AI assistant
Roblon Interim / Quarterly Report 2020
3456_rns_2021-06-24_6a033133-d5f2-4308-9059-52d3e29acca5.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delàrsrapport for 2. kvartal 2020/2021
Roblon
Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
Roblon nedjusterer forventningerne til regnskabsåret 2020/21
Delàrsrapport for 1. halvàr af 2020/21 (perioden 1. november 2020 – 30. april 2021)
Bestyrelsen for Roblon A/S har i dag behandlet og godkendt koncernens delàrsrapport for 1. halvàr af regnskabsåret 2020/21.
Hovedpunkter i delàrsrapporten for Roblon-koncernen:
- Omsætning og indtjening var som forventet negativt påvirket af COVID-19-pandemien i regnskabsårets 1. halvår.
- Omsætningen har udviklet sig som forventet om end i den lavere ende, mens resultat før skat blev lavere end forventet som følge af et ugunstigt produktmix, negative effekter af den globale råvaremangel samt øgede personaleomkostninger som en konsekvens af COVID-19.
- Ordretilgangen blev 150,4 mDKK (155,3 mDKK). Der er vækst i produktgruppen FOC, mens der har været tilbagegang i produktgruppen Composite primært negativ påvirket af den globale pandemi.
- Ordrebeholdning pr. 30. april 2021 blev 73,1 mDKK (48,8 mDKK). Væksten vedrører produktgruppen FOC - kabelmaterialer og kabelmaskiner til "Fiber Optic Cable" industrien.
- Nettoomsætningen blev 103,0 (142,0 mDKK) mod et forventet niveau på 105,0 mDKK. Der var fremgang i produktgruppen FOC, mens produktgruppen Composite - kompositmaterialer til industri on- og offshore - havde tilbagegang i forhold til samme periode sidste år.
- Det realiserede produktmix samt øgede omkostninger på grund af den globale råvaresituation resulterede i en reduceret bruttomargin, der blev 44,8 % (56,1%).
- Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger (EBITDA) blev -18,6 mDKK (59,7 mDKK, og excl. Senvion 14,7 mDKK) mod forventet -14,0 mDKK.
- Resultat af primær drift (EBIT) blev -28,2 mDKK (51,2 mDKK, og excl. Senvion 6,2 mDKK).
- Resultat før skat blev -27,0 mDKK (50,8 mDKK, og excl. Senvion 6,1 mDKK) mod forventet -23,0 mDKK.
- Periodens resultat efter skat blev -20,9 DKK (36,6 mDKK).
- Roblons egenkapital pr. 30. april 2021 er 216,4 mDKK (252,6 mDKK).
- Pengestrømme fra periodens drift blev -22,0 mDKK (9,3 mDKK).
Forventninger til regnskabsåret 2020/21
Ledelsen vurderer at 2. halvår af 2020/21 fortsat vil være negativt påvirket af COVID-19 situationen. Endvidere ses en øget risiko i den aktuelle situation med global råvaremangel samt logistiske udfordringer som følge af pandemien. Disse forhold vil hver især kunne påvirke omsætning og indtjeningen i 2. halvår af 2020/21 negativt.
Det gælder væsentligst indenfor produktgruppen Composite, som i en lang periode har været og fortsat er ramt af en reduceret ordretilgang af projektordrer og deraf afledte negative påvirkninger i omsætning og indtjening. Disse projekter er i al væsentlighed udskudte, og forventes derfor at tilgå på et senere tidspunkt.
For 2. halvår forventer ledelsen en øget ordretilgang og omsætning indenfor både Composite- og FOC-produktgrupperne, men der vurderes en øget risiko for tidsmæssige forskydninger af ordreoptag på grund af COVID-19 og den globale råvaremangel situation og logistiske udfordringer.
I produktgruppen FOC forventes fortsat vækst samt stigende indtjeningsmarginer som følge af det investerings- og rationaliseringsprogram, der har været arbejdet på siden 2020.
På baggrund af det realiserede resultat for 1. halvår 2020/21 og de ovenfor nævnte usikkerheder, forventer ledelsen nu en omsætning i intervallet 240-260 mDKK (254,6 mDKK) mod tidligere 260-280 mDKK, et resultat af primær drift før af- og nedskrivninger (EBITDA) i intervallet 1-6 mDKK (9,2 mDKK, excl. Senvion) mod tidligere 5-13 mDKK, og et resultat før skat i intervallet -26 til -21 mDKK (-8,4 mDKK, excl. Senvion) mod tidligere -19 til -11 mDKK.
Bygningsdomicil udbudt til salg
I 2018/19 blev det besluttet at igangsætte en proces med henblik på salg af koncernens domicil i Frederikshavn. Koncernens danske aktiviteter vil efter et frasalg blive samlet på Roblons faciliteter i Gærum, hvor produktionen og en række administrative funktioner allerede er placeret. Foruden positive synergier i den daglige drift forventes dette initiativ til sin tid at påvirke Roblons resultat og egenkapital positivt. Der kan fortsat noteres interesse fra relevante køberemner til domicilet.
