SAN BIAN SCI－TECH Co.,LTD. — Annual Report 2015

Apr 23, 2015

三变科技股份有限公司 2014 年度财务决算报告

2014年国内电力整体投资增长放缓，风电、光伏太阳能方面发展加快，公司在14年风 电、光伏太阳能产品业务方面有较大增长。由于风电、光伏太阳能产品货款回笼周期较长， 导致企业资金较紧张，财务费用增长较大。经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 2014年公司全年实现营业收入92,382.51万元，利润总额1,627.13万元，净利润1,603.75 万元，加权平均净资产收益率3.56%，基本每股收益为0.08元，每股净资产为2.39元。与2013 年相比，2014年营业收入增长0.29%，净利润增长-17.90%。具体财务决算如下： 一、2014 年经营情况

金额单位：万元

					金额单位：万元
序号	项目	2014年金额	2013年金额	同比增减额	同比增减（±％）
1	营业收入	92,382.51	92,113.41	269.10	0.29%
2	营业成本	70,498.16	69,227.00	1271.16	1.84%
3	营业税金及附加	387.27	365.14	22.13	6.06%
4	销售费用	10,172.68	12,077.50	-1,904.82	-15.77%
5	管理费用	6,613.78	7,003.55	-389.77	-5.57%
6	财务费用	2,708.75	1,533.98	1,174.77	76.58%
7	资产减值损失	1,119.73	751.55	368.18	48.99%
8	利润总额	1,627.13	1,953.47	-326.34	-16.71%
9	所得税费用	23.38	0.00	23.38	100.00%
10	净利润	1,603.75	1,953.47	-349.72	-17.90%

（一）营业收入

2014 年公司全年实现营业收入92,382.51 万元，比上年实际92,113.41 万元增加 269.10 万元，增长0.29% 。营业收入增加的主要原因国内风电、光伏电力投资增长较快， 公司在2013 年取得较多订单在2014 年实现。

（二）、营业成本

2014 年营业成本70,498.16 万元，比上年实际69,227.00 万元，增加1,271.16 万元， 增长1.84%。营业成本增加的主要原因是销售收入增加所致。

公司主营业务收入、成本及毛利率变动分析如下：

1、分行业情况

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金额单位：万元

地区名称		本期数		上年同期数	上年同期数			同比变动
	收入	成本	毛利 率	收入	成本	毛利率	收入	成本	毛利 率
输配电及 控制设备	91,182.84	69,803.68	23.45%	90,720.51	68,774.69	24.19%	462.33	1,028.99	-0.74%
小 计	91,182.84	69,803.68	23.45%	90,720.51	68,774.69	24.19%	462.33	1,028.99	-0.74%

2、分产品情况

金额单位：万元

产品名称		本期数		上年同期数	上年同期数			同比变动
	收入	成本	毛利 率	收入	成本	毛利率	收入	成本	毛利率
油浸式变 压器	42,269.58	32,335.21	23.50%	55,745.49	42,003.70	24.65%	-13,475.91	-9,668.49	-1.15%
干式变压 器	10,594.67	7,499.87	29.21%	10,331.03	7,387.99	28.49%	263.64	111.88	0.72%
组合变压 器	37,246.06	29,306.9	21.32%	24,491.47	19,234.23	21.47%	12,754.59	10,072.67	-0.15%
其他	1,072.54	661.71	38.30%	152.52	148.78	2.45%	920.02	512.93	35.85%
小 计	91,182.84	69,803.68	23.45%	90,720.51	68,774.69	24.19%	462.33	1,028.99	-0.74%

综上，2014 年公司主营业务收入比上年有所下降，产品毛利率也有所下降。

（三）、主要费用情况

1、销售费用

2014 年销售费用全年实际发生10,172.68 万元，比上年实际发生额12,077.50 万元, 减少1,904.82 万元，下降15.77%。销售费用下降的主要原因是本期业务费计提减少及差 旅费减少所致。

2、管理费用

2014 年管理费用实际发生6,613.78 万元，比上年实际发生额6,793.55 万元，减少

• 389.77 万元，下降5.57%。管理费用减少的主要原因是本期业务招待费有所下降所致。 3、财务费用

2014 年财务费用实际发生2,708.75 万元，比上年实际发生额1,533.98 万元，增加 1,174.77 万元，增长76.58%。财务费用增加的主要原因是借款规模扩大，利息支出增加所 致。

4、资产减值损失

2014 年资产减值损失实际发生额1,119.73 万元，比上年实际发生额751.55 万元，增 加368.18 万元，增长48.99%，主要原因是本年应收账款增加较多计提的坏账准备增加所

