AI assistant
Rias Interim / Quarterly Report 2019
3457_rns_2020-05-14_3f2305af-6f35-4278-9f0c-fc8c50c23831.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 1 af 21
NASDAQ OMX Copenhagen A/S
Postbox 1040
1007 København K
Roskilde, den 14. maj 2020
RIAS A/S
Industrivej 11
4000 Roskilde
HALVÅRSRAPPORT FOR PERIODEN
1. oktober 2019 – 31. marts 2020
CVR 44 06 51 18
Selskabsmeddelelse nr. 7 af 14. maj 2020
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 2 af 21
Indholdsfortegnelse
Ledelsesberetning ... 3
Ledelsespåtegning ... 10
Totalindkomstopgørelse ... 11
Balancen ... 12
Egenkapitalopgørelse ... 13
Pengestrømsopgørelse ... 14
Noter ... 15
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 3 af 21
Ledelsesberetning
Selskabsmeddelelse nr. 7 af 14. maj 2020
Bestyrelsen har i dag godkendt delårsrapporten for perioden 1. oktober 2019 – 31. marts 2020.
Halvåret i hovedtræk:
Drift:
- Nettoomsætningen blev t.kr. 125.421 og er dermed faldet med 5,3% i forhold til første halvår 2018/19. Hovedårsagen til dette fald, skyldes at der i første halvår 2018/19 var en stor Industriordre, som ikke ligger i samme periode for 2019/20.
- Udviklingen i industridivisionen afspejler, at efterspørgslen både på hjemmemarkedet og eksportsektoren for halvfabrikata, har været faldende. Især enkelte produktområder i den visuelle sektor har været faldende. Forarbejdningsområdet udvikler sig som forventet og på et tilsvarende niveau som sidste år.
- Byggeridivisionens omsætning lå i såvel første som andet kvartal over samme periode i 2018/19. En generel mild vinter og en voksende eksportandel har medvirket til den positive omsætningsudvikling. Nye tiltag/løsninger på salgssiden er blevet positivt modtaget i markederne og har ligeledes medvirket til en øget ordretilgang i de første 6 måneder af regnskabsåret.
- Kapacitetsomkostningerne er stigende set i forhold til seneste regnskabsår. Dette skyldes fortsatte investeringer i de strategiske udviklingsområder, som bl.a. forarbejdningsområdet og eksporten. Dette er med henblik på at styrke udviklingen fremadrettet.
- Salget og den finansielle performance har så vidt i regnskabsåret 2019/20 første halvår været på niveau med forventningerne, men den kraftige udbredelse af COVID-19 og siden regeringens konsekvente nedlukning af store dele af samfundet, gør at konsekvensen heraf og visibiliteten i markederne, er umulige at forudsige. Selskabet har på denne baggrund suspenderet forventningerne til såvel andet halvår som årsresultatet.
I en kommentar til halvårsregnskabet 2019/20 siger administrerende direktør Henning Hess:
"Første halvår har samlet set været tilfredsstillende og på niveau med forventningerne. Top- og bundlinjen viser et svagt fald i forhold til første halvår 2018/19. Denne tilbagegang skyldes dog alene et større projekt i forrige halvår, og de underliggende tal bekræfter stadig en god og stabil udvikling i basisforretningen. Nedlukningen i såvel Danmark og de omkring liggende lande, baseret på den eksplosive udvikling af COVID-19, har samlet set haft en begrænset effekt i første halvår 2019/20. Dog har vi, baseret på erfaringerne fra marts måned, kunne se store forskydninger i afsætningen inden for de forskellige kundegrupper. Nogle vokser kraftigt og andre kan se sig ramt af Corona krisens dønninger med fuld kraft. Længden og effekten af krisen gør derfor visibiliteten i markedet svær.
Vi har i krisens spæde start arbejdet hårdt på at tilbyde markedet løsninger, der gør at dele af vort samfund har kunne holde åbent og stadig har kunne overholde de sundhedsfaglige aspekter og dermed sikre medarbejdere og kunder mod en udbredelse af smitte. Specielt klare materialer som
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 4 af 21
Plexiglas er blevet brugt til sikring af personalet i det offentlige rum, bl.a. folier til masker til sundhedspersonalet eller løsninger som de såkaldte "nyse skærme" til beskyttelse i supermarkeder og andre forretninger. Dette arbejde vil vi fortsætte med fuld kraft i andet halvår.
Finansiering:
Selskabet har i første halvår haft en positiv pengestrøm fra driften på tkr. 5.247. Dette skyldtes primært ændringer i driftskapitalen.
Investeringer:
Periodens samlede nettoinvesteringer i immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver udgjorde en samlet investering på tkr. 3.258 i første halvår 2019/20 mod en investering på tkr. 2.004 i første halvår 2018/19. Investeringerne i første halvår 2019/20 har hovedsageligt bestået af maskiner til forarbejdningsområdet.
Forventninger til 2. halvår 2019/20:
I børsmeddelelse nr. 6 d. 26 marts 2020 suspenderede RIAS A/S forventningerne til årsresultat for regnskabsåret 2019/20 og dermed også forventningerne til 2. halvår 2019/20
Roskilde, den 14. maj 2020
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 5 af 21
Hoved og nøgletalsoversigt
| Resultatopgørelse (kr. mio.) | 1/10-2019-31/3-2020 | 1/10-2018-31/3-2019 | 1/10-2018-30/9-2019 |
|---|---|---|---|
| Nettoomsætning | 125,4 | 132,3 | 285,3 |
| Produktionsomkostninger | 85,0 | 92,5 | 198,0 |
| Bruttoresultat | 40,4 | 39,8 | 87,3 |
| Kapacitetsomkostninger | 35,3 | 36,0 | 75,2 |
| Afskrivninger | 3,5 | 1,9 | 2,4 |
| Resultat før særlige poster | 1,6 | 1,9 | 9,7 |
| Særlige poster | 0,8 | 0,0 | 0,0 |
| Resultat før finansielle poster | 0,8 | 1,9 | 9,7 |
| Finansielle indtægter | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Finansielle omkostninger | -0,3 | -0,2 | -0,3 |
| Resultat før skat | 0,5 | 1,7 | 9,4 |
| Skat af periodens resultat | 0,1 | 0,4 | 2,1 |
| Periodens resultat | 0,4 | 1,3 | 7,3 |
| Balance ultimo (kr. mio.) | |||
| Langfristede aktiver | 112,8 | 98,8 | 99,8 |
| Kortfristede aktiver | 102,5 | 106,3 | 119,5 |
| Aktiver | 215,3 | 205,1 | 219,3 |
| Egenkapital | 162,3 | 161,8 | 167,7 |
| Langfristede forpligtelser | 16,5 | 9,2 | 9,5 |
| Kortfristede forpligtelser | 36,5 | 34,1 | 42,1 |
| Passiver | 215,3 | 205,1 | 219,3 |
| Pengestrøm (kr. mio.) | |||
| Pengestrøm fra driftsaktivitet | 5,3 | 7,1 | 16,7 |
| Pengestrøm fra investeringsaktivitet | -3,2 | -2,0 | -4,7 |
| Pengestrøm fra finansieringsaktivitet | -8,1 | -5,7 | -5,8 |
| Pengestrøm i alt | -6,0 | -0,6 | -6,2 |
| Antal fuldtidsansatte i gennemsnit | 98 | 99 | 103 |
Nøgletal:
| Regnskabsrelaterede nøgletal: | |||
|---|---|---|---|
| Bruttomargin | 32% | 30% | 31% |
| Overskudsgrad før særlige poster | 1% | 0% | 0% |
| Overskudsgrad | 1% | 1% | 3% |
| Soliditetsgrad, ultimo perioden | 75% | 79% | 76% |
| Aktierelaterede nøgletal: | |||
| Resultat pr. kr. 100 aktie | 1,73 | 5,64 | 32 |
| Udvandet resultat pr. kr. 100 aktie | 1,73 | 5,64 | 25 |
| Indre værdi pr. kr. 100 aktie ultimo | 704 | 703 | 727 |
| Børskurs, ultimo perioden pr. kr. 100 aktie | 378 | 434 | 434 |
Resultat og udvandet resultat pr. aktie er beregnet i overensstemmelse med IAS 33 "Indtjening pr. aktie".
Nøgletalsdefinitioner:
Bruttomargin er beregnet som bruttoresultat i % af nettoomsætning.
Overskudsgrad før specielle poster er beregnet som resultat før finansielle og særlige poster, samt skat i % af nettoomsætning.
Overskudsgrad er beregnet som resultat før finansielle poster og skat i % af nettoomsætning.
Indre værdi pr. kr. 100 aktie er beregnet som egenkapital, ultimo perioden divideret med 1/100 af aktiekapitalen.
Resultat pr. kr. 100 aktie er beregnet som periodens resultat divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo.
Udvandet resultat pr. kr. 100 aktie er beregnet som periodens resultat divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo - udvandet.
Soliditetsgrad er beregnet som egenkapital, ultimo perioden i % af passiver i alt, ultimo perioden.
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 6 af 21
Udviklingen i selskabets aktiviteter
Periodens nettoomsætning er faldet med tkr. 6.943 fra tkr. 132.364 i 2018/19 til tkr. 125.421 i 2019/20. Faldet skyldes at der i første halvår 2018/19 var en stor Industriordre, som ikke indgår i første halvår 2019/20
Periodens omsætning i Industridivisionen faldt med tkr. 11.997 fra tkr. 96.499 i 2018/19 til tkr. 84.502 i 2019/20. Faldet skyldes at der i første halvåret 2018/19 var en stor Industriordre, som ikke indgår i første halvår 2019/20. Derudover har enkelte produktområder til den visuelle sektor været faldende.
Periodens omsætning i Byggeridivisionen steg med tkr. 5.055 fra tkr. 35.865 i 2018/19 til tkr. 40.920 i 2019/20, som følge af større aktivitet hos byggemarkederne, samt nye produktløsninger, som har øget omsætningen på eksisterende markeder.
Bruttoresultatet for perioden er stigende i forhold til første halvår 2018/19 på trods af lavere omsætning. I 2018/19 var bruttoresultat tkr. 39.836 og i 2019/20 tkr. 40.391. Bruttoavanceprocenten steg fra 30% i 2018/19 til 32% i 2019/20 trods en stadig hård konkurrence og skyldes til dels en ændret markedsapproach.
Periodens kapacitetsomkostninger inklusiv afskrivninger steg med tkr. 990 fra tkr. 37.863 i 2018/19 til tkr. 38.773 i 2019/20, hvilket primært kan tilskrives at vi fortsat investerer i strategiske salgsområder med henblik på at styrke salgsudviklingen fremadrettet.
Selskabet har haft omkostninger i første halvår, som ledelsen vurderer ikke er en del af den primære drift, og dermed specificeret som særlige poster i resultatopgørelsen. Særlige poster var tkr. 785 i første halvår 2019/20. Sidste år havde selskabet ingen særlige poster. Omkostningerne vedrører lønomkostninger ved dobbeltbemanding, som følge af restrukturering af lager og forarbejdning.
Afskrivninger steg med tkr. 1.561 fra tkr. 1.857 i første halvår 2018/19 til tkr. 3.417 i første halvår 2019/20, hvilket skyldes investeringer i strategiske områder, samt implementering af IFRS16.
Periodens finansielle nettoomkostninger steg med tkr. 119 fra tkr. 197 i første halvår 2018/19 til tkr. 316 i første halvår 2019/20. Dette skyldes effekten af IFRS16, hvor der er indregnet renteomkostninger i halvåret 2019/20
Resultat før særlige poster udgør i første halvår 2019/20 tkr. 1.618 mod tkr. 1.973 i første halvår 2018/19, hvilket er på budget niveau og dermed som forventet.
Resultat efter skat udgør i første halvår 2019/20 tkr. 414 mod tkr. 1.340 i første halvår 2018/19.
Balance og kapitalberedskab
Balancesummen pr. 31. marts 2020 steg i forhold til 31. marts 2019 med tkr. 10.214 til tkr. 215.347, hvilket skyldes investeringer samt IFRS16. For effekt af IFRS16, henvises til note 7.
Immaterielle aktiver er faldet fra tkr. 55.856 pr. 31. marts 2019 til tkr. 54.902 pr. 31. marts 2020. Reduktionen i immaterielle aktiver skyldtes afskrivninger, reduceret med periodens investeringer. Det væsentligste immaterielle aktiv er goodwill på tkr. 53.085, som kan henføres til købene af aktiviteterne i Rodena A/S og Nordisk Plast A/S.
RIAS
RIAS A/S HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 7 af 21
Materielle aktiver steget med tkr. 3.382 til tkr. 46.313 fra tkr. 42.931 og skyldes investeringer i strategiske områder.
IFRS16 er implementeret i første halvår 2019/20, og leasingaktiver er på tkr. 11.549
Kortfristede aktiver faldt med tkr. 3.367 til tkr. 102.583 fra tkr. 106.346 og skyldes reduktion af varebeholdning.
Varebeholdninger faldt fra tkr. 30.151 pr. 31/3 2019 til tkr. 25.685 pr. 31/3 2020.
Tilgodehavender var på uændret niveau og endte på tkr. 45.514 pr. 31/3 2020 mod tkr. 45.678 pr 31/3 2019.
Samlede forpligtelser steg fra tkr. 43.383 til tkr. 52.972 og skyldes implementering af IFRS16
Pengestrømme
Driftsaktivitet:
Pengestrømme fra driftsaktivitet faldt med tkr. 4.202 i første halvår 2019/20 til tkr. 2.933, hvilket primært kan henføres til ændringer i driftskapitalen.
Investeringsaktivitet:
Pengestrømme til investeringsaktivitet steg fra tkr. 2.004 i første halvår 2018/19 til tkr. 3.258 i første halvår 2019/20. I perioden er der foretaget investeringer i maskiner til forarbejdningsområdet.
Finansieringsaktivitet:
Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten er faldet med tkr. 2.314, som følge af implementering af IFRS16.
Likvide beholdninger er uændret på tkr. 26.791 pr. 31. marts 2020 mod tkr. 26.150 pr. 31. marts 2018. Kapitalberedskabet betragtes som tilfredsstillende.
Særlige risici
Driftsrisici
Uforudsete prisudsving og bortfald af samhandelen med større kunder vil kunne påvirke selskabet negativt i forhold til årets resultatforventninger, men sådanne risici forekommer normalt i en handelsvirksomhed.
Nedlukningen i såvel Danmark og de omkring liggende lande, baseret på den eksplosive udvikling af COVID-19, har samlet set haft en begrænset effekt i første halvår 2019/20. Dog har vi, baseret på erfaringerne fra marts måned, kunne se store forskydninger i afsætningen inden for de forskellige kundegrupper. Nogle vokser kraftigt, og andre kan se sig ramt af Corona krisens dønninger med fuld kraft
Finansielle risici
Der foretages ikke spekulation i finansielle risici, og selskabets styring retter sig således alene mod styring af de finansielle risici, der er en direkte følge af selskabets drift og finansiering.
Selskabet har ingen afledte finansielle instrumenter.
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 8 af 21
Renterisici
Selskabet indgår ikke i rentedispositioner til afdækning af renterisici, da moderate ændringer i renteniveauet ikke vil have væsentlig effekt på indtjeningen.
Kreditrisici
Selskabets kreditrisici knytter sig til tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser.
Det er selskabets politik, så vidt muligt, at kreditforsikre tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser. Der vurderes løbende på tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, og der foretages i fornødent omfang nedskrivninger herpå.
Valutarisici
Selskabet er kun i begrænset omfang påvirket af valutakursudviklingen. Næsten al handel foregår i kr. eller EUR. Da valutakursrisikoen for kr./EUR anses for meget lille, kurssikrer selskabet ikke sin nettogæld i fremmed valuta.
Likviditetsrisici
Selskabet har alene gæld, som forfalder inden for ét år, jf. balancen. Betaling heraf, 31,8 mio. kr., kan fuldt ud dækkes ved indbetalinger fra tilgodehavender og likvide beholdning.
Videnressourcer
Selskabet besidder specifik viden og kompetencer inden for handel med plasthalvfabrikata.
Selskabet lægger vægt på at tiltrække, fastholde og udvikle veluddannede og motiverede medarbejdere, der kan være med til at sikre en af kerneværdierne, som er at yde den bedste service til kunderne.
Selskabet har i gennemsnit beskæftiget 98 fuldtidsansatte i første halvår 2019/20, hvilket er 1 mindre end i første halvår 2018/19.
Miljøforhold
Selskabet søger til enhver tid at begrænse de miljømæssige påvirkninger. Dog er miljøpåvirkningen i sig selv ubetydelig, da selskabets aktiviteter hovedsagelig omfatter forarbejdning, distribution og salg af plasthalvfabrikata, men ikke produktion.
Selskabet er ikke involveret i miljøsager.
Forsknings- og udviklingsaktiviteter
Selskabet driver ingen særskilte forskningsaktiviteter, men udvikler løbende sin forretning og sine kompetencer.
Aktionærinformation
Aktiekapital:
Selskabets aktiekapital på tkr. 23.063 er fordelt på tkr. 3.125 A-aktier og tkr. 19.938 B-aktier.
A-aktierne, der ikke er omsætningspapirer, er tillagt 10 stemmer pr. kr. 100 aktie, jf. vedtægternes § 11. B-aktierne, der er omsætningspapirer, er tillagt 1 stemme pr. kr. 100 aktie, jf. vedtægternes § 11.
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 9 af 21
B-aktierne er noteret på NASDAQ OMX Copenhagen A/S.
Bestyrelsen og direktionen ejer ikke aktier i RIAS A/S.
Ændring af selskabets vedtægter kræver, at 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og at forslag herom vedtages med 2/3 såvel af de afgivne stemmer, som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital.
Kontaktperson investor Relations:
Forespørgsler vedrørende relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til:
Administerende direktør Henning Hess
Telefon: 46 77 00 00
E-mail: [email protected]
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 10 af 21
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. oktober 2019 – 31. marts 2020 for RIAS A/S.
Halvårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2020, samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. oktober 2019 – 31. marts 2020.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af selskabets finansielle stilling som helhed, og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet står over for.
