Resurs Holding — Interim / Quarterly Report 2018

Nov 6, 2018

Delårsrapport januari—september 2018

1 juli—30 september 2018*

• Utlåning till allmänheten ökade med 18% till 27 470 MSEK
• Rörelsens intäkter ökade med 15% till 881 MSEK
• Rörelseresultatet ökade med 8% till 394 MSEK
• Resultat per aktie ökade med 9% till 1,53 SEK
• K/I före kreditförluster, exklusive Insurance, uppgick till 39,2% (39,0%)
• Kreditförlustnivån uppgick till 2,1% (1,8%)

1 januari—30 september 2018*

• Utlåning till allmänheten ökade med 18% till 27 470 MSEK
• Rörelsens intäkter ökade med 12% till 2 554 MSEK
• Rörelseresultatet ökade med 8% till 1 112 MSEK
• Resultat per aktie ökade med 9% till 4,30 SEK
• K/I före kreditförluster, exklusive Insurance, uppgick till 40,5% (41,3%)
• Kreditförlustnivån uppgick till 2,1% (1,8%)

"Vi levererade ännu ett kvartal med stark lönsam tillväxt. Vi fortsätter att utveckla och lansera nya och innovativa lösningar för våra retail finance-partners och kunder."

Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB

OM RESURS HOLDING

Resurs Holding (Resurs), som verkar genom dotterbolagen Resurs Bank och Solid Försäkring, är ledande inom retail finance i Norden och erbjuder betallösningar, privatlån och nischade försäkringsprodukter. Resurs Bank har sedan starten 1977 etablerat sig som en ledande partner för säljdrivande betal- och lojalitetslösningar för butik och e-handel och därigenom har Resurs byggt en kundbas på cirka 5,8 miljoner privatkunder i Norden. Resurs Bank har sedan 2001 bankoktroj och står under tillsyn av Finansinspektionen. Resurskoncernen har verksamhet i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Vid utgången av det tredje kvartalet 2018 uppgick antalet anställda till 783 personer och låneboken till 27,5 miljarder SEK. Resurs är noterat på Nasdaq Stockholm.

* Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade i enlighet med IFRS eller kapitaltäckningsregelverket, d.v.s. är alternativa nyckeltal. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Definitioner av nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiell data. Belopp inom parentes refererar till 30 september 2017 gällande finansiell ställning och samma period föregående år i fråga om resultatposter.

VD KOMMENTERAR

ÄNNU ETT KVARTAL MED STARK LÖNSAM TILLVÄXT

Vi fortsatte att leverera stark lönsam tillväxt under ännu ett kvartal. Låneboken ökade med 18 procent till 27,5 miljarder kronor jämfört med motsvarande period föregående år. Den starka tillväxten drevs fortsatt av båda banksegmenten och samtliga geografiska marknader. Vår utveckling ligger väl i linje med vårt finansiella mål på över 10 procents lånebokstillväxt. Vi växer snabbare än marknaden generellt och ökar kontinuerligt våra marknadsandelar.

Under det tredje kvartalet ökade resultatet efter skatt med 9 procent till 306 MSEK. Liksom tidigare kvartal under året ökade kreditförlusterna under tredje kvartalet jämfört med samma period föregående år, i huvudsak som en följd av den nya redovisningsstandarden IFRS 9. För koncernen som helhet ser vi att den underliggande kreditrisken är stabil framåt.

Digitaliseringen — det främsta konkurrensverktyget

Vi fortsätter att utveckla och lansera nya och innovativa lösningar för våra retail financepartners och kunder. Sedan flera år är digitalisering det viktigaste verktyget och vi ligger väl framme i den utvecklingen.

Ett exempel på detta är att vi under kvartalet har lanserat tjänsten Click & Collect inom Payment Solutions. Det är en digital lösning som gör det möjligt för en producent, leverantör, franchisegrupp eller grupperingar av enskilda handlare att snabbt och enkelt erbjuda en central e-handelskassa i kombination med lokal hantering av lager och butikskassa. Click & Collect är en omnikanalslösning vilket innebär en sömlös kundresa mellan e-handel och fysisk butik. Under kvartalet har exempelvis både Crescent och Monark, med tillsammans cirka 50 fristående butiker, valt vår lösning.

Vi fortsätter också att utveckla och digitalisera våra arbetsprocesser och säljverktyg. Vår egenutvecklade kreditmotor är ett kraftfullt verktyg för ökad tillväxt med god kontroll över kreditgivningen. För oss är det ett nytt verktyg att bearbeta marknaden med och arbete pågår kontinuerligt med att trimma in det. Det resulterade i att vi under inledningen av kvartalet genomförde en justering av prissättningen i Sverige, vilket gav högre utlåningstillväxt, men till för låga marginaler i förhållande till våra mål. Därför har vi nu anpassat kreditmotorn för att hantera en mer flexibel prissättning för olika kanaler vilket skapar förutsättningar för ökade marginaler inom Consumer Loans under det fjärde kvartalet.

Kreditmotorn möjliggör också en enklare och mer automatiserad ansökningsprocess för kunderna. Sedan lanseringen i Sverige har andelen automatiska svar på låneansökningar ökat från 50 till 97 procent. Detta är bra för både våra kunder och oss då det minskar den manuella hanteringen och snabbar upp ansökningsprocessen betydligt. Vid valet av bank är snabbheten i ansökningsprocessen en minst lika viktig faktor för kunden som pris.

Vidareutveckling av säljverktygen

Vi har sedan tidigare använt machine learning/artificiell intelligens (AI) inom kreditgivning och nu tar vi det vidare för att stärka vår försäljning. Under kvartalet lanserade vi AI med start inom Supreme Card. Algoritmer gör att vi snabbare och med högre precision kan identifiera beteenden hos våra befintliga kunder och vi kan därmed mer effektivt skräddarsy intressanta aktiviteter och erbjudanden. Vi kommer fortsätta att förfina algoritmerna och arbetssättet under kommande kvartal.

Totalt sett levererade vi ytterligare ett kvartal med stark lönsam tillväxt. Vi fortsätter att utveckla vårt erbjudande till våra kunder och retail finance-partners och vi ser fram emot att fortsätta växa och vinna marknadsandelar på samtliga geografiska marknader.

