AI assistant
Rias Earnings Release 2018
3457_rns_2018-12-12_2dd4ffb2-c761-445f-a859-be7588d0515d.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
RIAS
ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE
2017/18
Årsregnskabsmeddelelse 2017/2018
NASDAQ Copenhagen A/S
Postbox 1040
1007 København K
Roskilde, den 12. december 2018
ÅRSMEDDELELSE FOR REGNSKABSÅRET 2017/18
Bestyrelsen for RIAS A/S har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for 2017/18, hvoraf det blandt andet fremgår, at:
- Omsætningen blev 275 mio. kr., hvilket er en stigning på 10,6 mio. kr. med vækst for både byggeridivisionen og industridivisionen.
- Regnskabet er påvirket af en stabil bruttodækning trods stigende råvarepriser og skærpet konkurrence
- Resultatet før skat blev 8,6 mio. kr. mod 8,0 mio. kr. året før.
- Forventningen til EBIT resultatet i regnskabsåret 2017/18 ligger i intervallet 8,5 - 10,0 mio. kr.
I en kommentar til regnskabet siger administrerende direktør Henning Hess:
"Vi kan se tilbage på et positivt men også foranderligt år i et meget konkurrencepræget marked. Stigende digitalisering og behov for udnyttelse af kunstig intelligens møder vi med opkvalificering af medarbejderne. Blandt flere nye tiltag arbejder vi med sammenkædning af maskindata, e-mail og ordreregistrering med SAP. Og tætte kunderelationer omsættes til værdiskabende samarbejde om produktinnovationer på det svenske marked.
Investeringer i den nyeste teknologi i kombination med stærk know-how gør, at vi kan møde efterspørgslen i den høje ende af markedet for forarbejdning, hvor vi nu leverer komplekse løsninger med meget høj præcision. Det betyder, at vi trods prispres både har øget vores markedsandel og samtidig bevæget os længere opad i værdikæden.
Koncernfællesskabet har styrket vidensdeling og det lokale beredskab, så vi har kunnet bevare og udvikle momentum i forretningen.
Alt dette har været en medvirkende årsag til, at vi i det afsluttede regnskabsår har kunnet hæve vor toplinje uden at gå på kompromis med indtjeningen.
På miljøsiden har vi et stadigt fokus på optimering, recirkulering og forskning i nye typer plast. Genanvendelse optimeres løbende, alt overskudsmateriale fra produktionen indsamles, og vi har nu en udnyttelsesgrad på over 90 %.
Årsrapporten for 2017/18 kan læses på www.rias.dk fra den 12. december 2018 og kan desuden rekvireres i trykt udgave ved henvendelse til hovedkontoret.
Den ordinære generalforsamling afholdes onsdag den 23. januar 2019 kl. 13.00 på selskabets adresse i Roskilde.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
| 2017/18 | 2016/17 | 2015/16 | 2014/15 | 2013/14 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse (kr. mio.) | |||||
| Nettoomsætning | 275,0 | 264,4 | 266,2 | 265,8 | 279,4 |
| Produktionsomkostninger | 191,2 | 184,4 | 185,4 | 185,70 | 195,7 |
| Bruttoresultat | 83,8 | 80,0 | 80,8 | 80,1 | 83,7 |
| Kapacitetsomkostninger* | 72,1 | 68,8 | 69,3 | 70,6 | 69,8 |
| Afskrivninger | 2,6 | 2,8 | 3,3 | 3,6 | 4,2 |
| Resultat før finansielle poster | 9,1 | 8,4 | 8,2 | 5,9 | 9,7 |
| Finansielle poster, netto | -0,5 | -0,4 | -0,4 | -0,3 | -0,2 |
| Resultat før skat | 8,6 | 8,0 | 7,9 | 5,6 | 9,5 |
| Selskabsskat | 1,9 | 1,8 | 1,7 | 1,3 | 2,3 |
| Årets resultat | 6,7 | 6,2 | 6,3 | 4,3 | 7,2 |
| Balance, ultimo (kr. mio.) | |||||
| Langfristede aktiver | 98,5 | 97,8 | 100,3 | 99,5 | 102,6 |
| Kortfristede aktiver | 110,0 | 108,6 | 108,8 | 101,5 | 103,0 |
| Aktiver | 208,5 | 206,4 | 209,1 | 201,0 | 205,6 |
| Egenkapital | 166,1 | 164,1 | 162,5 | 160,5 | 160,7 |
| Udskudt skat | 9,3 | 9,3 | 9,4 | 9,7 | 10,0 |
| Kortfristede forpligtelser | 33,1 | 33,0 | 37,2 | 30,8 | 34,9 |
| Passiver | 208,5 | 206,4 | 209,1 | 201,0 | 205,6 |
| Pengestrøm (kr. mio.) | |||||
| Pengestrøm fra driftsaktivitet | 7,2 | 9,9 | 15,8 | 3,7 | 4,3 |
| Pengestrøm fra investeringsaktivitet | -4,1 | -1,2 | -4,7 | -0,8 | -1,8 |
| Heraf til investering i materielle aktiver | -4,1 | -1,2 | -4,7 | -0,5 | -1,9 |
| Pengestrøm fra finansieringsaktivitet | -4,6 | -4,6 | -4,2 | -4,6 | -4,6 |
| Pengestrøm i alt | -1,5 | 4,1 | 6,9 | -1,7 | -2,1 |
| Antal fuldtidsansatte i gennemsnit | 102 | 96 | 93 | 95 | 90 |
*Kapacitetsomkostninger omfatter distributions- og administrationsomkostninger
Nettoomsætning (kr. mio.)
Resultat før skat (kr. mio.)
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Ledelsesberetning
Hoved- og nøgletal
| 2017/18 | 2016/17 | 2015/16 | 2014/15 | 2013/14 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nøgletal | |||||
| Bruttomargin | 31% | 30% | 30% | 30% | 30% |
| Overskudsgrad | 3% | 3% | 3% | 2% | 3% |
| Afkastningsgrad | 5% | 5% | 5% | 3% | 5% |
| Resultat pr. kr. 100 aktie | 29 | 27 | 27 | 20 | 31 |
| Udbytte pr. kr. 100 aktie | 25 | 20 | 20 | 18 | 20 |
| Indre værdi pr. kr. 100 aktie | 721 | 711 | 705 | 697 | 697 |
| Egenkapitalens forrentning før skat | 5% | 5% | 5% | 4% | 6% |
| Egenkapitalens forrentning efter skat | 4% | 4% | 4% | 3% | 4% |
| Soliditetsgrad | 80% | 80% | 78% | 80% | 78% |
| Børskurs ultimo september pr. kr. 100 aktie | 448 | 430 | 390 | 460 | 503 |
Nøgletalsoversigten er beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens "Anbefalinger og nøgletal 2015" bortset fra resultat pr. aktie, der er beregnet i overensstemmelse med IAS 33.
Nøgletalsdefinitioner:
- Bruttomargin er beregnet som bruttoresultat i % af nettoomsætning.
- Overskudsgrad er beregnet som resultat før finansielle poster i % af nettoomsætning.
- Afkastningsgrad er beregnet som resultat før finansielle poster i % af årets gennemsnitlige operative aktiver, dvs. af aktiver i alt minus likvider og finansielle anlægsaktiver.
- Resultat pr. kr. 100 aktie i kr. er beregnet som årets resultat divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo.
- Udbytte pr. kr. 100 aktie i kr. er beregnet som udbytte divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo.
- Indre værdi pr. kr. 100 aktie i kr. er beregnet som egenkapital, ultimo divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo.
- Egenkapitalens forrentning før skat er beregnet som resultat før skat i % af årets gennemsnitlige egenkapital.
- Egenkapitalens forrentning efter skat er beregnet som årets resultat i % af årets gennemsnitlige egenkapital.
- Soliditetsgrad er beregnet som egenkapital, ultimo i % af aktiver i alt, ultimo.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Ledelsesberetning
Beretning
Idégrundlag
RIAS A/S' idegrundlag er at levere plastmaterialer samt forarbejdning heraf, af høj kvalitet inden for Skandinavien.
Selskabet opererer inden for to produktområder med henholdsvis:
- Salg, forarbejdning og distribution af plasthalvfabrikata til alle grene af bygge- og anlægsvirksomhed.
- Salg, forarbejdning og distribution af plasthalvfabrikata til industrien og den offentlige sektor.
Langsigtet målsætning
RIAS A/S' langsigtede målsætning er at øge markedsværdien gennem organisk vækst samt at give aktionærerne et konkurrencedygtigt afkast på deres investerede kapital.
Det er selskabets målsætning at fastholde positionen, som den største udbyder inden for plasthalvfabrikata i Danmark.
En sammenfatning af forventninger til 2017/18, offentliggjort i årsrapporten for 2016/17, viser, at selskabet har indfriet de udmeldte forventninger til resultatet som var på et EBIT i mellem 7,5-9,5 mio. kr. Dette skal ikke mindst ses i lyset af et meget konkurrencepræget marked og dermed stigende pres fra konkurrenter.
