,289 - $1,857,289 104年度 $5,288 68,410 19,000 1,579 3,878 $98,155	103年度
		$34,305 536 - (384)
		$34,457
		103年度
		$1,941,993 124,879 11,352
		$2,078,224 -
		$2,078,224
		103年度
		$5,911 56,335 - 1,876 2,492
		$66,614

上列和解金收入係本集團於 102年間向高雄地方法院訴請台機船舶廠(股)公司返還其於97年 9月 1日起至99年12月31日間擅自佔用本集團土地及廠房, 並轉租他人獲利計22,458仟元, 該案雙方已於 104年11月間在法院和解, 台機船舶廠(股)公司同意賠償予本集團19,000仟元(帳列其他收入), 截至 104年12月31日止 , 已收回 4,000仟元, 餘額15,000仟元(帳列其他應收款), 依約定於105年第2季收回。

－47－

- 118 -

(二十八)其他利益及損失

(二十八)其他利益及損失
透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債評價淨(損)益處分透過損益按公允價值衡量之金融資產利益(損失) 淨外幣兌換利益(損失) 處分投資性不動產(損失)利益處分備供出售金融資產利益(損失) 訴訟賠償損失土地補償金損失水域使用補償金損失處分以成本衡量之金融資產之投資損失以成本衡量之金融資產之減損損失投資性不動產減損損失其他損失合計項目	104年度 ($4,065) 1,724 9,383 57,896 3,747 (註1) (78,226) (162) (4,060) - (1,751) - (3,136) ($18,650)	103年度
		($4,295) 21,692 11,716 9,104 1,322 - - - (144) (4,437) (註2) (105,858) (1,052)
		($71,952)

(註1): 訴訟賠償損失之相關內容說明, 請參閱附註九、(四)之說明。 (註2): 請參閱附註六、(十二)5.之說明。

(二十九)員工福利、折舊、折耗及攤銷費用

	104 年度
屬於營業成本者 $68,465 4,267 3,068 7,320 22,326 - $105,446	屬於營業費用者 $33,351 3,281 845 3,787 1,493 173 $42,930	合計
		$101,816 7,548 3,913 11,107 23,819 173
		$148,376

－48－

- 119 -

103 年度

		103 年度
性質別員工福利薪資費用勞健保費用退休金費用其他用人費用折舊費用攤銷費用合計	屬於營業成本者 $69,061 4,287 3,076 6,671 33,642 - $116,737	屬於營業費用者 $31,469 3,074 792 4,166 1,678 206 $41,385	合計
			$100,530 7,361 3,868 10,837 35,320 206
			$158,122

1.依本公司章程規定, 本公司於分派盈餘時, 應分派員工紅利1%, 董事監察人酬勞3%。惟依104年5月20日公司法修訂後之規定, 公司應以當年度獲利狀況之定額或比率, 分派員工酬勞。但公司尚有累積虧損時, 應予彌補。前述員工酬勞以股票或現金為之, 應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議行之, 並報告股東會。另章程得訂明前項發給股票或現金之對象, 包括符合一定條件之從屬公司員工。本公司已於105年1月22 日經董事會通過章程修正議案, 依修正後章程規定, 本公司依當年度獲利狀況扣除累積虧損後, 如尚有餘額, 應提撥員工酬勞不低於2%, 董事及監察人酬勞不超過3%。此章程修正案將提 105年股東會決議。

2.本公司104年及103年度員工酬勞(紅利)估列金額分別為 3,016仟元及1,192仟元; 董監酬勞估列金額分別為 4,525仟元及3,575仟元, 前述金額帳列薪資費用, 估列情形說明如下: 104年度:

係依該年度之獲利情況, 分別以員工酬勞2%及董監酬勞3%估列, 估列金額與董事會決議金額一致。上述員工酬勞將採現金方式發放。

－－ 49

- 120 -

103年度:

係依該年度之稅後淨利, 考量法定盈餘公積等因素後, 以1% 及3%為基礎估列, 嗣後股東會決議實際配發金額與估列金額有差異時, 則按會計估計變動處理。經股東會決議之民國 103年度員工紅利及董監酬勞分別為 1,192仟元及 3,575仟元與民國 103年度財務報告認列之員工分紅 1,192仟元及董監酬勞 3,575仟元並無差異。

3.本公司董事會通過及股東會決議之員工酬勞(紅利)及董監酬勞相關資訊, 請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

(三十)所得稅

1.所得稅費用組成部分:
(1) 認列於損益之所得稅

(1) 認列於損益之所得稅
104年度當年度應負擔所得稅費用 $115 以前年度所得稅調整 3 與暫時性差異及虧損扣抵有關之遞延所得稅 (1,958) 與所得稅抵減有關之遞延所得稅 - 未分配盈餘加徵 10%之稅額 1,333 當年度認列於損益之所得稅費用(利益) ($507)	103年度
	$2,251 - (18,698) - 5,051
	($11,396)

。
(2) 與其他綜合損益相關之所得稅(費用)利益:無

－50－

- 121 -

2.損益表所列稅前淨利依規定稅率應計之所得稅與依稅法規定計

算之課稅所得其當期所得稅費用, 其差異說明如下:

104年度稅前淨利 $143,959 稅前淨利按法定稅率計算之稅額 $24,473 調整項目之稅額影響數：計算課稅所得時不予計入項目之影響數: 權益法認列投資損失(利益) 1,069 未(已)實現減損損失 297 折舊財稅差異 (3,464) 國內股利收入 (11,307) 免稅處分土地利益 (9,842) 其他 (638) 虧損扣抵 (473) 以前年度所得稅調整 3 未分配盈餘加徵 10%之稅額 1,333 遞延所得稅淨變動數 (1,958) 認列於損益之所得稅費用 ($507) 項目	103年度
	$130,905
	$22,254 (1,015) 18,750 (5,916) (9,231) (1,548) (2,154) (18,889) - 5,051 (18,698)
	($11,396)

3.因暫時性差異、虧損扣抵及投資抵減而產生之遞延所得稅資產或負債:

104 年度

遞延所得稅資產暫時性差異待提水泥投資性不動產減損損失權益法認列投資損益存貨呆滯及跌價損失其他未使用虧損扣抵小計遞延所得稅負債土地增值稅準備暫時性差異未實現兌換利益折舊財稅差小計合計	期初餘額 $1,148 36,696 4,772 2,819 2,522 21,382 $69,339 ($311,371) (522) (20,061) ($331,954) ($262,615)	認列於(損)益 $239 - 2,908 206 390 2,472 $6,215 - $ (793) (3,464) ($4,257) $1,958	認列於其他綜合(損)益 - $ - - - - - - $ - $ - - - $ - $	期末餘額
				$1,387 36,696 7,680 3,025 2,912 23,854
				$75,554
				($311,371) (1,315) (23,525)
				($336,211)
				($260,657)

－51－

- 122 -

	103 年度	103 年度
期初餘額 $1,740 18,700 5,033 1,990 2,771 14,084 $44,318 ($311,371) (115) (14,145) ($325,631) ($281,313)	認列於(損)益 ($592) 17,996 (261) 829 (249) 7,298 $25,021 - $ (407) (5,916) ($6,323) $18,698	認列於其他綜合(損)益 - $ - - - - - - $ - $ - - - $ - $	期末餘額
			$1,148 36,696 4,772 2,819 2,522 21,382
			$69,339
			($311,371) (522) (20,061)
			($331,954)
			($262,615)

4.未認列為遞延所得稅資產之項目

可減除暫時性差異虧損扣抵合計	104年12月31日 $18,048 16,344 $34,392	103年12月31日
		$18,048 20,381
		$38,429

本集團未認列虧損扣抵之最後抵減年度為 113年。

5.本公司兩稅合一相關資訊內容如下:

股東可扣抵稅額帳戶餘額 86年度以前未分配盈餘 87年度以後未分配盈餘盈餘分配之稅額扣抵比率項目項目	104年12月31日 $94,980 3,861 179,407 104年度 23.14% (預計)	103年12月31日
		$107,861 3,861 164,211 103年度
		22.31% (實際)

－52－

- 123 -

依所得稅法規定, 本公司分配屬於民國87年度(含)以後之盈餘時, 除屬非中華民國境內居住者之股東外, 其餘股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵稅額。但依新修正之所得稅法第66條之 6, 屬中華民國境內居住之個人股東其可扣抵稅額比率予以減半, 並自民國 104年1月1日起分配盈餘時開始適用。

由於本公司得分配予股東之可扣抵稅額, 應以股利盈餘分配日之股東可扣抵稅額帳戶之餘額為計算基礎。因此 104年度預計盈餘分配之稅額扣抵比率可能會因本公司依所得稅法規定預計可能產生之各項可扣抵稅額與實際不同而須調整。 6.本公司營利事業所得稅業經稅捐稽徵機關核定至民國101年度。

(三十一)其他綜合損益

(三十一)其他綜合損益
不重分類至損益: 採權益法認列子公司、關聯企業及合資之份額後續可能重分類至損益之項目: 備供出售金融資產之未實現評價損益備供出售金融資產之未實現損益轉損益採權益法認列關聯企業及合資之份額備供出售金融資產之未實現評價損益認列於其他綜合損益不重分類至損益: 採權益法認列子公司、關聯企業及合資之份額後續可能重分類至損益之項目: 備供出售金融資產之未實現評價損益備供出售金融資產之未實現損益轉損益採權益法認列關聯企業及合資之份額備供出售金融資產之未實現評價損益認列於其他綜合損益項目項目	104 年度
	稅前金額所得稅(費用)利益稅後淨額 ($225) - $ ($225) ($244,082) - $ ($244,082) (3,747) - (3,747) (1,101) - (1,101) ($249,155) - $ ($249,155) 103 年度
	稅前金額所得稅(費用)利益稅後淨額 $16 - $ $16 $118,565 - $ $118,565 (1,322) - (1,322) (459) - (459) $116,800 - $ $116,800
		$16 $118,565 (1,322) (459)
		$116,800

－53－

- 124 -

(三十二)普通股每股盈餘

(三十二)普通股每股盈餘
基本每股盈餘: 屬於母公司之本期淨利本期流通在外加權平均股數(仟股) 基本每股盈餘(稅後)(元)	104年度 $143,995 569,887 $0.25	103年度
		$141,765 569,887
		$0.25

七、關係人交易

(一)母公司與最終控制者:

本公司為本集團之最終控制者。

(二)與關係人間之重大交易事項:

1.營業收入

1.營業收入
帳列項目銷貨收入租賃收入租賃收入	關係人類別其他關係人關聯企業其他關係人合計	104年度 $153,178 $468 46 $514	103年度
			$134,920
			$47,145 41
			$47,186

(1) 銷貨收入:

本集團對上列公司銷貨價格與一般客戶大致相當, 平均收款期間約為 2-3個月, 與一般客戶相當。

(2) 租賃收入:

關係人向本集團之重大租用情形如下:

	104 年度
租賃標的物灣內段 763號土地及建物	期間 86.11.18- 103.12.31 103 年度	租金與押金設算息
		$326 (註)
租賃標的物灣內段 763號土地及建物	期間 86.11.18- 103.12.31	租金與押金設算息
		$47,002 (註)

－54－

- 125 -

(註)大世界百貨開發(股)公司(係本集團之關聯企業)承租本集團灣內段 763號土地, 已支付押金 100,000仟元予本集團 , 供本集團無償使用, 以代替租金之給付, 本集團帳列存入保證金科目。另本集團與國產建材實業等五公司訂立合資契約, 承諾提供由國產建材實業公司與本集團共同持有之三民區灣內段 763號土地, 出租予大世界公司興建百貨賣場之用, 該賣場建物之所有權屬於本集團及國產建材實業公司, 並於建物取得使用執照後, 按13年 6個月分攤作為租金收入, 上述租約已於 103年12月31日到期後終止, 因未再續約, 本集團業於104年4月退還押金 100,000仟元予大世界百貨開發(股)公司。

2.進貨

關係人類別 104 年度 103 年度其他關係人 $99,030 $57,784

本集團對上列公司進貨價格與一般供應商大致相當, 平均付款期間約為 3個月。

3.應收關係人款項（不含對關係人放款）

帳列項目應收帳款減: 備抵呆帳淨額其他應收款小計減: 備抵呆帳淨額	關係人類別其他關係人其他關係人關聯企業(註)	104年12月31日 $19,366 (194) $19,172 $15,000 9,102 $24,102 (1,700) $22,402	103年12月31日
			$17,979 (180)
			$17,799
			- $ 12,069
			$12,069 -
			$12,069

註: 應收清算及減資退回股款。

104年及103年度對上述應收關係人款項認列(轉回)之呆帳損失分別為1,714仟元及(77)仟元。

－55－

- 126 -

4.應付關係人款項（不含向關係人借款）

帳列項目應付帳款其他應付款其他流動負債存入保證金存入保證金	關係人類別其他關係人其他關係人其他關係人關聯企業其他關係人	104年12月31日 $28,938 2,687 2,199 60 20	103年12月31日
			$15,367 2,686 73 100,060 20

5.預付款項

關係人類別關聯企業	104年12月31日 $2	103年12月31日
		$2

6.財產交易: 無。
7.對關係人放款: 無。
8.向關係人借款: 無。 9.背書保證: 無。

10.其他

(1) 各項收入

收入
關係人類別其他關係人(註) 其他關係人	104年度 $19,000 635 $19,635	103年度
		- $ 499
		$499

註:和解金收入之相關內容說明, 請參閱附註六、(二十七)之說明。

(2) 各項費用:

帳列項目租金支出	關係人類別其他關係人關聯企業合計	104年度 $30,706 12 $30,718	103年度
			$30,706 12
			$30,718

－56－

- 127 -

(A) 本公司自民國71年起向正泰水泥廠(股)公司承租土地、全部生產系統之設備、附屬設備及原料區石灰石採礦權, 該租賃合約自民國71年起至今(含續約及增補合約期間)已歷時約30年, 其
A.租賃期間: 100年 7月 1日至104年12月31日。期滿已重新簽訂租約, 租賃期間為 105年1月1日至 109年12月
b.租金: 每月租金為 1,910仟元, 按月支付。104年及103年
本公司參酌研揚不動產估價事務所及群益不動產估價師聯合事務所之鑑估租金為每月每坪 164元(未稅)及180 元( 未稅), 經 100年股東常會決議以每月每坪租金 135元(未稅), 即每月租金1,910仟元向正泰水泥廠(股)公司續租。
(B) 本公司自民國98年起向台灣混凝土工業(股)公司承租高雄市仁武區善德段部份土地面積2,900坪作為存放原料之用, 自103年起增租後土地面積為5,000坪, 租賃合約內容如下: A.租賃期間: 103年 1月 1日至103年12月31日, 期滿已續約至
b.租金: 每月租金為 524仟元, 按月支付。104年及103年度
係參酌不動產估價事務所之鑑估租金, 經雙方議價決定

－57－

- 128 -

(C) 本公司自民國 103年起向台灣混凝土工業(股)公司承租高雄市仁武區高楠段部份土地面積 1,195坪作為存放原料之用, 租賃合約內容如下:
A.租賃期間: 103年 1月 1日至103年12月31日。期滿已續約至 104年12月31日。

B.租賃保證金及租金:

a.租賃保證金: 無。

b.租金: 每月租金為 125仟元, 按月支付。104年及103年度為 1,502仟元。

C.租金支出之決定依據:

係參酌不動產估價事務所之鑑估租金, 經雙方議價決定。

(三)主要管理階層薪酬資訊

(三)主要管理階層薪酬資訊
薪資及其他短期員工福利退職後福利其他長期員工福利離職福利股份基礎給付合計項目	104年度 $18,461 243 - - - $18,704	103年度
		$18,848 243 - - -
		$19,091

八、質押之資產

下列資產已提供為各項借款及履約保證之擔保品:

項目投資性不動產合計	104年12月31日 $2,854,652 $2,854,652	103年12月31日
		$2,858,091
		$2,858,091

另提供履約保證之定期存款, 帳列存出保證金項下, 請參閱附註六、 (十三)之說明。

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

(一)截至104年及103年12月31日止, 本集團已開立未使用信用狀明細如下:

單位: 仟元

		單位: 仟元
項目信用狀金額保證金金額	104年12月31日 EUR 52 -	103年12月31日
		USD 243 -

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- 129 -

(二)截至104年及103年12月31日止, 本集團因借款及履約保證開立之存出保證票據及因履約保證收受之存入保證票據金額如下:

項目存出保證票據 (應付保證票據) 存入保證票據 (應收保證票據)	104年12月31日 $1,068,693 22,487	103年12月31日
		$1,068,693 21,045

(三)本公司因生產事業需要向中國石油股份有限公司承租高雄市半屏山東麓土地使用, 雙方約定條款如下:
(1) 承租範圍: 高雄市楠梓區後勁段月眉小段 847-1內等14筆土地, 面積共計7.3345公頃。
(2) 租用期間: 自96年 1月 1日至100年12月31日止, 為期5年, 期滿後已經雙方同意續約至105年12月31日。
(3) 租金: A.租金計算: 年租金按公告地價6%計算, 營業稅另加。 B.支付方式: 租金每年分二次繳納, 繳納期間為 1月及 7 月。104年及103年度租金支出均為 15,276仟元。
(四)財政部國有財產署因認為本公司於與其協議之採礦權終止後進行水土保持時, 未經其許可擅自將整復時所挖掘之棄土(內含石灰礦石)擅自運出 , 致國有財產署遭受損害, 遂向本公司提起訴訟, 請求返還68,568仟元。本案高雄地方法院已於101年6月間一審判決本公司應給付國有財產署 26,997仟元並加計自99年 2月10日至清償日止按年利率5%計算之利息, 惟本公司不服, 上訴臺灣高等法院後, 第二審於 104年 5月間判決本公司應照第一審判決內容再多給付財政部國有財產署南區分署 3,734仟元 , 及自99年 2月10日起至清償日止, 按週年利率5%計算之利息。雖本公司仍不服, 已於104 年 6月間向最高法院提起上訴, 惟最高法院於 104 年10月間判決確定本公司及正泰公司須返還價金連同訴訟費及利息分別為40,454仟元及38,940仟元。由於本公司依合約義務須代正泰公司支付前述賠償款, 經與正泰公司議定為37,772仟元, 故本公司已估列前項訴訟損失計78,226仟元 (帳列其他應付款), 詳附註六、(十四)。
(五)國防部軍備局於102年1月22日發函本公司, 主張本公司佔用高楠段 542 、542-1地號等2筆部分土地, 而擬向本公司請求支付94年 2月 1日起至 99年1月31日止之土地使用補償金1,086仟元, 本公司業已於102年2月繳納該款項。另對 99年2月1日至104年12月31日所使用廠區之土地補償金 1,203 仟元亦已先行估列入帳, 截至105年3月28日止, 上述款項尚未支付。

－－ 59

- 130 -

(六)國防部軍備局於 100年9月9日發函本公司, 主張本公司佔用高楠段 539、539-1、539-2地號等3筆部分土地, 而擬向本公司請求支付94年 2 月 1日起至99年 1月31日止之土地使用補償金 6,472仟元, 本公司業已於 100年 9月繳納該款項。並對99年 2月 1日至 104年12月31日所使用廠區之土地補償金 7,771仟元先行估列入帳; 截至 105年 3月28日止, 上述款項尚未支付。

(七)營業租賃協議:

本集團以營業租賃承租土地及廠房等資產, 租賃期間屬一年一約者 , 民國104年及103年度分別認列7,836仟元及7,920仟元之租金費用; 屬長期租賃合約者, 民國104年及103年度分別認列26,861仟元及26,529仟元之租金費用, 另不可取消長期租賃合約之未來最低應付租賃給付總額如下：

項目不超過 1年超過1年但不超過5年超過5年合計	104年12月31日 $27,154 101,344 - $128,498	103年12月31日
		$26,531 9,167 -
		$35,698

十、重大之災害損失: 無。

十一、重大之期後事項

(一)本公司與國產建材實業(股)公司於105年2月間將共同持有之高雄市三民區灣內段#763地號土地及建物 (原出租於大世界百貨開發(股)公司 , 租約已於103年12月31日到期)出租於博元建設(股)公司, 租賃期間為105年2月15日至121年2月14日止, 自106年2月15日開始起算租金, 前 3年度每月租金1,875仟元(含稅)按月收取, 每3年調高5%至租期屆滿為止, 租期屆滿博元建設(股)公司享有優先承租權。
(二)子公司東紙資源開發(股)公司於105年1月間與他人簽訂不動產出售契約, 將其坐落於高雄市美濃區金瓜寮段 338-2地號等21筆土地及地上建物出售, 出售總價款 277,900仟元(含營業稅), 預計處分利益為 210,000仟元。

－60－

- 131 -

十二、其他

(一)資本風險管理

由於本集團須維持足夠資本, 以支應擴建及提升廠房及設備所需。因此本集團之資本管理係以確保具有必要之財務資源及營運計畫, 以支應未來12個月所需之營運資金及資本支出等需求。
(二)金融工具
1.非公允價值衡量之金融工具

本集團非以公允價值衡量之金融工具, 如現金及約當現金、應收款項、其他金融資產、存出保證金、應付款項及存入保證金之帳面金額, 係公允價值合理之近似值, 或其公允價值無法可靠衡量(以成本衡量之金融資產)。

2.按公允價值衡量之金融工具: 請詳附註十二、(四)。
(三)財務風險管理政策

本集團日常營運受多項財務風險之影響，包含市場風險 (包括匯率風險、利率風險、及價格風險 )、信用風險及流動性風險。為降低相關財務風險，本集團致力於辨認、評估並規避市場之不確定性，以降低市場變動對公司財務績效之潛在不利影響。

本集團之重要財務活動，係經董事會依相關規範及內部控制制度進行覆核。於財務計劃執行期間，本集團必須恪遵關於整體財務風險管理及權責劃分之相關財務操作程序。

1.重大財務風險之性質及程度
(1) 市場風險

A.匯率風險

(A) 本集團暴露於非以各該合併公司之功能性貨幣計價之銷售、採購及借款交易與國外營運機構淨投資所產生之匯率風險。本集團之功能性貨幣為新台幣, 該等交易主要計價之貨幣計有美金、人民幣及港幣。為避免因匯率變動造成外幣採購交易及未來現金流量之波動 , 本集團使用外幣存款來鎖定匯率風險。此類外幣存款之使用, 可協助本集團鎖定但仍無法完全排除外幣匯率變動所造成之影響。