Roskilde, den 14. maj 2020
Direktion:
Bestyrelse:
Gudrun Degenhart
Formand
Peter Swinkels
Steen Raagaard Andersen
Næstformand
Diet Wetzl
Søren Koustrup
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 11 af 21
Totalindkomstopgørelse
| Beløb i tkr. | Note | 1/10 2019-31/3 2020 | 1/10 2018-31/3 2019 | 1/10 2018-30/9 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsætning | 4 | 125.421 | 132.364 | 285.370 |
| Produktionsomkostninger | 85.030 | 92.528 | 198.011 | |
| Bruttoresultat | 40.391 | 39.836 | 87.359 | |
| Distributionsomkostninger | 33.250 | 32.199 | 65.768 | |
| Administrationsomkostninger | 5.523 | 5.664 | 11.838 | |
| Resultat før særlige poster | 1.618 | 1.973 | 9.753 | |
| Særlige poster | 2 | 785 | 0 | 0 |
| Resultat før finansielle poster | 833 | 1.973 | 9.753 | |
| Finansielle indtægter | 51 | 26 | 54 | |
| Finansielle omkostninger | 367 | 223 | 397 | |
| Resultat før skat | 517 | 1.776 | 9.410 | |
| Skat af periodens resultat | -103 | -436 | -2.093 | |
| Periodens resultat | 414 | 1.340 | 7.317 | |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | |
| Periodens totalindkomst i alt | 414 | 1.340 | 7.317 |
Resultat pr. aktie:
| Resultat pr. aktie | 1,73 | 5,64 | 31,73 |
|---|---|---|---|
| Resultat pr. aktie udvandet | 1,73 | 5,64 | 31,73 |
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 12 af 21
Balance
| Beløb i tkr. | Note | 31/3 2020 | 31/3 2019 | 30/9 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Aktiver | ||||
| Langfristede aktiver | ||||
| Immaterielle aktiver | 5 | 54.902 | 55.856 | 55.392 |
| Materielle aktiver | 6 | 46.313 | 42.931 | 44.388 |
| Leasing aktiver | 7 | 11.549 | 0 | 0 |
| Langfristede aktiver i alt | 112.764 | 98.787 | 99.780 | |
| Kortfristede aktiver | ||||
| Varebeholdninger | 8 | 25.685 | 30.151 | 28.771 |
| Tilgodehavender | 9 | 45.514 | 45.678 | 54.209 |
| Tilgodehavende skat | 0 | 0 | 0 | |
| Periodeafgrænsninger | 4.593 | 4.367 | 3.657 | |
| Likvide beholdninger | 26.791 | 26.150 | 32.900 | |
| Kortfristede aktiver i alt | 102.583 | 106.346 | 119.537 | |
| Aktiver i alt | 215.347 | 205.133 | 219.317 | |
| Passiver | ||||
| Egenkapital | 162.375 | 161.750 | 167.727 | |
| Forpligtelser | ||||
| Langfristede forpligtelser | ||||
| Udskudt skat | 9.540 | 9.272 | 9.540 | |
| Leasing forpligtigelser | 6.950 | 0 | 0 | |
| Langfristede forpligtelser i alt | 16.490 | 9.272 | 9.540 | |
| Kortfristede forpligtelser | ||||
| Leasing forpligtigelser | 4.630 | 0 | 0 | |
| Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | 10 | 31.749 | 33.675 | 40.352 |
| Selskabsskat | 103 | 436 | 1.698 | |
| Kortfristede forpligtelser i alt | 36.482 | 34.111 | 42.050 | |
| Forpligtelser i alt | 52.972 | 43.383 | 51.590 | |
| Passiver i alt | 215.347 | 205.133 | 219.317 |
Se noter side 14 - 17
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 13 af 21
Egenkapitalopgørelse
- oktober 2019 - 31. marts 2020
| Aktie-kapital | Opskr. hen-læggelse | Overført resultat | Foreslået udbytte | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 1. oktober 2019 | 23.063 | 1.898 | 137.000 | 5.766 | 167.727 |
| Periodens totalindkomst | 0 | 0 | 414 | 0 | 414 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | -5.766 | -5.766 |
| Egenkapital 31. marts 2019 | 23.063 | 1.898 | 137.414 | 0 | 162.375 |
- oktober 2018 - 31. marts 2019
| Aktie-kapital | Opskr. hen-læggelse | Overført resultat | Foreslået udbytte | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 1. oktober 2018 | 23.063 | 1.898 | 135.449 | 5.766 | 166.176 |
| Periodens totalindkomst | 0 | 0 | 1.340 | 0 | 1.340 |
| Udbetalt udbytte | 0 | 0 | 0 | -5.766 | -5.766 |
| Egenkapital 31. marts 2019 | 23.063 | 1.898 | 136.789 | 0 | 161.750 |
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 14 af 21
Pengestrømsopgørelse
| Beløb i tkr. | 1/10 2019 - 31/3 2020 | 1/10 2018 - 31/3 2019 |
|---|---|---|
| Periodens resultat | 414 | 1.340 |
| Regulering for ikke likvide driftsposter m.v.: | ||
| Skat af periodens resultat | 103 | 436 |
| Afskrivninger | 4.163 | 1.719 |
| Avance eller tab ved salg af materielle og finansielle aktiver | -78 | 0 |
| Finansielle indtægter | -51 | -5 |
| Finansielle omkostninger | 368 | 180 |
| Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital | 4.919 | 3.670 |
| Reguleringer for ændringer i driftskapital: | ||
| Ændringer i varebeholdninger | 3.086 | -4.336 |
| Ændring i tilgodehavender (og periodeafgrænsninger) | 7.759 | 7.419 |
| Ændring i leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | -8.509 | 2.411 |
| Pengestrøm før finansielle poster og skat | 7.255 | 9.164 |
| Finansielle indtægter, betalt | 11 | 5 |
| Finansielle omkostninger, betalt | -163 | -180 |
| Betalt selskabsskat | -1.856 | -1.854 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | 5.247 | 7.135 |
| Køb af immaterielle aktiver | -13 | -185 |
| Køb af materielle aktiver | -3.323 | -1.819 |
| Salg af materielle aktiver | 78 | 0 |
| Pengestrøm fra investeringsaktivitet | -3.258 | -2.004 |
| Afdrag på leasinggæld | -2.314 | 0 |
| Betalt dividende | -5.766 | -5.766 |
| Pengestrøm fra finansieringsaktivitet | -8.080 | -5.766 |
| Periodens pengestrøm | -6.091 | -615 |
| Kursregulering likvide beholdninger | -18 | -20 |
| Likvide beholdninger 1. oktober | 32.900 | 26.785 |
| Likvide beholdninger 31. marts | 26.791 | 26.150 |
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 15 af 21
Noter
Note 1. Anvendt regnskabspraksis
Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delsårsregnskaber", som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Med undtagelse af implementeringen af IFRS 16 og særlige poster i resultatopgørelsen for 2019/20, som beskrevet nedenfor, er anvendt regnskabspraksis uændret i forhold til årsrapporten for 2018/19.
