SAS

M&A Activity • Nov 29, 2023

EU-kommissionen beslutar att på nytt godkänna Danmarks och Sveriges deltagande i SAS rekapitalisering 2020

EU-kommissionen beslutar att på nytt godkänna Danmarks och Sveriges deltagande i SAS rekapitalisering 2020

EU-kommissionen har idag fattat ett nytt beslut om att godkänna Sveriges och

Danmarks (gemensamt "Staternas") deltagande i SAS rekapitalisering 2020 som

förenligt statsstöd enligt relevanta EU-regler. Beslutet är villkorat av

införandet av en s.k. höjningsmekanism ("step-up mekanism") kopplad till

Staternas aktieinvesteringar, vilken beskrivs närmare nedan. Den övervägda step

-up mekanismen kräver godkännande av bolagsstämman i SAS AB ("Bolaget"), vilken

kommer att sammankallas inom kort.

Under 2020 deltog Staterna i rekapitaliseringen av SAS genom att teckna sig för

hybridobligationer och stamaktier i Bolaget till ett sammanlagt belopp om cirka

9,5 miljarder SEK ("Staternas 2020-investeringar"). Staternas 2020-investeringar

godkändes initialt av EU-kommissionen 2020 som förenligt statsstöd enligt det

s.k. "Tillfälliga Regelverket" (Tillfällig ram för statliga stödåtgärder till

stöd för ekonomin under det pågående utbrottet av covid-19). I maj 2023 fann

dock Tribunalen vid EU-domstolen, efter invändning från tredje part, att EU

-kommissionen hade gjort fel i sitt ursprungliga beslut genom att inte kräva att

Staterna inkluderat en "step-up-mekanism" i förhållande till Staternas teckning

av stamaktier i Bolaget, i enlighet med kraven i det Tillfälliga Regelverket.

Som en följd av detta ogiltigförklarades EU-kommissionens ursprungliga

godkännande av Staternas 2020-investeringar.

EU-kommissionen har idag beslutat att på nytt godkänna Staternas 2020

-investeringar som förenligt statsstöd enligt det Tillfälliga Regelverket,

villkorat av införandet av en step-up-mekanism kopplad till de

aktieinvesteringar som gjordes av Staterna 2020. Den övervägda step-up

-mekanismen, vilken innefattar ensidiga åtaganden från SAS att utan vederlag ge

ut nya hybridobligationer till Staterna, under vissa förutsättningar hänförliga

till Staternas aktieinvesteringar 2020, måste godkännas av bolagsstämman i

Bolaget eftersom åtagandena är att betrakta som närståendetransaktioner enligt

aktiebolagslagen.

Den övervägda step-up-mekanismen har ingen påverkan på det investeringsavtal som

ingåtts som en del av SAS chapter 11-process i USA, vilket bland annat innebär

aktieinvesteringar i det rekonstruerade SAS, såsom närmare beskrivet i de

pressmeddelanden som SAS offentliggjorde den 3 oktober respektive den 4 november

SAS avser att kalla till en extra bolagsstämma i januari 2024 för att godkänna

den övervägda step-up-mekanismen inom kort.

För ytterligare information, vänligen kontakta:

SAS press office, +46 8 797 29 44

Investor Relations: +46 70 997 7070

SAS, Skandinaviens ledande flygbolag, med knutpunkter i Köpenhamn, Oslo och

Stockholm, flyger till resmål i Europa, USA och Asien. Inspirerade av vårt

skandinaviska arv och hållbarhet, är SAS en drivande kraft inom hållbart flyg

och i omställningen till flyg med nettonollutsläpp. Vi minskar kontinuerligt

våra koldioxidutsläpp genom att använda mer hållbart flygbränsle, investera i

nya bränslesnåla flygplan och genom partnerskap för innovation i ny disruptiv

teknik - och på så sätt bidrar vi till branschens mål om netto noll

koldioxidutsläpp till 2050. Förutom flygverksamheten, erbjuder SAS marktjänster,

tekniskt underhåll och frakttjänster. För ytterligare information besök

https://www.sasgroup.net

YTTERLIGARE INFORMATION

Pressmeddelandet utgör ej ett erbjudande om att sälja eller emittera, köpa eller

teckna aktier eller något annat finansiellt instrument i SAS.

Detta pressmeddelande innehåller viss information som återspeglar SAS aktuella

syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Sådan

information kan innefatta uttalanden som föregås av, följs av eller inkluderar

ord som "avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar", "uppskattar" och

andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida

utveckling eller trender och andra liknande ord och uttryck. Sådan information

har upprättats endast i illustrativt syfte och är inte grundad på historiska

fakta, utgör inte någon garanti av framtida resultat, återspeglar SAS

uppfattningar och förväntningar och är föremål för kända och okända osäkerheter,

antaganden och andra faktorer som kan leda till att faktiska händelser och

resultat skiljer sig väsentligt från alla förväntade framtida händelser eller

prestationer som uttrycks eller underförstås av det framåtriktade uttalandet.

Till följd av dessa risker, osäkerhetsfaktorer, antaganden och andra faktorer

ska mottagaren inte förlita sig på de framåtblickande uttalandena som en

prognostisering av framtida händelser. Informationen i detta pressmeddelande kan

ändras utan något föregående meddelande och förutom vad som krävs enligt

tillämplig lag åtar sig SAS inte något ansvar eller skyldighet att offentligt

uppdatera eller granska några av de framåtblickande uttalandena, vare sig till

följd av ny information, framtida händelser eller i övrigt.