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RT&L S.p.A. — Earnings Release 2025
Mar 10, 2026
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Earnings Release
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Comunicato stampa
INFOMUNICA
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO DI ESERCIZIO E IL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2025
PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI AL 31/12/2025¹
- VALORE DELLA PRODUZIONE PARI A EURO 5,3 MILIONI
- EBITDA PARI A EURO 0,9 MILIONI CON EBITDA MARGIN AL 16%
- EBIT PARI A EURO 0,5 MILIONI
- RISULTATO NETTO PARI A EURO 0,3 MILIONI
- POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PARI A EURO 5,3 MILIONI cash positive
PRINCIPALI RISULTATI CONSOLIDATI PROFORMA AL 31/12/2025 (VS 31/12/2024 PROFORMA)²
- VALORE DELLA PRODUZIONE PARI A EURO 10,6 MILIONI (VS 8,7 MILIONI, +22% YoY)
- EBITDA PARI A EURO 2,7 MILIONI CON EBITDA MARGIN AL 25% (VS 1,4 MILIONI, +97% YoY)
- EBIT PARI A EURO 1,8 MILIONI (VS 0,6 MILIONI)
- RISULTATO NETTO PARI A EURO 1 MILIONE (VS 0,3 MILIONI)
- POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PARI A EURO 5,3 MILIONI cash positive (VS 0,4 MILIONI cash positive)
I PRIMI DATI CONSOLIDATI CONFERMANO IL SUCCESSO DELLA CREAZIONE DEL GRUPPO INDUSTRIALE RT&L E APRONO A PROSPETTIVE DI SVILUPPO IN CRESCITA E POSITIVE.
SI CONFERMA L'IMPORTANZA DELLA LINEA DEL CUSTOM BROKERAGE DERIVANTE DALL'ACQUISIZIONE DI P&A SPEDIZIONI SRL AVVENUTA NEL CORSO DEL 2025, ALLA QUALE SI RICONDUCE IL 77% DEL FATTURATO ANNUALE DI GRUPPO.
Genova, 10 marzo 2026
RT&L S.p.A. (“RT&L” o “Società”), a capo dell’omonimo Gruppo, attiva nei servizi logistici globali con una forte presenza in mercati strategici e un’ampia offerta di soluzioni integrata nei settori freight forwarding e customs brokerage, ha approvato in data odierna il bilancio consolidato e il progetto di bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2025, da sottoporre all’Assemblea degli Azionisti convocata in data 10 aprile 2026.
¹ Il bilancio consolidato al 31/12/2025 è il primo bilancio consolidato redatto dalla Società a seguito dell’ammissione alle negoziazioni delle proprie azioni ordinarie sul segmento Euronext Growth Milan, pertanto non presenta dati comparativi.
² RT&L ha predisposto i prospetti consolidati proforma al 31/12/2025 al fine di riflettere retroattivamente gli effetti delle seguenti operazioni avvenute nel corso dell’esercizio 2025, come se le stesse fossero avvenute al 1° gennaio per quanto riguarda gli effetti economici: i) scissione immobiliare di P&A, ii) conferimento del 100% della partecipazione dei soci di P&A a RT&L e conseguente aumento di capitale di RT&L sottoscritto integralmente dai soci di P&A. RT&L ha altresì predisposto i prospetti consolidati proforma al 31/12/2024 in sede di IPO, ai fini di una rappresentazione completa e corretta del Gruppo al mercato finanziario.
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RT&L
Roberto Bizzarri, CEO di RT&L ha commentato: "Il Gruppo chiude il suo primo bilancio consolidato con risultati brillanti. La linea del Custom Brokerage ha registrato ottime performance, soprattutto in termini di marginalità, confermandosi un'area sulla quale stiamo valutando acquisizioni strategiche nei prossimi anni. Il pieno consolidamento della nostra struttura e le azioni intraprese dal management hanno prodotto risultati tangibili: in un solo anno abbiamo incrementato del 20% i volumi di fatturato e registrato un aumento del 97% dell'EBITDA, con una posizione finanziaria cash positive di oltre 5,3 milioni, a conferma della solidità del nostro modello di business. Per questo siamo fiduciosi di poter generare ulteriore valore e soddisfazione per i nostri Azionisti."