－61－

- 132 -

(B) 匯率暴險及敏感度分析(合併沖銷前)

	104 年 12	月 31 日
帳列金額 (新台幣) 165,874 42 129 30,557		敏感度分析
	變動幅度升值 1% 升值 1% 升值 1% 升值 1% 103 年 12	損益影響 1,659 - 1 - 月 31 日	權益影響
			- - 306
帳列金額 (新台幣) 117,682 11,137 25,324 43,925		敏感度分析
	變動幅度升值 1% 升值 1% 升值 1% 升值 1%	損益影響 1,177 111 253 -	權益影響
			- - - 439

新台幣之幣值若相對於上述貨幣升值時, 若所有其他之變動因子維持不變, 於104年及103年12月31日反映於上述貨幣之金額會有相等但相反方向之影響。本集團貨幣性項目因匯率波動具重大影響之未實現兌換損益情形如下：

換損益情形如下：
金融資產貨幣性項目美金：新台幣人民幣：新台幣	104 年度
	兌	換 (損) 益
	外幣(仟元) - -	匯率 32.875 5.020	帳面金額
			7,732 1

－62－

- 133 -

	103年度
	兌換 (損) 益
外幣(仟元) - -	匯率 31.650 5.092	帳面金額
		2,220 849

B.價格風險

由於本集團持有之依公允價值衡量之投資於合併資產負債表中係分類為備供出售金融資產, 或透過損益按公允價值衡量之金融資產, 因此本集團暴露於權益工具之價格風險。

本集團投資於國內外上市櫃之權益工具及基金, 此等金融工具之價格會因該投資標的未來價值之確定性而受影響。若該等金融工具價格上升或下跌1%, 而其他所得因素維持不變之情況下, 對民國104年及103年度之稅後淨利因來自透過損益按公允價值衡量之金融工具之利益將分別增加或減少 2,851仟元及 3,378 仟元; 對於股東權益之影響因分類為備供出售之權益工具之利益分別增加或減少 9,997仟元及12,435仟元。

C.利率風險

本集團於報導日有關附息金融工具之利率概述如下:

項目固定利率工具: 金融資產金融負債淨額變動利率工具: 金融資產金融負債淨額	帳面	金額
	104.12.31 $622,491 - $622,491 $67,422 - $67,422	103.12.31
		$389,098 -
		$389,098
		$158,533 -
		$158,533

(A) 固定利率工具之敏感度分析:

本集團未將任何固定利率之金融資產及負債分類為透過損益按公允價值衡量及備供出售金融資產, 亦未指定衍生工具 (利率交換) 作為公允價值避險會計模式下之避險工具。因此, 報導日利率之變動將不會影響損益及其他綜合淨利。

－－ 63

- 134 -

(B) 變動利率工具之敏感度分析:

本集團之變動利率之金融工具係屬浮動利率之資產 ( 債務 ), 故市場利率變動將使其有效利率隨之變動, 而使未來現金流量產生波動。市場利率每增加(減少)1%, 將使 104年及103年度淨利將各增加(減少) 674仟元及 1,585仟元。

(2) 信用風險

信用風險係指交易對方違反合約義務並對本集團造成財務損失之風險。本集團之信用風險, 主要係來自於營運活動產生之應收款項, 及投資活動產生之銀行存款及其他金融工具。營運相關信用風險與財務信用風險係分別管理。 A.營運相關信用風險:

為維持應收帳款的品質, 本集團已建立營運相關信用風險管理之程序。

個別客戶的風險評估係考量包括該客戶之財務狀況、本集團內部信用評等、歷史交易記錄及目前經濟狀況等多項可能影響客戶付款能力之因素。

截至104年及103年12月31日, 前十大客戶之應收帳款餘額占本集團應收帳款餘之百分比分別為80.41%及87.98% , 其餘應收帳款之信用集中風險相對並不重大。 B.財務信用風險:

銀行存款及其他金融工具之信用風險, 係由本集團財務部門衡量並監控。由於本集團之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級以上之金融機構、公司組織及政府機關, 無重大之履約疑慮, 故無重大之信用風險。

C.本集團以持有擔保品及其他信用增強來規避金融資產之信用風險: 無。

(3) 流動性風險

A.概述:

本集團管理流動性風險之目標, 係為維持營運所需之現金及約當現金、高流動性之有價證券及足夠的銀行融資額度等, 以確保本集團具有充足的財務彈性。

－64－

- 135 -

B.金融負債到期分析:

下表係按到期日及未折現之到期金額彙總列示本集團已約定還款期間之金融負債分析：

		104 年 12 月 31 日	104 年 12 月 31 日	104 年 12 月 31 日
6個月以內 $75,984 180,654 7,976 $264,614	6-12個月 - $ 8,531 1,279 $9,810	1-2年 - $ - 266 $266	2-5年 - $ - 6,045 $6,045	超過5年 - $ - 2,500 $2,500	合約現金流量 $75,984 189,185 18,066 $283,235	帳面金額
						$75,984 189,185 18,066
						$283,235

		103 年 12 月 31 日	103 年 12 月 31 日	103 年 12 月 31 日
6個月以內 $64,545 110,167 106,275 $280,987	6-12個月 - $ 4,767 18 $4,785	1-2年 - $ - 4,646 $4,646	2-5年 - $ - 6,017 $6,017	超過5年 - $ - - - $	合約現金流量 $64,545 114,934 116,956 $296,435	帳面金額
						$64,545 114,934 116,956
						$296,435

本集團並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早，或實際金額會有顯著不同。

(四)公允價值資訊:

1.本集團非以公允價值衡量之金融資產及金融負債之公允價值資訊請詳附註十二、(二)1.說明。本集團以成本衡量之投資性不動產的公允價值資訊請詳附註六、(十二)說明。

2.公允價值之三等級定義：第一等級：

該等級之輸入值係指工具於活絡市場中, 相同工具之活絡市場公開報價。活絡市場係指符合以下所有條件之市場: 在市場交易之商品具同質性；隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方且價格資訊可為大眾取得。本集團投資之上市櫃股票投資、受益憑證、屬於熱門券之臺灣中央政府債券投資及有活絡市場公開報價之衍生工具等公允價值皆屬之。

第二等級：

該等級之輸入值係除活絡市場公開報價以外之可觀察價格，包括直接(如價格)或間接(如自價格推導而來)自活絡市場取得之可觀察輸入值。本集團投資之非屬熱門券之公債、集團債、金融債券、可轉換集團債及大部分衍生工具等皆屬之。

第三等級：

該等級之輸入值係指衡量公允價值之投入參數並非根據市場可取得

之可觀察輸入值。本集團投資之部份衍生工具屬之。

－65－

- 136 -

3.公允價值之等級資訊：

本集團之以公允價值衡量之金融工具係以重複性為基礎按公允價值衡量。本集團之公允價值等級資訊如下表所示:

104年12	月31 日
第二等級 - $ 136 - $136 103年12	第三等級 - $ - - - $ 月31 日	合計
		$285,085 136 999,674
		$1,284,895

第二等級 - $ 4,114 - $4,114	第三等級 - $ - - - $	合計
		$337,779 4,114 1,243,482
		$1,585,375

4.以公允價值衡量之工具的公允價值評價技術：

(1) 金融工具如有活絡市場公開報價時, 則以活絡市場之公開報價為公允價值。主要交易所及經判斷為熱門券之中央政府債券櫃台買賣中心公告之市價, 皆屬上市(櫃)權益工具及有活絡市場公開報價之債務工具公允價值之基礎。

若能及時且經常自交易所、經紀商、承銷商、產業公會、訂價服務機構或主管機關取得金融工具之公開報價, 且該價格代表實際且經常發生之公平市場交易者, 則該金融工具有活絡市場公開報價。如上述條件並未達成, 則該市場視為不活絡。一般而言, 買賣價差甚大、買賣價差顯著增加或交易量甚少, 皆為不活絡市場之指標。

－66－

- 137 -

本集團持有之金融工具如屬有活絡市場者, 其公允價值依類別及屬性列示如下:

A.上市櫃公司股票: 收盤價。

B.開放型基金: 淨值。

(2) 衍生金融工具係遠期外匯合約, 按期末之可觀察遠期匯率及合約所訂匯率估計未來現金流量, 並以可反映各交易對方信用風險之折現率分別折現。
(3) 評價模型之產出係預估之概算值，而評價技術可能無法反映本集團持有金融工具及非金融工具之所有攸關因素。因此評價模型之預估值會適當地根據額外之參數予以調整，例如模型風險或流動性風險等。根據本集團之公允價值評價模型管理政策及相關之控制程序，管理階層相信為允當表達合併資產負債表中金融工具及非金融工具之公允價值，評價調整係屬適當且必要。在評價過程中所使用之價格資訊及參數係經審慎評估，且適當地根據目前市場狀況調整。
(4) 本集團將信用風險評價調整納入金融工具及非金融工具公允價值計算考量，以分別反映交易對手信用風險及本集團信用品質。
5.第一等級與第二等級間之移轉: 無。
6.第三等級之變動明細表: 無。
7.重大不可觀察輸入值(第三等級)之公允價值衡量之量化資訊: 無。
8.公允價值歸類於第三等級之評價流程: 無。
9.對第三等級之公允價值衡量、公允價值對合理可能替代假設之敏感

度分析: 無。

(五)金融資產之移轉: 無。
(六)金融資產及金融負債之互抵: 無。

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- 138 -

十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊(合併沖銷前)
1.資金貸與他人者: 無。
2.為他人背書保證者: 附表一。
3.期末持有有價證券者: 附表二。
4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者: 無。
5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上
者: 無。
6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上
者: 無。
7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者: 附表三。
8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無。
9.從事衍生性商品交易: 參閱附註六、(二)之說明。
10.母子公司間業務關係及重要交易往來情形: 交易金額未達 1,000 仟元不具重大性, 故不予以揭露。
(二)轉投資事項相關資訊(合併沖銷前): 附表四。
(三)大陸投資資訊(合併沖銷前): 不適用。

－68－

- 139 -

	屬對大陸地區背書保證	－
屬子公司	對母公司背書保證	Y
屬母公司	對子公司背書保證	－
背書保證最	高限額 (註 3)	226,467
累計背書保證金	額佔最近期財務報表淨值之比率	0.29%
以財產擔	保之背書保證金額	－
	實際動支金額	－
	期末背書保證餘額	1,654
	本期最高背書保證餘額	1,654
對單一企業	背書保證之限額(註 2)	169,850
被背書保證對象	關係 (註 1)	4
	公司名稱	東南水泥 (股)公司
背書保證者	公司名稱	東南投資 (股)公司
編號		１


備註
期末	公允價值	18,272	5,566	30,002	10,058	63,898	35,854	711,283	35,676	20,966	6,391	7,886	14,298	9,285	1,330	116,500	9,531	969,000
	持股比例	－	－	－	－		0.26	5.26	－	－	－	－		－	－	－	－
	帳面金額	18,272	5,566	30,002	10,058	63,898	35,854	711,283	35,676	20,966	6,391	7,886	14,298	9,285	1,330	116,500	9,531	969,000
	股數	406	276	1,987	731		4,011	11,894	360	768	526	337	1,254	259	55	10,000	202
帳列科目		透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產		備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動
與有價證券發行人之關係		無	無	無	無	合計	無	本公司為該公司之法人董事	無	無	無	無	無	無	無	無	無	合計
有價證券種類及名稱		股票－富邦金控	股票－新興航運	基金－第一金台灣貨幣市場基金	基金－永豐貨幣市場基金		股票－國產建材實業	股票－中聯資源	股票－中華電信	股票－台泥	股票－元大金	股票－京城銀	股票－台新金	股票－晶技	股票－南帝	股票－亞太電信	股票－宏全
持有之公司		東南水泥 (股)公司

- 141 -

備註		註1	註1	註1	註1	註1	註1	註1	註1		註1	註1	註1	註1
期末	公允價值	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	8,003	7,945	5,219	1,282	28,501	3,000	53,950
	持股比例	3.23	31.01	4.17	5.00	3.84	2.94	16.67	5.39		13.86	4.21	0.55	4.25		－	－	－	－	－	－
	帳面金額	54,273	225,086	30,362	17,600	1,460	167	40,000	40,000	408,948	64,354	50,150	3,100	10,812	128,416	8,003	7,945	5,219	1,282	28,501	3,000	53,950
	股數	9,002	20,428	3,036	1,760	15	147	4,000	4,000		2,383	1	362	1,700		701	500	116	17	292	70
帳列科目		以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產		以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產		透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產
與有價證券發行人之關係		無	本公司為該公司法人董事	本公司為該公司之法人監察人	本公司為該公司法人董事	無	無	本公司為該公司法人董事	本公司為該公司法人董事	合計	其董事長為本公司董事長	其董事長為本公司董事長二親等內親屬	其董事長為本公司董事長三親等內親屬	無	合計	無	無	無	無	無	無	合計
有價證券種類及名稱		股票－高雄捷運	股票－台機船舶廠	股票－華昇創投	股票－育華創投	股票－中華國貨	股票－微風數位科技	股票－環盟國際	股票－一卡通		股票－正泰水泥廠	股票－台灣混凝土	股票－台機船舶廠	股票－台灣植體科技		基金－華頓平安	基金－國泰二號	股票－富邦金控	股票－台灣化學纖維	股票－中興保全	股票－潤泰創新
持有之公司		東南水泥 (股)公司									東南投資	(股)公司

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備註	備註					註2
期末	公允價值	117	30,557	1,838	1,838	33,383	33,383	631	193	824	52,722	55,746	56,107	164,575
	持股比例	－	0.10	－		0.37		－	－		－	－	－
	帳面金額	117	30,557	1,838	1,838	33,383	33,383	631	193	824	52,722	55,746	56,107	164,575
	股數	10	5,045	120		2,113		40	13		3,606	4,504	3,521
帳列科目		備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	透過損益按公允價值衡量之金融資產		備供出售金融資產－非流動		透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產		透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產
與有價證券發行人之關係		無	無	無	合計	本公司之母公司	合計	無	無	合計	無	無	無	合計
有價證券種類及名稱		股票－亞太電信	股票－台泥國際集團有限公司	基金－新光吉星基金		股票－東南水泥		基金－保德信債券基金	基金－保德信瑞騰基金		基金－日盛貨幣市場基金	基金－國際寶鑽貨幣市場基金	基金－群益安穩貨幣市場基金
持有之公司		東南投資 (股)公司	東南國際有限公司	東南造紙 (股)公司				東紙資源開發(股)		公司	東南資產開發(股) 公司

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備註
應收（付）票據、帳款	佔總應收（付）票據、帳款之比率	17.09%
	餘額	應收帳款 17,802
交易條件與一般交易不同之情形及原因	授信期間	相當
	單價	－
交易情形	授信期間	約2-3 個月
	佔總進（銷）貨之比率	6.62%
	金額	122,901
	進（銷）貨	銷貨
關係		該公司之法人董事之董事長與本公司董事長相同
交易對象名稱		天誠混凝土實業(股)公司
進（銷）貨之公司		東南水泥 (股)公司

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																東南造紙(股) 公司東紙資源高雄市租賃業 10,231 10,231 10 100.00 32,534 570 570(註1) (註1):上述母子公司間交易已沖銷。 (註2):該公司已於104 年1 月31 日解散, 本期淨利係104 年1 月之稅後淨利。
備註		(註1)			(註1)	(註1)		(註1)								(註1)
本期認列之	投資損益	18,593	(1,480)	(245)	4,728	333	896	(15,627)	(277)	6,921		6,921	10,927	(653)	(108)	570
被投資公司本	期損益	18,726	(註2)(4,480)	(210)	4,728	1,094	3,253	(86,430)	(277)	(63,596)		(63,596)	27,316	(1,688)	(210)	570
期末持有	帳面金額	562,137	－	65,418	47,766	42,271	9,452	129,550	290,162	1,146,756	(12,185)	1,134,571	147,186	55,463	30,888	32,534
	比率	99.29	－	25.36	100.00	49.71	27.56	18.73	100.00	小計	減: 子公司持有母公司股票重分類為庫藏股	合計	40.00	38.68	8.93	100.00
	股數	468	－	36	1,623	7	1	20,406	29,000				8,000	6,035	12	10
原始投資金額	去年年底	297,870	145,737	11,361	57,934	7,457	8,540	156,768	290,000				51,093	60,347	29,381	10,231
	本期期末	297,870	－	11,361	57,934	7,457	8,540	156,768	290,000				51,093	60,347	29,381	10,231
主要營業	項目	證券投資	一般百貨業	建築業	投資業	水泥紙袋	木製品	水泥製造	建築業				有線電視	海水浴場	建築業	租賃業
所在地區		高雄市	高雄市	高雄市	模里西斯	高雄市	高雄市	高雄市	高雄市				澎湖縣	澎湖縣	高雄市	高雄市
被投資公司名稱		東南投資	大世界百貨	東南實業建設	東南國際	東南造紙	南廈木業	嘉環東泥	東南資產				澎湖有線電視	澎湖灣	東南實業建設	東紙資源
投資公司名稱		東南水泥(股) 公司											東南投資 (股)公司			東南造紙(股) 公司

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十四、部門資訊

(一)一般性資訊:

為管理之目的, 本公司之營運決策者(董事長)依據不同事業型態劃分營運單位, 並分為下列應報導部門:

1.生產部: 主要從事水泥及爐石粉之產銷

2.租賃部: 主要從事土地及廠房等不動產之出租業務

(二)衡量基礎:

本公司營運決策者監督各營運單位之營運結果, 以制定資源分配與績效評估之決策。部門之績效係根據營業利益予以評估, 並採與合併財務報表中營業損益一致之方式衡量。然而, 合併財務報表之管理費用及營業外收入、支出, 係以集團為基礎進行管理, 並未分攤至營運部門。 (三)部門財務資訊:

104年度:

收入淨額來自外部客戶收入部門間收入收入淨額合計部門利益公司一般營業費用營業外收入及支出稅前淨利所得稅費用(利益) 稅後淨利	生產部門 $1,784,511 - $1,784,511 $123,036 - $	租賃部門等 $72,778 21 $72,799 $8,761 - $	調節及銷除 - $ (21) ($21) ($21) - $	合計
				$1,857,289 -
				$1,857,289 131,776 (60,494) 72,677
				$143,959 (507)
				$144,466

103年度:

收入淨額來自外部客戶收入部門間收入收入淨額合計部門利益公司一般營業費用營業外收入及支出稅前淨利所得稅費用(利益) 稅後淨利	生產部門 $1,953,345 - $1,953,345 $141,623 - $	租賃部門等 $124,879 19 $124,898 $64,068 - $	調節及銷除 - $ (19) ($19) ($19) - $	合計
				$2,078,224 -
				$2,078,224 205,672 (73,732) (1,035)
				$130,905 (11,396)
				$142,301

－75－

- 146 -

(四)產品別及勞務別資訊:

本集團已以事業型態為基礎歸類營運部門, 故不再另行揭露產品別及勞務別資訊。

1.地區別資訊:

A.來自外部客戶收入(係以客戶所在國家為基礎歸類):

國家為基礎歸類):
104年度 103年度 $1,857,289 $2,078,224 104年度 103年度 $5,773,163 $5,921,472 104 年度	103年度
	$2,078,224 103年度
金額 $255,752 248,618	佔銷貨淨額%
	13.77% 13.39%

B.非流動資產:

2.重要客戶資訊:

來自生產部之乙客戶來自生產部之甲客戶客戶	103 年度	103 年度
	金額 $433,641 255,137	佔銷貨淨額%
		20.87% 12.28%

－76－

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五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告：

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國富浩華聯合會計師事務所 Crowe Horwath (TW) CPAs

Member Crowe Horwath International

高雄市林森二路21號12樓 12F, 21 Linshen 2nd Road, Kaohsiung, Taiwan R.O.C. 電話:(07)3312133代表號傳真機:(07)3331710

會計師查核報告

東南水泥股份有限公司公鑒:

東南水泥股份有限公司民國104 年及103 年12 月31 日之個體資產負債表, 暨民國 104 年及103 年1 月1 日至12 月31 日之個體綜合損益表、個體權益變動表及個體現金流量表, 業經本會計師查核竣事。上開個體財務報告之編製係公司管理階層之責任, 本會計師之責任則為根據查核結果對上開個體財務報告表示意見。如個體財務報告附註六(八) 所述, 列入上開個體財務報告之部分採用權益法之投資, 其財務報告並未經本會計師查核, 而係由其他會計師查核。因此本會計師對上開個體財務報告所表示之意見中, 有關該等公司財務報告所列之金額, 係依據其他會計師之查核報告。民國104 年及103 年12 月 31 日對該等關聯企業採用權益法之投資金額分別為新台幣(以下同)796,643 仟元及 806,650 仟元，分別占資產總額之8.59%及8.50%，民國104 年及103 年度所認列之採用權益法之關聯企業及合資損益之份額分別為3,950 仟元及8,258 仟元，分別占稅前淨利之 2.76%及6.66%。

本會計師係依照一般公認審計準則及會計師查核簽證財務報表規則規劃並執行查核工作, 以合理確信個體財務報告有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取個體財務報告所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製個體財務報告所採用之會計原則及所作之重大會計估計, 暨評估個體財務報告整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。

