Rovsing

Share Issue/Capital Change • Sep 20, 2012

Rovsing har indgået aftale med det hollandske selskab Satellite Holdings
BV om sammenlægning af de to selskabers respektive produktlinjer indenfor
simulering og test af satellitter. Parterne har aftalt en såkaldt ”asset-
for-equity” deal, hvor betaling sker i form af et konvertibelt lån, som
forventes konverteret til aktier i Rovsing. Efter forventet konvertering vil
Satellite Holding BV være den største aktionær i Rovsing og Rovsing vil
blive en del af SSBV Aerospace & Technology Group (SSBV) og drive virksomhed
under navnet SSBV-Rovsing A/S

Efter bestyrelsens godkendelse har Rovsing A/S indgået en købsaftale med
Satellite Holdings

BV (SSBV), der vil medføre sammenlægning af de to selskabers produktlinjer
inden for simulering

og test af satellitter. Rovsing har købt rettighederne til i alt 31 forskellige
produkter. Købet

omfatter udover rettighederne den samlede dokumentation vedrørende design,
produktion,

test, levering og brug af produkterne. Der overføres ingen medarbejdere fra
SSBV til Rovsing.

Købsprisen er EUR 3,0 mio., som erlægges i form af et rentefrit konvertibelt
lån på EUR 2,5

mio. samt en kontant betaling over en treårsperiode på EUR 0,5 mio. Sælger kan
vælge, at hele

købesummen på EUR 3,0 mio. konverteres til aktier i Rovsing. Efter
konverteringen forventes

SSBV at blive den største aktionær i Rovsing med en forventet ejerandel på
25-29 % af den

samlede aktiekapital.

Rovsing har over de sidste tre år investeret et tocifret millionbeløb inden for
udvikling af et

standard produktprogram til test af satellitters strømforsyningssystemer. Den
købte produktlinje

kompletterer Rovsings egen produktlinje, således at Rovsing herefter er i stand
til at levere

en bred vifte af produkter og løsninger, som anvendes til simulering og test af
satellitter til

den europæiske og globale rumfartsindustri. Rovsing bliver en førende
”one-stop-shop” i Europa

for et komplet produktprogram til test af satellitter, hvilket vil øge
SSBV-Rovsings potentielle

markedsandel væsentligt.

Efter aftalen stilles SSBV’s eksisterende salgsaftaler med kunder samt SSBV’s
eksisterende verdensomspændende

salgs- og supportkanaler til rådighed for Rovsing. Dette vil sætte Rovsing i

stand til ikke alene potentielt at øge sin omsætning ved udvidelse af sit salg
inden for det globale

marked for test af satellitter, men også muliggøre en udvidelse af forretningen
uden for

rumfartsområdet. For at sikre kontinuitet, vil SSBV bistå Rovsing med
overførsel af know-how

om produktdesign, produktion og support.

Gennemførelse af transaktionen med SSBV er bl.a. betinget af: