SAS — Share Issue/Capital Change 2018

Jan 29, 2018

SAS AB beslutar om kommande obligatorisk inlösen av högst 4,9 miljoner preferensaktier för en sammanlagd inlösenlikvid om högst cirka 2 580 MSEK

SAS AB beslutar om kommande obligatorisk inlösen av högst 4,9 miljoner preferensaktier för en sammanlagd inlösenlikvid om högst cirka 2 580 MSEK

Styrelsen i SAS AB (publ) har fattat beslut om en partiell obligatorisk inlösen

av högst 4 900 000 preferensaktier, motsvarande 7 av 10 utestående

preferensaktier, för en sammanlagd inlösenlikvid om högst cirka 2 580 MSEK, med

verkan från 9 februari 2018.

I enlighet med inlösenförbehållet i § 5, punkt E i bolagsordningen har styrelsen

för SAS beslutat minska bolagets aktiekapital med högst 98 490 000 SEK (från

7 830 609 275,10 SEK), genom obligatorisk inlösen av högst 4 900 000

preferensaktier. Den sammanlagda inlösenlikviden kommer att uppgå till högst

2 579 997 000 SEK motsvarande 526,53 SEK per preferensaktie (525 SEK plus

upplupen preferensutdelning om 1,53 SEK). Efter genomförd inlösen kommer cirka

2 100 000 preferensaktier att vara utestående.

För inlösen av preferensaktier gäller följande:

·

I enlighet med § 5, punkt E i bolagsordningen ska inlösenbeloppet för varje

inlöst preferensaktie uppgå till 526,53 SEK per preferensaktie, vilket motsvarar

105 procent av det belopp som betalades för varje preferensaktie vid emissionen

av preferensaktier samt en upplupen del av preferensutdelning.

·

Avstämningsdag för inlösen är den 9 februari 2018.

·

Aktieägare som önskar avyttra preferensaktier bör observera att sista dag för

handel på Nasdaq Stockholm för att inte omfattas av inlösen är den 7 februari

2018 och att handel som sker från och med den 8 februari 2018 likvidavräknas

efter avstämningsdagen för inlösen. Om fler än 3 av 10 innehavda preferensaktier

avyttras vid dessa datum kommer en sådan aktieägare på grund av den nu aktuella

inlösen av preferensaktier inte att kunna leverera samtliga sålda aktier på

likviddagen för sådan försäljning och försäljningen kommer därmed inte att

likvidavräknas.

·

Fördelningen av vilka preferensaktier som ska lösas in sker pro rata utifrån

antalet preferensaktier som innehas på avstämningsdagen. Eftersom endast hela

aktier kan lösas in kommer antalet aktier som ska lösas in att avrundas nedåt

för aktieägare vars innehav inte är jämnt delbart med 10. Överskjutande

preferensaktier till följd av sådan avrundning kommer inte att inlösas varför

det slutliga totala antalet preferensaktier som löses in kommer att understiga

4 900 000.

·

Inlösenförfarandet sker automatiskt, vilket innebär att aktieägarna inte behöver

vidta någon åtgärd.

·

Utbetalning av inlösenbeloppet om 526,53 SEK per preferensaktie beräknas ske den

16 februari 2018. Utbetalning sker till det bankkonto som är kopplat till

respektive innehavares VP-konto. För aktieägare som har sina preferensaktier

förvaltarregistrerade hos bank eller annan förvaltare sker utbetalning i

enlighet med respektive förvaltares rutiner.

Tidsplan för inlösenförfarandet

7 februari 2018                 Sista dag för avyttring av SAS preferensaktie på

Nasdaq Stockholm för att inte omfattas av inlösen

9 februari 2018                 Avstämningsdag

16 februari 2018               Utbetalning av inlösenlikvid beräknas ske

Beslutet om minskning av aktiekapitalet genom obligatorisk inlösen av

preferensaktier kommer att ske utan inhämtande av Bolagsverkets eller allmän

domstols tillstånd genom att ett belopp motsvarande minskningsbeloppet (högst 98

490 000) SEK förs från fritt eget kapital till bolagets reservfond, vilket

medför att bolagets bundna kapital inte minskar.

Detta beslut påverkar inte den preferensutdelning med avstämningsdag 5 februari

2018 som utbetalas den 8 februari 2018. Efterföljande preferensutdelning kommer

att tillkomma den som är innehavare av preferensaktier per avstämningsdagarna 4

maj, 3 augusti och 5 november 2018 respektive 5 februari 2019, i enlighet med

styrelsens förslag till vinstutdelning till årsstämman 2018.

Styrelsen kommer efter denna inlösen fortsätta att arbeta för att återlösa

återstående preferensaktier genom egengenererade vinstmedel och därmed skapa

förutsättningar att öka avkastningen för stamaktieägarna och återinföra

utdelning till stamaktieägarna.

SAS Investor Relations

Björn Tibell, Head of Investor Relations, +46 70 997 1437

Denna information är sådan information som SAS AB är skyldigt att offentliggöra

enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom

ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 29 januari 2018 kl.

16.00 CET.