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致。

（四）、利润总额

• 2014 年利润总额1,627.13 万元, 比上年利润总额1,953.47 万元，减少326.34 万元，

• 下降16.71%。主要原因是本年度财务费用增加较多及资产减值损失增加所致。 （五）、所得税费用

• 2014 年实现的税前利润尚不足弥补完以前年度亏损，本期不计提所得税。 （六）、净利润

• 2014 年实现净利润1,603.75 万元, 同比下降17.90%。

• 二、资产、负债及股东权益情况

• （一）、资产情况 金额单位:万元

序号	项目	2014 年金额	2013 年金额	同比增减额	同比增减（±％）
1	资产总额	130,088.19	108,060.63	22,027.56	20.38%
2	货币资金	18,806.96	6,411.12	12,395.84	193.35%
3	应收票据	50.00	0.00	50.00	100.00%
4	应收账款	50,344.78	39,604.79	10,739.99	27.12%
5	预付账款	451.86	1,209.98	-758.12	-62.66%
6	其他应收款	2620.00	1,851.39	768.61	41.52%
7	存货	23,530.66	27,219.06	-3,688.4	-13.55%
8	长期股权投资	1,857.50	1794.49	63.01	3.51%
9	固定资产	22,855.71	22,214.89	640.82	2.88%
10	在建工程	41.03	1,472.04	-1,431.01	-97.21%

2014 年期末资产总额为130,088.19 万元，比上年末的资产总额108,060.63 万元增加 22,027.56 万元，增长20.38%。其中主要项目变化情况：

• 1、货币资金期末余额18,806.96 万元，比上年末的6,411.12 万元增加12,395.84 万

• 元，增长193.35%，主要原因是本期银行保证金增加较多所致。

• 2、应收票据期末余额为50.00 万元，比上年末增加50.00 万元，增长100.00%，主要

• 原因是本期应收票据尚未背书转让所致。

• 3、应收账款净额期末余额为50,344.78 万元，比上年末的39,604.79 万元增加

• 10,739.99 万元，增长27.12%，主要原因是年底销售量增加，未达到按合同付款条件支付 货款，导致应收账款偏高所致。

• 4、预付账款期末余额为451.86 万元，比上年末的1,209.98 万元减少758.12 万元，

• 下降62.66%，主要原因是主要材料采用预付方式付款减少所致。

• 5、其他应收款期末余额为2,620.00 万元，比上年末的1,851.39 万元增加768.61 万

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元，增长41.52%，主要原因是投标保证金增加所致。

• 6、存货期末余额为23,530.66 万元，比上年末的27,219.06 万元减少3,688.4 万元，

• 下降13.55%，主要原因是年底风电、光伏产品交货量增加导致公司库存减少所致。

• 7、长期股权投资期末余额为1,857.5 万元，比上年末的 1794.49 万元增加 63.01 万元，

• 增长 3.51%，主要原因是小额贷款公司按权益法确认增加所致。

• 8、在建工程期末余额为41.03 万元，比上年末的 1,472.04 万元减少1,431.01 万元，

• 下降97.21%，主要原因是本期配变厂房工程完工结转所致。

序号	项目	2014 年金额	2013 年金额	同比增减额	同比增减（±％）
1	负债总额	81,989.33	61,853.93	20,135.4	32.55%
2	短期借款	20,816.29	21,950.00	-1,133.71	-5.16%
3	应付票据	28,050.00	4,000.25	24,049.75	601.21%
4	应付账款	20,171.99	23,470.27	-3,298.28	-14.05%
5	预收款项	5,935.50	4,008.11	1,927.39	48.09%
6	应交税费	520.39	292.03	228.36	78.20%
7	应付利息	48.76	298.79	-250.03	-83.68%
8	其他应付款	4,421.70	4,681.83	-260.13	-5.56%
9	应付职工薪酬	1,304.70	1,342.67	-37.97	-2.83%
10	一年内到期的 非流动负债	0.00	1,000.00	-1,000.00	-100%

• 2014 年期末负债合计81,989.33 万元，比上年末的61,853.93 万元增加20,135.4 万

• 元，增长32.55%。其中主要项目变化情况：

• 1、短期借款余额20,816.29 万元，比上年末的21,950.00 万元减少1,133.71 万元，

• 下降5.16%，主要原因是本期借款到期归还较多所致。

• 2、应付票据余额28,050.00 万元，比上年末的4,000.25 万元增加24,049.75 万元，

• 增加601.21%，主要原因是本期采用应付票据支付货款较多及采用应付票据融资较多所致。

• 3、应付账款余额20,171.99 万元，较上年末的23,470.27 万元减少3,298.28 万元，

• 下降14.05%，主要原因是本期付款较多所致。

• 4、预收款项余额5,935.5 万元，比上年末的4,008.11 万元增加1,927.39 万元，增长

• 48.09%，主要原因是按合同执行采用预收款项方式增加所致。

• 5、应交税费余额520.39万元，较上年末的292.03万元增加228.36万元，增长78.20%，

• 主要原因是本期应交增值税而在下期缴纳增加所致。

• 6、应付利息余额48.76 万元，较上年末的298.79 万元减少250.03 万元，下降83.68%，

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主要原因是借款规模减少及采用银行承兑汇票付款所致。

7、一年内到期的非流动负债余额为0 万元，较上年末的1,000.00 万元减少1,000.00 万元，下降100.00%，主要原因是长期借款在本期到期已归还所致。 （三）、股东权益情况

