AI assistant
Roblon — Interim / Quarterly Report 2017
Sep 12, 2017
3456_rns_2017-09-12_d6284bf8-dfd0-454c-9302-7e14711b70d5.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
Delårsrapport for 3. kvartal 2016/17 (perioden 1. november 2016 - 31. juli 2017)
Roblon koncernen opjusterer sine forventninger til resultatet for regnskabsåret 2016/17
Resumé for de første 3 kvartaler af regnskabsåret 2016/17:
- Ordretilgangen blev 240,7 mDKK (199,7 mDKK)
- Ordrebeholdningen pr. 31. juli 2017 blev 82,0 mDKK (72,0 mDKK)
- Omsætningen steg til 208,5 mDKK (154,7 mDKK). Aktiviteterne i USA blev tilkøbt primo april og bidrager med 16,2 mDKK. Den organiske vækst i omsætningen blev 24,3%
- Resultat af primær drift (EBIT) blev 20,4 mDKK (17,5 mDKK)
- Resultat før skat blev 22,0 mDKK (18,1 mDKK)
- Resultat før skat af ophørende aktiviteter blev 4,1 mDKK (-1,3 mDKK)
- ROIC før skat blev 17,9% (17,1%)
- Udviklingen og integrationen af den tilkøbte virksomhed i USA forløber efter planen, og pr. september 2017 tiltræder ny amerikansk salgsdirektør, der har et solidt kendskab til den fiberoptiske kabelindustri i USA
- Forventninger til 2016/17:
I årsrapporten for 2015/16 forventede ledelsen en omsætning af fortsættende aktiviteter i niveauet 240 mDKK og et resultat før skat i niveauet 15 mDKK til regnskabsåret 2016/17. Efter første halvår 2016/17 opjusterede ledelsen sine forventninger til hele regnskabsåret for fortsættende aktiviteter til en omsætning i niveauet 290 mDKK og et resultat før skat i niveauet 20 mDKK. Der forventedes et resultat før skat i niveauet 4 mDKK for ophørende aktiviteter.
Efter 3 kvartaler af regnskabsåret 2016/17 fastholder ledelsen sine forventninger til en omsætning i niveauet 290 mDKK, og opjusterer resultatet før skat til niveauet 22,5 mDKK for de fortsættende aktiviteter. Ledelsen vurderer, at resultatet for 4. kvartal vil være negativt påvirket af et ugunstigt produktmix. For ophørende aktiviteter forventes uændret et resultat før skat i niveauet 4 mDKK.
Frederikshavn, den 12. september 2017
Roblon A/S
Jørgen Kjær Jacobsen
Bestyrelsesformand
Lars Østergaard
Adm. direktør
Henvendelse vedrørende denne meddelelse bedes rettet til:
Adm. direktør Lars Østergaard, tlf. +45 9620 3300
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 1 af 20
Finansielle hoved- og nøgletal for koncernen
| Enhed | 3. kvt. 2016/17¹ | 3. kvt. 2015/16¹ | 1-3. kvt. 2016/17¹ | 1-3. kvt. 2015/16¹ | Helår 2015/16 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ordrer | ||||||
| Ordretilgang | DKK mio. | 105,1 | 59,8 | 240,7 | 199,7 | 253,8 |
| Ordrebeholdning | DKK mio. | 82,0 | 72,0 | 82,0 | 72,0 | 50,9 |
| Resultatopgørelse | ||||||
| Nettoomsætning fortsætende aktiviteter | DKK mio. | 82,5 | 57,8 | 208,5 | 154,7 | 229,6 |
| Nettoomsætning ophørende aktiviteter | DKK mio. | - | 4,4 | 12,5 | 16,0 | 22,0 |
| Nettoomsætning samlet | DKK mio. | 82,5 | 62,2 | 221,0 | 170,7 | 251,6 |
| Heraf eksport | DKK mio. | 80,3 | 57,4 | 203,1 | 149,8 | 200,0 |
| Eksportandel | % | 97,3 | 99,3 | 97,4 | 96,8 | 87,1 |
| Bruttoresultat | DKK mio. | 40,5 | 31,5 | 110,8 | 85,1 | 122,1 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | DKK mio. | 8,0 | 8,4 | 20,4 | 17,5 | 28,1 |
| Finansielle indtægter, netto | DKK mio. | - | -0,6 | 1,6 | 0,6 | 0,7 |
| Resultat før skat af fortsætende aktiviteter | DKK mio. | 8,0 | 7,8 | 22,0 | 18,1 | 28,8 |
| Resultat før skat af ophørende aktiviteter | DKK mio. | -0,1 | -0,8 | 4,1 | -1,3 | -3,4 |
| Resultat før skat samlet | DKK mio. | 7,9 | 7,0 | 26,1 | 16,8 | 25,4 |
| Periodens resultat af fortsætende aktiviteter | DKK mio. | 5,9 | 6,2 | 16,8 | 14,2 | 22,6 |
| Periodens resultat af ophørende aktiviteter | DKK mio. | -0,1 | -0,6 | 3,2 | -1,0 | -2,6 |
| Periodens resultat | DKK mio. | 5,8 | 5,6 | 20,0 | 13,2 | 20,0 |
| Balance | ||||||
| Samlede aktiver | DKK mio. | 295,3 | 288,7 | 295,3 | 288,7 | 300,6 |
| Arbejdskapital | DKK mio. | 92,3 | 77,6 | 92,3 | 77,6 | 63,5 |
| Aktiekapital | DKK mio. | 35,8 | 35,8 | 35,8 | 35,8 | 35,8 |
| Egenkapital | DKK mio. | 252,1 | 245,0 | 252,1 | 245,0 | 251,8 |
| Pengestrømme | ||||||
| Pengestrømme fra drift | DKK mio. | 13,0 | -3,4 | 22,3 | 2,5 | 28,2 |
| Pengestrøm fra investering | DKK mio. | -15,4 | -2,5 | -13,3 | -36,3 | -38,7 |
| Heraf investering i kortfristede værdipapirer | -14,5 | -0,5 | 22,5 | -31,6 | -31,8 | |
| Pengestrøm fra finansiering | DKK mio. | - | - | -20,5 | -17,9 | -17,9 |
| Ændring i likviditet | DKK mio. | -2,4 | -5,9 | -11,5 | -51,7 | -28,4 |
| Antal medarbejdere gennemsnit² | Antal | 135,0 | 125,0 | 135,0 | 125,0 | 130,0 |
| Nøgletal | ||||||
| Book-to bill ratio | % | 127,4 | 103,6 | 115,4 | 129,2 | 110,5 |
| Bruttomargin | % | 49,1 | 54,5 | 53,1 | 55,0 | 53,2 |
| EBIT-margin | % | 9,7 | 14,5 | 9,8 | 11,3 | 12,2 |
| ROIC/afkast af gennemsnitlig investeret kapital²) | % | 21,1 | 24,7 | 17,9 | 17,1 | 21,7 |
| Soliditetsgrad | % | 85,4 | 84,9 | 85,4 | 84,9 | 83,8 |
| Egenkapitalens forrentning² | % | 9,4 | 8,9 | 8,9 | 7,1 | 8,0 |
| Aktie-relaterede nøgletal | ||||||
| Resultat pr. DKK 20 aktie, fortsætende og ikke fortsætende aktiviteter | DKK | 3,2 | 3,1 | 11,2 | 7,4 | 11,2 |
| Resultat pr. DKK 20 aktie, fortsætende aktiviteter | DKK | 3,3 | 3,5 | 9,4 | 7,9 | 12,6 |
| Børskurs pr. aktie | DKK | 333,0 | 238,5 | 333,0 | 238,5 | 236,0 |
| Aktiernes indre værdi | DKK | 141,0 | 137,0 | 141,0 | 137,0 | 141,0 |
[1] Delårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review af selskabets revisor.
[2] Nøgletallet er beregnet på helårsbasis.
Definitioner af de anvendte nøgletal fremgår af årsrapporten for 2015/16 under anvendte regnskabspraksis. De oplyste aktiebaserede nøgletaler relateret til B-aktierne. Nøgletallet Book-to bill ratio er en tilføjelse i delårsrapporten og beregnet som ordretilgang / nettoomsætning.
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 2 af 20
Ledelsesberetning
for 3. kvartal 2016/17 og for perioden 1. november 2016 - 31. juli 2017.
| Hovedtal for 3. kvartal (fortsættende aktiviteter) | ||||
|---|---|---|---|---|
| mDKK | 2016/17 | 2015/16 | Ændring | |
| Ordretilgang | 105,1 | 59,8 | 45,3 | 76% |
| Omsætning | 82,5 | 57,8 | 24,7 | 43% |
| EBIT | 8,0 | 8,4 | -0,4 | -5% |
| Hovedtal for 9 mdr. (fortsættende aktiviteter) | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| mDKK | 2016/17 | 2015/16 | Ændring | |
| Ordretilgang | 240,7 | 199,8 | 40,9 | 20% |
| Ordrebeholdning | 82,0 | 72,0 | 10,0 | 14% |
| Omsætning | 208,5 | 154,7 | 53,8 | 35% |
| EBIT | 20,4 | 17,5 | 2,9 | 17% |
Resultatopgørelsen
Realiseret omsætning og resultat har udviklet sig som forventet i 3. kvartal 2016/17 og for de første 9 måneder af regnskabsåret 2016/17.
Ordretilgang
I 3. kvt. 2016/17 realiserede koncernen en fremgang på 76% i ordretilgangen sammenholdt med sidste år. Fremgangen kommer fra begge forretningssegmenter; Industrial Fiber ligger 37,2 mDKK (115%) over sidste års tal, hvoraf 10,7 mDKK (33%) kommer fra tilkøbt virksomhed i USA, mens Engineering ligger 8,1 mDKK (29%) over sidste års tal.
Book-to bill ratio blev for 3. kvartal 2016/17 127% og for regnskabsårets første 3 kvartaler blev det 115%.
Omsætning
Koncernen realiserede en omsætning i regnskabsårets første 3 kvartaler af 2016/17 på 208,5 mDKK svarende til en stigning på 35%. Af stigningen på 53,8 mDKK kommer 16,2 mDKK fra tilkøbt virksomhed, mens den organiske stigning i omsætningen blev 37,6 mDKK (24,3%). Fremgangen kommer fra begge forretningssegmenter, men især i Industrial Fiber har koncernen haft en øget omsætning i regnskabsårets første 3 kvartaler fra strategiske kunder.
Koncernen introducerede ny strategi i efteråret 2016 og har med afsæt heri igangsat strategiske salgsinitiativer, der skal bidrage til indfrielse af en
gennemsnitlig organisk vækst i omsætningen på min. 7% frem mod 2020/21. Endvidere fastholdes aktiviteterne vedrørende akkvisitioner, hvilket også i fremtiden forventes at få en positiv afsætning på koncernens omsætnings- og indtjeningsmål.
Resultat af primær drift (EBIT)
Resultat af primær drift (EBIT) blev for de første 3 kvartaler af 2016/17 20,4 mDKK mod 17,5 mDKK i samme periode sidste år.
I 3. kvartal 2016/17 er EBIT realiseret med 8,0 mDKK, hvilket sammenholdt med sidste års EBIT på 8,4 mDKK er en mindre tilbagegang på 5%.
EBIT for de første 3 kvartaler af 2016/17 har været negativt påvirket af afholdte transaktionsomkostninger i forbindelse med opkøb i USA med 4,6 mDKK. Det relativt høje beløb i forhold til den investering, der er foretaget, skyldes at der har været tale om et kompliceret opkøb, hvor der har været brug for øget juridisk bistand. Transaktionsomkostningerne er yderligere omtalt under note 6, hvortil der henvises.
EBIT for 2016/17 har endvidere været negativt påvirket af indgået forlig med tidligere agent i UK, som er udgiftsført med 0,9 mDKK i resultatet.
I regnskabsårets første 3 kvartaler var bruttomargin 53,1% (55,0%) negativt påvirket af produktmix.
Omkostninger
Andre eksterne omkostninger er realiseret som forventet med 31,5 mDKK i regnskabsårets første 3 kvartaler (18,9 mDKK). De øgede omkostninger kan primært henføres til transaktionsomkostninger i forbindelse med opkøb i USA, samt øgede omkostninger i forbindelse med de nye aktiviteter i datterselskab.
Personaleomkostninger er realiseret med 52,2 mDKK i de første 3 kvartaler af 2016/17 (44,3 mDKK). Stigningen kan henføres til gennemførelsen af planlagte ansættelser primært i salgs- og udviklingsfunktionerne og i mindre grad i andre forretningsunderstøttende funktioner.
Finansielle indtægter, netto
Finansielle indtægter udgjorde netto 1,6 mDKK (0,6 mDKK). Posten indeholder valutaindtægter på netto 0,6 mDKK (-0,9 mDKK).
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 3 af 20
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 4 af 20
Skat
Skat af resultat i danske selskaber er beregnet med 22% af årets resultat før skat. Skat beregnes med 33% af årets resultat før skat for det amerikanske selskab.
Balance
Pr. 31. juli 2017 var værdien af de samlede aktiver opgjort til 295,3 mDKK (288,7 mDKK). Arbejdskapitalen udgjorde 92,3 mDKK (77,6 mDKK). Stigningen i arbejdskapitalen på 14,7 mDKK kan primært henføres til varebeholdninger og tilgodehavender, hvoraf 7,9 mDKK af stigningen kan henføres til opkøbet i USA.
Varebeholdninger steg fra 74,4 mDKK. pr. 31.07.16 til 77,5 mDKK pr. 31.07.17, hvilket skyldes køb af virksomhed i USA der ultimo juli 2017 har opført varebeholdninger med i alt 6,6 mDKK.
Tilgodehavender fra salg var 47,5 mDKK ved udgangen af juli 2017 mod 37,4 mDKK på samme tidspunkt sidste år. Af stigningen kan 6,7 mDKK henføres til etableringen og opkøbet i USA. Derudover skyldes stigningen øgede faktureringer i 3. kvartal 2016/17 sammenholdt med samme periode sidste år.
Kortfristede værdipapirer udgjorde 69,6 mDKK pr. 31. juli 2017 mod 91,7 mDKK ved udgangen af juli 2016. Beholdningerne er blevet reduceret i 2016/17 som følge af egenfinansiering af opkøbet i USA.
Værdipapirerne er disponible for salg, og der er indgået aftaler i samarbejde med eksterne kapitalforvaltere om en aktiv forvaltningsstrategi med lav risikoeksponering.
Pengestrømme
Pengestrømme fra driftsaktiviteter blev for regnskabsårets første 3 kvartaler 2016/17 22,3 mDKK (2,5 mDKK).
Investeringer i immaterielle og materielle aktiver udgjorde i regnskabsårets første 3 kvartaler 8,5 mDKK mod 4,7 mDKK sidste år. Investeringer i køb af virksomhed blev 27,3 mDKK (0 mDKK).
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter blev negativ med 20,5 mDKK og omfatter udbetaling af
udbytte på 17,9 (17,9 mDKK) og ydet finansiering på 2,6 mDKK (0) i forbindelse med salg af ophørende aktiviteter.
Segmentoplysninger
Industrial Fiber
Segmentet Industrial Fiber omfatter udvikling, produktion og salg af kabelfibermaterialer til den optiske kabelfiberindustri og løsninger til Offshore og øvrig industri.
Resultat fra tilkøbt virksomhed i USA indgår i dette segment.
| Hovedtal for 3. kvartal | ||||
|---|---|---|---|---|
| mDKK | 2016/17 | 2015/16 | Ændring | |
| Ordretilgang | 69,5 | 32,3 | 37,2 | 115% |
| Omsætning | 55,6 | 40,9 | 14,7 | 36% |
| EBIT | 8,8 | 8,5 | 0,3 | 4% |
| Hovedtal for 9 mdr. | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| mDKK | 2016/17 | 2015/16 | Ændring | |
| Ordretilgang | 154,4 | 129,9 | 24,5 | 19% |
| Ordrebeholdning | 40,6 | 44,4 | -3,8 | -9% |
| Omsætning | 137,0 | 99,4 | 37,6 | 38% |
| EBIT | 21,6 | 15,8 | 5,8 | 37% |
I 3. kvartal 2016/17 blev ordretilgangen 69,5 mDKK mod 32,3 mDKK sidste år, og fremgangen blev 37,2 mDKK, hvoraf 10,7 mDKK kan henføres til tilkøbt virksomhed i USA.
Segmentet realiserede for de første 3 kvartaler af 2016/17 en ordretilgang på 154,4 mDKK mod 129,9 mDKK i samme periode sidste år. Af fremgangen på 24,5 mDKK kan 17,6 mDKK henføres til tilkøbt forretning i USA. Den resterende fremgang i ordretilgangen fordeles ligeligt mellem Kabelfibermaterialer og Offshore og øvrig industri kunder.
Book-to bill ratio blev for 3. kvartal 2016/17 125% og for regnskabsårets første 3 kvartaler blev det 113%.
Omsætningen i de første 3 kvartaler af 2016/17 blev 137,0 mDKK mod 99,4 mDKK sidste år, og fremgangen skyldes dels en bedre ordrebeholdning ved indgangen af regnskabsåret 2016/17 i forhold til sidste år. Endvidere kan 16,2 mDKK af stigningen på 37,6 mDKK henføres til tilkøbt virksomhed.
EBIT blev i regnskabsårets første 3 kvartaler 21,6 mDKK (15,8 mDKK). EBIT har været negativt påvirket med 5,5 mDKK af førnævnte transaktionsomkostninger i forbindelse med opkøb i USA samt forlig med tidligere agent i UK.
Stigningen i EBIT 5,8 mDKK skyldes hovedsagelig fremgangen i omsætningen. Bruttomarginen har udviklet sig positivt i de første 3 kvartaler af 2016/17 sammenholdt med sidste år og dette skyldes primært udviklingen i produktmix.
Resultatet blev positivt påvirket af indtjening i Roblon US Inc. med 1,3 mDKK.
Ledelsen vurderer resultatudviklingen i Industrial Fiber i for meget tilfredsstillende.
Engineering
Segmentet Engineering omfatter udvikling, produktion og salg af kabelmaskiner, toværksmaskiner, twistere og windere.
| Hovedtal for 3. kvartal | ||||
|---|---|---|---|---|
| mDKK | 2016/17 | 2015/16 | Ændring | |
| Ordretilgang | 35,6 | 27,5 | 8,1 | 29% |
| Omsætning | 26,9 | 16,8 | 10,1 | 60% |
| EBIT | -0,8 | 0,0 | -0,8 | -800% |
| Hovedtal for 9 mdr. | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| mDKK | 2016/17 | 2015/16 | Ændring | |
| Ordretilgang | 86,3 | 70,0 | 16,3 | 23% |
| Ordrebeholdning | 39,5 | 27,6 | 11,9 | 43% |
| Omsætning | 71,5 | 55,3 | 16,2 | 29% |
| EBIT | -1,2 | 1,8 | -3,0 | -167% |
I 3. kvartal 2016/17 blev ordretilgangen 35,6 mDKK mod 27,5 mDKK sidste år, og fremgangen blev 8,1 mDKK.
Segmentet realiserede for de første 3 kvartaler af 2016/17 en ordretilgang på 86,3 mDKK mod 70,0 mDKK i samme periode sidste år. Fremgangen blev 16,3 mDKK og kan henføres til en positiv udvikling i salget af kabelmaskiner såvel som maskiner til toværksindustrien.
Book-to bill ratio blev for 3. kvartal 2016/17 132% og for regnskabsårets første 3 kvartaler blev det 121%.
EBIT for de første 3 kvartaler af 2016/17 blev -1,2 mDKK (1,8 mDKK), og resultatet har været negativt påvirket af øgede omkostninger til nye ansættelser i salg, udvikling og ledelse.
Den realiserede bruttomargin for de første 3 kvartaler af 2016/17 er på niveau med det realiserede niveau for samme periode sidste år.
Resultatet i Engineering for de første 3 kvartaler af 2016/17 er ikke tilfredsstillende, og der er igangsat aktiviteter med henblik på at øge indtjeningen til et tilfredsstillende niveau inden for de kommende 15-21 mdr.
Innovation og produktudvikling
I tråd med Roblon's strategi og vision har indeværende regnskabsårs arbejde med produktudvikling haft følgende fokus:
Fundament/struktur: I starten af regnskabsåret reorganiserede Roblon strukturen for innovation og produktudvikling. Det indebærer en mere simpel og fokuseret struktur, som nu er forankret fra bestyrelse og ned i den mere operationelle del af organisationen, ligesom den har en større markedsmæssig forankring. Desuden er der i løbet af 2016/17 rekrutteret yderligere udviklingsingeniører. Samtidig er der foretaget en væsentlig sanering i antallet af igangværende udviklingsprojekter ligesom procesmodellen for produktudvikling er tilpasset.
Produktudvikling: Der arbejdes målrettet på at optimere udviklingsporteføljen, således at den både på kort som lang sigt er markedskonform.
Særlige forhold i årets tre første kvartaler af regnskabsåret 2016/17
Opkøb af virksomhed og etablering i USA
Roblon har i selskabsmeddelelse nr. 5 - 2017 informeret om køb af aktiviteter og aktiver fra Neptco, der opererer indenfor den fiberoptiske kabelindustri.
Købet, der blev gennemført 3. april 2017, understøtter strategien for Roblon Industrial Fiber, hvor der bl.a. tilstræbes en position som totalleverandør.
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 5 af 20
dør af styrkeelementløsninger til udvalgte strategiske kunder i den fiberoptiske kabelindustri.
Købsvederlaget udgjorde ca. 27,3 mDKK og der er afholdt transaktionsomkostninger forbundet med overtagelsen for 4,6 mDKK, der væsentligst er afholdt i 2. kvartal af 2016/17.
Udviklingen og integrationen af den tilkøbte virksomhed i USA forløber efter planen. Pr. 1. september 2017 har koncernen ansat en ny amerikansk salgsdirektør, der har et solidt kendskab til den fiberoptiske kabelindustri i USA.
Salg af Roblon Lighting
Roblon informerede i selskabsmeddelelse nr. 4 - 2017 om salg af Roblon Lighting forretningssegmentet.
Den endelige salgssum blev 12,3 mDKK, og der blev som led i salget ydet en finansiering på 2,6 mDKK. Nettoprovenuet fra salget blev som tidligere meddelt i niveauet 4 mDKK før skat.
Roblon har indgået en aftale med køber af Roblon Lighting, som herefter lejer sig ind i Roblons produktions- og administrationsbygning i Frederikshavn.
Forventninger til 2016/17
I årsrapporten for 2015/16 forventede ledelsen en omsætning af fortsættende aktiviteter i niveauet 240 mDKK og et resultat før skat i niveauet 15 mDKK til regnskabsåret 2016/17. Efter første halvår 2016/17 opjusterede ledelsen sine forventninger til hele regnskabsåret for fortsættende aktiviteter til en omsætning i niveauet 290 mDKK og et resultat før skat i niveauet 20 mDKK. Der forventedes et resultat før skat i niveauet 4 mDKK for ophørende aktiviteter.
Efter 3 kvartaler af regnskabsåret 2016/17 fastholder ledelsen sine forventninger til en omsætning i niveauet 290 mDKK, og opjusterer resultatet før skat til niveauet 22,5 mDKK for de fortsættende aktiviteter. Ledelsen vurderer, at resultatet for 4. kvartal vil være negativt påvirket af et ugunstigt produktmix. For ophørende aktiviteter forventes uændret et resultat før skat i niveauet 4 mDKK.
Fremtidige forhold
Udsagn om fremtidige forhold, herunder især fremtidigt omsætnings- og driftsresultat, er usikre og forbundet med risici.
Roblons afsætning er kendetegnet ved en projekt-salgsmæssig struktur. Det gør det til enhver tid vanskeligt på forhånd at give forecast for fremtidig omsætning inden for givne terminer - hhv. kvartaler, halvår og helår.
Offshore industrien er fortsat negativt påvirket af den lave oliepris, hvorfor ledelsens forventninger om den forventede ordretilgang er behæftet med stor usikkerhed.
Mange faktorer er og vil være uden for koncernens kontrol og kan medføre, at den faktiske udvikling afviger væsentligt fra de forventninger, som indeholdes i rapporten.
Sådanne faktorer omfatter blandt andet - men er ikke begrænset til at omfatte - ændringer i generelle forretningsmæssige og økonomiske forhold, udviklingen inden for den globale olieindustri, forandringer i verdensøkonomien, samt ændringer i renteniveau og valutakurser.
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 6 af 20
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 7 af 20
Finanskalender
19/12 2017: Årsregnskabsmeddelelse 2016/17
25/1 2018: Generalforsamling
Meddelelser - NASDAQ Copenhagen
I perioden 1. november 2016 - 12. september 2017 har koncernen sendt følgende meddelelser til NASDAQ Copenhagen, der kan genfindes på Roblons hjemmeside www.roblon.com.
Nr. 18-2016: Årsregnskabsmeddelelse 2015/16
Nr. 19-2016: Storaktionærmeddelelse
Nr. 20-2016: Indkaldelse til generalforsamling
Nr. 1-2017: Orientering på dagens generalforsamling
Nr. 2-2017: Ordinær generalforsamling i Roblon A/S
Nr. 3-2017: Delårsrapport for 1. kvartal 2016/17
Nr. 4-2017: Salg af Roblon Lighting
Nr. 5-2017: Opkøb og etablering i USA
Nr. 6-2017: Indberetning af transaktioner
Nr. 7-2017: Delårsrapport for 2. kvartal 2016/17
Nr. 8-2017: Indberetning af transaktioner
Nr. 9-2017: Indberetning af transaktioner
Nr. 10-2017: Indberetning af transaktioner
Nr. 11-2017: Indberetning af transaktioner
Nr. 12-2017: Delårsrapport for 3. kvartal 2016/17
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. november 2016 - 31. juli 2017 for Roblon A/S.
Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. juli 2017 samt resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. november 2016 - 31. juli 2017.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor.
Frederikshavn, den 12. september 2017
Direktion
Lars Østergaard
Adm. direktør
Carsten Michno
Økonomidirektør
Kim Müller
Teknisk direktør
Bestyrelse
Jørgen Kjær Jacobsen
Formand
Ole Krogsgaard
Næstformand
Peter Sloth Vagner Karlsen
Randi Toftlund Pedersen
Nita Svendsen
Medarbejdervalgt
Svend-Jørgen Matthews Rævdal
Medarbejdervalgt
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 8 af 20
Resultatopgørelse for koncernen
| mDKK | Note | 3. kvt. 2016/17 | 3. kvt. 2015/16 | 1-3. kvt. 2016/17 | 1-3. kvt. 2015/16 | Helår 2015/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsætning | 4 | 82,5 | 57,8 | 208,5 | 154,7 | 229,6 |
| Vareforbrug | -41,9 | -26,2 | -97,7 | -69,6 | -107,5 | |
| Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver | 0,1 | 0,4 | 0,4 | 1,3 | 2,4 | |
| Andre eksterne omkostninger | -11,3 | -5,6 | -31,5 | -18,9 | -27,0 | |
| Personaleomkostninger | -18,5 | -16,0 | -52,2 | -44,3 | -61,3 | |
| Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver | -2,9 | -2,0 | -7,1 | -5,7 | -8,1 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 8,0 | 8,4 | 20,4 | 17,5 | 28,1 | |
| Finansielle indtægter, netto | 0,0 | -0,6 | 1,6 | 0,6 | 0,7 | |
| Resultat før skat (PBT) | 8,0 | 7,8 | 22,0 | 18,1 | 28,8 | |
| Skat af periodens resultat | -2,1 | -1,6 | -5,2 | -3,9 | -6,2 | |
| Periodens resultat af fortsætende aktiviteter | 5,9 | 6,2 | 16,8 | 14,2 | 22,6 | |
| Periodens resultat af ophørende aktiviteter | 5 | -0,1 | -0,6 | 3,2 | -1,0 | -2,6 |
| Periodens resultat | 5,8 | 5,6 | 20,0 | 13,2 | 20,0 | |
| Resultat pr. aktie (DKK) | ||||||
| Resultat pr. aktie (EPS) for fortsætende og ophørte aktiviteter | 3,2 | 3,1 | 11,2 | 7,4 | 11,2 | |
| Resultat pr. aktie (EPS) for fortsætende og ophørte aktiviteter, udvandet | 3,2 | 3,1 | 11,2 | 7,4 | 11,2 | |
| Resultat pr. aktie (EPS) for fortsætende aktiviteter | 3,3 | 3,5 | 9,4 | 7,9 | 12,6 | |
| Resultat pr. aktie (EPS) for fortsætende aktiviteter, udvandet | 3,3 | 3,5 | 9,4 | 7,9 | 12,6 |
Totalindkomstopgørelse for koncernen
| mDKK | 3. kvt. 2016/17 | 3. kvt. 2015/16 | 1-3. kvt. 2016/17 | 1-3. kvt. 2015/16 | Helår 2015/16 |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 5,8 | 5,6 | 20,0 | 13,2 | 20,0 |
| Poster, som kan blive omklassificeret til resultat: | |||||
| Dagsværdiregulering af finansielle aktiver disponible for salg | -0,3 | 1,2 | 0,2 | 0,0 | 0 |
| Valutakursregulering af udenlandske datterselskaber | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Skat af anden total indkomst | 0,1 | -0,3 | 0 | 0,0 | 0 |
| Totalindkomst | 6,1 | 6,5 | 20,2 | 13,2 | 20,0 |
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 9 af 20
Balance for koncernen
| mDKK | Note | 31.07.17 | 31.07.16 | 31.10.16 |
|---|---|---|---|---|
| Færdiggjorte udviklingsprojekter | 5,6 | 4,0 | 6,8 | |
| Udviklingsprojekter under udførelse | 2,3 | 5,1 | 1,9 | |
| Varemærker | 9,2 | - | - | |
| Immaterielle aktiver | 17,1 | 9,1 | 8,7 | |
| Grunde og bygninger | 38,6 | 35,0 | 34,3 | |
| Produktionsanlæg og maskiner | 21,7 | 14,4 | 14,1 | |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 1,2 | 1,6 | 1,6 | |
| Materielle aktiver under opførelse | 0,5 | 0,1 | 1,2 | |
| Materielle aktiver | 62,0 | 51,1 | 51,2 | |
| Finansielle anlægsaktiver | 5 | 2,6 | - | - |
| Langfristede aktiver i alt | 81,7 | 60,2 | 59,9 | |
| Varebeholdninger | 77,5 | 74,4 | 66,9 | |
| Tilgodehavender fra salg | 47,5 | 37,4 | 36,0 | |
| Tilgodehavende selskabsskat | - | 9,8 | 7,9 | |
| Andre tilgodehavender | 2,8 | 1,5 | 1,9 | |
| Værdipapirer | 69,6 | 91,7 | 91,8 | |
| Likvide beholdninger | 15,7 | 3,9 | 27,2 | |
| Aktiver ophørende aktiviteter (bestemt for salg) | 5 | 0,5 | 9,8 | 9,0 |
| Kortfristede aktiver i alt | 213,6 | 228,5 | 240,7 | |
| AKTIVER I ALT | 295,3 | 288,7 | 300,6 |
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 10 af 20
Balance
| mDKK | Note | 31.07.17 | 31.07.16 | 31.10.16 |
|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital | 35,8 | 35,8 | 35,8 | |
| Andre reserver | 196,1 | 196,0 | 0,7 | |
| Overført resultat | 20,2 | 13,2 | 215,3 | |
| Egenkapital | 252,1 | 245,0 | 251,8 | |
| Udskudt skat | 4,2 | 4,5 | 4,2 | |
| Andre hensatte forpligtelser | 0,5 | - | 0,6 | |
| Langfristede forpligtelser | 4,7 | 4,5 | 4,8 | |
| Modtagne forudbetalinger | 5,9 | 4,4 | 5,0 | |
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 21,6 | 18,4 | 22,3 | |
| Selskabsskat | 3,3 | - | - | |
| Anden gæld | 7,4 | 12,9 | 13,4 | |
| Forpligtelser tilknyttet aktiver ophørende aktiviteter (bestemt for salg) | 5 | 0,3 | 3,5 | 3,3 |
| Kortfristede forpligtelser | 38,5 | 39,2 | 44,0 | |
| Forpligtelser i alt | 43,2 | 43,7 | 48,8 | |
| PASSIVER I ALT | 295,3 | 288,7 | 300,6 |
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 11 af 20
Egenkapitalopgørelse for koncernen
| mDKK | Aktiekapital | Reserve for valutakurs-regulering | Reserve for finansielle aktiver disponibel for salg | Overført resultat | Foreslået udbytte | Egenkapital i alt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3. Kvt 2016/17 | ||||||
| Egenkapital 01.11.2016 | 35,8 | - | 0,7 | 197,4 | 17,9 | 251,8 |
| Totalindkomst for perioden | ||||||
| Periodens resultat | - | - | - | 20,0 | - | 20,0 |
| Anden totalindkomst | - | -2,0 | 0,2 | - | - | -1,8 |
| Totalindkomst i alt for perioden | - | -2,0 | 0,2 | 20,0 | - | 18,2 |
| Transaktioner med ejere | ||||||
| Udbetalt udbytte | - | - | - | - | -17,9 | -17,9 |
| Egenkapital 31.07.2017 | 35,8 | -2,0 | 0,9 | 217,4 | - | 252,1 |
| 3. Kvt 2015/16 | ||||||
| Egenkapital 01.11.2015 | 35,8 | - | 0,6 | 195,4 | 17,9 | 249,7 |
| Totalindkomst for perioden | ||||||
| Periodens resultat | - | - | - | 13,2 | - | 13,2 |
| Anden totalindkomst | - | - | - | - | - | - |
| Totalindkomst i alt for perioden | - | - | - | 13,2 | - | 13,2 |
| Transaktioner med ejere | ||||||
| Udbetalt udbytte | - | - | - | - | -17,9 | -17,9 |
| Egenkapital 31.07.2016 | 35,8 | - | 0,6 | 208,6 | - | 245,0 |
| 2015/16 | ||||||