Frederikshavn, den 24. juni 2021
Roblon A/S
Jørgen Kjær Jacobsen
Bestyrelsesformand
Lars Østergaard
Adm. direktør
Henvendelse vedrørende denne meddelelse bedes rettet til:
Adm. direktør Lars Østergaard, tlf. +45 9620 3300
Omsætning pr. kvartal (mDKK)
EBIT pr. kvartal (mDKK)
2019/20 2020/21
Delårsrapport for 2. kvartal 2020/2021
Roblon
Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
Hoved- og nøgletal
For Roblon koncernen
| Enhed | 2. kvt. 2020/21¹ | 2. kvt. 2019/20¹ | 1-2. kvt. 2020/21¹ | 1-2. kvt. 2019/20¹ | Helår 2019/20¹ | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ordrer | ||||||
| Ordretilgang | DKK mio. | 58,7 | 63,0 | 150,4 | 155,3 | 242,4 |
| Ordrebeholdning | DKK mio. | 73,1 | 48,8 | 73,1 | 48,8 | 24,8 |
| Resultatopgørelse | ||||||
| Nettoomsætning | DKK mio. | 60,7 | 68,3 | 103,0 | 142,0 | 254,6 |
| Bruttoresultat | DKK mio. | 26,4 | 39,3 | 46,1 | 79,6 | 131,1 |
| Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger (EBITDA) | DKK mio. | -6,6 | 51,6 | -18,6 | 59,7 | 53,7 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | DKK mio. | -11,6 | 47,3 | -28,2 | 51,2 | 35,8 |
| Finansielle poster, netto | DKK mio. | 0,5 | -1,2 | 1,2 | -0,4 | - |
| Resultat før skat af fortsætende aktiviteter | DKK mio. | -11,1 | 46,1 | -27,0 | 50,8 | 35,8 |
| Periodens resultat af fortsætende aktiviteter | DKK mio. | -8,6 | 35,2 | -20,9 | 38,9 | 26,5 |
| Periodens resultat af ophørende aktiviteter | DKK mio. | - | -2,3 | - | -2,3 | -2,4 |
| Periodens resultat | DKK mio. | -8,6 | 32,9 | -20,9 | 36,6 | 24,0 |
| Balance | ||||||
| Likvide beholdninger og værdipapirer | DKK mio. | 61,7 | 40,4 | 61,7 | 40,4 | 83,4 |
| Aktiver | DKK mio. | 273,5 | 313,3 | 273,5 | 313,3 | 284,5 |
| Arbejdskapital | DKK mio. | 72,9 | 133,8 | 72,9 | 133,8 | 73,7 |
| Investeret kapital | DKK mio. | 150,8 | 218,6 | 150,8 | 218,6 | 159,5 |
| Egenkapital | DKK mio. | 216,4 | 252,6 | 216,4 | 252,6 | 238,2 |
| Pengestrømme | ||||||
| Pengestrømme fra driftsaktiviteter | DKK mio. | -17,4 | 10,1 | -22,0 | 9,3 | 65,6 |
| Pengestrøm fra investeringsaktiviteter | DKK mio. | -0,7 | -6,9 | 9,9 | 1,0 | -51,7 |
| Heraf investering i kortfristede værdipapirer | DKK mio. | 4,4 | -0,1 | 19,7 | 14,9 | -25,1 |
| Heraf investering i materielle anlægsaktiver | DKK mio. | -4,0 | -5,7 | -7,6 | -11,4 | -23,2 |
| Pengestrøm fra finansieringsaktiviteter | DKK mio. | 9,2 | -0,4 | 8,1 | -7,6 | 9,3 |
| Af- og nedskrivninger samlet | DKK mio. | -5,0 | -4,3 | -9,6 | -8,5 | -17,8 |
| Periodens pengestrøm | DKK mio. | -8,9 | 2,8 | -4,0 | 2,7 | 4,6 |
| Enhed | 2. kvt. 2020/21¹ | 2. kvt. 2019/20¹ | 1-2. kvt. 2020/21¹ | 1-2. kvt. 2019/20¹ | Helår 2019/20¹ | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nøgletal | ||||||
| Book-to bill ratio | % | 96,7 | 92,2 | 146,0 | 109,4 | 95,2 |
| Vækst i nettoomsætning | % | -11,1 | 19,4 | -27,5 | 26,6 | -4,7 |
| Bruttomargin | % | 43,5 | 57,5 | 44,8 | 56,1 | 51,5 |
| EBIT-margin | % | -19,1 | 69,3 | -27,4 | 36,1 | 14,1 |
| EBIT-margin (excl. Senvion) | % | -19,1 | 3,4 | -27,4 | 4,4 | -3,4 |
| ROIC/afkast af gennemsnitlig investeret kapital² | % | -29,8 | 99,6 | -36,3 | 54,3 | 22,4 |
| ROIC/afkast af gennemsnitlig investeret kapital² (excl. Senvion) | % | -29,8 | 4,9 | -36,3 | 6,5 | -5,4 |
| Soliditetsgrad | % | 79,1 | 80,6 | 79,1 | 80,6 | 83,7 |
| Egenkapitalens forrentning² | % | -14,7 | 55,8 | -17,9 | 31,0 | 10,6 |
| Egenkapitalens forrentning² (excl. Senvion) | % | -14,7 | 2,1 | -17,9 | 4,4 | -4,6 |
| Arbejdskapital, % af omsætning | % | 120,1 | 195,9 | 70,8 | 94,2 | 29,0 |
| Beskæftigelse | ||||||
| Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte | Antal | 186 | 182 | 177 | 182 | 193 |
| Bruttoresultat pr. fuldtidsansatte | DKK mio. | 0,1 | 0,2 | 0,3 | 0,4 | 0,7 |
| Aktie-relaterede nøgletal | ||||||
| Resultat pr. DKK 20 aktie (EPS)² | DKK | -4,8 | 18,4 | -11,7 | 20,6 | 13,5 |
| Pris pr. overskudskrone (PE) | DKK | -38,1 | 9,1 | -15,7 | 8,1 | 13,1 |
| Pengestrømme fra driften pr. DKK 20 aktie | DKK | -9,7 | 5,7 | -12,3 | 5,2 | 36,7 |
| Aktiernes indre værdi² | DKK | 121,0 | 141,8 | 121,0 | 141,8 | 133,2 |
| Berskurs pr. aktie | DKK | 183,0 | 167,0 | 183,0 | 167,0 | 176,5 |
| Berskurs/indre værdi | 1,5 | 1,2 | 1,5 | 1,2 | 1,3 |
¹ Delårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review af selskabets revisor.
