POROČILO o poslovanju družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in Skupine SALUS za obdobje januar – september 2020

Ljubljana, november 2020

I.		UVODNA POJASNILA 3
II.	POSLOVNO POROČILO DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA, D.D. IN SKUPINE SALUS 4
1 POMEMBNEJŠE INFORMACIJE O DRUŽBI IN SKUPINI 4
	1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6	UPRAVA IN NADZORNI SVET DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA, D.D. 4 LASTNIŠKA STRUKTURA DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA, D.D. 4 SESTAVA SKUPINE SALUS 5 DIVIDENDA 5 LASTNE DELNICE 6 OBVLADOVANJE TVEGANJ 6
2		POMEMBNEJŠI PODATKI O POSLOVANJU 6
	2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6	POJASNILA IZRAČUNOV FINANČNIH KAZALNIKOV 6 POSLOVANJE V OBDOBJU JANUAR – SEPTEMBER 2020 6 PLAN POSLOVANJA 7 DOGODKI 7 SODNI IN UPRAVNI POSTOPKI 8 UPRAVLJANJE TVEGANJ 9
3		POMEMBNI DOGODKI PO DATUMU POROČANJA10
III.		RAČUNOVODSKO POROČILO 12
4		NEREVIDIRANI ZGOŠČENI RAČUNOVODSKI IZKAZI 12
5		PODLAGA ZA SESTAVO ZGOŠČENIH NEREVIDIRANIH RAČUNOVODSKIH IZKAZOV 17
	5.1 5.2 5.3 5.4 5.5	POROČAJOČA DRUŽBA 17 IZJAVA O SKLADNOSTI 17 RAČUNOVODSKE USMERITVE 17 FUNKCIJSKA IN PREDSTAVITVENA VALUTA 18 SEZONSKI VPLIV MEDLETNEGA DELOVANJA 18
6		POJASNILA K ZGOŠČENIM NEREVIDIRANIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA, D.D. IN SKUPINE SALUS 19
	6.1 6.2 6.3 6.4 6.5 6.6 6.7 6.8 6.9 6.10 6.11 6.12 6.13	NEOPREDMETENA SREDSTVA 19 OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA 19 NALOŽBENE NEPREMIČNINE 19 DOLGOROČNE FINANČNE NALOŽBE 20 ZALOGE 20 KRATKOROČNE POSLOVNE TERJATVE IN TERJATVE ZA DAVEK OD DOHODKA 21 DENAR IN DENARNI USTREZNIKI 21 LASTNIŠKI KAPITAL IN KAPITALSKE REZERVE 21 DOLGOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI 22 REZERVACIJE 22 KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI 22 KRATKOROČNE POSLOVNE OBVEZNOSTI IN OBVEZNOSTI ZA DAVEK OD DOHODKA 23 PRIHODKI OD PRODAJE 23
	6.14 6.15	STROŠKI PO NARAVNIH VRSTAH 23 DRUGI POSLOVNI PRIHODKI 24

	6.16	DRUGI POSLOVNI ODHODKI 24
	6.17	PRIHODKI IZ FINANCIRANJA 24
	6.18	ODHODKI IZ FINANCIRANJA 24
	6.19	POROČANJE PO SEGMENTIH 24
	6.20	FINANČNI INSTRUMENTI IN OBVLADOVANJE TVEGANJ 26
	6.20.1	Tveganja 26
	6.20.2	Merjenje poštene vrednosti27
	6.21	POSLI S POVEZANIMI STRANKAMI 28
7		IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE 29
IV.		PRILOGE30

Datum 30.11.2020 stran 3 od 30

I. UVODNA POJASNILA

Objava poročila o nerevidiranih konsolidiranih računovodskih izkazih obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in nerevidiranih računovodskih izkazih Skupine SALUS je v skladu z Zakonom o trgu vrednostnih papirjev v povezavi z 2. odstavkom 587. člena Zakona o trgu finančnih instrumentov in Priporočili javnim delniškim družbam za obveščanje Ljubljanske borze, d.d. ter drugo veljavno zakonodajo.

Z izčlenitvijo veletrgovske dejavnosti in pripadajočih storitev v tretjem četrtletju leta 2013 in ustanovitvijo nove družbe je matična družba SALUS, Ljubljana, d.d. kot obvladujoča družba v skladu z določili Zakona o gospodarskih družbah postala zavezanka za sestavitev konsolidiranih računovodskih izkazov. Podlago za sestavitev računovodskih izkazov predstavljajo Mednarodni standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU (v nadaljevanju: »MSRP, kot jih je sprejela EU«), in Zakon o gospodarskih družbah (v nadaljevanju: »ZGD-1«).

V skladu s tretjim odstavkom 10. člena Akta o ustanovitvi družbe SALUS, Veletrgovina, družba za promet s farmacevtskimi, medicinskimi in drugimi proizvodi, d.o.o. (krajše: SALUS, Veletrgovina, d.o.o.) in sprejete zaveze družbe SALUS, Ljubljana, d.d. na 28. redni skupščini z dne 26.4.2013 uprava v prilogi tega poročila objavlja tudi bilanco stanja in izkaz uspeha odvisne družbe SALUS, Veletrgovina, d.o.o.

II. POSLOVNO POROČILO družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in Skupine SALUS

1 Pomembnejše informacije o družbi in Skupini

1.1 Uprava in nadzorni svet družbe SALUS, Ljubljana, d.d.

Uprava družbe ima dva člana, in sicer mag. Žigo Hienga kot predsednika uprave in Gregorja Jenka kot člana uprave. Oba sta imenovana za mandatno obdobje petih let.

Nadzorni svet je v obdobju januar – september 2020 deloval v naslednji sestavi:

Boris Šefman, predsednik
Bogomir Kos, namestnik predsednika
Peter Jenčič, član
Matjaž Petelin, član
Damir Darmanović, član

1.2 Lastniška struktura družbe SALUS, Ljubljana, d.d.

Vse delnice družbe SALUS, Ljubljana, d.d. so navadne kosovne delnice z glasovalno pravico, ki se glasijo na prinosnika in s katerimi se trguje na organiziranem trgu z oznako SALR. Delnice dajejo imetnikom pravico do udeležbe pri upravljanju družbe, pravico do glasovanja na skupščini, pravico do sorazmernega dela dobička (dividende) in pravico do ustreznega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe. Vse delnice tvorijo en razred.

Po družbi SALUS, Ljubljana, d.d. dostopnih podatkih noben izmed lastnikov družbe nima prevladujočega vpliva. Delniško knjigo družbe vodi KDD, vendar družba nima podatkov o lastnikih delnic, ki glasijo na prinosnika.

Osnovni kapital družbe znaša 435.549,94 EUR in je razdeljen na 104.375 navadnih kosovnih delnic na prinosnika.

Po podatkih s skupščine delničarjev z dne 17.4.2020 je bilo od skupnega števila 104.375 kosovnih delnic z glasovalno pravico prisotnih 30.448 delnic, za katere je potrdila KDD kot izkazane papirje za glasovanje z delnicami na prinosnika predložilo deset oseb:

10 oseb	Število delnic	Odstotek
7 fizičnih oseb	28.565	27,37 %
Matis d.o.o.	1.032	0,99 %
Studio V d.o.o.	531	0,51 %
Clarinos d.o.o.	320	0,31 %

Prisotni člani uprave in nadzornega sveta so na skupščini predložili potrdila KDD kot izkazane papirje za glasovanje z naslednjim številom delnic:

Člani organov vodenja in nadziranja	Število delnic	Odstotek
Žiga Hieng, predsednik uprave	5.215	5,00 %
Gregor Jenko, član uprave	17.779	17,03 %
Boris Šefman, predsednik nadzornega sveta	3.500	3,35 %
Peter Jenčič, član nadzornega sveta	617	0,59 %

Navzkrižne lastniške povezanosti z drugimi družbami v Skupini SALUS ni.

1.3 Sestava Skupine SALUS

Skupino SALUS so na dan 30.9.2020 sestavljale naslednje družbe:

SALUS, Ljubljana, d.d., Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana, kot obvladujoča družba,
SALUS, Veletrgovina, d.o.o., Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana, kot odvisna družba,
CARSO pharm d.o.o., Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana, kot odvisna družba,
CARSO pharm d.o.o., Ulica Grada Vukovara 284, Zagreb, Hrvaška, kot odvisna družba,
CARSO Internacional DOOEL Ilinden, Ulica 34 br. 5 naselba Ilinden, 1041 Ilinden, Skopje, Severna Makedonija, kot odvisna družba,
CARSO pharm d.o.o., Beograd-Palilula, Vlade Ilića 1, RS-11060 Beograd, Srbija, kot odvisna družba,
SANOLABOR, d.d., Leskoškova 4, 1000 Ljubljana, kot odvisna družba,
SANOL H d.o.o., Franje Lučića 32, Zagreb, Hrvaška, kot odvisna družba odvisne družbe SANOLABOR, d.d.,
SANOL S d.o.o., Bulevar Mihajla Pupina 10d/III PP32, Beograd, Srbija, kot odvisna družba odvisne družbe SANOLABOR, d.d.

Na dan 30.9.2020 sta s Skupino SALUS povezani pridruženi družbi:

NENSI d.o.o., Cesta na Brdo 100, 1000 Ljubljana, kot pridružena družba odvisne družbe SALUS, Veletrgovina, d.o.o.,
ASW d.o.o., Leskoškova cesta 4, Ljubljana, kot pridružena družba odvisne družbe SANOLABOR, d.d.

