POROČILO o nerevidiranih računovodskih izkazih delniške družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS za obdobje januar – junij 2016

Ljubljana, avgust 2016

I.		UVODNA POJASNILA 3
II.	4	POSLOVNO POROČILO DELNIŠKE DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA, D. D. IN SKUPINE SALUS
1		POMEMBNEJŠI POSLOVNI DOGODKI 4
III.	1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9	UPRAVA IN NADZORNI SVET OBVLADUJOČE DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA, D.D 6 LASTNIŠKA STRUKTURA OBVLADUJOČE DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA, D. D 6 ODVISNE IN PRIDRUŽENE DRUŽBE 7 DIVIDENDA 7 LASTNE DELNICE 8 POGOJNO POVEČEVANJE OSNOVNEGA KAPITALA 8 OBVLADOVANJE TVEGANJ V LETU 2016 8 OCENA TVEGANJ 8 POMEMBNI DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA 8 RAČUNOVODSKO POROČILO 9
2	2.1 2.2 2.3 2.4 2.5	POJASNILA K NEREVIDIRANIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM 18 POROČAJOČA DRUŽBA 18 IZJAVA O SKLADNOSTI 18 RAČUNOVODSKE USMERITVE 18 FUNKCIJSKA IN PREDSTAVITVENA VALUTA 18 SEZONSKI VPLIV MEDLETNEGA DELOVANJA 18
3		POJASNILA K ZGOŠČENIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM DRUŽBE SALUS, LJUBLJANA, D. D. IN SKUPINE SALUS 19
4	3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12 3.13	NEOPREDMETENA DOLGOROČNA SREDSTVA 19 OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA 19 NALOŽBENE NEPREMIČNINE 19 DOLGOROČNE FINANČNE NALOŽBE 19 ZALOGE 21 KRATKOROČNE POSLOVNE TERJATVE 21 DENAR IN DENARNI USTREZNIKI 21 LASTNIŠKI KAPITAL IN KAPITALSKE REZERVE 21 DOLGOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI 22 KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI 22 KRATKOROČNE OBVEZNOSTI IZ POSLOVANJA 22 PRIHODKI OD PRODAJE 23 STROŠKI PO NARAVNIH VRSTAH 23 POROČANJE PO SEGMENTIH 23
	4.1	SEGMENTI POROČANJA 23
	4.2 4.3 4.4	PRIHODKI IN POSLOVNI IZID SEGMENTOV POROČANJA 23 SREDSTVA IN OBVEZNOSTI SEGMENTOV POROČANJA 24 OSTALA RAZKRITJA SEGMENTOV POROČANJA 24

5		TVEGANJA 25
	5.1	OBRESTNO TVEGANJE 25
	5.2	VALUTNO TVEGANJE 25
	5.3	CENOVNO TVEGANJE 25
	5.4	KREDITNO TVEGANJE 25
	5.5	LIKVIDNOSTNO TVEGANJE 26
6		MERJENJE POŠTENE VREDNOSTI 26
	6.1	POŠTENA VREDNOST FINANČNIH SREDSTEV IN FINANČNIH OBVEZNOSTI, ZA KATERE JE ZAHTEVANO
		MERJENJE PO POŠTENI VREDNOSTI 26
	6.2	POŠTENA VREDNOST FINANČNIH SREDSTEV IN OBVEZNOSTI, KI NISO MERJENE PO POŠTENI
		VREDNOSTI, A JE ZAHTEVANO RAZKRITJE LE-TE 27
	6.3	POSLI S POVEZANIMI STRANKAMI 27
7		IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE 29

I. UVODNA POJASNILA

Objava poročila o nerevidiranih konsolidiranih računovodskih izkazih obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in nerevidiranih računovodskih izkazih skupine SALUS je v skladu z Zakonom o trgu vrednostnih papirjev v povezavi z 2. odstavkom 587. člena Zakona o trgu finančnih instrumentov in s Priporočili javnim delniškim družbam za obveščanje Ljubljanske borze, d.d. ter drugo veljavno zakonodajo.

Z izčlenitvijo veletrgovske dejavnosti in pripadajočih storitev v tretjem četrtletju 2013 in ustanovitvijo nove družbe je matična družba SALUS, Ljubljana, d. d. postala, v skladu z določili Zakona o gospodarskih družbah, kot obvladujoča družba zavezanka za sestavitev konsolidiranih računovodskih izkazov. Podlago za sestavitev računovodskih izkazov predstavljajo Mednarodni standardi računovodskega poročanja (v nadaljevanju MSRP) kot jih je sprejela EU in Zakon o gospodarskih družbah (v nadaljevanju ZGD-1).

V skladu s tretjim odstavkom 10. člena Akta o ustanovitvi družbe SALUS, Veletrgovina, družba za promet s farmacevtskimi, medicinskimi in drugimi proizvodi, d. o. o. (krajše SALUS, Veletrgovina, d.o.o.) in sprejete zaveze družbe SALUS, Ljubljana, d. d. na 28. redni skupščini SALUS, Ljubljana, d. d. z dne 26. aprila 2013 uprava v prilogi tega poročila objavlja tudi Bilanco stanja in Izkaz uspeha odvisne družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o..

II. POSLOVNO POROČILO delniške družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS

1 Pomembnejši poslovni dogodki

V letošnjem prvem polletju je trg zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil, na katerem pretežno posluje skupina SALUS, dosegel rast, ki je po internih podatkih iz baze IMS v tem obdobju znašala 4,3 %, glede na prvo polletje lanskega leta. V tem obdobju je bilo v Sloveniji prodanih za 338 mio EUR zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil. Glede na prodane količine je trg zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil v prvem polletju letošnjega leta zaostal za lanskim prvim polletjem, saj je bilo prodanih za 2,2 % manj škatel zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil, kar je posledica dejstva, da se v strukturi prodanih zdravil na slovenskem trgu povečuje delež relativno dražjih zdravil. Vrednost prodanih zdravil bolnicam je v letošnjem prvem polletju znašala 71,4 mio EUR, kar pomeni 5,5 % več kot v enakem obdobju lani, pri čemer je bila prodana količina zdravil manjša za 14,1 %. Vrednost prodanih zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil v lekarnah pa je v letošnjem prvem polletju znašala 262,3 mio EUR, kar pomeni 4,4 % rast, glede na enako obdobje lani. V lekarnah je bilo v letošnjem prvem polletju količinsko prodanih za 0,7 % manj zdravil, zdravil brez recepta in prehranskih dopolnil kot v enakem obdobju lani.
Letošnje prvo polletje je zaznamovalo dogajanje v zvezi z lanskim letom začetim centralnim javnim naročilom za prodajo zdravil bolnicam, ki ga je razpisalo Ministrstvo za javno upravo kot naročnik javnega naročila. Javno naročilo je po našem mnenju zelo neuravnoteženo in postavlja naročnika v izredno privilegiran položaj, dobavitelj pa praktično nima nobenih pravic (sporne so predvsem neobvezujoče količine naročnika, ponudba najmanj dveh enakovrednih zdravil po enaki ceni in fiksnost cen vključno z DDV, kar do sedaj ni bila običajna praksa). Zato smo v zvezi z javnim naročilom vložili več reviziji. Zadnjo revizijo smo vložili 13.6.2016. DRK je zahtevku za revizijo ugodila in naročniku naložila, da mora v primeru, če bo javno naročilo oddal, popraviti razpisno dokumentacijo in popravljeno razpisno dokumentacijo objaviti, objaviti pa mora tudi nov rok za predložitev ponudb.
Rast čistih prihodkov od prodaje Skupine SALUS je v prvem polletju letošnjega leta sledila rasti celotnega slovenskega trga zdravil. Skupina SALUS je v obdobju januar – junij 2016 realizirala čiste prihodke od prodaje v višini 107.800.419 EUR, kar v primerjavi z enakim obdobjem lani predstavlja rast v višini 6,6 %. Skupina SALUS je v obdobju januar – junij 2016 realizirala poslovni izid iz poslovanja v višini 1.778.196 EUR, kar v primerjavi z enakim obdobjem lani predstavlja padec v višini 3,8 % in poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) v višini 2.789.049 EUR, kar v

primerjavi z enakim obdobjem lani predstavlja padec v višini 2,0 %. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja je pred davki znašal 1.847.255 EUR kar pomeni, da je ostal skoraj na enakem nivoju kot v enakem obdobju lani.

Največja družba v skupini Salus, Veletrgovina, d.o.o. je v letošnjem prvem polletju realizirala 106.138.936 EUR čistih prihodkov od prodaje kar v primerjavi z enakim obdobjem lani predstavlja rast v višini 7,1 %. Salus, Veletrgovina, d.o.o. je v obdobju januar – junij 2016 realizirala poslovni izid iz poslovanja v višini 1.723.242 EUR, kar v primerjavi z enakim obdobjem lani predstavlja znižanje v višini 15,8 % in poslovni izid iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) v višini 2.506.594 EUR, kar v primerjavi z enakim obdobjem lani predstavlja znižanje v višini 10,6 % za lanskim polletjem.
Javna Agencija za varstvo konkurence je dne 14.10.2013 izdala odločbo št. 306- 45/2010-224, v kateri je navedla ugotovitev, da je družba SALUS skupaj z drugimi strankami postopka kršila 6. člen ZPOmK-1 in 101. člen PDEU. Agencija vsem strankam v postopku očita, da so se pri prodaji zdravil za uporabo v humani medicini na debelo z javnimi lekarniškimi zavodi v Republiki Sloveniji dogovarjale oziroma usklajeno ravnale glede določanja cen zdravil, delitve trga oziroma javnih naročil za dobavo zdravil za uporabo v humani medicini javnim lekarniškim zavodom in oddaje prikrojenih ponudb v postopkih javnega naročanja naročnikov javnih zavodov, katerega cilj je preprečevanje, oviranje ali izkrivljanje konkurence. Zoper navedeno odločbo je družba SALUS 18.11.2013 v postopku sodnega varstva vložila tožbo na Upravno sodišče RS, ki pa je dne 10.4.2014 v večjem delu potrdilo odločbo Agencije. V družbi vsa očitana dejanja odločno zavračamo, zato je družba SALUS v postopku sodnega varstva dne 28.5.2014 vložila revizijo Sodbe na Vrhovno sodišče RS. Družba SALUS je dne 19.5.2015 prejela sodbo Vrhovnega sodišča RS, s katero je Vrhovno sodišče RS zavrnilo revizijo družbe SALUS zoper sodbo Upravnega sodišča RS z dne 10.4.2014 v povezavi z odločbo in sklepom Javne agencije RS za varstvo konkurence opr. št. 306-45/2010-224 z dne 14.10.2013. Družba SALUS je po preučitvi sodbe Vrhovnega sodišča RS zoper navedeno sodbo vložila ustavno pritožbo.

Poleg navedenega je družba SALUS dne 13.6.2014 prejela Obvestilo kršiteljicama pravni in odgovorni osebi (Miha Lavrič), da se izjavita o dejstvih oziroma okoliščinah prekrška. Družba SALUS in odgovorna oseba sta v izjavi o dejstvih oziroma okoliščinah prekrška odločno zavrnila vsa očitana dejanja.

Družba SALUS, Ljubljana, d. d. je obvestila zainteresirano javnost, da je dne 16.7.2015 na Ustavno sodišče RS naslovila ustavno pritožbo zoper sodbo Vrhovnega sodišča RS v zvezi s sodbo Upravnega sodišča RS in sicer glede odločbe Javne agencije RS za varstvo konkurence.

Dne 25.11.2015 je družba SALUS ponovno prejela Obvestilo kršiteljicama pravni in odgovorni osebi (Miha Lavrič), da se izjavita o dejstvih oziroma okoliščinah očitanega prekrška. Družba SALUS in odgovorna oseba bosta enako kot v predhodni izjavi o dejstvih oziroma okoliščinah prekrška odločno zavrnila vsa očitana dejanja.

Dne 18.5.2016 je družba SALUS, Ljubljana, d.d. prejela sklep Ustavnega sodišča, s katerim je odločilo, da ustavne pritožbe zoper sodbo Vrhovnega sodišča RS v postopku sodnega varstva zoper odločitev Javne agencije RS za varstvo konkurence ne sprejme v obravnavo, ker niso izpolnjeni pogoji iz 55.b člena Zakona o Ustavnem sodišču. Obrazložitev Ustavnega sodišča skladno z določbo 55. c člena Zakona o Ustavnem sodišču, Ustavno sodišče ni dolžno obrazložiti svoje odločitve ampak zadostuje zgolj navedba člena zakona. S tem so v Sloveniji izčrpane vse pravne možnosti v zvezi z omenjenim postopkom.

V letu 2016 v skupini SALUS, predvsem pa v družbi Salus, Veletrgovina, d.o.o., nadaljujemo z (v letu 2015) pričetim projektom prenove poslovnih procesov in zamenjavo korporativnega informacijskega sistema. Glavni del projekta je prehod z obstoječega informacijskega sistema na sistem Microsoft Dynamics Navision ter prehod na novo B2B rešitev za poslovanje z našimi kupci. Za navedeni projekt bo po trenutnih ocenah potrebnih do 1,5 mio EUR sredstev. Cilj in namen prenove poslovnih procesov in zamenjave informacijskega sistema ter prehoda na novo B2B rešitev je v zagotavljanju večje kakovosti storitve za naše partnerje ter doseganje večje učinkovitosti poslovanja in zvišanje produktivnosti zaposlenih v skupini Salus.

1.1 Uprava in nadzorni svet obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d. d.

Uprava družbe ima dva člana, in sicer Miho Lavriča, mag. farm., kot predsednika uprave in mag. Žigo Hienga kot člana uprave. Oba sta imenovana za mandatno obdobje petih let. Sestava nadzornega sveta družbe se ni spremenila in deluje v sestavi: Boris Šefman, Bogomir Kos, Gregor Jenko, Emil Tehovnik in Andrej Vertačnik.

1.2 Lastniška struktura obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d. d.

Kosovne delnice družbe glasijo na prinosnika in zato družba nima delniške knjige, oz. podatkov o lastnikih delnic. Po podatkih skupščine delničarjev dne 20. maja 2016, kjer je bilo od skupnega števila 100.919 kosovnih delnic z glasovalno pravico prisotnih 42.943 delnic, je:

a) 10 oseb predložilo potrdila KDD kot izkazane papirje za glasovanje z delnicami na prinosnika za večje število delnic kot ostale osebe, in sicer skupaj za 36.279 delnic na prinosnika, kar ustreza 35,95 % od skupnega števila kosovnih delnic z glasovalno pravico
b) od 10 oseb iz točke a), ki so na skupščini predložile potrdila KDD kot izkazane papirje za glasovanje z delnicami na prinosnika, je 10 fizičnih oseb predložilo potrdila kot izkazane papirje za glasovanje z 36.279 delnicami, kar znaša 35,95 % od skupnega števila kosovnih delnic z glasovalno pravico

c) Prisotni člani uprave in nadzornega sveta so na skupščini predložili potrdila KDD kot izkazane papirje za glasovanje z naslednjim številom delnic:

Člani organov vodenja in nadziranja	Število delnic	Odstotek
Lavrič Miha – predsednik uprave	3.161 delnic	3,13%
Hieng Žiga – član uprave	1.628 delnic	1,61%
Šefman Boris – predsednik NS	3.568 delnic	3,54%
Jenko Gregor – član NS	13.978 delnic	13,85%
Tehovnik Emil - član NS	283 delnic	0,28%

1.3 Odvisne in pridružene družbe

Na dan 30. 6. 2016 so skupino SALUS sestavljale naslednje družbe:

SALUS, Ljubljana, d. d., Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana kot obvladujoča družba,
SALUS, Veletrgovina, d. o. o., Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana kot odvisna družba,
Carso, d. o. o., Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana kot odvisna družba,
Medika Internacional, d. o. o., Ulica Gradski park lamela B levo št. 1/1-1, Skopje kot odvisna družba,
NENSI, d. o. o., Cesta na Brdo 100, 1000 Ljubljana kot pridružena družba odvisne družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o.,
Doctrina, EOOD Bolgarija, kot pridružena družba obvladujoče družbe,
Carso Internacional, dooel Skopje, Ulica Gradski park lamela B- levo št. 1-1/1, Skopje kot odvisna družba .

SALUS, Ljubljana, d. d. je delniška družba s sedežem v Sloveniji. Naslov registriranega sedeža je Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana.

Konsolidirani računovodski izkazi skupine, vsebovani v poročilu, se nanašajo na obdobje od 1. 1. 2016 do 30. 6. 2016 in vključujejo obvladujočo družbo in odvisna podjetja (v nadaljevanju »skupina«).

Skupina in družba sestavlja(-ta) konsolidirane računovodske izkaze in pripravlja(-ta) letno poročilo v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU (v nadaljevanju »MSRP, kot jih je sprejela EU«). Računovodski izkazi za poročano obdobje niso revidirani.

1.4 Dividenda

Družba je v mesecu januarju 2016 izplačala vmesno dividendo za leto 2015 v bruto znesku 10 EUR na kosovno delnico. V mesecu juniju 2016 pa je izplačala redno dividendo za leto 2015 v velikosti 20 EUR na kosovno delnico. Skupni znesek bruto dividende na delnico za leto 2015 znaša tako 30 EUR, kar je bilo tudi potrjeno s strani delničarjev družbe na 31. redni seji skupščine delničarjev družbe dne 20. maja 2015.

1.5 Lastne delnice

Družba in skupina na dan 30. 6. 2016 nimata navadnih kosovnih delnic, pridobljenih za namene iz prve alineje prve točke 247. člena ZGD-1.

1.6 Pogojno povečevanje osnovnega kapitala

Uprava nima pooblastila za povečanje kapitala.

1.7 Obvladovanje tveganj v letu 2016

Podrobnosti o obvladovanju tveganj skupine in družbe se nahajajo v računovodskem poročilu.

1.8 Ocena tveganj

Eno izmed večjih poslovnih tveganj predstavlja delovanje veletrgovcev z zdravili, ki so v neposredni lasti lekarniških javnih zavodov. Po našem mnenju to predstavlja nedopustno vertikalno integracijo pri oskrbi z zdravili (lekarna – veledrogerija). Poleg tega v skupini SALUS vidimo to kot nelojalno konkurenco, ki skupino postavlja v neenakopraven položaj na trgu distribucije zdravil.
Izmed finančnih tveganj skupina in družba beležita povečano likvidnostno tveganje zaradi zamud pri plačilih s strani slovenskih bolnišnic, a vodstvo družbe in skupine zagotavljata vse primerne ukrepe, da kratkoročna in dolgoročna plačilna sposobnost nista ogroženi.

1.9 Pomembni dogodki po datumu bilance stanja

Pomembni dogodek, ki se je zgodil po 30. 6. 2016 je ta, da je družba SALUS, Ljubljana, d.d., v Makedoniji v družbi Medika Internacional, d. o. o., Ulica Gradski park lamela B levo št. 1/1- 1, Skopje, z dne 14.7.2016 pridobila 100 % delež.

III. RAČUNOVODSKO POROČILO

Nerevidiran izkaz finančnega položaja družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS na dan 30. 6. 2016

	SALUS, Ljubljana, d. d.	Skupina SALUS	SALUS, Ljubljana, d. d.	Skupina SALUS
	30. 6. 2016	30. 6. 2016	31. 12. 2015	31. 12. 2015

Neopredmetena dolgoročna sredstva in
dolgoročne aktivne časovne razmejitve	0	2.792.270	0	2.597.691
Opredmetena osnovna sredstva	705.181	28.691.596	797.295	29.367.916
Naložbene nepremičnine	4.192.861	4.192.861	4.756.416	4.756.416
Dolgoročne finančne naložbe	36.390.390	1.188.249	36.421.815	1.219.674
Dolgoročne terjatve(odloženi davki,…)	120.169	120.169	125.894	125.894
Skupaj dolgoročna sredstva	41.408.601	36.985.145	42.101.420	38.067.592

Zaloge	0	17.689.565	0	19.431.461
Kratkoročne finančne naložbe	172.755	272.373	239.346	202.138
Kratkoročne poslovne terjatve	69.234	27.054.739	187.465	19.285.236
Denarna sredstva in denarni ustrezniki	2.102.735	3.048.215	3.307.302	7.903.281
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve	62	241.673	190.705	569.533
Skupaj kratkoročna sredstva	2.344.785	48.306.565	3.924.817	47.391.649

Skupaj sredstva	43.753.386	85.291.710	46.026.238	85.459.241

Osnovni kapital	421.128	421.128	421.128	421.128
Rezerve	7.213.977	7.232.152	7.213.977	7.231.652
Lastne delnice	0	0	0	0
Presežek iz prevrednotenja	(45.931)	(45.931)	(14.506)	(14.506)
Dobiček preteklih let	34.692.297	38.107.733	34.535.175	37.991.376
Dobiček tekočega leta	768.670	1.805.976	3.184.692	3.204.747
Izguba tekočega leta	0	0	0	0
Manjšinski lastniki	0	248.002	0	206.301
Skupaj kapital	43.050.141	47.769.060	45.340.466	49.040.697

Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve	0	396.330	0	253.788
Dolgoročne finančne obveznosti	306.690	311.892	306.690	313.225

Skupaj dolgoročne obveznosti	306.690	708.222	306.690	567.013
Kratkoročne finančne obveznosti	329.416	1.085.100	294.774	1.278.949
Kratkoročne poslovne obveznosti	67.139	35.185.252	29.918	34.450.832
Pasivne časovne razmejitve	0	544.076	54.390	121.750
Skupaj kratkoročne obveznosti	396.555	36.814.428	379.081	35.851.530

Skupaj obveznosti in kapital	43.753.386	85.291.710	46.026.238	85.459.241

Nerevidiran izkaz uspeha družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS za obdobje januar –junij 2016

(v EUR)	SALUS, Ljubljana, d. d. 1-6/2016	Skupina SALUS 1-6/2016	SALUS, Ljubljana, d. d. 1-6/2015	Skupina SALUS, 1-6/2015

Čisti prihodki od prodaje	303.313	107.800.419	244.470	101.103.890
Nabavna vrednost prodanega blaga	0	(100.547.957)	0	(93.111.353)
Kosmati poslovni izid od prodaje	303.313	7.252.461	244.470	7.992.536

Stroški prodajanja z amortizacijo	(167.986)	(3.168.107)	(194.931)	(3.395.659)
Stroški splošnih dejavnosti	(334.635)	(2.270.551)	(446.283)	(2.765.676)
Drugi poslovni prihodki (s
prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)	163.274	166.521	8.269	17.994
Drugi poslovni odhodki (s
prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki)	(202.053)	(202.129)	0	0
Poslovni izid iz poslovanja	(238.086)	1.778.196	(388.475)	1.849.196

Prihodki iz financiranja	1.010.753	102.806	3.292.658	66.187
Odhodki iz financiranja	(3.998)	(31.462)	(4.652)	(54.867)
Poslovni izid po financiranju	768.669	1.849.540	2.899.531	1.860.515

Drugi odhodki	0	(2.536)	(1.200)	(2.008)
Drugi prihodki	1	251	200	2.456
Davek iz dobička	0	0	0	0
Odloženi davki	0	0	0	0
Čisti poslovni izid obračunskega
obdobja	768.670	1.847.255	2.898.531	1.860.964
- OD TEGA pripada lastnikom družbe
SALUS - OD TEGA pripada manjšinskim	768.670	1.805.976	2.898.531	1.794.126
lastnikom	0	41.279	0	66.838

Nerevidiran izkaz drugega vseobsegajočega donosa družbe SALUS, Ljubljana, d.d. in skupine SALUS za obdobje januar – junij 2016

	SALUS,	Skupina	SALUS,	Skupina
	Ljubljana, d. d.	SALUS	Ljubljana, d. d.	SALUS,
	1-6/2016	1-6/2016	1-6/2015	1-6/2015

ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA
OBDOBJA	768.670	1.847.255	2.898.531	1.860.964
Spremembe presežka iz prevrednotenja
finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo	(31.425)	(31.425)	(27.350)	(27.350)
Druge sestavine vseobsegajočega donosa	0	0	0	0
Drugi vseobsegajoči donos	(31.425)	(31.425)	(27.350)	(27.350)

Celotni vseobsegajoči donos
obračunskega obdobja	737.244	1.801.324	2.871.181	1.833.614

Prikaz delitve čistega poslovnega izida in celotnega vseobsegajočega donosa družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS za obdobje januar –junij 2016 med lastnike družbe in manjšinske lastnike

	SALUS, Ljubljana, d. d. 1-6/2016	Skupina SALUS 1-6/2016	SALUS, Ljubljana, d. d. 1-6/2015	Skupina SALUS 1-6/2015
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA, KI PRIPADA:
- lastnikom družbe - manjšinskim lastnikom	768.670 0	1.805.976 41.279	2.898.531 0	1.794.126 66.838
	768.670	1.847.255	2.898.531	1.860.964
CELOTNI VSEOBSEGAJOČI DONOS OBRAČUNSKEGA OBDOBJA, KI PRIPADA:
- lastnikom družbe - manjšinskim lastnikom	737.244 0	1.760.045 41.279	2.871.181 0	1.766.776 66.838
	737.244	1.801.324	2.871.181	1.833.614

Nerevidiran zgoščen izkaz gibanja denarnih tokov družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS za obdobje januar –junij 2016

	SALUS, Ljubljana, d. d. januar –junij 2016	Skupina SALUS januar – junij 2016	SALUS, Ljubljana, d. d. januar – junij 2015	Skupina SALUS januar – junij 2015
A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
a. Postavke izkaza poslovnega izida	16.202	2.917.544	(168.591)	2.984.725
Poslovni prihodki (razen prevrednotenja) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev	303.530	107.894.717	244.713	101.169.750
Poslovni odhodki brez amortizacije(razen za prevred.) in finančni odhodki iz poslov. obvez.	(287.328)	(104.977.173)	(413.304)	(98.185.025)
Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih	0	0	0	0
b Spremembe čistih obratnih sredstev(in časovnih razmejitev, rezervacij ter odloženih terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja	(297.330)	(4.358.841)	2.357.561	(2.452.037)
Začetne manj končne poslovne terjatve	123.855	(7.636.476)	2.518.430	(2.516.412)
Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve	190.644	502.426	111.628	170.805
Začetne manj končne odložene terjatve za davek	0	0	0	0
Začetna manj končna sredstva (skupine za odtujitve) za prodajo	0	0	0	0
Začetne manj končne zaloge	0	1.741.899	29	(1.092.214)
Končni manj začetni poslovni dolgovi	37.220	644.185	(178.136)	770.535
Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije	(54.389)	389.125	(94.390)	215.249
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek	0	0	0	0
c. Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju( a+b)	313.532	(1.441.297)	2.188.970	532.688
B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
a Prejemki pri naložbenju	1.479.633	502.240	3.490.243	268.025
Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku drugih, ki se nanašajo na naložbenje	1.010.637	8.882	3.292.786	36.082
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstvih	0	0	0	0
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev	8.821	20.408	8.269	19.569
Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin	393.584	393.584	0	0
Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb	0	0	0	0
Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb	66.591	79.366	189.188	212.374

stran 13 od 31

b. Izdatki pri naložbenju	(809)	(434.394)	(242.919)	(482.574)
Izdatki za pridobitev	0	(311.636)	0	(146.642)
neopredmetenih sredstvih
Izdatki za pridobitev	(809)	(82.706)	(1.649)	(94.462)
opredmetenih osnovnih sredstvih Izdatki za pridobitev naložbenih
nepremičnin	0	0	0	0
Izdatki za pridobitev dolgoročnih
finančnih naložb	0	0	(11.000)	(11.000)
Izdatki za pridobitev kratkoročnih	0	(40.052)	(230.270)	(230.270)
finančnih naložb
c. Prebitek prejemkov pri
naložbenju ali prebitek izdatkov pri	1.478.824	67.846	3.247.324	(214.549)
naložbenju(a+b)

C. DENARNI TOKOVI PRI
FINANCIRANJU
a. Prejemki pri financiranju	0	7.276.505	0	4.185.023
	0	0	0	0
Prejemki od vplačanega kapitala Prejemki od povečanja
dolgoročnih finančnih obveznosti	0	0	0	0
Prejemki od povečanja	0	7.276.505	0	4.185.023
kratkoročnih finančnih obveznosti
b. Izdatki pri financiranju	(2.996.923)	(10.758.120)	(2.969.076)	(6.709.893)
Izdatki za dane obresti, ki se
nanašajo na financiranje	(3.996)	(28.703)	(4.643)	(56.487)
Izdatki za vračila kapitala	0	0	0	(957)
Izdatki za odplačila dolgoročnih	0	(1.333)	0	(1.259)
finančnih obveznosti
Izdatki za odplačila kratkoročnih	(26.047)	(7.700.853)	(25.303)	(3.690.456)
finančnih obveznosti
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku	(2.966.880)	(3.027.231)	(2.939.130)	(2.960.734)

c. Prebitek prejemkov pri	(2.996.923)	(3.481.615)	(2.969.076)	(2.524.870)
financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a+b)