² Nøgletallet er beregnet på helårsbasis.
Definitioner af de anvendte nøgletal fremgår af årsrapporten for 2019/20 note 34 Nøgletalsdefinitioner og beregningsformler.
Delårsrapport for 2. kvartal 2020/2021
Roblon
Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
Ledelsesberetning
Roblons interne rapportering er baseret på et segment indeholdende følgende produktgrupper:
- FOC (omfatter kabelmaterialer og kabelmaskiner til "Fiber Optic Cable" industri)
- Composite (omfatter kompositmaterialer til on- og offshore industrisegmenter)
Koncernens resultatopgørelse
Koncernens omsætning blev 103,0 mDKK mod et forventet niveau på 105,0 mDKK. Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger (EBITDA) blev -18,6 mDKK mod et forventet niveau på -14,0 mDKK og resultat før skat blev -27,0 mDKK mod et forventet niveau på -23,0 mDKK. Årsagen til at resultatet blev lavere end forventet er et ugunstigt produktmix, negative effekter af den globale råvaremangel samt øgede personaleomkostninger som en konsekvens af COVID-19.
Ordretilgang
Koncernens ordretilgang blev 150,4 mDKK i 1. halvår af 2020/21 (155,3 mDKK). Tilbagegangen på 4,9 mDKK er sammensat af fremgang i produktgruppen FOC med 43,2 mDKK og tilbagegang i produktgruppen Composite med 48,1 mDKK. Fremgangen i FOC er hovedsagelig opnået på det amerikanske marked.
Nettoomsætning
Roblon realiserede i 1. halvår af 2020/21 en omsætning på 103,0 mDKK (142,0 mDKK). Faldet på netto 39,0 mDKK er sammensat af et fald i produktgruppen Composite med 53,9 mDKK og en fremgang i produktgruppen FOC med 14,9 mDKK.
Den markante tilbagegang i omsætningen i produktgruppen Composite skyldes i særlig grad den negative påvirkning fra den globale pandemi. Selskabet har i 2. kvartal og i begyndelsen af 3. kvartal af regnskabsåret modtaget nye ordrer til levering inden sommeren 2021. Der forventes i 2. halvår af 2020/21 en øget ordretilgang og omsætning fra alle anvendelsesområderne i produktgruppen Composite omfattende produkter rettet mod olie og gas offshore samt energy and submarine energy transmission herunder energikabler.
Stigningen i omsætningen i produktgruppen FOC har været mulig på grund af udbygningen af produktionskapaciteten i Roblon US samt de gunstige markedsforhold her. Den produktions-teknologi Roblon har udviklet til det amerikanske marked, er i slutningen af 2020 overført til Roblons fabrik i Danmark. Den første produktionslinje er i drift, og den tages nu i anvendelse til introduktion af de pågældende produkter til det europæiske marked. Der forventes fortsat omsætningsvækst i de kommende kvartaler både i USA og i Europa.
Udviklingen i dollarkursen (USD/DKK) har påvirket den rapporterede nettoomsætning negativt med 1,6 mDKK i koncernens 1. halvår af 2020/21.
Bruttoresultat og bruttomargin
Koncernens bruttoresultat udgjorde 46,1 mDKK (79,6 mDKK) og bruttomargin blev 44,8% i 1. halvår af 2020/21 (57,5%). Den negative udvikling i bruttomargin i 1. halvår sammenholdt med sidste år, skyldes primært produktmixet og derudover øgede omkostninger på grund af den globale råvaresituation.
Der er foretaget kapacitets- og produktivitetsfremmende investeringer i produktionsudstyr især i USA målrettet det amerikanske FOC marked. Dette investeringsprogram, der blev påbegyndt i starten af regnskabsåret 2019/20 er på i alt ca. 15 mDKK, og er stort set gennemført. De første positive effekter herfra er konstateret, men forventes først at blive realiseret fuldt ud i de efterfølgende kvartaler. Endvidere har der været arbejdet på tiltag for at forbedre produktiviteten og lønsomheden i FOC EMEA, hvor de første positive effekter også er konstateret. Yderligere tiltag forventes igangsat i løbet af 2. halvår af dette regnskabsår men primært i 1. halvår af regnskabsåret 2021/22.
Andre eksterne omkostninger
Andre eksterne omkostninger blev 16,9 mDKK (19,6 mDKK). Faldet kan primært henføres til et fald i rejse- og messeaktivitetnerne i 1. halvår af 2020/21.