Risultati economico-finanziari consolidati e proforma al 31 dicembre 2025 (vs 31 dicembre 2024 proforma)
Il bilancio consolidato è stato predisposto sulla base dei bilanci di esercizio chiusi al 31/12/2025 della Società e della controllata al 100% P&A Spedizioni S.r.l. ("P&A"). I prospetti consolidati proforma sono stati predisposti in ottemperanza con quanto previsto dal Regolamento Delegato (EU) 2019/980, come integrato dagli orientamenti ESMA n. 32-382-1138 del 4 marzo 2021, apportando ai dati storici appropriate rettifiche necessarie a riflettere retroattivamente gli effetti significativi delle operazioni, di seguito menzionate, sulla situazione economica e patrimoniale del Gruppo, come se le stesse fossero avvenute al 31 dicembre per quanto riguarda gli effetti patrimoniali e al 1° gennaio per quanto riguarda gli effetti economici:
i) scissione immobiliare di P&A avvenuta in data 2 settembre 2025;
ii) conferimento del 100% della partecipazione dei soci di P&A a RT&L e conseguente aumento di capitale di RT&L sottoscritto integralmente dai soci di P&A, avvenuti in data 10 settembre 2025.
Si rimanda al fascicolo di bilancio consolidato chiuso al 31/12/2025 e al Documento di Ammissione di RT&L per maggiori dettagli sulle due operazioni e sui relativi effetti contabili.
Il Valore della Produzione consolidato è pari a Euro 5,3 milioni e pari a Euro 10,6 milioni su base proforma, con un incremento di circa il 22% rispetto al valore proforma al 31/12/2024. Questo risultato è ascrivibile alla Business Line Custom Brokerage, che su base annua ammonta a Euro 8,2 milioni (+47% YoY) e incide per il 77% sul Valore della Produzione proforma di Gruppo e che rappresenta una fonte stabile e ricorrente di incassi.
L'EBITDA consolidato è pari a Euro 0,9 milioni, con EBITDA Margin pari al 16%. A livello proforma, invece, l'EBITDA ha raggiunto Euro 2,7 milioni, con EBITDA Margin pari al 25%, rispetto a un valore proforma di Euro 1,4 milioni al 31/12/2024, con EBITDA Margin pari al 16%.
L'EBIT consolidato è pari a Euro 0,5 milioni e pari a Euro 1,8 milioni su base proforma. Il differenziale rispetto all'EBITDA consolidato è in larga parte ascrivibile all'ammortamento dell'avviamento iscritto a seguito dell'acquisizione di P&A che incide per Euro 0,8 milioni.
Il Risultato Netto consolidato è pari ad Euro 0,3 milioni e pari a Euro 1 milione su base proforma, rispetto al valore proforma pari a Euro 0,3 milioni al 31/12/2024.
La Posizione Finanziaria Netta ("PFN") consolidata è pari a Euro 5,3 milioni cash positive.
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RT&L
Risultati economico-finanziari di RT&L S.p.A. al 31 dicembre 2025
Il Valore della Produzione è pari a Euro 2,4 milioni, in riduzione rispetto al 31 dicembre 2024 (Euro 3,1 milioni) per effetto di una maggiore attenzione dedicata dal management al processo di quotazione.
L'EBITDA è pari a Euro 0,2 milioni, con EBITDA Margin pari al 9,5%, in aumento rispetto al 31 dicembre 2024 (positivo per Euro 0,05 milioni). Il miglioramento è prevalentemente dato dal consolidamento di operazioni di Project Cargo aventi un miglior margine industriale, che ha permesso di assorbire con più facilità la struttura di costi fissi.
L'EBIT è pari a Euro 0,1 milioni dopo ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni per Euro 0,1 milioni, con un conseguente EBIT Margin di 3,75%, in aumento rispetto al 31 dicembre 2024 (positivo per Euro 0,05 milioni).