Ændring af anvendt regnskabspraksis
RIAS har pr. 1. oktober implementeret IFRS 16 "Leasing". Virkningen af implementeringen er beskrevet nedenfor.
Virkning af IFRS 16 "Leasing"
IFRS 16 eliminerer forskellen imellem operationel og finansiel leasing og kræver, at leasingaftaler skal indregnes i leasingtagers balance som et aktiv med tilhørende forpligtelse. Resultatopgørelsen er påvirket ved, at leasingydelsen nu består af 2 elementer, afskrivning på det leasede aktiv og en renteomkostning på forpligtigelsen. Tidligere blev leasingydelsen indregnet som kapacitetsomkostninger.
Implementering og anvendte overgangsbestemmelse
RIAS har besluttet at anvende den simplificerede tilbagevirkende implementering af IFRS 16, og har derfor implementeret IFRS 16 pr. 1. oktober 2019 og ikke tilpasset sammenligningstal for tidligere år.
Der er nedenstående overgangslempelse ved implementeringen af IFRS 16:
- Eksisterende leasingkontrakter, klassificeret som operationel leasing under IAS 17, er blevet indregnet til nutidsværdien af de resterende leasingbetalinger, diskonteret med RIAS's alternative lånerente pr. 1. oktober 2019 på 1,44%.
I forbindelse med implementeringen af IFRS 16 er følgende overgangsbestemmelser anvendt:
- Leasingaftaler, med en løbetid på mindre end 12 måneder eller med lav værdi, er ikke indregnet i balancen.
- Leasingaftaler, der tidligere under IAS 17 og IFRIC 4 blev vurderet til ikke at indeholde en leasingaftale, er ikke revurderet for at undersøge om de indeholder en leasingaftale.
- Direkte henførbare omkostninger er ekskluderet fra opgørelsen af værdien af leasing-aktivet.
Anvendt regnskabspraksis
Om en kontrakt indeholder en lejekontrakt vurderes ved kontraktens begyndelse. For identificerede leasingkontrakter indregnes en brugsret til et leasede aktiv (brugsret) og tilhørende leasingforpligtelse på leasingtidens startdato.
Ved første indregning måles brugsretten til kostpris svarende til leasingforpligtelsen, der er indregnet, justeret for eventuelle leasingforudbetalinger eller direkte relaterede omkostninger, herunder demonterings- og restaureringsomkostninger. Leasingforpligtelsen måles til nutidsværdien af leasingbetalinger i leasingperioden diskonteret ved hjælp af den implicite rente i leasingkontrakten. I tilfælde, hvor den implicite rente ikke kan bestemmes, anvendes selskabets marginale lånerente.
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 16 af 21
Ved bestemmelse af forlængelse af leasingperioden indgår optioner kun, hvis det med rimelighed er sikkert, at de vil blive brugt. Størstedelen af de forlængelses- og opsigelsesoptioner, der er indeholdt, kan kun udnyttes af selskabet og ikke af den respektive leasinggiver.
Ved efterfølgende måling måles brugsretten med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger og justeres for eventuelle genmålinger af leasingforpligtelsen. Afskrivninger foretages efter den lineære metode over leasingperioden eller brugstiden for brugsretten, alt efter hvad der er kortest. Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris ved anvendelse af effektiv rente-metoden og justeres for eventuelle genmålinger eller ændringer, der foretages i kontrakten. Eventuelle serviceelementer, der kan adskilles fra lejekontrakten indregnes separat af leasingkontrakten. Serviceelementer, der ikke kan adskilles fra leasingkontrakten, indregnes betalingerne for disse som en del af leasingforpligtelsen.
Brugsretlige aktiver og leasingforpligtelser indregnes ikke, hvis leasingaftalen vedrører aktiver med lav værdi, eller hvis leasingperioden er på 12 måneder eller derunder. Disse indregnes som en omkostning lineært over leasingperioden.
Regnskabsmæssige skøn og estimater.
