AI assistant
Rias Annual Report 2015
3457_rns_2015-12-16_0619d015-23d1-4d51-ac01-dd9fd0954efc.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE
2014/15
RIAS
Årsregnskabsmeddelelse 2014/2015
NASDAQ OMX Copenhagen A/S
Postbox 1040
1007 København K
Roskilde, den 16. december 2015
ÅRSMEDDELELSE FOR REGNSKABSÅRET 2014/15
Bestyrelsen for RIAS A/S har i dag behandlet og godkendt årsrapporten for 2014/15, hvoraf det blandt andet fremgår, at:
- Omsætningen blev 265,8 mio. kr., hvilket er et fald på 13,5 mio. kr. eller 4,8%
- Resultatet før skat blev 5,6 mio. kr. mod 9,5 mio. kr. året før
- Regnskabet er påvirket af forhøjede råvarepriser, hvor det ikke har været muligt at ændre salgspriserne
- Forventningen til resultatet før skat i regnskabsåret 2015/16 ligger i intervallet 7-9 mio. kr.
I en kommentar til regnskabet siger administrerende direktør Henning Hess:
"Regnskabet har været præget af normalisering, hvor byggeridivisionen trods tabet af en storkunde er kommet tæt på den budgetterede omsætning, og hvor vores industridivision trods en svag start på året kom stærkt tilbage og efter flere år med lav samfundsvækst nu befinder sig i et marked med næsten normale konjunkturer. Stigende råvarepriser som det kun delvist har været muligt at videregive til markedet har endvidere kostet på bundlinjen"
"Vores forarbejdningsafdeling kommer svagere ud af året end sidste år og skal fremover øge indtjeningen ved hjælp af et mix af specialopgaver og serieproduktioner. Vi fastholder satsningen i Sverige og ønsker at være en del af den vækst, som præger markedet dér."
Årsrapporten for 2014/15 kan læses på www.rias.dk fra den 16. december 2015 og kan desuden rekvireres i trykt udgave ved henvendelse til hovedkontoret.
Den ordinære generalforsamling afholdes onsdag den 27. januar 2016 kl. 10.00 på selskabets adresse i Roskilde.
RIAS A/S er Danmarks førende leverandør af plasthalvfabrikata med særlige kompetencer inden for udvikling og salg af bl.a. plader, rør, stænger, folier og aluminium. De primære anvendelsesområder for produkterne er industri-, byggeri- og reklamesektoren. Udover salg af halvfabrikata tilbyder RIAS A/S teknisk rådgivning om anvendelse af plast samt bearbejdning af halvfabrikata. RIAS A/S er placeret i Roskilde og Assentoft og er en del af ThyssenKrupp Plastics. Læs mere på www.rias.dk
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
LEDELSESBERETNING
Hoved- og nøgletal
| 2014/15 | 2013/14 | 2012/13 | 2011/12 | 2010/11 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatopgørelse (kr. mio.) | |||||
| Nettoomsætning | 265,8 | 279,4 | 238,2 | 240,1 | 261,1 |
| Vareforbrug | 185,0 | 195,7 | 165,1 | 164,4 | 182,0 |
| Bruttoresultat | 80,8 | 83,7 | 73,1 | 75,7 | 79,1 |
| Kapacitetsomkostninger | 70,6 | 69,8 | 65,7 | 64,8 | 62,4 |
| Afskrivninger | 4,3 | 4,2 | 4,9 | 4,6 | 5,4 |
| Resultat før finansielle poster | 5,9 | 9,7 | 2,5 | 6,3 | 11,3 |
| Finansielle poster, netto | -0,3 | -0,2 | -0,2 | -0,1 | -0,4 |
| Resultat før skat | 5,6 | 9,5 | 2,3 | 6,2 | 10,9 |
| Selskabsskat | 1,3 | 2,3 | -0,5 | 1,9 | 2,7 |
| Årets resultat | 4,3 | 7,2 | 2,8 | 4,3 | 8,2 |
| Balance, ultimo (kr. mio.) | |||||
| Langfristede aktiver | 99,5 | 102,6 | 104,7 | 109,6 | 114,0 |
| Kortfristede aktiver | 101,5 | 103,0 | 98,7 | 87,8 | 91,1 |
| Aktiver | 201,0 | 205,6 | 203,4 | 197,4 | 205,1 |
| Egenkapital | 160,5 | 160,7 | 158,1 | 157,6 | 155,6 |
| Udskudt skat | 9,7 | 10,0 | 10,3 | 11,8 | 12,0 |
| Kortfristede forpligtelser | 30,8 | 34,9 | 35,0 | 27,9 | 37,5 |
| Passiver | 201,0 | 205,6 | 203,4 | 197,4 | 205,1 |
| Pengestrøm (kr. mio.) | |||||
| Pengestrøm fra driftsaktivitet | 3,7 | 4,3 | 10,1 | 10,6 | 24,3 |
| Pengestrøm fra investeringsaktivitet | -0,8 | -1,8 | 0,2 | -0,1 | -8,9 |
| Heraf til investering i materielle aktiver | -0,5 | -1,9 | -0,3 | -1,0 | -2,1 |
| Pengestrøm fra finansieringsaktivitet | -4,6 | -4,6 | -2,3 | -3,0 | -15,6 |
| Pengestrøm i alt | -1,7 | -2,1 | 8,0 | 7,5 | -0,2 |
| Antal fuldtidsansatte i gennemsnit | 95 | 90 | 92 | 89 | 88 |
Moderselskabet RIAS A/S fusionerede pr. 1. oktober 2010 med selskabets eneste datterselskab, Nordisk Plast A/S, således at RIAS A/S ikke længere er en koncern. Fusionen er regnskabsmæssigt sket ved brug af sammenlægningsmetoden. Hoved- og nøgletal er tilpasset.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
LEDELSESBERETNING
Hoved- og nøgletal
| 2014/15 | 2013/14 | 2012/13 | 2011/12 | 2010/11 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nøgletal | |||||
| Bruttomargin | 30% | 30% | 31% | 32% | 30% |
| Overskudsgrad | 2% | 3% | 1% | 3% | 4% |
| Afkastningsgrad | 3% | 5% | 1% | 3% | 6% |
| Resultat pr. kr. 100 aktie | 20 | 31 | 12 | 19 | 35 |
| Udbytte pr. kr. 100 aktie | 18 | 20 | 20 | 10 | 10 |
| Indre værdi pr. kr. 100 aktie | 697 | 697 | 686 | 683 | 674 |
| Egenkapitalens forrentning før skat | 4% | 6% | 1% | 4% | 7% |
| Egenkapitalens forrentning efter skat | 3% | 4% | 2% | 3% | 5% |
| Soliditetsgrad | 80% | 78% | 78% | 80% | 76% |
| Børskurs ultimo september pr. kr. 100 aktie | 460 | 503 | 495 | 475 | 410 |
Nøgletalsoversigten er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og nøgletal 2015" bortset fra resultat pr. aktie, der er beregnet i overensstemmelse med IAS 33.
Nøgletalsdefinitioner:
Bruttomargin er beregnet som bruttoresultat i % af nettoomsætning.
Overskudsgrad er beregnet som resultat før finansielle poster i % af nettoomsætning.
Afkastningsgrad er beregnet som resultat før finansielle poster i % af årets gennemsnitlige operative aktiver, dvs. af aktiver i alt minus likvider og finansielle anlægsaktiver.
Resultat pr. kr. 100 aktie i kr. er beregnet som årets resultat divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo.
Udbytte pr. kr. 100 aktie i kr. er beregnet som udbytte divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo.
Indre værdi pr. kr. 100 aktie i kr. er beregnet som egenkapital, ultimo divideret med 1/100 af aktiekapitalen efter fradrag af selskabets beholdning af egne aktier, ultimo.
Egenkapitalens forrentning før skat er beregnet som resultat før skat i % af årets gennemsnitlige egenkapital.
Egenkapitalens forrentning efter skat er beregnet som årets resultat i % af årets gennemsnitlige egenkapital.
Soliditetsgrad er beregnet som egenkapital, ultimo i % af aktiver i alt, ultimo.
Indre værdi pr. kr. 100 aktie (kr.)
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
LEDELSESBERETNING
Beretning
Idégrundlag
RIAS A/S' idégrundlag er at levere plastmaterialer af høj kvalitet inden for Skandinavien.
Selskabet opererer inden for to produktområder med henholdsvis:
- Salg, forarbejdning og distribution af plasthalvfabrikata til alle grene af bygge- og anlægsvirksomhed.
- Salg, forarbejdning og distribution af plasthalvfabrikata til industrien og den offentlige sektor.
Langsigtet målsætning
RIAS A/S' langsigtede målsætning er at øge markedsværdien gennem organisk vækst samt at give aktionærerne et konkurrencedygtigt afkast på deres investerede kapital.
Det er selskabets målsætning at fastholde positionen, som den største udbyder inden for plasthalvfabrikata i Danmark.
Drift
Samlet er omsætningen faldet med 4,9% i forhold til 2013/14. Omsætningen faldt med tkr. 13.540 fra tkr. 279.346 i 2013/14 til tkr. 265.806 i 2014/15.