Il Risultato Netto si attesta a Euro 24 mila, dopo imposte pari a circa Euro 46 mila, rispetto ad un valore pari a Euro 67 mila al 31/12/2024.
La Posizione Finanziaria Netta (PFN) mostra un significativo miglioramento rispetto al periodo precedente, passando da un valore negativo di 160 migliaia di Euro al 31 dicembre 2024 ad un valore positivo di 5,2 milioni di Euro riconducibili prevalentemente alla raccolta di capitale ottenuta a seguito del processo di ammissione alle negoziazioni, al netto dei costi monetari sostenuti per il compimento dello stesso processo.
Proposta di destinazione dell'utile d'esercizio di RT&L S.p.A.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti di destinare l'utile d'esercizio, pari a Euro 23.814, a riserve legale per Euro 1.191 (pari al 5% dell'utile), ai sensi dell'art.2430 del codice civile e di riportare a nuovo la parte restante, pari ad Euro 22.623.
Fatti di rilievo avvenuti nel corso dell'esercizio
Di seguito si riepilogano i principali eventi occorsi nel corso dell'esercizio 2025:
- in data 4 aprile 2025, l'Assemblea straordinaria dei soci di RT&L ha deliberato un aumento di capitale sociale, con conseguente incremento dello stesso da 10.000 Euro a 290.000 Euro; tale aumento di capitale è stato sottoscritto in pari data integralmente e pariteticamente da GPA Solution S.r.l. e Redeem Finance S.p.A., dopo rinuncia all'esercizio dell'opzione da parte dei soci Raviero SA e Roberto Bizzarri.
- in data 10 settembre 2025 RT&L ha sottoscritto con i soci di P&A un accordo per il conferimento della partecipazione totalitaria di P&A a RT&L. L'accordo ha previsto che il conferimento venisse effettuato a fronte della sottoscrizione da parte dei soci di P&A di un aumento di capitale deliberato dall'assemblea di RT&L e ad essi riservato. Le parti hanno concordato che il valore complessivo (cosiddetto "Equity Value") di P&A fosse pari a Euro 8.000.000 così come stabilito da apposita perizia. Inoltre, l'Assemblea di RT&L ha deliberato un aumento di capitale riservato ai soci di P&A pari a nominali Euro 580.000, di conseguenza il valore originale del capitale sociale è passato da Euro
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RT&L
290.000 a Euro 870.000. Il valore residuo all'aumento di capitale sociale riservato ai soci di P&A è stato destinato, per l'importo di 7.420.000 Euro, a riserva di sovraprezzo.
L'aumento di capitale riservato ai soci di P&A, a seguito della delibera assembleare, è stato sottoscritto in pari data e liberato tramite conferimento delle loro partecipazioni, coerentemente con la valorizzazione sopra esposta.
A seguito dell'operazione di conferimento della partecipazione di P&A in RT&L si è costituito il Gruppo RT&L.
- In data 3 dicembre 2025 RT&L ha concluso il processo di quotazione in Borsa, ricevendo l'avviso di ammissione alle negoziazioni delle azioni ordinarie sul segmento Euronext Growth Milan. L'ammissione alla negoziazione è avvenuta con il collocamento di complessive 3.054.000 azioni ordinarie, di cui n. 2.777.000 di nuova emissione e n. 277.000 azioni rinvenienti dall'esercizio dell'opzione greenshoe in aumento di capitale, concessa dalla Società a Integrae SIM S.p.A. in qualità di Global Coordinator. Il prezzo di collocamento è stato fissato in Euro 1,80 e, di conseguenza, il controvalore complessivo delle risorse raccolte è stato pari a Euro 5,5 milioni.
In data 30 dicembre 2025 RT&L ha comunicato che Integrae SIM S.p.A., in qualità di Global Coordinator, ha esercitato integralmente l'opzione greenshoe in aumento di capitale per complessive n. 277.000 azioni ordinarie. Il prezzo di riferimento delle azioni oggetto dell'opzione greenshoe è stato fissato a Euro 1,80 per azione, per un controvalore complessivo pari a Euro 498.600.