Personaleomkostninger
Personaleomkostninger blev 49,1 mDKK (47,7 mDKK). Stigningen i de samlede personaleomkostninger skyldes primært nyansættelser til produktionsledelse og salg, samt øgede lønomkostninger til ekstra bemanding grundet COVID-19. Der har været et fald i de samlede lønninger i produktionen som følge af et lavere aktivitetsniveau i 2020/21 sammenholdt med samme periode sidste år.
Koncernen har modtaget refusion ved fravær grundet COVID-19, herudover har koncernen ikke anvendt nogle af de mulige COVID-19 kompensationsordninger i Danmark eller USA i 1. halvår af 2020/21.
Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger (EBITDA)
I 1. halvår af 2020/21 blev resultat af primær drift før af- og nedskrivninger (EBITDA) -18,6 mDKK (59,7 mDKK, og excl. Senvion 14,7 mDKK).
Af- og nedskrivninger
Koncernens af- og nedskrivninger blev 9,6 mDKK (8,5 mDKK). Stigningen i forhold til sidste
Selskabsledelse og investorinformation
Roblon Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
år skyldes de tidligere omtalte investeringer i kapacitets- og produktivitetsfremmende produktionsudstyr især i USA.
Resultat af primær drift (EBIT)
I 1. halvår af 2020/21 blev resultat af primær drift (EBIT) -28,2 mDKK (51,2 mDKK, og excl. Senvion 6,2 mDKK).
Finansielle poster, netto
Koncernens nettofinansiering blev i 1. halvår 2020/21 realiseret med 1,2 mDKK (-0,4 mDKK). Nettobeløbet vedrører en positiv udvikling i afkastet fra værdipapirer, samt negativ valutakursregulering relateret til udlån til det amerikanske datterselskab.
Resultat før skat
Resultat før skat i 1. halvår 2020/21 blev -27,0 mDKK (50,8 mDKK, og excl. Senvion 6,1 mDKK).
Resultat efter skat
Resultat efter skat blev -20,9 mDKK i (36,6 mDKK). Skat er beregnet med 22% af årets resultat før skat i moderselskabet og 24% i koncernens amerikanske datterselskab.
Udviklingen i dollarkursen (USD/DKK) har påvirket resultat efter skat positivt med 0,1 mDKK i koncernens 1. halvår af 2020/21.
Koncernens balance
Koncernens balancesum ultimo april 2021 udgjorde 273,5 mDKK (313,3 mDKK).
De samlede investeringer i immaterielle aktiver udgør 2,2 mDKK (2,5 mDKK) i 1. halvår af 2020/21. Investeringer i materielle anlæg udgør 7,6 mDKK (11,7 mDKK) i 1. halvår af 2020/21.
Der er foretaget nedskrivningstests vedrørende investeringen i Roblon US, hvilket ikke har givet anledning til regnskabsmæssige korrektioner.
Varebeholdninger udgjorde 67,1 mDKK (71,2 mDKK) ved udgangen af april 2021.
Koncernens egenkapital udgjorde 216,4 mDKK pr. 30. april 2021 (252,6 mDKK). Soliditetsgraden ultimo april blev 79,1% (80,6%).
Koncernens pengestrømme
Koncernens likviditetsbidrag fra driften i 1. halvår af 2020/21 blev -22,0 mDKK (9,3 mDKK).
Den samlede pengestrøm fra investeringsaktiviteter blev 9,9 mDKK (1,0 mDKK), og sammensættes af nettoinvesteringer i immaterielle og materielle aktiver med -9,8 mDKK (-13,9 mDKK) og nettosalg af værdipapirer med 19,7 mDKK (14,9 mDKK).
Likviditetsbidrag fra finansieringsaktiviteter blev 8,1 mDKK (-7,6 mDKK).
Kapitalberedskab
Ultimo april 2021 udgjorde kortfristede værdipapirer og nettoindestående af likvide beholdninger 61,7 mDKK (39,3 mDKK). Roblon har pr. 30. april 2021 benyttet driftskredit hos koncernens bankforbindelse med et træk på 9,7 mDKK, hertil står en uudnyttet kreditfacilitet på 0,3 mDKK (10,0 mDKK).
Forventninger til 2020/21
Ledelsen vurderer at 2. halvår af 2020/21 fortsat vil være negativt påvirket af COVID-19 situationen. Endvidere ses en øget risiko i den aktuelle situation med global råvaremangel samt logistiske udfordringer som følge af pandemien. Disse forhold vil hver især kunne påvirke omsætning og indtjeningen i 2. halvår af 2020/21 negativt.
Det gælder væsentligst indenfor produktgruppen Composite, som i en lang periode har været og fortsat er ramt af en reduceret ordretilgang af projektordrer og deraf afledte negative påvirkninger i omsætning og indtjening. Disse projekter er i al væsentlighed udskudte, og forventes derfor at tilgå på et senere tidspunkt.
For 2. halvår forventer ledelsen en øget ordretilgang og omsætning indenfor både Composite- og FOC-produktgrupperne, men der vurderes en øget risiko for tidsmæssige forskydninger af ordreoptag på grund af COVID-19 og den globale råvaremangel situation og logistiske udfordringer.
I produktgruppen FOC forventes fortsat vækst samt stigende indtjeningsmarginer som følge af det investerings- og rationaliseringsprogram, der har været arbejdet på siden 2020.