Forventninger til 2018/19
I regnskabsåret 2018/19 vil vi fortsat koncentrere os om at optimere organisationen og øge væksten i markedsandele og indtjening. På den baggrund forventer bestyrelsen et EBIT resultat for regnskabsåret 2018/19 vil ligge i intervallet 8,5 - 10,0 mio. kr.
Særlige risici
Driftsrisici
Uforudsete prisudsving og bortfald af samhandelen med større kunder vil kunne påvirke selskabet negativt i forhold til årets resultatforventninger, men sådanne risici forekommer normalt i en handelsvirksomhed.
Finansielle risici
Der foretages ikke spekulation i finansielle risici, og selskabets styring retter sig således alene mod styring af de finansielle risici, der er en direkte følge af RIAS A/S' drift og finansiering. Selskabet har ingen afledte finansielle instrumenter.
Renterisici
Selskabet indgår ikke rentedispositioner til afdækning af renterisici, da moderate ændringer i renteniveauet ikke vil have væsentlig effekt på indtjeningen.
Kreditrisici
Selskabets kreditrisici knytter sig til tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser.
Det er selskabets politik så vidt muligt at kreditforsikre tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser. Der vurderes løbende på tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, og der foretages i fornødent omfang nedskrivninger herpå. Selskabet benytter Dansk Bank og Handelsbanken og har indestående udover den statslige indskydergaranti.
Valutarisici
Selskabet er kun i begrænset omfang påvirket af valutakursudviklingen. Næsten al handel foregår i DKK, SEK eller Euro. Da valutakursrisikoen for kr./euro anses for meget lille, kurssikrer selskabet ikke sin nettogæld i Euro. Selskabets har køb og salg i SEK og disse transaktioner er dermed påvirket af kursen på Svenske kr.
Ledelsen vurderer at risikoen er minimal, da antal transaktioner i SEK ikke udgør stor andel og dermed ikke berettiger hedging af fremtidige køb og salg i SEK. Ledelsen følger nøje udviklingen i valutakursen.
Likviditetsrisici
Selskabet har alene gæld, som forfalder inden for ét år, jf. balancen. Betaling heraf, 33,1 mio. kr., kan fuldt ud dækkes ved indbetalinger fra tilgodehavender og indestående i banken.
Videnressourcer
Selskabet besidder specifik viden og kompetencer inden for handel med plasthalvfabrikata, samt viden omkring forarbejdning.
Selskabet lægger vægt på at tiltrække, fastholde og udvikle veluddannede og motiverede medarbejdere, som kan være med til at sikre en af kerneværdierne, som er at yde den bedste service til kunderne.
Selskabet har i gennemsnit beskæftiget 101,5 fuldtidsansatte i 2017/18, hvilket er 5 mere end i 2016/17. Selskabet beskæftiger 103 fuldtidsansatte pr. 30. september 2018, hvilket er 3 mere end pr. 30. september 2017.
Miljøforhold
Selskabet søger til enhver tid at begrænse de miljømæssige påvirkninger og deltager i returordninger via WUPPI, som håndterer plastaffald deres sendes til genanvendelse.
Dog er miljøpåvirkningen i sig selv ubetydelig, da selskabets aktiviteter hovedsagelig omfatter distribution og salg af plasthalvfabrikata, men ikke produktion.
Selskabet er ikke involveret i miljøsager.
Forsknings- og udviklingsaktiviteter
Selskabet driver ingen særskilte forskningsaktiviteter, men udvikler løbende sin forretning og sin kompetence.
Incitamentsprogrammer
Selskabet benytter sig ikke af incitamentsprogrammer.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Ledelsesberetning
Regnskabsberetning
Resultatopgørelse
Omsætning
Omsætningen steg med tkr. 10.591 fra tkr. 264.429 i 2016/17 til tkr. 275.020 i 2017/18.
Omsætningen i Industridivisionen er steget med tkr. 3.868 og omsætningen i Byggedivisionen er steget med tkr. 6.723 i 2017/18.
Den positive udvikling i industridivisionen afspejler, at der er kommet mere aktivitet i industrien herunder vor forarbejdningsafdeling, og efterspørgslen på de tekniske plastprodukter har ligeledes været let stigende.
Salget indenfor forarbejdningsområdet følger de opstillede forventninger og bidrager positivt til bundlinjen.
Afsætningen af selskabets byggeriprodukter har udviklet sig bedre end ventet og dermed er den vigende omsætning fra 1. halvår afløst af en positiv omsætningsudvikling. Der kan iagttages en højere aktivitet hos byggemarkederne og DIY-kæderne indenfor selskabets produkter. Dog er indtjeningsmarginen fortsat under pres som følge af den hårde konkurrence.
Bruttoresultat
Bruttoavanceprocenten er fastholdt i forhold til 2016/17 på trods af et meget konkurrencepræget marked og stigende fragtpriser.
Distributions- og administrationsomkostninger
Omkostningerne er steget med tkr. 3.146 fra tkr. 71.612 i 2016/17 til tkr. 74.758 i 2017/18, hvilket kan henføres til flere medarbejdere og deltagelse ved messer.
Skat af årets resultat
Den effektive skatteprocent for 2017/18 udgør 22,3%
Balance
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver er faldet, som følge af afskrivninger fra tkr. 56.791 pr. 30. september 2017 til tkr. 56.130 pr. 30. september 2018. Det væsentligste immaterielle aktiv er goodwill på tkr. 53.085, som kan henføres til købene af aktivitetene i Rodena A/S og Nordisk Plast A/S. Goodwillværdierne har undergået en værdiforingselsestest, der er nærmere beskrevet i regnskabets note 10.
Software udgør pr. 30. september 2018 tkr. 2.382 mod tkr. 3.306 pr. 30. september 2017.
Materielle aktiver
Materielle aktiver steg fra tkr. 41.063 pr. 30. september 2017 til tkr. 42.373 pr. 30. september 2018.
Varebeholdninger
Varebeholdninger faldt med tkr. 476 fra tkr. 26.291 pr. 30. september 2017 til tkr. 25.815 pr. 30. september 2018. Selskabet fokuserer løbende på tilpasning af varebeholdningen, så det matcher det aktuelle marked.
Tilgodehavender
Tilgodehavender steg med tkr. 3.838 fra tkr. 49.845 pr. 30. september 2017 til tkr. 53.683 pr. 30. september 2018, hvilket primært kan henføres til mere salg i Byggedivisionen efter sommerperioden 2018 end sidste år.
Forpligtelser
Forpligtelser var konstant med tkr. 42.317 pr. 30. september 2017 og tkr. 42.391 pr. 30. september 2018.
Pengestrømme
Driftsaktivitet
Pengestrømme fra driftsaktivitet faldt med tkr. 2.708 fra tkr. 9.923 i 2016/17 til tkr. 7.215 i 2017/18. Forskel i pengestrømmene kommer primært fra ændringer i arbejdskapitalen.
Investeringsaktivitet
Selskabet har i 2017/18 gennemført forskellige investeringer i driftsmateriel og inventar. Pengestrømme til investeringerne steg med tkr. 2.974 i forhold til året før.
Likviditetsberedskab
Samlet er selskabets likvide beholdninger faldet med tkr. 1.873 fra et indestående på tkr. 28.658 pr. 30. september 2017 til et indestående tkr. 26.785 pr. 30. september 2018. Ledelsen anser selskabets likviditetsberedskab for tilstrækkeligt.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Ledelsesberetning
Aktionærinformation og virksomhedsledelse mv.
Aktionærinformation
Lovpligtig redegørelse for selskabsledelse, jf. årsregnskabslovens §107b
Selskabets ledelse lægger vægt på, at der udøves god selskabsledelse og søger løbende at forbedre selskabets ledelsesforhold. De overordnede rammer for ledelsen af RIAS A/S er tilrettelagt med henblik på at sikre, at selskabet bedst muligt lever op til sine forpligtelser over for aktionærer, kunder, medarbejdere, myndigheder samt øvrige interessenter, og at den langsigtede værdiskabelse understøttes.
Bestyrelsen i RIAS A/S arbejder løbende på at sikre, at selskabet lever op til de politikker og procedurer, der er formuleret af Komitéen for god Selskabsledelse og NASDAQ Copenhagen kræver anvendt. Bestyrelsen drøfter, hvordan selskabets corporate governance i praksis til enhver tid sikrer, at RIAS A/S' selskabsledelse bliver af højeste kvalitet, og bestyrelsesarbejdet understøtter selskabets fremtidige forretningspotentiale. En nøglefaktor er åbenhed.
Bestyrelsen har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse for selskabsledelse jf. årsregnskabslovens §107b på selskabets hjemmeside.
Links til redegørelse om god selskabsledelse: Gældende redegørelse (2018): rias.dk/cg/2018/
Komitéen for god selskabsledelse:
Link til anbefalinger: https://corporategovernance.dk/sites/default/files/media/anbefalinger_for_god_selskabsledelse_2017.pdf
Bestyrelsens samlede stillingtagen til NASDAQ Copenhagens anbefalinger for god selskabsledelse findes således på RIAS A/S' hjemmeside. Denne lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse dækker regnskabsperioden 1. oktober 2017 til 30. september 2018 og udgør en bestanddel af ledelsesberetningen.