LÅNEBOK 27 470 MSEK

LÅNEBOKSTILLVÄXT

+18%

KVARTALETS RESULTAT EFTER SKATT

+9%

Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB

NYCKELTAL

NYCKELTAL						RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–SEP 2018
MSEK om ej annat anges	jul–sep 2018	jul–sep 2017	Förändring	jan–sep 2018	jan–sep 2017	Förändring	jan–dec 2017
Rörelseintäkter	881	769	15%	2 554	2 283	12%	3 091
Rörelseresultat*	394	364	8%	1 112	1 026	8%	1 397
Periodens resultat	306	280	9%	860	791	9%	1 080
Resultat per aktie, SEK	1,53	1,40	9%	4,30	3,95	9%	5,40
K/I före kreditförluster, %*	39,5	39,7		41,0	41,9		41,4
K/I före kreditförluster (exkl. Insurance), %*	39,2	39,0		40,5	41,3		40,8
Kärnprimärkapitalrelation, %	13,8	14,0		13,8	14,0		13,6
Total kapitalrelation, %	15,3	16,0		15,3	16,0		15,5
Utlåning till allmänheten	27 470	23 218	18%	27 470	23 218	18%	24 069
NIM, %*	10,3	10,5		10,5	10,6		10,6
Riskjusterad NBI-marginal, %*	10,2	11,1		10,5	11,1		11,1
NBI-marginal, %*	12,3	12,8		12,6	12,9		12,9
Kreditförlustnivå, %*	2,1	1,8		2,1	1,8		1,8
Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, (RoTE), %*	28,5	26,5		27,2	24,6		25,3
Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, givet 12,5 procents kärnprimärkapitalrelation och avdragen utdelning från kapitalbasen, (RoTE), %*	34,6	31,4		33,1	30,1		30,3
* Alternativa nyckeltal är nyckeltal som företagsledning och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling och som inte definieras i IFRS (International Financial Reporting Standards) eller i kapitaltäckningsregelverket. Företagsledningen anser att nyckeltalen underlättar för investerare att analysera koncernens utveckling. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Definitioner av nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiell data. KONCERNENS RESULTAT*
TREDJE KVARTALET 2018, JULI—SEPTEMBER
Rörelsens intäkter

KONCERNENS RESULTAT*

TREDJE KVARTALET 2018, JULI—SEPTEMBER

Rörelsens intäkter

Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till -4 MSEK (-6), vilket främst bestod av värdeförändringar på placeringar i räntebärande värdepapper, aktier och valutakursförändringar. Övriga rörelseintäkter, vilka huvudsakligen utgörs av ersättningar från utlåningsverksamheten, uppgick till 50 MSEK (48).

Rörelsens kostnader

Koncernens kostnader före kreditförluster ökade med 14 procent till -348 MSEK (-305). Personalkostnaderna jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade med 22 MSEK till -145 MSEK (-122) och berodde främst på nyrekryteringar inom IT, Marknad och Business Support. Allmänna administrativa kostnader exklusive personalkostnader ökade med 9 MSEK till -138 MSEK (-129) och berodde främst på marknadssatsningar. Övriga rörelsekostnader uppgick till -52 MSEK (-44). I relation till verksamhetens intäkter uppgick kostnadsnivån (exklusive Insurance) till 39,2 procent (39,0 procent).

Kreditförlusterna uppgick till -139 MSEK (-100) och kreditförlustnivån till 2,1 procent (1,8 procent). Ökningen förklaras främst av att det från årsskiftet görs reserveringar på all nyutlåning enligt den nya redovisningsstandarden IFRS 9 samt att kreditförlusterna i norska yA Bank ökade, vilket delvis uppvägs av lägre kreditförluster inom andra delar av koncernen. Riskjusterad NBI-marginal uppgick till 10,2 procent (11,1 procent). Minskningen förklaras av den ökade kreditförlustnivån samt att Consumer Loans NBImarginal i Sverige minskat sedan införandet av kreditmotorn i slutet av andra kvartalet. Därför har vi nu anpassat kreditmotorn vilket skapar förutsättningar för ökade marginaler under det fjärde kvartalet. Inom Payment Solutions stärktes däremot den riskjusterade NBI-marginalen under kvartalet.

Resultat

Rörelseresultatet ökade med 8 procent till 394 MSEK (364). Kvartalets resultat efter skatt ökade med 9 procent och uppgick till 306 MSEK (280). Skattekostnaden för kvartalet uppgick till -88 MSEK (-84).

9 MÅNADER 2018, JANUARI—SEPTEMBER

Rörelsens intäkter och kostnader

Koncernens rörelseintäkter ökade med 12 procent till 2 554 MSEK (2 283), främst beroende på utlåningstillväxten. Räntenettot ökade med 13 procent till 2 024 MSEK (1 784), där ränteintäkterna uppgick till 2 261 MSEK (1 980) och räntekostnaderna till -237 MSEK (-196). Provisionsintäkterna uppgick till 162 MSEK (187) och provisionskostnaderna till -41 MSEK (-48). Det gav ett totalt provisionsnetto i bankrörelsen på 121 MSEK (138).

Koncernens kostnader före kreditförluster ökade med 9 procent och uppgick till -1 047 MSEK (-957). I relation till verksamhetens intäkter fortsatte kostnadsnivån (exklusive Insurance) att förbättras och uppgick till 40,5 procent (41,3 procent), för årets första nio månader.

Kreditförlusterna uppgick till -395 MSEK (-301) och kreditförlustnivån till 2,1 procent (1,8 procent). Ökningen förklaras främst av att det från årsskiftet görs reserveringar på all nyutlåning enligt den nya redovisningsstandarden IFRS 9 och att lånebokstillväxten har varit fortsatt hög under perioden. Riskjusterad NBI-marginal uppgick till 10,5 procent (11,1 procent).

Resultat

Rörelseresultatet ökade med 8 procent till 1 112 MSEK (1 026). Periodens resultat uppgick till 860 MSEK (791). Skattekostnaden för perioden uppgick till -252 MSEK (-235).

KVARTALETS RESULTAT EFTER SKATT

+9%

PERIODENS RÖRELSERESULTAT 1 112 MSEK

FINANSIELL STÄLLNING 30 SEPTEMBER 2018*

Jämförelsesiffror under detta avsnitt avser årsskiftet 2017, förutom för kassaflödet där jämförelsesiffran avser samma period föregående år.

Koncernen hade en stark finansiell ställning per den 30 september 2018 med en kapitalbas på 4 274 MSEK (3 905) i den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding och Resurs Bank-koncernen. Total kapitalrelation uppgick till 15,3 procent (15,5 procent) och kärnprimärkapitalrelationen till 13,8 procent (13,6 procent).

Utlåning till allmänheten per den 30 september 2018 uppgick till 27 470 MSEK (24 069). Omräknad jämförelsesiffra (enligt not K2) per 1 januari 2018 var 23 648 MSEK, vilket innebar en ökning under perioden med 16 procent och exklusive valutaeffekter 12 procent. Utlåning till allmänheten per den 30 september föregående år uppgick till 23 218 MSEK, vilket inkluderat IFRS 9-effekter innebar en årlig ökning med 18 procent och exklusive valutaeffekter 15 procent. Den starka tillväxten drevs av båda banksegmenten och samtliga geografiska marknader och är väl i linje med koncernens finansiella mål på över 10 procents lånebokstillväxt.