Selskabet har i det forløbne år foretaget en række omkostningsreduktioner, men samtidigt haft øget personaleomkostninger til øget bemanding på lager og produktion, hvilket anses som engangsomkostninger.
Selskabet opnåede i 2014/15 et resultat før skat på tkr. 5.630 mod tkr. 9.541 i 2013/14, hvilket svarer til et fald på 41,0%.
En sammenfatning af forventninger til 2014/15, offentliggjort i årsrapporten for 2013/14, viser, at selskabet ikke fuldt ud har indfriet de udmeldte forventninger til resultatet som var på et resultat før skat mellem 8-11 mio. kr. Dette skal ikke mindst ses i lyset af et meget konkurrencepræget marked og dermed stigende pres fra konkurrenter.
Finansiering
Selskabet har i 2014/15 haft positiv pengestrøm fra driften på tkr. 3.748, og har pr. 30. september 2015 fortsat ingen gæld til kreditinstitutter.
Investeringer
Selskabet har i 2014/15 gennemført en række løbende investeringer i driftsmateriel og inventar til sikring af den fortsatte udvikling af selskabets aktiviteter. Investeringerne udgør tkr. 1.108.
Forventninger til 2015/16
På trods af den fortsat lave aktivitet, som vi ser i samfundet, vil vi for regnskabsåret 2015/16 fortsat koncentrere os om at optimere organisationen og øge væksten i markedsandele og indtjening. På den baggrund forventer bestyrelsen et resultat før skat for regnskabsåret 2015/16 vil ligge i intervallet 7-9 mio. kr.
Særlige risici
Driftsrisici
Uforudsete prisudsving og bortfald af samhandelen med større kunder vil kunne påvirke selskabet negativt i forhold til årets resultatforventninger, men sådanne risici forekommer normalt i en handelsvirksomhed.
Finansielle risici
Der foretages ikke spekulation i finansielle risici, og selskabets styring retter sig således alene mod styring af de finansielle risici, der er en direkte følge af RIAS A/S' drift og finansiering. Selskabet har ingen afledte finansielle instrumenter.
Renterisici
Selskabet indgår ikke rentedispositioner til afdækning af renterisici, da moderate ændringer i renteniveauet ikke vil have væsentlig effekt på indtjeningen.
Kreditrisici
Selskabets kreditrisici knytter sig til tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser.
Det er selskabets politik så vidt muligt at kreditforsikre tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser. Der vurderes løbende på tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, og der foretages i fornødent omfang nedskrivninger herpå.
Valutarisici
Selskabet er kun i begrænset omfang påvirket af valutakursudviklingen. Næsten al handel foregår i kr. eller eur. Da valutakursrisikoen for kr./eur anses for meget lille, kurssikrer selskabet ikke sin nettogæld i fremmed valuta.
Likviditetsrisici
Selskabet har alene gæld, som forfalder inden for ét år, jf. balancen. Betaling her af, 30,8 mio. kr., kan fuldt ud dækkes ved indbetalinger fra tilgodehavender og indestående i banken.
Videnressourcer
Selskabet besidder specifik viden og kompetencer inden for handel med plasthalvfabrikata.
Selskabet lægger vægt på at tiltrække, fastholde og udvikle veluddannede og motiverede medarbejdere, som kan være med til at sikre en af kerneværdierne, som er at yde den bedste service til kunderne.
Selskabet har i gennemsnit beskæftiget 95 fuldtidsansatte i 2014/15, hvilket er 5 mere end i 2013/14. Selskabet beskæftiger 92 fuldtidsansatte pr. 30. september 2015, hvilket er 1 mindre end pr. 30. september 2014.
Miljøforhold
Selskabet søger til enhver tid at begrænse de miljømæssige påvirkninger.
Dog er miljøpåvirkningen i sig selv ubetydelig, da selskabets aktiviteter hovedsagelig omfatter distribution og salg af plasthalvfabrikata, men ikke produktion.
Selskabet er ikke involveret i miljøsager.
Forsknings- og udviklingsaktiviteter
Selskabet driver ingen særskilte forskningsaktiviteter, men udvikler løbende sin forretning og sin kompetence.
Incitamentsprogrammer
Selskabet benytter sig ikke af incitamentsprogrammer.
Begivenheder efter regnskabsårets udløb
Der er ikke indtruffet hændelser efter årsafslutningen, der har betydning for selskabets årsregnskab for 2014/15.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
LEDELSESBERETNING
Regnskabsberetning
Resultatopgørelse
Omsætning
Omsætningen faldt med tkr. 13.540 fra tkr. 279.346 i 2013/14 til tkr. 265.806 i 2014/15.
Omsætningen i Industridivisionen er steget med tkr. 1.077 fra tkr. 173.062 i 2013/14 til tkr. 174.139 i 2014/15. Markedet var lavt men stabilt ved årets start. Og trods et dårligt første halvår har vi i andet halvår generelt set en stigning i aktivitetsniveauet for vore industri produkter i såvel det indenlandske og i særlig grad i salget til eksportorienterede industrielle virksomheder. Forarbejdningsafdelingen måtte notere sig en marginalt lavere omsætning for året.
Omsætningen i Byggeridivisionen faldt med tkr. 14.617 fra tkr. 106.284 i 2013/14 til tkr. 91.667 i 2014/15, svarende til et fald på 13,8%. Faldet skyldtes dels at 2013/14 var præget af efterårsstormene i 2013, som ikke var tilfældet i 2014/15.
Bruttoresultat
Bruttoresultatet faldt med tkr. 2.843 fra tkr. 83.650 i 2013/14 til tkr. 80.807 i 2014/15, svarende til et fald på 3,4%. Bruttoavanceprocenten er uændret i forhold til 2013/14. Bruttoavancen er således stadig påvirket af et konkurrencepræget marked.
Distributions- og administrationsomkostninger
Omkostningerne er steget med tkr. 949 fra tkr. 73.975 i 2013/14 til tkr. 74.924 i 2014/15, svarende til en stigning på 1,3%, hvilket dels kan henføres til den øgede bemanding på lager og produktion.
Finansielle poster
Finansielle indtægter er steget med tkr. 25 fra tkr. 135 i 2013/14 til tkr. 160 i 2014/15.
Finansielle omkostninger steg med tkr. 144 fra tkr. 269 i 2013/14 til tkr. 413 i 2014/15.
Finansielle poster, netto, udgjorde en omkostning på tkr. 253 i 2014/15 mod tkr. 134 i 2013/14.
Skat af årets resultat
Den effektive skatteprocent for 2014/15 udgør 23,5% mod 24,4% i 2013/14.
Årets resultat
Resultat for 2014/15 udgør tkr. 4.309 mod tkr. 7.212 i 2013/14.
Balance
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver er faldet fra tkr. 59.413 pr. 30. september 2014 til tkr. 59.010 pr. 30. september 2015. Det væsentligste immaterielle aktiv er goodwill på tkr. 53.085, som kan henføres til købene af aktiviteterne i Rodena A/S og Nordisk Plast A/S. Goodwillværdierne har undergået en værdiforringelsestest, der er nærmere beskrevet i regnskabets note 10.
Software udgør pr. 30. september 2015 tkr. 5.399 mod tkr. 5.740 pr. 30. september 2014.
Materielle aktiver
Materielle aktiver faldt fra tkr. 43.220 pr. 30. september 2014 til tkr. 40.467 pr. 30. september 2015. Ændringer kommer dels fra afskrivninger, men også fra nyinvesteringer.
Varebeholdninger
Varebeholdninger faldt med tkr. 1.847 fra tkr. 32.476 pr. 30. september 2014 til tkr. 30.629 pr. 30. september 2015, svarende til et fald på 5,7%. Selskabet fokuserer løbende på tilpasning af varebeholdningen, så det matcher det aktuelle marked.
Tilgodehavender
Tilgodehavender steg med tkr. 3.007 fra tkr. 46.782 pr. 30. september 2014 til tkr. 49.789 pr. 30. september 2015, hvilket primært kan henføres til et højere aktivitetsniveau i 2. halvår.
Forpligtelser
Forpligtelser faldt med tkr. 4.596 fra tkr. 44.842 pr. 30. september 2014 til tkr. 40.246 pr. 30. september 2015, svarende til et fald på 10,3%. Reduktionen kan primært henføres til fald i gæld til leverandører og andre gældsforpligtelser.
Pengestrømme
Driftsaktivitet
Pengestrømme fra driftsaktivitet faldt med tkr. 588 fra tkr. 4.336 i 2013/14 til tkr. 3.748 i 2014/15. Forskel i pengestrømmene kommer fra ændringer i arbejdskapitalen.
Investeringsaktivitet
Pengestrømme til investeringsaktivitet faldt med netto tkr. 1.047 fra en nettoinvestering på tkr. 1.883 i 2013/14 til en nettoinvestering på tkr. 836 i 2014/15.
Likviditetsberedskab
Samlet er selskabets likvide beholdninger reduceret med tkr. 1.701 fra et indestående på tkr. 19.598 pr. 30. september 2014 til et indestående tkr. 17.897 pr. 30. september 2015.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
LEDELSESBERETNING
Aktionærinformation og virksomhedsledelse
Aktionærinformation
Lovpligtig redegørelse for selskabsledelse, jf. årsregnskabslovens §107b
Selskabets ledelse lægger vægt på, at der udøves god selskabsledelse og søger løbende at forbedre selskabets ledelsesforhold. De overordnede rammer for ledelsen af RIAS A/S er tilrettelagt med henblik på at sikre, at selskabet bedst muligt lever op til sine forpligtelser over for aktionærer, kunder, medarbejdere, myndigheder samt øvrige interessenter, og at den langsigtede værdiskabelse understøttes.