RIAS A/S har i den forbindelse valgt at sammenholde selskabets redegørelse for god selskabsledelse med komitéens anbefalinger af 23. november 2017. Derigenem skabes det bedst mulige overblik over hvilke anbefalinger, RIAS A/S overholder fuldt ud og hvilke anbefalinger, selskabet har valgt ikke at følge, eller der fortsat arbejdes med. For yderligere redegørelse: http://www.rias.dk/rias/investor-relations/corporate-governance/2018.aspx
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Arbejdet i bestyrelsen er fastlagt i en forretningsorden, som vurderes mindst én gang årligt. RIAS A/S lever således op til anbefalingen om, at medlemmer og forretningsordenen er tilpasset selskabets behov. Bestyrelsen mødes fire gange om året eller mere efter behov. Denne proces sikrer, at ledelsen kan reagere hurtigt og effektivt på udefrakommende forhold. I regnskabsåret 2017/18 er der afholdt fem møder inklusiv selskabets ordinære generalforsamling.
Bestyrelsens sammensætning
Bestyrelsen består af seks medlemmer, hvoraf de to er medarbejdervalgte i selskabet. De generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for et år ad gangen.
Bestyrelsen har vurderet hvert enkelt bestyrelsesmedlems personlige kapacitet og finder, at de varetager deres opgaver i RIAS A/S' bestyrelse på en forsvarlig måde – uagtet ingen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er uafhængige, således som defineret i anbefalingerne, da bestyrelsesmedlemmer er valgt som følge af selskabets ejerforhold.
Direktion
Direktionen udpeges af bestyrelsen, der fastlægger direktionens ansættelsesvilkår. Direktionen er ansvarlig for den daglige drift af RIAS A/S, herunder RIAS A/S' aktivitets- og driftsmæssige udvikling og resultater samt interne anliggender. Bestyrelsens delegering af ansvar til direktionen er fastlagt i selskabets forretningsorden og i Selskabslovens regler. RIAS A/S' direktion består af én person.
Bestyrelsens og direktionens vederlag
Bestyrelsen har vedtaget en meget enkel vederlagspolitik for såvel bestyrelse som direktion. Vederlagspolitikken for bestyrelsen indeholder ikke incitamentsaflønning eller andre variable komponenter.
Bestyrelsen i RIAS A/S er ikke omfattet af bonus- eller optionsordninger. Det samlede årlige vederlag til bestyrelsen godkendes af generalforsamlingen i forbindelse med godkendelse af årsrapporten.
I 2017/18 bestod aflønningen af direktionen af en grundløn inklusive sædvanlige goder som bil og telefon, samt årsbonus. Direktionens ansættelsesforhold, herunder aflønning og fratrædelsesvilkår, vurderes at være i overensstemmelse med sædvanlig standard for stillinger af denne karakter.
Revisionsudvalg
Bestyrelsen for RIAS A/S fungerer også som revisionsudvalg.
Revisionsudvalgets overordnede formål er at minimere risikoen for væsentlige fejl i regnskabsinformationen – internt og eksternt. I praksis sker dette ved at analysere det interne kontrolmiljø, økonomirapportering, revisionen, den anvendte regnskabspraksis og aflæggelse af periode- og årsregnskaber i almindelighed.
Revisionsudvalget fokuserer på en fortsat udvikling af kontrolmiljøet samt en kontinuerlig vurdering af de forretningsgange samt økonomiske og regnskabsmæssige forhold, som har væsentlig betydning for regnskabsinformationen.
Den eksterne revision kan indkaldes til revisionsudvalgets møder. Der er afholdt 4 møder i 2017/18.
Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar, jf. årsregnskabslovens §99a og 99b
RIAS A/S ønsker at drive virksomhed på en ansvarlig måde og arbejder kontinuerligt på at skabe sammenhæng mellem selskabets strategi og ansvarlighed i forhold til det samfund, selskabet har berøring med. For RIAS A/S er arbejdet med samfundsansvar en fortløbende proces, og selskabet har i 2017/18 fortsat arbejdet på at fokusere arbejdet samt at strukturere de nødvendige interne processer.
På baggrund af en vurdering af væsentlighed arbejder selskabet med områder som medarbejdere, miljø, leverandørforhold samt anti-korruption. I det følgende beskrives den overordnede politik, hvordan politikken er omsat til handling samt hvor det er muligt, hvad der er opnået.
Sociale forhold
Sikring af gode sociale forhold for medarbejderne er et vigtigt element for selskabet. Der følges månedligt op på sygefravær for at forbedre trivsel, og i det hele taget arbejder selskabet løbende på at sikre det bedst mulige arbejdsmiljø.
Ledelsen samarbejder med en medarbejdergruppe, bestående af medarbejdere fra forskellige afdelinger, og her er sociale forhold samt arbejdsmiljø væsentlige fokuspunkter.
I regnskabsåret 2017/18 har der været fokus på vidensdeling på tværs af afdelingerne.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Ledelsesberetning
Aktionærinformation og virksomhedsledelse mv.
Miljøforhold
Selskabet har en begrænset miljøpåvirkning, som i det væsentlige består i affald fra produkter og CO2 forbrug relateret til selskabets bygninger. Selskabet arbejder målrettet på at reducere miljøbelastningen fra PVC-affald, hvor selskabet har et samarbejde med organisationen Wuppi, som indsamler og bortskaffer PVC-affald på en bæredygtig måde. RIAS's andel indgår sammen med de øvrige plast distributører i Danmark. Der foreligger ikke specifikke tal pr. distributør. Hvorfor der ikke kan angives et resultat.
Selskabet arbejder løbende med henblik på at reducere energiforbruget i såvel lager, produktion som i administration. Der er i året investeret i optimering af varmeanlæg, men effekten kan dog ikke måles endnu, da investeringen først er foretaget sidst i regnskabsåret.
Leverandør og menneskerettigheder
Selskabet indgår typisk i langvarige leverandørforhold, og de er primært beliggende i Europa. I en samlet vurdering af leverandøren medgår, ud over økonomiske og kvalitetsmæssige vurderinger, også en vurdering af, om leverandøren udviser almindelig social ansvarlighed, herunder at leverandøren ikke benytter sig af børnearbejde o.l. Alle leverandører bliver bedt om at udfylde en Supplier Code of Conduct hvert år, som blandt andet omhandler spørgsmål til menneskerettigheder. Der er i regnskabsåret kun benyttet leverandører, som opfylder kravene i Supplier Code of Conduct.
Bekæmpelse af korruption
Selskabet har implementeret en "whistleblower" hotline, hvor medarbejdere har mulighed for at informere uvildige personer i et advokatfirma om brud eller mistanke om brud på lovgivningen, herunder korruption eller karteldannelse. Der har ikke været henvendelser i 2017/18. Ledelsen er ej heller via andre kanaler blevet bekendt med forhold i relation til korruption.
Alle nye medarbejdere skal gennemføre online kurser i Antitrust og anti-corruption indenfor 3 måneder efter start, og der afholdes løbende opdateringskurser for medarbejdere i RIAS A/S.
Alle nystartede medarbejdere i regnskabsåret, har gennemført kurserne. Derudover har selskabet i regnskabsåret gennemført 2 online IT Compliance seminarer for samtlige medarbejdere.
Compliance er derudover et selvstændigt punkt på alle bestyrelsesmøder.
Politik vedrørende kønsmæssig sammensætning i bestyrelse og direktion.
Den siddende bestyrelse er på valg hvert år og bestyrelsesmedlemmerne vælges ud fra deres samlede kompetencer. I året er der valgt en kvinde som bestyrelsesformand og fordelingen er derfor 25 % kvinder og dermed over det fastsatte mål, som er på 15 %. Dermed er der opnået ligelig fordeling i det øverste ledelsesorgan. Bestyrelsen består pt. af 4 medlemmer, hvoraf 3 er mænd og bestyrelsesformanden er en kvinde. Da den registrerede direktion pt. kun består af ét medlem er der ikke fastsat noget mål for kønssammensætningen i direktionen.
Det er RIAS A/S' personalepolitik, at andelen af kvinder i de øvrige ledelsesorganer skal øges.
RIAS A/S gør følgende for at opnå en mere ligelig kønssammensætning i de øvrige ledelsesorganer:
- Arbejde for at have minimum 25 % kvindelige ledere i selskabet inden for 4 år. Dette gøres ved at benytte rekrutteringsbureau til at finde de bedst egnede medarbejdere og sikre, at et rekrutteringsfelt inkluderer velkvalificerede kvinder. Der er i regnskabsåret ikke ændret i ledergruppen og fordelingen er stadigvæk 20 % kvinder og er dermed konstant i forhold til 2016/17 (20%). Der har ikke været behov for udskiftning, hvorfor der ikke er gjort noget aktivt i regnskabsåret for ændring i kønssammensætning.
- Gøre virksomheden attraktiv for ledere af begge køn, f.eks. ved at sikre en personalepolitik, som fremmer kvinder og mænds karrieremuligheder, hvilket gøres ved at tilbyde en fleksibel og familievenlig arbejdsplads.