1.4 Dividenda

Družba SALUS, Ljubljana, d.d. je v mesecu januarju 2020 izplačala vmesno dividendo za leto 2019 v bruto znesku 20,00 EUR na kosovno delnico, v maju 2020 pa je družba izplačala še preostalo dividendo v bruto znesku 25,00 EUR na kosovno delnico, skupaj bruto torej 45,00 EUR na kosovno delnico, kar predstavlja porast glede na preteklo leto, ko je bila skupna izplačana dividenda za leto 2018 bruto 37,00 EUR na delnico.

Datum 30.11.2020 stran 6 od 30

1.5 Lastne delnice

Družba SALUS, Ljubljana, d.d. na dan 30.9.2020 nima navadnih kosovnih delnic, pridobljenih za namene iz prve alineje prve točke 247. člena ZGD-1.

1.6 Obvladovanje tveganj

Podrobnosti o obvladovanju tveganj Skupine SALUS in družbe SALUS, Ljubljana, d.d. se nahajajo v računovodskem poročilu.

2 Pomembnejši podatki o poslovanju

2.1 Pojasnila izračunov finančnih kazalnikov

Redni EBITDA in poslovni izid iz rednega poslovanja
-----------------------------------------------------	--	--	--

Definicija	Namen uporabe
Poslovni izid iz rednega poslovanja: poslovni izid iz poslovanja minus drugi odhodki plus drugi prihodki	Skupina SALUS uporablja prilagojeni poslovni izid iz poslovanja za spremljanje uspešnosti poslovanja pred izrednimi, neobičajnimi oziroma enkratnimi postavkami, ki so zajete v kategorji drugih prihodkov in odhodkov. Poslovodstvo meni, da je ta kazalnik uporaben, ker daje indikacijo o dobičkonosnosti rednega poslovanja Skupine SALUS brez upoštevanja vplivov pomembnih dogodkov in/ali odločitev, ki se dogajajo manj pogosto.
Redni EBITDA: poslovni izid iz rednega poslovanja, povečan za amortizacijo	EBITDA je s strani investitorjev in analitikov pogosto uporabljen kazalnik za ovrednotenje uspešnosti poslovanja podjetij. Skupina SALUS uporablja prilagojeni EBITDA, ki ne zajema izrednih, neobičajnih oziroma enkratnih postavk, vključenih v kategorji drugih prihodkov in odhodkov. Skupina uporablja EBITDA, ker kazalnik zagotavlja dober približek denarnega toka iz rednega poslovanja ter daje uporabno informacijo o sposobnosti Skupine za odplačevanje dolgov in financiranje naložb.

2.2 Poslovanje v obdobju januar – september 2020

Skupina SALUS je v obdobju januar september 2020 ustvarila:
- o za 292.353.427 EUR prihodkov iz poslovanja (januar september 2019: 254.887.440 EUR), kar predstavlja 14,7% rast;
- o poslovni izid iz rednega poslovanja v višini 8.558.363 EUR (januar september 2019: 5.844.710 EUR), kar predstavlja 46,4% rast, in redni EBITDA v višini 11.477.113 EUR (januar – september 2019: 8.428.702 EUR), kar predstavlja 36,2% rast;
- o čisti poslovni izid v višini 6.761.678 EUR (januar september 2019: 4.321.368 EUR)
Družba SALUS, Ljubljana, d.d. je v obdobju januar september 2020 realizirala:
- o poslovni izid iz rednega poslovanja v višini -690.077 EUR;
- o čisti poslovni izid v višini 4.933.086 EUR.

2.3 Plan poslovanja

Za poslovno leto 2020 Skupina SALUS načrtuje:

čiste prihodke od prodaje v višini približno 350 milijonov EUR,
poslovni izid iz rednega poslovanja v višini 7,3 milijone EUR,
poslovni izid iz rednega poslovanja pred amortizacijo (redni EBITDA) v višini 11,2 milijona EUR,
čisti poslovni izid v višini 5,7 milijonov EUR.

Skupina SALUS je v obdobju januar – september 2020 zastavljeni letni plan večinoma že dosegla. Zaradi dejstva, da trajanja novih ukrepov kot posledica drugega vala epidemije COVID-19 in njihovih vplivov na gospodarstvo v dani situaciji ni mogoče napovedati, družba ne more zanesljivo oceniti učinkov na bodoče poslovanje in zanesljivo napovedati, v kolikšni meri bo zastavljeni plan presežen.

2.4 Dogodki

Po velikem navalu na lekarne in povečanemu povpraševanju s strani bolnišničnega sektorja ob razglasitvi epidemije COVID-19 v marcu 2020 je družba v aprilu zaznala upad prodanih količin, predvsem zaradi sprejete Odredbe o omejitvi izdaje zdravil za uporabo v humani medicini pri izvajalcih lekarniške dejavnosti ter povečanju izdelave dezinfekcijskih sredstev za površine in roke (Uradni list 22/2020), sprejete s strani Ministrstva za zdravje, ki je izdajo zdravil za uporabo v humani medicini pri izvajalcih lekarniške dejavnosti pri zdravilih na recept omejila na količino, ki ustreza zdravljenju bolnika za obdobje enega meseca, pri zdravilih brez recepta pa na količino enega pakiranja na osebo, in zaradi skrajšanih odpiralnih časov lekarn. Ti ukrepi so bili konec maja 2020 v celoti odpravljeni. Skupina je skladno s situacijo v posamezni državi, kjer je prisotna, izkoristila možnosti, ki so bile zagotovljene za pomoč gospodarstvu. V Sloveniji, kot največjem trgu, na katerem posluje Skupina, je bil tako koriščen ukrep povračila prispevkov za pokojninsko zavarovanje delojemalca in delodajalca. Drugi ukrepi, ki predvidevajo kasnejše ugotavljanje upravičenosti prejemnika do pomoči oziroma so kakor koli drugače pogojevani, niso bili koriščeni.
Družba SALUS, Ljubljana, d.d. je dne 12.5.2020 pridobila poslovni delež v družbi MEDIFIT, druge z informacijsko tehnologijo in računalniškimi storitvami povezane dejavnosti, d.o.o. (»MEDIFIT«) v skupni višini 10% osnovnega kapitala te družbe. MEDIFIT je slovensko zagonsko podjetje, ki ponuja svoje rešitve zavarovalnicam, ki tržijo dodatna zdravstvena zavarovanja, kot tudi izvajalcem zdravstvenih storitev in pacientom. Družba je osredotočena predvsem na razvoj tehnološke platforme, ki predstavlja okvir integriranega zdravstvenega sistema samoplačniških zdravstvenih storitev, vključno z razvojem storitev na področju virtualne oskrbe pacientov (telemedicina). S pridobitvijo deleža v družbi MEDIFIT Skupina SALUS sledi sprejeti strategiji za obdobje od 2018-2022.

Datum 30.11.2020 stran 8 od 30

• Družba je v juliju 2020 na podlagi Pogodbe o prodaji in nakupu poslovnega deleža kupila 100% delež v družbi BENIFARM d.o.o., Vlade Ilića 1, RS-11060 Beograd, Srbija (»BENIFARM«). Družba BENIFARM je bila ustanovljena leta 2011, njeno osrednjo dejavnost pa predstavljajo storitve raziskave trga, zastopanje farmacevtskih proizvajalcev na področju uvajanja zdravil na trg, storitev regulative ter farmakovigilance. Vedno bolj se uveljavlja tudi na področju izvajanja farmacevtskega marketinga, tržnih in strokovnih aktivnosti, vezanih na bolnišnična zdravila, zdravila na recept ter OTC zdravila. Poleg komunikacije z zdravstvenimi delavci ter farmacevtskimi podjetji ima ustaljene komunikacijske kanale z vsemi osrednjimi ustanovami v zdravstvenem sistemu. Najpomembnejši trg je Srbija, vendar družba izvaja storitve tudi na območju Bosne in Hercegovine ter Črne Gore. S pridobitvijo deleža v družbi BENIFARM Skupina SALUS sledi sprejeti strategiji za obdobje od 2018-2022. Pridobitev predmetnega poslovnega deleža ne bo imela pomembnega vpliva na poslovanje Skupine SALUS. Dne 18.9.2020 se je družba preimenovala v CARSO pharm d.o.o. Beograd-Palilula.

2.5 Sodni in upravni postopki

Javna agencija Republike Slovenije za varstvo konkurence (v nadaljevanju: »Agencija«) je v upravnem postopku dne 14.10.2013 izdala odločbo št. 306–45/2010–224, dne 3.6.2014 pa uvedla prekrškovni postopek, v katerem še ni bila izdana nobena odločitev. V odločbi, izdani v upravnem postopku, je Agencija navedla ugotovitev, da je družba SALUS, Ljubljana, d.d. skupaj z drugimi strankami postopka kršila 6. člen Zakona o preprečevanju omejevanja konkurence (»ZPOmK–1«) in 101. člen Pogodbe o delovanju Evropske unije (»PDEU«). Agencija vsem strankam v postopku očita, da so se pri prodaji zdravil za uporabo v humani medicini na debelo z javnimi lekarniškimi zavodi v Republiki Sloveniji (v nadaljevanju: »RS«) dogovarjale oziroma usklajeno ravnale glede določanja cen zdravil, delitve trga oziroma javnih naročil za dobavo zdravil za uporabo v humani medicini javnim lekarniškim zavodom in oddaje prikrojenih ponudb v postopkih javnega naročanja naročnikov javnih zavodov, katerega cilj je preprečevanje, oviranje ali izkrivljanje konkurence. Družba SALUS, Ljubljana, d.d. je ves čas trajanja upravnega in sodnega postopka odločno zavračala vsa očitana dejanja. Zoper odločitev Agencije je tako najprej vložila tožbo na Upravno sodišče RS, ki jo je zavrnilo, nato revizijo na Vrhovno sodišče RS, ki je prav tako potrdilo odločitev Agencije, in ustavno pritožbo na Ustavno sodišče RS. V letu 2016 je družba SALUS, Ljubljana, d.d. prejela sklep Ustavnega sodišča, s katerim je odločilo, da ustavne pritožbe zoper sodbo Vrhovnega sodišča RS v postopku sodnega varstva zoper odločitev Agencije ne sprejme v obravnavo, ker niso izpolnjeni pogoji iz 55.b člena Zakona o Ustavnem sodišču. Pojasnilo Ustavnega sodišča, skladno z določbo 55.c člena Zakona o Ustavnem sodišču je, da Ustavno sodišče ni dolžno obrazložiti svoje odločitve. S tem so v Sloveniji izčrpane vse pravne možnosti v zvezi z omenjenim postopkom, kljub temu pa družba SALUS, Ljubljana, d.d. še vedno zavrača vsa očitana dejanja.
Družba SALUS, Ljubljana, d.d. je dne 26.6.2019 prejela sodbo Višjega sodišča v Ljubljani v zadevi pod opr. št. II P 2713/2013, s katero se je družbi naložilo plačilo (vračilo) zneska v višini 508.533,88 EUR skupaj s pripadajočimi zamudnimi obrestmi ter povratno cesijo

Datum 30.11.2020 stran 9 od 30

odstopljenih terjatev, ki so bile dane v zavarovanje, vse v korist tožnice Staša Marija Kastelic – Moja Lekarna – v stečaju. Družba SALUS, Ljubljana, d.d. je v postavljenem roku poravnala vse naložene obveznosti s predmetno pravnomočno sodbo. Ker je bila predmetna zadeva del delitvenega načrta izčlenitve z dne 22.3.2013, je družba SALUS, Ljubljana, d.d. znesek plačila prenesla na družbo SALUS, Veletrgovina, d.o.o., slednja pa je ponovno vzpostavila terjatev do dolžnice v znesku, kot zanj domneva, da bo najverjetneje poplačan iz stečajne mase (terjatve obeh družb so v stečajni masi v celoti priznane), za razliko do celotnega zneska naloženih obveznosti pa je pripoznala druge odhodke. Družbi sta v predmetni zadevi na Vrhovno sodišče RS vložili zahtevo za dopustitev revizije, na Vrhovno državno tožilstvo pa pobudo za vložitev zahteve za varstvo zakonitosti. Slednje je pobudo preučilo in preizkusilo ter sklenilo, da ne bo postopalo v skladu s pobudo, Vrhovno sodišče pa je dne 28.11.2019 sprejelo sklep, s katerim je revizijo dopustilo. Družbi sta dne 19.12.2019 na Okrožno sodišče v Ljubljani vložili revizijo. Zaključek stečajnega postopka nad dolžnico se pričakuje do konca leta 2020.

2.6 Upravljanje tveganj

Glavna tveganja, katerim je izpostavljena Skupina SALUS, so navedena v nadaljevanju. Podrobnosti o obvladovanju finančnih tveganj se nahajajo v računovodskem poročilu.

Na pojav virusa COVID-19 se je Skupina SALUS nemudoma odzvala in je večini zaposlenih, ki jim delovni proces to omogoča, zagotovila delo od doma, zaposlenim v logistiki pa je z zaščitnimi ukrepi omogočila varno izvajanje dela na lokaciji družbe. Skupina je nadalje pristopila k zagotovitvi zadostne likvidnosti, stroškovni racionalizaciji in zaustavitvi vseh projektov in naložb, ki niso bili nujni za zagotavljanje neprekinjenega in varnega poslovanja. Skupina je tako vseskozi delovala nemoteno, hkrati pa je zagotovila trdne temelje in postavila postopke odzivnih ukrepov, ki ji omogočajo takojšnjo reakcijo na vsako spreminjanje razmer.
Med finančnimi tveganji družbi SALUS, Veletrgovina, d.o.o. in SANOLABOR, d.d. ponovno beležita povečano likvidnostno tveganje zaradi zamud plačil slovenskih bolnišnic, na katere je dodatno vplival pojav virusa COVID-19. Nekatere bolnišnice so ob najavi vlade o dodatnem izplačilu zaposlenim v kriznih razmerah popolnoma zaustavile plačila dobaviteljem, kar je ustvarilo likvidnostno vrzel in s čimer so bili le-ti primorani financirati javno zdravstvo, saj na strani dobaviteljev (farmacevtskih proizvajalcev) večinoma ni bilo posluha za podaljšanje plačilnih rokov. Deloma so bolnišnice dolgove poplačale v septembru 2020 po prejemu sredstev, zagotovljenih z Zakonom o interventnih ukrepih za omilitev in odpravo posledic epidemije COVID-19 – »PKP3« (tj. 4 mesece po sprejetju relevantne zakonodaje), vendar pa so tako dolgovi kot tudi zamude bolnišnic s plačili še vedno povečani glede na stanje pred pojavom COVID-19. V zaščito kratkoročne in dolgoročne plačilne sposobnosti kot del rednih procesov upravljanja s terjatvami v Skupini ves čas poteka aktivna izterjava, ravno tako pa ima Skupina na voljo fleksibilno kratkoročno financiranje pri lokalnih bankah.

Datum 30.11.2020 stran 10 od 30

Glavno regulatorno tveganje za Skupino predstavlja spreminjanje zakonodaje, vezane na trg zdravil in dejavnost veletrgovcev z zdravili in medicinskimi pripomočki. Zaenkrat še vedno ni sprejetih pravilnikov, vezanih na Zakon o zdravilih (v nadaljevanju: »ZZdr-2«), ki naj bi podrobno opredelili okvir delovanja veletrgovcev s polnim obsegom opravljanja dejavnosti, kamor sodi SALUS, Veletrgovina, d.o.o., ter veletrgovcev s kontaktno omejenim in produktno omejenim obsegom opravljanja dejavnosti, kamor spada družba SANOLABOR, d.d. Ne pričakujemo, da bi sprejem pravilnikov poslabšal položaj družb, je pa tveganje v zmernem obsegu prisotno.
V juniju 2019 je bil zavrnjen dne 26.4.2019 v Državni zbor Republike Slovenije podan predlog o spremembi Zakona o lekarniški dejavnosti (ZLD-1), v katerem je bila predlagana odprava prepovedi vertikalne integracije, uzakonjena leta 2016 z rokom za ureditev problematike do 31.12.2019. Državni zbor je nato na svoji 13. redni seji dne 26.11.2019 sprejel zakon o spremembi Zakona o lekarniški dejavnosti (ZLD-1B), s katerim se je dodatno podaljšalo prehodno obdobje, v katerem morajo izvajalci lekarniške dejavnosti uskladiti svojo dejavnost s 26. členom ZLD-1, in sicer do 31.12.2021. Za družbo SALUS, Veletrgovina, d.o.o. poslovno sodelovanje z vertikalno integriranimi veletrgovci predstavlja poslovno tveganje, saj vertikalna integracija vodi v neenakopraven položaj na trgu v odnosu do ostalih veletrgovcev. Družba omenjena tveganja obvladuje s konkurenčnim nastopom na trgu in nenehnimi izboljšavami kakovosti storitev.
Na področju komercialnih tveganj družba SALUS, Veletrgovina, d.o.o. zaznava padanje prodanih količin zdravil na določenih segmentih slovenskega trga zdravil in spremembo strukture prodanih zdravil v korist dražjih zdravil. Posledica tega je padec razlike v ceni za določen segment trga, saj je veletrgovska marža regulirana (in od leta 2010 ni bila spremenjena niti za vpliv inflacijskih gibanj), na obseg in višino te marže pa v večjem delu vpliva količina prodanih zdravil, v manjšem pa cena prodanih zdravil. Omenjeno tveganje družba obvladuje s širitvijo nabora ponujenih storitev, z geografsko diverzifikacijo izvajanja obstoječih storitev in obvladovanjem prodanih količin zdravil. Ravno tako se pojavlja tudi tveganje »nezaveze« naročnikov, da razpisane količine blaga po javnem naročanju tudi prevzamejo oz. kupijo. Eno od možnih tveganj bi lahko bilo tudi izvedeno skupno javno naročilo vseh lekarniških javnih zavodov.

3 Pomembni dogodki po datumu poročanja

Dne 24.10.2020 je bil uveljavljen Zakon o začasnih ukrepih za omilitev in odpravo posledic COVID-19 – »PKP5«, ki je ne glede na 11. člen Zakona o preprečevanju zamud pri plačilih ter 9. in 20. člen Zakona o interventnih ukrepih za zagotovitev finančne stabilnosti javnih zdravstvenih zavodov, katerih ustanovitelj je Republika Slovenija, za javne zdravstvene zavode, razen za zavode s področja lekarniške dejavnosti, uveljavil plačilni rok 60 dni. Družbi SALUS, Veletrgovina, d.o.o. in SANOLABOR, d.d. sta imeli do spremembe z večjimi javnimi zdravstvenimi zavodi večinoma dogovorjen 60-dnevni plačilni rok, zato pomembnih vplivov iz tega naslova ne pričakujeta, ravno tako pa ni pričakovati, da bo ta sprememba bistveno vplivala na plačilne navade javnih zdravstvenih zavodov.

Datum 30.11.2020 stran 11 od 30

Dne 16.11.2020 je družba SALUS, Ljubljana, d.d. prejela sodbo in sklep Vrhovnega sodišča Republike Slovenije (v nadaljevanju: »VS RS«) pod opr. št. II Ips 16/2020 v sporu tožnice Staša Marija Kastelic – Moja Lekarna – stečaju zaradi povratne cesije in plačila 508.533,88 EUR in 76.264,37 EUR, vse s pripadki. VS RS je s predmetno sodbo delno ugodilo reviziji družbe zoper sodbo Višjega sodišča v Ljubljani pod opr. št. II Cp 1548/2018 v zvezi s sodbo Okrožnega sodišča v Ljubljani pod opr. št. II P 2713/2013 in je izpodbijani sodbi spremenilo tako, da je razveljavilo I. točko izpodbijane sodbe, s katero je sodišče prve stopnje zavrglo pobotni ugovor družbe ter zavrnilo tožbeni zahtevek, s katerim je bilo družbi naloženo, da mora tožnici plačati znesek 508.533,88 EUR z obrestmi (prvi odstavek II/1. točke izreka). V preostalem delu je bila revizija zavrnjena. Družba je svojo obveznost po sedaj spremenjenem delu tedaj pravnomočne in izvršljive sodbe dne 5.7.2019 v celoti izpolnila. Družba si je ob plačilu, za primer odpadle pravne podlage, pridržala pravico zahtevati vračilo celotnega plačanega zneska skupaj s pripadajočimi zakonskimi zamudnimi obrestmi.

Po datumu poročanja ni bilo drugih poslovnih dogodkov, ki bi pomembno vplivali na zneske v računovodskih izkazih oziroma dodatna razkritja.

III. RAČUNOVODSKO POROČILO

4 NEREVIDIRANI ZGOŠČENI RAČUNOVODSKI IZKAZI

Nerevidiran zgoščen izkaz finančnega položaja družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in Skupine SALUS na dan 30.9.2020

		SALUS,	SALUS,		Skupina SALUS
	Pojasnila	Ljubljana, d.d.	Ljubljana, d.d.	Skupina SALUS 30.9.2020	31.12.2019
		30.9.2020	31.12.2019
Neopredmetena sredstva	6.1	5.408	0	9.436.792	9.807.391
Opredmetena osnovna sredstva	6.2	364.820	432.921	28.743.325	29.181.494
Naložbene nepremičnine	6.3	2.807.164	2.934.819	2.807.164	2.934.819
Dolgoročne finančne naložbe	6.4	53.880.565	53.840.925	1.045.622	997.666
Dolgoročne poslovne terjatve		7.094	4.743	9.015	6.689
Terjatve za odloženi davek		201.215	201.215	341.194	341.194
Druga dolgoročna sredstva		13.126	13.126	59.190	59.190
Skupaj dolgoročna sredstva		57.279.392	57.427.749	42.442.302	43.328.443
Zaloge	6.5	0	0	43.391.686	32.912.922
Kratkoročne finančne naložbe		17.232	32.223	45.022	80.895
Kratkoročne poslovne terjatve	6.6	125.519	54.329	53.427.455	44.154.108
Terjatve za davek od dohodka	6.6	0	0	818.992	33.968
Denarna sredstva in denarni ustrezniki	6.7	1.733.612	2.702.730	6.928.592	14.337.438
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve		5.717	13.641	2.042.350	1.281.264
Skupaj kratkoročna sredstva		1.882.080	2.802.923	106.654.097	92.800.595
Skupaj sredstva		59.161.472	60.230.672	149.096.399	136.129.038
Osnovni kapital		435.550	435.550	435.550	435.550
Rezerve		9.273.155	9.273.155	9.363.357	9.363.357
Lastne delnice		0	0	0	0
Prevedbena razlika		0	0	-15.043	0
Rezerva zaradi merjenja pošt.vred.		0	0	-94.004	-94.004
Dobiček preteklih let		33.808.485	34.056.278	40.243.034	38.999.399
Dobiček tekočega leta		4.933.086	4.388.042	6.761.678	5.888.781
Skupaj kapital	6.8	48.450.276	48.153.025	56.694.572	54.593.083
Dolgoročne finančne obveznosti	6.9	9.791.197	9.791.197	12.301.411	12.099.886
Rezervacije	6.10	0	0	1.713.711	1.254.907
Druge dolgoročne obveznosti		0	0	41.400	159.951
Skupaj dolgoročne obveznosti		9.791.197	9.791.197	14.056.522	13.514.744
Kratkoročne finančne obveznosti	6.11	567.562	2.175.446	857.917	3.165.490
Kratkoročne poslovne obveznosti	6.12	33.312	57.704	71.510.314	63.534.883
Obveznosti za davek od dohodka	6.12	0	0	1.875.748	118.057
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve		319.125	53.300	4.101.326	1.202.781
Skupaj kratkoročne obveznosti		919.999	2.286.450	78.345.305	68.021.211
Skupaj obveznosti in kapital		59.161.472	60.230.672	149.096.399	136.129.038

Nerevidiran zgoščen izkaz poslovnega izida družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in Skupine SALUS za obdobje januar – september 2020

	Pojasnila	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2019	Skupina SALUS 1-9 2020	Skupina SALUS 1-9 2019
Čisti prihodki od prodaje	6.13	451.035	348.481	292.353.427	254.887.440
Nabavna vrednost prodanega blaga		0	0	-260.592.613	-228.087.730
Kosmati poslovni izid		451.035	348.481	31.760.814	26.799.710
Stroški prodajanja z amortizacijo	6.14	-259.369	-235.836	-16.978.717	-14.935.255
Stroški splošnih dejavnosti	6.14	-895.286	-503.727	-6.716.152	-5.805.302
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki) Drugi poslovni odhodki (s	6.15	13.543	11.350	659.080	39.783
prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki)	6.16	0	0	-166.662	-254.226
Poslovni izid iz rednega poslovanja		-690.077	-379.732	8.558.363	5.844.710
Prihodki iz financiranja	6.17	5.983.468	2.490.888	561.387	336.627
Odhodki iz financiranja	6.18	-363.419	-153.438	-494.355	-219.326
Poslovni izid po financiranju		4.929.972	1.957.718	8.625.395	5.962.011
Drugi prihodki		3.114	2	10.379	2.319
Drugi odhodki		0	-1.444	-1.161	-557.261
Davek iz dobička		0	0	-1.872.935	-1.143.673
Odloženi davki		0	0	0	57.972
Čisti dobiček / (izguba) poslovnega leta		4.933.086	1.956.276	6.761.678	4.321.368
Osnovni in popravljeni dobiček na delnico	6.8	47,26	18,74	64,78	41,40

Nerevidiran zgoščen izkaz drugega vseobsegajočega donosa družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in Skupine SALUS za obdobje januar – september 2020

	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2019	Skupina SALUS 1-9 2020	Skupina SALUS 1-9 2019
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA
OBDOBJA	4.933.086	1.956.276	6.761.678	4.321.368
Tečajne razlike	0	0	-15.043	0
Spremembe rezerve, nastale zaradi merjenja
po pošteni vrednosti	0	0	0	571
Celotni vseobsegajoči donos obračunskega
obdobja	4.933.086	1.956.276	6.746.635	4.321.939

Nerevidiran zgoščen izkaz denarnih tokov družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in Skupine SALUS za obdobje januar – september 2020

	SALUS, Ljubljana,	SALUS, Ljubljana,	Skupina SALUS	Skupina SALUS
	d.d.	d.d.	1-9 2020	1-9 2019
	1-9 2020	1-9 2019
DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
Čisti poslovni izid	4.933.086	1.956.276	6.761.678	4.321.367
Davek od dobička	0	0	1.872.935	1.085.701
Amortizacija osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin	176.638	197.696	2.315.530	2.180.031
Amortizacija neopredmetenih sredstev	91	0	603.986	403.961
Prevrednotovalni izid obratnih sredstev	0	0	162.590	217.379
(Dobiček)/izguba pri prodaji osnovnih sredstev in naložbenih
nepremičnin	-6.014	-11.350	-805	10.466
Neto sprememba rezervacij in časovnih razmejitev	273.750	-76.708	2.774.490	860.887
Neto finančni (prihodki)/odhodki	111.373	128.434	183.417	-73.527
Slabitev naložb	222.000	0	222.000	0
Prevrednotovalni izid finančnih naložb	-20.464	-15.642	-21.497	-43.774
Finančni prihodki iz prejetih dividend odvisnih družb	-5.932.685	-2.450.000	0	0
Denarni tok iz poslovanja pred spremembo obratnega kapitala	-242.225	-271.294	14.874.324	8.962.491
Sprememba poslovnih in drugih terjatev	-72.403	778.522	-9.460.983	-7.960.612
Sprememba zalog	0	42	-10.626.704	-2.315.643
Sprememba poslovnih in drugih obveznosti	-25.531	-52.420	7.832.391	1.015.076
Spremembe poslovnih sredstev in obveznosti	-97.934	726.144	-12.255.296	-9.261.179
Izdatki za davek iz dobička	0	0	-896.808	-1.255.029
Čisti denarni tok iz poslovanja	-340.159	454.850	1.722.220	-1.553.717
DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
Izdatki za nakup neopredmetenih sredstev	-5.500	0	-233.210	-171.141
Izdatki za nakup opredmetenih sredstev	0	-13.975	-1.934.526	-828.214
Izdatki za pridobitev finančnih naložb	-241.176	-375.513	-241.176	-375.513
Izdatki za dana posojila	-4.350.000	0	0	0
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev	0	0	0	0
Prejemki od odtujitve opredmetenih sredstev	25.134	11.350	139.914	17.058
Prejemki od odtujitve finančnih naložb	0	0	0	0
Prejemki od danih posojil	4.366.610	17.130	36.121	36.178
Prejemki za obresti	2.656	2.930	52.838	4.184
Prejete dividende	5.946.158	2.465.444	15.286	20.749
Čisti denarni tok iz naložbenja	5.743.882	2.107.366	-2.164.753	-1.296.699
DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
Izdatki iz finančnih obveznosti	-1.542.465	-1.028.310	-9.764.801	-4.908.310
Izdatki za obresti iz finančnih obveznosti	-127.858	-117.647	-190.802	-117.647
Izdatki za najeme	-1.272	-2.157	-691.824	-647.644
Izdatki za obresti pri najemih	-4.371	-4.372	-50.345	-48.829
Prejemki iz vplačanega kapitala	0	2.073.600	0	2.073.600
Prejemki iz finančnih obveznosti	0	0	8.421.175	4.270.000
Plačane dividende	-4.696.875	-3.861.875	-4.696.875	-3.861.875
Čisti denarni tok iz financiranja	-6.372.841	-2.940.761	-6.973.472	-3.240.704