Bestyrelsen i RIAS A/S arbejder løbende på at sikre, at selskabet lever op til de politikker og procedurer, der er formuleret af Komitéen for god Selskabsledelse og NASDAQ OMX Copenhagen kræver anvendt. Bestyrelsen drøfter, hvordan selskabets corporate governance i praksis til enhver tid sikrer, at RIAS A/S' selskabsledelse bliver af højeste kvalitet, og at bestyrelsesarbejdet understøtter selskabets fremtidige forretningspotentiale. En nøglefaktor er åbenhed.
Bestyrelsen har valgt at offentliggøre den lovpligtige redegørelse for selskabsledelse jf. årsregnskabslovens §107b på selskabets hjemmeside.
Links til redegørelse om god selskabsledelse:
Gældende redegørelse (2015): http://www.rias.dk/cg/2015/
Komitéen for god selskabsledelse: https://corporategovernance.dk/sites/default/files/anbefalinger-for-god-selskabsledelse-2013-senest-opdateret-november-2014.pdf
Bestyrelsens samlede stillingtagen til NASDAQ OMX Copenhagen's anbefalinger for god selskabsledelse findes således på RIAS A/S' hjemmeside. Denne lovpligtige redegørelse for virksomhedsledelse dækker regnskabsperioden 1. oktober 2014 til 30. september 2015 og udgør en bestanddel af ledelsesberetningen.
RIAS A/S har i den forbindelse valgt at sammenholde selskabets redegørelse for god selskabsledelse med komitéens anbefalinger af 6. maj 2013. Derigennem skabes det bedst mulige overblik over hvilke anbefalinger, RIAS A/S overholder fuldt ud og hvilke anbefalinger, selskabet har valgt ikke at følge, eller som der fortsat arbejdes med.
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Arbejdet i bestyrelsen er fastlagt i en forretningsorden, som vurderes mindst én gang årligt. RIAS A/S lever således op til anbefalingen om, at medlemmer og forretningsordenen er tilpasset selskabets behov. Bestyrelsen mødes fire gange om året eller mere efter behov. Denne proces sikrer, at ledelsen kan reagere hurtigt og effektivt på udefrakommende forhold. I regnskabsåret 2014/15 er der afholdt fem møder inklusiv selskabets ordinære generalforsamling.
Bestyrelsens sammensætning
Bestyrelsen består af seks medlemmer, hvoraf de to er medarbejdervalgte i selskabet. De generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for et år ad gangen.
Bestyrelsen har vurderet hvert enkelt bestyrelsesmedlems persolige kapacitet og finder, at de varetager deres opgaver i RIAS A/S' bestyrelse på en forsvarlig måde – uagtet ingen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er uafhængige, således som defineret i anbefalingerne.
Direktion
Direktionen udpeges af bestyrelsen, der fastlægger direktionens ansættelsesvilkår. Direktionen er ansvarlig for den daglige drift af RIAS A/S, herunder RIAS A/S' aktivitets- og driftsmæssige udvikling og resultater samt interne anliggender. Bestyrelsens delegering af ansvar til direktionen er fastlagt i selskabets forretningsorden og i Selskabslovens regler. RIAS A/S' direktion består af én person.
Bestyrelsens og direktionens vederlag
Bestyrelsen har vedtaget en meget enkel vederlagspolitik for såvel bestyrelse som direktion. Vederlagspolitikken indeholder ikke incitamentsaflønning eller andre variable komponenter.
Bestyrelsen i RIAS A/S er ikke omfattet af bonus- eller optionsordninger. Det samlede årlige vederlag til bestyrelsen godkendes af generalforsamlingen i forbindelse med godkendelse af årsrapporten.
I 2014/15 bestod aflønningen af direktionen af en grundløn inklusive sædvanlige goder som bil, telefon samt en bonusordning. Bonussen fastsættes diskretionært af bestyrelsen baseret på en helhedsvurdering.
Direktionens ansættelsesforhold, herunder aflønning og fratrædelsesvilkår, vurderes at være i overensstemmelse med sædvanlig standard for stillinger af denne karakter.
Revisionsudvalg
Bestyrelsen for RIAS A/S fungerer også som revisionsudvalg.
Revisionsudvalgets overordnede formål er at minimere risikoen for væsentlige fejl i regnskabsinformationen – internt og eksternt. I praksis sker dette ved at analysere det interne kontrolmiljø, økonomirapportering, revisionen, den anvendte regnskabspraksis og aflæggelse af periode- og årsregnskaber i almindelighed.
Revisionsudvalget fokuserer på en fortsat udvikling af kontrolmiljøet samt en kontinuerlig vurdering af de forretningsgange samt økonomiske og regnskabsmæssige forhold, som har væsentlig betydning for regnskabsinformationen.
Den eksterne revision kan indkaldes til revisionsudvalgets møder. Der er afholdt 5 møder i 2014/15.
Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar, jf. årsregnskabslovens §99a og 99b
RIAS A/S ønsker at drive virksomhed på en ansvarlig måde og arbejder kontinuerligt på at skabe sammenhæng mellem selskabets strategi og ansvarlighed i forhold til det samfund, selskabet har berøring med. For RIAS A/S er arbejdet med samfundsansvar en fortløbende proces, og selskabet har i 2014/15 fortsat arbejdet på at fokusere arbejdet samt at strukturere de nødvendige interne processer.
På baggrund af en vurdering af væsentlighed arbejder selskabet med områder som medarbejdere, miljø, leverandørforhold samt anti-korruption. I det følgende beskrives den overordnede politik, hvordan politikken er omsat til handling samt hvor det er muligt, hvad der er opnået.
Sociale forhold
Sikring af gode sociale forhold for medarbejderne er et vigtigt element for selskabet. Der følges månedligt op på sygefravær for at forbedre trivsel, og i det hele taget arbejder selskabet løbende på at sikre det bedst mulige arbejdsmiljø. I lighed med tidligere år er selskabet meget bevidst om medarbejdernes sundhed, hvilket har medført en reduktion i sygefravær på 0,2% i forhold til 2013/14.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
LEDELSESBERETNING
Aktionærinformation og virksomhedsledelse
Miljøforhold
Selskabet har en begrænset miljøpåvirkning, som i det væsentlige består i PVC-affald fra produkter og CO₂ forbrug relateret til selskabets bygninger. Selskabet arbejder målrettet på at reducere miljøbelastningen fra PVC-affald, hvor selskabet har et samarbejde med organisationen Wuppi, som indsamler og bortskaffer PVC-affald på en bæredygtig måde. RIAS's andel indgår sammen med de øvrige Plast distributører i DK. Der foreligger ikke specifikke tal pr. distributør. Hvorfor der ikke kan angives et resultat.
Selskabet har desuden igangsat et projekt med henblik på at reducere energiforbruget ved at indføre forskellige sparetiltag i såvel lager, produktion som i administration. Der er endnu ikke etableret samlet måling af CO₂ forbruget, hvorfor der ikke kan angives resultater.
Leverandør og menneskerettigheder
Selskabet indgår typisk i langvarige leverandørforhold, og de er primært beliggende i Europa. I en samlet vurdering af leverandøren medgår, ud over økonomiske og kvalitetsmæssige vurderinger, også en vurdering af, om leverandøren udviser almindelig social ansvarlighed, herunder at leverandøren ikke benytter sig af børnearbejde o.l. Alle leverandører bliver bedt om at udfylde en Supplier compliance hvert år som blandt andet omhandler spørgsmål til menneskerettigheder. Der er i regnskabsåret kun benyttet leve randører, som opfylder kravene i Supplier Compliance.
Bekæmpelse af korruption
Selskabet har implementeret en "whistleblower" hotline, hvor medarbejdere har mulighed for at informere uvildige personer i et advokatfirma om brud eller mistanke om brud på lovgivningen, herunder korruption eller karteldannelse. Der har ikke været henvendelser i 2014/15. Ledelsen er ej heller via andre kanaler blevet bekendt med forhold i relation til korruption.
Alle nye medarbejdere skal gennemføre online kurser i Antitrust og anti-corruption indenfor 3 måneder efter start og der afholdes løbende opdateringskurser for medarbejdere i RIAS A/S. Alle nystartede medarbejdere i regnskabsåret har gennemført kurserne. Derudover har selskabet i regnskabsåret gennemført 2 Compliance seminar for de medarbejdere der har kontakt med kunder, leverandører eller på anden måde i deres dagligdag kunne være udsat for korruption eller antitrust problemstillinger.
Kurserne omhandler blandt andet hvorledes man skal forholde sig hvis man bliver udsat for korruption og bestikkelse eller er bekendt med sådanne forhold.