- Skabe rammer for den enkeltes karriereudvikling gennem netværk med ledere i andre virksomheder, hvilket bl.a. gøres via intranet, hvor der er mulighed for at netværke med ledere i andre selskaber.
Aktiekapital
Selskabets aktiekapital på tkr. 23.063 er fordelt på tkr. 3.125 A-aktier og tkr. 19.938 B-aktier.
A-aktierne, der ikke er omsætningspapirer, er tillagt 10 stemmer pr. kr. 100 aktie, jf. vedtægternes §11.
B-aktierne, der er omsætningspapirer, er tillagt 1 stemme pr. kr. 100 aktie, jf. vedtægternes §11.
B-aktierne er noteret på NASDAQ Copenhagen, og pr. 30. september 2018 var kursen svarende til en markedsværdi for B-aktierne på 89,3 mio.kr.
Der er flere end 200 navnenoterede aktionærer i selskabet.
Følgende aktionærer har meddelt at eje 5 % eller mere af den samlede kapital: thyssenkrupp Facilities Service GmbH, Tyskland, nominelt kr. 3.125.000 A-aktier og nominelt kr. 9.363.000 B-aktier svarende til 54,15 % af den samlede kapital. thyssenkrupp Facilities Service GmbH besidder 79,34 % af stemmerne.
SmallCap Danmark A/S, nominelt kr. 5.772.800 B-aktier, svarende til 25,03 % af den samlede kapital. SmallCap Danmark A/S besidder 11,28 % af stemmerne.
Bestyrelsen og direktionen ejer ikke aktier i selskabet.
"Change of control" klausuler
Selskabet har en aftale med thyssenkrupp om brug af SAP. Hvis kontrollen med selskabet ændres som følge af et gennemført overtagelsestilbud, forventer selskabet dog at kunne reetablere en hensigtsmæssig ny aftale om anvendelsen af SAP i den pågældende situation.
Ved et overtagelsestilbud, så sker der en forlængelse af opsigelsesvarslet med 6 måneder for direktionen.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Ledelsesberetning
Aktionærinformation og virksomhedsledelse mv.
Ændring af vedtægter
Ændring af selskabets vedtægter kræver, at 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og at forslag herom vedtages med 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital.
Ordinær generalforsamling
Ordinær generalforsamling afholdes den 23. januar 2019 kl. 13.00 på selskabets adresse, Industrivej 11, Roskilde.
Forslag til generalforsamlingen:
- Bestyrelsen indstiller, at der for regnskabsåret 2017/18 udbetales udbytte til aktionærerne med kr. 25 pr. kr. 100 aktie af aktiekapitalen pr. 30. september 2018 på kr. 23.063.000 svarende til et samlet foreslået udbytte på kr. 5.765.750.
- Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at de nuværende valgte bestyrelsesmedlemmer genvælges.
- Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at PricewaterhouseCoopers genvælges, som revisor.
Forventede selskabsmeddelelser i 2018/19
RIAS A/S forventer at udsende følgende selskabsmeddelelser:
- dec. 2018: Offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelse 2017/18
- jan. 2019: Offentliggørelse af periode-meddelelse
- jan. 2019: Ordinær generalforsamling
- maj 2019: Offentliggørelse af halvårsrapport
- aug. 2019: Offentliggørelse af periode-meddelelse
Kontaktperson – Investor Relations
Forespørgsler vedrørende relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til:
Henning Hess, administrerende direktør
Telefon: 46 77 00 00
E-mail: [email protected]
Selskabsoplysninger
RIAS A/S
Industrivej 11
4000 Roskilde
Telefon: 46 77 00 00
Telefax: 46 77 00 10
Hjemmeside: www.rias.dk
E-mail: [email protected]
CVR nr.: 44065118
Stiftet: 1. februar 1959
Hjemstedskommune: Roskilde
Bestyrelse
Gudrun Degenhart (formand)
Steen Raagaard Andersen (næstformand)
Peter Swinkels (bestyrelsesmedlem)
Dieter Wetzel (bestyrelsesmedlem)
June Svendsen (medarbejderrepræsentant)
Søren Koustrup (medarbejderrepræsentant)
Direktion
Henning Hess, administrende direktør
Revision
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Strandvejen 44
2900 Hellerup
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Totalindkomstopgørelse
Totalindkomstopgørelse 1. oktober til 30. september
Beløb i kr. 1.000
Note
| 2017/18 | 2016/17 | ||
|---|---|---|---|
| 3 | Nettoomsætning | 275.020 | 264.429 |
| Produktionsomkostninger | 191.133 | 184.467 | |
| Bruttoresultat | 83.887 | 79.962 | |
| 4-5 | Distributionsomkostninger | 58.759 | 56.674 |
| 4-5 | Administrationsomkostninger | 15.999 | 14.938 |
| Resultat før finansielle poster | 9.129 | 8.350 | |
| 6 | Finansielle indtægter | 136 | 208 |
| 7 | Finansielle omkostninger | 675 | 590 |
| Resultat før skat | 8.590 | 7.968 | |
| 8 | Selskabsskat | -1.915 | -1.773 |
| Årets resultat | 6.675 | 6.195 | |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | |
| Totalindkomst i alt | 6.675 | 6.195 | |
| 9 | Resultat pr. aktie | ||
| Resultat pr. aktie (EPS) á kr. 100 | 28,94 | 26,86 | |
| Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) á kr. 100 | 28,94 | 26,86 |
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Balance
Balance aktiver pr. 30. september
Beløb i kr. 1.000
Note
| 2018 | 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Aktiver | |||
| Langfristede aktiver | |||
| 10 | Immaterielle aktiver | ||
| Goodwill | 53.085 | 53.085 | |
| Kunderelationer | 338 | 400 | |
| Software | 2.382 | 3.306 | |
| Aktiver under udførelse | 325 | 0 | |
| 56.130 | 56.791 | ||
| 11 | Materielle aktiver | ||
| Grunde og bygninger | 32.037 | 32.785 | |
| Tekniske anlæg og maskiner | 7.937 | 6.034 | |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 2.322 | 2.244 | |
| Aktiver under udførelse | 77 | 0 | |
| 42.373 | 41.063 | ||
| Langfristede aktiver i alt | 98.503 | 97.854 | |
| Kortfristede aktiver | |||
| 12 | Varebeholdninger | 25.815 | 26.291 |
| 13 | Tilgodehavender | 53.683 | 49.845 |
| Periodeafgrænsningsposter | 3.781 | 3.783 | |
| Likvide beholdninger | 26.785 | 28.658 | |
| Kortfristede aktiver i alt | 110.064 | 108.577 | |
| Aktiver i alt | 208.567 | 206.431 |
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Balance
Balance passiver pr. 30. september
Beløb i kr. 1.000
| Note | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|
| Passiver | |||
| 14 | Egenkapital | ||
| Aktiekapital | 23.063 | 23.063 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 1.898 | 1.898 | |
| Overført resultat | 135.449 | 134.540 | |
| Foreslået udbytte | 5.766 | 4.613 | |
| Egenkapital | 166.176 | 164.114 | |
| Forpligtelser | |||
| Langfristede forpligtelser | |||
| 15 | Udskudt skat | 9.272 | 9.300 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 9.272 | 9.300 | |
| Kortfristede forpligtelser | |||
| 16 | Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | 31.264 | 31.206 |
| Selskabsskat | 1.855 | 1.811 | |
| Kortfristede forpligtelser i alt | 33.119 | 33.017 | |
| Forpligtelser i alt | 42.391 | 42.317 | |
| Passiver | 208.567 | 206.431 | |
| 17 | Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser | ||
| 18-23 | Øvrige noter |
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Egenkapitalopgørelse
| Beløb i kr. 1.000 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aktie-kapital | Opskrivnings-henlæggelse | Overført resultat | Foreslået udbytte | I alt | |
| 2017/18 | |||||
| Egenkapital 1. oktober 2017 | 23.063 | 1.898 | 134.540 | 4.613 | 164.114 |
| Egenkapitalbevægelser i 2017/18 | |||||
| Totalindkomst i alt | 0 | 0 | 6.675 | 0 | 6.675 |
| Betalt udbytte til aktionærer | 0 | 0 | 0 | -4.613 | -4.613 |
| Foreslået udbytte til aktionærer | 0 | 0 | -5.766 | 5.766 | 0 |
| Egenkapitalbevægelser i 2017/18 i alt | 0 | 0 | 909 | 1.153 | 2.062 |
| Egenkapital 30. september 2018 | 23.063 | 1.898 | 135.449 | 5.766 | 166.176 |
| 2016/17 | |||||
| Egenkapital 1. oktober 2016 | 23.063 | 1.898 | 132.958 | 4.613 | 162.532 |
| Egenkapitalbevægelser i 2016/17 | |||||
| Totalindkomst i alt | 0 | 0 | 6.195 | 0 | 6.195 |
| Betalt udbytte til aktionærer | 0 | 0 | 0 | -4.613 | -4.613 |
| Foreslået udbytte til aktionærer | 0 | 0 | -4.613 | 4.613 | 0 |
| Egenkapitalbevægelser i 2016/17 i alt | 0 | 0 | 1.582 | 0 | 1.582 |
| Egenkapital 30. september 2017 | 23.063 | 1.898 | 134.540 | 4.613 | 164.114 |
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Pengestrømsopgørelse
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2017/18 | 2016/17 | |
| Årets resultat | 6.675 | 6.195 |
| Regulering for ikke likvide driftsposter m.v.: | ||
| Skat af periodens resultat | 1.915 | 1.773 |
| Afskrivninger | 3.480 | 3.615 |
| Avance eller tab ved salg af materielle og finansielle aktiver | 0 | 0 |
| Finansielle indtægter | -136 | -208 |
| Finansielle omkostninger | 675 | 590 |
| Pengestrømme fra primær drift før ændring i driftkapital | 12.609 | 11.965 |
| Ændring i varebeholdninger | 477 | 2.432 |
| Ændring i tilgodehavender (og periodeafgrænsninger) | -3.836 | 1.644 |
| Ændring i leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | 59 | -4.052 |
| Pengestrømme før finansielle poster og skat | 9.309 | 11.989 |
| Finansielle indtægter, betalt | 65 | 93 |
| Finansielle omkostninger, betalt | -259 | -203 |
| Betalt selskabsskat | -1.900 | -1.956 |
| Pengestrømme fra driftaktivitet | 7.215 | 9.923 |
| Køb af immaterielle aktiver | -325 | 0 |
| Salg af immaterielle aktiver | 0 | 0 |
| Køb af materielle aktiver | -3.805 | -1.156 |
| Salg af materielle aktiver | 0 | 0 |
| Køb af finansielle aktiver | 0 | 0 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -4.130 | -1.156 |
| Betalt udbytte | -4.613 | -4.613 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | -4.613 | -4.613 |
| Årets pengestrøm | -1.528 | 4.154 |
| Likvide beholdninger 1. oktober | 28.658 | 24.776 |
| Kursregulering likvide beholdninger | -345 | -272 |
| Likvide beholdninger 30. september | 26.785 | 28.658 |
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Noter
Note 1. Anvendt regnskabspraksis
RIAS A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten er aflagt for perioden 1. oktober 2017 - 30. september 2018.