Utöver kapital från aktieägarna finansieras verksamheten av inlåning från allmänheten, emitterade MTN-obligationer samt värdepapperisering av vissa lånefordringar (ABS-finansiering). Koncernens strategi är att aktivt arbeta med olika finansieringskällor för att ha möjlighet att använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid och för att långsiktigt skapa en diversifierad finansiering.

Inlåning från allmänheten per den 30 september 2018 ökade med 11 procent och uppgick till 20 096 MSEK (18 033). Finansieringen via emitterade värdepapper uppgick till 7 889 MSEK (5 597). Likviditeten är fortsatt god och Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till 198 procent (201 procent) i den konsoliderade situationen. Det lagstadgade gränsvärdet för LCR är 100 procent. Utlåning till kreditinstitut per den 30 september 2018 uppgick till 3 214 MSEK (2 794). Innehavet av belåningsbara statsskuldförbindelser samt obligationer och andra räntebärande värdepapper uppgick till 3 130 MSEK (2 578).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till -1 394 MSEK (1 716). Kassaflödet från inlåningen uppgick till 1 595 MSEK (-490) och nettoförändringen av placeringstillgångar till -464 MSEK (40). Kassaflödet från investeringsverksamheten var under perioden -107 MSEK (-48) och kassaflödet från finansieringsverksamheten 1 845 MSEK (1 505). Sedan årsskiftet har utestående obligationer under Resurs Banks MTN-program utökats med 1 400 MSEK samt ABS-finansieringen utökats med 800 MSEK.

Immateriella tillgångar uppgick till 2 029 MSEK (1 877) och bestod främst av goodwill som uppkom vid förvärv av Finaref och Danaktiv 2014 samt yA Bank 2015.

TOTAL KAPITALRELATION

15,3%

Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK.

LIQUIDITY COVERAGE RATIO

^* Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade i enlighet med IFRS eller kapitaltäckningsregelverket, d.v.s. alternativa nyckeltal. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Definitioner av nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiell data.

SEGMENTSRAPPORTERING

RESURS HOLDINGS TRE SEGMENT

Resurs Holding har delat in sin verksamhet i tre affärssegment utifrån de produkter och tjänster som erbjuds: Payment Solutions, Consumer Loans samt Insurance

Payment Solutions erbjuder säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar till detaljhandeln samt kreditkort till allmänheten. Consumer Loans huvudsakliga inriktning är utlåning till konsumenter. Insurance innefattar det helägda dotterbolaget Solid Försäkring, verksamt inom konsumentförsäkringar. Under de första nio månaderna 2018 stod Payment Solutions för 41 procent av koncernens rörelseintäkter samt Consumer Loans och Insurance för 54 respektive 5 procent.

ANDEL AV RÖRELSEINTÄKTERNA JAN—SEP 2018

PAYMENT SOLUTIONS

TREDJE KVARTALET 2018, JULI—SEPTEMBER

9 MÅNADER 2018, JANUARI—SEPTEMBER

OM PAYMENT SOLUTIONS

NYCKELTAL — PAYMENT SOLUTIONS

					RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–SEP 2018
PAYMENT SOLUTIONS Fortsatt stark lönsam tillväxt med stabila marginaler TREDJE KVARTALET 2018, JULI—SEPTEMBER Payment Solutions visade en fortsatt stark lönsam tillväxt under kvartalet. Detta trots att den varma och långa sommaren inneburit utmaningar för delar av detaljhandeln. Under kvartalet har Payment Solutions framgångsrikt inlett samarbeten med nya retail finance-partners, samtidigt som befintliga samarbeten utvecklades positivt. På den					OM PAYMENT SOLUTIONS Segmentet Payment Solutions
finska marknaden inleddes bland annat samarbete med Stark Bygghandel med 26 butiker och betydande e-handel. I Norge har samarbete inletts med Babycare med 50 butiker och No 1 Fitness med 26 gym. Under kvartalet har även samarbeten inletts med ett antal e-handelspartners, till exempel Zave Värmepumpshopen i Sverige och Norge, Grooming.se och Barbershop.se. Extra roligt är de två sistnämnda som valt att komma tillbaka till Resurs efter en tid hos en konkurrent. Under kvartalet har tjänsten Click & Collect lanserats. Det är en digital lösning som gör det möjligt för en producent, leverantör, franchisegrupp eller grupperingar av enskilda handlare att snabbt och enkelt erbjuda en central e-handelskassa i kombination med lokal hantering av lager och butikskassa. Click & Collect är en omnikanalslösning vilket innebär en sömlös kundresa mellan e-handel och fysisk butik. Crescent och Monark,	består av retail finance och credit cards. Inom retail finance är Resurs en ledande aktör för säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar i Norden. Credit cards omfattar Resurs egna kreditkort, där Supreme Card är det mest kända, men även kort där retail finance-partners kan profilera sina egna varumärken.
tillsammans med cirka 50 friståendet butiker, har under kvartalet anslutit sig till Click & Collect. Strategin att i större omfattning sälja Supreme Card på inkommande telefonsamtal till Business Support har resulterat i ökad lönsamhet inom kortverksamheten. Detta då aktiviteten ökat mot befintliga, lojala kunder och att anskaffningskostnaderna har sänkts. Under kvartalet lanserades AI inom Supreme Card, vilket innebär att segmentet snabbare och med högre precision kan identifiera beteenden hos befintliga kunder och därmed mer effektivt kan skräddarsy intressanta aktiviteter och erbjudanden. Rörelseintäkterna ökade med 14 procent till 361 MSEK (315). Ökningen var främst relaterad till ökade affärsvolymer. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 331 MSEK (273) och den riskjusterade NBI-marginalen uppgick till 13,1 procent (12,2 procent). Den ökade marginalen drevs av lägre kreditförluster vilket i huvudsak är ett resultat av den volatilitet som den nya redovisningsstandarden IFRS 9 medför.					9,1	UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN +13%	10,2
9 MÅNADER 2018, JANUARI—SEPTEMBER Utlåning till allmänheten per den 30 september 2018 ökade med 13 procent och uppgick till 10 185 MSEK (9 052), i lokal valuta en ökning med 9 procent. Tillväxten drevs främst genom ökade volymer från befintliga retail finance-partners på alla marknader. Rörelseintäkterna uppgick till 1 052 MSEK (937), en ökning med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år, ökningen var främst relaterad till ökade affärsvolymer. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 915 MSEK (826) och den riskjusterade NBI-marginalen uppgick till 12,5 procent (12,3 procent). NYCKELTAL — PAYMENT SOLUTIONS					Q3-17 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK.		Q3-18
MSEK om ej annat anges	jul–sep 2018	jul–sep 2017	Förändring	jan–sep 2018	jan–sep 2017	Förändring	jan–dec 2017
Utlåning till allmänheten vid periodslut	10 185	9 052	13%	10 185	9 052	13%	9 419
Rörelseintäkter	361	315	14%	1 052	937	12%	1 268
Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	331	273	21%	915	826	11%	1 115
Riskjusterad NBI-marginal, %	13,1	12,2		12,5	12,3		12,2
Kreditförlustnivå, %	1,2	1,9		1,9	1,7		1,7
							7

