Scana — Capital/Financing Update 2019

Mar 29, 2019

NY FINANSIERINGSLØSNING PÅ PLASS FOR INCUS

NY FINANSIERINGSLØSNING PÅ PLASS FOR INCUS

FORLENGER LÅNEAVTALER OG INNGÅR AKSJONÆRLÅN

Incus Investor ASA ("Incus" eller "Selskapet) har i dag inngått avtale om å forlenge sine lån- og kredittfasiliteter med eksisterende banksyndikat bestående av DNB, Nordea og Handelsbanken. Avtalen løper med avdragsfrihet og løpetid frem til 1. april 2020. Fasiliteten inneholder en likviditetscovenant på NOK 10 millioner, men utover dette ingen krav om finansiell nøkkeltallsoppnåelse.

Samtidig har Selskapet inngått avtale med en gruppe av Selskapets største aksjonærer (Camar AS, Krefting AS, Stolen AS, International Oilfield Services AS, Spectatio Finans AS, Høiland Holding AS, Clean Ship AS, Panda AS) om etablering av et aksjonærlån på NOK 30 000 000 med avdragsfrihet og løpetid frem til 2. april 2020, lånet er pantesikret på prioritet etter banksyndikatet og har en årlig rente på 12 % som gjøres opp på forfall (PIK - rente).

Som følge av ovennevnte vil banksyndikatet frigi NOK 5 593 439 innestående på escrow til Selskapet.

Den nye fasiliteten er kommet på plass for å styrke Selskapets likviditet i en periode hvor konsernet jobber målrettet for å gjenvinne lønnsomhet i sine markedssegmenter gjennom pågående og gjennomførte strategiske og operasjonelle tiltak, herunder salg av virksomhet og underliggende eiendeler med på å styrke konsernets kapitalstruktur.

Rentebærende gjeld var ved utgangen av 2018 NOK 168 millioner, men har blitt og vil bli betydelig redusert som følge av avtalte oppgjør fra transaksjoner i første halvår 2019.

Styret og ledelsen vil nå fremover jobbe med strategiprosessen for å få på plass en robust plattform for fremtiden.

For ytterligere informasjon kontakt:

Styrk Bekkenes

CEO, Incus Investor

Mob: +47 40 40 35 20

styrk.bekkenes@incusinvestor.com

Kjetil Flesjå

CFO, Incus Investor

Mob: +47 90 04 12 13

kjetil.flesja@incusinvestor.com