| Egenkapital 01.11.2015 | 35,8 | - | 0,6 | 195,4 | 17,9 | 249,7 |
| Totalindkomst for perioden | ||||||
| Periodens resultat | - | - | - | 20,0 | - | 20,0 |
| Anden totalindkomst | - | - | - | - | - | - |
| Totalindkomst i alt for perioden | - | - | - | 20,0 | - | 20,0 |
| Transaktioner med ejere | ||||||
| Udbetalt udbytte | - | - | - | - | -17,9 | -17,9 |
| Egenkapital 31.10.2016 | 35,8 | - | 0,6 | 215,4 | - | 251,8 |
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 12 af 20
Pengestrømsopgørelse for koncernen
| mDKK | Spec. | 3. kvt. 2016/17 | 3. kvt. 2015/16 | 1-3. kvt. 2016/17 | 1-3. kvt. 2015/16 | Helår 2015/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat af primær drift (EBIT) fra fortsætende aktiviteter | 8,0 | 8,4 | 20,4 | 17,5 | 28,1 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) fra ophørende aktiviteter | -0,1 | -0,6 | 4,1 | -1,0 | -3,4 | |
| Resultat af primær drift (EBIT) | 7,9 | 7,8 | 24,5 | 16,5 | 24,7 | |
| Regulering af poster uden likviditetseffekt | A | 3,0 | 2,1 | 6,8 | 6,1 | 9,6 |
| Ændring i arbejdskapital | B | 2,4 | -12,5 | -14,9 | -15,9 | -2,1 |
| Pengestrømme fra primære drift | 13,3 | -2,6 | 16,4 | 6,7 | 32,2 | |
| Modtagne finansielle indbetalinger | -0,3 | -0,6 | 0,9 | 0,6 | 0,7 | |
| Betalt selskabsskat | 0,0 | -0,2 | 5,0 | -4,8 | -4,7 | |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | 13,0 | -3,4 | 22,3 | 2,5 | 28,2 | |
| Investeringer i immaterielle aktiver | -0,2 | -0,5 | -0,5 | -2,6 | -3,0 | |
| Investeringer i værdipapirer | -14,5 | -0,5 | 22,5 | -31,6 | -31,8 | |
| Køb af virksomhed i USA | - | - | -27,3 | - | - | |
| Køb af materielle aktiver | -0,7 | -1,5 | -8,0 | -2,1 | -4,0 | |
| Salg af materielle aktiver | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -15,4 | -2,5 | -13,3 | -36,3 | -38,7 | |
| Sælgerfinansiering ved salg af ophørende aktiviteter | 0,0 | 0,0 | -2,6 | - | - | |
| Betalt udbytte | 0,0 | 0,0 | -17,9 | -17,9 | -17,9 | |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | 0,0 | 0,0 | -20,5 | -17,9 | -17,9 | |
| Ændring i likvider | -2,4 | -5,9 | -11,5 | -51,7 | -28,4 | |
| Likvider primo | 18,1 | 9,8 | 27,2 | 55,6 | 55,6 | |
| Likvider ultimo | 15,7 | 3,9 | 15,7 | 3,9 | 27,2 | |
| Spec. A: Reguleringer for poster uden likviditetseffekt | ||||||
| Afskrivninger | 2,8 | 2,1 | 7,1 | 6,1 | 9,6 | |
| Hensættelser | 0,2 | 0,0 | -0,3 | - | - | |
| 3,0 | 2,1 | 6,8 | 6,1 | 9,6 | ||
| Spec. B: Ændring i arbejdskapital | ||||||
| Ændring i varebeholdninger | 7,0 | -6,9 | 3,9 | -14,0 | -5,8 | |
| Ændring i tilgodehavender | 4,2 | -3,8 | -10,4 | -7,8 | -7,7 | |
| Ændring i modtagne forudbetalinger | -0,9 | 0,2 | 0,9 | 2,4 | 2,5 | |
| Ændring i leverandører af varer og tjenester | -5,7 | -0,3 | -1,9 | 5,2 | 9,4 | |
| Ændring i anden gæld, langfristet | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -3,8 | -3,8 | |
| Ændring i anden gæld, kortfristet | -2,2 | -1,7 | -7,4 | 2,1 | 3,3 | |
| 2,4 | -12,5 | -14,9 | -15,9 | -2,1 |
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 13 af 20
Noter
- Anvendt regnskabspraksis
- Skøn og estimator
- Sæson
- Segmentoplysninger
- Ophørende aktiviteter
- Køb af virksomhed
- Nærtstående parter
- Begivenheder efter delårsrapportens udløb
Note 1 - Anvendt regnskabspraksis
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber.
Selskabet har med virkning fra 1. november 2016 implementeret de nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der træder i kraft for regnskabsåret 2016/17. Ingen af de nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling.
I indværende regnskabsår er der i forbindelse med etablering af dattervirksomhed i USA og dettes køb af aktiviteter fra amerikansk virksomhed etableret en Roblon koncern. Den anvendte regnskabspraksis er således udvidet, således at den også omfatter koncernregnskabet.
I tillæg til den beskrivelse af anvendt regnskabspraksis, som fremgår af årsrapporten for 2015/16, vil følgende indgå i beskrivelsen for 2016/17:
"Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Roblon A/S og dattervirksomheder, hvori Roblon A/S har bestemmende indflydelse på virksomhedens finansielle og driftsmæssige politikker for at opnå afkast eller andre fordele fra dens aktiviteter. Bestemmende indflydelse opnås ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kontrollere den pågældende virksomhed.
Ved vurdering af om Roblon A/S har bestemmende eller betydelig indflydelse tages hensyn til de de-facto-kontrol og potentielle stemmerettigheder, der på balancedagen er reelle og har substans.
Virksomheder, hvori koncernen udover betydelig, men ikke bestemmende, indflydelse betragtes som associerede virksomheder. Betydelig indflydelse opnås typisk ved direkte eller indirekte at eje eller råde over mere end 20% af stemmerettighederne, men mindre end 50%.
Joint arrangements er aktiviteter eller virksomheder, hvor koncernen gennem samarbejdsaftaler med én eller flere parter har bestemmende indflydelse. Fælles bestemmende indflydelse indebærer, at beslutninger om de relevante aktiviteter kræver enstemmighed blandt de parter, der har fælles bestemmende indflydelse. Joint arrangements klassificeres som joint ventures eller joint operations. Ved joint operations forstås aktiviteter, hvor deltagerne har direkte rettigheder over aktiver og hæfter direkte for forpligtelser, mens der ved joint ventures forstås aktiviteter, hvor deltagerne alene har rettigheder over nettoaktiverne.
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Roblon A/S samt dattervirksomheden Roblon US Inc.
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af moderselskabets og de enkelte dattervirksomheders regnskaber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Urealiserede fortjenester ved transaktioner med associerede virksomheder elimineres i forhold til koncernens ejerandel i virksomheden. Urealiserede tab elimineres på samme måde som urealiserede fortjenester i det omfang, de ikke er udtryk for værdiforringelse.