På baggrund af det realiserede resultat for 1. halvår 2020/21 og de ovenfor nævnte usikkerheder, forventer ledelsen nu en omsætning i intervallet 240-260 mDKK (254,6 mDKK) mod tidligere 260-280 mDKK, et resultat af primær drift før af- og nedskrivninger (EBITDA) i intervallet 1 - 6 mDKK (9,2 mDKK, excl. Senvion) mod tidligere 5 - 13 mDKK, og et resultat før skat i intervallet -26 til -21 mDKK (-8,4 mDKK, excl. Senvion) mod tidligere -19 til -11 mDKK.
Bygningsdomicil udbudt til salg
I 2018/19 blev det besluttet at igangsætte en proces med henblik på salg af koncernens domicil i Frederikshavn. Koncernens danske aktiviteter vil efter et frasalg blive samlet på Roblons faciliteter i Gærum, hvor produktionen og en række administrative funktioner allerede er placeret. Foruden positive synergier i den daglige drift forventes dette initiativ til sin tid at påvirke Roblons resultat og egenkapital positivt. Der kan fortsat noteres interesse fra relevante køberemner til domicilet.
Fremtidige forhold
Det bemærkes at forventningerne på kort sigt er behæftet med en høj grad af usikkerhed som følge af COVID-19-påvirkninger på alle markeder.
Delårsrapport for 2. kvartal 2020/2021
Roblon
Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
Roblons afsætning er kendetegnet ved en projektsalgsmæssig struktur. Det gør det til enhver tid vanskeligt på forhånd at give forecast for fremtidig omsætning inden for givne terminer – hhv. kvartaler, halvår og helår.
Ovenstående udsagn om fremtidige forhold, herunder især forventningerne til omsætning og indtjening, er i sagens natur usikre og forbundet med risici. Mange faktorer vil være uden for Roblons kontrol og kan medføre, at de faktiske resultater vil afvige væsentligt fra de forventninger, som udtrykkes i delårsrapporten. Sådanne faktorer omfatter blandt andet – men ikke kun – ændringer i markeds- og konkurrenceforhold, ændringer i markeds- og konkurrenceforhold, ændringer i efterspørgsel og købemønstre, valutakurs- og renteudsving samt generelle økonomiske, politiske og forretningsmæssige forhold.
Finanskalender
| 16/9 2021: | Delårsrapport for 3. kvartal 2020/21 |
|---|---|
| 21/12 2021: | Årsregnskabsmeddelelse 2020/21 |
| 27/1 2022: | Ordinær Generalforsamling |
Meddelelser - NASDAQ Copenhagen
I perioden 1. november 2020 – 24. juni 2021 har selskabet sendt følgende meddelelser til NASDAQ Copenhagen, der kan genfindes på selskabets hjemmeside www.roblon.com.
| Nr. 11 | 22.12.2020 | Årsregnskabsmeddelelse 2019/20 |
|---|---|---|
| Nr. 12 | 23.12.2020 | Indkaldelse til generalforsamling |
| Nr. 13 | 23.12.2020 | Ledende medarbejderes transaktioner |
| Nr. 1 | 8.1.2021 | Storaktionærmeddelelse |
| Nr. 2 | 28.1.2021 | Referat fra ordinær generalforsamling |
| Nr. 3 | 21.3.2021 | Delårsrapport for 1. kvartal 2020/21 |
Roblon
Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. halvår 2020/21 (perioden 1. november 2020 – 30. april 2021) for Roblon A/S.
Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. april 2021 samt resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. november 2020 – 30. april 2021.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor.
Frederikshavn, den 24. juni 2021
| Direktion | Lars Østergaard
Adm. direktør | Carsten Michno
Økonomidirektør | Kim Müller
Teknisk direktør |
| --- | --- | --- | --- |
| Bestyrelse | Jørgen Kjær Jacobsen
Formand | Ole Lønsmann Andersen
Næstformand | Peter Sloth Vagner Karlsen |
| Randi Toftlund Pedersen | Nita Svendsen
Medarbejdervalgt | Flemming Nielsen
Medarbejdervalgt | |
Delårsrapport for 2. kvartal 2020/2021
Roblon
Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
Resultatopgørelse
for koncernen - for perioden 1. november 2020 - 30. april 2021
Totalindkomstopgørelse
for koncernen - for perioden 1. november 2020 - 30. april 2021
| mDKK | Note | 2. kvt. 2020/21 | 2. kvt. 2019/20 | 1-2. kvt. 2020/21 | 1-2. kvt. 2019/20 | Helår 2019/20 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsætning | 4 | 60,7 | 68,3 | 103,0 | 142,0 | 254,6 |
| Vareforbrug | -34,3 | -29,0 | -56,9 | -62,4 | -123,6 | |
| Bruttoresultat | 26,4 | 39,3 | 46,1 | 79,6 | 131,1 | |
| Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver | 0,6 | 0,6 | 1,0 | 1,3 | 2,7 | |
