SDIC Capital Co., Ltd — Management Reports 2020

Mar 26, 2020

国投资本股份有限公司三年发展规划 （2020-2022）

国投资本股份有限公司（以下简称“公司”）是拥有证 券、信托、公募基金、期货等金融牌照的上市金融控股公司， 公司的控股股东为国家开发投资集团有限公司（以下简称 “国投集团”）。为进一步明确公司未来三年的发展方向、预 期目标和经营措施，公司结合经营环境和自身发展实际，制 定了《国投资本股份有限公司三年发展规划（2020-2022）》， 主要内容如下：

一、经营环境分析

经济环境方面： 世界经济当前仍处在国际金融危机后的 深度调整期，全球动荡源和风险点显著增多。2020 年初，受 新冠肺炎疫情影响，世界范围内投资和需求急剧收缩，全球 资本市场剧烈波动，不确定性陡增，对经济增长产生严重影 响，未来几年世界经济增长的基础将更加脆弱。国内经济处 于结构调整阶段，在疫情冲击、国际贸易摩擦加剧背景下， 面临更大下行压力。但近年来，国内经济发展带来的居民实 际可支配收入保持较快增长，政策空间较大，前期减税降费 和营商环境优化成效逐步显现，金融业持续扩大开放，有助 于进一步释放潜力，部分对冲下行风险。

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监管政策方面： 一方面，金融领域的监管不断完善，资 本市场建设、金融机构体系建设、业务合规经营、金融风险 防化等领域的基础法律及制度日益健全，监管覆盖率不断提 升，完善了市场功能，推动了金融市场持续出清，有利于合 规企业在金融供给侧结构性改革的深入推进中有所作为，为 公司丰富金融业务资质，不断拓展经营边界提供了重要机遇。 另一方面，以授权放权清单为基础的国资监管改革纵深推进， 有利于央企金融业务立足自身实际，在“双重监管”下不断 提升业务能力。

社会环境方面： 国内经济发展带来了人口、消费习惯和 分配上的长期结构性变化，并带动公共服务和社会治理模式 转变。围绕养老、医疗、教育、智能制造等前瞻性战略性产 业将出现较大的金融服务伴生需求。过去对传统公共基础设 施的投资将部分转向以数字经济为基础的新基建领域。

科技发展方面： 科技创新促进了金融场景延伸、细分市 场发现和服务模式创新，给予了金融体系“第二次人口红利”。 当前，世界范围内新兴科技在金融领域中的应用不断深入， 在赋能传统金融、优化资产负债结构、创新融资模式、推动 金融基础设施自我完善等方面发挥了重要作用，嫁接金融科 技资源已成为金融机构提升内在竞争力的有效举措。金控行 业龙头已布局金融科技多年，央企背景的金控平台则纷纷结 合自身特色业务嫁接金融科技资源。公司旗下金融企业均为

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持牌金融机构，在结合金融科技提升实力方面具有显著优势。 二、公司愿景与发展目标

（一）使命与愿景

新时代、新起点，公司将贯彻新发展理念，聚焦高质量 发展，立足现有提质增效，拓展空间增强实力，规范经营防 范风险，努力打造具有市场竞争力和品牌影响力的一流金融 控股公司。

公司以“母公司控股、子公司经营”为业务模式，秉持 “专业、服务、协同、共赢”的经营理念，通过加强专业化 投资与管理，稳步提升公司及投资企业行业竞争力和盈利能 力。

公司将持续做优做强现有业务，努力实现业绩稳定增长； 积极布局其他相关金融业务，培育新的发展动力；打造一流 央企金融控股品牌，不断为股东、为社会、为员工创造更多 价值。

（二）总体规划目标

一是推动、引导、督促下属金融企业回归业务本源，聚 焦主责主业，规范经营，防范风险，不断提升服务实体经济 能力。

二是统筹业务协同，增强金融企业之间业务协同能力， 优化资源配置，不断提升各类业务竞争合力。

三是增强资本实力，推动业务发展再上新台阶。根据业

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务发展需要，适时增加公司及投资企业资本金；证券、期货 业务主要经营指标行业排名继续向头部企业迈进，信托、公 募基金业务主要经营指标、行业排名力争取得明显进步。

四是开拓新业务，精选具备业务优势和市场前景的少数 金融业务领域作为新业务重点，进一步丰富金融业务资质、 业态，不断拓展业务经营边界，增强可持续发展能力。 五是争取成为持牌金融控股集团，进一步完善金融控股 功能，提升公司发展空间。

（三）现有业务条线规划目标

证券业务： 通过资管、融资、投资、海外、投研、数字 化6 大平台建设，打造全能投行，形成服务中端富裕客户的 O2O 财富管理体系，形成内部联动的机构客户服务体系。

信托业务： 全面提升主动管理能力，优化业务结构和产 品谱系，加强财富管理队伍和风控体系建设，致力成为卓越 的资产管理机构和值得托付的财富管理人。

期货业务： 放大经纪业务功效，提升资管业务主动管理 能力，以风险管理业务为新兴收入增长点，逐步建成国内一 流衍生品服务商。

公募基金业务： 建设客户结构、产品结构、销售策略与 体系相互匹配的经营架构，用好股东优势资源，提升投研能 力，努力成为富有业务特色和差异化竞争优势的全能型公募 基金。

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三、主要实施路径

（一）强化对标考核，推动创新发展

一是加强政策、行业监管要求的对标考核，引导企业规 范经营、健康发展；二是加强行业对标考核，促进企业转型 升级、创新发展，实现行业排名和经营业绩的稳步提升；三 是加强企业战略实施情况对标考核，推动证券、信托、期货、 公募等各业务条线落实战略目标，有效发挥战略统筹与引领 作用，发挥协同潜力，提升公司整体战略实施效果。 （二）丰富业务资质，增强发展能力

一是聚焦寿险，持续推进国投人寿申筹相关准备工作； 二是以国家重点区域战略为指引，积极寻求其他金融持牌业 务发展机会；三是密切关注央企金融业务重组整合机会，努 力丰富新业务或增厚现有业务；四是加强新业务研究，积极 探索与优势行业龙头企业合作开展特色金融、互联网金融相 关业务。

（三）完善平台功能，提升发展空间

一是按照央行《金融控股公司监督管理试行办法》(征 求意见稿)的规定，积极落实相关条件，做好申报准备工作； 二是结合持牌金融控股公司建设，研究制定金融科技发展顶 层规划，并做好组织实施工作，支持投资企业加快嫁接金融 科技资源；三是加强政策研究，用好资本市场，树立良好的 品牌形象，增强公司资本实力。

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（四）加强风险管理，致力行稳致远

一是严格按照监管要求，全面落实依法合规经营，规范 管理，不断完善风险管理体系；二是强化责任落实，确保风 险管理有效运行，全面压实各级企业风险管理主体责任，强 化细化考核，做到奖罚分明；三是持续加强企业风险文化建 设，推进全员全过程风险管理，强化全员风险意识，建立风 险管理IT 硬控制，不断提升公司风险防控能力，严防发生 重大业务风险。

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