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 14 af 20
I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhederne regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes andel af årets resultat og af egenkapitalen i dattervirksomheder, der ikke ejes 100%, indgår som en del af koncernens resultat henholdsvis egenkapital, men vises særskilt.
Virksomhedssammenslutninger
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra overtagelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i koncernregnskabet frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhvervede virksomheder.
Ved køb af nye virksomheder, hvor Roblon A/S koncernen opnår bestemmende indflydelse over den købte virksomhed, anvendes overtagelsesmetoden. De tilkøbte virksomheders identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der indregnes udskudt skat af de foretagne omvurderinger.
Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor Roblon A/S faktisk opnår kontrol over den overtagne virksomhed.
Omkostninger, der kan henføres til virksomhedssammenslutninger, indregnes direkte i årets resultat ved afholdelsen.
Omregning af fremmed valuta
For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger.
Ved indregning i koncernregnskabet af dattervirksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner omregnes resultatopgørelserne til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Som transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurs for de enkelte måneder i det omfang, dette ikke giver et væsentligt anderledes billede.
Kursforskelle, opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra transaktionsdagens kurs til balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalindkomst i en særskilt reserve for valutakursreguleringer under egenkapitalen.
Ved indregning i koncernregnskabet af associerede virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner omregnes andelen af årets resultat efter gennemsnitskurs, og andelen af egenkapitalen inkl. goodwill omregnes efter balancedagens valutakurser. Kursdifferencer, opstået ved omregning af andelen af udenlandske associerede virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser og ved omregning af andelen af årets resultat fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalindkomst i en særskilt reserve for valutakursreguleringer under egenkapitalen."
--- oo00oo ---
I forbindelse med Roblons køb af virksomhed i USA er der opstået en ny regnskabspost under de immaterielle aktiver, og beskrivelsen af afsnittet vedrørende immaterielle aktiver vil blive tilpasset således, at det også omfatter varemærker (trademarks).
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
- september 2017
Side 15 af 20
Koncernen har i forbindelse med udarbejdelse af overtagelsesbalancen i forbindelse med opkøb i USA foreløbigt opgjort en værdi af varemærker, som afskrives over 10 år.
--- oo00oo ---
Anvendt regnskabspraksis er udover ovenstående ændringer vedrørende koncernen uændret i forhold til årsrapporten 2015/16, og den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis fremgår heraf.
Note 2 - Skøn og estimater
Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelse af koncernens regnskabspraksis, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2015/16.
Note 3 - Sæson
Koncernens aktiviteter har ikke været påvirket af sæson eller konjunkturudsving i delårsrapporten.
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
- september 2017
Side 16 af 20
Note 4 - Segmentoplysninger
Der rapporteres på to segmenter i Roblon A/S, og aktiviteten i de forretningsmæssige segmenter er som følger:
Industrial Fiber: Udvikling, produktion og salg af kabelfibermaterialer og løsninger til Offshore og øvrig industri
Engineering: Udvikling, produktion og salg af kabelmaskiner, toværksmaskiner, twistere og windere
| mDKK | 3. kvt. 2016/17 | 3. kvt. 2015/16 | 1-3. kvt. 2016/17 | 1-3. kvt. 2015/16 | Helår 2015/16 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsætning | |||||
| Industrial Fiber | 55,6 | 40,9 | 137,0 | 99,4 | 147,0 |
| Engineering | 26,9 | 16,9 | 71,5 | 55,3 | 82,6 |
| I alt | 82,5 | 57,8 | 208,5 | 154,7 | 229,6 |
| Resultat af primær drift (EBIT) | |||||
| Industrial Fiber | 8,8 | 8,5 | 21,6 | 15,8 | 25,5 |
| Engineering | -0,8 | -0,1 | -1,2 | 1,7 | 2,6 |
| I alt | 8,0 | 8,4 | 20,4 | 17,5 | 28,1 |
| Segmentaktiver | |||||
| Industrial Fiber | 130,4 | 104,2 | 130,4 | 104,2 | 94,3 |
| Engineering | 81,0 | 69,3 | 81,0 | 69,3 | 70,5 |
| Ikke fordelte poster | 83,4 | 105,5 | 83,4 | 105,5 | 126,8 |
| Aktiver ophørende aktiviteter | 0,5 | 9,8 | 0,5 | 9,8 | 9,0 |
| I alt | 295,3 | 288,8 | 295,3 | 288,8 | 300,6 |
| Geografiske segmenter | |||||
| Danmark | 2,2 | 5,8 | 5,4 | 10,3 | 29,6 |
| Storbritannien | 8,4 | 8,2 | 27,5 | 22,7 | 27,9 |
| Øvrige Europa | 20,8 | 18,3 | 58,1 | 54,4 | 75,1 |
| Asien | 16,6 | 9,7 | 35,8 | 28,6 | 45,3 |
| Brasilien | 18,4 | 12,7 | 46,7 | 25,6 | 33,6 |
| Amerika | 16,1 | 3,3 | 35,0 | 13,3 | 18,1 |
| I alt | 82,5 | 57,8 | 208,5 | 154,7 | 229,6 |
Koncernens anlægsaktiver er hovedsageligt placeret i Danmark. Den regnskabsmæssige værdi pr. 31. juli 2017 af koncernens anlægsaktiver i udlandet var 17,0 mDKK (0 mDKK).
Koncernens nettoomsætning består i al væsentlighed af varesalg.
Ud af koncernens samlede omsætning i de første 3 kvartaler af regnskabsåret 2016/17 vedrører 24,0 mDKK (0 mDKK) og 20,3 mDKK (22,2 mDKK) fra salg til to væsentlige kunder. Salget til disse kunder tegner sig således for mere end 10% af koncernens samlede nettoomsætning, og kunderne er placeret i Industrial Fiber segmentet.
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
- september 2017
Side 17 af 20
Note 5 - Ophørende aktiviteter
Roblon har i selskabsmeddelelse nr. 4 - 2017 informeret om, at Roblon Lighting forretningssegmentet er blevet frasolgt. Salget er gennemført som planlagt og med effekt ultimo april 2017.
