SAS — Share Issue/Capital Change 2014

Feb 24, 2014

Styrelsen i SAS har beslutat om att fullfölja Erbjudandet genom emission av preferensaktier om 3,5 miljarder SEK

Styrelsen i SAS har beslutat om att fullfölja Erbjudandet genom emission av preferensaktier om 3,5 miljarder SEK

Ej för offentliggörande, publicering eller distribution, direkt eller

indirekt, i eller till USA, Kanada, Japan, Australien eller i någon

annan jurisdiktion där detta skulle vara otillåtet.

SAS AB offentliggjorde den 7 februari 2014 ett erbjudande att teckna

preferensaktier riktat till allmänheten i Danmark, Norge och Sverige

samt institutionella investerare omfattande cirka 4 miljoner

preferensaktier till en teckningskurs om 500 SEK per preferensaktie, med

möjligheten att utöka erbjudandet till högst 7 miljoner preferensaktier

("Erbjudandet"). Erbjudandet, som var villkorat bland annat av att

årsstämman 2014 beslutade att bemyndiga styrelsen att besluta om

nyemission av preferensaktier, utökades den 18 februari 2014 till att

omfatta 7 miljoner preferensaktier.

Intresset för Erbjudandet har varit mycket stort från såväl investerare

i SAS aktier och andra finansiella instrument utgivna av SAS, som från

allmänheten i Danmark, Norge och Sverige samt institutionella

investerare.

Med stöd av det emissionsbemyndigande styrelsen erhöll av årsstämman den

18 februari 2014 har styrelsen fattat beslut att ge ut 7 000 000

preferensaktier till en teckningskurs om 500 SEK per preferensaktie.

Emissionen tillför SAS totalt 3,5 miljarder SEK före emissionskostnader.

Investerare från allmänheten i Danmark, Norge och Sverige samt s.k.

private banking-kunder tilldelades sammanlagt cirka 40% av

preferensaktieemissionen och institutionella investerare tilldelades

sammanlagt cirka 60%.

Likviddag är den 28 februari 2014 och första dag för handel med SAS

preferensaktier (med kortnamn SAS PREF) på NASDAQ OMX Stockholm beräknas

bli den 7 mars 2014. Betalda tecknade aktier (BTA) kommer inte att tas

upp till handel. Avstämningsdagar för utbetalning av de närmast följande

fyra utdelningarna är 5 maj 2014, 5 augusti 2014, 5 november 2014 samt 5

februari 2015.

Efter emissionen kommer det totala antalet aktier i SAS uppgå till 336

000 000, varav 329 000 000 är stamaktier och 7 000 000 är

preferensaktier.

Som en konsekvens av den framgångsrika emissionen har SAS valt att säga

upp den nuvarande revolverande kreditfaciliteten, ("RCF:en"), som

ingicks i samband med lanseringen av omställningsprogrammet 4XNG under

hösten 2012. Resultatet kommer att belastas med 234 MSEK i samband med

uppsägningen.

"SAS preferensaktieemission har erhållit ett mycket stort intresse och

vi är hedrade av det förtroende kapitalmarknaden åter visar för SAS.

Efterfrågan har mångfalt överträffat våra förväntningar, vilket lett

till en stor överteckning. Emissionen skapar bättre förutsättningar för

SAS att nå de finansiella målen tidigare än vad som annars skulle vara

fallet, samtidigt som kapital erhålls för den pågående förnyelsen av

flygplansflottan. Vi går nu vidare med en stärkt finansiell plattform

som tryggar de långsiktiga behoven, utan den nuvarande RCF:en", säger

SAS VD Rickard Gustafson.

För ytterligare information:

Press Office telefon: +46 8 797 2944

SAS Group Investor Relations

SAS offentliggör denna information enligt svensk lag om

värdepappersmarknaden och/eller svensk lag om handel med finansiella

instrument och motsvarande danska och norska lagstiftningar.

Informationen lämnades för offentliggörande den 24 februari 2014 kl.

18.00 CET.

VIKTIG INFORMATION

Informationen i detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att

förvärva, teckna eller på annat sätt handla med preferensaktier eller

andra värdepapper i SAS. Detta pressmeddelande får inte, direkt eller

indirekt, offentliggöras eller publiceras i eller distribueras till

eller inom USA, Kanada, Japan, Australien eller i någon annan

jurisdiktion där deltagande skulle kräva ytterligare prospekt,

registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.

Erbjudandet lämnas inte till, och anmälningssedlar godkänns inte från,

aktietecknare (inklusive aktieägare), eller personer på uppdrag av

aktietecknare, i dessa länder eller personer i något annat land där

anmälning till teckning av preferensaktier skulle strida mot tillämpliga

lagar eller regleringar eller skulle kräva att ytterligare prospekt

upprättas eller registreras eller andra åtgärder företas utöver vad som

följer av svensk rätt. Informationen i detta pressmeddelande får inte

heller vidarebefordras eller reproduceras på sätt som står i strid med

sådana restriktioner eller skulle innebära sådana krav. Åtgärder i strid

med restriktionerna kan utgöra brott mot tillämplig

värdepapperslagstiftning.

Inga betalda tecknade aktier eller preferensaktier utgivna av SAS

("Värdepapper") har registrerats eller kommer att registreras enligt

United States Securities Act från 1933 ("Securities Act") eller

värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion i

USA och får inte erbjudas, pantsättas, säljas, återförsäljas, levereras

eller på annat sätt överföras, direkt eller indirekt, i USA eller till

U.S. persons enligt definitionen i Regulation S under Securities Act

("Regulation S"). Värdepapperna erbjuds utanför USA med stöd av

Regulation S. Det kommer inte att genomföras något erbjudande av

Värdepapper i USA eller till U.S. persons.

Detta pressmeddelande kan innehålla viss information som återspeglar SAS

aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ

utveckling. Ord som "avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar",

"uppskattar" och andra uttryck som innebär indikationer eller

förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte

är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information.

Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som

okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida

händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon

garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall

kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad

information.