Evoluzione prevedibile della gestione
Le prospettive di evoluzione sono positive sia dal punto di vista reddituale sia, soprattutto, da quello finanziario, consentendo al Gruppo di continuare ad ampliare i propri servizi e diventare uno dei più importanti operatori indipendenti, all'interno del territorio nazionale, nell'ambito del Custom Brokerage e ad avere una crescita strutturale ed organica nel settore del freight forwarding sia a livello nazionale sia internazionale.
Il contesto attuale, all'indomani del conflitto in Medio Oriente, sta generando una forte pressione sul sistema energetico e logistico, che non si prevede possa inficiare sulle strategie di crescita intraprese e da cui si potranno generare nuove opportunità di business. Il Gruppo ha infatti costruito una realtà integrata che combina due principali Business Lines in grado di operare come copertura reciproca (natural hedge) lungo il ciclo economico, portando avanti, inoltre, strategie di crescita diversificate.
Le strategie di crescita sui due business principali saranno:
- Crescita per linee interne per quanto riguarda la linea del Project Cargo:
Lo scenario politico attuale tende a rafforzare il comparto energetico legato alle fonti fossili a livello internazionale e a stimolare nuovi investimenti in sicurezza energetica e infrastrutture. Ciò si traduce in un aumento di progetti industriali complessi, quali la realizzazione di impianti, la movimentazione di macchinari e componenti di grandi dimensioni, che richiedono operatori in grado di gestire trasporti speciali e coordinare l'intera catena logistica. In tale contesto, il Project Cargo rappresenta un business destinato a beneficiare di una domanda crescente, consentendo al Gruppo di continuare a svilupparsi attraverso linee interne, facendo leva sulle competenze già presenti, sull'esperienza maturata e sulla capacità di esecuzione di progetti ad alto valore aggiunto.
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RT&L
- Crescita per linee esterne per quanto riguarda la linea del Custom Brokerage
Parallelamente, il segmento del Custom Brokerage potrà proseguire il proprio percorso di crescita per linee esterne, in coerenza con una strategia già delineata in sede di quotazione, anche alla luce di un mercato di riferimento per natura fortemente regolamentato e protetto all'ingresso e, ancor più oggi, all'interno di un contesto macroeconomico caratterizzato da instabilità politica e conflitti su scala internazionale che possono rallentare la domanda interna ed i flussi nazionali di importazione. Nell'obiettivo di affermarsi come uno dei principali operatori indipendenti nel Custom Brokerage a livello nazionale, il Gruppo intende proseguire un'attività strutturata di identificazione e valutazione di potenziali società target, con un focus iniziale sull'area del Mar Tirreno e, in una fase successiva, sul bacino del Mar Adriatico, così da presidiare progressivamente i principali porti italiani di sdoganamento delle merci in import ed export e ampliare il perimetro dei servizi resi in ambito containerizzato.
Il Gruppo di conseguenza sta coerentemente dimostrando come l'imprevedibilità dei mercati possa tradursi in un fattore di opportunità.
Convocazione dell'Assemblea Ordinaria e documentazione
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti in data 10 aprile 2026, in unica convocazione, presso i luoghi e con le modalità che verranno comunicati nel relativo avviso di convocazione, che sarà pubblicato nei termini previsti dalla normativa e dai regolamenti applicabili. L'Assemblea sarà chiamata in questa sede a pronunciarsi sull'approvazione del bilancio d'esercizio e sulla destinazione del risultato di esercizio.
Esame e approvazione della proposta di costituzione di una nuova società
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato in data odierna la costituzione di una società a responsabilità limitata con sede in Livorno, al fine di ampliare lo sviluppo delle attività operative e commerciali nel territorio di riferimento.
Per la diffusione delle informazioni regolamentate l'Emittente si avvale del sistema di diffusione () gestito da Computershare S.p.A. con sede in Via Lorenzo Mascheroni 19, Milano.
Il presente comunicato stampa è disponibile sul sito web www.rtlproject.com, sezione Investor Relations > Comunicati Stampa e su .