Årsrapporten for RIAS A/S for 2017/18 omfattende ledelsesberetning og årsregnskab for perioden 1. oktober 2017 - 30. september 2018 aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Bestyrelse og direktion har den 12. december 2018 behandlet og godkendt årsrapporten for 2017/18 for RIAS A/S. Årsrapporten forelægges til RIAS A/S' aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 23. januar 2019.
Grundlag for udarbejdelse
Årsrapporten præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste kr. 1.000.
Årsrapporten er udarbejdet efter det historiske kostprincip.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene.
Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs eller tilnærmet kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balance-dagens valutakurs. Forskellen mellem balance-dagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger.
Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til kursen på transaktionsdagen.
Resultatopgørelse
Nettoomsætning
Salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i omsætningen, hvis levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og hvis indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget.
Omsætningen måles til dagsværdien af det aftalte vederlag eksklusive moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen som fradrag.
Segmentoplysninger
Selskabet har et driftssegment, og opererer indenfor to produktområder med henholdsvis:
- Salg, forarbejdning og distribution af plast-halvfabrikata til alle grene af bygge- og anlægsvirksomheder. (Byggeri)
- Salg, forarbejdning og distribution af plast-halvfabrikata til industri og offentlige kunder. (Industri)
Baseret på IFRS 8 driftssegmenter og den interne rapportering til ledelsen i deres vurdering af selskabets resultat, finansielle stilling og allokering af ressourcer, er der identificeret et operationelt segment fungerende ved salg, forarbejdning og distribution af plast-halvfabrikata-produkter. Dette afspejler ledelsen tilgang til allokering af ressourcer og ledelsen af organisationen. Omsætning fordeles på produktområderne Byggeri og Industri.
Produktionsomkostninger
Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets omsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer.
Distributionsomkostninger
I distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution af varer solgt i årets løb og til årets gennemførte salgskampagner m.v. Herunder indregnes omkostninger til salgspersonale, reklame- og udstillingsomkostninger samt af- og nedskrivninger.
Administrationsomkostninger
I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration, herunder omkostninger til det administrative personale og kontorlokale samt af- og nedskrivninger. Desuden indgår nedskrivninger af tilgodehavender fra salg.
Finansielle indtægter og omkostninger
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab samt nedskrivninger vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta. Desuden indgår tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen.
Skat af årets resultat
RIAS A/S er sambeskattet med alle danske selskaber i thyssenkrupp koncernen. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster.
De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Se note 23
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Balancen
Immaterielle aktiver
Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af goodwill.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til selskabets pengestrømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet.
Andre immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Andre immaterielle aktiver afskrives lineært over den forventede brugstid, der udgør:
| Kunderelationer | 16 år |
|---|---|
| Software | 5-10 år |
Materielle aktiver
Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner, andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug.
Efterfølgende omkostninger, f.eks. ved udskiftning af bestanddele af et materielt aktiv, indregnes i den regnskabsmæssige værdi af det pågældende aktiv, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige økonomiske fordele for selskabet. De udskiftede bestanddele ophører med at være indregnet i balancen, og den regnskabsmæssige værdi overføres til resultatopgørelsen. Alle andre omkostninger til almindelig reparation og vedligeholdelse indgår i resultatopgørelsen ved afholdelsen.
Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Materielle aktiver afskrives lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør:
| Kontor- og lagerbygninger | 10 - 30 år |
|---|---|
| Produktionsanlæg og maskiner | 8 - 10 år |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 3 - 10 år |
Scrapværdien for kontor- og lagerbygninger revurderes løbende og udgør pt. 40% af kostprisen.
Grunde afskrives ikke.
Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Scrapværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning.
Noter
Ved ændringer i afskrivningsperioden eller scrapværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis distributions- og administrationsomkostninger.
Nedskrivningstest af langfristede aktiver
Goodwill testes årligt for nedskrivningsbehov, første gang inden udgangen af overtagelsesåret.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes for nedskrivning i den pengestromsfrembringende enhed, hvortil goodwill er allokeret, og nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis den regnskabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsværdien opgøres som nutidsværdien af de fremtidige nettopengestromme fra den virksomhed eller aktivitet (pengestromsfrembringende enhed), som goodwill er knyttet til.
Den regnskabsmæssige værdi af øvrige langfristede aktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikation for nedskrivninger. Når en sådan indikation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Genindvindingsværdien er den højeste af aktivets dagsværdi med fradrag af forventede afhændelsesomkostninger eller kapitalværdi.
Kapitalværdien beregnes som nutidsværdien af forventede fremtidige pengestromme fra aktivet eller den pengestromsfrembringende enhed, som aktivet er en del af.
En nedskrivning indregnes, når den regnskabsmæssige værdi af et aktiv henholdsvis en pengestromsfrembringende enhed overstiger aktivets eller den pengestromsfrembringende enheds genindvindingsværdi. Nedskrivningen indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis distributions- og administrationsomkostninger. Nedskrivning af goodwill indregnes på en separat linje i resultatopgørelsen.
Nedskrivning på goodwill tilbageføres ikke. Nedskrivninger på andre aktiver tilbageføres i det omfang, der er sket ændringer i de forudsætninger og skøn, der førte til nedskrivningen.
Nedskrivninger tilbageføres kun i det omfang, aktivets nye regnskabsmæssige værdi ikke overstiger den regnskabsmæssige værdi, aktivet ville have haft efter afskrivninger, hvis aktivet ikke havde været nedskrevet.
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere.
Kostprisen for handelsvarer omfatter anskaffelsespris med tillæg af eventuelle toldtilæg.
Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet.
Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og af de forventede pengestromme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedstillelser.
Forudbetalte omkostninger
Forudbetalte omkostninger måles til kostpris.
Egenkapital
Udbytte
Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Reserve for opskrivningshenlæggelse
Reserve for opskrivningshenlæggelse består af værdiregulering i forbindelse med revurdering af værdien på bygninger ved overgang til årsregnskabslov af 2001.
Betalbar skat og udskudt skat
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget good-will samt andre poster, hvor midlertidige forskelle – bortset fra virksomhedsoverdragelser – er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssigt underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver af skatteforpligtelser modregnes, hvis virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidigt.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat skal som følge af ændringer i skattesatser indregnes i årets totalindkomst.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet, som følge af en begivenhed indtruffet før eller på balancedagen, har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen.
Hensatte forpligtelser måles til ledelsens bedste skøn over det beløb, hvormed forpligtelsen forventes at kunne indfries.
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter m.v. indregnes ved låneoptagelsen til dagsværdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ved anvendelse af "den effektive rentes metode", så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger over låneperioden.
Leasing
Leasingforpligtelser opdeles regnskabsmæssigt i finansielle og operationelle leasingforpligtelser.
En leasingaftale klassificeres som finansiel, når den i al væsentlighed overfører risici og fordele ved at eje det leasede aktiv. Andre leasingaftaler klassificeres som operationelle. Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.
