SAN BIAN SCI－TECH Co.,LTD. — Board/Management Information 2009

Jul 11, 2009

三变科技股份有限公司 管理文件

文件编号：SB/GC19 公司铜材料套期保值规定

颁布时间：2008 年12 月

共2 页 第1 页

第A 版，第1 次修改

一 目的

为规避公司铜材料价格波动风险，锁定加工利润，保证企业生产效益，特制订本规定。

二 范围

公司所有以电解铜为原料的生产产品用材料。

三 定义

套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的

临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。

四 权责

• 4.1 证券部：制定和实施本规定并对相关人员进行业务培训；收集统计目标时段铜材需求量；关注、收集、分析 期铜市场信息，结合各方意见预测铜价走势。

• 4.2 商务科：产品中标时将该报价单铜材消耗量邮件通知采购和证券部。

• 4.3 生产部采购：接收证券部套期保值指令单，根据指令单下单套保；根据套期保值订单量、成交价计算铜价； 关注期铜套期保值信息。

五 流程图

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商务科铜材需
求量及核价
N 套期保值指令单
证券部铜材 6 月累计下单数≤300T 总经理 Y
下单参考
6 月内累计下单数 300T～700T Y 采购依据指
总经理办公会议董事长
令单下单
6 月内累计下单数＞700T Y
董事会会议
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六 内容及要求

• 6.1 总经理、生产副总、财务总监、采购主管、采购员组成套期保值工作班子，由采购主管负责召集，共同商 讨铜价走势，确定本次套期保值额度，统一意见后报总经理和董事长审批，班子成员应时常关注市场动态， 经常交流，包括创造条件与专业期货机构研究员的交流。

• 6.2 采购期铜采购员为期铜套期保值具体业务经办人，采购主管为期铜套期保值指令下达人，采购主管在下达 指令购买或平仓指令前须按照下列权限，根据书面指示办理：

• 6.2.1 六个月内累计下单数量不大于300 吨的由总经理批准执行；

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6.2.2 六个月内累计下单数量大于300 吨但低于700 吨的（含700 吨），工作班子讨论后报董事长批准执行； 6.2.3 六个月内累计下单数量大于700 吨的，需经董事会会议批准。 6.2.4 上述累计下单数量不含已到期交割及已平仓的合约数量。 6.2.5 上述批准方式是指批准人在《三变科技铜材套期保值指令单》上书面签字，审核人为财务总监，特别情形 批准人不能当面签字时，应电话沟通取得同意后在指令单上记录并在事后第一时间取得批准人的书面补 签。 6.2.6 除非合同已确认，套期保值期限最长不超过六个月。 6.3 证券部证券事务代表每周一上午统计上周合同签订情况和累计未交货产品一览表，统计各月铜材料预计需 求量（到期月的15 日前为当月，15 日后为下个月），每周一中午报财务总监，并抄报采购主管，新增需求 量超过20 吨时由采购主管召集套期保值工作班子碰头会，商讨决定套期保值事宜，并形成会议记录，记 录参加人员讨论的论题、决定的意见。 6.4 公司期铜套期保值指令下达给电磁线供应商，由电磁线供应商根据公司下达的订单采购铜材并加工成公司 需要的电磁线。 6.5 套期保值指令下达前，采购主管应在线关注市场行情，通过传真下达指令的，指令下达后，应妥善保管《三 变科技铜材套期保值指令单》，电解铜的价格构成为：远期合约期货价格+0.3%交易费+升贴水费用。 6.6 采购人员在核定铜材价格时，如果该月累计订单总量在套期保值总量的范围以内，按套期保值的价格执行 订单，多余部分由下月订单补足。如订单量大于套期保值总量的，超出部分由采购按照日常采购订单采购， 订单的交货如存在质量、延迟交货等，按双方签订的商务合同处理。 6.7 在套期保值过程中，各责任人员应遵循以下原则：以产品报价单的铜价格来确定本期套期保值的铜价；为 确保销售订单的按时履行，套期保值指令下达并按此开仓后，除非有明确的致使铜价下跌的形势发生，否 则在实物交割前不得平仓；期铜套期保值严格限定本公司生产需要，严格避免套保业务转化为投机行为。 相关记录/附件 7.1 《三变科技铜材套期保值指令单》
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