RT&L S.p.A. è la società italiana a capo dell'omonimo Gruppo, specializzata in soluzioni logistiche e di spedizione internazionali con una presenza consolidata nei principali mercati strategici globali. Il Gruppo offre servizi personalizzati per la gestione di merci e progetti complessi, garantendo un approccio flessibile e ad alto valore aggiunto. Le attività si sviluppano attraverso tre Business Lines principali: Custom Brokerage, Project Cargo & Chartering, e General Cargo.
Contatti
Emittente
RT&L | Investor Relations Manager | Eleonora Bonifazio | [email protected] | T: 010 4717199 | via Bacigalupo 4, 16122 Genova, Italia
Euronext Growth Advisor & Specialist
Integrae SIM | [email protected] | T: +39 02 80506160 | Piazza Castello 24, 20121 Milano
Comunicato stampa
RT&L
PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO PRO-FORMA RICLASSIFICATO
| CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO PRO-FORMA | Consolidato
Proforma
FY25A | Consolidato
Proforma
FY24A | Variazione |
| --- | --- | --- | --- |
| Ricavi delle vendite | 10.579.620 | 8.672.644 | 1.906.977 |
| Altri ricavi | 48.302 | 29.454 | 18.847 |
| Valore delle produzione | 10.627.922 | 8.702.098 | 1.925.824 |
| Costi per materie prime e servizi | (6.376.413) | (6.013.216) | (363.197) |
| Costi per godimento beni di terzi | (71.435) | (51.212) | (20.222) |
| Costi del personale | (1.401.185) | (1.235.789) | (165.395) |
| Costi operativi netti | (85.697) | (31.820) | (53.877) |
| EBITDA | 2.693.193 | 1.370.060 | 1.323.133 |
| EBITDA Margin (sul VdP) | 25% | 16% | 10% |
| Svalutazioni | - | - | - |
| Ammortamenti e accantonamenti | (917.846) | (751.911) | (165.935) |
| EBIT | 1.775.347 | 618.149 | 1.157.198 |
| EBIT Margin (sul VdP) | 17% | 7% | 10% |
| Proventi (e Oneri) finanziari | (7.837) | 25.886 | (33.724) |
| EBT | 1.767.510 | 644.035 | 1.123.475 |
| EBT Margin (sul VdP) | 17% | 7% | 9% |
| Imposte sul Reddito | (747.733) | (378.714) | (369.019) |
| Risultato d'esercizio di Gruppo | 1.019.777 | 265.321 | 754.456 |
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RT&L
PROSPETTO DI STATO PATRIMONIALE PRO-FORMA RICLASSIFICATO
| Stato Patrimoniale Riclassificato | Consolidato FY25A | Consolidato Proforma FY24A | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti commerciali | 2.770.210 | 2.050.939 | 719.271 |
| Debiti commerciali | (1.620.504) | (1.833.095) | 212.591 |
| CCN Operativo | 1.149.706 | 217.844 | 931.862 |
| Altre attività correnti | 486.209 | 822.056 | (335.847) |
| Altre passività correnti | (85.123) | (153.695) | 68.572 |
| Debiti tributari | (889.021) | (493.438) | (395.582) |
| Capitale Circolante Netto | 661.772 | 392.767 | 269.005 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 8.168.903 | 7.508.018 | 660.885 |
| Immobilizzazioni materiali | 163.178 | 157.178 | 6.000 |
| Immobilizzazioni Finanziarie | 14.859 | 3.375 | 11.484 |
| Attivo Immobilizzato Netto | 8.346.940 | 7.668.571 | 678.369 |
| Trattamento di fine rapporto | (306.066) | (249.412) | (56.654) |
| Fondi Rischi e Oneri | - | (4.000) | 4.000 |
| Capitale Investito Netto | 8.702.646 | 7.807.926 | 894.720 |
| Capitale Sociale | 1.175.400 | 870.000 | 305.400 |
| Riserve | 12.527.175 | 7.269.979 | 5.257.196 |
| Utile/(perdite) d'esercizio | 295.437 | 67.196 | 228.241 |
| Patrimonio Netto | 13.998.012 | 8.207.175 | 5.790.837 |
| Posizione Finanziaria Netta | (5.295.367) | (399.249) | (4.896.118) |
| Totale Risorse Finanziarie | 8.702.646 | 7.807.926 | 894.720 |
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RT&L
PROSPETTI RICLASSIFICATI CONSOLIDATI
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
| Principali Dati economici | 31 dicembre 2025 |
|---|---|
| Ricavi delle vendite | 5.254.735 |
| Altri ricavi | 25.549 |
| Valore della Produzione | 5.280.284 |
| Costi per materie prime e servizi | (3.773.211) |