－3－

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- 149 -

			單位：新台幣仟元	103年12月31日	金額％		1 $49,178	- 15,367	1 114,751	- 1,348	- 3,096	1 105,320	---- ----------------	3 $289,060	---- ----------------		3 $263,207	1 116,756	---- ----------------	4 $379,963	---- ----------------	7 $669,023	---- ----------------		60 $5,720,008	2 184,916		10 996,619	9 819,012	2 168,072	10 948,426	- -12,185	---- ----------------	93 $8,824,868	---- ----------------	100 $9,493,891	==== ================		會計主管：黃薪翰
				104年12月31日	％金額附註		$47,046 1	七 28,938 -	六(十四) 186,881 2	965 -	六(十五) 2,842 -	六(十六) 119,528 1	---------------- ----	$386,200 4	---------------- ----		六(二十九) $267,464 3	六(十七) 17,866 -	---------------- ----	$285,330 3	---------------- ----	$671,530 7	---------------- ----		六(十九) $5,720,008 61	六(二十) 184,834 2		1,010,795 11	六(二十一) 819,012 9	六(二十二) 183,268 2	六(二十三) 699,498 8	六(二十四) -12,185 -	---------------- ----	$8,605,230 93	---------------- ----	$9,276,760 100	================ ====
東南水泥股份有限公司	個體資產負債表	民國104年12月31日及	民國103年12月31日	103年12月31日 104年12月31日	％％附註負債及權益代碼金額金額	流動負債	$177,650 六(一) 應付帳款 4 2 $399,284 2170	57,875 六(二) 應付帳款-關係人 1 1 64,034 2180	其他應付款 2200	355,813 六(三) 本期所得稅負債 4 4 327,836 2230	91,205 六(四) 負債準備-流動 1 1 81,583 2250	17,799 七其他流動負債-其他 - - 19,172 2399	233 - - 437	8,927 六(五)、七流動負債合計 - - 22,402 21XX	399,425 六(六) 5 3 429,446	14,479 非流動負債 - - 2,603	144,671 六(七) 遞延所得稅負債 1 2 103,940 2570	---------------- 存入保證金 ---- ---- ---------------- 2645	$1,268,077 16 13 $1,450,737	---------------- 非流動負債合計 ---- ---- ---------------- 25XX		$1,199,382 六(九) 負債合計 10 13 $969,000 2XXX	416,722 六(十) 4 4 408,948	1,298,169 六(八) 股本 12 14 1,134,571	255,468 六(十一) 普通股股本 3 3 267,628 3110	4,958,098 六(十二) 資本公積 54 52 4,941,805 3200	239 保留盈餘 - - 66	64,687 六(二十九) 法定盈餘公積 1 1 70,984 3310	33,049 六(十三) 特別盈餘公積 - - 33,021 3320	---------------- 未分配盈餘 ---- ---- ---------------- 3350	$8,225,814 其他權益 84 87 $7,826,023 3400	庫藏股票 3500		權益 3XXX	---------------- ---- ---- ----------------	$9,493,891 負債及權益總計 100 100 $9,276,760 1XXX	================ ==== ==== ================	（請參閱個體財務報告附註)	經理人：吳長直
					資產	流動資產	現金及約當現金	透過損益按公允價值衡量之金融	資產-流動	應收票據淨額	應收帳款淨額	應收帳款-關係人淨額	其他應收款	其他應收款-關係人	存貨	預付款項	其他金融資產-流動		流動資產合計		非流動資產	備供出售金融資產-非流動	以成本衡量之金融資產-非流動	採用權益法之投資	不動產、廠房及設備	投資性不動產淨額	無形資產	遞延所得稅資產	存出保證金		非流動資產合計					資產總計			董事長：陳敏斷
					代碼		1100	1110		1150	1170	1180	1200	1210	1300	1410	1476		11XX			1523	1543	1550	1600	1760	1780	1840	1920		15XX					1XXX

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東南水泥股份有限公司個體綜合損益表民國104年 1月 1日至104年12月31日及民國103年 1月 1日至103年12月31日

代碼	項目營業收入營業成本營業毛利(毛損) 營業費用推銷費用管理費用營業費用合計營業淨利(淨損) 營業外收入及支出其他收入其他利益及損失財務成本採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資損益之份額營業外收入及支出合計稅前淨利(淨損) 所得稅費用本期淨利(淨損) 其他綜合損益(淨額): 不重分類至損益之項目: 採用權益法認列之關聯企業及合資之其他綜合損益之份額後續可能重分類至損益之項目: 備供出售金融資產未實現評價損益採用權益法認列關聯企業及合資之其他綜合損益之份額其他綜合損益(淨額) 本期綜合損益總額基本每股盈餘基本每股盈餘陳敏斷	104 年度附註金額％六(二十五) 100 $1,855,600 六(六) 93 1,717,943 ----- ----------------- 7 $137,657 - 7,311 3 55,422 ----- ----------------- 3 $62,733 ----- ----------------- 4 $74,924 ----- ----------------- 六(二十六) 4 $86,684 六(二十七) -1 -24,715 - -535 - 6,921 ----- ----------------- 3 $68,355 ----- ----------------- 7 $143,279 六(二十九) - -716 ----- ----------------- 7 $143,995 ----- ----------------- 1 $-223 -12 -219,269 -2 -29,659 ----- ----------------- 六(三十) -13 $-249,151 ----- ----------------- -6 $-105,156 ===== ================= 六(三十一) $0.25 ================= （請參閱個體財務報告附註) 經理人：吳長直	104 年度	104 年度	單位：新台幣仟元 103 年度	單位：新台幣仟元 103 年度
				％ 100 93 ----- 7 - 3 ----- 3 ----- 4 ----- 4 -1 - - ----- 3 ----- 7 - ----- 7 ----- 1 -12 -2 ----- -13 ----- -6 =====	金額 $2,076,408 1,865,624 ----------------- $210,784 6,662 71,976 ----------------- $78,638 ----------------- $132,146 ----------------- $58,209 -80,864 -1,665 16,179 ----------------- $-8,141 ----------------- $124,005 -17,760 ----------------- $141,765 ----------------- $16 127,892 -11,108 ----------------- $116,800 ----------------- $258,565 ================= $0.25 ================= 會計主管：黃薪翰	％
4000 5000 5900 6100 6200 6000 6900 7010 7020 7050 7070 7000 7900 7950 8200 8320 8362 8370 8300 8500 9750 董事長：						100 90 ----- 10 1 3 ----- 4 ----- 6 ----- 2 -4 - 1 ----- -1 ----- 5 -1 ----- 6 ----- 1 6 -1 ----- 6 ----- 12 =====

－

5 - 151 - －

東南水泥股份有限公司	個體權益變動表	民國104年 1月 1日至104年12月31日及	民國103年 1月 1日至103年12月31日單位：新台幣仟元	其他權益項目	股本保留盈餘國外營運機構財務備供出售金融	股本保留盈餘國外營運機構財務備供出售金融	資本公積庫藏股待分配股票股利報表換算之兌換差額合計普通股股本法定盈餘公積未分配盈餘特別股股本資產未實現(損)益特別盈餘公積	資本公積庫藏股待分配股票股利報表換算之兌換差額合計普通股股本法定盈餘公積未分配盈餘特別股股本資產未實現(損)益特別盈餘公積	$184,707 $982,016 $155,294 $5,720,008 $-12,185 - $8,680,494 - $831,642 $819,012 -		- 14,603 -14,603 - - - - - - - -	- - -114,400 - - - -114,400 - - - -	---------------- --------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------	- $14,603 $-129,003 - - - $-114,400 - - - -	---------------- --------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------	- - $141,765 - - - $141,765 - - - -	- - 16 - - - 116,800 - $116,784 - -	---------------- --------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------	- - $141,781 - - - $258,565 - $116,784 - -	---------------- --------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------	$209 - - - - - $209 - - - -	---------------- --------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------	$184,916 $996,619 $168,072 $5,720,008 $-12,185 - $8,824,868 - $948,426 $819,012 -		- 14,176 -14,176 - - - - - - - -	- - -114,400 - - - -114,400 - - - -	---------------- --------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------	- $14,176 $-128,576 - - - $-114,400 - - - -	---------------- --------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------	- - $143,995 - - - $143,995 - - - -	- - -223 - - - -249,151 - $-248,928 - -	---------------- --------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------	- - $143,772 - - - $-105,156 - $-248,928 - -	---------------- --------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------	$-292 - - - - - $-292 - - - -		210 - - - - - 210 - - - -	---------------- --------------- ---------------- ---------------- ---------------- --------------- --------------- --------------- --------------- -------------- --------------	$184,834 $1,010,795 $183,268 $5,720,008 $-12,185 - $8,605,230 - $699,498 $819,012 -	================ =============== ================ ================ ================ =============== =============== =============== =============== ============== ==============	（請參閱個體財務報告附註)	會計主管 : 經理人 : 吳長直黃薪翰	－ 6 －
							項目		103. 1. 1餘額	盈餘指撥及分配：	提列法定盈餘公積	普通股現金股利		合計		本期淨利(損)	本期其他綜合損益		本期綜合損益總額		發放予子公司股利調整資本公積		103.12.31餘額	盈餘指撥及分配：	提列法定盈餘公積	普通股現金股利		合計		本期淨利(損)	本期其他綜合損益		本期綜合損益總額		採用權益法認列之關聯企業及合資之	變動數	發放予子公司股利調整資本公積		104.12.31餘額			董事長 : 陳敏斷
																										- 152 -

東南水泥股份有限公司
民國103年 1月 1日至103年12月31日
民國104年 1月 1日至104年12月31日及
個體現金流量表
項目
104 年度
營業活動之現金流量
本期稅前淨利(淨損)
$143,279
調整項目:
不影響現金流量之收益費損項目:
折舊費用
23,783
攤銷費用
173
呆帳費用提列(轉列收入)數
1,358
透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失
7,530
(利益)
利息費用
535
利息收入
-3,586
股利收入
-59,568
採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資損失
-6,921
(利益)份額
處分投資性不動產損失(利益)
-57,896
處分投資損失(利益)
-3,697
非金融資產減損損失
-
-----------------
收益費損項目合計
$-98,289
-----------------
與營業活動相關之資產/負債變動數:
與營業活動相關之資產之淨變動
持有供交易之金融資產(增加)減少
$-13,689
應收票據(增加)減少
28,260
應收帳款(增加)減少
8,308
其他應收款(增加)減少
-15,178
存貨(增加)減少
-38,461
預付款項(增加)減少
11,876
其他金融資產(增加)減少
40,731
-----------------
與營業活動相關之資產之淨變動合計
$21,847
-----------------
與營業活動相關之負債之淨變動
應付帳款增加(減少)
$11,439
其他應付款增加(減少)
73,285
負債準備增加(減少)
-254
其他流動負債增加(減少)
14,208
-----------------
與營業活動相關之負債之淨變動合計
$98,678
-----------------
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計
$120,525
-----------------
調整項目合計
$22,236
-----------------
營運產生之現金流入(流出)
$165,515
收取之利息
3,560
收取之股利
72,126
支付之利息
-535
退還(支付)之所得稅
-1,707
-----------------
營業活動之淨現金流入(流出)
$238,959
-----------------
投資活動之現金流量:
取得備供出售金融資產
$-1,400
處分備供出售金融資產價款
16,148
取得以成本衡量之金融資產
-
處分以成本衡量之金融資產
-
以成本衡量之金融資產減資退回股款
7,774
取得採用權益法之投資
-
採用權益法之被投資公司減資退回股款
127,884
取得不動產、廠房及設備
-21,600
－
－
7
(續下頁)

單位：新台幣仟元
103 年度

$124,005
35,282
206
2,752
-7,967
1,665
-3,821
-50,148
-16,179
-9,104
-1,178
105,858
-----------------
$57,366
-----------------
$166,307
-45,567
3,035
1,004
-19,413
-7,000
-2,168
-----------------
$96,198
-----------------
$-6,359
-5,449
295
-40,321
-----------------
$-51,834
-----------------
$44,364
-----------------
$101,730
-----------------
$225,735
3,864
51,505
-1,665
-671
-----------------
$278,768
-----------------
$-1,846
10,067
-80,000
120
3,749
-290,000
165,217
-14,623

- 153 -

項目
104 年度
(承上頁)
存出保證金減少
28
處分投資性不動產
67,131
-----------------
投資活動之淨現金流入(流出)
$195,965
-----------------
籌資活動之現金流量:
存入保證金減少
$-98,890
發放現金股利
-114,400
-----------------
籌資活動之淨現金流入(流出)
$-213,290
-----------------
本期現金及約當現金增加(減少)數
$221,634
期初現金及約當現金餘額
177,650
-----------------
期末現金及約當現金餘額
$399,284
=================
（請參閱個體財務報告附註)
經理人：
董事長：陳敏斷
吳長直

103 年度

2,795
10,522
-----------------
$-193,999
-----------------
$-1,079
-114,400
-----------------
$-115,479
-----------------
$-30,710
208,360
-----------------
$177,650
=================
會計主管：
黃薪翰

==> picture [35 x 35] intentionally omitted <==

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東南水泥股份有限公司個體財務報告附註

民國104年及103年12月31日

( 金額除特別註明者外, 均以新台幣仟元為單位 )

一、公司沿革

東南水泥股份有限公司(以下簡稱本公司)設立於民國45年12月, 主要營業項目為水泥、石灰石、水泥加工製品與預拌混凝土等之製造開採及銷售業務。

本公司之功能性貨幣及財務報告表達貨幣均為新台幣。

二、通過財務報告之日期及程序

本個體財務報告已於民國 105年 3月28日經董事會通過發佈。

三、新發佈及修訂準則及解釋之適用

(一)已採用金融監督管理委員會(以下簡稱「金管會」)認可之新發佈、修正後國際財務報導準則之影響:

本公司適用上述2013年版IFRSs之影響如下:

1.IFRS 10「合併財務報表」

該準則將取代IAS 27「合併及單獨財務報表」, 同時亦取代 SIC 12「合併：特殊目的個體」。本公司考量對其他個體是否具控制, 據以決定應納入合併之個體。當本公司有(i) 對被投資者之權力、(ii)因對被投資者之參與而產生變動報酬之暴險或權利, 且 (iii) 使用其對被投資者之權力以影響該等報酬金額之能力時, 則本公司對被投資者具控制。此外, 針對較為複雜之情況下投資者是否具控制之判斷, 新準則提供較多指引。經評估該準則對本公司並無重大影響。

－8－

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2.IFRS 11「聯合協議」該準則將取代IAS 31「合資權益」及SIC 13「聯合控制個體－合資控制者之非貨幣性投入」。本公司依照協議中各方之權利及義務, 將聯合協議區分為聯合營運或合資。本公司對合資係採權益法。適用新準則前, 本公司係將聯合協議區分為聯合控制個體、聯合控制資產及聯合控制營運, 對聯合控制個體之權益係以權益法處理。經評估該準則對本公司並無重大影響。

3.IFRS 12 「對其他個體之權益之揭露」

該準則整合各號準則對企業所持有子公司、聯合協議、關聯企業及未納入合併報表之結構型個體之權益之揭露規定, 並要求揭露相關資訊。本公司依該準則增加有關合併個體及未合併個體之資訊揭露。

4.IAS 28「投資關聯企業及合資」之修訂

配合國際財務報導準則第11號「聯合協議」之訂定, 納入合資採用權益法之相關規定。對關聯企業或合資之部分投資符合分類為待出售者, 依公允價值減處分成本衡量, 對關聯企業或合資之投資未分類為待出售之任何保留部分應採用權益法, 直至分類為待出售之部分被處分。對關聯企業之投資成為對合資之投資, 或對合資之投資成為對關聯企業之投資, 企業應持續適用權益法而不對保留權益作再衡量。經評估該準則對本公司並無重大影響。

5.IFRS 13「公允價值衡量」

IFRS 13 「公允價值衡量」提供公允價值衡量指引, 該準則定義公允價值、建立衡量公允價值之架構, 並規定公允價值衡量之揭露。此外, 該準則規定之揭露內容較現行準則更為廣泛, 例如, 現行準則僅要求以公允價值衡量之金融工具須按公允價值 3層級揭露 , 依照IFRS 13 「公允價值衡量」規定, 適用該準則之所有資產及負債皆須提供前述揭露。

IFRS 13之衡量規定自104年起推延適用, 經評估該準則對本公司財務狀況與經營結果無重大影響, 並依規定增加公允價值衡量相關揭露, 請參閱附註十二、(二)及十二、(四)。

6.IAS 1「其他綜合損益項目之表達」之修正

依修正之準則規定, 其他綜合損益項目須按性質分類且分組為 (1)後續不重分類至損益者及(2)後續（於符合條件時）將重分類至損益者。相關所得稅亦應按相同基礎分組。

－－ 9

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本公司適用上述修正編製合併綜合損益表, 不重分類至損益之項目包含確定福利計畫再衡量數及採權益法認列之關聯企業及合資之其他綜合損益份額(確定福利計畫再衡量數)。後續可能重分類至損益之項目包含國外營運機構財務報表換算之兌換差額、備供出售金融資產未實現利益(損失)、現金流量避險暨採用權益法之關聯企業及合資之其他綜合損益份額(除確定福利計畫再衡量數外)。本公司依該準則改變綜合損益表之表達方式, 惟適用上述修正並不影響本期淨利、本期稅後其他綜合損益及本期綜合損益總額。 7.IAS 19「員工福利」

該準則主要修正以淨確定福利負債（資產）乘以折現率決定淨利息, 並用其取代準則修正前之利息成本及計畫資產之預期報酬；刪除精算損益得採「緩衝區法」或發生時一次列入損益之會計政策選擇, 並規定精算損益應於發生時列入其他綜合損益；前期服務成本應於發生時認列為損益, 不再於符合既得條件前之平均期間內按直線法分攤認列為費用；企業係於不再能撤銷離職福利之要約或於認列相關重組成本之孰早者認列離職福利, 而非僅於已明確承諾相關離職事件時, 始應認列離職福利為負債及費用等。此外增加確定福利計畫之揭露規定。經評估該準則對本公司並無重大影響。

8.IFRS7之修正「揭露－金融資產之移轉」

該修正要求對所有於報導日存在之未除列之已移轉金融資產及對已移轉資產之任何持續參與提供額外之量化及質性揭露。經評估該準則對本公司並無重大影響。

9.IAS 32之修正「金融資產及金融負債之互抵」

該修正闡明關於金融資產與金融負債互抵之規定, 特別說明「目前有法律上可執行之權利將所認列之金額互抵」及「意圖以淨額基礎交割或同時實現資產及清償負債」之條件。經評估該準則對本公司並無重大影響。

10.2009-2011週期之年度改善

2009-2011週期之年度改善修正IFRS1「首次採用IFRSs」、IAS1 「財務報表之表達」、IAS 16「不動產、廠房及設備」、IAS 32「金融工具：表達」及IAS 34「期中財務報導」等準則。

IAS 16之修正係闡明, 符合不動產、廠房及設備定義之備用零件、備用設備及維修設備應依IAS 16認列, 其餘不符合不動產、廠房及設備定義者, 係認列為存貨。

IAS 32之修正闡明, 分配予業主及權益交易之交易成本之相關所得稅係按IAS 12「所得稅」處理。

－10－

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IAS 34之修正闡明, 若部門負債總額之衡量金額係定期提供予合併公司主要營運決策者且前一年度財務報表對該應報導部門揭露之金額間存有重大變動, 應於期中財務報告揭露該衡量金額。

經評估該等準則改善對本公司並無重大影響。

11.證券發行人財務報告編製準則第10條第3項第3款

該新增要求當企業將發行之金融負債指定為透過損益按公允價值衡量, 其公允價值變動金額屬發行人自身信用風險所產生者, 應認列於其他綜合損益。經評估該準則對本公司並無重大影響。

(二)尚未採用金管會認可之新發佈、修正後國際財務報導準則之影響: 無。
(三)國際會計準則理事會已發佈但尚未經金管會認可之國際財務報導準則之影響:

下表彙列國際會計準則理事會已發佈但尚未經金管會認可之國際財務報導準則之新發佈、修正及修訂之準則及解釋:

新發佈／修正／修訂準則及解釋

IASB發佈之生效日(註1)

「2010-2012週期之年度改善」 2014年7月1日（註2）「2011-2013週期之年度改善」 2014年7月1日「2012-2014週期之年度改善」 2016年1月1日（註3） IFRS 9「金融工具」 2018年1月1日 IFRS 10及IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或合資間之資產待國際會計準則理出售或投入」事會決定 IFRS 10、IFRS 12及IAS 28之修正「投資個體：合併報表例外規 2016年1月1日定之適用」 IFRS 11之修正「聯合營運權益之取得」 2016年1月1日 IFRS 14「管制遞延帳戶」 2016年1月1日 IFRS 15「來自客戶合約之收入」 2018年1月1日 IFRS16「租賃」 2019年1月1日 IAS 1之修正「揭露倡議」 2016年1月1日 IAS 7之修正「揭露倡議」 2017年1月1日 IAS 12之修正「未實現損失遞延所得稅資產之認列」 2017年1月1日 IAS 16及IAS 38之修正「可接受之折舊及攤銷方法之闡釋」 2016年1月1日 IAS 16及IAS 41之修正「農業：生產性植物」 2016年1月1日 IAS 19之修正「確定福利計畫：員工提撥金」 2014年7月1日 IAS 27之修正「單獨財務報表中之權益法」 2016年1月1日 IAS 36之修正「非金融資產可回收金額之揭露」 2014年1月1日 IAS 39之修正「衍生工具之合約更替及避險會計之繼續」 2014年1月1日 IFRIC 21「公課」 2014年1月1日

－11－

- 158 -

註 1：除另註明外, 上述新發佈／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。
註 2：給與日於2014年7月1日以後之股份基礎給付交易開始適用IFRS 2之修正；收購日於2014年7月1日以後之企業合併開始適用IFRS 3之修正；IFRS 13於修正時即生效。其餘修正係適用於2014年 7月1日以後開始之年度期間。
註 3：除IFRS 5之修正推延適用於2016年1月1日以後開始之年度期間外, 其餘修正係追溯適用於2016年1月1日以後開始之年度期間。

除下列說明外, 適用上述新發布/修正/修訂準則及解釋將不致造成本公司會計政策之重大變動:

1.IFRS 9「金融工具」
(1) 金融資產之認列及衡量

本公司投資之債務工具, 若其合約現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息, 分類及衡量如下:

A.以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資產, 則該金融資產係以攤銷後成本衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益, 並持續評估減損, 減損損益認列於損益。
B.藉由收取合約現金流量與出售金融資產而達成目的之經營模式而持有該金融資產, 則該金融資產係以透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益, 並持續評估減損, 減損損益與兌換損益亦認列於損益, 其他公允價值變動則認列於其他綜合損益。於該金融資產除列或重分類時, 原先累積於其他綜合損益之公允價值變動應重分類至損益。

本公司投資非屬前述條件之金融資產, 係以公允價值衡量 , 公允價值變動認列於損益。惟本公司得選擇於原始認列時, 將非持有供交易之權益投資指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量。此類金融資產除股利收益認列於損益外, 其他相關利益及損失係認列於其他綜合損益, 後續無須評估減損, 累積於其他綜合損益之公允價值變動亦不重分類至損益。