2014 年期末公司股东权益合计48,037.75 万元，比上年末的46,206.70 万元增加 1831.05 万元，增长3.96%。主要原因是本年度产生的净利润所致。 三、现金流量情况

2014 年，公司现金流量简表如下：

			金额单位：万元	金额单位：万元
项 目	2014 年金额	2013 年金额	同比增减 额	同比增 减％
一、经营活动产生的现金流量净额	9,488.17	6,626.64	2,861.53	43.18%
经营活动现金流入量	115,695.67	110,867.06	4,828.61	4.36%
经营活动现金流出量	106,207.50	104,240.42	1,967.08	1.89%
二、投资活动产生的现金流量净额	-2,366.40	-3,887.36	1,520.96	39.13%
投资活动现金流入量	1,710.32	2,079.38	-369.06	-17.75%
投资活动现金流出量	4,076.71	5,966.74	-1,890.03	-31.68%
三、筹资活动产生的现金流量净额	-5,446.20	-5,124.76	-321.44	-6.27%
筹资活动现金流入量	58,310.73	46,250.00	12,060.73	26.08%
筹资活动现金流出量	63,756.93	51,374.76	12,382.17	24.10%
四、汇率变动对现金及现金等价物的 影响	-19.29	-77.00	57.71	74.95%
五、现金及现金等价物净增加额	1,656.28	-2,462.47	4,118.75	167.26%

• 1、2014 年度，公司经营活动现金流量净额比2013 年度增加2,861.53 万元，增长43.18%，

• 主要原因是：公司本年度支付供应商货款有所减少所致。

2、2014 年度，投资活动现金流量净额比2013 年度增加1,520.96 万元，增长39.13%， 主要原因是：公司上年度配变厂房工程投入及购买设备导致投资活动现金流出增加所致。

3、2014 年度，公司筹资活动现金流量净额比2013 年度减少321.44 万元，下降6.27%， 主要原因是：公司本年度归还到期银行贷款增加导致筹资活动现金流出增加所致。

4、2014 年度，现金及现金等价物增加额比2013 年度增加1,656.28 万元，增长167.26%， 主要原因是：本年经营活动现金流量净额与投资活动现金流量净额同比增长较多所致。 四、主要财务指标分析

（一）偿债能力指标

项目 2014 年 2013 年 2012 年 本年比上年增减

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流动比率(倍)	1.23	1.26	1.28	-2.38%
速动比率(倍)	0.94	0.81	0.90	16.05%
资产负债率	63.03%	57.24%	57.51%	5.79%

2014 年末，公司流动比率为1.23、速动比率为0.94，对比上年末分别增减了-2.38% 及16.05%；2014 年末资产负债率为63.03%，比上年末的57.24%增长5.79%。主要原因是： 公司应付票据、预收账款及应交税费增加导致流动负债增加所致。

（二）资产周转能力指标

项目	2014 年	2013 年	2012 年	本年比上年增减
应收账款周转率(次)	2.05	2.39	2.57	-14.23%
存货周转率(次)	2.78	2.78	2.45	-

1、2014 年，公司应收账款周转率为2.05 次，对比上一年下降14.23%，主要原因是年 底销售量增加，未达到按合同付款条件支付货款，导致应收账款偏高所致。

2、2014 年，公司存货周转率为2.78 次，比上年的2.78 次持平。

（三）盈利能力及每股净资产

（三）盈利能力及每股净资产
项目	2014 年	2013 年	2012 年	本年比上年增 减
每股收益(元/股)	0.08	0.1	0.03	20%
扣除非经常性损益后的每股收益(元/ 股)	0.06	0.09	0.02	-33.33%
加权平均净资产收益率	3.43%	4.31%	1.33%	-0.88%
扣除非经常损益加权平均净资产收益 率	2.76%	3.83%	0.53%	-1.07%
每股净资产(元/股)	2.39	2.29	2.21	4.37%

2014 年，公司相关盈利能力指标对比上年有小幅下降。

三变科技股份有限公司 董事会

2015 年4 月22 日

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