Pengestromsopgørelse
Pengestromsopgørelsen viser pengestromme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestromme fra driftsaktivitet opgøres efter den indirekte præsentationsmetode som resultat efter skat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital, modtagne og betalte renter og betalt selskabsskat.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Noter
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider omfatter likvide beholdninger samt kortfristede aftaleindskud, som uden hindring kan om-sættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer.
Nøgletal
Resultat pr. aktie (EPS) og udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) opgøres i overensstemmelse med IAS 33.
Øvrige nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens "Anbefalinger & Nøgletal 2015".
Note 2. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Skønsmæssig usikkerhed
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver vurderinger, skøn og forudsætninger om fremtidige begivenheder.
De foretagne skøn og forudsætninger er bl.a. baseret på historiske erfaringer og andre faktorer, som ledelsen vurderer forsvarlige efter omstændighederne, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå.
Som følge af de risici og usikkerheder, som selskabet er underlagt, kan faktiske udfald afvige fra de foretagne skøn.
Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved værdiansættelse og nedskrivningstest på goodwill, og nedskrivning af varebeholdninger.
Nedskrivningstest af goodwill
Ved den årlige nedskrivningstest af goodwill, eller når der er indikation på et nedskrivningsbehov, foretages skøn over, om selskabet vil være i stand til at generere tilstrækkelige positive nettopengestrømme i fremtiden til at understøtte værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill udgør 53 mio. kr.
Som følge af forretningens karakter må der skønnes over forventede pengestrømme mange år ud i fremtiden, hvilket naturligt fører til en usikkerhed. Usikkerheden relaterer sig til ledelsens forventninger til fremtidig vækst og muligheden for at opnå de planlagte omkostningsbesparelser og effektiviseringer.
Nedskrivningstesten er nærmere beskrevet i note 10.
Nedskrivning for ukurans på varebeholdninger
Den skønsmæssige usikkerhed ved varebeholdninger relaterer sig til nedskrivning til nettorealisationsværdi. Der er i regnskabsåret reguleret på nedskrivningen som følge af kasseret materialer, som der tidligere har været nedskrevet på.
Der er forsat fokus på yderligere forbedring af lagerstyringen, som er understøttet af ændringer i ERP-system og forretningsgange.
Nedskrivning for ukurans udgør tkr. 2.246 og er nærmere beskrevet i note 12.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Noter
Beløb i kr. 1.000
| 2017/18 | 2016/17 | |
|---|---|---|
| Note 3. Nettoomsætning | ||
| Omsætning, Industri | 181.825 | 177.957 |
| Omsætning, Byggeri | 93.195 | 86.472 |
| 275.020 | 264.429 |
Salg uden for Danmark udgør 11,3% af selskabets nettoomsætning. Alle langfristede aktiver er placeret i Danmark.
Gruppens produkter afsættes i langt overvejende grad til danske kunder. Omsætningen er spredt over et stort antal forskellige produkter og kunder. Der er ingen enkeltstående kunders omsætning, som udgør mere end 10% af den samlede omsætning.
Driftssegmentet består af to salgsafdelinger for henholdsvis Industri og Byggeri, der understøttes af en række fællesfunktioner, såsom indkøb, logistik og produktion, ligeså de indkøbte produkter anvendes til videresalg i både Industri og Byggeri. Samtidig er der et stort sammenfald i medarbejdere, der varetager produktion og forarbejdning af produkter til henholdsvis Industri og Byggeri, hvilket ligeledes gør sig gældende for medarbejdere i de to salgskontorer. Ledelsen har på denne baggrund vurderet, at RIAS A/S kun har ét driftssegment. Byggeridivisionen handler primært med færdigvarer af plastfabrikata f.eks. tagplader, termotage mv. Indutridivisionen handler plasthalvfabrikata til industrien f.eks. rør, stænger af plast, samt forarbejdning heraf.
Note 4. Afskrivninger
| I produktionsomkostningerne indgår afskrivninger således: | ||
|---|---|---|
| Afskrivninger fra materielle aktiver | 878 | 835 |
| I distributionsomkostninger indgår afskrivninger således: | ||
| Afskrivninger fra immaterielle aktiver | 9 | 34 |
| Afskrivninger fra materielle aktiver | 1.498 | 1.526 |
| 1.507 | 1.560 | |
| I administrationsomkostninger indgår afskrivninger således: | ||
| Afskrivninger fra immaterielle aktiver | 977 | 1.074 |
| Afskrivninger fra materielle aktiver | 118 | 146 |
| 1.095 | 1.220 |
Note 5. Medarbejderforhold
| Gager og lønninger | 40.182 | 38.328 |
|---|---|---|
| Pensioner, bidragsbaseret | 5.138 | 5.017 |
| Vederlag til direktion | 2.196 | 2.203 |
| Pension til direktion | 167 | 167 |
| Honorar til bestyrelse | 90 | 90 |
| Andre omkostninger til social sikring | 1.271 | 1.218 |
| 49.044 | 47.023 | |
| Antal fuldtidsbeskæftigede i gennemsnit | 102 | 96 |
| Antal fuldtidsbeskæftigede 30. september | 103 | 100 |
| Samlet vederlag til direktion | 2.363 | 2.370 |
| Samlet vederlag til direktion og bestyrelse | 2.453 | 2.460 |
| Der er aftalt fratrædelsesordning med direktøren på 1 års vederlag ved normal opsigelse samt 1,5 år ved overtagelse. | ||
| I produktionsomkostningerne indgår lønninger således: | 0 | 0 |
| I distributionsomkostninger indgår lønninger således: | 42.346 | 40.629 |
| I administrationsomkostninger indgår lønninger således: | 6.698 | 6.394 |
| Note 6. Finansielle indtægter | ||
| Renter, likvide beholdninger m.v. | 65 | 93 |
| Valutakursgevinster | 71 | 115 |
| 136 | 208 |
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18 19
Noter
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2017/18 | 2016/17 | |
| Note 7. Finansielle omkostninger | ||
| Renter, kreditinstitutter m.v. | 259 | 203 |
| Valutakurstab | 416 | 387 |
| 675 | 590 | |
| Note 8. Selskabsskat | ||
| Årets aktuelle skat | 1.943 | 1.860 |
| Årets udskudte skat | -28 | -87 |
| 1.915 | 1.773 | |
| Beregnet 22% skat af årets resultat før skat | 1.890 | 1.753 |
| Skatteeffekt af ej fradragsberettigede omkostninger | 25 | 20 |
| Regulering af udskudt skat vedr. nedsættelse af skattesatsen | 0 | 0 |
| 1.915 | 1.773 | |
| Effektiv skatteprocent | 22,30% | 22,30% |
| Note 9. Resultat pr. aktie | ||
| Årets resultat | 6.675 | 6.195 |
| Gennemsnitlig antal aktier, kr. 100 | 230.630 | 230.630 |
| Resultat pr. aktie (EPS) á kr. 100 | 28,94 | 26,86 |
| Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) á kr. 100 | 28,94 | 26,86 |
Noter
Beløb i kr. 1.000
| Note 10. Immaterielle aktiver | Goodwill | Kunderelationer | Software | Aktiver under udførelse | I alt |
|---|---|---|---|---|---|
| Kostpris 1. oktober 2017 | 53.085 | 1.000 | 23.624 | 0 | 77.709 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 325 | 325 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | -10.015 | 0 | -10.015 |
| Kostpris 30. september 2018 | 53.085 | 1.000 | 13.609 | 325 | 68.019 |
| Afskrivning 1. oktober 2017 | 0 | -600 | -20.318 | 0 | -20.918 |
| Årets afskrivninger | 0 | -62 | -924 | 0 | -986 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets gang | 0 | 0 | 10.015 | 0 | 10.015 |
| Afskrivninger 30. september 2018 | 0 | 662 | -11.227 | 0 | -11.889 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2018 | 53.085 | 338 | 2.382 | 325 | 56.130 |
| Kostpris 1. oktober 2016 | 53.085 | 1.000 | 23.624 | 0 | 77.709 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kostpris 30. september 2017 | 53.085 | 1.000 | 23.624 | 0 | 77.709 |
| Afskrivning 1. oktober 2016 | 0 | -537 | -19.223 | 0 | -19.810 |
| Årets afskrivninger | 0 | -63 | -1.045 | 0 | -1.108 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets gang | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afskrivninger 30. september 2017 | 0 | -600 | -20.318 | 0 | -20.918 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2017 | 53.085 | 400 | 3.306 | 0 | 56.791 |
Nedskrivningstest
Goodwill
Det væsentligste immaterielle aktiv er goodwill på tkr. 53.085, som kan henføres til købene af aktiviteterne i Rodena A/S og Nordisk Plast A/S.
Børsværdien er lavere end indre værdi, hvilket ledelsen vurderer primært relaterer sig til, at interessen for aktien er lav, da aktierne er låst hos to større aktionærer (ThyssenKrupp og Small Cap), hvilket øger usikkerheden i kursdannelsen.