ZAČETNO STANJE DENARNIH SREDSTEV	2.702.730	1.114.764	14.337.438	13.223.539
Tečajne razlike	0	0	-11.105	0
Denarna sredstva, pridobljena s poslovno združitvijo	0	0	18.264	0
Denarni izid v obdobju	-969.118	-378.545	-7.416.005	-6.091.121
KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV	1.733.612	763.219	6.928.592	7.132.418

zadeva POROČILO o poslovanju za obdobje januar – september 2020 Datum 30.11.2020 stran 15 od 30

Nerevidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za družbo SALUS, Ljubljana, d.d. za obdobje januar – september 2020

(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Druge rezerve iz dobička	Dobiček preteklih let	Dobiček tekočega leta	Skupaj kapital
Stanje 31. december 2019	435.550	8.380.201	56.335	836.619	34.056.278	4.388.042	48.153.025
Transakcije z lastniki	0	0	0	0	-4.635.835	0	-4.635.835
Povečanje osnovnega kapitala	0	0	0	0	0	0	0
Izplačilo dividend	0	0	0	0	-4.696.875	0	-4.696.875
Druge spremembe lastniškega kapitala	0	0	0	0	61.040	0	61.040
Spremembe v celotnem vseobsegajočem donosu poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	4.933.086	4.933.086
Čisti poslovni izid obdobja	0	0	0	0	0	4.933.086	4.933.086
Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	4.388.042	-4.388.042	0
Prenos preostalega dela čistega dobička primerjalnega obdobja	0	0	0	0	4.388.042	-4.388.042	0
Stanje 30. september 2020	435.550	8.380.201	56.335	836.619	33.808.485	4.933.086	48.450.276

Nerevidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za družbo SALUS, Ljubljana, d.d. za obdobje januar – september 2019

(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Druge rezerve iz dobička	Dobiček preteklih let	Dobiček tekočega leta	Skupaj kapital
Stanje 31. december 2018	421.128	6.321.023	56.335	836.619	34.282.172	3.463.885	45.381.162
Transakcije z lastniki	14.422	2.059.178	0	0	-3.689.780	0	-1.616.180
Povečanje osnovnega kapitala	14.422	2.059.178	0	0	0	0	2.073.600
Izplačilo dividend	0	0	0	0	-3.861.875	0	-3.861.875
Druge spremembe lastniškega kapitala	0	0	0	0	172.195	0	172.095
Spremembe v celotnem vseobsegajočem donosu poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	1.956.276	1.956.276
Čisti poslovni izid obdobja	0	0	0	0	0	1.956.276	1.956.276
Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	3.463.885	-3.463.885	0
Prenos preostalega dela čistega dobička primerjalnega obdobja	0	0	0	0	3.463.885	-3.463.885	0
Stanje 30. september 2019	435.550	8.380.201	56.335	836.619	34.056.277	1.956.276	45.721.258

zadeva POROČILO o poslovanju za obdobje januar – september 2020 Datum 30.11.2020 stran 16 od 30

Nerevidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za Skupino SALUS januar – september 2020

(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Druge rezerve iz dobička	Prevedbene razlike	Rezerva zaradi merjenja pošt. vred.	Dobiček preteklih let	Dobiček tekočega leta	Skupaj kapital
Stanje 31. december 2019	435.550	8.380.201	146.537	836.619	0	-94.004	38.999.399	5.888.781	54.593.083
Transakcije z lastniki	0	0	0	0	0	0	-4.645.146	0	-4.645.146
Izplačilo dividend	0	0	0	0	0	0	-4.696.875	0	-4.696.875
Druge spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	0	51.729	0	51.729
Spremembe v celotnem vseobsegajočem donosu poročevalskega obdobja	0	0	0	0	-15.043	0	0	6.761.678	6.746.635
Čisti poslovni izid obdobja	0	0	0	0	0	0	0	6.761.678	6.761.678
Druge spremembe v drugem vseobsegajočem donosu	0	0	0	0	-15.043	0	0	0	-15.043
Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	0	5.888.781	-5.888.781	0
Prenos preostalega dela čistega dobička primerjalnega obdobja	0	0	0	0	0	0	5.888.781	-5.888.781	0
Stanje 30. september 2020	435.550	8.380.201	146.537	836.619	-15.043	-94.004	40.243.034	6.761.678	56.694.572

Nerevidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za Skupino SALUS januar – september 2019

(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Druge rezerve iz dobička	Rezerva zaradi merjenja pošt. vred.	Dobiček preteklih let	Dobiček tekočega leta	Skupaj	Kapital manjšinskih lastnikov	Skupaj kapital
Stanje 31. december 2018	421.128	6.321.524	88.903	836.619	-48.851	38.494.163	4.290.746	50.404.232	199.768	50.604.000
Transakcije z lastniki	14.222	2.059.178	0	0	0	-3.714.683	0	-1.641.083	-199.768	-1.840.851
Izplačilo dividend	0	0	0	0	0	-3.861.875	0	-3.861.875	0	-3.861.875
Kapital manjšinskih lastnikov	0	0	0	0	0	-25.746	0	-25.746	-199.768	-225.514
Povečanje osnovnega kapitala	14.422	2.059.178	0	0	0	0	0	2.073.600	0	2.073.600
Druge spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	172.938	0	172.938	0	172.938
Spremembe v celotnem vseobsegajočem donosu poročevalskega obdobja	0	0	0	0	571	0	4.321.368	4.321.939	0	4.321.939
Čisti poslovni izid obdobja	0	0	0	0	0	0	4.321.368	4.321.368	0	4.321.368
Sprememba rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vrednosti	0	0	0	0	571	0	0	571	0	571
Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	4.290.746	-4.290.746	0	0	0
Prenos preostalega dela čistega dobička primerjalnega obdobja	0	0	0	0	0	4.290.746	-4.290.746	0	0	0
Stanje 30. junij 2019	435.550	8.380.702	88.903	836.619	-48.280	39.070.226	4.321.368	53.085.088	0	53.085.088

Datum 30.11.2020 stran 17 od 30

5 PODLAGA ZA SESTAVO ZGOŠČENIH NEREVIDIRANIH RAČUNOVODSKIH IZKAZOV

5.1 Poročajoča družba

Družba SALUS, Ljubljana, d.d. (v nadaljevanju: »družba«) je javna delniška družba s sedežem v Sloveniji. Naslov registriranega sedeža je Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana.

Zgoščeni nerevidirani konsolidirani računovodski izkazi skupine za obdobje od 1.1.2020 do 30.9.2020, ki vključujejo obvladujočo družbo in odvisne ter pridružene družbe (v nadaljevanju »Skupina SALUS« ali »Skupina«), so dostopni na sedežu obvladujoče družbe.

Skupina in družba sestavljata konsolidirane računovodske izkaze in pripravljata letno poročilo v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU.

Lastniška struktura je navedena v poslovnem poročilu. Nobeden izmed lastnikov nima prevladujočega vpliva.

5.2 Izjava o skladnosti

Zgoščene konsolidirane medletne računovodske izkaze je potrebno brati v povezavi z letnimi računovodskimi izkazi za leto, ki se je končalo 31.12.2019, ki so bili pripravljeni v skladu z MSRP, kot jih je sprejela EU. Računovodski izkazi ne vsebujejo vseh informacij, kot jih zahtevajo celotni MSRP, kot jih je sprejela EU. Izbrane pojasnjevalne informacije so vključene v računovodsko poročilo z namenom obrazložitve tistih poslovnih dogodkov in transakcij, ki so pomembne za razumevanje sprememb v finančnem položaju in poslovnem izidu od zadnje javne objave računovodskih izkazov.

Medletni računovodski izkazi Skupine in družbe niso revidirani.