Č. KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV	2.102.735	3.048.215	2.494.633	3.991.474

x) Denarni izid v obdobju
(seštevek prebitkov Ac,Bc,Cc)	(1.204.567)	(4.855.066)	2.467.218	(2.206.731)
y) Začetno stanje denarnih
sredstev	3.307.302	7.903.281	27.415	6.198.205

stran

14 od 31

Nerevidiran izkaz gibanja kapitala za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. za obdobje januar – junij 2016

	(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Rezerve za lastne delnice	Lastne delnice	Statutarne rezerve	Druge rezerve iz dobička	Presežek iz prevrednotenja	Preneseni čisti dobiček	Prenesena čista izguba	Čisti dobiček poslovnega leta	Čista izguba poslovnega leta	Skupaj kapital
A. 1	Stanje 31. decembra 2015	421.128	6.321.023	56.335	0	0	0	836.619	(14.506)	34.535.175	0	3.184.692	0	45.340.466
a)	Preračuni za nazaj (popravek napak)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
b)	Prilagoditve za nazaj (spremembe računovod. usmeritev)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
A. 2	Stanje 1. januarja 2016	421.128	6.321.023	56.335	0	0	0	836.619	(14.506)	34.535.175	0	3.184.692	0	45.340.466
B. 1	Spremembe lastniškega kapitala-transakcije z lastniki	0	0	0	0	0	0	0	0	(3.027.570)	0	0	0	(3.027.570)
a)	Vpis vpoklicanega osnovnega kapitala (vplačila kapitala)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
b)	Vpis nevpoklicanega osnovnega kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c)	Vpoklic vpisanega osnovnega kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
č)	Vnos dodatnih vplačil kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
d)	Nakup lastnih delnic in lastnih poslovnih deležev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	Odtujitev oziroma umik lastnih delnic in lastnih
e)	poslovnih deležev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
f)	Vračilo kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
g)	Izplačilo dividend	0	0	0	0	0	0	0	0	(3.027.570)	0	0	0	(3.027.570)
h)	Izplačilo nagrad organom vodenja in nadzornemu svetu	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
i)	Druge spremembe lastniškega kapital	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
B.	Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega
2	obdobja	0	0	0	0	0	0	0	(31.425)	0	0	768.670	0	737.245
a)	Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	768.670	0	768.670
b)	Sprememba presežka iz prevrednotenja neopredmetenih sredstev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c)	Sprememba presežka iz prevrednotenja opredmetenih
	osnovnih sredstev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
č)	Sprememba presežka iz prevrednot finančnih naložb	0	0	0	0	0	0	0	(31.425)	0	0	0	0	(31.425)
d)	Popravek vrednosti presežkov iz prevrednotenja za
B.	odloženi davek	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3	Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	0	0	0	3.184.692	0	(3.184.692)	0	0
	Razporeditev preostalega dela čistega dobička
a)	primerjalnega poročevalskega obdobja na druge
	sestavine kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	3.184.692	0	(3.184.692)	0	0
b)	Razporeditev dela čistega dobička poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala po sklepu organov
	vodenja in nadzora	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	Razporeditev dela čistega dobička za oblikovanje
c)	dodatnih rezerv po sklepu skupščine	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
č)	Poravnava izgube kot odbitne sestavine kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	Oblikovanje rezerv za lastne delnice in lastne poslovne
d)	deleže iz drugih sestavin kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
e)	Sprostitev rezerv za lastne delnice in lastne poslovne
	deleže in razporeditev na druge sestavine kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
f)	Druge spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0		0	0
C.	Stanje 30.junij 2016	421.128	6.321.023	56.335	0	0	0	836.619	(45.931)	34.692.297	0	768.670	0	43.050.141

stran 15 od 31

Nerevidiran izkaz gibanja kapitala za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. za obdobje januar – junij 2015

	(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Rezerve za lastne delnice	Lastne delnice	Statutarn e rezerve	Druge rezerve iz dobička	Presežek iz prevrednotenja	Preneseni čisti dobiček	Prenesena čista izguba	Čisti dobiček poslovnega leta	Čista izguba poslovnega leta	Skupaj kapital
	A.1 Stanje 31. decembra 2014	421.128	6.321.023	56.335	0	0	0	836.619	28.642	35.582.468	0	1.980.277	0	45.226.492
a)	Preračuni za nazaj (popravek napak)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
b)	Prilagoditve za nazaj (spremembe računovod. usmeritev)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	A.2 Stanje 1. januarja 2015	421.128	6.321.023	56.335	0	0	0	836.619	28.642	35.582.468	0	1.980.277	0	45.226.492
B.1	Spremembe lastniškega kapitala-transakcije z lastniki	0	0	0	0	0	0	0	0	(3.027.570)	0	0	0	(3.027.570)
a)	Vpis vpoklicanega osnovnega kapitala (vplačila kapitala)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
b)	Vpis nevpoklicanega osnovnega kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c)	Vpoklic vpisanega osnovnega kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
č)	Vnos dodatnih vplačil kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
d)	Nakup lastnih delnic in lastnih poslovnih deležev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
e)	Odtujitev oziroma umih lastnih delnic in lastnih poslovnih deležev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
f)	Vračilo kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
g)	Izplačilo dividend	0	0	0	0	0	0	0	0	(3.027.570)	0	0	0	(3.027.570)
	Izplačilo nagrad organom vodenja in nadzornemu
h)	svetu	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
i)	Druge spremembe lastniškega kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega
B.2	obdobja	0	0	0	0	0	0	0	(27.350)	0	0	2.898.531	0	2.898.531
a)	Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	2.898.531	0	2.898.531
b)	Sprememba presežka iz prevrednotenja neopredmetenih sredstev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c)	Sprememba presežka iz prevrednotenja opredmetenih osnovnih sredstev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
č)	Sprememba presežka iz prevrednotenja finančnih naložb	0	0	0	0	0	0	0	(27.350)	0	0	0	0	(27.350)
d)	Popravek vrednosti presežkov iz prevrednotenja za odloženi davek	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	B.3 Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	0	0	0	1.980.277	0	(1.980.277)	0	0
	Razporeditev preostalega dela čistega dobička
a)	primerjalnega poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	1.980.277	0	(1.980.277)	0	0
b)	Razporeditev dela čistega dobička poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala po sklepu organov vodenja in nadzora	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	Razporeditev dela čistega dobička za oblikovanje
c)	dodatnih rezerv po sklepu skupščine	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
d)	Oblikovanje rezerv za lastne delnice in lastne poslovne deleže iz drugih sestavin kapitala Sprostitev rezerv za lastne delnice in lastne	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
e)	poslovne deleže in razporeditev na druge sestavine
f)	kapitala Druge spremembe v kapitalu	0 0	0 0	0 0	0 0	0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0
C.	Stanje 30.junij 2015	421.128	6.321.023	56.335	0	0	0	836.619	1.292	34.535.175	0	2.898.531	0	45.070.103

stran 16 od 31

Nerevidiran izkaz gibanja kapitala za skupino SALUS januar – junij 2016

	(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakonske rezerve	Druge rezerve iz dobička	Preseže k iz prevred.	Preneseni čisti dobiček	Prenesena čista izguba	Čisti dobiček poslovneg a leta	Kapital večinskih lastnikov	Manjšinj ski lastniki	Skupaj kapital
A.1	Stanje 31. decembra 2015	421.128	6.321.023	74.011	836.619	(14.506)	37.991.376	0	3.204.747	48.834.398	206.301	49.040.699
a)	Preračuni za nazaj (popravek napak)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
b)	Prilagoditve za nazaj (spremembe računovod. usmeritev)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
A.2	Stanje 1. januarja 2016	421.128	6.321.023	74.011	836.619	(14.506)	37.991.376	0	3.204.747	48.834.398	206.301	49.040.699
B.1	Spremembe lastniškega kapitala-transakcije z lastniki	0	0	0	0	0	(3.087.891)	0	0	(3.087.891)	0	(3.087.891)
a)	Vpis vpoklicanega osnovnega kapitala (vplačila kapitala)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
b)	Vpis nevpoklicanega osnovnega kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c)	Vpoklic vpisanega osnovnega kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
č)	Vnos dodatnih vplačil kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
d)	Nakup lastnih delnic in lastnih poslovnih deležev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
e)	Odtujitev oziroma umih lastnih delnic in lastnih poslovnih deležev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
f)	Vračilo kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
g)	Izplačilo dividend	0	0	0	0	0	(3.087.891)	0	0	(3.087.891)	0	(3.087.891)
h)	Izplačilo nagrad organom vodenja in nadzornemu svetu	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
i)	Druge spremembe lastniškega kapital	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
B.2	Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja	0	0	0	0	(31.425)	0	0	1.805.976	1.774.551	41.279	1.815.830
a)	Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	1.805.976	1.805.976	41.279	1.847.255
b)	Sprememba presežka iz prevrednotenja neopredmetenih sredstev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c)	Sprememba presežka iz prevrednotenja opredmetenih osnovnih sredstev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
č)	Sprememba presežka iz prevrednotenja finančnih naložb	0	0	0		0 (31.425)	0	0	0	(31.425)	0	(31.425)
d)	Popravek vrednosti presežkov iz prevrednotenja za odloženi davek	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
B.3	Spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	3.204.248		0 (3.204.747)	0	0	0
a)	Razporeditev preostalega dela čistega dobička primerjalnega poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala	0	0	0	0	0	3.204.747	0	(3.204.747)	0	0	0
b)	Razporeditev dela čistega dobička poročevalskega obdobja na druge sestavine kapitala po sklepu organov vodenja in nadzora	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c)	Razporeditev dela čistega dobička za oblikovanje dodatnih rezerv po sklepu skupščine	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
č)	Poravnava izgube kot odbitne sestavine kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
d)	Oblikovanje rezerv za lastne delnice in lastne poslovne deleže iz drugih sestavin kapitala	0	0	499	0	0	(499)	0	0	0	0	0
e)	Sprostitev rezerv za lastne delnice in lastne poslovne deleže in razporeditev na druge sestavine kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
f)	Druge spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
C.	Stanje 30.junij 2016	421.128	6.321.023	74.510	836.619	(45.931)	38.107.733	0	1.805.976	47.521.058	248.002	47.769.060