| Costi per godimento beni di terzi | (29.434) |
| Costi del personale | (540.643) |
| Costi operativi netti | (71.542) |
| EBITDA | 865.454 |
| EBITDA Margin | 16,39% |
| Svalutazioni | - |
| Ammortamenti e accostamenti | (334.252) |
| EBIT | 531.202 |
| EBIT Margin | 10,06% |
| Proventi (e Oneri) finanziari | (20.932) |
| EBT | 510.270 |
| EBT Margin | 9,66% |
| Imposte sul Reddito | (214.833) |
| Risultato Netto | 295.437 |
| Net Profit Margin | 5,60% |
| Di cui di pertinenza del Gruppo | 295.437 |
| Di cui di pertinenza di Terzi | - |
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RT&L
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
| Principali Dati patrimoniali | 31 dicembre 2025 |
|---|---|
| Crediti commerciali | 2.770.210 |
| Debiti commerciali | (1.620.504) |
| CCN Operativo | 1.149.706 |
| Altre attività correnti | 486.209 |
| Altre passività correnti | (85.123) |
| Debiti tributari | (889.021) |
| Capitale Circolante Netto | 661.772 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 8.168.903 |
| Immobilizzazioni materiali | 163.178 |
| Immobilizzazioni Finanziarie | 14.859 |
| Attivo Immobilizzato Netto | 8.346.940 |
| Trattamento di fine rapporto | (306.066) |
| Fondi Rischi e Oneri | - |
| Imposte anticipate e differite | - |
| Capitale Investito Netto | 8.702.646 |
| Capitale Sociale | 1.175.400 |
| Riserve | 12.527.175 |
| Utile/(perdite) d'esercizio | 295.437 |
| Patrimonio Netto | 13.998.012 |
| Posizione Finanziaria Netta | (5.295.367) |
| Totale Risorse Finanziarie | 8.702.646 |
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RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
| Rendiconto Finanziario | 31/12/2025 |
|---|---|
| A. Flussi finanziari derivanti dell'attività operativa (metodo indiretto) | |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 295.437 |
| Imposte sul reddito | 214.833 |
| Interessi passivi/(interessi attivi) | - |
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | 510.270 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | |
| Accantonamenti ai fondi | 35.891 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 334.253 |
| Totale rettifiche per elementi non monetari | 370.144 |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn | 880.414 |
| Variazioni del capitale circolante netto | |
| Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti | (78.418) |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori | (94.042) |
| Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi | 89.384 |
| Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi | (1.677) |
| Altre variazioni del capitale circolante netto | (454.556) |
| Totale Variazioni del Capitale Circolante Netto | (539.310) |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn | 341.104 |
| Altre rettifiche | |
| Interessi incassati/(pagati) | - |
| (Imposte sul reddito pagate) | (460.026) |
| (Utilizzo dei fondi) | (13.416) |
| Totale Altre rettifiche | (473.442) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | (132.338) |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | |
| Immobilizzazioni materiali | |
| (Investimenti) | (1.374) |
| Immobilizzazioni immateriali | |
| (Investimenti) | (639.805) |
| Immobilizzazioni finanziarie | |
| Disinvestimenti | 1.500 |
| Attività finanziarie non immobilizzate | |
| (Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide) | 1.408.886 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | 769.208 |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | |
| Mezzi di terzi | |
| Incremento (decremento) debiti a breve verso banche | 1.564 |
| (Rimborso finanziamenti) | - |
| Mezzi propri | |
| Aumento di capitale a pagamento | 5.276.800 |