CONSUMER LOANS

TREDJE KVARTALET 2018, JULI—SEPTEMBER

9 MÅNADER 2018, JANUARI—SEPTEMBER

OM CONSUMER LOANS

			RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–SEP 2018
CONSUMER LOANS Stark tillväxt i samtliga länder TREDJE KVARTALET 2018, JULI—SEPTEMBER Consumer Loans noterade ytterligare ett starkt kvartal med 22 procents tillväxt jämfört med tredje kvartalet 2017. Samtliga marknader utvecklades starkt, procentuellt växte Finland mest och i absoluta tal Sverige och Norge. Den egenutvecklade kreditmotorn har lanserats i Sverige, Norge och Finland och är ett kraftfullt verktyg för ökad tillväxt med god kontroll över kreditgivningen. För oss är det ett nytt verktyg att bearbeta marknaden med och arbete pågår kontinuerligt med att trimma in det. Det resulterade i en justering av prissättningen i Sverige under inledningen av kvartalet vilket gav högre utlåningstillväxt, men till för låga marginaler. Därför har kreditmotorn under kvartalet anpassats för att hantera en mer flexibel prissättning för olika kanaler vilket skapar förutsättningar för ökade marginaler inom Consumer Loans under det fjärde kvartalet. Införandet av kreditmotorn har även inneburit en fortsatt digitalisering och effektivisering av processer. Bland annat e-signeras numera mer än hälften av alla utbetalda lån och segmentet ser en kontinuerlig ökning. Dessutom har andelen automatiserade svar från kreditmotorn i Sverige ökat från 50 till 97 procent. Digitaliseringen effektiviserar den interna hanteringen och snabbar upp ansöknings processen vilket ger positiva effekter för både kunden och Resurs. Vid valet av bank är snabbheten i ansökningsprocessen en minst lika viktig faktor för kunden som pris. Rörelseintäkterna ökade med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år till 478 MSEK (417). Ökningen var främst relaterad till ökade affärsvolymer. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster ökade med 3 procent till 369 MSEK (360) och den riskjusterade NBI-marginalen uppgick till 8,7 procent (10,4 procent). Minskningen berodde på ovan beskrivna marginaleffekt sedan prisjustering i Sverige samt att kreditförlusterna i kvartalet ökade och uppgick till 2,6 procent (1,7 procent). Ökningen berodde främst på norska dotterbolaget yA Bank och införandet av den nya redovisningsstandarden IFRS 9. Vi ser dock fortsatt stabilitet i den underliggande kreditrisken för Consumer Loans och bedömer att nivån kommer normaliseras under fjärde kvartalet.					konsolidering av lån som privatlån. 14,2	OM CONSUMER LOANS Inom Consumer Loans erbjuds konsumenten lån utan säkerhet, så kallat privatlån. Ett privatlån används vanligtvis för att finansiera större inköp, utöka befintliga lån eller för att finansiera allmän konsumtion. Consumer Loans erbjuder även konsumenter har hos andra banker i syfte att minska konsumentens månads- och/eller räntekostnader. I dagsläget har Resurs cirka 17,3 miljarder kronor i utestående UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN +22%	17,3
9 MÅNADER 2018, JANUARI—SEPTEMBER Utlåning till allmänheten per den 30 september 2018 ökade med 22 procent till 17 285 MSEK (14 166), i lokal valuta var ökningen 18 procent. Rörelseintäkterna för perioden ökade med 14 procent till 1 386 MSEK (1 220).					Q3-17 i miljarder SEK.	Utveckling av utlåning till allmänheten	Q3-18
Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster ökade med 9 procent till 1 127 MSEK (1 031) och den riskjusterade NBI-marginalen uppgick till 9,5 procent (10,3 procent). Minskningen berodde främst på effekterna i det tredje kvartalet. NYCKELTAL — CONSUMER LOANS
MSEK om ej annat anges	jul–sep 2018	jul–sep 2017	Förändring	jan–sep 2018	jan–sep 2017	Förändring	jan–dec 2017
Utlåning till allmänheten vid periodslut	17 285	14 166	22%	17 285	14 166	22%	14 650
Rörelseintäkter	478	417	15%	1 386	1 220	14%	1 656
Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	369	360	3%	1 127	1 031	9%	1 397
Riskjusterad NBI-marginal, %	8,7	10,4		9,5	10,3		10,3
Kreditförlustnivå, %	2,6	1,7		2,2	1,9		1,9
							8

NYCKELTAL — CONSUMER LOANS

INSURANCE

Fortsatt stabil utveckling och stark tillväxt av det tekniska resultatet TREDJE KVARTALET 2018, JULI—SEPTEMBER