Politik vedrørende sammensætning i bestyrelse og direktion
Bestyrelsesmedlemmerne vælges ud fra deres samlede kompetencer, men det er også bestyrelsen mål, at kønssammensætningen i bestyrelsen bliver mere ligelig, og at der vil være 15% kvinder i bestyrelsen inden for 4 år fra dags dato. Bestyrelsen består pt. af 4 medlemmer, hvoraf alle er mænd. Den siddende bestyrelse har ikke været på valg og derfor er der ikke i indeværende år sket ændringer i bestyrelsessammensætningen. Da den registrerede direktion pt. kun består af ét medlem er der ikke fastsat noget mål for kønssammensætningen i direktionen.
Det er RIAS A/S' personalepolitik, at andelen af kvinder i de øvrige ledelsesorganer skal øges.
RIAS A/S vil gøre følgende for at opnå en mere ligelig kønssammensætning i de øvrige ledelsesorganer:
- Arbejde for at have minimum 25% kvindelige ledere i selskabet inden for 4 år. Dette gøres ved at benytte rekrutteringsbureau til at finde de bedst egnede medarbejdere. Der er i regnskabsåret ansat 3 nye medlemmer af ledergruppen. Der er anvendt rekrutteringsbureau til at finde de bedst egnede kandidater. Processen medførte ansættelse af 2 mænd og en kvinde. Pr. 30. september 2015 udgør andelen 14,3% og dermed en stigning forhold til 2013/14. (0%)
- Gøre virksomheden attraktiv for ledere af begge køn, f.eks. ved at sikre en personalepolitik, som fremmer kvinder og mænds karrieremuligheder.
- Skabe rammer for den enkeltes karriereudvikling gennem netværk med ledere i andre virksomheder.
Aktiekapital
Selskabets aktiekapital på tkr. 23.063 er fordelt på tkr. 3.125 A-aktier og tkr. 19.938 B-aktier.
A-aktierne, der ikke er omsætningspapirer, er tillagt 10 stemmer pr. kr. 100 aktie, jf. vedtægternes §11.
B-aktierne, der er omsætningspapirer, er tillagt 1 stemme pr. kr. 100 aktie, jf. vedtægternes §11.
B-aktierne er noteret på NASDAQ OMX Copenhagen, og pr. 30. september 2015 var kursen svarende til en markedsværdi for B-aktierne på 91,7 mio.kr.
Der er flere end 170 navnenoterede aktionærer i selskabet.
Følgende aktionærer har meddelt at eje 5% eller mere af den samlede kapital: ThyssenKrupp Facilities Service GmbH, Tyskland, nominelt kr. 3.125.000 A-aktier og nominelt kr. 9.363.000 B-aktier svarende til 54,15% af den samlede kapital. ThyssenKrupp Facilities Service GmbH besidder 79,34% af stemmerne.
SmallCap Danmark A/S, nominelt kr. 6.674.800 B-aktier, svarende til 28,94% af den samlede kapital. SmallCap Danmark A/S besidder 13,30% af stemmerne.
Bestyrelsen og direktionen ejer ikke aktier i selskabet.
Selskabet kan i henhold til bemyndigelse fra generalforsamlingen erhverve egne aktier op til 10% af aktiekapitalen frem til den 18. januar 2018. Købsprisen for disse aktier må ikke afvige mere end 10% fra den til enhver tid gældende børskurs.
"Change of control" klausuler
Selskabet har en aftale med ThyssenKrupp om brug af SAP. Hvis kontrollen med selskabet ændres som følge af et gennemført overtagelsestilbud, forventer selskabet dog at kunne reetablere en hensigtsmæssig ny aftale om anvendelsen af SAP i den pågældende situation.
Aftaler mellem selskabet og dets ledelse medfører, at hvis de fratræder eller afskediges uden gyldig grund eller deres stilling nedlægges som følge af et overtagelsestilbud, så sker der en forlængelse af opsigelsesvarslet med 6 måneder.
Ændring af vedtægter
Ændring af selskabets vedtægter kræver, at 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og at forslag herom vedtages med 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15 ■ 9
LEDELSESBERETNING
Aktionærinformation og virksomhedsledelse
Ordinær generalforsamling
Ordinær generalforsamling afholdes den 27. januar 2016 kl. 10.00 på selskabets adresse, Industrivej 11, Roskilde.
Forslag til generalforsamlingen:
- Bestyrelsen indstiller, at der for regnskabsåret 2014/15 udbetales udbytte til aktionærerne med kr. 18 pr. kr. 100 aktie af aktiekapitalen pr. 30. september 2015 på kr. 23.063.000 svarende til et samlet foreslået udbytte på kr. 4.151.340.
- Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at de nuværende valgte bestyrelsesmedlemmer genvælges.
Forventede selskabsmeddelelser i 2015/16
RIAS A/S forventer at udsende følgende selskabsmeddelelser:
- dec. 2015: Offentliggørelse af årsregnskabsmeddelelse 2014/15
- jan. 2016: Offentliggørelse af periode-meddelelse
- jan. 2016: Ordinær generalforsamling
- maj 2016: Offentliggørelse af halvårsrapport
- aug. 2016: Offentliggørelse af periode-meddelelse
Kontaktperson – Investor Relations
Forespørgsler vedrørende relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til:
Henning Hess, administrerende direktør
Telefon: 46 77 00 00
E-mail: [email protected]
Selskabsoplysninger
RIAS A/S
Industrivej 11
4000 Roskilde
Telefon: 46 77 00 00
Telefax: 46 77 00 10
Hjemmeside: www.rias.dk
E-mail: [email protected]
CVR.nr.: 44 06 51 18
Stiftet: 1. februar 1959
Hjemstedskommune: Roskilde
Bestyrelse
Jürgen Westphal (formand)
Steen Raagaard Andersen (næstformand)
Peter Swinkels (bestyrelsesmedlem)
Dieter Wetzel (bestyrelsesmedlem)
June Svendsen (medarbejderrepræsentant)
Søren Koustrup (medarbejderrepræsentant)
Direktion
Henning Hess, administrerende direktør
Revision
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Strandvejen 44
2900 Hellerup
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Totalindkomstopgørelse 1. oktober til 30. september
Beløb i kr. 1.000
Note
| 2014/15 | 2013/14 | ||
|---|---|---|---|
| 3 | Nettoomsætning | 265.806 | 279.346 |
| Vareforbrug | 184.999 | 195.696 | |
| Bruttoresultat | 80.807 | 83.650 | |
| 4-5 | Distributionsomkostninger | 56.769 | 56.639 |
| 4-5 | Administrationsomkostninger | 18.155 | 17.336 |
| Resultat før finansielle poster | 5.883 | 9.675 | |
| 6 | Finansielle indtægter | 160 | 135 |
| 7 | Finansielle omkostninger | 413 | 269 |
| Resultat før skat | 5.630 | 9.541 | |
| 8 | Selskabsskat | -1.321 | -2.329 |
| Årets resultat | 4.309 | 7.212 | |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | |
| Totalindkomst i alt | 4.309 | 7.212 | |
| Forslag til resultatdisponering | |||
| Foreslået udbytte | 4.151 | 4.613 | |
| Overført resultat | 158 | 2.599 | |
| 9 | Resultat pr. aktie | ||
| Resultat pr. aktie (EPS) á kr. 100 | 18,68 | 31,27 | |
| Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) á kr. 100 | 18,68 | 31,27 |
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
BALANCE
Balance aktiver pr. 30. september
Beløb i kr. 1.000
| Note | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Aktiver | |||
| Langfristede aktiver | |||
| 10 | Immaterielle aktiver | ||
| Goodwill | 53.085 | 53.085 | |
| Kunderelationer | 526 | 588 | |
| Software | 5.399 | 5.740 | |
| 59.010 | 59.413 | ||
| 11 | Materielle aktiver | ||
| Grunde og bygninger | 34.281 | 35.028 | |
| Tekniske anlæg og maskiner | 3.654 | 4.376 | |
| Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | 2.532 | 3.816 | |
| 40.467 | 43.220 | ||
| Langfristede aktiver i alt | 99.477 | 102.633 | |
| Kortfristede aktiver | |||
| 12 | Varebeholdninger | 30.629 | 32.476 |
| 13 | Tilgodehavender | 49.789 | 46.782 |
| Periodeafgrænsningsposter | 3.147 | 4.095 | |
| Likvide beholdninger | 17.897 | 19.598 | |
| Kortfristede aktiver i alt | 101.462 | 102.951 | |
| Aktiver i alt | 200.939 | 205.584 |
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
11
BALANCE
Balance passiver pr. 30. september
Beløb i kr. 1.000
| Note | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Passiver | |||
| 14 | Egenkapital | ||
| Aktiekapital | 23.063 | 23.063 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 1.898 | 1.898 | |
| Overført resultat | 131.324 | 131.166 | |
| Foreslået udbytte | 4.151 | 4.613 | |
| Egenkapital | 160.436 | 160.740 | |
| Forpligtelser | |||
| Langfristede forpligtelser | |||
| 15 | Udskudt skat | 9.657 | 9.970 |
| Langfristede forpligtelser i alt | 9.657 | 9.970 | |
| Kortfristede forpligtelser | |||
| 16 | Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | 30.725 | 32.210 |
| Selskabsskat | 121 | 2.664 | |
| Kortfristede forpligtelser i alt | 30.846 | 34.874 | |
| Forpligtelser i alt | 40.503 | 44.844 | |
| Passiver | 200.939 | 205.584 | |
| 17 | Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser | ||
| 18-23 | Øvrige noter |
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
EGENKAPITALOPGØRELSE
| Aktie-kapital | Opskrivnings-henlæggelse | Overført resultat | Foreslået udbytte | I alt | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014/15 | |||||
| Egenkapital 1. oktober 2014 | 23.063 | 1.898 | 131.166 | 4.613 | 160.740 |
| Egenkapitalbevægelser i 2014/15 | |||||
| Totalindkomst i alt | 0 | 0 | 4.309 | 0 | 4.309 |
| Betalt udbytte til aktionærer | 0 | 0 | 0 | -4.613 | -4.613 |
| Foreslået udbytte til aktionærer | 0 | 0 | -4.151 | 4.151 | 0 |
| Egenkapitalbevægelser i 2014/15 i alt | 0 | 0 | 158 | -462 | -304 |
| Egenkapital 30. september 2015 | 23.063 | 1.898 | 131.324 | 4.151 | 160.436 |
| 2013/14 | |||||
| Egenkapital 1. oktober 2013 | 23.063 | 1.898 | 128.567 | 4.613 | 158.141 |
