SAS — Capital/Financing Update 2020

Oct 21, 2020

SAS offentliggör utfall i företrädesemissionen

SAS offentliggör utfall i företrädesemissionen

Ej för offentliggörande, publicering eller distribution, direkt eller indirekt,

i eller till USA, Australien, Kanada, Hongkong, Indien, Japan, Singapore,

Sydafrika eller någon annan jurisdiktion där det skulle vara otillåtet.

Det slutliga utfallet i SAS AB:s ("SAS" eller "Bolaget") företrädesemission, i

vilken teckningsperioden löpte ut den 19 oktober 2020 kl. 17:00, visar att

3 443 242 959 stamaktier, motsvarande 100 % av de erbjudna aktierna, kommer att

emitteras. SAS kommer den 23 oktober 2020 att offentliggöra det slutliga

utfallet i obligationsinnehavarerbjudandet samt det antal aktier som tecknas av

den danska respektive den svenska staten i den riktade emissionen av stamaktier.

I företrädesemissionen har 2 893 845 046 stamaktier, motsvarande cirka 84,04 %

av de erbjudna aktierna, tecknats med stöd av teckningsrätter. Därtill har

teckningsanmälningar för 221 730 478 stamaktier, motsvarande cirka 6,44 % av de

erbjudna aktierna, mottagits för teckning utan stöd av teckningsrätter.

Tillsammans utgör teckningar med stöd av teckningsrätter och

teckningsanmälningar utan stöd av teckningsrätter cirka 90,48 % av de erbjudna

aktierna. Därmed kommer emissionsgarantin som lämnades av Bolagets

huvudaktieägare, den danska och den svenska staten, att delvis tas i anspråk,

innebärande att den danska och den svenska staten, utöver sina pro rata-andelar,

sammanlagt kommer att teckna ytterligare 327 667 435 stamaktier, motsvarande

cirka 9,52 % av de erbjudna aktierna. Sammanlagt kommer därmed 3 443 242 959

stamaktier, motsvarande 100 % av de erbjudna aktierna, att emitteras i

företrädesemissionen varvid SAS kommer att tillföras cirka 3 994 MSEK före

emissionskostnader.

De som har tecknat stamaktier utan stöd av teckningsrätter kommer att tilldelas

aktier i enlighet med de principer som anges i prospektet som offentliggjordes

den 30 september 2020. Meddelande till de personer som tilldelats aktier utan

stöd av teckningsrätter beräknas distribueras omkring den 22 oktober 2020.

Förvaltarregistrerade aktieägare kommer få besked om tilldelning i enlighet med

respektive förvaltarens rutiner.

Information om den ökning av antalet utgivna aktier i Bolaget som sker genom

obligationsinnehavarerbjudandet, konverteringen av de existerande

hybridobligationerna till stamaktier, samt den riktade emissionen av stamaktier

till danska och svenska staten, kommer att offentliggöras den 23 oktober 2020.

Sista dag för handel med betalda tecknade aktier (BTA) är den 30 oktober 2020.

De nya aktierna beräknas bli föremål för handel på Nasdaq Stockholm, Nasdaq

Copenhagen och Oslo Børs omkring den 3 november 2020 och beräknas levereras

omkring den 5 november 2020.

"Jag är tacksam för stödet vi fått från våra större ägare, den danska och

svenska staten samt Knut och Alice Wallenbergs Stiftelse, genom hela

rekapitaliseringsprocessen. Jag är också tacksam för det stöd och det förtroende

som privata och institutionella investerare har visat oss genom att delta i

företrädesemissionen, trots de utmaningar som flygindustrin genomgår. Blickar

man framåt så är vårt fokus fortsatt att leverera på vår affärsplan, som avser

att anpassa SAS till en marknad med lägre efterfrågan, för att återigen bli ett

lönsamt och mer hållbart flygbolag när världen återhämtar sig från Covid-19

-pandemin," säger Rickard Gustafson, vd SAS.

För mer information, vänligen kontakta:

SAS pressjour, +46 8 797 2944

Michel Fischier, VP Investor Relations, +46 70 997 0673

Rådgivare till Bolaget

Skandinaviska Enskilda Banken AB är SAS finansiella rådgivare och Global

Coordinator i samband med rekapitaliseringsplanen.

Mannheimer Swartling Advokatbyrå AB och Davis Polk & Wardwell London LLP är SAS

legala rådgivare.