stran 17 od 31

Nerevidiran izkaz gibanja kapitala za skupino SALUS januar – junij 2015

	(v EUR)	Osnovni kapital	Kapitalske rezerve	Zakons ke rezerve	Rezerve za lastne delnice	Lastne delnice	Statutar ne rezerve	Druge rezerve iz dobička	Presež ek iz prevred notenja	Preneseni čisti dobiček	Prenesena čista izguba	Čisti dobiček poslovnega leta	Čista izguba poslovneg a leta	Kapital večinskih lastnikov	Manjši njski lastniki	Skupaj kapital
A. 1	Stanje 31. decembra 2014	421.128	6.321.023	56.335	0	0	0	836.619		28.642 37.167.776	0	3.917.174	0	48.749.061 117.231		48.866.292
a)	Preračuni za nazaj (popravek napak)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
	Prilagoditve za nazaj (spremembe računovod.													0
b) A.	usmeritev)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0		0	0
2	Stanje 1. januarja 2015	421.128	6.321.023	56.335	0	0	0	836.619		28.642 37.167.776	0	3.917.174	0	48.749.061 117.231		48.866.292
B.	Spremembe lastniškega kapitala-transakcije z
1	lastniki	0	0	0	0	0	0	0	0	(3.027.570)	0	0	0	(3.027.570)	0	(3.027.570)
a)	Vpis vpoklicanega osnovnega kapitala (vplačila kapitala)	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
b)	Vpis nevpoklicanega osnovnega kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c)	Vpoklic vpisanega osnovnega kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
č)	Vnos dodatnih vplačil kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
d)	Nakup lastnih delnic in lastnih poslovnih deležev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
e)	Odtujitev oziroma umih lastnih delnic in lastnih
	poslovnih deležev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
f)	Vračilo kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
g)	Izplačilo dividend	0	0	0	0	0	0	0		0 (3.027.570)	0	0	0	(3.027.570)	0	(3.027.570)
h)	Izplačilo nagrad organom vodenja in nadzornemu svetu	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
i)	Druge spremembe lastniškega kapital	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
B. 2	Celotni vseobsegajoči donos poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0		0 (27.350)	0	0	1.794.126	0	1.766.776	66.838	1.833.613
a)	Vnos čistega poslovnega izida poročevalskega obdobja	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1.794.126	0	1.794.126	66.838	1.860.963
	Sprememba presežka iz prevrednotenja
b)	neopredmetenih sredstev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c)	Sprememba presežka iz prevrednotenja opredmetenih
	osnovnih sredstev	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
č)	Sprememba presežka iz prevrednotenja finančnih
	naložb	0	0	0	0	0	0		0 (27.350)	0	0	0	0	(27.350)	0	(27.350)
d)	Popravek vrednosti presežkov iz prevrednotenja za odloženi davek	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
B.
3	Spremembe v kapitalu	0	0	9.522	0	0	0	0	0	3.916.811	0	(3.917.174)	0	0	0	(363)
	Razporeditev preostalega dela čistega dobička
a)	primerjalnega poročevalskega obdobja na druge
	sestavine kapitala	0	0	0	0	0	0	0		0 3.917.174		0 (3.917.174)	0	0	0	0
	Razporeditev dela čistega dobička poročevalskega
b)	obdobja na druge sestavine kapitala po sklepu organov
	vodenja in nadzora	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
c)	Razporeditev dela čistega dobička za oblikovanje
	dodatnih rezerv po sklepu skupščine	0	0	9.522	0	0	0	0	0	(9.822)	0	0	0	0	0	0
č)	Poravnava izgube kot odbitne sestavine kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
d)	Oblikovanje rezerv za lastne delnice in lastne poslovne
	deleže iz drugih sestavin kapitala	0	0	0	0		0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
e)	Sprostitev rezerv za lastne delnice in lastne poslovne
	deleže in razporeditev na druge sestavine kapitala	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
f)	Druge spremembe v kapitalu	0	0	0	0	0	0	0	0	(363)	0	0	0	(363)	0	(363)
C.	Stanje 30. junij 2015	421.128	6.321.023	66.157	0	0	0	836.919		1.292 38.047.195	0	1.794.126	0	47.487.904 184.069		47.671.973

2 POJASNILA K NEREVIDIRANIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM

2.1 Poročajoča družba

SALUS, Ljubljana, d. d. (v nadaljevanju »družba«) je delniška družba s sedežem v Sloveniji. Naslov registriranega sedeža je Litostrojska cesta 46 A, Ljubljana.

Konsolidirani računovodski izkazi skupine za obdobje od 1. 1. 2016 do 30. 6. 2016, ki vključujejo obvladujočo družbo in odvisna podjetja (v nadaljevanju »skupina«), so dostopni na sedežu obvladujoče družbe.

Skupina in družba sestavljata konsolidirane računovodske izkaze in pripravljata letno poročilo v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU (v nadaljevanju »MSRP, kot jih je sprejela EU«).

Lastniška struktura je navedena v poslovnem poročilu. Nobeden izmed lastnikov nima prevladujočega vpliva.

2.2 Izjava o skladnosti

Konsolidirani medletni računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z zahtevami Mednarodnih standardov računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU. Računovodski izkazi ne vsebujejo vseh informacij, kot jih zahtevajo celotni MSRP. Izbrane pojasnjevalne informacije so vključene v računovodsko poročilo z namenom obrazložitve tistih poslovnih dogodkov in transakcij, ki so pomembne za razumevanje sprememb v finančnem položaju in poslovnem izidu od zadnje javne objave računovodskih izkazov.

Medletni računovodski izkazi skupine in družbe niso revidirani.

2.3 Računovodske usmeritve

Računovodske usmeritve, uporabljene za pripravo nerevidiranih, konsolidiranih in ločenih računovodskih izkazov za obdobje januar – junij 2016 so enake, kot so navedene v letnem poročilu za poslovno leto, ki se je končalo na dan 31. 12. 2015.

2.4 Funkcijska in predstavitvena valuta

Računovodski izkazi so sestavljeni v evrih, torej v funkcijski valuti. Vse računovodske informacije so predstavljene v evrih. Zaradi zaokroževanja lahko pri seštevanju nastanejo zaokrožitvene napake.

2.5 Sezonski vpliv medletnega delovanja

Sezonska nihanja bistveno ne vplivajo na poslovanje in prihodke družbe.

3 POJASNILA K ZGOŠČENIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS

3.1 Neopredmetena dolgoročna sredstva

	skupina SALUS, 30. 6. 2016	skupina SALUS, 31. 12. 2015
Pravice do ind. lastnine in druge pravice	1.792.429	1.870.548
Neopredmetena dolgoročna sredstva v pridobivanju	999.842	727.144
Skupaj	2.792.270	2.597.691

Neopredmetena dolgoročna sredstva skupine predstavljajo blagovno znamko Algea v vrednosti 826.529 EUR, ki je bila pridobljena s prevzemom družbe Carso, d. o. o.. Preostalo vrednost predstavljajo premoženjske pravice za uporabo računalniških programov.

3.2 Opredmetena osnovna sredstva

	SALUS, Ljubljana, d. d 30. 6. 2016	SALUS, Ljubljana, d. d 31. 12. 2015	skupina SALUS 30. 6. 2016	skupina SALUS 31. 12. 2015
Zemljišča	0	0	3.289.339	3.296.787
Zgradba	0	0	17.961.328	18.194.109
Druge naprave in oprema	705.181	797.295	7.440.928	7.877.019
Skupaj	705.181	797.295	28.691.596	29.367.916

3.3 Naložbene nepremičnine

	SALUS, Ljubljana, d. d 30. 6. 2016	SALUS, Ljubljana, d. d 31. 12. 2015	skupina SALUS, 30. 6. 2016	skupina SALUS 31. 12. 2015
Zemljišča	1.212.632	1.262.147	1.212.632	1.262.147
Zgradba	2.980.229	3.494.269	2.980.229	3.494.269
V pripravi	0	0	0	0
Skupaj	4.192.861	4.756.416	4.192.861	4.756.416

3.4 Dolgoročne finančne naložbe

	SALUS, Ljubljana, d. d 30. 6. 2016	SALUS, Ljubljana, d. d 31. 12. 2015	skupina SALUS, 30. 6. 2016	skupina SALUS 31. 12. 2015
Deleži v odvisnih podjetjih	35.219.641	35.219.641	0	0
Deleži v pridruženih podjetjih	39.500	39.500	57.000	57.000
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo	286.626	318.051	286.626	318.051
Finančne naložbe v posesti do
zapadlosti	222.000	222.000	222.000	222.000
Dolgoročna posojila drugim	249.556	249.556	249.556	249.556
Druge naložbe	373.066	373.066	373.066	373.066
Skupaj	36.390.390	36.421.815	1.188.249	1.219.674

Po stanju na dan 31. 12. 2013 je imela družba/skupina v portfelju finančnih naložb v posesti do zapadlosti 1.000 obveznic Save z oznako SA03, katerih knjigovodska vrednost je znašala 1.002.200 EUR. Imetniki obveznic so na podlagi pisnega glasovanja dne 8. 10. 2013 v skladu z določbami Pogojev obveznic SA03 in na način, določen v »Prospektu za ponudbo obveznic družbe Sava, d. d. z oznako SA03« sprejeli sklep, s katerim so se sestavine obveznice spremenile tako, da njihovi pogoji ustrezajo pogojem reprogramiranega bančnega posojila. Spreminjale so se tudi oznake vrednostnega papirja. Skupna izdana količina obveznic je bila 26.500 obveznic, za te pa je Sava, družba za upravljanje in financiranje, d. d. kot izdajatelj na podlagi Pogodbe o prenosu delnic v zavarovanje in njenih dodatkov zagotovila zavarovanje z 34.287 delnicami družbe Gorenjska banka, d. d., Kranj z oznako GBKR.