| mDKK | 3. kvt. 2016/17 | 3. kvt. 2015/16 | 1-3. kvt. 2016/17 | 1-3. kvt. 2015/16 | Helår 2015/16 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse ophørende aktivitet | |||||
| Nettoomsætning | - | 4,4 | 12,5 | 16,0 | 22,0 |
| Vareforbrug | - | -1,8 | -4,7 | -6,5 | -9,0 |
| Bruttoresultat | - | 2,6 | 7,8 | 9,5 | 13,0 |
| Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver | - | - | - | 0,1 | 0,2 |
| Andre driftsindtægter | - | - | - | - | - |
| Andre eksterne omkostninger | -0,1 | -0,8 | -2,0 | -2,9 | -4,4 |
| Personaleomkostninger | - | -2,4 | -5,6 | -7,5 | -10,7 |
| Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle aktiver | - | -0,2 | -0,1 | -0,5 | -1,5 |
| Resultat af primær drift | -0,1 | -0,8 | 0,1 | -1,3 | -3,4 |
| Nettoprovenuet ved salg af forretningssegmentet | - | - | 4,0 | - | - |
| Resultat før skat | -0,1 | -0,8 | 4,1 | -1,3 | -3,4 |
| Skat af årets resultat | - | 0,2 | -0,9 | 0,3 | 0,8 |
| Periodens resultat | -0,1 | -0,6 | 3,2 | -1,0 | -2,6 |
| Ophørende aktiviteter har påvirket pengestrømsopgørelsen således: | |||||
| Pengestrømme vedrørende drift | -2,3 | 1,3 | 9,7 | 3,5 | 2,1 |
| Pengestrømme vedr. investeringer | - | - | - | -0,5 | -0,5 |
| Pengestrømme vedr. finansiering | - | - | - | - | - |
| I alt | -2,3 | 1,3 | 9,7 | 3,0 | 1,6 |
Nettoprovenuet før skat ved salg af forretningssegmentet (ophørende aktivitet) andrager 4 mDKK, som det fremgår af ovenstående resultatopgørelse. Fortjenesten er fremkommet ved modregning af værdien af overdraget varebeholdninger pr. 30. april 2017 samt afholdelse af transaktionsomkostninger til finansielle og juridiske rådgivere m.v. i den endelige salgssum på 12,3 mDKK.
I koncernens balance pr. 31. juli 2017 står der opført "aktiver ophørende aktiviteter" med 0,5 mDKK (9,8 mDKK) og "forpligtelser tilknyttet aktiver ophørende aktiviteter" med 0,3 mDKK (3,5 mDKK). Disse regnskabsposter pr. 31. juli 2017 dækker over tilgodehavender fra salg, leverandørgæld og anden gæld, som ikke er overdraget i forbindelse med salg af forretningssegmentet. Regnskabsposterne forventes afviklet i løbet af regnskabsåret 2016/17.
Som led i aftalen om salg af Roblon Lighting har koncernen ydet et 2,6 mDKK lån, som forrentes med 3% p.a. og forfalder til betaling over 2 år.
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 18 af 20
Note 6 - Køb af virksomhed
Roblon har i selskabsmeddelelse nr. 5 - 2017 informeret om køb af aktiviteter og aktiver fra Neptco jv llc., Hickory, North Carolina, der indgår i den amerikanske børsnoterede koncern Chase Corporation. Transaktionen er gennemført via et nyetableret amerikansk selskab - Roblon US inc. - der er 100% ejet og kontrolleret af Roblon A/S, og driften fra den tilkøbte virksomhed er medtaget fra datoen for overtagelsen (3. april 2017).
Neptco er en anerkendt leverandør i den fiberoptiske kabelindustri og leverer fiberoptiske kabelkomponenter (styrkeelementløsninger), der markedsføres under en række kendte brands. Neptco’s nuværende forretning fokuserer hovedsageligt på det nordamerikanske marked.
Købet af Neptco’s aktiviteter understøtter strategien for Roblon Industrial Fiber, hvor der bl.a. tilstræbes en position som totalleverandør af styrkeelementløsninger til udvalgte strategiske kunder i den fiberoptiske kabelindustri. Roblon og Neptco komplementerer hinanden på produktudbud og geografisk tilstedeværelse, hvilket i stigende grad vurderes at være afgørende for at servicere udvalgte strategiske kunder med global tilstedeværelse og produktionsfaciliteter flere steder i verden.
Købsvederlaget udgør ca. 27,3 mDKK, som er betalt kontant. Der er indbetalt 2,8 mDKK på en escrow konto og beløbet frigives 18 mdr. efter overtagelsesdagen (3. april 2017) med mindre Roblon A/S fremsætter krav til reduktion af aftalt købsvederlag. Det resterende købsvederlag er betalt direkte til sælger.
Koncernen har afholdt transaktionsomkostninger forbundet med overtagelsen for 4,6 mDKK vedrørende juridiske og finansielle rådgivere m.v. Omkostningerne er indregnet under "andre eksterne omkostninger" i resultatopgørelsen, hvoraf de 4,5 mDKK er afholdt i 2. kvartal af regnskabsåret. Transaktionsomkostninger er forholdsvis høje, når der sammenholdes med det samlede investeringsbeløb ved køb af virksomheden. Omkostningsniveauet skal ses i lyset af, at der har været tale om en kompliceret handel, hvor der har været brug for øget juridisk bistand pga.:
- aftalens struktur (køb af nettoaktiver - og derved udskilning fra eksisterende forretning)
- indgåelse af et antal forretningsadministrative serviceaftaler og lejeaftale med sælger
- Miljø- og patentvurderinger
- USA lovgivning generelt
Koncernen har med ovenstående tilgang og struktur for opkøbet valgt at investere i et transparent set-up med sælger, hvor en meget stor del af Roblon US Inc.’s omkostningsbase er kendt. Dette muliggør, at koncernen indledningsvist kan fokusere på salgs-, produkt- og markedsudviklingen af den tilkøbte forretningsenhed.
For perioden siden overtagelsen og frem til udgangen af juli 2017 (4 måneds drift) har Roblon US inc. indgået i resultat af fortsættende aktiviteter med 1,3 mDKK og omsætningen med 16,2 mDKK.
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 19 af 20
Selskabsmeddelelse nr. 12 - 2017
12. september 2017
Side 20 af 20
Note 6 - Køb af virksomhed (fortsat)
Overtagelsesbalancen er foreløbigt opgjort således:
| mDKK | Indregnet værdi ved overtagelsen |
|---|---|
| Immaterielle aktiver (varemærker) | 10,3 |
| Materielle aktiver (produktionsudstyr og tekniske anlæg) | 9,0 |
| Varebeholdninger | 8,0 |
| Overtagne nettoaktiver (samlet købsvederlag) | 27,3 |
I forbindelse med overtagelsen er der foretaget en foreløbig identifikation af aktiver (og eventualforpligtelser), og disse er indregnet i overtagelsesbalancen til dagsværdi.
Værdi af kundeportefølje og eksisterende kundekontrakter m.v. er ligeledes vurderet. Der er en høj grad af sammenfald i Neptco's hhv. Roblons kundebase, og værdien er i den foreløbige opgørelse vurderet for uvæsentlig, hvorfor der ikke er indregnet særskilte poster i overtagelsesbalancen.
Der forventes ikke at være tilknyttet udskudt skat eller eventualforpligtelser i den foreløbige overtagelsesbalance.
Note 7 - Nærtstående parter
Med etablering af dattervirksomhed i USA er kredsen af nærtstående parter udvidet. Der har ikke været væsentlige transaktioner mellem nærtstående parter i de første 3 kvartaler af 2016/17.
Note 8 - Begivenheder efter delårsrapportens udløb
Der er ikke efter balancedagen 31. juli 2017 indtrådt væsentlige begivenheder af betydning for koncernens resultat eller økonomiske situation.