| (Rimborso di capitale) | (1.468.362) |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 3.810.002 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | 4.446.871 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio: | 424.933 |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio: | 4.871.805 |
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RT&L
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
| Posizione Finanziaria Netta | 31 dicembre 2025 |
|---|---|
| Depositi bancari | (4.871.786) |
| Denaro e altri valori in cassa | (19) |
| Disponibilità liquide ed azioni proprie | (4.871.805) |
| Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni | - |
| Debiti verso banche (entro 12 mesi) | 2.001 |
| Debiti verso altri finanziatori (entro 12 mesi) | 208.305 |
| Debiti finanziari a breve termine | 210.306 |
| Crediti finanziari a breve termine | (642.972) |
| ° Posizione finanziaria netta a breve termine | (5.304.471) |
| Debiti verso banche (oltre 12 mesi) | - |
| Debiti verso altri finanziatori (oltre 12 mesi) | 9.104 |
| Debiti finanziari a m/ lungo termine | 9.104 |
| Crediti finanziari a m/lungo termine | - |
| ° Posizione finanziaria netta a m/lungo termine | 9.104 |
| ° Posizione finanziaria netta | (5.295.367) |
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PROSPETTI RICLASSIFICATI RT&L S.p.A.
CONTO ECONOMICO RT&L S.p.A.
| Principali Dati economici | 31 dicembre 2025 | 31 dicembre 2024 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 2.407.667 | 3.138.837 | (731.170) |
| Altri ricavi | 20.861 | 857 | 20.004 |
| Valore della Produzione | 2.428.528 | 3.139.694 | (711.166) |
| Costi per materie prime e servizi | (2.076.288) | (3.034.994) | 958.706 |
| Costi per godimento beni di terzi | (19.755) | (7.412) | (12.343) |
| Costi del personale | (57.548) | (37.433) | (20.115) |
| Costi Operativi netti | (44.316) | (6.940) | (37.376) |
| EBITDA | 230.621 | 52.915 | 177.706 |
| EBITDA Margin | 9,5% | 1,7% | 7,8% |
| Svalutazioni | - | - | - |
| Ammortamenti e accontamenti | (139.646) | (1.603) | (138.043) |
| EBIT | 90.975 | 51.312 | 39.663 |
| EBIT Margin | 3,75% | 1,63% | 2,1% |
| Proventi e Oneri finanziari | (20.930) | 27.061 | (47.991) |
| EBT | 70.045 | 78.373 | (8.328) |
| EBT Margin | 2,9% | 2,5% | 0,4% |
| Imposte sul Reddito | (46.231) | (11.177) | (35.054) |
| Risultato Netto | 23.814 | 67.196 | (43.382) |
| Net Profit Margin | 0,98% | 2,1% | -1,2% |
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STATO PATRIMONIALE RT&L S.p.A.
| Stato Patrimoniale Riclassificato | 31 dicembre 2025 | 31 dicembre 2024 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti commerciali | 593.052 | 702.791 | (109.739) |
| Debiti commerciali | (676.742) | (712.765) | 36.023 |
| CCN Operativo | (83.690) | (9.973) | (73.717) |
| Altre attività correnti | 27.805 | 117.008 | (89.203) |
| Altre passività correnti | (18.888) | (16.685) | (2.203) |
| Debiti tributari | (58.946) | (9.890) | (49.056) |
| Capitale Circolante Netto | (133.719) | 80.460 | (214.178) |
| Immobilizzazioni Immateriali | 658.501 | 5.160 | 653.341 |
| Immobilizzazioni materiali | 1.787 | 663 | 1.124 |
| Immobilizzazioni Finanziarie | 8.001.875 | 3.375 | 7.998.500 |
| Attivo Immobilizzato Netto | 8.662.163 | 9.198 | 8.652.965 |
| Trattamento di fine rapporto | (4.600) | (1.821) | (2.779) |
| Fondi Rischi e Oneri | - | - | - |
| Imposte anticipate e differite | - | - | - |
| Capitale Investito Netto | 8.523.844 | 87.837 | 8.436.008 |
| Capitale Sociale | 1.175.400 | 10.000 | 1.165.400 |
| Riserve | 12.527.175 | (150.021) | 12.677.196 |
| Utile/(perdite) d'esercizio | 23.814 | 67.196 | (43.382) |
| Patrimonio Netto | 13.726.389 | (72.825) | 13.799.214 |
| Posizione Finanziaria Netta | (5.202.545) | 160.663 | (5.363.208) |
| Totale Risorse Finanziarie | 8.523.844 | 87.837 | 8.436.007 |
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RENDICONTO FINANZIARIO RT&L S.p.A.