9 MÅNADER 2018, JANUARI—SEPTEMBER

NYCKELTAL — INSURANCE

					RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–SEP 2018
INSURANCE
Fortsatt stabil utveckling och stark tillväxt av det tekniska resultatet
TREDJE KVARTALET 2018, JULI—SEPTEMBER
Insurance visade under det tredje kvartalet en fortsatt positiv utveckling och har under kvartalet fortsatt arbeta tillsammans med sina partners för att höja konverteringen både online och i fysiska butiker för långsiktig tillväxt. Insurance fortsatte också det fokuserade arbetet med nykundsbearbetning på alla nordiska marknader och tecknade bland annat avtal med Orio. Orio är före detta Saab Automobile Parts, ett globalt reservdelsbolag med anslutna verkstäder. Insurance är nu försäkringsgivare för Saabs märkesassistans Saab 3D Assistans som ökar Saab-bilägarens trygghet på vägarna. Under kvartalet har lansering av förmedlingen av Chubb Nordics barn- och olycksfallsförsäkringar för den nordiska marknaden förberetts.
Inom affärsområdet Produkt har den viktiga kategorin cyklar presterat väl och antalet nyregistreringar av cykelförsäkringar ökade med 8 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Insurance fortsatte att utveckla sin kundkommunikation med digital marknadsföring för att kostnadseffektivt driva konverteringsgrader och skapa långsiktiga relationer med försäkringstagarna.		OM INSURANCE Inom segmentet Insurance bedrivs sakförsäkringsverksamhet under
Premieintäkterna netto ökade med 4 procent och uppgick till 210 MSEK (203) under det tredje kvartalet, ökningen är främst hänförlig till affärsområdet Trygghet. Rörelseintäkterna för kvartalet ökade med 28 procent till 50 MSEK (39). Ränteintäkter minskade med 1 MSEK jämfört med samma kvartal föregående år. Nettoresultatet av finansiella transaktioner ökade, huvudsakligen som ett resultat av den positiva utvecklingen i aktieportföljen under kvartalet, och uppgick till 6 MSEK (-1).		varumärket Solid Försäkring. Fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär, med Norden som huvudmarknad. Försäkringsprodukterna är indelade i olika grupper; resor, trygghet, vägassistans/bilgaranti och produkt. Bolaget samarbetar med ledande
Det tekniska resultatet ökade med 14 procent och uppgick till 21 MSEK (19) jämfört med motsvarande kvartal föregående år till följd av förbättrad lönsamhet inom affärsområdena Trygghet, Produkt och Motor. Rörelseresultatet ökade med 46 procent och uppgick till 27 MSEK (19) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Totalkostnadsprocenten förbättrades och uppgick till 90,6 procent (91,5 procent), främst till följd av lägre skadekostnadsprocent.					detaljhandelskedjor inom olika branscher och har cirka 2,3 miljoner kunder i Norden. TEKNISKT RESULTAT
9 MÅNADER 2018, JANUARI—SEPTEMBER						+14%
Premieintäkterna netto ökade med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 616 MSEK (606). Ökningen är främst att hänföra till affärsområdena Trygghet och Motor. Rörelseintäkterna för perioden ökade med 6 procent till 140 MSEK (132). Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade jämfört med motsvarande period föregående år till följd av lägre marknadsvärden på både aktie- och obligationsportföljen och uppgick till 4 MSEK (10).					19		21
Det tekniska resultatet ökade med 23 procent jämfört med samma period föregående år och uppgick till 62 MSEK (50), främst till följd av ökad lönsamhet inom affärsområdena					Q3-17		Q3-18
Resor och Trygghet. Rörelseresultatet ökade med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 70 MSEK (63) som ett resultat av ökade rörelseintäkter och god kostnadskontroll. Totalkostnadsprocenten förbättrades och uppgick till 90,7 procent (92,5 procent), vilket främst är hänförligt till den positiva utvecklingen i skadekostnadsprocenten.					Utveckling av tekniskt resultat i MSEK.
NYCKELTAL — INSURANCE
	jul–sep	jul–sep	Förändring	jan–sep	jan–sep	Förändring	jan–dec
MSEK om ej annat anges	2018	2017		2018	2017		2017
Premieintäkter, netto Rörelseintäkter	210 50	203 39	4% 28%	616 140	606 132	2% 6%	800 174
Tekniskt resultat	21	19	14%	62	50	23%	74
Rörelseresultat	27	19	46%	70	63	12%	83
Totalkostnadsprocent, %	90,6	91,5		90,7	92,5		91,8
							9

VÄSENTLIGA HÄNDELSER NÅGRA AV DE RETAIL

JANUARI—SEPTEMBER 2018

Beslutad utdelning i Resurs Holding och återköpsbemyndigande

På årsstämman den 27 april 2018 beslutades om en utdelning på 1,80 SEK per aktie, totalt 360 MSEK. Inklusive utdelningen på 1,50 SEK som utbetalades den 3 november 2017 uppgick 2017 års utdelning till 3,30 SEK vilket som andel av resultat per aktie uppgick till 61 procent, totalt 660 MSEK. Resursaktien handlades utan utdelning från och med den 30 april 2018. Avstämningsdag var den 2 maj 2018 och utdelningen betalades ut den 7 maj 2018.

Stämman beslutade även att under tiden fram till nästa årsstämma ge möjlighet för styrelsen till förvärv av egna aktier över börsen. Återköpsbemyndigandet omfattar upp till 5 procent av aktierna i bolaget.

Resurs Bank avser att genomföra en koncernintern gränsöverskridande fusion med norska yA Bank

I april 2018 beslutade styrelserna för Resurs Bank och yA Bank att anta en gemensam fusionsplan och fusionsredogörelse för en gränsöverskridande fusion mellan bolagen. Fusionen beräknas att genomföras senast den 31 december 2018. Den föreslagna fusionen möjliggör ett mer effektivt utnyttjande av interna resurser och kunskapsöverföring, ett bredare produkterbjudande under varumärket Resurs och en optimering av kapital- och likviditetsutnyttjande inom Resurskoncernen.

Genomförande av fusionen innebär att det regulatoriska kapitalkravet sänks med 0,6 procentenheter på grund av lägre buffertkrav, i absoluta tal motsvarar det 160 MSEK. Samtidigt stärks kapitalrelationstalen med 0,3 procentenheter på grund av att valutariskexponeringen reduceras, motsvarande 70 MSEK.

Resurs Bank utökade och förlängde ABS-finansieringen

ABS-finansieringen utökades i januari 2018 och en ny revolverande period om 18 månader inleddes. För Resurs Bank innebar detta att den externa finansieringen utökades från 2,1 miljarder SEK till 2,9 miljarder SEK.

EFTER PERIODENS UTGÅNG

Beslutad halvårsutdelning i Resurs Holding

På den extra bolagsstämman den 5 oktober 2018 beslutades om en kontantutdelning till aktieägarna om 1,65 SEK per aktie, totalt 330 MSEK. Avstämningsdag var den 9 oktober 2018 och utdelningen betalades ut den 12 oktober 2018.

FINANCE-PARTNERS RESURS INLETT SAMARBETE MED UNDER 2018

ÖVRIG INFORMATION

Risk- och kapitalhantering

Koncernens förmåga att hantera risker och bedriva en effektiv kapitalplanering är avgörande för koncernens lönsamhet. I verksamheten uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att balansera koncernens risktagande samt begränsa och kontrollera risker har styrelsen fastställt styrdokument (policys) för verksamheten. Samtliga policys uppdateras vid behov och revideras minst en gång per år. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen. Generellt har det under perioden inte skett några förändringar av väsentlig betydelse avseende risk- och kapitalhantering. En utförligare beskrivning av bankens risker, likviditet och kapitalhantering finns i not K3 Likviditet och not K4 Kapitaltäckning samt i senaste årsredovisningen.

Information om verksamheten

Resurs Holding AB är ett finansiellt holdingföretag. Den operativa verksamheten bedrivs i de helägda dotterbolagen Resurs Bank AB med dotterbolag och Solid Försäkrings AB. Resurs Bank AB bedriver av Finansinspektionen tillståndspliktig bankverksamhet, i huvudsak konsumentorienterad, i de nordiska länderna. Utlåningen till konsument är uppdelad på säljfinanskrediter, privatlån, kreditkort med Mastercard- eller Visafunktion samt inlåning. Säljfinanskrediter erbjuds både via traditionell finansiering av köp i fysisk butik och via e-handel. I Finland bedrivs verksamheten i filial Resurs Bank AB Suomen sivuliike (Helsingfors), i Danmark i filial Resurs Bank filial af Resurs Bank (Vallensbaek Strand) och i Norge i filial Resurs Bank AB NUF (Oslo) samt även via Resurs Banks dotterbolag yA Bank AS.

Solid Försäkring bedriver sakförsäkringsverksamhet i Sverige, övriga Norden samt även till viss del i andra länder i Europa. Solid Försäkring erbjuder traditionella specialförsäkringar. Solid Försäkring bedriver verksamheten i Norge, Finland och Schweiz via filial. På övriga marknader bedrivs verksamheten gränsöverskridande.

Medarbetare

Antalet heltidsarbetande medarbetare inom koncernen uppgick till 783 per den 30 september 2018, en minskning med 36 personer sedan 30 juni 2018 och en ökning med 31 personer sedan 30 september 2017. Den främsta ökningen finns inom IT, Marknad och Business Support. Minskningen sedan 30 juni 2018 berodde främst på sommarvikarier som slutat sin anställning.

Kapitalmarknadsdag 2018

Resurs Holding kommer att genomföra en kapitalmarknadsdag för investerare, analytiker och media onsdagen den 21 november 2018. Arrangemanget kommer att äga rum på IVA konferenscenter i Stockholm.

Syftet med kapitalmarknadsdagen är att ge ytterligare inblick i Resurs Holdings verksamhet, strategi och finansiella utveckling. Presentationer kommer att hållas av Kenneth Nilsson, VD och koncernchef, Peter Rosén, CFO och Head of IR, tillsammans med andra ledande befattningshavare.

Information om anmälan finns på Resurs Holdings hemsida.

ANTAL ANSTÄLLDA

Information om Resurs-aktien

Resurs Holdings aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vid periodens slut var sista betalkurs för Resursaktien 66,55 SEK.

De 10 största direktregistrerade aktieägarna per den 30 september 2018	Andel av aktiekapital
Waldakt AB (fam. Bengtsson)	28,8%
Cidron Semper S.A.R.L (Nordic Capital)	17,4%
Swedbank Robur Fonder	8,6%
Andra AP-fonden	2,4%
SEB fonder	1,9%
Handelsbanken fonder	1,9%
Vanguard	1,4%
Catea Group AB	1,2%
AFA Försäkring	1,2%
Avanza Pension	1,1%
Summa	65,9%

Finansiella mål

Nyckeltal	Mål på medellång sikt	jan-sep 2018
Årlig lånebokstillväxt	över 10%	18%
Riskjusterad NBI-marginal exkl. Insurance	cirka 10 till 12%	10,5%
K/I före kreditförluster exkl. Insurance och justerat för engångskostnader	under 40%	40,5%
Kärnprimärkapitalrelation	över 12,5%	13,8%
Total kapitalrelation	över 15%	15,3%
Avkastning på eget kapital (RoTE) justerat för engångskostnader 1)	cirka 30%	33,1%
Utdelning	minst 50% av årets resultat	n/a

1) Justerat för kärnprimärkapital 12,5 procent och avdragen utdelning från kapitalbasen innevarande år.

Finansiell kalender

21 november 2018	Kapitalmarknadsdag 2018
5 februari 2019	Bokslutskommuniké för perioden jan-dec 2018
19 mars 2019	Årsredovisning 2018
24 april 2019	Delårsrapport för perioden jan-mar 2019
25 april 2019	Årsstämma 2019
23 juli 2019	Delårsrapport för perioden jan-jun 2019
29 oktober 2019	Delårsrapport för perioden jan-sep 2019

NÄSTA DELÅRSRAPPORT 5 FEBRUARI

STYRELSENS FÖRSÄKRAN

			RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–SEP 2018
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
som ingår i koncernen står inför.	Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag
Helsingborg den 5 november 2018.
Kenneth Nilsson, verkställande direktör
Styrelsen,
Jan Samuelson, styrelsens ordförande
Martin Bengtsson	Mariana Burenstam Linder	Fredrik Carlsson
Anders Dahlvig	Christian Frick	Lars Nordstrand
Marita Odélius Engström	Mikael Wintzell
				13

FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG - KONCERNEN

Resultaträkning i sammandrag

Resultaträkning i sammandrag
TSEK	Not	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Ränteintäkter	K6	779 868	671 714	2 260 833	1 980 212	2 686 820
Räntekostnader	K6	-81 691	-68 265	-236 591	-196 374	-268 156
Provisionsintäkter		54 668	56 210	161 576	186 838	233 945
Provisionskostnader, bankrörelsen		-14 216	-17 562	-40 744	-48 480	-63 130
Premieintäkter, netto Försäkringsersättningar, netto	K7 K8	209 047 -59 240	202 191 -69 318	613 458 -171 645	604 088 -193 162	798 339 -248 738
Provisionskostnader försäkringsrörelsen		-53 745	-47 307	-164 793	-178 112	-226 423
Nettoresultat av finansiella transaktioner		-3 600	-6 270	-21 276	-3 117	-8 969
Övriga rörelseintäkter	K9	49 727	47 719	153 170	131 593	187 657
Summa rörelseintäkter		880 818	769 112	2 553 988	2 283 486	3 091 345
Allmänna administrationskostnader	K10	-282 512	-251 953	-869 004	-790 312	-1 065 752
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar		-13 823	-8 828	-35 743	-26 140	-35 283
Övriga rörelsekostnader		-51 775	-44 349	-142 455	-140 710	-179 626
Summa kostnader före kreditförluster		-348 110		-305 130 -1 047 202		-957 162 -1 280 661
Resultat före kreditförluster		532 708	463 982	1 506 786	1 326 324	1 810 684
Kreditförluster, netto	K11	-139 046	-99 880	-394 954	-300 544	-413 454
Rörelseresultat		393 662	364 102	1 111 832	1 025 780	1 397 230
Skatt på periodens resultat		-87 975	-83 635	-252 265	-235 052	-317 197
Periodens resultat		305 687	280 467	859 567	790 728	1 080 033
Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB		305 687	280 467	859 567	790 728	1 080 033
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	K17	1,53	1,40	4,30	3,95	5,40
Rapport över totalresultat i sammandrag TSEK		jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Periodens resultat		305 687	280 467	859 567	790 728	1 080 033
Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Periodens omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter		-31 415	21 858	178 497	-65 555	-107 179
Säkring av nettoinvestering 1)		11 912	-9 624	-75 465	11 394	21 693
Säkring av nettoinvestering - skatt 1)		-2 621	2 117	16 602	-2 507	-4 772
Periodens totalresultat		283 563	294 818	979 201	734 060	989 775
Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB		283 563	294 818	979 201	734 060	989 775
1) Avser säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet och utgörs av eget kapital vid förvärvstillfället, lämnade kapitaltillskott samt upparbetat resultat sedan förvärvet. Goodwill säkras inte. Värdeförändringar på säkringsinstrument påverkar skattepliktigt resultat och i koncernen presenteras denna skatteeffekt i Periodens totalresultat.