| Egenkapitalbevægelser i 2013/14 | |||||
| Totalindkomst i alt | 0 | 0 | 7.212 | 0 | 7.212 |
| Betalt udbytte til aktionærer | 0 | 0 | 0 | -4.613 | -4.613 |
| Foreslået udbytte til aktionærer | 0 | 0 | -4.613 | 4.613 | 0 |
| Egenkapitalbevægelser i 2013/14 i alt | 0 | 0 | 2.599 | 0 | 2.599 |
| Egenkapital 30. september 2014 | 23.063 | 1.898 | 131.166 | 4.613 | 160.740 |
Beløb i kr. 1.000
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
13
PENGESTRØMSOPGØRELSE
Beløb i kr. 1.000
| 2014/15 | 2013/14 | |
|---|---|---|
| Årets resultat | 4.309 | 7.212 |
| Regulering for ikke likvide driftsposter m.v.: | ||
| Skat af periodens resultat | 1.321 | 2.329 |
| Afskrivninger | 4.252 | 4.168 |
| Avance eller tab ved salg af materielle og finansielle aktiver | -272 | -187 |
| Finansielle indtægter | -160 | -135 |
| Finansielle omkostninger | 413 | 269 |
| Pengestrømme fra primær drift før ændring i driftkapital | 9.863 | 13.656 |
| Ændring i varebeholdninger | 1.847 | -3.909 |
| Ændring i tilgodehavender (og periodeafgrænsninger) | -2.059 | -2.498 |
| Ændring i leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | -1.486 | -1.715 |
| Pengestrømme før finansielle poster og skat | 8.165 | 5.534 |
| Finansielle indtægter, betalt | 160 | 135 |
| Finansielle omkostninger, betalt | -413 | -269 |
| Betalt selskabsskat | -4.164 | -1.064 |
| Pengestrømme fra driftaktivitet | 3.748 | 4.336 |
| Køb af immaterielle aktiver | -665 | -89 |
| Køb af materielle aktiver | -443 | -1.981 |
| Salg af materielle aktiver | 272 | 187 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -836 | -1.883 |
| Betalt udbytte | -4.613 | -4.613 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | -4.613 | -4.613 |
| Årets pengestrøm | -1.701 | -2.160 |
| Likvide beholdninger 1. oktober | 19.598 | 21.758 |
| Likvide beholdninger 30. september | 17.897 | 19.598 |
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
NOTER
Note 1. Anvendt regnskabspraksis
RIAS A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten er aflagt for perioden 1. oktober 2014 - 30. september 2015.
Årsrapporten for RIAS A/S for 2014/15 omfattende ledelsesberetning og årsregnskab for perioden 1. oktober 2014 - 30. september 2015 aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Bestyrelse og direktion har den 16. december 2015 behandlet og godkendt årsrapporten for 2014/15 for RIAS A/S. Årsrapporten forelægges til RIAS A/S' aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 27. januar 2016.
Grundlag for udarbejdelse
Årsrapporten præsenteres i danske kroner afrundet til nærmeste kr. 1.000.
Årsrapporten er udarbejdet efter det historiske kostprincip.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenligningstallene.
Ændring af anvendt regnskabspraksis
RIAS A/S har implementeret de standarder og fortolkningsbidrag, der træder i kraft for perioden 1. oktober 2014 - 30. september 2015.
Ingen af de nye standarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregningen og måling i 2014/15 og dermed heller ikke resultat, udvandet resultat pr. aktie og balanceposter.
Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs eller tilnærmet kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger.
Anlægsaktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til kursen på transaktionsdagen.
Resultatopgørelse
Nettoomsætning
Salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i omsætningen, hvis levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og hvis indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget.
Omsætningen måles til dagsværdien af det aftalte vederlag eksklusive moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen som fradrag.
Vareforbrug
Vareforbrug omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets omsætning. Herunder indgår direkte og indirekte omkostninger til råvarer og hjælpematerialer.
Distributionsomkostninger
I distributionsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til distribution af varer solgt i årets løb og til årets gennemførte salgskampagner m.v. Herunder indregnes omkostninger til salgspersonale, reklame- og udstillingsomkostninger samt af- og nedskrivninger.
Administrationsomkostninger
I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt i året til ledelse og administration, herunder omkostninger til det administrative personale og kontorlokale samt af- og nedskrivninger. Desuden indgår nedskrivninger af tilgodehavender fra salg.
Finansielle indtægter og omkostninger
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renter, kursgevinster og -tab samt nedskrivninger vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta. Desuden indgår tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen.
Skat af årets resultat
RIAS A/S er sambeskattet med alle danske selskaber i ThyssenKrupp koncernen. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster.
De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen.
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Balancen
Immaterielle aktiver
Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris. Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af goodwill.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill allokeres til selskabets pengestrømsfrembringende enheder på overtagelsestidspunktet.
Andre immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Andre immaterielle aktiver afskrives lineært over den forventede brugstid, der udgør:
Kunderelationer 16 år
Software 5-10 år
Materielle aktiver
Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner, andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug.
Efterfølgende omkostninger, f.eks. ved udskiftning af bestanddele af et materielt aktiv, indregnes i den regnskabsmæssige værdi af det pågældende aktiv, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige økonomiske fordele for selskabet. De udskiftede bestanddele ophører med at være indregnet i balancen, og den regnskabsmæssige værdi overføres til resultatopgørelsen. Alle andre omkostninger til almindelig reparation og vedligeholdelse indgår i resultatopgørelsen ved afholdelsen.
Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i separate bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden på de enkelte bestanddele er forskellig. Materielle aktiver afskrives lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør:
Kontor- og lagerbygninger 10 - 30 år
Produktionsanlæg og maskiner 8 - 10 år
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3 - 10 år
Scrapværdien for kontor- og lagerbygninger revurderes løbende og udgør pt. 40% af kostprisen.
Grunde afskrives ikke.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
NOTER
Afskrivningsgrundlaget opgøres under hensyntagen til aktivets scrapværdi og reduceres med eventuelle nedskrivninger. Scrapværdien fastsættes på anskaffelsestidspunktet og revurderes årligt. Overstiger scrapværdien aktivets regnskabsmæssige værdi, ophører afskrivning.
Ved ændringer i afskrivningsperioden eller scrapværdien indregnes virkningen for afskrivninger fremadrettet som en ændring i regnskabsmæssigt skøn.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis distributions- og administrationsomkostninger.
Nedskrivningstest af langfristede aktiver
Goodwill testes årligt for nedskrivningsbehov, første gang inden udgangen af overtagelsesåret.
Den regnskabsmæssige værdi af goodwill testes for nedskrivning i den pengestromsfrembringende enhed, hvortil goodwill er allokeret, og nedskrives til genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis den regnskabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsværdien opgøres som nutidsværdien af de fremtidige nettopengestromme fra den virksomhed eller aktivitet (pengestromsfrembringende enhed), som goodwill er knyttet til.
Den regnskabsmæssige værdi af øvrige langfristede aktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikation for nedskrivninger. Når en sådan indikation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Genindvindingsværdien er den højeste af aktivets dagsværdi med fradrag af forventede afhændelsesomkostninger eller kapitalværdi.
Kapitalværdien beregnes som nutidsværdien af forventede fremtidige pengestromme fra aktivet eller den pengestromsfrembringende enhed, som aktivet er en del af.
En nedskrivning indregnes, når den regnskabsmæssige værdi af et aktiv henholdsvis en pengestromsfrembringende enhed overstiger aktivets eller den pengestromsfrembringende enheds genindvindingsværdi. Nedskrivningen indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis distributions- og administrationsomkostninger. Nedskrivning af goodwill indregnes på en separat linje i resultatopgørelsen.
Nedskrivning på goodwill tilbageføres ikke. Nedskrivninger på andre aktiver tilbageføres i det omfang, der er sket ændringer i de forudsætninger og skøn, der førte til nedskrivningen.
Nedskrivninger tilbageføres kun i det omfang, aktivets nye regnskabsmæssige værdi ikke overstiger den regnskabsmæssige værdi, aktivet ville have haft efter afskrivninger, hvis aktivet ikke havde været nedskrevet.