5.3 Računovodske usmeritve

Računovodske usmeritve, uporabljene za pripravo zgoščenih nerevidiranih, konsolidiranih in ločenih računovodskih izkazov za obdobje januar – şeptember 2020 so enake, kot so navedene v letnem poročilu za poslovno leto, ki se je končalo na dan 31.12.2019, razen računovodskih standardov in drugih sprememb, ki veljajo od vključno 1.1.2020 in jih je potrdila EU, vendar sprejetje le-teh ni privedlo do pomembnih sprememb računovodskih izkazov.

Na datum odobritve teh računovodskih izkazov so bili že izdani, vendar še niso stopili v veljavo naslednji novi standardi in spremembe obstoječih standardov, ki jih je izdal OPMSRP, a jih EU še ni sprejela:

Spremembe MRS 1: Predstavljanje računovodskih izkazov Razvrščanje obveznosti na kratkoročne in dolgoročne (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2022 ali pozneje),
MSRP 17: Zavarovalne pogodbe, vključno s spremembami MSRP 17 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2023 ali pozneje),
Spremembe MSRP 3: Poslovne združitve, MRS 16: Opredmetena osnovna sredstva in MRS 37: Rezervacije, pogojne obveznosti in pogojna sredstva (letne dopolnitve 2018-2020) (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2022 ali pozneje),
Spremembe MSRP 4: Zavarovalne pogodbe Odlog MSRP 9 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2021 ali pozneje),
Spremembe MSRP 9, MRS 39, MSRP 7, MSRP 4 in MSRP 16: Reforma referenčnih obrestnih mer – faza 2 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2021 ali pozneje),
MSRP 14: Zakonsko predpisani odlog plačila računov (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1.1.2016 ali pozneje) – Evropska komisija je sklenila, da ne bo pričela postopka potrjevanja tega vmesnega standarda ter da bo počakala na izdajo njegove končne verzije;
Spremembe MSRP 10: Konsolidirani računovodski izkazi in MRS 28: Naložbe v pridružena podjetja in skupne podvige – Prodaja ali prispevanje sredstev med vlagateljem in njegovim pridruženim podjetjem oz. skupnim podvigom ter nadaljnje spremembe (datum pričetka veljavnosti je odložen za nedoločen čas do zaključka raziskovalnega projekta v zvezi s kapitalsko metodo).

Skupina SALUS ocenjuje, da omenjene spremembe in dopolnitve, ko bodo potrjene, ne bodo imele pomembnega vpliva na računovodske izkaze.

5.4 Funkcijska in predstavitvena valuta

Računovodski izkazi so sestavljeni v evrih, torej v funkcijski valuti. Vse računovodske informacije so predstavljene v evrih. Zaradi zaokroževanja lahko pri seštevanju nastanejo zaokrožitvene napake.

5.5 Sezonski vpliv medletnega delovanja

Sezonska nihanja bistveno ne vplivajo na poslovanje in prihodke Skupine.

6 POJASNILA K ZGOŠČENIM NEREVIDIRANIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in Skupine SALUS

6.1 Neopredmetena sredstva

	SALUS, Ljubljana, d.d. 30.9.2020	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Pravice do industrijske lastnine in druge pravice	5.408	2.147.503	2.264.825
Blagovne znamke	0	5.419.202	5.672.479
Dobro ime	0	1.870.087	1.870.087
Skupaj	5.408	9.436.792	9.807.391

Neopredmetena sredstva Skupine predstavljajo blagovna znamka Sanolabor v vrednosti 4.654.662 EUR, blagovna znamka Algea v vrednosti 764.540 EUR, dobro ime, nastalo pri prevzemu družbe SANOLABOR, d.d. v vrednosti 1.870.087 EUR in programska računalniška oprema.

6.2 Opredmetena osnovna sredstva

	SALUS, Ljubljana, d.d. 30.9.2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 31.12.2019	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Zemljišča	0	0	3.289.339	3.289.339
Zgradbe	0	0	16.144.364	16.303.399
Druge naprave in oprema	345.154	409.785	5.651.730	6.296.119
Pravica do uporabe sredstva	19.666	23.136	2.530.104	3.246.019
Osnovna sredstva v izgradnji ali pripravi	0	0	1.127.788	46.618
Skupaj	364.820	432.921	28.743.325	29.181.494

6.3 Naložbene nepremičnine

	SALUS, Ljubljana, d.d. 30.9.2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 31.12.2019	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Zemljišča	1.125.665	1.125.665	1.125.665	1.125.665
Zgradbe	1.681.499	1.809.154	1.681.499	1.809.154
Skupaj	2.807.164	2.934.819	2.807.164	2.934.819

Datum 30.11.2020 stran 20 od 30

6.4 Dolgoročne finančne naložbe

	SALUS, Ljubljana, d.d. 30.9.2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 31.12.2019	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Deleži v odvisnih podjetjih	53.008.004	52.966.828	0	0
Deleži v pridruženih podjetjih	0	0	50.866	42.249
Finančna sredstva po PV preko IPI	867.470	647.006	913.241	700.362
Finančna sredstva po odplačni vrednosti	5.091	227.091	81.515	255.055
Skupaj	53.880.565	53.840.925	1.045.622	997.666

Pregled deležev v odvisnih in pridruženih družbah

Družba	Relacija do obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d.d.	Delež v družbi 30.9.2020	Vrednost naložbe 30.9.2020	Osnovni kapital družbe 30.9.2020
Naložbe SALUS, Ljubljana, d.d.
SALUS, Veletrgovina, d.o.o.	odvisna	100%	33.845.855	30.000.000
CARSO pharm d.o.o., Ljubljana	odvisna	100%	1.298.786	1.082.549
CARSO Internacional DOOEL, Ilinden	odvisna	100%	75.000	75.000
CARSO pharm d.o.o., Zagreb	odvisna	100%	10.122	10.122
SANOLABOR, d.d.	odvisna	100%	17.737.065	468.024
CARSO pharm d.o.o., Beograd-Palilula	odvisna	100%	31.865	437
Naložbe ostalih družb v Skupini
NENSI d.o.o.	Pridružena odvisni družbi SALUS, Veletrgovina, d.o.o. (35% delež SALUS, Veletrgovina, d.o.o.)	35%	5.670	50.000
Sanol H d.o.o. Zagreb	odvisna (100% delež SANOLABOR)	100%	83.028	83.642
Sanol S d.o.o. Beograd	odvisna (100% delež SANOLABOR)	100%	29.887	363
ASW d.o.o. Ljubljana	Pridružena odvisni družbi SANOLABOR (50% delež SANOLABOR)	50%	13.214	24.763

6.5 Zaloge

	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Material in surovine	359.513	339.838
Trgovsko blago	43.032.173	32.573.084
Skupaj	43.391.686	32.912.922

Datum 30.11.2020 stran 21 od 30

6.6 Kratkoročne poslovne terjatve in terjatve za davek od dohodka

	SALUS, Ljubljana, d.d. 30.9.2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 31.12.2019	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Kratkoročne terjatve do kupcev na domačem trgu	96.694	48.321	46.976.587	39.656.934
Kratkoročne terjatve do kupcev na tujih trgih	31.550	8.500	3.516.046	3.211.896
Terjatve za davek od dohodka	0	0	818.992	33.968
Druge kratkoročne terjatve	1.280	1.513	3.093.356	1.453.672
Popravek vrednosti terjatev	-4.005	-4.005	-158.534	-168.394
Skupaj	125.519	54.329	54.246.447	44.188.076

6.7 Denar in denarni ustrezniki

	SALUS, Ljubljana, d.d. 30.9.2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 31.12.2019	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Gotovina v blagajni	0	0	47.595	38.161
Denarna sredstva na računih	1.733.612	2.702.730	6.560.997	13.199.277
Kratkoročni depoziti na odpoklic	0	0	320.000	1.100.000
Skupaj	1.733.612	2.702.730	6.928.592	14.337.438

6.8 Lastniški kapital in kapitalske rezerve

Osnovni kapital družbe SALUS, Ljubljana, d.d. kot obvladujoče družbe znaša 435.550 EUR (31.12.2019: 435.550 EUR). Družba ima 104.375 kosovnih delnic (31.12.2019: 104.375 kosovnih delnic), ki glasijo na prinosnika in zato nima vpogleda v delniško knjigo, ki jo vodi KDD oziroma nima podatkov o lastnikih delnic. Vse delnice so v celoti vplačane. Navadna delnica glasi na ime in daje imetniku pravico do:

udeležbe pri upravljanju družbe,
enega glasu na skupščini,
sorazmerne dividende iz dobička, namenjenega izplačilu dividend,
v primeru prenehanja družbe do sorazmernega deleža iz preostalega premoženja.

Dobiček na delnico in knjigovodska vrednost delnice

Osnovni dobiček na delnico družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in Skupine SALUS je enak popravljenemu dobičku na delnico.

Osnovni in popravljeni čisti dobiček na delnico družbe SALUS, Ljubljana, d.d. je na dan 30.9.2020 znašal 47,26 EUR (30.9.2019: 18,74 EUR), osnovni in popravljeni čisti dobiček na delnico Skupine SALUS pa je na dan 30.9.2020 znašal 64,78 EUR (30.9.2019: 41,40 EUR).

Knjigovodska vrednost delnice družbe SALUS, Ljubljana, d.d. je na dan 30.9.2020 znašala 464,19 EUR (31.12.2019: 461,35 EUR). Knjigovodska vrednost delnice Skupine SALUS je na dan 30.9.2020 znašala 543,18 EUR (31.12.2019: 523,05 EUR).