Rapport över totalresultat i sammandrag

TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Periodens resultat	305 687	280 467	859 567	790 728	1 080 033
Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Periodens omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter	-31 415	21 858	178 497	-65 555	-107 179
Säkring av nettoinvestering 1)	11 912	-9 624	-75 465	11 394	21 693
Säkring av nettoinvestering - skatt 1)	-2 621	2 117	16 602	-2 507	-4 772
Periodens totalresultat	283 563	294 818	979 201	734 060	989 775
Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB	283 563	294 818	979 201	734 060	989 775

Rapport över finansiell ställning i sammandrag

Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag

Rapport över kassaflöden (indirekt metod)

Rapport över kassaflöden (indirekt metod)
TSEK				jan-sep 2018	jan-dec 2017	jan-sep 2017
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat				1 111 832	1 397 230	1 025 780
- varav erhållna räntor				2 259 674	2 685 979	1 973 287
- varav erlagda räntor				-89 092	-266 765	-70 071
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet				676 324	459 128	452 599
Betalda inkomstskatter Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital				-335 050 1 453 106	-356 251 1 500 107	-289 031 1 189 348
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Utlåning till allmänheten				-3 311 709	-3 520 949	-2 548 326
Övriga tillgångar				-492 149	-170 045	63 321
Skulder till kreditinstitut					-1 700	200
In- och upplåning från allmänheten				1 594 857	-316 281	-490 219
Förvärv av placeringstillgångar				-1 038 879	-1 110 747	-722 598
Avyttring av placeringstillgångar				575 255	1 262 719	763 104
Övriga skulder				-174 153	275 943	28 520
Kassaflöde från den löpande verksamheten				-1 393 672	-2 080 953 -1 716 650
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella- och materiella anläggningstillgångar				-108 443	-86 165	-48 917
Avyttring av immateriella- och materiella anläggningstillgångar				1 348	707	602
Kassaflöde från investeringsverksamheten				-107 095	-85 458	-48 315
Finansieringsverksamheten
Utbetald utdelning				-360 000	-900 000	-600 000
Emitterade värdepapper				2 206 109	2 301 863	1 805 011
Erhållna/återköpta optionspremier				-1 268	-106	-468
Efterställda skulder					300 000	300 000
Kassaflöde från finansieringsverksamheten				1 844 841	1 701 757	1 504 543
Periodens kassaflöde				344 075	-464 654	-260 422
Likvida medel vid årets början				2 855 822	3 351 128	3 351 128
Valutakursdifferens i likvida medel				81 233	-30 652	-27 112
Likvida medel vid periodens slut				3 281 130	2 855 822	3 063 594
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet
Kreditförluster				394 954	413 454	300 544
Av- och nedskrivningar anläggningstillgångar				35 743	35 283	26 140
Resultat försäljning materiella anläggningstillgångar				408		-92
Resultat placeringstillgångar				-3 606	-24 463	-26 443
Förändring avsättningar				60 714	-7 496	-22 701
Justering av betalda/erhållna räntor				148 873	3 246	121 656
Valutaeffekter				35 925	33 705	49 413
Övriga ej likviditetspåverkande poster				3 313	5 399	4 082
Summa ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet				676 324	459 128	452 599
Placeringstillgångar utgörs av obligationer och andra räntebärande värdepapper, belåningsbara statsskuldförbindelser, förlagslån samt aktier och andelar. Likvida tillgångar består av Utlåning till kreditinstitut och Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker.
TSEK	1 jan 2018	Kassa	IB justering	Icke kassaflödespåverkande		30 sep 2018
		flöde		Periodiserad anskaffningskostnad	Valuta effekter
		2 206 109		5 293 1 020	80 792	7 889 465
Emitterade värdepapper Efterställda skulder	5 597 271 340 044		-3 000		3 388	341 452

TSEK	1 jan 2018	Kassa IB justering flöde	Icke kassaflödespåverkande Periodiserad anskaffningskostnad	Valuta effekter	30 sep 2018
Emitterade värdepapper	5 597 271	2 206 109	5 293	80 792	7 889 465
Efterställda skulder	340 044	-3 000	1 020	3 388	341 452
Summa	5 937 315	2 206 109 -3 000	6 313	84 180	8 230 917

NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA I SAMMANDRAG

K1. Redovisningsprinciper

K2. Effekter av ikraftträdandet av IFRS 9

Effekter i rapport över finansiell ställning, sammandrag

NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA I SAMMANDRAG	Förutom ovan beskrivna signifikanta PD förändringar, använder sig Banken ökning av PD inte föreligger.
K1. Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner.
	Beräkning av löptid för kreditkort och andra revolverande krediter bygger på prediktiva modeller om det framtida limitutnyttjandet och statistiska återbetalningsplaner. Modellerna bygger på intern historisk data, där olika
Utöver IFRS 9, enligt nedan, har inga nya IFRS eller IFRIC-tolkningar som trätt i kraft sedan den 1 januari 2018 haft någon väsentlig inverkan på koncernen. Från och med innevarande räkenskapsår kommer IFRS 9 Finansiella instrument ersätta IAS 39 Finansiella instrument. Vid beräkning av kreditförlustreserv baseras IFRS 9 på beräkning av förväntade	modeller används för homogena grupper av krediter med likartade förklaringsvariabler. För utlåning till kreditinstitut bedöms tillgångarna ha mycket låg kreditrisk och anses inte ha varit utsatta för väsentlig ökad kreditrisk därav sker ingen
kreditförluster till skillnad från den tidigare modellen som utgår från inträffade kreditförlusthändelser.	nedvärdering inom utlåning till kreditinstitut.
Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med kraven på delårsrapporter i årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen.	IFRS 16 ersätter IAS 17 från och med 1 januari 2019. Enligt den nya standarden ska leasingavtal och nyttjanderättsavtal aktiveras som tillgång och skuld i balansräkningen med tillhörande effekt att kostnaden i resultaträkningen fördelas på avskrivningar i rörelseresultatet och räntekostnader i finansnettot.
Information om hur de nya IFRS 9 reglerna bedöms påverka koncernen samt beräkningar och förväntningar avseende Resurs Holding AB, går att finna i Resurs Holding AB:s årsredovisning för 2017, nedan är kompletterad information till dessa.	Koncernen kommer främst påverkas genom de nyttjanderättsavtal som avser hyra av lokaler samt leasing av fordon. Koncernen har valt den framåtriktade metoden och kommer i enlighet med standarden inte att räkna om jämförelseåret.
För att bedöma om signifikant riskökning föreligger, och därmed överföring till kategori 2, utgår banken från förändringen i kreditens livstids-PD. För att signifikant riskökning ska föreligga krävs en procentuell	Koncernen håller på att bedöma identifierade nyttjanderättsavtal inför övergång till IFRS16 men har ännu inte gjort slutliga ställningstagande. För ytterligare information om nuvarande leasingavtal, se not K 13 i årsredovisningen.
förändring av ursprungs PD som överstiger ett givet tröskelvärde. I tillägg till detta använder Banken även absolut förändring i PD som	För detaljerade redovisningsprinciper för Koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2017.
innebär att om livstids-PD ökar med en given procentenhet, som varierar beroende på produktkategori, så hänförs den till kategori 2.	Delårsinformationen på sidorna 2-34 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.
K2. Effekter av ikraftträdandet av IFRS 9 Effekter i rapport över finansiell ställning, sammandrag I rapporten över finansiell ställning har posterna Utlåning till allmänheten, Övriga fordringar och Övriga avsättningar påverkats då beräkning av kreditförlustreserven enligt IFRS 9 beräknas på förväntade	kreditförluster till skillnad från tidigare modell som utgick ifrån inträffade kreditförluster. I posten Övriga tillgångar är det aktuell skattefordran som förändrats.
TSEK	31 dec 2017 enl tidigare principer	Justering utlån till allmänh.	Justering aktuell skatte fordran	Justering övrig avsättning	1 jan 2018
Tillgångar Utlåning till allmänheten	24 068 795	-420 972			23 647 823
Övriga tillgångar	169 404		99 940		269 344
Skulder och avsättningar Övriga avsättningar Eget Kapital	6 951			17 709	24 660