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere.
Kostprisen for handelsvarer omfatter anskaffelsespris med tillæg af eventuelle toldtilæg.
Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der foretages nedskrivning til imødegåelse af tab, hvor der vurderes at være indtruffet en objektiv indikation på, at et individuelt tilgodehavende er værdiforringet.
Nedskrivninger opgøres som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og af de forventede pengestromme, herunder realisationsværdi af eventuelle modtagne sikkerhedstillelser.
Forudbetalte omkostninger
Forudbetalte omkostninger måles til kostpris.
Egenkapital
Udbytte
Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling (deklareringstidspunktet). Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen.
Reserve for opskrivningshenlæggelse
Reserve for opskrivningshenlæggelse består af værdiregulering i forbindelse med revurdering af værdien på bygninger ved overgang til årsregnskabslov af 2001.
Betalbar skat og udskudt skat
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster og for betalte acontoskatter.
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle – bortset fra virksomhedsoverdragelser – er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssigt underskud, indregnes under andre langfristede aktiver med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed og jurisdiktion.
Udskudte skatteaktiver af skatteforpligtelser modregnes, hvis virksomheden har en juridisk ret til at modregne aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver eller har til hensigt enten at indfri aktuelle skatteforpligtelser og skatteaktiver på nettobasis eller at realisere aktiverne og forpligtelserne samtidigt.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning vil være gældende når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat skal som følge af ændringer i skattesatser indregnes i årets totalindkomst.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en begivenhed indtruffet før eller på balancedagen har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen.
Hensatte forpligtelser måles til ledelsens bedste skøn over det beløb, hvormed forpligtelsen forventes at kunne indfries.
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter m.v. indregnes ved låneoptagelsen til dagsværdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris ved an-
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
NOTER
vendelse af "den effektive rentes metode", så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger over låneperioden.
Leasing
Leasingforpligtelser opdeles regnskabsmæssigt i finansielle og operationelle leasingforpligtelser.
En leasingaftale klassificeres som finansiel, når den i al væsentlighed overfører risici og fordele ved at eje det leasede aktiv. Andre leasingaftaler klassificeres som operationelle.
Leasingydelser vedrørende operationelle leasingaftaler indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres efter den indirekte præsentationsmetode som resultat efter skat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital, modtagne og betalte renter og betalt selskabsskat.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og andre langfristede aktiver samt køb og salg af værdipapirer, der ikke medregnes som likvider.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere.
Likvider omfatter likvide beholdninger samt kortfristede aftaleindskud, som uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelige risici for værdiændringer.
Segmentoplysninger
Selskabet har et driftssegment, og opererer indenfor to produktområder med henholdsvis:
- Salg, forarbejdning og distribution af plast-halvfabrikata til alle grene af bygge- og anlægsvirksomheder. (Byggeri)
- Salg, forarbejdning og distribution af plast-halvfabrikata til industri og offentlige kunder. (Industri)
Driftssegmentet består af to salgsafdelinger for henholdsvis Industri og Byggeri, der understøttes af en række fællesfunktioner, såsom indkøb, logistik og produktion, ligesom de indkøbte produkter anvendes til videresalg i både Industri og Byggeri. Samtidig er der et stort sammenfald i medarbejdere, der varetager produktion og forarbejdning af produkter til henholdsvis Industri og Byggeri, hvilket ligeledes gør sig gældende for medarbejdere i de to salgskontorer. Ledelsen har på denne baggrund vurderet, at RIAS A/S kun har ét driftssegment.
Nøgletal
Resultat pr. aktie (EPS) og udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) opgøres i overensstemmelse med IAS 33.
Øvrige nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal 2015".
Note 2. Regnskabsmæssige skøn og vurderinger
Skønsmæssig usikkerhed
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver vurderinger, skøn og forudsætninger om fremtidige begivenheder.
De foretagne skøn og forudsætninger er bl.a. baseret på historiske erfaringer og andre faktorer, som ledelsen vurderer forsvarlige efter omstændighederne, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige eller unøjagtige, og uventede begivenheder eller omstændigheder kan opstå. Som følge af de risici og usikkerheder, som selskabet er underlagt, kan faktiske udfald afvige fra de foretagne skøn.
Det kan være nødvendigt at ændre tidligere foretagne skøn som følge af ændringer i de forhold, der lå til grund for de tidligere skøn eller på grund af ny viden eller efterfølgende begivenheder.
Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages bl.a. ved værdiansættelse og nedskrivningstest på goodwill, tilgodehavender, og nedskrivning af varebeholdninger.
Nedskrivningstest af goodwill
Ved den årlige nedskrivningstest af goodwill, eller når der er indikation på et nedskrivningsbehov, foretages skøn over, om selskabet vil være i stand til at generere tilstrækkelige positive nettopengestrømme i fremtiden til at understøtte værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill udgør 53 mio. kr.
Som følge af forretningens karakter må der skønnes over forventede pengestrømme mange år ud i fremtiden, hvilket naturligt fører til en usikkerhed. Usikkerheden er afspejlet i den valgte diskonteringsrente.
Nedskrivningstesten er nærmere beskrevet i note 10.
Nedskrivning for ukurans på varebeholdninger
Den skønsmæssige usikkerhed ved varebeholdninger relaterer sig til nedskrivning til nettorealisationsværdi. Behovet for nedskrivning har vist sig at være uændret i forhold til 2013/14.
Der er forsat fokus på yderligere forbedring af lagerstyringen som er understøttet af ændringer i ERP-system og forretningsgange.
Nedskrivning for ukurans udgør tkr. 3.097 og er nærmere beskrevet i note 12.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15 ■ 18
NOTER
Beløb i kr. 1.000
| 2014/15 | 2013/14 | |
|---|---|---|
| Note 3. Nettoomsætning | ||
| Omsætning, Industri | 174.139 | 173.062 |
| Omsætning, Byggeri | 91.667 | 106.284 |
| 265.806 | 279.346 |
Salg uden for Danmark udgør 7% af selskabets nettoomsætning. Alle langfristede aktiver er placeret i Danmark.
Gruppens produkter afsættes i langt overvejende grad til danske kunder. Omsætningen er spredt over et stort antal forskellige produkter og kunder. Der er ingen enkeltstående kunders omsætning, som udgør mere end 10% af den samlede omsætning.
Note 4. Afskrivninger
| I distributionsomkostninger indgår afskrivninger således: | ||
|---|---|---|
| Afskrivninger fra immaterielle aktiver | 41 | 71 |
| Afskrivninger fra materielle aktiver | 2.697 | 2.883 |
| 2.738 | 2.954 | |
| I administrationsomkostninger indgår afskrivninger således: | ||
| Afskrivninger fra immaterielle aktiver | 1.027 | 908 |
| Afskrivninger fra materielle aktiver | 487 | 306 |
| 1.514 | 1.214 | |
| Samlede afskrivninger | 4.252 | 4.168 |
Note 5. Medarbejderforhold
| Gager og lønninger | 38.722 | 37.522 |
|---|---|---|
| Pensioner, bidragsbaseret | 5.315 | 4.874 |
| Vederlag til direktion | 2.023 | 1.801 |
| Pension til direktion | 162 | 144 |
| Honorar til bestyrelse | 90 | 90 |
| Andre omkostninger til social sikring | 1.087 | 1.075 |
| 47.399 | 45.506 | |
| Antal fuldtidsbeskæftigede i gennemsnit | 95 | 90 |
| Antal fuldtidsbeskæftigede 30. september | 92 | 93 |
| Samlet vederlag til direktion | 2.185 | 1.945 |
| Samlet vederlag til direktion og bestyrelse | 2.275 | 2.035 |
| Der er aftalt fratrædelsesordning med direktøren på 1 år ved normal opsigelse samt 1,5 år ved overtagelse. |
Note 6. Finansielle indtægter
| Renter, likvide beholdninger m.v. | 141 | 129 |
|---|---|---|
| Valutakursgevinster | 19 | 6 |
| 160 | 135 |
Note 7. Finansielle omkostninger
| Renter, kreditinstitutter m.v. | 137 | 142 |
|---|---|---|
| Valutakurstab | 276 | 127 |
| 413 | 269 |
NOTER
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2014/15 | 2013/14 | |
| Note 8. Selskabsskat | ||
| Årets aktuelle skat | 1.634 | 2.664 |
| Årets udskudte skat | -313 | -335 |
| 1.321 | 2.329 | |
| Beregnet 23,5% skat af årets resultat før skat | 1.323 | 2.337 |
| Skatteeffekt af ej fradragsberettigede omkostninger | 32 | 51 |
| Regulering af udskudt skat vedr. nedsættelse af skattesatsen | -34 | -59 |
| 1.321 | 2.329 | |
| Effektiv skatteprocent | 23,5% | 24,4% |
| Note 9. Resultat pr. aktie | ||
| Årets resultat | 4.309 | 7.212 |
| Gennemsnitlig antal aktier, kr. 100 | 230.630 | 230.630 |
| Resultat pr. aktie (EPS) á kr. 100 | 18,68 | 31,27 |
| Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) á kr. 100 | 18,68 | 31,27 |
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
NOTER
Beløb i kr. 1.000
| Note 10. Immaterielle aktiver | Goodwill | Kunderelationer | Software | I alt |
|---|---|---|---|---|
| Kostpris 1. oktober 2014 | 53.085 | 1.000 | 22.990 | 77.075 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 665 | 665 |
| Afgang i årets løb | 0 | 0 | -31 | -31 |
| Kostpris 30. september 2015 | 53.085 | 1.000 | 23.624 | 77.709 |
| Afskrivning 1. oktober 2014 | 0 | -412 | -17.250 | -17.662 |
| Årets afskrivninger | 0 | -63 | -992 | -1.055 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets gang | 0 | 0 | 19 | 19 |
| Afskrivninger 30. september 2015 | 0 | -475 | -18.223 | -18.698 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2015 | 53.085 | 525 | 5.401 | 59.011 |
| Kostpris 1. oktober 2013 | 53.085 | 1.000 | 22.901 | 76.986 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 0 | 89 | 89 |
| Kostpris 30. september 2014 | 53.085 | 1.000 | 22.901 | 77.075 |
| Afskrivning 1. oktober 2013 | 0 | -349 | -16.333 | -16.682 |
| Årets afskrivninger | 0 | -63 | -917 | -980 |
| Afskrivninger 30. september 2014 | 0 | -412 | -17.250 | -17.662 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2014 | 53.085 | 588 | 6.740 | 59.413 |
Nedskrivningstest
Goodwill
Det væsentligste immaterielle aktiv er goodwill på tkr. 53.085, som kan henføres til købene af aktiviteterne i Rodena A/S og Nordisk Plast A/S. Ledelsen har pr. 30. september 2015 testet den regnskabsmæssige værdi af goodwill for nedskrivningsbehov, baseret på den foretagne allokering af kostprisen af goodwill på den pengestrømsbringende enhed. Det er ledelsens vurdering, at RIAS A/S kun har én pengestrømsgenererende enhed, nemlig det juridiske selskab.