Ledelsen har pr. 30. september 2018 testet den regnskabsmæssige værdi af goodwill for nedskrivningsbehov, baseret på den foretagne allokering af kostprisen af goodwill på den pengestrømsbringende enhed. Det er ledelsens vurdering, at RIAS A/S kun har én pengestrømsgenererende enhed, nemlig det juridiske selskab jf. ligeledes beskrivelse i note 3 omkring driftssegmentet.
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| RIAS A/S | 53.085 | 53.085 |
Genindvindingsværdien er baseret på kapitalværdien, som er fastlagt ved anvendelse af forventede nettopengestrømme på basis af godkendte budgetter, samt underbyggede fremskrivninger i den resterende periode.
Key assumptions
Omsætningsestimat i budgetperioden er baseret på godkendt budget og forecast for de kommende tre år, som er fastlagt på baggrund af ledelsens erfaring og forventninger til fremtiden. Omsætningsvæksten i budget- og forecast periode indgår forventninger om en omsætningsstigning på 7,2% som bl.a. skal opnås via vores aktivitet i Sverige, hvor vi kan se, at markedet vokser, samt udviklingen i forarbejdningsafdelingen.
Derefter er estimeret med en vækstrate på 2% i år 4 til 6, samt en vækstrate på 2% i terminalperioden (2016/17: 2%). Ledelsen vurderer, at dette er et realistisk vækstniveau for byggemarked- og den industrielle branche, som RIAS A/S agerer indenfor.
EBIT er estimeret med en jævn stigning fra nuværende niveau på 9,1 mio. kr. til 14,2 mio. kr. i terminalperioden. Stigning skyldes øget salg jf. ovenstående og fokus på produktgrupper med højere bruttoavance, effektiviseringer og omkostningsbesparelser, som opnås gennem bedre udnyttelse af IT-systemer og fokus bedre udnyttelse af selskabets ressourcer. Tiltagene er allerede igangsat i regnskabsåret 2017/18.
Der er anvendt en diskonteringsrente på 8% (2016/17: 8,01%), da ledelsen vurderer, at det er niveauet for RIAS A/S' risikoprofil. Diskonteringsrenten er justeret som følge af udviklingen i den risikofrie rente.
Følsomhedsanalyse
Forskellen mellem den kalkulerede genindvindingsværdi, 176,4 mio. kr., og den regnskabsmæssige værdi af egenkapitalen, 175,4 mio. kr., udgør DKK 1 mio. kr. Ledelsen vurderer, at diskonteringsrenten kan stige til 8,04% før en nedskrivning er nødvendig og ledelsen følger udviklingen i den risikofrie rente tæt. En anden key assumption i nedskrivningstesten er vores forventede stigning i EBIT i terminalperioden til 14,2 mio. kr. EBIT kan falde til 14,1 mio. kr. i terminalperioden før nedskrivningsbehov er nødvendig. Som følge af, at der skønnes over forventede fremtidige pengestrømme i fremtiden, er der en naturlig usikkerhed forbundet med nedskrivningstesten.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
Noter
Beløb i kr. 1.000
| Grunde og bygninger | Tekniske anlæg og maskiner | Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | Aktiver under udførelse | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| Note 11. Materielle aktiver | |||||
| Kostpris 1. oktober 2017 | 61.906 | 18.165 | 22.698 | 0 | 102.769 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 3.051 | 677 | 77 | 3.805 |
| Afgang i årets løb | 0 | -320 | -1.942 | 0 | -2.262 |
| Kostpris 30. september 2018 | 61.906 | 20.896 | 21.433 | 77 | 104.312 |
| Afskrivninger 1. oktober 2017 | -29.121 | -12.131 | -20.454 | 0 | -61.706 |
| Årets afskrivninger | -748 | -1.148 | -599 | 0 | -2.495 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets afgang | 0 | 320 | 1.942 | 0 | 2.262 |
| Afskrivninger 30. september 2018 | -29.869 | -12.959 | -19.111 | 0 | -61.939 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2018 | 32.037 | 7.937 | 2.322 | 77 | 42.373 |
| Kostpris 1. oktober 2016 | 61.906 | 17.481 | 22.226 | 0 | 101.613 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 684 | 472 | 0 | 1.156 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Kostpris 30. september 2017 | 61.906 | 18.165 | 22.698 | 0 | 102.769 |
| Afskrivninger 1. oktober 2016 | -28.373 | -11.043 | -19.782 | 0 | -59.198 |
| Årets afskrivninger | -748 | -1.088 | -672 | 0 | -2.508 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets afgang | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Afskrivninger 30. september 2017 | -29.121 | -12.131 | -20.454 | 0 | -61.706 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2017 | 32.785 | 6.034 | 2.244 | 0 | 41.063 |
| Note 12. Varebeholdninger | 2018 | 2017 | |||
| --- | --- | --- | |||
| Varebeholdninger kan specificeres således: | |||||
| Handelsvarer | 27.755 | 28.355 | |||
| Varer i arbejde | 306 | 482 | |||
| Varelager 30. september | 28.061 | 28.837 | |||
| Nedskrivning 1. oktober | -2.546 | -2.922 | |||
| Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger | 300 | 376 | |||
| Årets nedskrivninger | 0 | 0 | |||
| Nedskrivning 30. september | -2.246 | -2.546 | |||
| 25.815 | 26.291 | ||||
| Det samlede vareforbrug som indgår i produktionsomkostninger, udgør følgende | 174.249 | 167.942 |
Reguleringer vedrørende nedskrivning af varebeholdninger indgår i produktionsomkostningerne.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
22
Noter
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Note 13. Tilgodehavender | ||
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 53.577 | 48.519 |
| Tilgodehavender fra tilknyttede virksomheder | 1 | 2 |
| Andre tilgodehavender | 105 | 1.337 |
| 53.683 | 49.858 | |
| Forsikrede tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 39.598 | 36.766 |
| Ikke-forsikrede tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 14.626 | 12.185 |
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser pr. 30. september | 54.224 | 48.951 |
| Nedskrivning til imødegåelse af tab kan specificeres således: | ||
| Nedskrivning 1. oktober | -430 | -382 |
| Realiseret i året | 123 | 138 |
| Tilbageført | 0 | 0 |
| Årets nedskrivninger | -249 | -186 |
| Nedskrivninger pr. 30. september | -556 | -430 |
| Herudover indgår tilgodehavender fra salg, der pr. 30. september var overforfaldne, men ikke værdiforringede, som følger: | ||
| Forfaldsperiode: | ||
| Op til 30 dage | 2.224 | 2.199 |
| Mellem 30 og 90 dage | 282 | 929 |
| Over 90 dage | 542 | 655 |
| 3.048 | 3.783 | |
| Heraf udgør forsikrede tilgodehavender | 1.901 | 1.980 |
Der nedskrives løbende til imødegåelse af tab. Regulering af nedskrivningen indgår i distributionsomkostninger.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
23
Noter
Note 14. Egenkapital
Aktiekapital
Selskabets aktiekapital på tkr. 23.063 er fordelt på tkr. 3.125 A-aktier og tkr. 19.938 B-aktier. Aktiekapitalen er fuldt indbetalt. A-aktierne, der ikke er omsætningspapirer, er tillagt 10 stemmer pr. kr. 100 aktie, jt. vedtægternes § 11.
B-aktierne, der er omsætningspapirer, er tillagt 1 stemme pr. kr. 100 aktie, jt. vedtægternes § 11.
Kapitalstyring
RIAS A/S vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen for at afveje det højere afkastkrav på egenkapital over for den øgede usikkerhed, der er forbundet med fremmedkapital. Egenkapitalens andel af de samlede aktiver udgjorde 80% pr. 30. september 2018 (30. september 2017: 80%). Målsætningen for soliditetsgraden er 70-80%.
Målsætningen for egenkapitalforrentningen er 8-10%. Den realiserede egenkapitalforrentning før skat for 2017/18 udgjorde 5%. (for 2016/17: 5%)
Det er RIAS A/S' udbyttepolitik, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning og udbytte, der overstiger en risikofri investering i obligationer. Udbetaling af udbytte skal ske under hensyntagen til fornødne konsolidering af egenkapitalen som grundlag for virksomheden fortsatte ekspansion.
Udbytte
Der foreslås et udbytte på tkr. 5.766 (2016/17: tkr. 4.613) svarende til et udbytte pr. aktie på kr. 25 (2016/17: kr. 20).
Den 25. januar 2018 udbetalte RIAS A/S et udbytte til aktionærerne på tkr. 4.613 (2016/17: tkr. 4.613), svarende til et udbytte pr. aktie på kr. 20 (2016/17: kr. 20).
Udlodning af udbytte til RIAS A/S' aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for RIAS A/S.