V letu 2014 je po amortizacijskem načrtu zapadlo 1.000 obveznic Save z oznako SA03.

Obveznica SA03 je zapadla v plačilo dne 30. 11. 2014. Izdajatelj obveznice Sava, d. d. je nekaj dni pred zapadlostjo obveznice v plačilo na okrožno sodišče v Ljubljani vložila predlog za začetek postopka preventivnega prestrukturiranja družbe. Okrožno sodišče v Ljubljani je sprejelo sklep o začetku postopka preventivnega prestrukturiranja družbe Sava, d. d.

Obveznice SA03 so zavarovane z delnicami Gorenjske banke, d. d., in sicer je vsaka obveznica (nominalna vrednost obveznice znaša 1.000 EUR) zavarovana s približno 1,05 delnice Gorenjske banke, d. d..

V letu 2014 je družba/skupina oblikovala za 500.000 EUR popravka vrednosti. Poslovodstvo je ocenilo, da je slabitev vrednosti naložbe v obveznico SA03 v višini 500.000 EUR poštena in primerna.

Ker so obveznice zavarovane s delnicami Gorenjske banke, Sava pa je v postopku preventivnega prestrukturiranja, je družba/skupina že v letu 2014 neodpisano vrednost v velikosti 502.200 EUR prerazporedila iz finančnih naložb v posesti do zapadlosti med druge finančne naložbe. V letu 2015 je družba/skupina naložbo v obveznice Save (razvrščene v letu 2015 med druge naložbe) dodatno slabila v velikosti 142.260 EUR zaradi zmanjšanja vrednosti zavarovanja.

Družba	Relacija do obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d. d.	Delež v družbi	Vrednost naložbe 31. 12. 2015	Osnovni kapital družbe 31. 12. 2015	Poslovni izid družbe v letu 2015
SALUS, Veletrgovina, d. o. o.	odvisna	100 %	33.845.786	30.000.000	3.376.247
NENSI, d. o. o.	Pridružena SALUS, Veletrgovina, d. o. o.	35 %	17.500	50.000	986
Carso, d. o. o.	odvisna	100 %	1.298.786	1.082.549	146.577
Medika Internacional, d. o.o.*	odvisna	70 %	70.000	100.018	178.140
Doctrina, EOOD Bolgarija	pridružena	14 %	39.500	n.p.	n.p.
Carso International, dooel	odvisna	100%	5.000	5.000	5.446

Pregled deležev v odvisnih in pridruženih podjetjih

Poslovni delež v družbi Medika Internacional, d. o. o. je bil pridobljen s postopkom dokapitalizacije v letu 2014. Skladno s pogodbenimi določili se poslovni izid družbe, ne glede na lastniški delež, deli v razmerju 50 % : 50 % med lastnikoma.

SALUS, Ljubljana, d.d. od dne 28.04.2015 nima več deleža v podjetju DOCTRINA Izobraževanje d.o.o. Slovenija. Izvedena je bila zamenjava tega deleža za enak delež v družbi »DOCTRINA« EOOD Bolgarija. Enako zamenjavo sta naredila tudi ostala dva družbenika v podjetju DOCTRINA Izobraževanje d.o.o. Slovenija. Po tej zamenjavi je tako lastniška struktura bolgarske družbe 30% SALUS Ljubljana, d.d. 70% ostala dva družbenika, bolgarska

družba pa je postala 100% lastnica družbe v Sloveniji. Namen te zamenjave je bilo omogočiti vstop v celoten projekt dvema skladoma tveganega kapitala. Bolgarski sklad LAUNCHub FUND COOPERATIEF U.A. in investitor RTAventures VC Fund II Fundusz Inwestycyjny Zamkniety sta skupaj dokapitalizirala bolgarsko družbo v višini 300.000 EUR. Po dokapitalizaciji ima družba SALUS, Ljubljana, d.d. 14,08 % delež v kapitalu bolgarske družbe. V letu 2015 je družba Salus, Ljubljana, d.d. ustanovila odvisno družbo Carso Internacional dooel, Makedonija s 5.000 EUR ustanovnega kapitala.

3.5 Zaloge

	skupina SALUS, 30. 6. 2016	skupina SALUS 31. 12. 2015
Material in surovine	362.410	396.609
Trgovsko blago	17.327.155	19.034.853
Skupaj	17.689.565	19.431.462

3.6 Kratkoročne poslovne terjatve

	SALUS, Ljubljana, d. d. 30. 6. 2016	SALUS, Ljubljana, d. d. 31. 12. 2015	skupina SALUS, 30. 6. 2016	skupina SALUS 31. 12. 2015
Kratkoročne terjatve do kupcev na domačem trgu	64.714	90.212	25.330.623	17.541.598
Kratkoročne terjatve do kupcev na tujih trgih	3.168	500	1.364.568	1.556.294
Kratkoročne terjatve, povezane s finančnimi prihodki	623	723	948	559
Druge kratkoročne terjatve	729	96.029	463.674	291.859
Oslabitve	0	0	(105.074)	(105.074)
Skupaj	69.234	187.465	27.054.739	19.285.236

3.7 Denar in denarni ustrezniki

	SALUS, Ljubljana, d. d. 30. 6. 2016	SALUS, Ljubljana, d. d. 31. 12. 2015	skupina SALUS, 30. 6. 2016	skupina SALUS 31. 12. 2015
Gotovina v blagajni	0	0	759	316
Denarna sredstva na računih v domači valuti	2.102.726	11.802	2.857.420	2.303.409
Kratkoročni depoziti na odpoklic	8	3.295.500	190.036	5.599.556
Skupaj	2.102.735	3.307.302	3.048.215	7.903.281

3.8 Lastniški kapital in kapitalske rezerve

Osnovni kapital SALUS, Ljubljana, d. d. kot obvladujoče družbe znaša 421.128 EUR. Družba ima 100.919 kosovnih delnic, ki glasijo na prinosnika in zato nima delniške knjige oziroma podatkov o lastnikih delnic. Vse delnice so v celoti vplačane. Navadna delnica glasi na ime in daje imetniku pravico do:

enega glasu na skupščini,
sorazmerne dividende iz dobička, namenjenega izplačilu dividend,
v primeru prenehanja družbe sorazmernega deleža iz ostanka, ki ostane lastnikom.

Dobiček na delnico

Čisti dobiček na delnico družbe SALUS, Ljubljana, d. d. je na dan 30. 6. 2016 znašal 7,62 EUR (31. 12. 2015: 31,56 EUR). Čisti dobiček na delnico skupine SALUS je na dan 30. 06. 2016 znašal 18,30 EUR (31. 12. 2015: 32,64 EUR).

Knjigovodska vrednost delnice

Knjigovodska vrednost delnice je izračunana kot kapital deljeno s številom uveljavljajočih se delnic. Število uveljavljajočih delnic na dan 30. 6.2016 je znašalo 100.919 delnic (31. 12. 2015: 100.919 delnic).

Na dan 30. 6. 2016 je knjigovodska vrednost celotnega kapitala družbe SALUS, Ljubljana, d.d., znašala 43.050.141 EUR (31. 12. 2015: 45.340.466 EUR). Tako je knjigovodska vrednost delnice družbe SALUS, Ljubljana, d. d. na ta dan znašala 426,58 EUR (31.12.2015: 449,28 EUR).

Na dan 30. 6. 2016 je znašala knjigovodska vrednost celotnega kapitala skupine SALUS 47.769.059 EUR (31. 12. 2015: 49.040.697 EUR), knjigovodska vrednost delnice na ta dan je znašala 473,34 EUR (31. 12. 2015: 486,82 EUR).

3.9 Dolgoročne finančne obveznosti

	SALUS, Ljubljana, d. d. 30. 6. 2016	SALUS, Ljubljana, d. d. 31. 12. 2015	skupina SALUS, 30. 6. 2016	skupina SALUS 31. 12. 2015
Dolgoročno prejeto posojilo	306.690	306.690	306.690	306.690
Dolgoročni del finančnega najema	0	0	5.202	6.535
Skupaj	306.690	306.690	311.892	313.225

3.10Kratkoročne finančne obveznosti

	SALUS, Ljubljana, d. d. 30. 6. 2016	SALUS, Ljubljana, d. d. 31. 12. 2015	skupina SALUS, 30. 6. 2016	skupina SALUS 31. 12. 2015
Kratkoročno prejeto posojilo	30.831	56.879	786.515	1.041.054
Obveznosti v zvezi z razdelitvijo izida	298.585	237.895	298.585	237.895
Skupaj	329.416	294.774	1.085.100	1.278.949

3.11Kratkoročne obveznosti iz poslovanja

	SALUS, Ljubljana, d. d. 30. 6. 2016	SALUS, Ljubljana, d. d. 31. 12. 2015	skupina SALUS, 30. 6. 2016	skupina SALUS 31. 12. 2015
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev na domačem trgu	8.533	9.042	14.366.634	14.772.336
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev na tujem trgu	107	19	16.699.541	16.441.464
Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov, varščin	38.845	10.500	38.845	35.347
Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun	0	0	2.964.047	2.516.820
Obveznosti do zaposlencev	4.517	3.456	373.063	299.293
Obveznosti do države in drugih inštitucij	12.806	6.713	707.150	352.277
Druge kratkoročne poslovne obveznosti	2.330	189	35.369	33.808
Skupaj	67.139	29.918	35.185.252	34.450.832

3.12 Prihodki od prodaje

	SALUS, Ljubljana, d. d. jan-jun 2016	SALUS, Ljubljana, d. d. jan- jun 2015	skupina SALUS, jan- jun 2016	skupina SALUS, jan- jun 2015
Prihodki od prodaje blaga in materiala na domačem trgu	0	0	100.817.566	93.604.567
Prihodki od prodaje blaga in materiala na tujem trgu	0	0	5.633.772	6.131.931
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na domačem trgu	70.296	85.308	415.541	471.697
Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na tujih trgih	202	0	701.893	719.060
Prihodki od najemnin	232.815	159.162	231.647	176.635
Skupaj	303.313	244.470	107.800.419	101.103.890