| Andre driftsindtægter | 0,2 | 45,7 | 0,3 | 46,1 | 51,3 | |
| Andre eksterne omkostninger | -8,3 | -9,5 | -16,9 | -19,6 | -35,5 | |
| Personaleomkostninger | -25,5 | -24,5 | -49,1 | -47,7 | -95,8 | |
| Resultat af primær drift før af- og nedskrivninger (EBITDA) | -6,6 | 51,6 | -18,6 | 59,7 | 53,7 | |
| Af- og nedskrivninger af materielle og immatrielle aktiver | -5,0 | -4,3 | -9,6 | -8,5 | -17,8 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) | -11,6 | 47,3 | -28,2 | 51,2 | 35,8 | |
| Finansielle poster, netto | 0,5 | -1,2 | 1,2 | -0,4 | 0,0 | |
| Resultat før skat (PBT) | -11,1 | 47,3 | -27,0 | 51,2 | 35,8 | |
| Skat af periodens resultat | 2,5 | -10,9 | 6,1 | -11,9 | -9,4 | |
| Periodens resultat af fortsættende aktiviteter | -8,6 | 35,2 | -20,9 | 38,9 | 26,5 | |
| Periodens resultat af ophørende aktiviteter | 5 | - | -2,3 | - | -2,3 | -2,4 |
| Periodens resultat | -8,6 | 32,9 | -20,9 | 36,6 | 24,0 | |
| Resultat pr. aktie (DKK) | ||||||
| Resultat pr. aktie (EPS) for fortsættende og ophørte aktiviteter | -4,8 | 18,4 | -11,7 | 20,6 | 13,5 | |
| Resultat pr. aktie (EPS) for fortsættende og ophørte aktiviteter, udvandet | -4,8 | 18,4 | -11,7 | 20,6 | 13,5 | |
| mDKK | Note | 2. kvt. 2020/21 | 2. kvt. 2019/20 | 1-2. kvt. 2020/21 | 1-2. kvt. 2019/20 | Helår 2019/20 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Periodens resultat | -8,6 | 32,9 | -20,9 | 36,6 | 24,0 | |
| Poster, som kan blive omklassificeret til resultat: | ||||||
| Valutakursregulering af udenlandske datterselskaber | -0,2 | - | -0,9 | - | -1,9 | |
| Totalindkomst | -8,8 | 32,9 | -21,8 | 36,6 | 22,2 |
Delårsrapport for 2. kvartal 2020/2021
Roblon
Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
Balance
for koncernen pr. 30.04.21
| mDKK | Note | 30.04.21 | 30.04.20 | 31.10.20 |
|---|---|---|---|---|
| AKTIVER | ||||
| Færdiggjorte udviklingsprojekter | 5,2 | 0,6 | 5,8 | |
| Udviklingsprojekter underudførelse | 5,1 | 9,8 | 4,0 | |
| Varemærker, licenser og kunderelationer | 5,4 | 7,0 | 6,0 | |
| Andre immaterielle aktiver | 9,8 | 8,1 | 7,7 | |
| Immaterielle aktiver | 25,5 | 25,5 | 23,6 | |
| Grunde og bygninger | 19,0 | 20,8 | 19,7 | |
| Produktionsanlæg og maskiner | 35,9 | 26,7 | 30,0 | |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 1,5 | 1,3 | 1,3 | |
| Materielle aktiver under udførelse | 5,9 | 10,3 | 12,9 | |
| Leasing aktiver | 11,6 | 14,1 | 12,9 | |
| Materielle aktiver | 73,9 | 73,2 | 76,8 | |
| Udskudte skatteaktiver | 0,8 | 0,2 | 0,8 | |
| Finansielle anlægsaktiver | 0,8 | 0,2 | 0,8 | |
| Langfristede aktiver i alt | 100,2 | 98,9 | 101,2 | |
| Varebeholdninger | 67,1 | 71,2 | 61,4 | |
| Tilgodehavender fra salg | 33,5 | 54,6 | 35,7 | |
| Tilgodehavende selskabsskat | 8,4 | - | 1,2 | |
| Andre tilgodehavender | 2,6 | 48,2 | 1,5 | |
| Værdipapirer | 58,5 | 34,8 | 76,2 | |
| Likvide beholdninger | 3,2 | 5,6 | 7,2 | |
| Kortfristede aktiver i alt | 173,3 | 214,4 | 183,2 | |
| AKTIVER I ALT | 273,5 | 313,3 | 284,5 | |
| mDKK | Note | 30.04.21 | 30.04.20 | 31.10.20 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| PASSIVER | ||||
| Aktiekapital | 35,8 | 35,8 | 35,8 | |
| Andre reserver | -4,3 | -1,5 | -3,4 | |
| Overført resultat | 184,9 | 218,4 | 205,8 | |
| Egenkapital | 216,4 | 252,6 | 238,2 | |
| Udskudt skat | 5,3 | 5,8 | 5,3 | |
| Leasing forpligtelser | 9,3 | 11,7 | 10,5 | |
| Langfristede forpligtelser | 14,6 | 17,5 | 15,8 | |
| Kortfristet del af leasing forpligtelse | 2,5 | 2,5 | 2,6 | |
| Driftskredit | 9,7 | - | - | |
| Andre hensatte forpligtelser | - | 0,2 | 0,3 | |
| Modtagne forudbetalinger | - | 1,8 | 0,5 | |
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 18,6 | 26,7 | 10,5 | |
| Selskabsskat | - | 0,5 | 0,2 | |
| Anden rentebærende gæld | 2,9 | - | 2,8 | |
| Anden gæld | 8,8 | 11,5 | 13,6 | |
| Kortfristede forpligtelser | 43,2 | 30,7 | 49,7 | |
| Forpligtelser i alt | 57,1 | 60,7 | 46,3 | |
| PASSIVER I ALT | 273,5 | 313,3 | 284,5 |
Delårsrapport for 2. kvartal 2020/2021
Roblon
Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
Egenkapitalopgørelse
for koncernen
| mDKK | Aktie-kapital | Reserve for valutakurs regulering | Overført resultat | Foreslået udbytte | Egenkapital i alt |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. halvår 2020/21 | |||||