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Danske Bank A/S, Danmark, Sverige

Filial och Swedbank AB (publ) har utsetts till Solicitation Agents och Joint

Bookrunners i företrädesemissionen.

Detta är information som SAS AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s

marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande av

Michel Fischier den 21 oktober 2020 kl. 17:15 CEST.

VIKTIG INFORMATION

Informationen i detta pressmeddelandet är ej för offentliggörande, publicering

eller distribution, direkt eller indirekt, i eller till USA, Australien, Kanada,

Hongkong, Indien, Japan, Singapore eller Sydafrika eller i någon annan stat

eller jurisdiktion där detta skulle vara otillåtet eller skulle kräva

ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av

svensk rätt.

Pressmeddelandet är endast för informationsändamål och utgör ej ett erbjudande

om att sälja eller emittera, köpa eller teckna något av de värdepapper som

beskrivs häri (tillsammans "Värdepapperna") eller något annat finansiellt

instrument i SAS. Varje erbjudande avseende Värdepapper i samband med

företrädesemissionen eller obligationsinnehavarerbjudandet kommer endast att ske

genom prospektet som SAS offentliggjorde den 30 september 2020, inklusive

tilläggsprospektet som SAS offentliggjorde den 7 oktober 2020. Erbjudandena

enligt rekapitaliseringsplanen lämnas inte till, och anmälningssedlar godkänns

inte från, tecknare (inklusive aktieägare), eller personer som agerar på uppdrag

av tecknare, i samtliga jurisdiktioner där sådana anmälningar om teckning skulle

strida mot tillämpliga lagar eller regleringar eller skulle kräva att

ytterligare prospekt upprättas eller registreras eller andra åtgärder företas

utöver vad som följer av svensk lag. Åtgärder i strid med restriktionerna kan

utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.

Inga av Värdepapperna har registrerats eller kommer att registreras enligt

United States Securities Act från 1933 i dess nuvarande lydelse ("Securities

Act") eller värdepapperslagstiftningen i någon delstat eller annan jurisdiktion

i USA och får inte erbjudas, pantsättas, säljas, levereras eller på annat sätt

överföras, direkt eller indirekt, förutom enligt ett tillämpligt undantag från,

eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i

Securities Act och i enlighet med annan tillämplig värdepapperslagstiftning. Det

kommer inte att ske något offentligt erbjudande av något Värdepapper i USA.

I Storbritannien och Nordirland riktas detta pressmeddelande endast till och

meddelas endast till personer som är kvalificerade investerare i den mening som

avses i artikel 2 e i Prospektförordningen (2017/1129) vilka är (i) personer som

faller inom definitionen av "investment professional" i artikel 19(5) i

Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, i dess

ändrade lydelse ("Ordern") eller (ii) personer som omfattas av artikel 49(2)(a)

till (d) i Ordern eller (iii) personer till vilka det på annat lagligt sätt kan

meddelas (alla sådana personer som avses i (i), (ii) och (iii) ovan kallas

tillsammans "Relevanta Personer"). Personer i Storbritannien och Nordirland som

inte är Relevanta Personer får inte agera eller förlita sig på detta

pressmeddelande.

Detta pressmeddelande innehåller viss information som återspeglar SAS aktuella

syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som

"avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar", "uppskattar" och andra

uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida

utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör

framåtriktad information och återspeglar SAS uppfattningar och förväntningar och

involverar ett antal risker, osäkerheter och antaganden som kan leda till att

faktiska händelser och resultat skiljer sig väsentligt från alla förväntade

framtida händelser eller prestationer som uttrycks eller underförstås av det

framåtriktade uttalandet. Informationen i detta pressmeddelande kan ändras utan

något föregående meddelande och förutom vad som krävs enligt tillämplig lag åtar

sig SAS inte något ansvar eller skyldighet att offentligt uppdatera eller

granska några av de framåtblickande uttalandena i det och har inte heller för

avsikt att göra det. Du bör inte ha otillbörligt förtroende för framåtblickande

uttalanden, som endast gäller under dagen för detta pressmeddelande. Som ett

resultat av dessa risker, osäkerheter och antaganden bör du inte lägga

otillbörligt förtroende för dessa framåtriktade uttalanden som en förutsägelse

av faktiska framtida händelser eller på annat sätt.