6.9 Dolgoročne finančne obveznosti

	SALUS, Ljubljana, d.d. 30.9.2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 31.12.2019	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Dolgoročno prejeto posojilo	9.768.948	9.768.948	9.970.473	9.768.948
Dolgoročne finančne obveznosti iz pravice do uporabe sredstev	22.249	22.249	2.330.938	2.330.938
Skupaj	9.791.197	9.791.197	12.301.411	12.099.886

Dolgoročno prejeto posojilo se večinoma nanaša na bančno posojilo, najeto septembra 2018 za namen financiranja transakcije nakupa delnic družbe SANOLABOR, d.d., v znesku 13.700.000 EUR z dobo zapadlosti 7 let. Posojilo se odplačuje v enakih kvartalnih obrokih. Zavarovano je s podpisanimi bianco menicami.

6.10 Rezervacije

	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Rezervacije za pokojnine in jubilejne nagrade	980.277	1.254.907
Druge rezervacije	733.434	0
Skupaj	1.713.711	1.254.907

6.11 Kratkoročne finančne obveznosti

	SALUS, Ljubljana, d.d. 30.9.2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 31.12.2019	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Kratkoročno prejeto posojilo	535.879	2.081.451	586.636	2.134.652
Kratkoročne finančne obveznosti iz najemov	1.693	2.965	241.291	939.807
Obveznosti v zvezi z razdelitvijo izida	29.990	91.030	29.990	91.031
Skupaj	567.562	2.175.446	857.917	3.165.490

Datum 30.11.2020 stran 23 od 30

6.12 Kratkoročne poslovne obveznosti in obveznosti za davek od dohodka

	SALUS, Ljubljana, d.d. 30.9.2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 31.12.2019	Skupina SALUS 30.9.2020	Skupina SALUS 31.12.2019
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev na domačem trgu	3.775	31.366	33.969.111	27.525.428
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev na tujem trgu	0	0	32.844.193	32.265.355
Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov, varščin	11.537	11.537	289.697	496.600
Obveznosti do zaposlencev	5.912	7.228	1.224.669	1.688.788
Obveznosti za davek od dohodka	0	0	1.875.748	118.057
Druge obveznosti do države in drugih inštitucij	12.018	7.338	3.124.352	1.490.049
Druge kratkoročne poslovne obveznosti	70	235	58.292	68.663
Skupaj	33.312	57.704	73.386.062	63.652.940

6.13 Prihodki od prodaje

	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2019	Skupina SALUS 1-9 2020	Skupina SALUS 1-9 2019
Prihodki od prodaje blaga in materiala na domačem trgu	0	0	269.126.076	236.037.891
Prihodki od prodaje blaga in materiala na tujem trgu	0	0	18.734.952	14.602.189
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na domačem trgu	151.311	114.229	3.051.904	2.978.816
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na tujem trgu	41.600	0	1.150.244	1.011.147
Prihodki od najemnin	258.124	234.252	290.251	257.397
Skupaj	451.035	348.481	292.353.427	254.887.440

6.14 Stroški po naravnih vrstah

	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2019	Skupina SALUS 1-9 2020	Skupina SALUS 1-9 2019
Stroški materiala	-19.687	-22.708	-562.212	-497.230
Stroški storitev	-806.941	-440.468	-6.797.468	-6.024.459
Stroški amortizacije	-176.729	-197.696	-2.918.750	-2.583.992
Stroški dela	-132.589	-68.167	-12.907.050	-11.142.178
Drugi stroški	-18.709	-10.524	-509.389	-492.698
Skupaj	-1.154.655	-739.563	-23.694.869	-20.740.557

6.15 Drugi poslovni prihodki

Drugi poslovni prihodki Skupine SALUS se večinoma (v višini 591.519 EUR) nanašajo na povračila prispevkov za pokojninsko zavarovanje, ki so bila v okviru pomoči slovenskemu zagotovljena v času trajanja epidemije COVID-19, preostali znesek pa predstavljajo dobiček pri prodaji osnovnih sredstev (38.878 EUR) in drugi prihodki.

6.16 Drugi poslovni odhodki

	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2019	Skupina SALUS 1-9 2020	Skupina SALUS 1-9 2019
Prevrednot. odhodki pri neopredmetenih
sredstvih in opredmetenih osnovnih sredstvih	0	0	-38.073	-10.466
Prevrednot. odhodki pri obratnih sredstvih	0	0	-80.984	-217.379
Drugi poslovni odhodki	0	0	-47.605	-26.381
Skupaj	0	0	-166.662	-254.226

6.17 Prihodki iz financiranja

	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2019	Skupina SALUS 1-9 2020	Skupina SALUS 1-9 2019
Prihodki od dividend	5.946.158	2.465.444	15.286	26.920
Drugi prihodki iz financiranja	37.310	25.444	546.101	309.707
Skupaj	5.983.468	2.490.888	561.387	336.627

6.18 Odhodki iz financiranja

	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2020	SALUS, Ljubljana, d.d. 1-9 2019	Skupina SALUS 1-9 2020	Skupina SALUS 1-9 2019
Obresti za prejeta posojila	-124.751	-142.489	-129.044	-143.331
Obresti iz finančnega najema/pravice do uporabe	-4.372	-4.372	-49.059	-51.670
Drugi odhodki	-234.296	-6.567	-316.252	-24.325
Skupaj	-363.419	-153.438	-494.355	-219.326

6.19 Poročanje po segmentih

Uprava Skupine SALUS spremlja podatke, ločene v tri poslovne segmente, v katere so smiselno razporejene posamezne družbe v Skupini glede na dejavnost, s katero se pretežno ukvarjajo, in sicer:

dejavnost holdinga in naložbenja,
dejavnost trgovine in storitev,
dejavnost trženja.

Računovodske usmeritve poročujočih poslovnih segmentov so enake kot veljajo za Skupino SALUS.

Prihodki in poslovni izid segmentov poročanja

	Prihodki segmenta		Poslovni izid segmenta iz rednega poslovanja
	1-9 2020	1-9 2019	1-9 2020	1-9 2019
Dejavnost holdinga in naložbenja	451.035	348.481	-798.280	-379.732
Dejavnost trgovine in storitev	291.161.822	252.672.867	8.914.303	5.757.722
Dejavnost trženja	4.811.454	3.935.765	442.340	466.720
Izločitve med segmenti	-4.070.884	-2.069.673
Skupaj	292.353.427	254.887.440	8.558.363	5.844.710
Finančni prihodki			561.387	336.627
Finančni odhodki			-494.355	-219.326
Drugi prihodki/odhodki			9.218	-554.942
Poslovni izid pred davki			8.634.613	5.407.069
Davki			-1.872.935	-1.085.701
Čisti dobiček poslovnega leta			6.761.678	4.321.368

Prihodki segmenta, kot so navedeni v tabeli, vključujejo tako prihodke od tretjih oseb kot prihodke med segmenti.

Sredstva in obveznosti segmentov poročanja

		Sredstva segmentov
	30.9.2020	31.12.2019
Dejavnost holdinga in naložbenja	59.160.333	60.230.672
Dejavnost trgovine in storitev	139.642.243	117.435.303
Dejavnost trženja	4.951.654	4.969.520
Izločitve med segmenti	-54.657.830	-46.506.457
Skupaj sredstva segmentov	149.096.399	136.129.038

		Obveznosti segmentov
	30.9.2020	31.12.2019
Dejavnost holdinga in naložbenja	10.710.057	12.077.647
Dejavnost trgovine in storitev	80.711.942	67.770.613
Dejavnost trženja	2.542.389	2.557.481
Izločitve med segmenti	-1.562.561	-869.787

Datum 30.11.2020 stran 26 od 30

6.20 Finančni instrumenti in obvladovanje tveganj

6.20.1 Tveganja

Finančni instrumenti, ki jih Skupina uporablja, so denarna sredstva in denarni ustrezniki, terjatve in obveznosti iz poslovanja, prejeta bančna posojila, dani depoziti in dana posojila ter vrednostni papirji. Skupina ne uporablja izpeljanih finančnih instrumentov. Glavna tveganja, ki izvirajo iz finančnih instrumentov, so obrestno, valutno, cenovno, kreditno ter likvidnostno tveganje. Skupina ugotovi in vsako leto ponovno ocenjuje izpostavljenost posameznim tveganjem.

Obrestno tveganje

Skupina je obrestnemu tveganju izpostavljena v zanemarljivem deležu. Prejeto dolgoročno bančno posojilo je sklenjeno s fiksno obrestno mero, kratkoročna posojila za zagotavljanje medmesečne likvidnosti, katerih vpliv na obrestno izpostavljenost Skupine je zanemarljiv, pa so sklenjena pod konkurenčnimi tržnimi pogoji.

Valutno tveganje

Skupina večino blaga kupuje na evropskem trgu v EUR. Kupovanje blaga v drugih valutah (USD, CHF) ni pomembno z vidika valutnega tveganja v primerjavi s celotnim obsegom nabav.

Prodaja se vrši pretežno v lokalnih valutah družb v Skupini.

Cenovno tveganje

Skupina ni izpostavljena pomembnemu cenovnemu tveganju pri finančnih instrumentih, saj le-ti (razen terjatev iz poslovanja, na katera pa cenovno tveganje zaradi pretežne narave dejavnosti ne vpliva bistveno) ne predstavljajo pomembnega zneska.

Kreditno tveganje

Ključno kreditno tveganje finančnih sredstev Skupine SALUS izhaja iz nevarnosti neizpolnitve nasprotne stranke (t.j. da nasprotna stranka ne bi poravnala svojih obveznosti). Skupina finančnih sredstev ne more pobotati s finančnimi obveznostmi, saj ne nastopajo iste osebe.

