SAS — Capital/Financing Update 2020

Aug 26, 2020

SAS offentliggör uppdatering avseende stöd från fordringshavare

SAS offentliggör uppdatering avseende stöd från fordringshavare

Ej för offentliggörande, publicering eller distribution, direkt eller indirekt,

i eller till USA, Kanada, Japan, Australien eller någon annan jurisdiktion där

det skulle vara otillåtet.

Som del av den reviderade rekapitaliseringplanen som SAS AB (publ) ("SAS" eller

"Bolaget") offentliggjorde den 14 augusti 2020 har SAS erbjudit en

kontantersättning om 0,2 % av det nominella beloppet av varje 2 250 MSEK senior

icke-säkerställd obligation med fast ränta och löptid till november 2022

("Obligationerna") och varje 1 500 MSEK efterställd hybridobligation med rörlig

ränta och evig löptid (de "Existerande Hybridobligationerna") för vilka röster

avges före 12:00 den 26 augusti 2020 ("Early Bird-fristen"), förutsatt att

konverteringarna av Obligationerna och de Existerande Hybridobligationerna

godkänns.

SAS har, efter att Early Bird-fristen löpt ut, fått information från Intertrust

(Sweden) AB ("Agenten"), som agent för Obligationerna och de Existerande

Hybridobligationerna, om antalet röstsedlar och fullmakter som Agenten har

mottagit från innehavarna av Obligationerna och de Existerande

Hybridobligationerna.

Agenten har, per den 26 augusti 2020, mottagit röstsedlar och fullmakter från

fordringshavare som tillsammans representerar 73,05 procent av det nominella

beloppet av Obligationerna och 78,50 procent av det nominella beloppet av de

Existerande Hybridobligationerna. Dessa fordringshavare har befullmäktigat

Agenten att rösta för konverteringarna för 72,47 procent av Obligationerna

(motsvarande 99,21 procent av mottagna röstsedlar och fullmakter) respektive

emot konverteringarna för 0,57 procent av Obligationerna (motsvarande 0,79

procent av mottagna röstsedlar och fullmakter). Avseende de Existerande

Hybridobligationerna har Agenten befullmäktigats att rösta för konverteringarna

för 77,00 procent av de Existerande Hybridobligationerna (motsvarande 98,09

procent av mottagna röstsedlar och fullmakter) respektive emot konverteringarna

för 1,50 procent av de Existerande Hybridobligationerna (motsvarande 1,91

procent av mottagna röstsedlar och fullmakter).

SAS kommer offentliggöra utfallet av de röster som avlagts av obligations-

respektive hybridinnehavarna omedelbart efter fordringshavarmötena den 2

september 2020, vilket utfall kan komma att skilja sig från de röstsedlar och

fullmakter som Agenten mottagit före Early Bird-fristen.

Ytterligare information om kallelserna till fordringshavarmöte för innehavarna

av Obligationerna och de Existerande Hybridobligationerna finns på bolagets

hemsida www.sasgroup.net/investor-relations/recapitalization-plan.

För mer information, vänligen kontakta:

SAS pressjour, +46 8 797 2944

Michel Fischier, VP Investor Relations, +46 70 997 0673

Detta är information som SAS AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s

marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande av

Michel Fischier den 26 augusti 2020 kl. 18:00 CEST.

VIKTIG INFORMATION

Informationen i detta pressmeddelandet är ej för offentliggörande, publicering

eller distribution, direkt eller indirekt, i eller till USA, Australien, Kanada,

Japan eller Sydafrika eller i någon annan stat eller jurisdiktion där detta

skulle vara otillåtet eller skulle kräva ytterligare prospekt, registrering

eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.

Pressmeddelandet är endast för informationsändamål och utgör ej ett erbjudande

om att sälja eller emittera, köpa eller teckna något av de värdepapper som

beskrivs häri (tillsammans "Värdepapperna") eller något annat finansiellt

instrument i SAS. Varje erbjudande avseende värdepapper i samband med

Företrädesemissionen kommer endast att ske genom det prospekt som SAS förväntas

publicera omkring den 1 oktober 2020. Erbjudandena enligt den Initiala

Rekapitaliseringsplanen och den Reviderade Rekapitaliseringsplanen lämnas inte

till, och anmälningssedlar godkänns inte från, tecknare (inklusive aktieägare),

eller personer som agerar på uppdrag av tecknare, i samtliga jurisdiktioner där

sådana anmälningar om teckning skulle strida mot tillämpliga lagar eller

regleringar eller skulle kräva att ytterligare prospekt upprättas eller

registreras eller andra åtgärder företas utöver vad som följer av svensk lag.

Åtgärder i strid med restriktionerna kan utgöra brott mot tillämplig

värdepapperslagstiftning.

Inga av Värdepapperna har registrerats eller kommer att registreras enligt

United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse ("Securities

Act") eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion

i USA och får inte erbjudas, pantsättas, säljas, levereras eller på annat sätt

överföras, direkt eller indirekt, förutom enligt ett tillämpligt undantag från,

eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i

Securities Act och i enlighet med annan tillämplig värdepapperslagstiftningen.

Det kommer inte att ske något offentligt erbjudande av något Värdepapper i USA.

I Storbritannien och Nordirland riktas detta pressmeddelande endast till och

meddelas endast till personer som är kvalificerade investerare i den mening som

avses i artikel 2 e i Prospektförordningen (2017/1129) vilka är (i) personer som

faller inom definitionen av "investment professional" i artikel 19(5) i

Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, i dess

ändrade lydelse ("Ordern") eller (ii) personer som omfattas av artikel 49(2)(a)

till (d) i Ordern eller (iii) personer till vilka det på annat lagligt sätt kan

meddelas (alla sådana personer som avses i (i), (ii) och (iii) ovan kallas

tillsammans "Relevanta Personer"). Personer i Storbritannien och Nordirland som

inte är Relevanta Personer får inte agera eller förlita sig på detta

pressmeddelande.

Detta pressmeddelande innehåller viss information som återspeglar SAS aktuella

syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som

"avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar", "uppskattar" och andra

uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida

utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör

framåtriktad information och återspeglar SAS uppfattningar och förväntningar och

involverar ett antal risker, osäkerheter och antaganden som kan leda till att

faktiska händelser och resultat skiljer sig väsentligt från alla förväntade

framtida händelser eller prestationer som uttrycks eller underförstås av det

framåtriktade uttalandet. Informationen i detta pressmeddelande kan ändras utan

något föregående meddelande och förutom vad som krävs enligt tillämplig lag åtar

sig SAS inte något ansvar eller skyldighet att offentligt uppdatera eller

granska några av de framåtblickande uttalandena i det och har inte heller för

avsikt att göra det. Du bör inte ha otillbörligt förtroende för framåtblickande

uttalanden, som endast gäller under dagen för detta pressmeddelande. Som ett

resultat av dessa risker, osäkerheter och antaganden bör du inte lägga

otillbörligt förtroende för dessa framåtriktade uttalanden som en förutsägelse

av faktiska framtida händelser eller på annat sätt.