| Egenkapital 01.11.2020 | 35,8 | -3,4 | 205,8 | - | 238,2 |
| Totalindkomst for perioden | |||||
| Periodens resultat | - | - | -20,9 | - | -20,9 |
| Anden totalindkomst | - | -0,9 | - | - | -0,9 |
| Totalindkomst i alt for perioden | - | -0,9 | -20,9 | - | -21,8 |
| Egenkapital 30.04.2021 | 35,8 | -4,3 | 184,9 | - | 216,4 |
| 1. halvår 2019/20 | |||||
| Egenkapital 01.11.2019 | 35,8 | -1,5 | 181,8 | - | 216,0 |
| Totalindkomst for perioden | |||||
| Periodens resultat | - | - | 36,6 | - | 36,6 |
| Totalindkomst i alt for perioden | - | - | 36,6 | - | 36,6 |
| Egenkapital 30.04.2020 | 35,8 | -1,5 | 218,4 | - | 252,6 |
| mDKK | Aktie-kapital | Reserve for valutakurs regulering | Overført resultat | Foreslået udbytte | Egenkapital i alt |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2019/20 | |||||
| Egenkapital 01.11.2019 | 35,8 | -1,5 | 181,8 | - | 216,0 |
| Totalindkomst for perioden | |||||
| Periodens resultat | - | - | 24,0 | - | 24,0 |
| Anden totalindkomst | - | -1,9 | - | - | -1,9 |
| Totalindkomst i alt for perioden | - | -1,9 | 24,0 | - | 22,2 |
| Egenkapital 31.10.2020 | 35,8 | -3,4 | 205,8 | - | 238,2 |
Roblon
Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
Pengestrømsopgørelse
for perioden 1. november 2020 – 30. april 2021
| mDKK | Spec. | 2. kvt. 2020/21 | 2. kvt. 2019/20 | 1-2. kvt. 2020/21 | 1-2. kvt. 2019/20 | Helår 2019/20 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat af primær drift (EBIT) fra fortsætende aktiviteter | -11,6 | 47,3 | -28,2 | 51,4 | 35,8 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) fra ophørende aktiviteter | - | -3,0 | - | -3,0 | -3,1 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) | -11,6 | 44,3 | -28,2 | 48,4 | 32,7 | |
| Regulering af poster uden likviditetseffekt | A | 4,9 | 3,9 | 9,9 | 7,6 | 17,0 |
| Ændring i arbejdskapital | B | -10,7 | -37,5 | -1,8 | -44,5 | 18,4 |
| Pengestrømme fra primær drift | -17,4 | 10,7 | -20,1 | 11,5 | 68,1 | |
| Modtagne finansielle indbetalinger | 0,6 | 0,8 | 0,7 | 2,0 | 1,0 | |
| Betalte finansielle omkostninger | -0,1 | -0,2 | -1,2 | -0,9 | -0,1 | |
| Betalt selskabsskat | -0,5 | -1,2 | -1,8 | -3,3 | -3,5 | |
| Modtaget selskabsskat | - | - | 0,4 | - | 0,1 | |
| Pengestrømme fra driftsaktiviteter | -17,4 | 10,1 | -22,0 | 9,3 | 65,6 | |
| Køb af immaterielle aktiver | -1,1 | -1,1 | -2,2 | -2,5 | -3,4 | |
| Køb af materielle aktiver | -4,0 | -5,7 | -7,6 | -11,7 | -23,6 | |
| Salg af materielle aktiver | - | - | - | 0,3 | 0,5 | |
| Køb af værdipapirer | -2,6 | -0,6 | -4,3 | -1,3 | -41,4 | |
| Salg af værdipapirer | 7,0 | 0,5 | 24,0 | 16,2 | 16,3 | |
| Pengestrømme fra investeringsaktiviteter | -0,7 | -6,9 | 9,9 | 1,0 | -51,7 | |
| Udnyttelse af driftskredit | 9,7 | - | 9,7 | -6,7 | -6,7 | |
| Leasingydelser | -0,5 | -0,4 | -1,6 | -0,9 | -2,5 | |
| Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter | 9,2 | -0,4 | 8,1 | -7,6 | -9,3 | |
| Ændring i likvider | -8,9 | 2,8 | -4,0 | 2,7 | 4,6 | |
| Likvider primo | 12,1 | 2,8 | 7,2 | 3,0 | 3,0 | |
| Kursregulering af likvider | - | - | - | -0,1 | -0,4 | |
| Likvider ultimo | 3,2 | 5,6 | 3,2 | 5,6 | 7,2 | |
| mDKK | 2. kvt. 2020/21 | 2. kvt. 2019/20 | 1-2. kvt. 2020/21 | 1-2. kvt. 2019/20 | Helår 2019/20 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Spec. A: Reguleringer af poster uden likviditetseffekt | ||||||
| Fortjeneste/tab ved salg af materielle anlægsaktiver | - | - | - | - | -0,3 | |
| Af- og nedskrivninger | 5,0 | 4,3 | 9,6 | 8,4 | 17,9 | |
| Hensættelser | - | - | -0,3 | -0,1 | 0,2 | |
| Valutakursregulering | -0,1 | -0,4 | 0,6 | -0,7 | -0,8 | |
| 4,9 | 3,9 | 9,9 | 7,6 | 17,0 | ||
| Spec. B: Ændring i arbejdskapital | ||||||
| Ændring i varebeholdninger | -4,2 | -11,5 | -5,8 | -15,3 | -5,6 | |
| Ændring i tilgodehavender | -12,2 | -35,0 | -1,1 | -27,5 | 38,0 | |
| Ændring i kortfristede forpligtelser | 5,7 | 9,0 | 5,1 | -1,7 | -14,1 | |
| -10,7 | -37,5 | -1,8 | -44,5 | 18,4 |
Delårsrapport for 2. kvartal 2020/2021
Roblon
Selskabsmeddelelse nr. 4/2021
Noter
Note 1 – Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Der er ikke udarbejdet delårsrapport for moderselskabet.
Den i delårsrapporten anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den i Roblons årsrapport for 2019/20 anvendte, og som er udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber. Der henvises til årsrapporten for 2019/20 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis.
Note 2 – Skøn og estimater
Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelse af koncernens regnskabspraksis, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2019/20.
Note 3 – Sæson
Koncernens aktiviteter har ikke været påvirket af sæson eller konjunkturudsving i delårsrapporten.
Note 4 – Nettoomsætning
| mDKK | 2. kvt. 2020/21 | 2. kvt. 2019/20 | 1-2. kvt. 2020/21 | 1-2. kvt. 2019/20 | Helår 2019/20 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsætning fra eksterne kunder: | |||||
| Fordelt på produktgrupper | |||||
| FOC | 52,5 | 40,9 | 92,5 | 77,6 | 159,7 |
| Composite | 8,2 | 27,4 | 10,5 | 64,4 | 95,0 |
| I alt | 60,7 | 68,3 | 103,0 | 142,0 | 254,6 |
| Fordelt på geografiske områder | |||||
| Danmark | 0,6 | 1,7 | 0,8 | 2,7 | 2,5 |
| Storbritannien | 5,4 | 14,8 | 7,8 | 23,1 | 35,4 |
| Italien | 2,2 | 10,1 | 3,0 | 16,4 | 25,7 |
| Øvrige Europa | 12,5 | 8,1 | 20,2 | 13,6 | 28,7 |
| Asien | 3,7 | 5,3 | 6,9 | 9,6 | 19,2 |
| Brasilien | 2,6 | 1,8 | 4,0 | 25,1 | 37,7 |
| Syd- og Mellemamerika | 0,4 | 6,3 | 1,0 | 10,9 | 14,9 |
| USA | 33,3 | 20,2 | 59,3 | 40,6 | 90,5 |
| I alt | 60,7 | 68,3 | 103,0 | 142,0 | 254,6 |
Af koncernens langfristede aktiver er 62,9 mDKK (62,8 mDKK) placeret i Danmark, og 36,5 mDKK (36,5 mDKK) placeret i USA.
Koncernens nettoomsætning består i al væsentlighed af varesalg.
Ud af koncernens samlede nettoomsætning tegner 3 enkeltkunder sig for mere end 10% af koncernens samlede omsætning i 1. halvår af 2020/21. Nettoomsætningen fra hver af disse kunder udgør henholdsvis 21,8 mDKK, 17,3 mDKK og 15,0 mDKK. Sidste år tegnede 3 enkeltkunder sig for mere end 10% af koncernens samlede nettoomsætning i 1. halvår af 2019/20. Omsætningen til disse kunder udgjorde henholdsvis 24,7 mDKK, 20,6 mDKK og 15,6 mDKK.
Note 5 – Ophørende aktiviteter
| mDKK | 2. kvt. 2020/21 | 2. kvt. 2019/20 | 1-2. kvt. 2020/21 | 1-2. kvt. 2019/20 | Helår 2019/20 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse | |||||
| Andre eksterne omkostninger | - | -3,0 | - | -3,0 | -3,1 |
| Skat af årets resultat | - | 0,7 | - | 0,7 | 0,7 |
| Periodens resultat | - | -2,3 | - | -2,3 | -2,4 |
Som led i aftalen om salg af Roblon Lighting den 30.04.2017 har koncernen ydet et lån på 2,6 mDKK og på grund af en øget risiko for tilbagebetalingen har Roblon hensat det fulde beløb på 3,0 mDKK inklusiv akkumulerede tilskrevne renter til imødegåelse af tab.
Note 6 – Resultat for Roblon-koncernen (fortsættende aktivitet), excl. Senvion
Koncernen indgik projektkontrakt med Senvion i 2017/18, efterfølgende fik den tyske vindmølleproducent finansielle vanskeligheder. Der blev 30. april 2020 indgået forligsaftale med Senvion, hvorefter Roblon modtog kontant kompensation på 6,6 mUSD.
| mDKK | Roblon koncernen | Senvion andel | Resultat excl. Senvion | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. halvår 2020/21 | 1. halvår 2019/20 | 1. halvår 2020/21 | 1. halvår 2019/20 | 1. halvår 2020/21 | 1. halvår 2019/20 | |
| Omsætning | 103,0 | 142,0 | - | - | 103,0 | 142,0 |
| EBITDA | -18,6 | 59,7 | - | 45,0 | -18,6 | 14,7 |
| EBIT | -28,8 | 51,2 | - | 45,0 | -28,2 | 6,2 |
| Resultat før skat | -27,0 | 50,8 | - | 44,7 | -27,0 | 6,1 |