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此外, 原始認列時已有信用減損之金融資產, 本公司考量原始認列時之預期信用損失以計算信用調整後之有效利率, 後續備抵信用損失則按後續預期信用損失累積變動數衡量。

2.IAS 36「非金融資產可回收金額之揭露」之修正
IASB於發佈IFRS13「公允價值衡量」時, 同時修正IAS 36「資產減損」之揭露規定, 導致本公司須於每一報導期間增加揭露資產或現金產生單位之可回收金額。本次IAS 36之修正係釐清本公司僅須於認列或迴轉減損損失當期揭露該等可回收金額。此外, 本公司若以公允價值減出售成本為基礎計算資產或現金產生單位之可回收金額者, 將揭露其公允價值等級及關鍵評價假設(第二或第三等級)。
IFRS15係規範來自客戶合約之收入認列原則, 該準則將取代 IAS 18「收入」、IAS 11「建造合約」及相關解釋。

本公司於適用IFRS15時, 係以下列步驟認列收入:

(4) 將交易價格分攤至合約中之履約義務; 及

IFRS15生效時, 本公司得選擇追溯適用至比較期間或將首次適

用之累積影響數認列於首次適用日。

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4.IAS1之修正「揭露倡議」

該修正旨在揭露重大資訊, 不同性質或功能之重要項目應予分別揭露, 且不得與非重要項目彙總揭露, 俾使財務報告提升可了解性。

此外, 該修正闡明財務報告之可了解性及可比性來決定一套有系統之方法編製附註。

除上述影響外, 截至本個體財務報告發佈日止, 本公司仍持續評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響, 相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

編製本個體財務報告所採用之主要會計政策說明如下。除另有說明外 , 此等政策在所有報導期間一致地適用。
(一)遵循聲明

本個體財務報告係依據證券發行人財務報告編製準則編製。

(二)編製基礎
1.除下列重要項目外, 本個體財務報告係按歷史成本編製:
(1) 按公允價值衡量之透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債 (包括衍生工具)。
(2) 按公允價值衡量之備供出售金融資產。
(3) 按公允價值衡量之現金交割股份基礎給付協議之負債。
2.編製符合金管會認可之IFRSs 之財務報告需要使用一些重要會計估計, 在應用本公司的會計政策過程中亦需要管理階層運用其判斷, 涉及高度判斷或複雜性之項目, 或涉及個體財務報告之重大假設及估計之項目, 請詳附註五說明。
3.本公司於編製個體財務報告時, 對投資子公司、關聯企業合資係採權益法處理。為使本個體財務告之本年度損益、其他綜合損益及權益與本公司合併財務報告中歸屬於本公司業主之本年度損益、其他綜合損益及權益相同, 個體基礎與合併基礎下若干會計處理差異係調整「採用權益法之投資」、「採用權益法之子公司、關聯企業及合資損益份額」、「採用權益法之子公司、關聯企業及合資其他綜合損益份額」暨相關權益項目。

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(三)外幣換算

1.外幣交易及餘額
(1) 外幣交易採用交易日或衡量日之即期匯率換算為功能性貨幣, 換算此等交易產生之換算差額認列為當期損益。
(2) 外幣貨幣性資產及負債餘額, 按資產負債表日之即期匯率評價調整, 因調整而產生之換算差額認列為當期損益。
(3) 以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目係以決定公允價值當日之匯率換算, 所產生之兌換差額列為當年度損益, 惟屬公允價值變動認列於其他綜合損益者, 其產生之兌換差額列於其他綜合損益。以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算, 不再重新換算。
(四)資產負債區分流動及非流動之分類標準
1.資產符合下列條件之一者, 分類為流動資產：
(1) 預期將於正常營業週期中變現該資產, 或意圖將其出售或消耗者。
(2) 主要為交易目的而持有者。
(3) 預期於資產負債表日後十二個月內將變現者。
(4) 現金或約當現金, 但於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負債或受到其他限制者除外。

本公司將所有不符合上述條件之資產分類為非流動。

2.負債符合下列條件之一者, 分類為流動負債：
(1) 預期將於正常營業週期中清償者。
(2) 主要為交易目的而持有者。
(3) 須於資產負債表日後十二個月內清償者。
(4) 不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者。負債之條款, 可能依交易對方之選擇, 以發行權益工具而導致清償者, 不影響其分類。

本公司將所有不符合上述條件之負債分類為非流動。

(五)現金及約當現金

現金及約當現金包括庫存現金、銀行存款及隨時可轉換成定額現金且價值風險變動甚小之短期並具高度流動性之投資 (包括原始到期日在三個月內之定期存款)。

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(六)金融工具

金融資產與金融負債應於本公司成為該金融工具合約條款之一方時認列。

金融資產與金融負債原始認列時, 係依公允價值衡量。原始認列時, 直接可歸屬於金融資產與金融負債（除分類為透過損益按公允價值衡量之金融資產及金融負債外）取得或發行之交易成本, 應從該金融資產或金融負債公允價值加計或減除。直接可歸屬於透過損益按公允價值衡量之金融資產及金融負債之交易成本, 則立即認列為損益。

(七)透過損益按公允價值衡量之金融資產
1.透過損益按公允價值衡量之金融資產係指持有供交易之金融資產或原始認列時被指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產。金融資產若在取得時主要係為短期內出售, 則分類為持有供交易之金融資產。衍生工具除依避險會計被指定為避險項目外, 均分類為持有供交易之金融資產。本公司於金融資產符合下列條件之一時, 於原始認列時將其指定為透過損益按公允價值衡量：
(1) 係混合(結合)合約；或
(2) 可消除或重大減少衡量或認列不一致；或
(3) 係依書面之風險管理或投資策略, 以公允價值基礎管理並評估其績效之投資。
2.本公司對於符合交易慣例之透過損益按公允價值衡量之金融資產係採用交易日會計。
3.透過損益按公允價值衡量之金融資產, 於原始認列時按公允價值衡量, 相關交易成本則認列為當期損益。續後按公允價值衡量, 其公允價值之變動認列於當期損益。對於持有無活絡市場公開報價之權益工具投資, 或與此種無活絡市場公開報價權益工具連結且須以交付該等權益工具交割之衍生工具, 當其公允價值無法可靠衡量時, 本公司將其列報為「以成本衡量之金融資產」。

(八)放款及應收款

係在正常營業過程中就商品銷售或服務提供所產生之應收客戶款項。於原始認列時按公允價值衡量, 後續採有效利息法按攤銷後成本扣除減損後之金額衡量, 惟短期應收帳款之利息認列不具重大性之情況除外。

(九)備供出售金融資產

1.備供出售金融資產係指定為備供出售或未被分類為任何其他類別之非衍生金融資產。
2.本公司對於符合交易慣例之備供出售金融資產係採用交易日會計。

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3.備供出售金融資產於原始認列時按其公允價值加計交易成本衡量, 續後按公允價值衡量, 其公允價值之變動認列於其他綜合損益。對於持有無活絡市場公開報價之權益工具投資, 或與此種無活絡市場公開報價權益工具連結且須以交付該等權益工具交割之衍生工具, 當其公允價值無法可靠衡量時, 本公司將其列報為「以成本衡量之金融資產」。
(十)金融資產減損
1.本公司於每一資產負債表日, 評估是否已經存在減損之任何客觀證據, 顯示某一或一組金融資產於原始認列後發生一項或多項事項（即損失事項）, 且該損失事項對一金融資產或一組金融資產之估計未來現金流量具有能可靠估計之影響。
2.本公司用以決定是否存在減損損失之客觀證據的政策如下：
(1) 發行人或債務人之重大財務困難；
(2) 違約, 諸如利息或本金支付之延滯或不償付；
(3) 本公司因與債務人財務困難相關之經濟或法律理由, 給予債務人原不可能考量之讓步；
(4) 債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增；
(5) 由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失；或
(6) 可觀察到之資料顯示, 一組金融資產之估計未來現金流量於該等資產原始認列後發生可衡量之減少, 雖然該減少尚無法認定係屬該組中之某個別金融資產, 該等資料包括該組金融資產之債務人償付狀況之不利變化, 或與該組金融資產中資產違約有關之全國性或區域性經濟情況。
(7) 發行人所處營運之技術、市場、經濟或法令環境中所發生具不利影響之重大改變的資訊, 且該證據顯示可能無法收回該權益投資之投資成本。
(8) 權益工具投資之公允價值大幅或持久性下跌至低於成本。
3.本公司經評估當已存在減損之客觀證據, 且已發生減損損失時, 按以下各類別處理：
(1) 以攤銷後成本衡量之金融資產

係以該資產帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額, 認列減損損失於當期損益。當後續期間減損損失金額減少, 且該減少能客觀地與認列減損後發生之事項相連結, 則先前認列之減損損失在未認列減損情況下於迴轉日應有之攤銷後成本之限額內於當期損益迴轉。

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(2) 以成本衡量之金融資產

係以該資產帳面金額與估計未來現金流量按類似金融資產之現時市場報酬率折現之現值間之差額, 認列減損損失於當期損益。此類減損損失續後不得迴轉。

(3) 備供出售金融資產

係以該資產之取得成本(減除任何已償付之本金及攤銷數) 與現時公允價值間之差額, 再減除該金融資產先前列入損益之減損損失, 自其他綜合損益重分類至當期損益。屬債務工具投資者, 當其公允價值於後續期間增加, 且該增加能客觀地連結至減損損失認列後發生之事項, 則該減損損失於當期損益迴轉。屬權益工具投資者, 其已認列於損益之減損損失不得透過當期損益迴轉。

(十一)金融資產之除列

本公司於符合下列情況之一時, 將除列金融資產：

1.來自金融資產現金流量之合約之權利失效。
2.移轉收取金融資產現金流量之合約權利, 且業已移轉金融資產所有權之幾乎所有風險及報酬。
3.既未移轉亦未保留金融資產所有權之幾乎所有風險及報酬, 惟未保留對金融資產之控制。

金融資產整體除列時, 其帳面金額與已收取或可收取對價加計認列於其他綜合損益並累計於「其他權益－備供出售金融資產未實現損益」之任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。

存貨按成本與淨變現價值孰低者為衡量基礎, 採永續盤存制, 成本依加權平均法決定。製成品及在製品之成本包括原料、直接人工、其他直接成本及生產相關之製造費用(按正常產能分攤), 惟不包括借款成本。比較成本與淨變現價值孰低時, 採逐項比較法, 淨變現價值係指在正常營業過程中之估計售價減除至完工尚須投入估計成本及相關變動銷售費用後之餘額。

(十三)採用權益法之投資/關聯企業
1.子公司指受本公司控制之個體（包括結構型個體）, 當本公司暴露於來自對該個體之參與之變動報酬或對該等變動報酬享有權利 , 且透過對該個體之權力有能力影響該等報酬時, 本公司即控制
2.本公司與子公司間交易所產生之未實現損益業已銷除。子公司之會計政策已作必要之調整, 與本公司採用之政策一致。

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3.本公司對子公司取得後之損益份額認列為當期損益, 對其取得後之其他綜合損益份額則認列為其他綜合損益。如本公司對子公司所認列之損失份額等於或超過在該子公司之權益時, 本公司繼續按持股比例認列損失。
4.關聯企業指所有本公司對其有重大影響而無控制之個體, 一般係直接或間接持有其 20%以上表決權之股份。本公司對關聯企業之投資採用權益法處理, 取得時依成本認列。
5.本公司與關聯企業間交易所產生之未實現損益業已依其對關聯企業之權益比例銷除；除非證據顯示該交易所轉讓之資產已減損, 否則未實現損失亦予以銷除。關聯企業之會計政策已作必要之調整, 與本公司採用之政策一致。
6.依「證券發行人財務報告編製準則」規定, 個體財務報告當期損益及其他綜合損益應與合併基礎編製之財務報告中當期損益及其他綜合損益歸屬於母公司業主之分攤數相同, 個體財務報告業主權益應與合併基礎編製之財務報告中歸屬於母公司業主之權益相同。
(十四)不動產、廠房及設備
1.不動產、廠房及設備係以取得成本為入帳基礎, 並將購建期間之有關利息資本化。
2.後續成本只有在與該項目有關之未來經濟效益很有可能流入本公司, 且該項目之成本能可靠衡量時, 才包括在資產之帳面金額或認列為一項單獨資產。被重置部分之帳面金額應除列。所有其他維修費用於發生時認列為當期損益。
3.土地不提列折舊。其他不動產、廠房及設備採成本模式, 按估計耐用年限以直線法計提折舊。本公司於每一財務年度結束日對各項資產之殘值、耐用年限及折舊方法進行檢視, 若殘值及耐用年限之預期值與先前之估計不同時, 或資產所含之未來經濟效益之預期消耗型態已有重大變動, 則自變動發生日起依國際會計準則第 8號「會計政策、會計估計變動及錯誤」之會計估計變動規定處理。各項資產之耐用年限如下:
房屋及建築 5年～50年機器設備 3年～21年運輸設備 5年～ 6年雜項設備 3年～ 8年

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4.於處分或預期無法由使用或處分產生未來經濟效益時, 將不動產、廠房及設備除列。除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損失金額, 係淨處分價款與該資產帳面金額間差額, 並且認列於當期損益。

(十五)租賃

當租賃條款係移轉附屬所有權之幾乎所有風險與報酬予承租人

, 則將其分類為融資租賃; 所有其他租賃分類為營業租賃。
1.本公司為出租人

營業租賃之租賃收入係按直線基礎於租賃期間內認列為收入。

2.本公司為承租人

營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間認列為費用, 除非另有系統化的方式更能代表租賃資產經濟效益消耗之時間型態。

(十六)投資性不動產

投資性不動產係為賺取租金或資本增值或兩者兼具而持有之不動產(包括因該等目的而處於建造過程中之不動產)。投資性不動產亦包括目前尚未決定未來用途所持有之土地。

投資性不動產原始以成本(包括交易成本)衡量, 後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。本公司採直線基礎提列折舊。

建造中之投資性不動產係以成本減除累計減損損失後之金額認列, 成本包括專業服務費用, 及符合資本化條件之借款成本。該等資產於達預期使用狀態時開始提列折舊。

除列投資性不動產所產生之利益或損失金額, 係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額, 並且認列於當年度損益。

(十七)無形資產

單獨取得之有限耐用年限無形資產係以成本減除累計攤銷及累計減損列示。電腦軟體設計費之攤銷金額係依直線法按4～5年分攤。估計耐用年限及攤銷方法於報導期間結束日進行檢視, 任何估計變動之影響係推延適用。

於處分或預期無法由使用或處分產生未來經濟效益時除列無形資產。除列無形資產所產生之利益或損失金額, 係淨處分價款與該資產帳面金額間之差額, 並且認列於當期損益。

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(十八)非金融資產減損

本公司於資產負債表日針對有減損跡象之資產, 估計其可回收金額, 當可回收金額低於其帳面價值時, 則認列減損損失。可回收金額係指一項資產之公允價值減出售成本或其使用價值, 兩者較高者。當以前年度認列資產減損之情況不存在時, 則在以前年度提列損失金額之範圍內予以迴轉。

(十九)負債準備

負債準備(包含短期員工福利、除役負債)係因過去事件而負有現時法定或推定義務, 很有可能需要流出具經濟效益之資源以清債該義務, 且該義務之金額能可靠估計時認列。負債準備之衡量係以資產負債表日清償該義務所需支出之最佳估計現值衡量, 折現率採用反映目前市場對貨幣時間價值及負債特定風險之評估之稅前折現率, 折現之攤銷認列為利息費用。未來營運損失不得認列負債準備

。

(二十)員工福利

1.短期員工福利

短期員工福利係以預期支付之非折現金額衡量, 並於相關服務提供時認列為費用。

2.退休金

確定提撥計畫

3.員工酬勞及董監酬勞

4.離職福利

離職福利係於正常退休日前終止對員工之聘僱或當員工決定接受公司之福利邀約以換取聘僱之終止而提供之福利。本公司係於不再能撤銷離職福利之要約或於認列相關重組成本之孰早時認列費用。不預期在資產負債表日後12個月全部清償之福利應予以折現。

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(二十一)金融負債及權益工具

1.金融負債或權益工具之分類

本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益。

2.權益工具

權益工具係指表彰某一企業於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。本公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

3.金融負債

金融負債非屬持有供交易目的且未指定為透過損益按公允價值衡量者, 於後續會計期間結束日係按攤銷後成本衡量。

4.金融負債之除列

本公司僅於義務解除、取消或失效時, 始將金融負債除列。除列金融負債時, 其帳面金額與所支付或應支付對價總額（包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債）之差額認列為損益。

(二十二)庫藏股票

本公司收回已發行之股票, 依買回時所支付之對價 (包括可直接歸屬成本) 認列為「庫藏股票」, 作為權益之減項。處分庫藏股票之處分價格高於帳面價值, 其差額列為資本公積－庫藏股票交易 ; 處分價格低於帳面價值, 其差額則沖抵同種類庫藏股票之交易所產生之資本公積, 如有不足, 則借記保留盈餘。庫藏股票之帳面價值採加權平均並依收回原因分別計算。

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(二十三)所得稅

1.所得稅費用包含當期及遞延所得稅。除與列入其他綜合損益或直接列入權益之項目有關之所得稅分別列入其他綜合損益或直接列入權益外, 所得稅係認列於損益。
2.當期所得稅根據本公司營運產生之應課稅所得, 採用在資產負債表日已立法或已實質性立法之稅率計算。管理階層就適用所得稅相關法規定期評估所得稅申報之狀況, 並在適用情況下根據預期須向稅捐機關支付之稅款估列所得稅負債。未分配盈餘依所得稅法加徵 10%之所得稅, 俟盈餘產生年度之次年度於股東會通過盈餘分派案後, 始就實際盈餘之分派情形, 認列 10%之未分配盈餘所得稅費用。
3.遞延所得稅採用資產負債表法, 按資產及負債之課稅基礎與其於財務狀況表之帳面金額所產生之暫時性差異認列。源自於原始認列之商譽所產生之遞延所得稅負債則不予認列, 若遞延所得稅源自於交易(不包括企業合併)中對資產或負債之原始認列, 且在交易當時未影響會計利潤或課稅所得(課稅損失), 則不予認列。若投資子公司產生之暫時性差異, 本公司可以控制暫時性差異迴轉之時點, 且暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者則不予認列。遞延所得稅採用在資產負債表日已立法或已實質性立法 , 並於有關之遞延所得稅資產實現或遞延所得稅負債清償時預期適用之稅率(及稅法)為準。
4.遞延所得稅資產於暫時性差異、未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內認列, 並於每一資產負債表日重評估未認列及已認列之遞延所得稅資產。
5.當有法定執行權將所認列之當期所得稅資產及負債金額互抵且有意圖以淨額基礎清償或同時實現資產及清償負債時, 始將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵；當有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵, 且遞延所得稅資產及負債由同一稅捐機關課徵所得稅之同一納稅主體、或不同納稅主體產生但各主體意圖以淨額基礎清償或同時實現資產及清償負債時, 始將遞延所得稅資產及負債互抵。
(二十四)收入認列
1.商品銷售

商品銷售係於下列條件滿足時認列收入:

(1) 與商品所有權相關之重大風險與報酬已移轉予顧客。
(2) 本公司對商品既不持續參與管理亦未維持有效控制。

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(3) 收入金額能可靠衡量。
(4) 與交易有關之未來經濟效益很有可能流入本公司。
(5) 與交易有關之已發生或將發生之成本能可靠衡量。
去料加工時, 加工產品所有權之重大風險及報酬並未移轉, 是以去料時不作銷貨處理。
2.勞務收入、租金收入、股利收益及利息收入
(1) 依合約提供勞務所產生之收入, 係按合約完成程度予以認列
, 惟若應提供之勞務中, 某特定工作項目遠較其他工作項目重要時, 則收入應遲延至該特定工作項目完成時認列。
(2) 租金收入係按直線基礎於租賃期間內認列為收入。
(3) 投資所產生之股利收益係於股東收款之權利確立時認列, 惟前提係與交易有關之經濟效益很有可能流入本公司, 且收益金額能可靠衡量。
(4) 利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用之有效利率採應計基礎認列。

(二十五)借款成本

直接可歸屬於取得、建造或生產符合要件之資產之借款成本, 係作為該資產成本之一部分, 直到該資產達到預定使用或出售狀態之幾乎所有必要活動已完成為止。

特定借款如於符合要件之資本支出發生前進行暫時投資而賺取之投資收入, 係自符合資本化條件之借款成本中減除。

除上述外, 所有其他借款成本係於發生當期認列為損益。

五、重大會計判斷、估計及假設不確性之主要來源

本公司編製本個體財務報告時, 所作會計政策採用之重要判斷、重要會計估計及假設如下:

(一)會計政策採用之重要判斷
1.金融資產－權益投資之減損

本公司依據國際會計準則第39號決定個別金融資產－權益投資是否發生減損, 於作此項決定時需重大判斷。本公司評估個別權益投資之公允價值低於其成本的時間及金額, 以及被投資者之財務健全情況和短期業務前景, 包括產業及部門績效、技術變遷以及營運及融資現金流量等因素。

－24－

- 171 -

2.以成本衡量之金融資產

本公司所持有之無活絡市場公開報價權益工具, 由於較近期可取得之資訊並不足以決定公允價值而無法可靠衡量, 故將該項投資分類為「以成本衡量之金融資產」。

本公司依據交易型態及其經濟實質是否暴於與銷售商品或提供勞務有關之重大風險與報酬, 判斷本公司係為該項交易之委託人或代理人。當暴於銷售商品或提供勞務之重大風險與報酬時, 為該項交易之委託人, 以應收或已收之經濟效益總額認列收入, 若判斷為交易之代理人時, 則認列交易淨額為收入。

本公司提供水泥等製造服務, 經判斷符合下列指標, 故採總額認列收入:

(1) 對提供商品或勞務負有主要責任
(2) 承擔存貨風險
(3) 承擔顧客之信用風險
(二)重要會計估計及假設
1.有形資產及無形資產減損評估

資產減損評估過程中, 本公司需依賴主觀判斷並依據資產使用模式及產業特性, 決定特定資產群組之獨立現金流量、資產耐用年數及未來可能產生之收益與費損, 任何由於經濟狀況之變遷或公司策略所帶來的估計改變均可能在未來造成重大減損。104 年度本公司認列之減損損失為 0仟元。

2.採用權益法之投資減損評估

當有減損跡象顯示某項採權益法之投資可能已經減損致帳面金額無法被回收, 本公司隨即評估該項投資之減損。本公司係依據享有被投資公司預期未來現金流量之折現值或預期可收到現金股利及處分投資所產生未來現金流量之折現值, 評估可回收金額, 並分析其相關假設之合理性。 104年度本公司認列之減損損失為 0仟元。 3.遞延所得稅資產之可實現性

遞延所得稅資產係於未來很有可能有足夠之課稅所得供可減除暫時性差異使用時方予以認列。評估遞延所得稅資產之可實現性時 , 必須涉及管理階層之重大會計判斷及估計, 包含預期未來銷貨收入成長及利潤率、免稅期間、可使用之所得稅抵減、稅務規劃等假設。任何關於全球經濟環境、產業環境的變遷及法令的改變, 均可能引起遞延所得稅資產之重大調整。截至 104年12月31日止, 本公司認列之遞延所得稅資產為70,984仟元。

－－ 25

- 172 -

4.存貨之評價

由於存貨須以成本與淨變現價值孰低者計價, 故本公司必須運用判斷及估計決定資產負債表日存貨之淨變現價值。本公司評估資產負債表日存貨因正常損耗、過時陳舊或無市場銷售價值之金額, 並將存貨成本沖減至淨變現價值。截至 104年12月31日止, 本公司存貨之帳面金額為 429,446仟元。( 扣除備抵存貨呆滯及跌價損失 15,585仟元)

5.金融資產－無活絡市場之未上市(櫃)公司股票公允價值衡量本公司持有之無活絡市場之未上市(櫃)公司股票, 於資產負債表日係按成本減除減損損失衡量, 因其公允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估各種機率之估計, 致本公司管理階層認其公允價值無法可靠衡量。

六、重要會計項目之說明

(一)現金及約當現金

(一)現金及約當現金
現金支票存款活期存款約當現金原始到期日在三個月內之定期存款原始到期日在三個月內之短期票券合計項目	104年12月31日 $466 1,725 57,422 99,532 240,139 $399,284	103年12月31日
		$559 34 78,272 68,821 29,964
		$177,650

本公司未有將現金及約當現金提供質押之情形。

(二)透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動

項目非衍生金融資產上市股票開放型基金小計衍生金融資產遠期外匯合約合計	104年12月31日 $23,838 40,060 $63,898 $136 $64,034	103年12月31日
		$27,631 26,130
		$53,761
		$4,114
		$57,875

－－ 26

- 173 -

1.本公司於104年及103年度認列之淨(損)益分別為 (7,252)仟元及 9,956仟元。
2.本公司未有將透過損益按公允價值衡量之金融資產提供質押之情形
。
3.本公司從事衍生金融工具交易之目的, 主要係為投資目的或規避外幣資產及負債因匯率波動產生之風險。截至104年及103年12月31日止, 尚未到期之遠期外匯合約如下: 104年12月31日:

到期期間/ 104年12月31日幣別執行價格合約金額(仟元) 買入遠期外匯美元兌新台幣 105. 3 USD 500 32.765

103年12月31日:

到期期間/ 103年12月31日幣別執行價格合約金額(仟元) 買入遠期外匯美元兌新台幣 104. 1-104. 6 USD 7,100 30.785-31.2

(三)應收票據淨額

額
項目應收票據減: 備抵呆帳應收票據淨額	104年12月31日 $331,147 (3,311) $327,836	103年12月31日
		$359,407 (3,594)
		$355,813

本公司未有將應收票據提供質押之情形。

(四)應收帳款淨額

額
項目應收帳款減: 備抵呆帳應收帳款淨額	104年12月31日 $84,781 (3,198) $81,583	103年12月31日
		$94,476 (3,271)
		$91,205

1.本公司未逾期且未減損之應收帳款均符合依據交易對手之產業特性、營業規模及獲利狀況所訂定之授信標準, 平均授信期間為 2-3個月。

－27－

- 174 -

2.本公司並無重大已逾期但未減損之應收票據及款項。
3.備抵呆帳變動(含應收票據、款項及應收帳款－關係人):

`項目` `期初餘額` `減損損失提列` `減損損失迴轉` `因無法收回而沖銷` `期末餘額` `項目` `期初餘額` `減損損失提列` `減損損失迴轉` `因無法收回而沖銷` `期末餘額`	`104 年度`
	`個別評估之減損損失群組評估之減損損失` `$2,350` `$4,695` `1,700` `(342)` `-` `-` `-` `-` `$4,050` `$4,353` `103 年度`	`合計`
		`$7,045` `1,358` `-` `-`
		`$8,403`

	`個別評估之減損損失群組評估之減損損失` `-` `$` `$4,293` `2,350` `402` `-` `-` `-` `-` `$2,350` `$4,695`	`合計`
		`$4,293` `2,752` `-` `-`
		`$7,045`

              截至104年及103年12月31日, 經判定已減損應收款項認列之備
          抵呆帳金額分別為 4,050仟元及 2,350仟元, 所認列之減損損失為
          應收帳款帳面金額與預期清算回收金額現值之差額。
              已減損應收帳款之帳齡分析如下:

`未逾期` `逾期0~30天` `逾期31~180天` `逾期181~365天` `合計`	`104年12月31日` `103年12月31日` `$1,700` `-` `$` `-` `-` `-` `2,350` `2,350` `-` `$4,050` `$2,350`

        4.本公司未有將應收帳款提供質押之情形。

－－ 28

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(五)其他應收款－關係人

(五)其他應收款－關係人
應收和解金項目應收減資(或清算)退回股款小計減: 備抵呆帳淨額	104年12月31日 $15,000 9,102 $24,102 (1,700) $22,402	103年12月31日
		- $ 8,927
		$8,927 -
		$8,927

1.屬關係人交易者, 請參閱附註七、(二)3.之說明。
2.應收和解金之相關內容說明, 請參閱附註六、(二十六)之說明。

(六)存貨及銷貨成本

成本
項目原燃料物料在製品製成品小計減: 備抵跌價及呆滯損失淨額	104年12月31日 $256,603 121,399 17,452 49,577 $445,031 (15,585) $429,446	103年12月31日
		$230,844 109,971 24,399 48,585
		$413,799 (14,374)
		$399,425

1.當期認列為銷貨成本之存貨相關(損)益如下:

出售存貨成本其他營業成本存貨盤(盈)虧存貨跌價及呆滯損失營業成本合計	104年度 $1,653,016 63,845 (129) 1,211 $1,717,943	103年度
		$1,801,979 60,808 (2,030) 4,867
		$1,865,624

2.本公司於104年及103年度將存貨沖減至淨變現價值, 因而所認列存貨跌價及呆滯損失分別為 1,211仟元及 4,867仟元。
3.本公司未有將存貨提供質押之情形。

－－ 29

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(七)其他金融資產－流動

產－流動
項目原始到期日在3個月以上之定期存款：台幣定期存款外幣定期存款合計利率區間	104年12月31日 $103,940 -	103年12月31日
		$103,940 40,731
	$103,940 1.36%	$144,671
		0.90%-3.04%

(八)採用權益法之投資

(八)採用權益法之投資
104年12月31日子公司: 東南投資(股)公司 $562,137 東南資產開發(股)公司 290,162 東南國際有限公司 47,766 東南造紙(股)公司 42,271 小計 $942,336 減: 子公司持有母公司股票重分類為庫 (12,185) 藏股票小計 $930,151 具重大性之關聯企業: 大世界百貨開發(股)公司 - $ 嘉環東泥(股)公司 129,550 小計 $129,550 個別不重大之關聯企業 74,870 小計 $204,420 合計 $1,134,571 被投資公司名稱	103年12月31日
	$556,025 290,439 71,541 42,308
	$960,313 (12,185)
	$948,128
	$129,539 145,468
	$275,007 75,034
	$350,041
	$1,298,169

1.子公司:

(1) 有關本公司之子公司資訊, 請參見本公司民國 104年度合併財務報告附註四、(三)。

(2) 採用權益法之投資及本公司對其所享有之損益及其他綜合損益份額, 係按經會計師查核之財務報告計算。

－30－

- 177 -

2.關聯企業:

(1) 本公司重大關聯企業之基本資訊如下：

大世界百貨開發(股)公司嘉環東泥(股)公司被投資公司名稱	持股	比率
	104年12月31日 - 18.73%	103年12月31日
		33.04% 17.91%

上述關聯企業之業務性質、主要營業場所及公司註冊之國家資訊, 請參閱附註十三之附表四。

(2) 本公司重大關聯企業之彙總性財務資訊如下： A.資產負債表:

A.資產負債表:
流動資產非流動資產流動負債非流動負債權益占關聯企業淨資產之份額對關聯企業交易之未實現損益商譽關聯企業帳面價值	大世界百貨開發(股)公司
	104年12月31日(註) - $ - - - - $ - $ - - - $	103年12月31日
		$392,228 201,314 (198,419) (3,097)
		$392,026
		$129,539 - -
		$129,539

註: 大世界百貨開發(股)公司因結束營業, 以104年1月31日為解散基準日, 向經濟部辦理公司解散登記, 已於104年2月間獲准, 故本公司將對其投資之帳面價值 9,102仟元轉列其他應收款, 截至105年3月28日止, 該公司尚在進行清算作業中。

－31－

- 178 -

流動資產非流動資產流動負債非流動負債權益占關聯企業淨資產之份額對關聯企業交易之未實現損益商譽關聯企業帳面價值 B.綜合損益表: 營業收入本期淨利其他綜合損益(稅後淨額）本期綜合損益總額自關聯企業收取之股利	嘉環東泥(股)公司	嘉環東泥(股)公司
	104年12月31日 103年12月31日 $174,960 $190,737 521,464 622,910 (4,622) (1,264) (150) (150) $691,652 $812,233 $129,550 $145,468 - - - - $129,550 $145,468 大世界百貨開發(股)公司	103年12月31日
		$190,737 622,910 (1,264) (150)
		$812,233
		$145,468 - -
		$145,468
	104年度 - $ ($4,480)(註) - ($4,480) - $	103年度
		$252,546
		$4,383 -
		$4,383
		- $

註: 該公司已於104年1月31日解散, 本期淨利係104年1月之稅後淨利。

後淨利。
營業收入本期淨利其他綜合損益(稅後淨額）本期綜合損益總額自關聯企業收取之股利	嘉環東泥(股)公司
	104年度 $51,500 ($86,430) - ($86,430) - $	103年度
		$39,600
		($33,514) -
		($33,514)
		- $

－32－

- 179 -

(3) 個別不重大關聯企業之份額彙總如下:

享有之份額: 本期淨利其他綜合損益(稅後淨額）本期綜合損益總額	104年度 $651 - $651	103年度
		$852 -
		$852

(4) 本公司雖持有被投資公司 20%以上股權, 惟並未對其具有重大

影響力之公司:

本公司對於台機船舶廠(股)公司(以下簡稱台機公司)之投資, 因持股比例大於 20%以上, 於99年12月31日前每季度均以權益法評價認列。惟自 100年度起因本公司大股東間之經營權爭奪糾紛, 由本公司另一主要股東經一投資(股)公司所掌控之台機公司 (係由友隆企業(股)公司及其所控制之經一投資(股) 公司聯合掌控, 二者聯合持股達53.87%, 且能完全掌控董事會之運作, 本集團完全無法影響其決議 )。經參會計研究發展基金會(90)基秘字 205號解釋令, 若被投資公司之多數股權係集中於少數股東, 且該少數股東經營被投資公司時, 無須考量投資公司之意見, 則顯示投資公司對被投資公司無重大影響力, 應採成本法評價, 故自 100年第 1季起停止採用權益法, 改以成本法評價。

(5) 本公司對嘉環東泥之投資, 因該公司選任本公司代表人為其董事長, 致本公司對其具重大影響力而採權益法評價。
(6) 本公司於104年1月因大世界百貨開發(股)公司決議辦理解散, 預計可退回之投資款計 128,059仟元, 其中已收回之投資款計 118,957 仟元, 餘 9,102仟元帳列其他應收款。
(7) 有關關聯企業減資退回股款與現金流量表上之減資退回股款調節如下:

節如下:
減資退回股款-大世界減資退回股款-東南實業小計應收退回股款增減減資退回股款收現數項目	104年12月31日 $128,059 - $128,059 (175) $127,884	103年12月31日
		$165,217 8,927
		$174,144 (8,927)
		$165,217

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- 180 -

(8) 採用權益法之投資及本公司對其所享有之損益及其他綜合損益份額, 係按經會計師查核之財務報告計算。
3.本公司於104年及103年12月31日採用權益法之投資未有提供質押之情況。

(九)備供出售金融資產－非流動

融資產－非流動
項目國內上市櫃公司股票合計	104年12月31日 $969,000 $969,000	103年12月31日
		$1,199,382
		$1,199,382

本公司未有將備供出售金融資產提供質押之情形。

(十)以成本衡量之金融資產－非流動

之金融資產－非流動
項目國內未上市櫃股票合計	104年12月31日 $408,948 $408,948	103年12月31日
		$416,722
		$416,722

1.本公司對於上列公司之股票投資, 於資產負債表日係按成本減除累計減損損失衡量, 因無活絡市場公開交易, 且無法取得足夠之類似公司之產業資訊及被投資公司之相關財務資訊, 因此無法合理可靠衡量該些標的之公允價值, 因此分類為以成本衡量之金融資產。
2.本公司於104年及103年度提列之減損損失均為 0仟元。
3.本公司於104年及103年12月31日以成本衡量之金融資產未有提供質押之情況。

(十一)不動產、廠房及設備

廠房及設備
項目土地房屋及建築機器設備運輸設備其他設備待驗設備及未完工程成本合計減: 累計折舊累計減損合計	104年12月31日 $170,483 629,527 2,675,373 23,458 53,209 9,373 $3,561,423 (3,286,892) (6,903) $267,628	103年12月31日
		$170,483 628,785 2,663,548 22,572 52,754 1,417
		$3,539,559 (3,277,188) (6,903)
		$255,468

－34－

- 181 -

待驗設備及

						待驗設備及
成本 104.1.1餘額增添存貨轉入處分重分類 104.12.31餘額累計折舊及減損 104.1.1餘額折舊費用處分重分類提列減損損失 104.12.31餘額成本 103.1.1餘額增添存貨轉入處分重分類 103.12.31餘額累計折舊及減損 103.1.1餘額折舊費用處分重分類提列減損損失 103.12.31餘額	土地 $170,483 - - - - $170,483 - $ - - - - - $ 土地 $170,483 - - - - $170,483 - $ - - - - - $	房屋及建築 $628,785 - - - 742 $629,527 $612,622 5,259 - - - $617,881 房屋及建築 $628,785 - - - - $628,785 $607,131 5,491 - - - $612,622	機器設備 $2,663,548 12,830 3,660 (5,887) 1,222 $2,675,373 $2,602,251 9,025 (5,887) - - $2,605,389 機器設備 $2,657,640 7,323 2,098 (11,855) 8,342 $2,663,548 $2,604,885 9,221 (11,855) - - $2,602,251	運輸設備 $22,572 886 - - - $23,458 $17,874 1,936 - - - $19,810 運輸設備 $22,572 - - - - $22,572 $15,684 2,190 - - - $17,874	其他設備 $52,754 489 - (1,134) 1,100 $53,209 $51,344 505 (1,134) - - $50,715 其他設備 $51,971 870 - (87) - $52,754 $50,272 1,159 (87) - - $51,344	未完工程 $1,417 6,240 4,780 - (3,064) $9,373 - $ - - - - - $ 待驗設備及未完工程 $1,681 6,537 1,541 - (8,342) $1,417 - $ - - - - - $	合計
							$3,539,559 20,445 8,440 (7,021) -
							$3,561,423
							$3,284,091 16,725 (7,021) - -
							$3,293,795
							合計
							$3,533,132 14,730 3,639 (11,942) -
							$3,539,559
							$3,277,972 18,061 (11,942) - -
							$3,284,091

1.本期增添與現金流量表取得不動產、廠房及設備調節如下:

不動產、廠房及設備增加數應付購買設備款增減購買不動產、廠房及設備支付現金數項目	$21,600 104年12月31日 $20,445 1,155	103年12月31日
		$14,730 (107)
		$14,623

2.不動產、廠房及設備借款成本資本化金額及利率區間: 無。
3.不動產、廠房及設備減損情形: 無。
4.以不動產、廠房及設備提供擔保之資訊: 無。

－35－

- 182 -

5.本公司不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊:

建築物
廠房主建物	20至50年
機電動力設備	5至10年
其他設備	15年
機器設備	3至21年
運輸設備	5至 6年
雜項設備	3至 8年

(十二)投資性不動產淨額

成本 104.1.1餘額增添處分重分類 104.12.31餘額累計折舊及減損 104.1.1餘額折舊費用處分重分類提列減損損失 104.12.31餘額	項目土地房屋、建築及設備成本合計減: 累計折舊累計減損淨額土地 $4,860,169 - (9,235) - $4,850,934 - $ - - - - - $	104年12月31日 $4,850,934 870,989 $5,721,923 (564,260) (215,858) $4,941,805 房屋、建築及設備 $870,989 - - - $870,989 $773,060 7,058 - - - $780,118	103年12月31日
			$4,860,169 870,989
			$5,731,158 (557,202) (215,858)
			$4,958,098
			合計
			$5,731,158 - (9,235) -
			$5,721,923
			$773,060 7,058 - - -
			$780,118

－36－

- 183 -

成本 103.1.1餘額增添處分重分類 103.12.31餘額累計折舊及減損 103.1.1餘額折舊費用處分重分類提列減損損失 103.12.31餘額	土地 $4,861,587 - (1,418) - $4,860,169 - $ - - - - - $	房屋、建築及設備 $870,989 - - - $870,989 $649,981 17,221 - - 105,858 $773,060	合計
			$5,732,576 - (1,418) -
			$5,731,158
			$649,981 17,221 - - 105,858
			$773,060

1.投資性不動產之租金收入及直接營運費用：

1.投資性不動產之租金收入及直接營運費用：
104年度投資性不動產之租金收入 $71,089 當期產生租金收入之投資性不動產所發生之直接營運費用 $54,698 當期未產生租金收入之投資性不動產所發生之直接營運費用 $9,547	103年度
	$123,064
	$60,564
	$419

2.投資性不動產之公允價值, 部分係依據獨立評價專家之評價結果, 該評價係採用比較法；部分係參考內政部不動產交易實價查詢服務網或房仲業網站, 查詢相似區位及類型於近期內成交價格為評價基
礎, 均屬第三等級公允價值, 評價所得之公允價值如下：

項目公允價值	104年12月31日 $9,111,719	103年12月31日
		$8,906,900

3.截至104年及103年12月31日止, 因受法令限制, 本公司尚無法以公司名義登記而暫時登記於個人名下之土地皆為 197,103仟元, 惟為確保權益, 已辦理抵押權設定登記之保全措施。
4.以投資性不動產提供擔保之資訊, 請參閱附註八之說明。

－37－

- 184 -

5.本公司於104年及103年度評估出租予大世界百貨開發(股)公司之建築物未來可回收金額後, 提列減損損失分別為 0仟元及 105,858仟元(帳列其他利益及損失項下)。
6.本公司投資性不動產係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊:

建築物
廠房主建物	17至50年
機電動力設備	5至15年
其他設備	11至13年
機器設備	8至21年

(十三)存出保證金

金
項目礦區保證金租賃保證金國有財產局保證金會員入會保證金其他保證金合計	104年12月31日 $22,207 6,989 2,827 765 233 $33,021	103年12月31日
		$22,207 6,989 2,827 765 261
		$33,049

(十四)其他應付款

款
項目應付損害賠償金應付薪獎應付貨物稅應付水電費應付營業稅應付土地使用補償金應付稅捐應付股利－上期應付員工及董監酬勞應付設備款其他合計	104年12月31日 $78,226 18,167 18,532 16,865 10,327 8,974 3,622 3,679 7,541 - 20,948 $186,881	103年12月31日
		- $ 20,764 22,626 22,629 8,882 7,511 3,608 3,824 4,767 1,155 18,985
		$114,751

有關應付損害賠償金之估列, 請參閱附註九、(四)之說明。

－38－

- 185 -

(十五)負債準備－流動

備－流動
項目員工福利除役負債合計	104年12月31日 $2,007 835 $2,842	103年12月31日
		$2,175 921
		$3,096

	104 年度
員工福利 $2,175 2,007 (2,175) $2,007	除役負債 $921 - (86) $835	合計
		$3,096 2,007 (2,261)
		$2,842

103 年度

		103 年度
項目期初餘額本期認列本期轉回期末餘額	員工福利 $1,880 2,175 (1,880) $2,175	除役負債 $921 - - $921	合計
			$2,801 2,175 (1,880)
			$3,096

1.員工福利負債準備係員工既得短期服務休假權利之估列。 2.除役負債:

本公司除本身之礦區外, 另自71年起向正泰水泥廠(股)公司承租全部生產系統之設備及附屬設備, 並同時承租料區石灰石採礦權。依目的事業主管機關高雄市政府建設局 (後改名為經濟發展局, 縣市合併後再依業務性質劃歸水利局經管) 之要求, 本公司於停止開採後必須負責本公司及正泰水泥廠(股)公司之半屏山舊礦區共 13.7601公頃之土地復原義務。本公司自86年 8月起已開始著手上述區域之土地復原及綠化工作, 並已完成所有工程項目之復原工作, 惟因實際施工時配合地形、地質條件而作現地修正, 經審查委員決議, 先依據完工現況辦理修正計畫再據以驗收 ; 部份項目半屏山善後處理審查委員會要求再作改善。本公司於上述之綠化工程完成後, 已於101年4月提交審查委員會, 俟取得審查委員會之核准後, 本公司即已履行對目的事業主管機關、土地管理機關及土地所有權機關之環境復原義務。

－－ 39

- 186 -

(十六)其他流動負債－其他

負債－其他
項目待提水泥合計	104年12月31日 $119,528 $119,528	103年12月31日
		$105,320
		$105,320

(十七)存入保證金

金
項目租賃押金水泥保證金原料保證金合計	104年12月31日 $13,634 3,882 350 $17,866	103年12月31日
		$112,874 3,882 -
		$116,756