3.13 Stroški po naravnih vrstah

	SALUS, Ljubljana, d. d. jan- jun 2016	SALUS, Ljubljana, d. d. jan- jun 2015	skupina SALUS, jan- jun 2016	skupina SALUS, jan- jun 2015
Stroški materiala	(14.402)	(10.638)	(128.199)	(155.852)
Stroški storitev	(232.102)	(351.598)	(1.654.361)	(2.344.041)
Stroški amortizacije	(215.294)	(229.119)	(1.010.853)	(998.120)
Stroški plač	(31.205)	(30.177)	(2.402.045)	(2.441.937)
Drugi stroški	(9.617)	(19.682)	(243.199)	(221.385)
Skupaj	(502.620)	(641.214)	(5.438.657)	(6.161.335)

4 POROČANJE PO SEGMENTIH

4.1 Segmenti poročanja

Podatki, ki jih skupina SALUS poroča upravi, so ločeni v tri segmente, ki sestavljajo ločene računovodske izkaze odvisnih družb. Dejavnosti, s katerimi se ukvarjajo te družbe, so smiselno zaokrožene dejavnosti, ki jih zagotavlja skupina, in sicer:

dejavnost holdinga in naložbenja,
dejavnost veletrgovine zdravil in dejavnost storitev,
dejavnost trženja in aktivne prodaje.

Ni razlike med poslovnimi segmenti in segmenti poročanja.

4.2 Prihodki in poslovni izid segmentov poročanja

	Prihodki segmenta		Poslovni izid segmenta iz poslovanja	Poslovni izid segmenta iz poslovanja
	jan- jun 2016	jan- jun 2015	jan- jun 2016	jan- jun 2015
Dejavnost holdinga in naložbenja	1.489.704	1.874.944	(128.307)	(201.249)
Dejavnost veleprodaje in storitve	106.138.936	99.077.260	1.723.242	2.045.775
Dejavnost trženja	763.454	822.248	183.260	4.669
Skupaj	108.392.095	101.774.453	1.778.196	1.849.195

Finančni prihodki iz obresti	6.330	13.854
Finančni prihodki iz dividend	1.005.300	3.280.168
Drugi finančni prihodki	94.048	60.804
Finančni odhodki iz obresti	(33.173)	(62.971)
Izgube iz odtujitve/slabitve finančnih naložb	0	0
Drugi finančni odhodki	(3.697)	(368)
Drugi prihodki/odhodki	251	448

Poslovni izid pred davki	2.847.255	5.141.131

Prihodki segmenta, kot so navedeni v tabeli, vključujejo tako prihodke do tretjih oseb kot prihodke med segmenti.

Računovodske usmeritve poročajočih poslovnih segmentov so enake kot veljajo za skupino SALUS. Poslovni izid segmenta je ugotovljeni poslovni izid posamezne odvisne družbe pred davki in pred financiranjem.

4.3 Sredstva in obveznosti segmentov poročanja

Sredstva segmentov
30. 6. 2016	31. 12. 2015
44.967.202	47.574.733
74.109.343	72.070.278
1.542.091	1.445.864
120.618.636	121.090.874

	Obveznosti segmentov
	30. 6. 2016	31. 12. 2015
Dejavnost holdinga in naložbenja	1.538.463	1.819.125
Dejavnost veleprodaje in storitve	36.076.865	34.848.176
Dejavnost trženja	99.542	187.410
Skupaj obveznosti segmentov	37.714.870	36.287.698

Ker poročajoči poslovni segment predstavlja odvisno družbo, ki sestavlja ločene računovodske izkaze, so sredstva in obveznosti posameznega poročajočega segmenta natančno določljiva in predstavljajo sredstva in obveznosti, ki jih posamezna družba izkazuje v ločenih računovodskih izkazih.

4.4 Ostala razkritja segmentov poročanja

	Strošek amortizacije		Povečanje osnovnih sredstev, naložbenih nepremičnin
	jan – jun 2016	jan – jun 2015	jan – jun 2016	jan – jun 2015
Dejavnost holdinga in naložbenja	(218.543)	(231.696)	10.022	872
Dejavnost veleprodaje in storitve	(783.352)	(757.245)	406.413	571.897
Dejavnost trženja	(8.958)	(9.179)	0	18.698
Skupaj	(1.010.853)	(998.120)	416.435	591.467

Slabitev opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin ni bilo.

5 TVEGANJA

Finančni inštrumenti, ki jih družba in skupina uporabljata, so prejeta bančna posojila, dani depoziti, dana posojila in vrednostni papirji. Družba in skupina ne uporabljata izvedenih finančnih inštrumentov.

Glavna tveganja, ki izvirajo iz finančnih inštrumentov, so obrestno, valutno, cenovno, kreditno ter likvidnostno tveganje. Uprava ugotovi in vsako leto ponovno ocenjuje izpostavljenost posameznim tveganjem.

5.1 Obrestno tveganje

Družba/skupina je obrestnemu tveganju izpostavljena v zanemarljivem deležu, saj je družba zelo nizko zadolžena. Prejeti kredit je sklenjen s spreminjajočo obrestno mero 3 mesečni Euribor.

Ker je znesek obveznosti iz naslova prejetega posojila nepomemben za pošten prikaz finančnega položaja in uspešnosti poslovanja, družba/skupina ne izračunavata izpostavljenosti obrestnemu tveganju.

5.2 Valutno tveganje

Družba/skupina veliko večino blaga kupuje na evropskem trgu v evro valuti. Kupovanje blaga v drugih valutah (ameriški dolar, švicarski frank) ni pomembno z vidika valutnega tveganja v primerjavi s celoto nabavljenega blaga.

5.3 Cenovno tveganje

Družba/skupina je izpostavljena pomembnemu cenovnemu tveganju predvsem na prodajni strani. Družba/skupina deluje kot vmesni člen med proizvajalci zdravil in lekarnami oziroma končnimi potrošniki ter bolnišnicami. Zaradi vse ostrejših posegov države s predpisovanjem dovoljene marže pri prometu z zdravili na debelo se cene in marže znižujejo in s tem poslovni izid.

5.4 Kreditno tveganje

Družba/skupina posluje le s priznanimi in kreditno sposobnimi tretjimi osebami. Družba/skupina pred izvedbo posla preveri kreditno sposobnost vseh kupcev z odloženim plačilom v skladu z internimi predpisi. Nadaljnje terjatve družbe se redno spremljajo z namenom, da izpostavljenost družbe slabim terjatvam ni pomembno velika. Manjši del terjatev je dodatno zavarovan.

Kreditno tveganje, ki izhaja iz drugih finančnih sredstev družbe, izhaja iz nevarnosti neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke, z največjo izpostavljenostjo v višini knjigovodske vrednosti teh finančnih sredstev. Finančne naložbe predstavljajo naložbe v obveznice države, bank ali podjetij, poleg tega pa tudi depozite v bankah in s tem v visoko kreditno sposobnih in

priznanih tretjih osebah. Manjši del finančnih sredstev predstavljajo dana posojila tretjim osebam, ki pa so zavarovana s hipotekami – na nepremičninah.

Družba/skupina ima vzpostavljen interni sistem za spremljanje kreditnega tveganja posameznega kupca, in sicer ima družba vzpostavljene limite zapadlih in nezapadlih terjatev za vse kupce, kar omogoča, da v družbi lahko pravočasno pričnemo z aktivnostmi zavarovanja terjatev oziroma s postopnim vzajemnim reševanjem težav s posameznim kupcem.

Vrednost, ki najbolje predstavlja največjo možno izpostavljenost kreditnemu tveganju na dan bilance stanja brez upoštevanja poštene vrednosti kateregakoli poroštva, če druge stranke ne bi bile sposobne izpolniti svojih obveznosti, ki izhajajo iz finančnih instrumentov, je enaka knjigovodski vrednosti finančnih sredstev družbe. Družba/skupina finančnih sredstev ne more pobotati s finančnimi obveznostmi, saj ne nastopajo iste osebe. Družba/skupina ima tudi nekaj danih garancij, ki jih je dolžna izstavljati v okviru svoje osnovne dejavnosti. Družba/skupina nima pomembnega kopičenja kreditnega tveganja.

Skupina ima dva pomembnejša kupca, ki predstavljata pomemben obseg terjatev na dan ter pomemben obseg poslovanja s slednjima.

Zavarovanja, ki sta jih družba in skupina pridobili z namenom zavarovanja kreditne izpostavljenosti, so opisana pri posamezni vrsti finančnega sredstva.

5.5 Likvidnostno tveganje

Likvidnostno tveganje v družbi/skupini spremlja finančna služba, za zagotavljanje likvidnosti družbe, kratkoročne in dolgoročne plačilne sposobnosti pa je odgovorna uprava. Likvidnost se zagotavlja prek kratko-, srednje- in dolgoročnih načrtov likvidnosti. Družba/skupina presežke denarnih sredstev plasirata v bančne depozite in netvegane vrednostne papirje, ki so likvidni in jih je mogoče brez večjih stroškov spremeniti v likvidna sredstva.

