Scana — M&A Activity 2019

May 22, 2019

Incus Investor ASA selger Scana Steel Booforge AB – utvidet melding

Incus Investor ASA selger Scana Steel Booforge AB – utvidet melding

Det vises til børsmelding av 16. mai 2019. Denne meldingen er utarbeidet og offentliggjort i samsvar med løpende forpliktelser for børsnoterte selskaper pkt. 3.4.

Den 16. mai 2019 inngikk Incus Investor ASA ("Incus" eller "Selskapet") gjennom Scana Energy Holding AB en aksjekjøpsavtale med Cascade Corporation BV ("Cascade") knyttet til salg av alle aksjene i Scana Steel Booforge AB.

Cascade som er en global produsent av utstyr og gafler til gaffeltruck industrien, vil erverve 100 % av aksjene i Scana Steel Booforge AB ("Booforge") til avtalt pris MUSD 2 basert på en justert enterprise value (EV), med cash og gjeldfri balanse. Oppgjør skjer ved closing som forventes gjennomført 23. mai 2019.

Booforge som er lokalisert i Karlskoga i Sverige, er en ledende produsent av større truckgafler som kan løfte mellom 8 og 150 tonn. Med sin ekspertise innen friformsmiing, kan Booforge også produsere større gafler og andre smidde produkter etter alle spesifikasjoner og med høye krav til styrke. Booforge har også kunnskap og kapasitet til å levere større pakker av løftesystemer etter kundens spesifikasjoner. Booforge har høy kompetanse og stor kapasitet innen varmebehandling av større stålkomponenter.

Booforge retter seg i hovedsak inn mot leveranser til truck- og maskinprodusenter innen både nybyggings og ettermarkedet. I tillegg har virksomheten kunder i andre segmenter som olje og gass. Kundene er hovedsakelig lokalisert i Nord-Europa, men Booforge leverer også til de øvrige internasjonale markedene.

Styret i Scana Steel Booforge AB består av Anders Johannsson (styreleder), Kjetil Flesjå (styremedlem), Dag Schjerven (styremedlem), Jan Petter Hagen (styremedlem), Patrik Haraldsrud (ansattrepresentant) og Ulf Eriksson (ansattrepresentant). Anders Johannsson er CEO. Booforge hadde 50 ansatte ved utgangen av første kvartal 2019.

For Incus medfører transaksjonen at selskapet vil motta kontant salgsvederlag. Salget forventes å gi en resultateffekt tilsvarende MNOK 3 for konsernet, og vil samlet sett gi en forventet reduksjon i rentebærende gjeld på MNOK 38 for konsernet i forhold til 31. mars 2019.

Booforge hadde i 2018 driftsinntekter på MNOK 80, en totalbalanse på MNOK 45 og et årsresultat på MNOK -4. Årsresultat fra Booforge innregnet i konsernregnskapet er MNOK -2. Incus konsoliderte driftsinntekter, balanse og resultat fra videreført virksomhet i 2018 var henholdsvis MNOK 284, MNOK 286 og MNOK minus 14.

Detaljer med finansielle nøkkeltall er vedlagt denne børsmeldingen.

For ytterligere informasjon vennligst kontakt:

Styrk Bekkenes, CEO Incus Investor ASA, mobil +47 404 03 528

Kjetil Flesjå, CFO Incus Investor ASA, mobil: +47 900 41 213