屬關係人交易者, 請參閱附註七、(二)4.之說明。

(十八)退休金

1.93年底本公司依勞基法規定辦理員工自請退休及自願退職辦法。自民國94年 7月 1日起, 本公司依據「勞工退休金條例」, 訂有確定提撥之退休辦法, 適用於本國籍之員工。本公司就員工選擇適用「勞工退休金條例」所定之勞工退休金制度部分, 每月按薪資之6%提繳勞工退休金至勞保局員工個人帳戶, 員工退休金之支付依員工個人之退休金專戶及累積收益之金額採月退休金或一次退休金方式領取。
2.本公司於104年及103年度依上開退休金辦法認列為費用之退休金成本分別為 3,849仟元及 3,868仟元。

(十九)普通股股本

本
1月1日現金增資盈餘轉增資 12月31日	104 年度
	股數(仟股) 572,000 - - 572,000	金額
		$5,720,008 - -
		$5,720,008

－40－

- 187 -

1月1日現金增資盈餘轉增資 12月31日	103 年度	103 年度
	股數(仟股) 572,000 - - 572,000	金額
		$5,720,008 - -
		$5,720,008

截至104年12月31日止, 本公司額定資本額為8,000,000仟元, 分為 800,000仟股。

(二十)資本公積

(二十)資本公積
股票發行溢價庫藏股票交易因採用權益法投資而認列合計項目	104年12月31日 $118,316 66,110 408 $184,834	103年12月31日
		$118,316 65,900 700
		$184,916

(二十一)特別盈餘公積

(二十一)特別盈餘公積
建廠準備首次適用國際會計準則提列數合計項目	104年12月31日 $500,000 319,012 $819,012	103年12月31日
		$500,000 319,012
		$819,012

1.建廠準備係本公司於83年經股東會決議為因應國內或海外建廠所提列之特別盈餘公積。

－41－

- 188 -

2.本公司對於因首次適用國際會計準則, 將先前依我國一般公認會計原則認列之未實現重估增值轉列保留盈餘 341,766仟元, 依金管證發字第1010012865號令應提列相同數額之特別盈餘公積, 惟由於轉換日之保留盈餘調整數僅 319,012仟元, 故擬提列之特別公積金額為 319,012仟元。
3.上列因首次採用IFRSs 所提列之特別盈餘公積, 本公司於嗣後如有因使用、處分或重分類相關資產時, 得就原提列特別盈餘公積之比例予以迴轉為可分配保留盈餘。

1.根據本公司章程規定, 年度結算如有盈餘, 除依法完納稅捐及彌補以往年度虧損外, 先提 10%為法定盈餘公積, 必要時得提列特別盈餘公積及保留盈餘, 如尚有餘額, 就其餘額加計以前年度未分配盈餘, 提撥董事、監察人酬勞3%, 員工紅利1%, 其餘為股東紅利。分配股東紅利全數以配發現金股利為原則, 但若公司有產能擴充、改善財務結構、重大投資計劃等資金需求時, 則以百分之五十以上為股票股利, 其餘為現金股利。依104年5月公司法之修正, 股息及紅利之分派限於股東, 員工非屬盈餘分派之對象。配合上述法規, 本公司已於105年1月22 日經董事會決議通過並預計於 105年之股東常會配合上述法規修正公司章程。員工及董監酬勞估列基礎及實際配發情形, 請參閱附註六、(二十八)。
2.法定盈餘公積除彌補公司虧損及按股東原有股份之比例發給新股或現金外, 不得使用之, 惟發給新股或現金者, 以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。
3.(1) 本公司分派盈餘時, 依法令規定須就當年度資產負債表日之其他權益項目借方餘額提列特別盈餘公積始得分派, 俟後其他權益項目借方餘額迴轉時, 迴轉金額得列入可供分派盈餘中。
(2) 首次採用IFRSs時, 依101年4月6日金管證發字第
1010012865號函提列之特別盈餘公積, 本公司於嗣後如有因使用、處分或重分類相關資產時, 得就原提列特別盈餘公積之比例予以迴轉為可分配保留盈餘。

－42－

- 189 -

4.本公司股東會於104年 6月及103年 6月決議之103年及102年度盈餘分配案及每股股利如下:

盈餘分配案每股股利(元) 103 年度 102 年度 103 年度 102 年度法定盈餘公積 $14,176 $14,603 普通股現金股利 114,400 114,400 0.2 0.2 合計 $128,576 $129,003

5.本公司105年 3月28日董事會擬議104年度盈餘分配案如下: 盈餘分配案每股股利(元)

法定盈餘公積現金股利合計	14,399 114,400 0.2 128,799

有關104年度之盈餘分配案尚待 105年6月召開之股東常會決議。

6.有關董事會提議及股東會決議盈餘分派情形, 請至台灣證券交易所之「公開資訊觀測站」查詢。

(二十三)其他權益項目

備供出售金融商品未實現(損)益

項目期初餘額備供出售金融商品未實現(損)益處分備供出售金融資產未實現損益重分類至損益採權益法認列關聯企業及合資之份額期末餘額	104年度 $948,426 (215,572) (3,697) (29,659) $699,498	103年度
		$831,642 129,214 (1,322) (11,108)
		$948,426

－43－

- 190 -

(二十四)庫藏股票

子公司持有本公司股票之投資視為庫藏股, 變動情形彙示如

下:

104年12月31日: 單位: 仟股收回原因期初股數本期增加本期減少期末股數子公司持有母公司股票自長期投資轉列庫藏股票 2,113 - - 2,113

本公司於 100年12月底取得對東南造紙(股)公司之控制力故將其帳列轉投資母公司(備供出售金融資產－非流動)之帳面價值為24,509仟元依持股比率49.71%轉列庫藏股票,104年12月 31日之金額為12,185仟元。上開東南造紙(股)公司持有本公司之股票於 104年12月31日之市價為33,383仟元。子公司持有母公司股票視同庫藏股票處理, 仍享股利分派權利。

2.103年12月31日: 單位: 仟股

收回原因期初股數本期增加本期減少期末股數子公司持有母公

司股票自長期投資轉列庫藏股票 2,113 - - 2,113

本公司於 100年12月底取得對東南造紙(股)公司之控制力故將其帳列轉投資母公司(備供出售金融資產－非流動)之帳面價值為24,509仟元依持股比率49.71%轉列庫藏股票,103年12月 31日之金額為12,185仟元。上開東南造紙(股)公司持有本公司之股票於 103年12月31日之市價為35,919仟元。子公司持有母公司股票視同庫藏股票處理, 仍享股利分派權利。

(二十五)營業收入

(二十五)營業收入
銷貨收入租賃收入廢棄物處理收入銷貨收入總額減: 銷貨折讓營業收入淨額項目	104年度 $1,774,256 71,089 10,255 $1,855,600 - $1,855,600	103年度
		$1,941,992 123,064 11,352
		$2,076,408 -
		$2,076,408

－44－

- 191 -

(二十六)其他收入

(二十六)其他收入
利息收入股利收入和解金收入其他合計項目	104年度 $3,586 59,568 19,000 4,530 $86,684	103年度
		$3,821 50,148 - 4,240
		$58,209

上列和解金收入係本公司於 102年間向高雄地方法院訴請台機船舶廠(股)公司返還其於97年 9月 1日起至99年12月31日間擅自佔用本公司土地及廠房, 並轉租他人獲利計22,458仟元, 該案雙方已於 104年11月間在法院和解, 台機船舶廠(股)公司同意賠償予本公司19,000仟元(帳列其他收入), 截至 104年12月31日止 , 已收回 4,000仟元, 餘額15,000仟元(帳列其他應收款), 依約定於105年第2季收回。

(二十七)其他利益及損失

(二十七)其他利益及損失
透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債評價淨(損)益處分透過損益按公允價值衡量之金融資產利益(損失) 淨外幣兌換利益(損失) 處分投資性不動產(損失)利益處分備供出售金融資產利益(損失) 訴訟賠償損失土地補償金損失水域使用補償金損失處分以成本衡量之金融資產利益(損失) 投資性不動產減損損失其他損失合計項目	104年度 ($7,838) 308 6,806 57,896 3,697 (註1) (78,226) (162) (4,060) - - (3,136) ($24,715)	103年度
		$5,655 2,312 7,797 9,104 1,322 - - - (144) (註2) (105,858) (1,052)
		($80,864)

(註1): 訴訟賠償損失之相關內容說明, 請參閱附註九、(四)之說明。 (註2): 請參閱附註六、(十二)5.之說明。

－45－

- 192 -

(二十八)員工福利、折舊、折耗及攤銷費用

104 年度

		104 年度
性質別員工福利薪資費用勞健保費用退休金費用其他用人費用折舊費用攤銷費用合計性質別員工福利薪資費用勞健保費用退休金費用其他用人費用折舊費用攤銷費用合計	屬於營業成本者 $68,298 4,267 3,068 7,313 22,290 - $105,236	屬於營業費用者 $31,403 3,175 781 3,760 1,493 173 $40,785 103 年度	合計
			$99,701 7,442 3,849 11,073 23,783 173
			$146,021

	屬於營業成本者 $69,061 4,287 3,076 6,671 33,604 - $116,699	屬於營業費用者 $30,554 3,074 792 4,166 1,678 206 $40,470	合計
			$99,615 7,361 3,868 10,837 35,282 206
			$157,169

1.本公司於104年及103年12月31日之員工人數分別為 162人及 160 人。
2.依本公司章程規定, 本公司於分派盈餘時, 應分派員工紅利1%, 董事監察人酬勞3%。惟依104年5月20日公司法修訂後之規定, 公司應以當年度獲利狀況之定額或比率, 分派員工酬勞。但公司尚有累積虧損時, 應予彌補。前述員工酬勞以股票或現金為之, 應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議行之, 並報告股東會。另章程得訂明前項發給股票或現金之對象, 包括符合一定條件之從屬公司員工。本公司已於105年1月22 日經董事會通過章程修正議案, 依修正後章程規定, 本公司依當年度獲利狀況扣除累積虧損後, 如尚有餘額, 應提撥員工酬勞不低於2%, 董事及監察人酬勞不超過3%。此章程修正案將提 105年股東會決議。

－46－

- 193 -

3.本公司104年及103年度員工酬勞(紅利)估列金額分別為 3,016仟元及1,192仟元; 董監酬勞估列金額分別為 4,525仟元及3,575仟元, 前述金額帳列薪資費用, 估列情形說明如下:

104年度:

係依該年度之獲利情況, 分別以員工酬勞2%及董監酬勞3%估列, 估列金額與董事會決議金額一致。上述員工酬勞將採現金方式發放。

103年度:

4.本公司董事會通過及股東會決議之員工酬勞(紅利)及董監酬勞相關資訊, 請至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查詢。

(二十九)所得稅

1.所得稅費用組成部分:
(1) 認列於損益之所得稅

(1) 認列於損益之所得稅
104年度當年度應負擔所得稅費用 - $ 與暫時性差異及虧損扣抵有關之遞延所 (2,040) 得稅與所得稅抵減有關之遞延所得稅 - 以前年度所得稅調整 3 未分配盈餘加徵 10%之稅額 1,321 當年度認列於損益之所得稅費用(利益) ($716)	103年度
	- $ (19,495) - - 1,735
	($17,760)

(2) 與其他綜合損益相關之所得稅(費用)利益:無。

－47－

- 194 -

2.損益表所列稅前淨利依規定稅率應計之所得稅與依稅法規定計

算之課稅所得其當期所得稅費用, 其差異說明如下:

104年度稅前淨利 $143,279 稅前淨利按法定稅率計算之稅額 $24,357 調整項目之稅額影響數：計算課稅所得時不予計入項目之影響數: 權益法認列投資損失(利益) (1,177) 未(已)實現減損損失 - 折舊財稅差異 (3,464) 國內股利收入 (10,127) 免稅處分土地利益 (9,842) 其他 569 虧損扣抵 (316) 以前年度所得稅調整 3 未分配盈餘加徵 10%之稅額 1,321 遞延所得稅淨變動數 (2,040) 認列於損益之所得稅費用 ($716) 項目	103年度
	$124,005
	$21,081 (2,750) 17,996 (5,916) (8,525) (1,548) (3,288) (17,050) - 1,735 (19,495)
	($17,760)

3.因暫時性差異、虧損扣抵及投資抵減而產生之遞延所得稅資產或負債:

104 年度

遞延所得稅資產暫時性差異待提水泥投資性不動產減損損失權益法認列投資損益存貨呆滯及跌價損失其他未使用虧損扣抵小計遞延所得稅負債土地增值稅準備暫時性差異未實現兌換利益折舊財稅差小計合計	期初餘額 $1,148 36,696 3,008 2,444 1,331 20,060 $64,687 ($242,624) (522) (20,061) ($263,207) ($198,520)	認列於(損)益 $239 - 2,104 205 9 3,740 $6,297 - $ (793) (3,464) ($4,257) $2,040	認列於其他綜合(損)益 - $ - - - - - - $ - $ - - - $ - $	期末餘額
				$1,387 36,696 5,112 2,649 1,340 23,800
				$70,984
				($242,624) (1,315) (23,525)
				($267,464)
				($196,480)

－48－

- 195 -

	103 年度	103 年度
期初餘額 $1,740 18,700 3,259 1,616 1,142 12,410 $38,867 ($242,624) (113) (14,145) ($256,882) ($218,015)	認列於(損)益 ($592) 17,996 (251) 828 189 7,650 $25,820 - $ (409) (5,916) ($6,325) $19,495	認列於其他綜合(損)益 - $ - - - - - - $ - $ - - - $ - $	期末餘額
			$1,148 36,696 3,008 2,444 1,331 20,060
			$64,687
			($242,624) (522) (20,061)
			($263,207)
			($198,520)

4.未認列為遞延所得稅資產之項目

可減除暫時性差異虧損扣抵合計	104年12月31日 $18,048 16,279 $34,327	103年12月31日
		$18,048 20,320
		$38,368

本公司未認列虧損扣抵之最後抵減年度為113年。

5.本公司兩稅合一相關資訊內容如下:

股東可扣抵稅額帳戶餘額 86年度以前未分配盈餘 87年度以後未分配盈餘盈餘分配之稅額扣抵比率項目項目	104年12月31日 $94,980 3,861 179,407 104年度 23.14% (預計)	103年12月31日
		$107,861 3,861 164,211 103年度
		22.31% (實際)

－49－

- 196 -

依所得稅法規定, 本公司分配屬於民國87年度(含)以後之盈餘時, 除屬非中華民國境內居住者之股東外, 其餘股東可按股利分配日之稅額扣抵比率計算可獲配之股東可扣抵稅額。但依新修正之所得稅法第66條之 6, 屬中華民國境內居住之個人股東其可扣抵稅額比率予以減半, 並自民國 104年1月1日起分配盈餘時開始適用。

由於本公司得分配予股東之可扣抵稅額, 應以股利盈餘分配日之股東可扣抵稅額帳戶餘額為計算基礎, 因是民國 104年度預計盈餘分配之稅額扣抵比率可能會因本公司依所得稅法規定預計可能產生之各項可扣抵稅額與實際不同而須調整。 6.本公司營利事業所得稅業經稅捐稽徵機關核定至民國 101年度

。

(三十)其他綜合損益

(三十)其他綜合損益
不重分類至損益: 採權益法認列子公司、關聯企業及合資之份額後續可能重分類至損益之項目: 備供出售金融資產之未實現評價損益備供出售金融資產之未實現損益轉損益採權益法認列關聯企業及合資之份額備供出售金融資產之未實現評價損益認列於其他綜合損益不重分類至損益: 採權益法認列子公司、關聯企業及合資之份額後續可能重分類至損益之項目: 備供出售金融資產之未實現評價損益備供出售金融資產之未實現損益轉損益採權益法認列關聯企業及合資之份額備供出售金融資產之未實現評價損益認列於其他綜合損益項目項目	104 年度
	稅前金額所得稅(費用)利益稅後淨額 ($223) - $ ($223) ($215,572) - $ ($215,572) (3,697) - (3,697) (29,659) - (29,659) ($249,151) - $ ($249,151) 103 年度
	稅前金額所得稅(費用)利益稅後淨額 $16 - $ $16 $129,214 - $ $129,214 (1,322) - (1,322) (11,108) - (11,108) $116,800 - $ $116,800
		$16 $129,214 (1,322) (11,108)
		$116,800

－50－

- 197 -

(三十一)普通股每股盈餘

(三十一)普通股每股盈餘
本期淨利本期流通在外加權平均股數(仟股) 基本每股盈餘(稅後)(元)	104年度 $143,995 569,887 $0.25	103年度
		$141,765 569,887
		$0.25

七、關係人交易

(一)母公司與最終控制者:

本公司為本集團之最終控制者。

(二)與關係人間之重大交易事項:

1.營業收入

1.營業收入
帳列項目銷貨收入租賃收入租賃收入租賃收入	關係人類別其他關係人關聯企業其他關係人子公司合計	104年度 $153,178 $342 172 21 $535	103年度
			$134,920
			$47,018 168 19
			$47,205

(1) 銷貨收入:

本公司對上列公司銷貨價格與一般客戶大致相當, 平均收款期間約為 2-3個月, 與一般客戶相當。

(2) 租賃收入:

關係人向本公司之重大租用情形如下:

	104 年度
租賃標的物灣內段 763號土地及建物	期間 86.11.18- 103.12.31 103 年度	租金與押金設算息
		$326 (註)
租賃標的物灣內段 763號土地及建物	期間 86.11.18- 103.12.31	租金與押金設算息
		$47,002 (註)

(註)大世界百貨開發(股)公司(係本公司之關聯企業)承租本公司灣內段 763號土地, 已支付押金 100,000仟元予本公司

, 供本公司無償使用, 以代替租金之給付, 本公司帳列存

－－ 51

- 198 -

入保證金科目。另本公司與國產建材實業等五公司訂立合資契約, 承諾提供由國產建材實業公司與本公司共同持有之三民區灣內段 763號土地, 出租予大世界公司興建百貨賣場之用, 該賣場建物之所有權屬於本公司及國產建材實業公司, 並於建物取得使用執照後, 按13年 6個月分攤作為租金收入, 上述租約已於 103年12月31日到期後終止, 因未再續約, 本公司業於104年4月退還押金 100,000仟元予大世界百貨開發(股)公司。

2.進貨

2.進貨
其他關係人關係人類別	104年度 $99,030	103年度
		$57,784

本公司對上列公司進貨價格與一般供應商大致相當, 平均付款期間約為 3個月。

3.應收關係人款項（不含對關係人放款）

帳列項目應收帳款減: 備抵呆帳淨額其他應收款小計減: 備抵呆帳淨額	關係人類別其他關係人其他關係人關聯企業(註)	104年12月31日 $19,366 (194) $19,172 $15,000 9,102 $24,102 (1,700) $22,402	103年12月31日
			$17,979 (180)
			$17,799
			- $ 8,927
			$8,927 -
			$8,927

註: 應收清算及減資退回股款。

104年及103年度對上述應收關係人款項認列(轉回)之呆帳損失分別為1,714仟元及(77)仟元。

4.應付關係人款項（不含向關係人借款）

帳列項目應付帳款其他應付款其他流動負債存入保證金存入保證金	關係人類別其他關係人其他關係人其他關係人關聯企業其他關係人	104年12月31日 $28,938 2,687 2,199 - 80	103年12月31日
			$15,367 2,686 73 100,000 80

－－ 52

- 199 -

5.預付款項

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6.財產交易: 無。

7.對關係人放款: 無。
8.向關係人借款: 無。
9.背書保證: 無。

10.其他

10.其他
(1) 各項收入關係人類別其他關係人(註) 其他關係人	104年度 $19,000 635 $19,635	103年度
		- $ 499
		$499

註:和解金收入之相關內容說明, 請參閱附註六、(二十六)之說明。

(2) 各項費用:

帳列項目租金支出	關係人類別其他關係人	104年度 $30,718	103年度
			$30,718

上列租賃交易之重要租約內容如下:

(A) 本公司自民國71年起向正泰水泥廠(股)公司承租土地、全部生產系統之設備、附屬設備及原料區石灰石採礦權, 該租賃合約自民國71年起至今(含續約及增補合約期間)已歷時約30年, 其最近一次租賃合約內容:
A.租賃期間: 100年7月1日至104年12月31日。期滿已重新簽訂租約, 租賃期間為105年1月1日至109年12月31日。
B.租賃保證金及租金:
a.租賃保證金: 6,000仟元。
b.租金: 每月租金為 1,910仟元, 按月支付。104年及103年度租金支出均為22,918仟元
C.租賃保證金及租金支出之決定依據:
a.租賃保證金:

以三個月之租金共 6,000仟元計之。

－53－

- 200 -

b.租金:

本公司參酌研揚不動產估價事務所及群益不動產估價師聯合事務所之鑑估租金為每月每坪 164元(未稅)及180 元( 未稅), 經 100年股東常會決議以每月每坪租金 135元(未稅), 即每月租金1,910仟元向正泰水泥廠(股)公司續租。
(B) 本公司自民國98年起向台灣混凝土工業(股)公司承租高雄市仁武區善德段部份土地面積2,900坪作為存放原料之用, 自103年起增租後土地面積為 5,000坪, 租賃合約內容如下:
A.租賃期間: 103年 1月 1日至103年12月31日, 期滿已續約至 104年12月31日。
B.租賃保證金及租金:
a.租賃保證金: 無。
b.租金: 每月租金為 524仟元, 按月支付。104年及103年度租金支出均為 6,286仟元。
C.租金支出之決定依據:

係參酌不動產估價事務所之鑑估租金, 經雙方議價決定。

(C) 本公司自民國 103年起向台灣混凝土工業(股)公司承租高雄市仁武區高楠段部份土地面積 1,195坪作為存放原料之用, 租賃合約內容如下:
A.租賃期間: 103年 1月 1日至103年12月31日, 期滿已續約至 104年12月31日。
B.租賃保證金及租金:
a.租賃保證金: 無。
b.租金: 每月租金為 125仟元, 按月支付。104年及103年度租金支出為1,502仟元。

C.租金支出之決定依據:

係參酌不動產估價事務所之鑑估租金, 經雙方議價決定。

(三)主要管理階層薪酬資訊

(三)主要管理階層薪酬資訊
薪資及其他短期員工福利退職後福利其他長期員工福利離職福利股份基礎給付合計項目－54－	104年度 $17,662 243 - - - $17,905	103年度
		$18,227 243 - - -
		$18,470

- 201 -

八、質押之資產

下列資產已提供為各項借款及履約保證之擔保品:

項目投資性不動產合計	104年12月31日 $2,854,652 $2,854,652	103年12月31日
		$2,858,091
		$2,858,091

另提供履約保證之定期存款, 帳列存出保證金項下, 請參閱附註六、 (十三)之說明。

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

(一)截至104年及103年12月31日止, 本公司已開立未使用信用狀明細如下:

項目信用狀金額保證金金額	104年12月31日 EUR 52 -	單位: 仟元 103年12月31日
		USD 243 -

(二)截至104年及103年12月31日止, 本公司因借款及履約保證開立之存出保證票據及因履約保證收受之存入保證票據金額如下:

項目存出保證票據 (應付保證票據) 存入保證票據 (應收保證票據)	104年12月31日 $1,068,693 22,487	103年12月31日
		$1,068,693 21,045

(三)本公司因生產事業需要向中國石油股份有限公司承租高雄市半屏山東麓土地使用, 雙方約定條款如下:
1.承租範圍: 高雄市楠梓區後勁段月眉小段 847-1內等14筆土地, 面積共計7.3345公頃。
2.租用期間: 自96年 1月 1日至100年12月31日止, 為期5年, 期滿後已經雙方同意續約至105年12月31日。
3.租金: (1)租金計算: 年租金按公告地價6%計算, 營業稅另加。

(2)支付方式: 租金每年分二次繳納, 繳納期間為1月及7 月。104年及103年度租金支出均為15,276 仟元。

－55－

- 202 -

(四)財政部國有財產署因認為本公司於與其協議之採礦權終止後進行水土保持時, 未經其許可擅自將整復時所挖掘之棄土(內含石灰礦石)擅自運出 , 致國有財產署遭受損害, 遂向本公司提起訴訟, 請求返還68,568仟元。本案高雄地方法院已於101年6月間一審判決本公司應給付國有財產署 26,997仟元並加計自99年 2月10日至清償日止按年利率5%計算之利息, 惟本公司不服, 上訴臺灣高等法院後, 第二審於 104年 5月間判決本公司應照第一審判決內容再多給付財政部國有財產署南區分署 3,734仟元 , 及自99年 2月10日起至清償日止, 按週年利率5%計算之利息。雖本公司仍不服, 已於104 年 6月間向最高法院提起上訴, 惟最高法院於 104 年10月間判決確定本公司及正泰公司須返還價金連同訴訟費及利息分別為40,454仟元及38,940仟元。由於本公司依合約義務須代正泰公司支付前述賠償款, 經與正泰公司議定為37,772仟元, 故本公司已估列前項訴訟損失計78,226仟元 (帳列其他應付款), 詳附註六、(十四)。
(五)國防部軍備局於102年1月22日發函本公司, 主張本公司佔用高楠段 542 、542-1地號等2筆部分土地, 而擬向本公司請求支付94年2月1日起至99 年1月31日止之土地使用補償金1,086仟元, 本公司業已於102年2月繳納該款項。另對 99年2月1日至104年12月31日所使用廠區之土地補償金 1,203仟元亦已先行估列入帳, 截至 105年3月28日止, 上述款項尚未支付。
(六)國防部軍備局於100年 9月 9日發函本公司, 主張本公司佔用高楠段539 、539-1、539-2地號等 3筆部分土地, 而擬向本公司請求支付94年2月1 日起至99年1月31日止之土地使用補償金 6,472仟元, 本公司業已於100 年 9月繳納該款項。並對99年 2月 1日至 104年12月31日所使用廠區之土地補償金 7,771仟元先行估列入帳, 截至 105年 3月28日止, 上述款項尚未支付。

(七)營業租賃協議:

本公司以營業租賃承租土地及廠房等資產, 租賃期間屬一年一約者 , 民國104年及103年度分別認列7,836仟元及7,920仟元之租金費用; 屬長期租賃合約者, 民國104年及103年度分別認列26,861仟元及26,529仟元之租金費用, 另不可取消長期租賃合約之未來最低應付租賃給付總額如下：

項目不超過 1年超過1年但不超過5年超過 5年合計	104年12月31日 $27,154 101,344 - $128,498	103年12月31日
		$26,531 9,167 -
		$35,698

十、重大之災害損失: 無。

－56－

- 203 -

十一、重大之期後事項:

本公司與國產建材實業(股)公司於 105年2月間將共同持有之高雄市三民區灣內段#763地號土地及建物(原出租於大世界百貨開發(股)公司, 租約已於 103年12月31日到期)出租於博元建設(股)公司, 租賃期間為 105年2月15日至121年2月14日止, 自106年2月15日開始起算租金 , 前3年度每月租金1,875仟元(含稅)按月收取, 每3年調高5%至租期屆

滿為止, 租期屆滿博元建設(股)公司享有優先承租權。

十二、其他

(一)資本風險管理

由於本公司須維持足夠資本, 以支應擴建及提升廠房及設備所需。因此本公司之資本管理係以確保具有必要之財務資源及營運計畫, 以支應未來12個月所需之營運資金及資本支出等需求。

(二)金融工具
1.非按公允價值衡量之金融工具:

本公司非以公允價值衡量之金融工具, 如現金及約當現金、應收款項、其他金融資產、存出保證金、應付款項及存入保證金之帳面金額, 係公允價值合理之近似值, 或其公允價值無法可靠衡量(以成本衡量之金融資產)。

2.按公允價值衡量之金融工具: 請詳附註十二、(四)。
(三)財務風險管理政策

本公司日常營運受多項財務風險之影響, 包含市場風險 (包括匯率風險、利率風險、及價格風險 )、信用風險及流動性風險。為降低相關財務風險, 本公司致力於辨認、評估並規避市場之不確定性, 以降低市場變動對公司財務績效之潛在不利影響。

本公司之重要財務活動, 係經董事會依相關規範及內部控制制度進行覆核。於財務計劃執行期間, 本公司必須恪遵關於整體財務風險管理及權責劃分之相關財務操作程序。

1.重大財務風險之性質及程度

(1) 市場風險

A.匯率風險

(A) 本公司暴露於非以本公司之功能性貨幣計價之銷售、採購及借款交易所產生之匯率風險。本公司之功能性貨幣為新台幣。該等交易主要計價之貨幣計有美金及人民幣。為避免因匯率變動造成外幣採購交易及未來現金流量之波動, 本公司使用外幣存款來鎖定匯率風險。此類外幣存款之使用, 可協助本公司鎖定但仍無法完全排除外幣匯率變動所造成之影響。

－57－

- 204 -

(B) 匯率暴險及敏感度分析

	104 年 12	月 31 日
帳列金額 (新台幣) 148,709 129		敏感度分析
	變動幅度升值 1% 升值 1% 103 年 12	損益影響 1,487 1 月 31 日	權益影響
			- -
帳列金額 (新台幣) 101,200 25,324		敏感度分析
	變動幅度升值 1% 升值 1%	損益影響 1,012 253	權益影響
			- -

新台幣之幣值若相對於上述貨幣升值時, 若所有其他之變動因子維持不變, 於104年及103年12月31日反映於上述貨幣之金額會有相等但相反方向之影響。本公司貨幣性項目因匯率波動具重大影響之未實現兌換損益情形如下：

	104 年度	104 年度
兌	換 (損) 益
外幣(仟元) - -	匯率 32.875 5.020 103 年度	帳面金額
		7,732 1
兌	換 (損) 益
外幣(仟元) - -	匯率 31.650 5.092	帳面金額
		2,220 849

－58－

- 205 -

B.價格風險

由於本公司持有之依公允價值衡量之投資於資產負債表中係分類為備供出售金融資產, 或透過損益按公允價值衡量之金融資產, 因此本公司暴露於權益工具之價格風險。

本公司主要投資於國內外上市櫃之權益工具, 此等權益工具之價格會因該投資標的未來價值之不確定性而受影響。若該等權益工具價格上升或下跌1%, 而其他所得因素維持不變之情況下, 對民國 104年及 103年度之稅後淨利因來自透過損益按公允價值衡量之權益工具之利益或損失將分別增加或減少 639仟元及 538仟元; 對於股東權益之影響因分類為備供出售之權益工具之利益或損失將分別增加或減少 9,690仟元及11,994仟元。

C.利率風險

本公司於報導日有關附息金融工具之利率概述如下:

項目固定利率工具: 金融資產金融負債淨額變動利率工具: 金融資產金融負債淨額	帳面	金額
	104.12.31 $465,586 - $465,586 $57,422 - $57,422	103.12.31
		$238,885 -
		$238,885
		$104,818 -
		$104,818

(A) 固定利率工具之敏感度分析:

本公司未將任何固定利率之金融資產及負債分類為透過損益按公允價值衡量及備供出售金融資產, 亦未指定衍生工具 (利率交換) 作為公允價值避險會計模式下之避險工具。因此, 報導日利率之變動將不會影響損益及其他綜合淨利。

－－ 59

- 206 -

(B) 變動利率工具之敏感度分析:

本公司之變動利率之金融工具係屬浮動利率之資產(債務), 故市場利率變動將使其有效利率隨之變動 , 而使未來現金流量產生波動。市場利率每增加 (減少)1%, 將使104年及103年度淨利將各增加(減少)574 仟元及 1,048仟元。

(2) 信用風險

信用風險係指交易對方違反合約義務並對本公司造成財務損失之風險。本公司之信用風險, 主要係來自於營運活動產生之應收款項, 及投資活動產生之銀行存款及其他金融工具。營運相關信用風險與財務信用風險係分別管理。

A.營運相關信用風險:

為維持應收帳款的品質, 本公司已建立營運相關信用風險管理之程序。

個別客戶的風險評估係考量包括該客戶之財務狀況、本公司內部信用評等、歷史交易記錄及目前經濟狀況等多項可能影響客戶付款能力之因素。

截至104年及103年12月31日, 前十大客戶之應收帳款餘額占本公司應收帳款餘之百分比分別為80.52%及88.10% , 其餘應收帳款之信用集中風險相對並不重大。

B.財務信用風險:

銀行存款及其他金融工具之信用風險, 係由本公司財務部門衡量並監控。由於本公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級以上之金融機構、公司組織及政府機關, 無重大之履約疑慮, 故無重大之信用風險。

C.本公司以持有擔保品及其他信用增強來規避金融資產之信用風險: 無。

(3) 流動性風險

A.概述:

本公司管理流動性風險之目標, 係為維持營運所需之現金及約當現金、高流動性之有價證券及足夠的銀行融資額度等, 以確保本公司具有充足的財務彈性。

－60－

- 207 -

B.金融負債到期分析:

下表係按到期日及未折現之到期金額彙總列示本公司已約定還款期間之金融負債分析：

		104 年 12 月 31	104 年 12 月 31	日
6個月以內 $75,984 179,340 7,776 $263,100	6-12個月 - $ 7,541 1,279 $8,820	1-2年 - $ - 266 $266	2-5年 - $ - 6,045 $6,045	超過5年 - $ - 2,500 $2,500	合約現金流量 $75,984 186,881 17,866 $280,731	帳面金額
						$75,984 186,881 17,866
						$280,731

103 年 12 月 31 日

非衍生金融負債應付帳款其他應付款存入保證金合計	6個月以內 $64,545 109,984 106,075 $280,604	6-12個月 - $ 4,767 18 $4,785	1-2年 - $ - 4,646 $4,646	2-5年 - $ - 6,017 $6,017	超過5年 - $ - - - $	合約現金流量 $64,545 114,751 116,756 $296,052	帳面金額
							$64,545 114,751 116,756
							$296,052

本公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早，或實際金額會有顯著不同。

(四)公允價值資訊:

1.本公司非以公允價值衡量之金融資產及金融負債之公允價值資訊請詳附註十二、(二)1.說明。本公司以成本衡量之投資性不動產的公允價值資訊請詳附註六、(十二)說明。

2.公允價值之三等級定義：第一等級：

該等級之輸入值係指工具於活絡市場中, 相同工具之活絡市場公開報價。活絡市場係指符合以下所有條件之市場: 在市場交易之商品具同質性；隨時可於市場中尋得具意願之買賣雙方且價格資訊可為大眾取得。本公司投資之上市櫃股票投資、受益憑證、屬於熱門券之臺灣中央政府債券投資及有活絡市場公開報價之衍生工具等公允價值皆屬之。

第二等級：

該等級之輸入值係除活絡市場公開報價以外之可觀察價格，包括直接(如價格)或間接(如自價格推導而來)自活絡市場取得之可觀察輸入值。本公司投資之非屬熱門券之公債、公司債、金融債券、可轉換公司債及大部分衍生工具等皆屬之。

第三等級：

該等級之輸入值係指衡量公允價值之投入參數並非根據市場可取得之可觀察輸入值。本公司投資之部份衍生工具屬之。

－61－

- 208 -

3.公允價值之等級資訊：

本公司之以公允價值衡量之金融工具係以重複性為基礎按公允價值衡量。本公司之公允價值等級資訊如下表所示:

104年12	月31 日
第二等級 - $ 136 - $136 103年12	第三等級 - $ - - - $ 月31 日	合計
		$63,898 136 969,000
		$1,033,034

第二等級 - $ 4,114 - $4,114	第三等級 - $ - - - $	合計
		$53,761 4,114 1,199,382
		$1,257,257

4.以公允價值衡量之工具的公允價值評價技術：

－62－

- 209 -

本公司持有之金融工具如屬有活絡市場者, 其公允價值依類別及屬性列示如下:

A.上市櫃公司股票: 收盤價。

B.開放型基金: 淨值。

(2) 衍生金融工具係遠期外匯合約, 按期末之可觀察遠期匯率及合約所訂匯率估計未來現金流量, 並以可反映各交易對方信用風險之折現率分別折現。
(3) 評價模型之產出係預估之概算值，而評價技術可能無法反映本公司持有金融工具及非金融工具之所有攸關因素。因此評價模型之預估值會適當地根據額外之參數予以調整，例如模型風險或流動性風險等。根據本公司之公允價值評價模型管理政策及相關之控制程序，管理階層相信為允當表達合併資產負債表中金融工具及非金融工具之公允價值，評價調整係屬適當且必要。在評價過程中所使用之價格資訊及參數係經審慎評估，且適當地根據目前市場狀況調整。
(4) 本公司將信用風險評價調整納入金融工具及非金融工具公允價值計算考量，以分別反映交易對手信用風險及本公司信用品質。
5.第一等級與第二等級間之移轉: 無。
6.第三等級之變動明細表: 無。
7.重大不可觀察輸入值(第三等級)之公允價值衡量之量化資訊: 無。
8.公允價值歸類於第三等級之評價流程: 無。
9.對第三等級之公允價值衡量、公允價值對合理可能替代假設之敏感

度分析: 無。

(五)金融資產之移轉: 無。
(六)金融資產及金融負債之互抵: 無。

－63－

- 210 -

十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊
1.資金貸與他人者: 無。
2.為他人背書保證者: 附表一。
3.期末持有有價證券者: 附表二。
4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者: 無。
5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上
者: 無。
6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上
者: 無。
7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者: 附表三。
8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者 : 無。
9.從事衍生性商品交易: 參閱附註六、(二)之說明。
(二)轉投資事項相關資訊: 附表四。
(三)大陸投資資訊: 不適用。

－64－

- 211 -

	屬對大陸地區背書保證	－
屬子公司	對母公司背書保證	Y
屬母公司	對子公司背書保證	－
背書保證最	高限額 (註 3)	226,467
累計背書保證金	額佔最近期財務報表淨值之比率	0.29%
以財產擔	保之背書保證金額	－
	實際動支金額	－
	期末背書保證餘額	1,654
	本期最高背書保證餘額	1,654
對單一企業	背書保證之限額(註 2)	169,850
被背書保證對象	關係 (註 1)	4
	公司名稱	東南水泥 (股)公司
背書保證者	公司名稱	東南投資 (股)公司
編號		１


備註
期末	公允價值	18,272	5,566	30,002	10,058	63,898	35,854	711,283	35,676	20,966	6,391	7,886	14,298	9,285	1,330	116,500	9,531	969,000
	持股比例	－	－	－	－		0.26	5.26	－	－	－	－		－	－	－	－
	帳面金額	18,272	5,566	30,002	10,058	63,898	35,854	711,283	35,676	20,966	6,391	7,886	14,298	9,285	1,330	116,500	9,531	969,000
	股數	406	276	1,987	731		4,011	11,894	360	768	526	337	1,254	259	55	10,000	202
帳列科目		透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產		備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動
與有價證券發行人之關係		無	無	無	無	合計	無	本公司為該公司之法人董事	無	無	無	無	無	無	無	無	無	合計
有價證券種類及名稱		股票－富邦金控	股票－新興航運	基金－第一金台灣貨幣市場基金	基金－永豐貨幣市場基金		股票－國產建材實業	股票－中聯資源	股票－中華電信	股票－台泥	股票－元大金	股票－京城銀	股票－台新金	股票－晶技	股票－南帝	股票－亞太電信	股票－宏全
持有之公司		東南水泥 (股)公司

- 213 -

備註		註1	註1	註1	註1	註1	註1	註1	註1		註1	註1	註1	註1
期末	公允價值	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	8,003	7,945	5,219	1,282	28,501	3,000	53,950
	持股比例	3.23	31.01	4.17	5.00	3.84	2.94	16.67	5.39		13.86	4.21	0.55	4.25		－	－	－	－	－	－
	帳面金額	54,273	225,086	30,362	17,600	1,460	167	40,000	40,000	408,948	64,354	50,150	3,100	10,812	128,416	8,003	7,945	5,219	1,282	28,501	3,000	53,950
	股數	9,002	20,428	3,036	1,760	15	147	4,000	4,000		2,383	1	362	1,700		701	500	116	17	292	70
帳列科目		以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產		以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產	以成本衡量之金融資產		透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產
與有價證券發行人之關係		無	本公司為該公司法人董事	本公司為該公司之法人監察人	本公司為該公司法人董事	無	無	本公司為該公司法人董事	本公司為該公司法人董事	合計	其董事長為本公司董事長	其董事長為本公司董事長二親等內親屬	其董事長為本公司董事長三親等內親屬	無	合計	無	無	無	無	無	無	合計
有價證券種類及名稱		股票－高雄捷運	股票－台機船舶廠	股票－華昇創投	股票－育華創投	股票－中華國貨	股票－微風數位科技	股票－環盟國際	股票－一卡通		股票－正泰水泥廠	股票－台灣混凝土	股票－台機船舶廠	股票－台灣植體科技		基金－華頓平安	基金－國泰二號	股票－富邦金控	股票－台灣化學纖維	股票－中興保全	股票－潤泰創新
持有之公司		東南水泥 (股)公司									東南投資	(股)公司

- 214 -

備註	備註					註2
期末	公允價值	117	30,557	1,838	1,838	33,383	33,383	631	193	824	52,722	55,746	56,107	164,575
	持股比例	－	0.10	－		0.37		－	－		－	－	－
	帳面金額	117	30,557	1,838	1,838	33,383	33,383	631	193	824	52,722	55,746	56,107	164,575
	股數	10	5,045	120		2,113		40	13		3,606	4,504	3,521
帳列科目		備供出售金融資產－非流動	備供出售金融資產－非流動	透過損益按公允價值衡量之金融資產		備供出售金融資產－非流動		透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產		透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產	透過損益按公允價值衡量之金融資產
與有價證券發行人之關係		無	無	無	合計	本公司之母公司	合計	無	無	合計	無	無	無	合計
有價證券種類及名稱		股票－亞太電信	股票－台泥國際集團有限公司	基金－新光吉星基金		股票－東南水泥		基金－保德信債券基金	基金－保德信瑞騰基金		基金－日盛貨幣市場基金	基金－國際寶鑽貨幣市場基金	基金－群益安穩貨幣市場基金
持有之公司		東南投資 (股)公司	東南國際有限公司	東南造紙 (股)公司				東紙資源開發(股)		公司	東南資產開發(股) 公司

- 215 -

備註
應收（付）票據、帳款	佔總應收（付）票據、帳款之比率	17.09%
	餘額	應收帳款 17,802
交易條件與一般交易不同之情形及原因	授信期間	相當
	單價	－
交易情形	授信期間	約2-3 個月
	佔總進（銷）貨之比率	6.62%
	金額	122,901
	進（銷）貨	銷貨
關係		該公司之法人董事之董事長與本公司董事長相同
交易對象名稱		天誠混凝土實業(股)公司
進（銷）貨之公司		東南水泥 (股)公司

- 216 -

																東南造紙(股) 公司東紙資源高雄市租賃業 10,231 10,231 10 100.00 32,534 570 570 (註):該公司已於104 年1 月31 日解散, 本期淨利係104 年1 月之稅後淨利。
備註
本期認列之	投資損益	18,593	(1,480)	(245)	4,728	333	896	(15,627)	(277)	6,921		6,921	10,927	(653)	(108)	570
被投資公司本	期損益	18,726	(註)(4,480)	(210)	4,728	1,094	3,253	(86,430)	(277)	(63,596)		(63,596)	27,316	(1,688)	(210)	570
期末持有	帳面金額	562,137	－	65,418	47,766	42,271	9,452	129,550	290,162	1,146,756	(12,185)	1,134,571	147,186	55,463	30,888	32,534
	比率	99.29	－	25.36	100.00	49.71	27.56	18.73	100.00	小計	減: 子公司持有母公司股票重分類為庫藏股	合計	40.00	38.68	8.93	100.00
	股數	468	－	36	1,623	7	1	20,406	29,000				8,000	6,035	12	10
原始投資金額	去年年底	297,870	145,737	11,361	57,934	7,457	8,540	156,768	290,000				51,093	60,347	29,381	10,231
	本期期末	297,870	－	11,361	57,934	7,457	8,540	156,768	290,000				51,093	60,347	29,381	10,231
主要營業	項目	證券投資	一般百貨業	建築業	投資業	水泥紙袋	木製品	水泥製造	建築業				有線電視	海水浴場	建築業	租賃業
所在地區		高雄市	高雄市	高雄市	模里西斯	高雄市	高雄市	高雄市	高雄市				澎湖縣	澎湖縣	高雄市	高雄市
被投資公司名稱		東南投資	大世界百貨	東南實業建設	東南國際	東南造紙	南廈木業	嘉環東泥	東南資產				澎湖有線電視	澎湖灣	東南實業建設	東紙資源
投資公司名稱		東南水泥(股) 公司											東南投資 (股)公司			東南造紙(股) 公司