Največji in kreditnemu tveganju najbolj izpostavljen del finančnih sredstev so terjatve do kupcev.

Skupina posluje le s priznanimi in kreditno sposobnimi kupci, pred izvedbo posla z odloženim plačilom pa preveri njihovo kreditno sposobnost ter jim dodeli ustrezen kreditni limit. Terjatve do kupca glede na zapadlost in interni kreditni limit se redno dnevno spremlja, tako da je možen takojšen odziv na poslabšanje kreditne situacije z namenom, da se izpostavljenost slabim terjatvam ohranja na nizki ravni. Nekatere terjatve so dodatno zavarovane z bančnimi garancijami in/ali kreditnim zavarovanjem. Sistem nadzora nad kreditnim tveganjem Skupina stalno izpopolnjuje.

Skupina ima dva kupca, ki predstavljata pomemben obseg terjatev na dan 30.9.2020. Pomembno kopičenje kreditnega tveganja ni prisotno.

Manjši del finančnih sredstev predstavljajo denar in denarni ustrezniki (pri prvovrstnih bankah), obveznice, naložbe v kapitalske instrumente (kotirajoče in nekotirajoče) ter dana posojila tretjim osebam, ki so v celoti zavarovana s hipotekami.

Likvidnostno tveganje

Likvidnost se zagotavlja z enotnim pristopom do bank in prek načrtovanja denarnih tokov, s čimer se lahko pravočasno napove morebitne likvidnostne presežke oziroma primanjkljaje in se jih optimalno upravlja. Skupina presežke denarnih sredstev plasira v bančne depozite in netvegane vrednostne papirje, ki so likvidni in jih je mogoče brez večjih stroškov spremeniti v likvidna sredstva.

6.20.2 Merjenje poštene vrednosti

Knjigovodske in poštene vrednosti finančnih instrumentov na dan 30.9.2020

	SALUS, Ljubljana d.d. 30.9.2020 knjigovodska vrednost	SALUS, Ljubljana d.d. 30.9.2020 poštena vrednost	Skupina SALUS 30.9.2020 knjigovodska vrednost	Skupina SALUS 30.9.2020 poštena vrednost	Nivo poštene vrednosti
Deleži v odvisnih podjetjih	53.008.004	ni podatka	0	0	–
Deleži v pridruženih podjetjih	0	0	50.866	ni podatka	–
Finančna sredstva po odplačni vrednosti	22.323	22.323	126.537	126.537	3
Obveznice	0	0	0	0	3
Posojila drugim (dolgoročni in kratkoročni del)	22.323	22.323	126.537	126.537	3
Finančna sredstva po pošteni vrednosti preko
izkaza poslovnega izida	867.470	867.470	913.241	913.241
Finančne naložbe – tržne	323.104	323.104	357.610	357.610	1
Finančne naložbe – netržne	544.366	544.366	555.631	555.631	3
Kratkoročne poslovne terjatve	125.519	125.519	54.246.447	54.246.447	3
Dolgoročne finančne obveznosti	9.791.197	9.791.197	12.301.411	12.301.411	3
Kratkoročne finančne obveznosti	567.562	567.562	857.917	857.917	3
Kratkoročne poslovne obveznosti	33.312	33.312	73.386.061	73.386.061	3

1 = Borzni podatki – tečaj na Ljubljanski borzi, 3 = Diskontirani pričakovani denarni tokovi

Skupina SALUS ocenjuje, da poštena vrednost danih posojil in obveznic ne odstopa pomembno od njihove knjigovodske vrednosti. Prav tako Skupina SALUS ocenjuje, da je poštena vrednost kratkoročnih terjatev in obveznosti zaradi njihove ročnosti in posledično nediskontiranja enaka njihovi knjigovodski vrednosti. Skupina nadalje ocenjuje, da je za kapitalske instrumente, ki ne kotirajo na borzi, njihova knjigovodska vrednost dober približek poštene vrednosti, saj gre za z vidika Skupine nepomembne zneske.

Dolgoročne in kratkoročne finančne obveznosti predstavljata dve dolgoročni posojili in kratkoročna (večinoma medmesečna) revolving posojila. Ker se finančni položaj Skupine SALUS ni pomembno spremenil, Skupina ocenjuje, da je knjigovodska vrednost finančnih obveznosti najboljša ocena njihove poštene vrednosti na dan 30.9.2020.

Datum 30.11.2020 stran 28 od 30

6.21 Posli s povezanimi strankami

Povezane stranke so opredeljene z upoštevanjem določb Mednarodnega računovodskega standarda 24. SALUS, Ljubljana, d.d. kot obvladujoča družba ima nepomemben obseg poslovanja z družbami v Skupini, ravno tako pa je nepomemben tudi obseg poslov med posameznimi družbami v Skupini. Posli s povezanimi strankami so opravljeni pod primerljivimi tržnimi pogoji, ki jih družba sklepa s tretjimi, nepovezanimi osebami.

Ne Skupina in ne družba nimata poslovnih transakcij z zaposlenimi po individualni in kolektivni pogodbi ali njihovimi ožjimi družinskimi člani razen tistih, ki izhajajo iz narave delovnega razmerja in katerih podlaga je v pogodbi o zaposlitvi oziroma določilu kolektivne pogodbe ali zakonskih predpisov, ki urejajo zaposlitev.

Medsebojna stanja in transakcije med družbami v Skupini so v postopku konsolidacije izločeni.

Datum 30.11.2020 stran 29 od 30

7 IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE

Uprava potrjuje nerevidirane, konsolidirane in ločene zgoščene računovodske izkaze za obdobje januar – september 2020 in uporabljene računovodske usmeritve ter pojasnila k računovodskim izkazom.

Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi računovodskih izkazov dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve, da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja in da Poročilo o nerevidiranih računovodskih izkazih družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in Skupine SALUS za obdobje januar – september 2020 predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja družbe in izidov njenega poslovanja ter vključuje pošten prikaz vseh predpisanih informacij v skladu z določbami ZTFI-1.

Uprava je odgovorna za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja in drugih sredstev ter potrjuje, da so zgoščeni računovodski izkazi, skupaj s pojasnili, izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju družbe ter v skladu z veljavno zakonodajo.

Datum: 30.11.2020

predsednik uprave član uprave

mag. Žiga Hieng, CFA, Gregor Jenko, univ. dipl. ekon.,

Datum 30.11.2020 stran 30 od 30

IV. PRILOGE

Izkaz poslovnega izida družbe SALUS, Veletrgovina, d.o.o. za obdobje januar – september 2020

(EUR)	1-9 2020	1-9 2019
Čisti prihodki od prodaje	228.623.338	204.163.106
Nabavna vrednost prodanega blaga	-215.085.244	-191.657.079
Kosmati poslovni izid od prodaje	13.538.094	12.506.027
Stroški prodajanja z amortizacijo	-4.914.116	-4.334.820
Stroški splošnih dejavnosti	-4.319.995	-3.926.584
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)	246.650	1.293
Drugi poslovni odhodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki)	-14.193	-366
Poslovni izid iz rednega poslovanja	4.536.440	4.245.550
Prihodki iz financiranja	357.049	201.619
Odhodki iz financiranja	-36.027	-40.749
Poslovni izid po financiranju	4.857.462	4.406.420
Drugi prihodki/odhodki	-7	-555.814
Poslovni izid pred davki	4.857.455	3.850.607
Odloženi davek	0	57.973
Davek iz dobička	-922.916	-789.588
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	3.934.539	3.118.992

Izkaz finančnega položaja SALUS, Veletrgovina, d.o.o. na dan 30.9.2020

(EUR)	30.9.2020	31.12.2019
Neopredmetena dolgoročna sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve	1.926.745	2.023.537
Opredmetena osnovna sredstva	24.669.398	24.529.396
Dolgoročne finančne naložbe	79.698	79.491
Terjatve za odloženi davek	92.943	92.943
Skupaj dolgoročna sredstva	26.768.784	26.725.367
Zaloge	29.957.270	21.697.527
Kratkoročne finančne naložbe	5.417	21.667
Kratkoročne poslovne terjatve	37.647.685	33.039.304
Terjatve za davek od dohodka	520.280	0
Denarna sredstva in denarni ustrezniki	3.375.985	8.344.506
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve	1.099.213	814.817
Skupaj kratkoročna sredstva	72.605.850	63.917.821
Skupaj sredstva	99.374.634	90.643.188
Osnovni kapital	30.000.000	30.000.000
Kapitalske rezerve	3.845.855	3.845.855
Rezerve, nastale zaradi merjenja po pošteni vrednosti	-27.278	-27.278
Dobiček preteklih let	0	0
Dobiček tekočega leta	3.934.539	4.332.739
Skupaj kapital	37.753.116	38.151.316
Rezervacije	368.096	368.096
Dolgoročne finančne obveznosti	146.004	146.004
Druge dolgoročne obveznosti	41.400	158.919
Skupaj dolgoročne obveznosti	555.500	673.019
Kratkoročne finančne obveznosti	12.704	19.457
Kratkoročne poslovne obveznosti	58.019.127	51.109.239
Obveznosti za davek od dohodka	925.853	2.937
Kratkoročne pasivne časovne razmejitve	2.108.334	687.220
Skupaj kratkoročne obveznosti	61.066.018	51.818.853
Skupaj obveznosti in kapital	99.374.634	90.643.188