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| RIAS A/S | 53.085 | 53.085 |
Genindvindingsværdien er baseret på kapitalværdien, som er fastlagt ved anvendelse af forventede nettopengestrømme på basis af godkendte budgetter i en 3 årig periode samt underbyggede fremskrivninger i den resterende periode.
Key assumptions
Der er anvendt en diskonteringsfaktor efter skat på 8,2% (2013/14: 8,2%), hvilket er uændret i forhold til digere år, da ledelsen vurderer, at det er niveauet for RIAS A/S' risikoprofil.
Omsætningsestimat i budgetperioden er baseret på godkendt budget og forecast for de kommende tre år. Omsætningsvæksten i budgetperiode indgår forventninger om en omsætningsstigning på 8% som bl.a. skal opnås via vores aktiviteter i Sverige, hvor vi kan se at markedet vokser.
Derefter er estimeret med en vækstrate på 2% (2013/14: 2%), hvilket også er gældende i terminalperioden. Ledelsen vurderer, at dette er et realistisk vækstniveau for byggemarked- og den industrielle branche, som RIAS A/S agerer indenfor.
EBIT er estimeret med en jævn stigning fra nuværende niveau på 5,9 mio. kr. til 14,3 mio. kr. i terminalperioden. EBIT i regnskabsåret 2014/15 har været negativt påvirket af en række engangsomkostninger, som ikke forventes fremadrettet. Den resterende stigning skyldes øget salg, effektiviseringer og omkostningsbesparelser, som allerede er igangsat i regnskabsåret 2014/15.
Følsomhedsanalyse
Forskellen mellem den kalkulerede genindvindingsværdi, 171,9 mio. kr. og den regnskabsmæssige værdi af egenkapitalen, 160,4 mio. kr. udgør DKK 11,5 mio. kr.
Ledelsen vurderer, at diskonteringsfaktoren før skat kan stige til 8,7% eller væksten i terminalperioden kan falde til 1,3% (alt andet lige) uden at dette vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
En Key assumption i nedskrivningstesten er vores forventet stigning i EBIT i terminalperioden til 14,3 mio. kr. EBIT kan falde til 13 mio. kr. i terminalperioden før nedskrivningsbehov er nødvendigt.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
NOTER
Beløb i kr. 1.000
| Grunde og bygninger | Tekniske anlæg og maskiner | Andre anlæg, driftsmateriel og inventar | I alt | |
|---|---|---|---|---|
| Note 11. Materielle aktiver | ||||
| Kostpris 1. oktober 2014 | 61.906 | 13.719 | 22.197 | 97.822 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 253 | 190 | 443 |
| Afgang i årets løb | 0 | -227 | -1.147 | -1.374 |
| Kostpris 30. september 2015 | 61.906 | 13.745 | 21.240 | 96.891 |
| Afskrivninger 1. oktober 2014 | -26.878 | -9.343 | -18.381 | -54.602 |
| Årets afskrivninger | -748 | -975 | -1.474 | -3.197 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets afgang | 0 | 227 | 1.147 | 1.374 |
| Afskrivninger 30. september 2015 | -27.626 | -10.091 | -18.708 | -56.425 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2015 | 34.280 | 3.654 | 2.532 | 40.466 |
| Kostpris 1. oktober 2013 | 61.906 | 14.513 | 22.896 | 99.315 |
| Tilgang i årets løb | 0 | 1.981 | 0 | 1.981 |
| Afgang i årets løb | 0 | -2.775 | -699 | -3.474 |
| Kostpris 30. september 2014 | 61.906 | 13.719 | 22.197 | 97.822 |
| Afskrivninger 1. oktober 2013 | -26.131 | -11.184 | -17.573 | -54.888 |
| Årets afskrivninger | -747 | -934 | -1.507 | -3.188 |
| Tilbageførte afskrivninger på årets afgang | 0 | 2.775 | 699 | 3.474 |
| Afskrivninger 30. september 2014 | -26.878 | -9.343 | -18.381 | -54.602 |
| Regnskabsmæssig værdi 30. september 2014 | 35.028 | 4.376 | 3.816 | 43.220 |
| Note 12. Varebeholdninger | 2015 | 2014 | ||
| Varebeholdninger kan specificeres således: | ||||
| Handelsvarer | 33.215 | 34.849 | ||
| Varer i arbejde | 511 | 681 | ||
| Varelager 30. september | 33.726 | 35.530 | ||
| Nedskrivning 1. oktober | -3.054 | -2.869 | ||
| Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger | 0 | 907 | ||
| Årets nedskrivninger | -43 | -1.092 | ||
| Nedskrivning 30. september | -3.097 | -3.054 | ||
| 30.629 | 32.476 |
For regnskabsåret 2015/16 vil salgsindsatsen blive yderligere intensiveret med henblik på salg af varebeholdninger, hvor vi p.t. skønner et behov for nedskrivning er nødvendigt.
Reguleringer vedrørende nedskrivning af varebeholdninger indgår i vareforbrug.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
NOTER
Beløb i kr. 1.000
| Note 13. Tilgodehavender | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 48.950 | 44.185 |
| Tilgodehavender fra tilknyttede virksomheder | 0 | 1.801 |
| Andre tilgodehavender | 839 | 796 |
| 49.789 | 46.782 | |
| Forsikrede tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser | 33.125 | 33.371 |
| Ikke-forsikrede tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser (maksimal kreditrisiko) | 15.390 | 10.814 |
| Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser pr. 30. september | 48.515 | 44.185 |
| Nedskrivning til imødegåelse af tab kan specificeres således: | ||
| Nedskrivning 1. oktober | -607 | -928 |
| Realiseret i året | 431 | 519 |
| Tilbageført | 35 | 63 |
| Årets nedskrivninger | -109 | -261 |
| Nedskrivninger pr. 30. september | -248 | -607 |
| Herudover indgår tilgodehavender fra salg, der pr. 30. september var overforfaldne, men ikke værdiforringede, som følger: | ||
| Forfaldsperiode: | ||
| Op til 30 dage | 1.540 | 784 |
| Mellem 30 og 90 dage | 117 | 318 |
| Over 90 dage | 44 | 750 |
| 1.691 | 1.852 | |
| Heraf udgør forsikrede tilgodehavender | 717 | 950 |
Renteindtægter vedrørende kundetilgodehavender indtægtsføres i takt med at betaling modtages.
Der nedskrives løbende til imødegåelse af tab. Regulering af nedskrivningen indgår i distributionsomkostninger.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
NOTER
Note 14. Egenkapital
Aktiekapital
Selskabets aktiekapital på tkr. 23.063 er fordelt på tkr. 3.125 A-aktier og tkr. 19.938 B-aktier. Aktiekapitalen er fuldt indbetalt. A-aktierne, der ikke er omsætningspapirer, er tillagt 10 stemmer pr. kr. 100 aktie, jt. vedtægternes § 11.
B-aktierne, der er omsætningspapirer, er tillagt 1 stemme pr. kr. 100 aktie, jt. vedtægternes § 11.
Kapitalstyring
RIAS A/S vurderer løbende behovet for tilpasning af kapitalstrukturen for at afveje det højere afkastkrav på egenkapital over for den øgede usikkerhed, der er forbundet med fremmedkapital. Egenkapitalens andel af de samlede aktiver udgjorde 80% pr. 30. september 2015 (30. september 2014: 78%). Målsætningen for soliditetsgraden er 70-80%.