- 217 -

十四、部門資訊:

本公司已於合併財務報告揭露部門資訊, 因此不再於個體財務報告中揭露。

－71－

- 218 -

六、公司及其關係企業如有財務週轉困難情事對本公司財務狀況之影響：無

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險管理

一、財務狀況比較分析

1.合併財務狀況單位：新台幣仟元

年度項目	103 年度	104 年度	差異	差異
			金額	%
流動資產	1,788,502	1,963,758	175,256	9.80
非流動資產	7,814,235	7,418,780	(395,455)	(5.06)
資產總額	9,602,737	9,382,538	(220,199)	(2.29)
流動負債	294,502	388,568	94,066	31.94
非流動負債	448,910	354,277	(94,633)	(21.08)
負債總額	743,412	742,845	(567)	(0.08)
股本	5,720,008	5,720,008	0	0.00
資本公積	184,916	184,834	(82)	(0.04)
保留盈餘	1,983,703	2,013,075	29,372	1.48
其他權益	948,426	699,498	(248,928)	(26.25)
庫藏股票	(12,185)	(12,185)	0	0.00
權益總額	8,859,325	8,639,693	(219,632)	(2.48)
增減比例變動說明：（變動達20%以上者） 1. 流動負債增加主要係其他應付款及其他流動負債-其他增加所致。 2. 非流動負債減少主要係存入保證金減少所致。 3. 其他權益減少主要係因備供出售未實現損失增加所致。

219

2.個體財務狀況單位：新台幣仟元

年度項目	103 年度	104 年度	差異	差異
			金額	%
流動資產	1,268,077	1,450,737	182,660	14.40
非流動資產	8,225,814	7,826,023	(399,791)	(4.86)
資產總額	9,493,891	9,276,760	(217,131)	(2.29)
流動負債	289,060	386,200	97,140	33.61
非流動負債	379,963	285,330	(94,633)	(24.91)
負債總額	669,023	671,530	2,507	0.37
股本	5,720,008	5,720,008	0	0.00
資本公積	184,916	184,834	(82)	(0.04)
保留盈餘	1,983,703	2,013,075	29,372	1.48
其他權益	948,426	699,498	(248,928)	(26.25)
庫藏股票	(12,185)	(12,185)	0	0.00
權益總額	8,824,868	8,605,230	(219,638)	(2.49)
增減比例變動說明：（變動達20%以上者）同合併財務狀況。

220

二、財務績效比較分析

1.合併財務分析單位：新台幣仟元

年度項目	103 年度	104 年度	增(減)金額	變動比率 %
營業收入淨額營業成本營業毛利營業費用營業利益營業外收入及支出稅前淨利所得稅費用(利益) 本期淨利其他綜合損益(淨額) 本期綜合損益總額	2,078,224 1,865,890	1,857,289 1,718,202	(220,935) (147,688) (73,247) (12,589) (60,658) 73,712 13,054 10,889 2,165 (365,955) (363,790)	(10.63) (7.92) (34.50) (15.66) (45.97) 7121.93 9.97 95.55 1.52 (313.32) (140.40)
	212,334 80,394	139,087 67,805
	131,940 (1,035)	71,282 72,677
	130,905 (11,396)	143,959 (507)
	142,301 116,800	144,466 (249,155)
	259,101	(104,689)

增減比例變動說明：（變動達20%以上者）（1）營業毛利減少:主要係因104 年銷量減少，自製產量造成單位固定成本相對增加，致使產生不利成本價格差異，導致毛利減少。（2）營業利益減少：主要係104 年營業毛利減少所致。（3）營業收入及利益增加：主係其他收入增加所致。（4）所得稅利益減少：主係104 年度認列灣內段減資損失迴轉，故所得稅利益減少所致。（5）其他綜合損益減少：主係備供出售金融資產未實現評價損失增加所致。（6）本期綜合損益總額減少：同上(5)說明。

221

2.個體財務分析單位：新台幣仟元

年度項目	103 年度	104 年度	增(減)金額	變動比率 %
營業收入淨額營業成本營業毛利營業費用營業利益營業外收入及支出稅前淨利所得稅費用(利益) 本期淨利其他綜合損益(淨額) 本期綜合損益總額	2,076,408 1,865,624	1,855,600 1,717,943	(220,808) (147,681) (73,127) (15,905) (57,222) 76,496 19,274 17,044 2,230 (365,951) (363,721)	(10.63) (7.92) (34.69) (20.23) (43.30) 939.64 15.54 95.97 1.57 (313.31) (140.67)
	210,784 78,638	137,657 62,733
	132,146 (8,141)	74,924 68,355
	124,005 (17,760)	143,279 (716)
	141,765 116,800	143,995 (249,151)
	258,565	(105,156)

增減比例變動說明：（變動達20%以上者）同合併財務分析。

三、現金流量分析

(一)最近二年度流動性分析:

1.合併流動性分析

年度項目	103 年度	104 年度	增減比例(%)
現金流量比率	31.73	54.00	70.19
現金流量允當比率	74.10	75.35	1.69
現金再投資比率	(0.28)	1.31	567.86
增減比例變動分析說明：現金流量比率增加：主係其他收入增加導致營業活動淨現金流入增加所致。現金流量允當比率增加：原因同上。現金再投資比率增加：原因同上。

2.個體流動性分析

年度項目	103 年度	104 年度	增減比例(%)
現金流量比率	96.44	61.87	(35.85)
現金流量允當比率	92.22	104.25	13.04
現金再投資比率	2.20	1.71	(22.27)

222

增減比例變動分析說明：

現金流量比率增加：主要係因持有供交易之金融資產增加所致。現金流量允當比率減少：原因同合併流動性分析。現金再投資比率增加：原因同上。

(二)未來一年現金流動性分析:

期初現金餘額(1)	全年來自營業活動淨現金流量 (2)	全年現金流出量(3)	現金剩餘(不足)數額(1)+(2)-(3)	現金不足額之補救措施	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
496,486	290,846	(119,151)	668,181	無	無
１、本年度現金流量變動情形分析: （1）營業活動：本年度預計營運狀況預計與104 年度相當，產生淨現金流入 290,846 仟元。（2）投資及融資活動：本年度預計分配現金股利、董監酬勞及員工紅利，產生淨現金流出119,151 仟元。２、預計現金不足額之補救措施及流動分析：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計劃及未來一年之投資計畫：無

六、風險管理

(一)105 年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司之影響及未來因應措施: 1.利率方面：
(1)104 年度因預計自有資金充足，沒有資金缺口，利率對公司沒影響。
(2)未來因應措施：因預期本公司無借款需求，利率變動對本公司無影響。

2.匯率方面：

(1)104 年度美元對台幣匯率升值，由年初32.02 元貶至年中30.505 元，年底又升至32.91 元，因此美元年終貶值而使原燃物料成本微幅下降。
(2)未來因應措施：因預期105 年美元匯率受美國升息力道減弱及亞洲貨幣被日圓帶動下由弱轉強雙重影響，美元對台幣匯率有逐步貶值趨勢，但本公司已將所需美元部位成本鎖定在32.2，若美元持續貶值，將造成匯兌損失，反之則有匯兌利益。
3.通貨膨脹方面：
(1) 104 年度進口石灰石價格持平，煤碳價格則下降，對生產成本產生有利的影響。
(2) 未來因應措施：預計105 年進口原燃料價格較104 年度微升，對生產成本影響不大。

223

(二)104 年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
1.從事高風險、高槓桿投資方面：
(1)104 年度無從事高風險、高槓桿投資。
(2)未來因應措施：預期105 年不會從事高風險、高槓桿投資。
2.資金貸與他人方面：
(1)104 年度無資金貸與他人。
(2)未來因應措施：預期105 年不會有資金貸與他人之情況。
3.背書保證方面：
(1)104 年無背書保證。
(2)未來因應措施：預期105 年不會有背書保證之情形。
4.衍生性商品交易
(1)104 年度有預購遠期美元，預購美元契約總金額新台幣3.7 億元，已實現獲利新台幣199 萬元，未實現獲利為新台幣411 萬元。
(2)未來因應措施：本公司從事衍生性金融商品交易係以避險為主，僅在預定進口所需美元金額下預購美元遠匯，不做投機性交易，且交易對象皆為信用良好之往來銀行，因此風險相當低，對公司損益無不良影響。
(三)104 年度研發計劃、未完成研發計劃之目前進度，需再投入之研發費用、預計完成量產時間、未來影響研發成功主要因素：
1.104 年度研發計劃：無
2.未完成研發計劃之目前進度：無。
3.需再投入之研發費用：無。
4.預計完成量產時間：無。
5.未來影響研發成功主要因素：無。
(四)104 年度國內外重要政策及法律變動對公司財務之影響及因應措施：財務報告編制改依行政院金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、解釋及解釋公告編制，並以合併財務報告為主，個體財務報告為輔。
(五)104 年度科技改變對公司財務之影響及因應措施：無
(六)104 年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：無
(七)進行併購之預期效益及可能風險：無
(八)擴充廠房之預期效益及可能風險：無
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險：無
(十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響及風險：無

224

(十一)經營權之改變對公司之影響及風險：無
(十二)訴訟或非訴訟事件：
（1）財政部國有財產署因認為本公司於與其協議之採礦權終止後進行水土保持時，未經其許可擅自將整復時所挖掘之棄土(內含石灰礦石)擅自運出，致國有財產署遭受損害，遂向本公司提起訴訟，請求返還68,568 仟元。本案高雄地方法院已於101 年6 月間一審判決本公司應給付國有財產署26,997 仟元並加計自99 年 2 月10 日至清償日止按年利率 5%計算之利息，惟本公司不服，上訴臺灣高等法院後，第二審於 104 年 5 月間判決本公司應照第一審判決內容再多給付財政部國有財產署南區分署 3,734 仟元，及自99 年 2 月10 日起至清償日止，按週年利率5%計算之利息。雖本公司仍不服，已於104 年 6 月間向最高法院提起上訴，惟最高法院於 104 年10 月間判決確定本公司及正泰公司須返還價金連同訴訟費及利息分別為40,454 仟元及38,940 仟元。由於本公司依合約義務須代正泰公司支付前述賠償款，經與正泰公司議定為37,772 仟元，故本公司已於104 年第 4 季估列前述訴訟損失計78,226 仟元(帳列其他應付款), 並於105 年2 月間全數付清。
（2）國防部軍備局於102 年1 月22 日發函本公司, 主張本公司佔用高楠段 542、542-1 地號等 2 筆部分土地, 而擬向本公司請求支付94 年2 月 1 日起至99 年 1 月31 日止之土地使用補償金1,086 仟元, 本公司業已於102 年 2 月繳納該款項。另對99 年2 月1 日至105 年3 月31 日所使用廠區之土地補償金 1,278 仟元亦已先行估列入帳, 截至 105 年5 月5 日止, 上述款項已付清。
（3）國防部軍備局於 100 年9 月9 日發函本公司, 主張本公司佔用高楠段 539、539-1、539-2 地號等3 筆部分土地, 而擬向本公司請求支付94 年2 月1 日起至99 年 1 月31 日止之土地使用補償金 6,472 仟元, 本公司業已於100 年 9 月繳納該款項。並對99 年 2 月 1 日至105 年 3 月31 日所使用廠區之土地補償金8,252 仟元先行估列入帳, 截至105 年 5 月 5 日止, 上述款項已付清。
(十三)其他重要風險：無

七、其他重要事項：無

225

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

（一）關係企業組織圖:

==> picture [385 x 434] intentionally omitted <==

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東南水泥股份有限公司
99.29% 100% 100% 49.71%
100%
東東東東
南南南南
投國資造
紙
資際產
有開股
股 (
限發
公
公公 ) 股司
司司
公
司
東
紙
資
源
開
發
股
公
司
(
(
)
)
(
)
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226

（二）各關係企業基本資料:

單位：新台幣仟元

企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業或生產項目
東南投資	77.10.04	高雄市前金區五福三路21 號5 樓之1	470,855	證券投資業務
東南國際	92.08.06	模里西斯	57,934	投資業
東南資產	103.05.30	高雄市前金區五福三路21 號5 樓之1	290,000	住宅及大樓開發租售業
東南造紙	55.11.24	高雄市前金區五福三路21 號5 樓之１	15,000	紙製造業等
東紙資源	92.10.28	高雄市前金區五福三路21 號5 樓之１	10,231	租賃業等

（三）各關係企業董事、監察人及總經理資料:

單位：股;%

			單位：股;%	單位：股;%
企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份
			股數	持股比例
東南投資(股)公司	董事長	東南水泥(股)公司陳敏斷	467,504	99.29
	董事	東南水泥(股)公司田清順	467,504	99.29
	董事	東南水泥(股)公司陳冠華	467,504	99.29
	董事	東南水泥(股)公司吳長直	467,504	99.29
	董事	東南水泥(股)公司邱大陸	467,504	99.29
	監察人	東樹投資(股)公司陳志弘	559	0.12
	總經理	謝明智	0	0
東南國際有限公司	董事	東南水泥(股)公司陳敏斷	1,623,140	100.00
東南資產開發(股) 公司	董事長	東南水泥(股)公司陳敏斷	29,000,000	100.00
	董事	東南水泥(股)公司邱大陸	29,000,000	100.00
	董事	東南水泥(股)公司林俊傑	29,000,000	100.00
	董事	東南水泥(股)公司陳冠華	29,000,000	100.00
	總經理
	監察人	東南水泥(股)公司謝明智	29,000,000	100.00

227

東南造紙(股)公司	董事長	陳天笞	223	1.49
	董事	東南水泥(股)公司陳敏斷	7,457	49.71
	董事	東樹投資(股)公司陳冠華	95	0.63
	董事	陳秋水	223	1.49
	董事	林淑媛	123	0.82
	董事	正泰水泥廠(股)公司鄭力翔	942	6.28
	董事	趙耀麟	31	0.21
	監察人	福興(股)公司吳麗崑	673	4.49
	監察人	陳有財	235	1.57
東紙資源開發(股) 公司	董事長	東南造紙(股)公司陳敏斷	10,231	100
	董事	東南造紙(股)公司陳天笞	10,231	100
	董事	東南造紙(股)公司陳冠華	10,231	100
	董事	東南造紙(股)公司吳麗崑	10,231	100
	董事	東南造紙(股)公司林淑媛	10,231	100
	董事	東南造紙(股)公司趙耀麟	10,231	100
	董事	東南造紙(股)公司陳秋水	10,231	100
	董事	東南造紙(股)公司鄭力翔	10,231	100
	監察人	東南造紙(股)公司陳有財	10,231	100

（四）各關係企業營運概況:

						單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元	單位：新台幣仟元
企業名稱	資本額	資產總額	負債總額	淨值	營業收入	營業利益 (損失)	本期損益 (稅後)	每股盈餘 (元) (稅後)
東南投資(股)公司	470,855	568,270	2,103	566,167	24,414	18,808	18,726	39.77
東南國際有限公司	57,934	47,766	0	47,766	1,907	1,907	2,153	1.33
東南資產開發(股)公司	290,000	290,296	134	290,162	0	(1,322)	(277)	(0.01)
東南造紙(股)公司	15,000	123,932	30,030	93,902	1,709	95	1,094	72.95
東紙資源開發(股)公司	10,231	71,651	39,117	32,534	800	679	570	55.69

二、私募有價證券辦理情形：無。

228

三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形：

單位:新台幣仟元；股；%

子公司名稱	實收資本額	資金來源	本公司持股比例	取得或處分日期	取得股數及金額	處分股數及金額	投資損益	截至年報刊印日止持有股數及金額	設定質權情形	本公司為子公司背書保證金額	本公司貸與子公司金額
東南造紙 (股)公司	15,000	無	49.71%	無	無	無	無	股數： 2,112,865 金額： 32,961	無	無	無

四、其他必要補充說明事項：無
五、最近年度及截至年報刊印日止，如發生證交法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事項：無

229

==> picture [82 x 83] intentionally omitted <==

東南水泥股份有限公司

董事長陳敏斷

==> picture [57 x 55] intentionally omitted <==

230

(二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？ (三)公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？ (四)公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場尚未公開資訊買賣有價證券？	是是是		(二)公司均適時地掌握主要股東及控制者名單，並每月依規定揭露。 (三)公司與關係企業間雖有業務往來，但財務各自獨立，風險及防火牆機制均有管控。 (四)公司訂有「內部重大資訊處理暨防範內線交易作業程序」，禁止公司內部人洩漏市場尚未公開資訊。	無無無
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？ (二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會，是否自願設置其他各類功能性委員會？ (三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及評估方式，每年並定期進行績效評估？ (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立性？	是是	否否	(一)公司董事有8 位，其專長涵蓋財務、法律、經營、行銷等，在專業上對公司經營提出建議並執行。 (二)公司尚無設置其他各類功能性委員會之需要。 (三)公司尚無訂定董事會績效評估辦法及評估方式之需要。 (四)簽證會計師並未擔任本公司相關職務，且無連續5 年財務報表由相同會計師簽證之情事。	無無無無
四、公司是否建立與利害關係人溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？	是		設有發言人、股務室並可透過網路、電話及傳真機制作為溝通管道。	無
五、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？	是		公司委任元大寶來證券股份有限公司股務代理部代辦股東會事務。	無

	104/12/17	有關正泰水泥廠股份有限公司請求本公司代償不當得利案。
105 年4 月30 日前	105/1/22	一、薪資報酬委員會提議案。二、修正本公司「章程」部分條文案。三、子公司東南造紙股份有限公司及孫公司東紙資源股份有限公司持有高雄市美濃區金瓜寮段＃338-2 地號等21筆土地出售案。
	105/3/28	一、本公司104 年度員工酬勞及董事、監察人酬勞案。二、本公司一百零四年度決算表冊案。三、本公司一百零四年度盈餘分配案。四、本公司一百零四年度內部控制制度聲明書案。五、擬訂105年股東常會開會相關事宜案。

公費項目金額級距	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000千元	v	v	v
2	2,000 千元（含）～4,000千元
3	4,000 千元（含）～6,000千元
4	6,000 千元（含）～8,000千元
5	8,000 千元（含）～10,000千元
6	10,000 千元（含）以上

AI assistant

SE CEMENT — Annual Report 2015

51741_rns_2016-07-05_4d0d65eb-e1a6-429c-870e-0ccd242bc361.pdf

東南水泥股份有限公司

一百零四年度 年 報

六、公司網址

目 錄

壹、致股東報告書

各位股東女士、先生：

謹就本公司104 年度營運情形概述如下：

貳、公司簡介

參、公司治理報告

(二)業務執掌：

法人股東之主要股東(股權比例佔前十名之股東)

105 年 4 月 30 日

法人股東之主要股東為法人者其主要股東(股權比例佔前十名之股東)

董事及監察人資料

(二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料：

酬金級距表

2.監察人之酬金:

酬金級距表

3.總經理及副總經理之酬金:

酬金級距表

4.配發員工酬勞之經理人姓名及分派情形:

(二)審計委員會或監察人參與董事會運作情形:

(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因:

(四)薪酬委員會之組成、職責及運作情形：

2.薪資報酬委員會成員資料：

3.薪資報酬委員會運作情形:

（五）履行社會責任情形：

（六）落實誠信經營情形：

東南水泥股份有限公司 內部控制制度聲明書

1.104 年股東常會決議事項執行情形之檢討:

2. 一百零四年度及截至一百零五年四月三十日止，董事會之重要決議:

五、更換會計師資訊：無

股權移轉資訊

股權質押資訊

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投 資事業之持股數：

肆、募資情形

一、資本及股份

(一)股本來源：

(二)股東結構:

(四)主要股東名單:

(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料:

(六)公司股利政策及執行狀況:

1.本公司股利政策:

伍、營運概況

一、 業務內容

(二)產業概況：

(三)技術及研發概況：

(四)長、短期業務發展計劃：

1.長期計劃

（一）市場分析：

（二）主要產品用途及產製過程：

（三）主要原燃料供應狀況：

（五）最近二年主要產品生產量值:

三、最近二年度從業員工概況

四、環保支出資訊

（一）最近二年度及截至年報刊印日止因污染環境所受損失：

（二）因應對策：

1.擬採行改善措施部份:

（2）未來三年預計環保資本支出：

2.未採取因應對策部份:

五、勞資關係

六、重要契約

陸、財務概況

2.採用我國財務會計準則： 單位：新台幣仟元

1.採用國際財務報導準則：（簡明個體資產負債表） 單位：新台幣仟元

2.採用我國財務會計準則：（簡明資產負債表) 單位：新台幣仟元

（三）簡明合併綜合損益表或簡明合併損益表資料:

2.採用我國財務會計準則：（簡明合併損益表） 單位：新台幣仟元

（四）簡明個體綜合損益表或簡明損益表資料:

1.採用國際財務報導準則：（簡明個體綜合損益表） 單位：新台幣仟元

2.採用我國財務會計準則：（簡明損益表） 單位：新台幣仟元

（五）最近五年度簽證會計師:

二、最近五年度財務分析

(一)合併財報分析：

1.採用國際財務報導準則

2.採用我國財務會計準則：

1.財務結構

SE CEMENT Annual Report 2015

一百零四年度年報

目錄

東南水泥股份有限公司內部控制制度聲明書

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數：

一、業務內容

2.採用我國財務會計準則：單位：新台幣仟元

1.採用國際財務報導準則：（簡明個體資產負債表）單位：新台幣仟元

2.採用我國財務會計準則：（簡明合併損益表）單位：新台幣仟元

1.採用國際財務報導準則：（簡明個體綜合損益表）單位：新台幣仟元

2.採用我國財務會計準則：（簡明損益表）單位：新台幣仟元

茲准

東南水泥股份有限公司及其子公司合併現金流量表民國104年1月1日至104年12月31日及單位：新台幣仟元民國103年1月1日至103年12月31日

(十六)租賃

2.進貨