6 MERJENJE POŠTENE VREDNOSTI

6.1 Poštena vrednost finančnih sredstev in finančnih obveznosti, za katere je zahtevano merjenje po pošteni vrednosti

Za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. in skupino SALUS na dan 30. 6. 2016

Vrsta finančnega sredstva/obveznosti	Knjigovodska vrednost 30. 6. 2016	Poštena vrednost 30. 6. 2016	Nivo vrednotenja	Tehnike vrednotenja in vhodni podatki
Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo	286.626	286.626	1	borzni podatki – tečaj na ljubljanski borzi

6.2 Poštena vrednost finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjene po pošteni vrednosti, a je zahtevano razkritje le-te

Za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. in skupino SALUS na dan 30. 6. 2016

SALUS, Ljubljana, d. d. knjigovodska vrednost 30. 6. 2016	SALUS, Ljubljana, d. d. poštena vrednost 30. 6. 2016	skupina SALUS knjigovodska vrednost 30. 6. 2016	skupina SALUS poštena vrednost 30. 6. 2016
35.219.641	ni podatka	0	0
39.500	ni podatka	57.000	ni podatka
222.000	222.000	222.000	222.000
249.556	249.556	249.556	249.556
172.755	172.755	272.373	272.373
373.066	373.066	373.066	373.066
69.234	69.234	27.054.739	27.054.739
306.690	306.690	311.892	311.892
329.416	329.416	1.085.100	1.085.100
67.139	67.139	35.143.974	35.143.974

Vrsta finančnega sredstva/obveznosti	Nivo 1	Nivo 3
Deleži v odvisnih podjetjih		X
Deleži v pridruženih podjetjih		X
Finančne naložbe razpoložljive za prodajo	X
Finančne naložbe v posesti do zapadlosti		X
Dana dolgoročna posojila		X
Dana kratkoročna posojila		X
Kratkoročne poslovne terjatve		X
Druge naložbe		X
Dolgoročne finančne obveznosti		X
Kratkoročne finančne obveznosti		X
Kratkoročne poslovne obveznosti		X

Poštena vrednost finančnih naložb v posesti do zapadlosti je bila določena z upoštevanjem borznega tečaja vrednostnega papirja na ljubljanski borzi vrednostnih papirjev.

Poštene vrednosti deležev v odvisnih in pridruženih družbah družba/skupina ne ugotavljata, saj ne kotirata na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, primerljive družbe tudi ne, uprava pa meni, da ocena na podlagi metode sedanje vrednosti pričakovanih denarnih tokov ni zadosten približek poštene vrednosti.

Poštene vrednosti ostalih postavk finančnih sredstev in finančnih obveznosti so ocenjene na osnovi pričakovanih denarnih tokov, ki pa niso diskontirani in ne vključujejo ocene bodočih poplačil iz naslova obresti.

6.3 Posli s povezanimi strankami

Povezane stranke so opredeljene z upoštevanjem določb Mednarodnega računovodskega standarda 24. SALUS, Ljubljana, d. d. kot obvladujoča družba ima nepomemben obseg poslovanja z družbami v skupini, pri čemer so posli opravljeni pod primerljivimi tržnimi pogoji, ki jih družba sklepa s tretjimi, nepovezanimi strankami.

Ne skupina SALUS, ne družba SALUS, Ljubljana, d. d. nimata transakcij z zaposlenimi po individualni in kolektivni pogodbi ali njihovimi ožjimi družinskimi člani razen tistih, ki izhajajo iz narave delovnega razmerja in katerih podlaga je v pogodbi o zaposlitvi oziroma določilu kolektivne pogodbe ali zakonskih predpisov, ki urejajo zaposlitev.

7 IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE

Uprava potrjuje nerevidirane, konsolidirane in ločene računovodske izkaze za obdobje januar – junij 2016 in uporabljene računovodske usmeritve ter pojasnila k računovodskim izkazom.

Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi računovodskih izkazov dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve, da so bile računovodske ocene izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja in da Poročilo o nerevidiranih računovodskih izkazih delniške družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS za obdobje januar – junij 2016 predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja družbe in izidov njenega poslovanja.

Uprava je odgovorna tudi za ustrezno vodenje računovodstva, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja in drugih sredstev ter potrjuje, da so računovodski izkazi, skupaj s pojasnili, izdelani na podlagi predpostavke o nadaljnjem poslovanju družbe ter v skladu z veljavno zakonodajo in slovenskimi računovodskimi standardi.

Uprava je računovodske izkaze odobrila 23. avgusta 2016.

Datum: 30. avgust 2016

IV. PRILOGE

Računovodski izkazi družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o.

1. Izkaz uspeha družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o.

(EUR)	SALUS, Veletrgovina, d.o.o.
	januar – junij 2016
Čisti prihodki od prodaje	106.138.936
Nabavna vrednost prodanega blaga	(99.629.301)

Kosmati poslovni izid od prodaje	6.509.635

Stroški prodajanja z amortizacijo	(2.708.270)
Stroški splošnih dejavnosti	(2.079.675)
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)	1.552

Drugi poslovni odhodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi odhodki)	0

Poslovni izid iz poslovanja	1.723.242

Prihodki iz financiranja	93.892
Odhodki iz financiranja	(4.472)

Poslovni izid po financiranju	1.812.662
Drugi prihodki/odhodki	(2.286)
Davek iz dobička	0
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja	1.810.376

Izkaz bilance stanja družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o.

(EUR)	SALUS, Veletrgovina, d.o.o. 30. 6. 2016

Neopredmetena dolgoročna sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve	1.964.906
Opredmetena osnovna sredstva	27.908.804
Naložbene nepremičnine	0
Dolgoročne finančne naložbe	17.500
Dolgoročne terjatve	0
Skupaj dolgoročna sredstva	29.891.210

Zaloge	17.319.954
Kratkoročne finančne naložbe	0
Kratkoročne poslovne terjatve	25.981.616
Denarna sredstva in denarni ustrezniki	681.026
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve	235.537
Skupaj kratkoročna sredstva	44.218.133
Skupaj sredstva	74.109.343

Osnovni kapital	30.000.000
Kapitalske rezerve	3.845.855
Lastne delnice	0
Presežek iz prevrednotenja	0
Dobiček preteklih let	2.376.247
Dobiček tekočega leta	1.810.376
Izguba tekočega leta	0
Skupaj kapital	38.032.478

Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve	396.330
Dolgoročne finančne obveznosti	0
Skupaj dolgoročne obveznosti	396.330
Kratkoročne finančne obveznosti	0
Kratkoročne poslovne obveznosti	35.136.547
Pasivne časovne razmejitve	543.988
Skupaj kratkoročne obveznosti	35.680.535

Skupaj obveznosti in kapital	74.109.343

AI assistant

Salus — Interim / Quarterly Report 2016

2000_rns_2016-09-01_8ac2dce7-4c24-4bfd-bfc6-a824ff7762e3.pdf

I. UVODNA POJASNILA

1 Pomembnejši poslovni dogodki

1.1 Uprava in nadzorni svet obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d. d.

1.2 Lastniška struktura obvladujoče družbe SALUS, Ljubljana, d. d.

1.3 Odvisne in pridružene družbe

1.4 Dividenda

1.5 Lastne delnice

1.6 Pogojno povečevanje osnovnega kapitala

1.7 Obvladovanje tveganj v letu 2016

1.8 Ocena tveganj

1.9 Pomembni dogodki po datumu bilance stanja

III. RAČUNOVODSKO POROČILO

Nerevidiran izkaz uspeha družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS za obdobje januar –junij 2016

Prikaz delitve čistega poslovnega izida in celotnega vseobsegajočega donosa družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS za obdobje januar –junij 2016 med lastnike družbe in manjšinske lastnike

Nerevidiran zgoščen izkaz gibanja denarnih tokov družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS za obdobje januar –junij 2016

Nerevidiran izkaz gibanja kapitala za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. za obdobje januar – junij 2016

Nerevidiran izkaz gibanja kapitala za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. za obdobje januar – junij 2015

Nerevidiran izkaz gibanja kapitala za skupino SALUS januar – junij 2016

Nerevidiran izkaz gibanja kapitala za skupino SALUS januar – junij 2015

2 POJASNILA K NEREVIDIRANIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM

2.1 Poročajoča družba

2.2 Izjava o skladnosti

2.3 Računovodske usmeritve

2.4 Funkcijska in predstavitvena valuta

2.5 Sezonski vpliv medletnega delovanja

3 POJASNILA K ZGOŠČENIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM družbe SALUS, Ljubljana, d. d. in skupine SALUS

3.1 Neopredmetena dolgoročna sredstva

3.2 Opredmetena osnovna sredstva

3.3 Naložbene nepremičnine

3.4 Dolgoročne finančne naložbe

Pregled deležev v odvisnih in pridruženih podjetjih

3.5 Zaloge

3.6 Kratkoročne poslovne terjatve

3.7 Denar in denarni ustrezniki

3.8 Lastniški kapital in kapitalske rezerve

Dobiček na delnico

Knjigovodska vrednost delnice

3.9 Dolgoročne finančne obveznosti

3.10Kratkoročne finančne obveznosti

3.11Kratkoročne obveznosti iz poslovanja

3.12 Prihodki od prodaje

3.13 Stroški po naravnih vrstah

4 POROČANJE PO SEGMENTIH

4.1 Segmenti poročanja

4.2 Prihodki in poslovni izid segmentov poročanja

4.3 Sredstva in obveznosti segmentov poročanja

4.4 Ostala razkritja segmentov poročanja

5 TVEGANJA

5.1 Obrestno tveganje

5.2 Valutno tveganje

5.3 Cenovno tveganje

5.4 Kreditno tveganje

5.5 Likvidnostno tveganje

6 MERJENJE POŠTENE VREDNOSTI

6.1 Poštena vrednost finančnih sredstev in finančnih obveznosti, za katere je zahtevano merjenje po pošteni vrednosti

Za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. in skupino SALUS na dan 30. 6. 2016

6.2 Poštena vrednost finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjene po pošteni vrednosti, a je zahtevano razkritje le-te

Za družbo SALUS, Ljubljana, d. d. in skupino SALUS na dan 30. 6. 2016

6.3 Posli s povezanimi strankami

7 IZJAVA O ODGOVORNOSTI UPRAVE

IV. PRILOGE

1. Izkaz uspeha družbe SALUS, Veletrgovina, d. o. o.

More from Salus

Salus Interim / Quarterly Report 2016