Ved indregningen og målingen af lejekontrakter anvendes forskellige vurderinger ved fastlæggelsen af brugsret og leasingforpligtelser. Skøn inkluderer vurdering af lejeperioder, udnyttelse af udvidelsesmuligheder og gældende diskonteringssatser. Derudover er der anvendt væsentlige skøn til fastlæggelse af disse i forhold til implementering af IFRS 16.
Leasingaktiver
Leasingaktiver vedrører leasing af lager og kontorbygninger, firmabiler, it-hardware og andet kontorudstyr.
Effekt af implementering af IFRS 16
IFRS 16 har en lille positiv effekt på EBIT på 46tkr. og negativ effekt på EBT via renteomkostning på 85tkr.
Implementeringen har betydet en forøgelse af leasingaktiver med 13,6 Mio kr. og en tilsvarende forøgelse af leasingforpligtelser. I årsrapporten for 2018/19 var leasingforpligtigelsen oplyst til 5.2 mio. kr. Forskellen, 8.4 mio. skyldes, at ledelsen under IFRS 16 har skønnet en længere leasingperiode for lejemål af bygning.
Note 2. Særlige poster
Selskabet har fra 1. oktober 2019 indført posten "særlige poster" som en særskilt linie i resultatopgørelsen. Formålet med udskillelse af særlige poster i resultatopgørelsen er at forbedre gennemsigtigheden og udskille særlige poster fra den ordinære drift. Særlige poster består af lønomkostninger i forbindelse med dobbelt bemanding, som følge af restrukturering af selskabets lager og forarbejdning.
| t.DKK | Første halvår 2019/20 | Første halvår 2018/19 |
|---|---|---|
| Restruktureringsomkostninger | 785 | 0 |
| Total | 785 | 0 |
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 17 af 21
Note 3. Skøn og estimator
Udarbejdelsen af halvårsrapporten kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn.
De væsentligste skøn, som ledelsen har foretaget ved anvendelsen af selskabets regnskabspraksis, og den væsentligste usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af halvårsrapporten, som ved udarbejdelsen af årsregnskabet for 2018/19, hvortil der henvises.
Note 4. Nettoomsætning
| 1.halvår 2019/20 | 1.halvår 2018/19 | |
|---|---|---|
| Omsætning, Industri | 84.502 | 96.499 |
| Omsætning, Byggeri | 40.920 | 35.865 |
| 125.422 | 132.364 |
Salg udenfor Danmark udgør 11,3% af selskabets nettoomsætning. Alle langfristede aktiver er placeret i Danmark.
Omsætningen er spredt over et stort antal forskellige produkter og kunder. Der er ingen enkelt stående kunders omsætning, der udgør mere end 10% af den samlede omsætning.
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 18 af 21
Note 5. - Immaterielle aktiver
| Goodwill | Kunde-relationer | EDB-software | Aktiver under opførsel | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kostpris pr. 1. oktober 2019 | 53.085 | 1.000 | 14.124 | 0 | 68.209 |
| Tilgang i perioden | 0 | 0 | 0 | 13 | 13 |
| Afgang i perioden | 0 | 0 | -2.397 | 0 | -2.397 |
| Kostpris pr. 31. marts 2020 | 53.085 | 1.000 | 11.727 | 13 | 65.825 |
| Afskrivninger pr. 1. oktober 2019 | 0 | -724 | -12.093 | 0 | -12.817 |
| Periodens afskrivninger | 0 | -32 | -471 | 0 | -503 |
| Tilbageførte afskrivninger periodens afgang | 0 | 0 | 2.397 | 0 | 2.397 |
| Afskrivninger pr. 31. marts 2020 | 0 | -756 | -10.167 | 0 | -10.923 |
| Regnskabsmæssig værdi pr. 31. marts 2020 | 53.085 | 244 | 1.560 | 13 | 54.902 |
| Kostpris pr. 1. oktober 2018 | 53.085 | 1.000 | 13.609 | 325 | 68.019 |
| Tilgang i perioden | 0 | 0 | 0 | 185 | 185 |
| Afgang i perioden | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kostpris pr. 31. marts 2019 | 53.085 | 1.000 | 13.609 | 510 | 68.204 |
| Afskrivninger pr. 1. oktober 2018 | 0 | -662 | -11.227 | 0 | -11.889 |
| Periodens afskrivninger | 0 | -31 | -428 | 0 | -459 |
| Tilbageførte afskrivninger periodens afgang | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Afskrivninger pr. 31. marts 2019 | 0 | -693 | -11.655 | 0 | -12.348 |
| Regnskabsmæssig værdi pr. 31. marts 2019 | 53.085 | 307 | 1.954 | 510 | 55.856 |
For halvåret har ledelsen opdateret nedskrivningstesten for Goodwill og vurderet, at der ikke er behov for nedskrivning.