Målsætningen for egenkapitalforrentningen er 8-10%. Den realiserede egenkapitalforrentning før skat for 2014/15 udgjorde 4%. (for 2013/14: 6%)
Det er RIAS A/S' udbyttepolitik, at aktionærerne skal opnå et afkast af deres investering i form af kursstigning og udbytte, der overstiger en risikofri investering i obligationer. Udbetaling af udbytte skal ske under hensyntagen til fornødne konsolidering af egenkapitalen som grundlag for virksomheden fortsatte ekspansion.
Udbytte
Der foreslås et udbytte på tkr. 4.151 (2013/14: tkr. 4.613) svarende til et udbytte pr. aktie på kr. 18 (2013/14: kr. 20).
Den 2. februar 2015 udbetalte RIAS A/S et udbytte til aktionærerne på tkr. 4.613 (2013/14: tkr. 4.613), svarende til et udbytte pr. aktie på kr. 20 (2013/14: kr. 20).
Udlodning af udbytte til RIAS A/S' aktionærer har ingen skattemæssige konsekvenser for RIAS A/S.
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| Note 15. Udskudt skat | ||
| Saldo 1. oktober | 9.970 | 10.305 |
| Årets regulering af udskudt skat | -313 | -335 |
| Saldo 30. september | 9.657 | 9.970 |
| Udskudt skat vedrører: | ||
| Bygninger | 4.558 | 4.521 |
| Driftsmidler | 443 | 645 |
| Immaterielle aktiver | 4.579 | 4.683 |
| Øvrige midlertidige forskelle | 77 | 121 |
| 9.657 | 9.970 |
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
NOTER
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Note 16. Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser | ||
| Leverandører af varer og tjenesteydelser | 10.139 | 12.796 |
| Gæld til tilknyttede virksomheder | 46 | 458 |
| Skyldig moms | 5.004 | 4.572 |
| Feriepengeforpligtelse | 4.776 | 5.009 |
| Skyldig salgsfremmende omkostninger | 5.736 | 6.755 |
| Anden gæld | 5.023 | 2.620 |
| 30.724 | 32.210 |
Der er ingen gæld til moderselskabet
Note 17. Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser
Selskabet er part i enkelte igangværende reklamationer. Det er ledelsens opfattelse, at udfaldet af disse reklamationer ikke vil påvirke selskabets finansielle stilling ud over de tilgodehavender og forpligtelser, der er indregnet i balance pr. 30. september 2015.
Selskabet som leasingtager
Selskabet leaser ejendomme og driftsmateriel under operationelle leasingkontrakter.
Leasingperioden er typisk en periode mellem 2 og 6 år med mulighed for forlængelse efter periodens udløb. Ingen af leasingkontrakterne indeholder betingede leasingydelser.
Uopsigelige operationelle leasingydelser er som følger:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| 0-1 år | 4.137 | 4.394 |
| 1-5 år | 1.966 | 5.006 |
| 6.103 | 9.400 |
For 2014/15 er der i resultatopgørelsen for selskabet indregnet tkr. 4.251 (2013/14: tkr. 4.044).
Note 18. Honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer
PWC:
| Lovpligtig revision | 375 | 375 |
|---|---|---|
| Skattemæssig rådgivning | 26 | 12 |
| Andre ydelser | 126 | 102 |
| 527 | 489 |
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
NOTER
Note 19. Finansielle risici
Finansielle risici
Der foretages ikke spekulation i finansielle risici, og selskabets styring retter sig således alene mod styring af de finansielle risici, der er en direkte følge af selskabets drift og finansiering.
Selskabet har ingen afledte finansielle instrumenter.
Renterisici
Selskabet indgår ikke rentedispositioner til afdækning af renterisici, da moderate ændringer i renteniveauet ikke vil have væsentlig effekt på selskabets resultat og egenkapital. Følsomheden på renterisikoen er lav og knytter sig i hovedtræk til likvide beholdninger og kassekreditter. Der optimeres løbende således, at indestående saldi udligner træk på kassekreditter og derved minimerer en rentetilskrivning.
Kreditrisici
Selskabets kreditrisici knytter sig til tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, som opstår, når selskabet gennemfører salg, hvor der ikke modtages forudbetaling. Selskabets politik for pådragelse af kreditrisici medfører, at alle kunder kreditvurderes ved oprettelse og herefter løbende. Hvis der ikke opnås en tilfredsstillende sikkerhed ved kreditvurdering af kunden, kræves der særskilt sikkerhed for salget. Det primære instrument til afdækning af betalingsusikkerhed er kreditforsikring, som dækker op til 90% af det samlede kundetilgodehavende excl. moms. Kreditforsikring foretages hos Euler Hermes kreditforsikring. Såfremt kunden ikke kan kreditforsikres, vurderes kunden nøje i forhold til interne kreditrammer eller der anmodes om forudbetaling.
Styring af kreditrisikoen er baseret på interne kreditrammer for kunder. Kreditrammerne fastsættes på baggrund af kundernes kreditværdighed i samspil med den aktuelle markedssituation.
Der nedskrives i fornødent omfang til imødegåelse af tab.
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| Kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser | 2014/15 | 2013/14 |
| Finansielle aktiver: | ||
| Udlån og tilgodehavender | 49.789 | 46.782 |
| Finansielle forpligtelser | ||
| Finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris | 30.724 | 32.210 |
Valutarisici
Selskabet er kun i begrænset omfang påvirket af valutakursudviklingen. Næsten al handel foregår i kr. eller eur. Da valutakursrisikoen for kr./eur anses for meget lille, kurssikrer selskabet ikke sin nettogæld i fremmed valuta.
Likviditetsrisici
Selskabets likviditetsreserve består af likvide midler. Det er selskabets målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til fortsat at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af udsving i likviditeten.
Selskabet har alene gæld, som forfalder inden for ét år, jf. balancen. Betaling heraf, 30,9 mio. kr., kan fuldt ud dækkes ved indbetalinger fra tilgodehavender.
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15 ■ 26
NOTER
Note 20. Nærtstående parter og transaktioner med disse
Bestemmende indflydelse: ThyssenKrupp Facilities Services GmbH, der besidder alle A-aktier i RIAS A/S, har bestemmende indflydelse over selskabet.
RIAS A/S har registreret følgende aktionærer med 5% eller mere af aktiekapitalen:
- 54,15% ThyssenKrupp Facilities Services GmbH
Øvrigt nærtstående:
Selskabets nærtstående parter omfatter selskabets bestyrelse og direktion og disse personers relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere ThyssenKrupp Koncernen, hvori førnævnte personkreds har væsentlige interesser.
Der har ikke været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, ledende medarbejdere, væsentlige aktionærer eller andre nærtstående parter ud over betaling af vederlag og herunder advokatbistand.
Årsrapporten for det ultimative koncernregnskab, hvori RIAS A/S indgår som datterselskab kan rekvireres hos: ThyssenKrupp AG, ThyssenKrupp Allee 1, 45143 Essen, Tyskland eller kan rekvireres på: http://www.thyssenkrupp.com/en/investor/index.html
| Beløb i kr. 1.000 | ||
|---|---|---|
| 2014/15 | 2013/14 | |
| Samhandel med selskaber i ThyssenKrupp: | ||
| Andre indtægter | 1.813 | 1.590 |
| Salg af varer og tjenesteydelser | 70 | 24 |
| Køb af varer og tjenesteydelser | 3.151 | 3.856 |
| Der er ingen transaktioner med moderselskabet | ||
| Advokatbistand fra Lund Elmer Sandager (bestyrelsesmedlem) | 267 | 172 |
Note 21. Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter 30. september 2015.
Note 22. Regnskabsregulering
En række nye IFRS standarder og fortolkningsbidrag, der ikke er obligatoriske for RIAS A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2014/15, er udsendt. Det undersøges om de får væsentlig indvirkning på regnskabsaflæggelsen for RIAS A/S for 2015/16.
Note 23. Eventuelforpligtelser
Selskabet hæfter solidarisk for skyldig selskabsskat i den danske sambeskatning. Administrationsselskabet er Thyssenkrupp Elevator A/S. Skyldig selskabsskat i den danske sambeskatning udgør 30.09.2015 tkr. 1.796
LEDELSESPÅTEGNING
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2014/15 for RIAS A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. oktober 2014 – 30. september 2015.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat, pengestrømme og finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet står overfor.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Roskilde, den 16. december 2015
DIREKTION
Henning Hess
Administrerende direktør
BESTYRELSE
Jürgen Westphal
Formand
Dietz Wetzel
Bestyrelsesmedlem
Steen Raagaard Andersen
Næstformand
June Svendsen
Medarbejderrepræsentant
Peter Bannkels
Bestyrelsesmedlem
Søren Koustrup
Medarbejderrepræsentant
RIAS ÅRSREGNSKABSMEDDELELSE 2014/15
RIAS
for nogen er det bare plast - for os er det 100.000 muligheder
| RIAS | ||||
|---|---|---|---|---|
RIAS A/S
Industrivej 11
DK - 4000 Roskilde
Tlf. +45 46 77 00 00
Fax +45 46 77 00 10
www.rias.dk
CVR nr. DK 44065118