| Rendiconto Finanziario | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
|---|---|---|
| A. Flussi finanziari derivanti dell'attività operativa (metodo indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | 23.814 | 67.196 |
| Imposte sul reddito | 46.231 | 11.177 |
| Interessi passivi/(interessi attivi) | - | - |
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | 70.045 | 78.373 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 2.942 | - |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 139.646 | 1.602 |
| Altre rettifiche per elementi non monetari | - | 1.734 |
| Totale rettifiche per elementi non monetari | 142.588 | 3.336 |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn | 212.633 | 81.709 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti | 109.739 | (321.736) |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori | (216.243) | 642.935 |
| Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi | 97.665 | (114.294) |
| Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi | (1.677) | 1.816 |
| Altre variazioni del capitale circolante netto | (162.397) | 130.523 |
| Totale Variazioni del Capitale Circolante Netto | (172.912) | 339.244 |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn | 39.721 | 420.953 |
| Altre rettifiche | ||
| (Imposte sul reddito pagate) | (11.177) | - |
| (Utilizzo dei fondi) | (163) | - |
| Totale Altre rettifiche | (11.340) | - |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 28.381 | 420.953 |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | (1.374) | (737) |
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) | (639.805) | (2.870) |
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | - | (3.375) |
| Disinvestimenti | 1.500 | - |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (639.678) | (6.982) |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento (decremento) debiti a breve verso banche | 1.564 | 438 |
| (Rimborso finanziamenti) | - | (5.967) |
| Mezzi propri | - | |
| Aumento di capitale a pagamento | 5.276.800 | - |
| (Rimborso di capitale) | (368.362) | - |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 4.910.002 | (5.529) |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | 4.298.705 | 408.441 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio: | 424.933 | 16.492 |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio: | 4.723.638 | 424.933 |
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POSIZIONE FINANZIARIA NETTA RT&L S.p.A.
| Posizione Finanziaria Netta | 31 dicembre 2025 | 31 dicembre 2024 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Depositi bancari | (4.723.638) | (424.933) | (4.298.705) |
| Denaro e altri valori in cassa | - | - | - |
| Disponibilità liquide ed azioni proprie | (4.723.638) | (424.933) | (4.298.705) |
| Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni | - | - | - |
| Debiti verso banche (entro 12 mesi) | 2.002 | 438 | 1.564 |
| Debiti verso altri finanziatori (entro 12 mesi) | 152.958 | 585.159 | (432.200) |
| Debiti finanziari a breve termine | 154.960 | 585.597 | (430.636) |
| Crediti finanziari a breve termine | (642.972) | - | (642.972) |
| ° Posizione finanziaria netta a breve termine | (5.211.649) | 160.664 | (5.372.313) |
| Debiti verso banche (oltre 12 mesi) | - | - | - |
| Debiti verso altri finanziatori (oltre 12 mesi) | 9.104 | - | 9.104 |
| Debiti finanziari a m/ lungo termine | 9.104 | - | 9.104 |
| Crediti finanziari a m/lungo termine | - | - | - |
| ° Posizione finanziaria netta a m/lungo termine | 9.104 | - | 9.104 |
| ° Posizione finanziaria netta | (5.202.545) | 160.664 | (5.363.209) |