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 19 af 21
Note 6. - Materielle anlægsaktiver
| Grunde og bygninger | Tekn. anlæg og maskiner | Andre anlæg dr.matr. og inventar | Aktiver under opførsel | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kostpris pr. 1. oktober 2019 | 61.906 | 24.968 | 21.627 | 0 | 108.501 |
| Tilgang i perioden | 0 | 1.351 | 66 | 1.906 | 3.323 |
| Afgang i perioden | 0 | -915 | -22 | 0 | -937 |
| Kostpris pr. 31. marts 2020 | 61.906 | 25.404 | 21.671 | 1.906 | 110.887 |
| Afskrivninger pr. 1. oktober 2019 | -30.615 | -14.295 | -19.201 | 0 | -64.111 |
| Periodens afskrivninger | -375 | -773 | -246 | 0 | -1.394 |
| Tilbageførte afskrivninger perioden afgang | 0 | 915 | 16 | 0 | 931 |
| Afskrivninger pr. 31. marts 2020 | -30.990 | -14.153 | -19.431 | 0 | -66.888 |
| Regnskabsmæssig værdi pr. 31. marts 2020 | 30.916 | 11.251 | 2.240 | 1.906 | 46.313 |
| Kostpris pr. 1. oktober 2018 | 61.906 | 20.896 | 21.433 | 77 | 104.312 |
| Tilgang i perioden | 0 | 1.802 | 66 | 28 | 1.896 |
| Afgang i perioden | 0 | 0 | 0 | -77 | -77 |
| Kostpris pr. 31. marts 2019 | 61.906 | 22.698 | 21.499 | 28 | 106.131 |
| Afskrivninger pr. 1. oktober 2018 | -29.869 | -12.959 | -19.111 | 0 | -61.939 |
| Periodens afskrivninger | -373 | -636 | -252 | 0 | -1.261 |
| Tilbageførte afskrivninger perioden afgang | 0 | ||||
| Afskrivninger pr. 31. marts 2019 | -30.242 | -13.595 | -19.363 | 0 | -63.200 |
| Regnskabsmæssig værdi pr. 31. marts 2019 | 31.664 | 9.103 | 2.136 | 28 | 42.931 |
Note 7. Leasingaktiver
| Grunde og bygninger | Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | Total | |
|---|---|---|---|
| Kostpris pr. 1 oktober 2019 | |||
| Effekt IFRS 16 | 10.160 | 3.457 | 13.617 |
| Tilgange i året | 247 | 247 | |
| Afgange i året | |||
| Afskrivninger i året | -1.563 | -751 | -2.314 |
| Kostpris pr. 31 marts 2020 | 8.597 | 2.952 | 11.549 |
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 20 af 21
Note 8. Varebeholdninger
| 31/3 2020 | 31/3 2019 | |
|---|---|---|
| Varebeholdninger kan specificeres således: | ||
| Handelsvarer | 27.832 | 32.397 |
| Nedskrivning 1. oktober | -2.146 | -2.246 |
| Periodens nedskrivninger | 0 | 0 |
| Nedskrivning 31. marts | -2.146 | -2.246 |
| 25.685 | 30.151 |
Note 9. Tilgodehavender
| 31/3 2020 | 31/3 2019 | |
|---|---|---|
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 44.405 | 43.793 |
| Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder | 18 | 5 |
| Andre tilgodehavender | 1.044 | 1.819 |
| Selskabsskat | 47 | 61 |
| 45.514 | 45.678 | |
| Nedskrivning til imødegåelse af tab kan specificeres således: | ||
| Nedskrivning 1. oktober | -841 | -556 |
| Periodens nedskrivninger | -135 | -75 |
| Nedskrivning 31. marts | -976 | -631 |
Note 10. Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
| 31/3 2020 | 31/3 2019 | |
|---|---|---|
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 12.586 | 17.771 |
| Gæld til tilknyttede virksomheder | 225 | 259 |
| Skyldig moms | 4.760 | 4.587 |
| Feriepengeforpligtelse | 4.966 | 4.936 |
| Anden gæld | 9.211 | 6.122 |
| 31.749 | 33.675 |
Note 11. Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser
Der er ikke siden det i årsregnskabet 2018/19 oplyste sket væsentlige ændringer, som ikke er oplyst i dette halvårsregnskab.
RIAS
RIAS A/S
HALVÅRSRAPPORT 2019/20
Side 21 af 21
Note 12. Nærtstående parter og transaktioner med disse
Der er ikke sket væsentlige ændringer i nærtstående parter samt i type og omfang af transaktioner med disse i forhold til det oplyste i årsregnskabet 2018/19.
Samhandel med selskaber i thyssenkrupp:
Beløb i kr. 1.000
| 2019/20 | 2018/19 | |
|---|---|---|
| Køb af varer og tjenesteydelser | 1.964 | 1.960 |
| Der er ingen transaktioner med moderselskabet | ||
| Key management personnel | ||
| Advokatbistand fra Lund Elmer Sandager (bestyrelsesmedlem) | 122 | 157 |
Note 13. Begivenheder efter balancedagen
Der er efter balancedagen for halvårsregnskabet ikke sket væsentlige hændelser, som ikke er indarbejdet og tilstrækkeligt oplyst i dette halvårsregnskab.