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Note 15. Udskudt skat | ||
| Saldo 1. oktober | 9.300 | 9.387 |
| Årets regulering af udskudt skat | -28 | -87 |
| Saldo 30. september | 9.272 | 9.300 |
| Udskudt skat vedrører: | ||
| Bygninger | 4.663 | 4.630 |
| Driftsmidler | 601 | 457 |
| Immaterielle aktiver | 3.855 | 4.070 |
| Øvrige midlertidige forskelle | 153 | 143 |
| 9.272 | 9.300 |
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
24
Noter
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Note 16. Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | ||
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 11.894 | 11.589 |
| Gæld til tilknyttede virksomheder | 375 | 122 |
| Skyldig moms | 4.266 | 4.800 |
| Feriepengeforpligtelse | 4.853 | 4.654 |
| Skyldig salgsfremmende omkostninger | 7.367 | 7.390 |
| Anden gæld | 2.509 | 2.651 |
| 31.264 | 31.206 |
Der er ingen gæld til moderselskabet
Note 17. Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser
Selskabet er part i enkelte igangværende reklamationer. Det er ledelsens opfattelse, at udfaldet af disse reklamationer ikke vil påvirke selskabets finansielle stilling ud over de tilgodehavender og forpligtelser, der er indregnet i balance pr. 30. september 2018.
Selskabet som leasingtager
Selskabet leaser ejendomme og driftsmateriel under operationelle leasingkontrakter.
Leasingperioden er typisk en periode mellem 2 og 6 år med mulighed for forlængelse efter periodens udløb. Ingen af leasingkontrakterne indeholder betingede leasingydelser.
Uopsigelige operationelle leasingydelser er, som følger:
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| 0-1 år | 3.279 | 3.103 |
| 1-5 år | 658 | 1.276 |
| 3.937 | 4.379 |
For 2017/18 er der i resultatopgørelsen for selskabet indregnet tkr. 4.610 (2016/17: tkr. 4.969).
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Note 18. Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer | ||
| PwC: | ||
| Lovpligtig revision | 365 | 380 |
| Skattemæssig rådgivning | 56 | 52 |
| Andre ydelser | 150 | 127 |
| 572 | 559 |
Honorarer for ikke-revisionsydelser leveret af PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab består af generel regnskabs- og skatterådgivning, som primært relaterer sig til overholdelse af IFRS og skattelovgivningen.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18 25
Noter
Note 19. Finansielle risici
Finansielle risici
Der foretages ikke spekulation i finansielle risici, og selskabets styring retter sig således alene mod styring af de finansielle risici, der er en direkte følge af selskabets drift og finansiering.
Selskabet har ingen afledte finansielle instrumenter.
Renterisici
Selskabet indgår ikke rentedispositioner til afdækning af renterisici, da moderate ændringer i renteniveauet ikke vil have væsentlig effekt på selskabets resultat og egenkapital. Følsomheden på renterisikoen er lav og knytter sig i hovedtræk til likvide beholdninger.
Kreditrisici
Selskabets kreditrisici knytter sig til tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, som opstår, når selskabet gennemfører salg, hvor der ikke modtages forudbetaling. Selskabets politik for pådragelse af kreditrisici medfører, at alle kunder kreditvurderes ved oprettelse og herefter løbende. Hvis der ikke opnås en tilfredsstillende sikkerhed ved kreditvurdering af kunden, kræves der særskilt sikkerhed for salget. Det primære instrument til afdækning af betalingsusikkerhed er kreditforsikring, som dækker op til 90% af det samlede kundetilgodehavende excl. moms. Kreditforsikring foretages hos COFACE kreditforsikring. Såfremt kunden ikke kan kreditforsikres, vurderes kunden nøje i forhold til interne kreditrammer eller der anmodes om forudbetaling.
Styring af kreditrisikoen er baseret på interne kreditrammer for kunder. Kreditrammerne fastsættes på baggrund af kundernes kreditværdighed i samspil med den aktuelle markedssituation.
Der nedskrives i fornødent omfang til imødegåelse af tab.
Ikke-forsikrede tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser udgør tkr. 13.493.
Selskabet har indenstående udover den statslige indskydergaranti der er således en kreditrisiko tkr. 25.006.
Der benyttes kun banker med lav risiko.
Beløb i kr. 1.000
| 2017/18 | 2016/17 | |
|---|---|---|
| Kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser | ||
| Finansielle aktiver: | ||
| Udlån og tilgodehavender | 53.683 | 49.845 |
| Bankindestående | 26.785 | 28.658 |
| Finansielle forpligtelser | ||
| Finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris | 30.798 | 30.687 |
Valutarisici
Selskabet er kun i begrænset omfang påvirket af valutakursudviklingen. Næsten al handel foregår i kr. eller eur. Da valutakursrisikoen for kr./eur anses for meget lille, kurssikrer selskabet ikke sin nettogæld i fremmed valuta.
Likviditetsrisici
Selskabets likviditetsreserve består af likvide midler. Det er selskabets målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til fortsat at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af udsving i likviditeten.
Selskabet har alene gæld, som forfalder inden for ét år, jf. balancen. Betaling heraf, 33 mio. kr., kan fuldt ud dækkes ved indbetalinger fra tilgodehavender og likvider.
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18 26
Noter
Note 20. Nærtstående parter og transaktioner med disse
Bestemmende indflydelse: thyssenkrupp Facilities Services GmbH, der besidder alle A-aktier i RIAS A/S, har bestemmende indflydelse over selskabet.
RIAS A/S har registreret følgende aktionærer med 5% eller mere af aktiekapitalen:
- 54,15% thyssenkrupp Facilities Services GmbH
Øvrigt nærtstående:
Selskabets nærtstående parter omfatter selskabets bestyrelse og direktion og disse personers relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere thyssenkrupp koncernen.
Der har ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, ledende medarbejdere, væsentlige aktionærer eller andre nærtstående parter ud over betaling af vederlag og herunder advokatbistand.
Årsrapporten for det ultimative koncernregnskab, hvori RIAS A/S indgår som datterselskab kan rekvireres hos: thyssenkrupp AG, thyssenkrupp Allee 1, 45143 Essen, Tyskland eller kan rekvireres på: http://www.thyssenkrupp.com/en/investor/index.html
Beløb i kr. 1.000
| 2017/18 | 2016/17 | |
|---|---|---|
| Samhandel med selskaber i thyssenkrupp: | ||
| Andre nærtstående parter | ||
| Andre indtægter | 1.870 | 1.780 |
| Salg af varer og tjenesteydelser | 14 | 7 |
| Køb af varer og tjenesteydelser | 4.589 | 5.121 |
| Der er ingen transaktioner med moderselskabet | ||
| Gæld nærtstående parter | 375 | 122 |
| Tilgodehavender nærtstående parter | 2 | 7 |
| Key management personnel | ||
| Advokatbistand fra Lund Elmer Sandager (bestyrelsesmedlem) | 122 | 236 |
Note 21. Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 30. september 2018.
Note 22. Regnskabsregulering
En række nye IFRS standarder og fortolkningsbidrag, der endnu ikke er obligatoriske for RIAS A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2017/18 er udsendt.
Dette omfatter IFRS 9 Finansielle instrumenter, IFRS 15 Omsætning og IFRS 16 Leasing.
Ledelsen har undersøgt effekten af implementeringen af de nævnte standarder.
IFRS 9 "Financial instruments" Den træder i kraft for regnskabsår, der begynder 1. januar 2018 og vil således gælde fra og med RIAS regnskabsår 2018/19. Standarden vurderes ikke at have en væsentlig indflydelse på regnskabet fremadrettet.
IFRS 15, "Revenue from contracts with customers" blev udsendt i maj 2014 og ændret i april 2016. Den træder i kraft for regnskabsår, der begynder 1. januar 2018 og vil således gælde fra og med RIAS regnskabsår 2018/19. Standarden vurderes ikke at have en væsentlig indflydelse på regnskabet fremadrettet.
IFRS 16 "Leases" blev udstedt i januar 2016 og træder i kraft d. 1. januar 2019 og vil således gælde fra og med RIAS regnskabsår 2019/20. Standarden regulerer den regnskabsmæssige behandling af leasingkontrakter og forventes at have en indvirkning på regnskabet, da lejet bygning og mindre aktiver, forventes indregnet. Aktiver og forpligtelser, som bliver påvirket af den nye standard er identificeret og ledelsen er i process med at undersøge effekten på regnskabet.
Note 23. Eventuelforpligtelser
Selskabet hæfter solidarisk for skyldig selskabsskat i den danske sambeskatning. Administrationsselskabet er thyssenkrupp Elevator A/S.
Skyldig selskabsskat i den danske sambeskatning udgør 30. september 2018 tkr. 4.619
Ledelsespåtegning
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2017/18 for RIAS A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2017 – 30. september 2018.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat, pengestrømme og finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet står overfor.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Roskilde, den 12. december 2018
DIREKTION
Henning Hess
Administrerende direktør
BESTYRELSE
Oudrun Degenhart
Formand
Steen Raagaard Andersen
Næstformand
Peter Svensson
Bestyrelsesmedlem
Diet Wetzel
Dieter Wetzel
Bestyrelsesmedlem
Jørg Svensson
Medarbejderrepræsentant
Søren Koustrup
Medarbejderrepræsentant
RIAS Årsregnskabsmeddelelse 2017/18
RIAS A/S
Industrivej 11
DK - 4000 Roskilde
Tlf. +45 46 77 00 00
www.rias.dk
CVR nr. DK 44065118