K3. Finansiering - konsoliderad situation

En central del av finansieringsarbetet syftar till att upprätthålla en väl diversifierad finansieringsstruktur med tillgång till flera finansieringskällor. Genom att ha tillgång till flera finansieringskällor möjliggörs att kunna använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid.

Den största finansieringsformen är inlåning från allmänheten. Den största delen av inlåningen är i Sverige, inlåning erbjuds även i Norge av yA Bank. Inlåningen analyseras regelbundet och dess totala storlek uppgår till 20 234 MSEK (18 147), i Sverige 13 664 MSEK (12 817) och i Norge motsvarande 6 570 MSEK (5 330). Kvoten utlåning till allmänheten i förhållande till inlåning från allmänheten uppgår för den konsoliderade situationen till 136 procent (133 procent).

Resurs Bank har ett grundprospekt för att emittera obligationer, programmet är om 8 000 MSEK (5 000). Inom programmet har Resurs Bank arbetat framgångsrikt med att löpande emittera obligationer och ser sig som en etablerad emittent på marknaden. Resurs Bank har huvudsakligen emitterat obligationer i Sverige men även emitterat obligationer i Norge. Inom programmet finns det tio utestående emissioner fördelat på nominellt 4 250 MSEK (2 850) och 400 MNOK (400).

Av de tio emissionerna är nio seniora icke säkerställda obligationer och en emission avser förlagslån om 300 MSEK. Resurs Bank har utöver detta även utgett förlagslån, utanför programmet, om 200 MSEK (200). yA Bank har, utanför programmet, emitterat 600 MNOK (600) av seniora icke säkerställda obligationer och förlagslån om 40 MNOK (40).

Resurs Bank har genomfört värdepapperisering av lånefordringar, en form av strukturerad finansiering som även kallas Asset Backed Securities (ABS). Det sker genom att överlåta lånefordringar till Resurs Banks helägda dotterbolag Resurs Consumer Loans 1 Limited. I januari 2018 utökades finansieringsformen och totalt per 30 september 2018 är cirka 3,7 miljarder lånefordringar överlåtna till Resurs Consumer Loans. Resurs Consumer Loans förvärv av lånefordringarna finansieras av ett internationellt finansiellt institut. Resurs Bank har under en period om 18 månader (revolverande period), från utökningstillfället, rätt att fortsätta sälja vissa lånefordringar till Resurs Consumer Loans. Resurs Bank och Resurs Consumer Loans har ställt säkerheter för de tillgångar som ingår i värdepapperiseringen. På balansdagen uppgår den externa finansieringen till 2,9 miljarder kronor (2,1) inom ABS-finansieringen. RESURS HOLDING AB | DELÅRSRAPPORT JAN–SEP 201819

Likviditet - Konsoliderad situation

Sammanställning över likviditet - konsoliderad situation

	RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–SEP 2018
Likviditet - Konsoliderad situation
Likviditetsrisk innefattar risken att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding AB samt Resurs Bank AB med koncern, ska hålla en likviditetsreserv samt alltid ha tillgång till outnyttjade likviditetsutrymmen för de fall ojämna eller oväntade likviditetsflöden skulle uppstå.	Likviditetsreserven uppgår till 1 801 MSEK (1 744), i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker FFFS 2010:7 inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, för den konsoliderade situationen. Det innebär att tillgångarna är avskilda, icke ianspråktagna och högkvalitativa. Till största del består likviditetsreserven av tillgångar med högsta kreditkvalitetsbetyg.
Likviditetsrisker hanteras i policies med bland annat limiter, ansvar, uppföljning och beredskapsplan. Syftet med beredskapsplanen är att vara förbered på olika handlingsalternativ om likviditetsutvecklingen får en ogynnsam utveckling. Beredskapsplanen innehåller bland annat riskindikatorer och handlingsplaner. Kontroll och granskning av likviditetsrisker sker av oberoende funktioner.	Förutom likviditetsreserven har den konsoliderade situationen andra likvida tillgångar som huvudsakligen består av tillgodohavanden hos andra banker. Dessa tillgångar är av god kreditkvalitet och uppgår till 4 137 MSEK (3 113) för den konsoliderade situationen. Total likviditet uppgår därmed till 5 938 MSEK (4 857). Total likviditet motsvarar 29 procent (27 procent) av inlåning från allmänheten. Utöver detta finns det även outnyttjade checkkrediter som uppgår till 50 MNOK (50).
Likviditeten som består av både en likviditetsreserv och en övrig likviditetsportfölj övervakas dagligen. Den största likviditetsrisken bedöms uppstå ifall många inlåningskunder samtidigt väljer att ta ut sina inlåningsmedel. En intern modell används som ställer minimikrav på likviditetsreservens storlek, som beräknas utifrån inlåningens storlek, andel som omfattas av insättningsgaranti samt relationen till insättarna. Modellen beaktar även framtida förfall av emitterade värdepapper. Styrelsen har fastställt att likviditetsreserven aldrig får understiga 1 200 MSEK. Utöver likviditetsreserven ska det finnas en intradagslikviditet på minst 4 procent av inlåningen från allmänheten, minimum 600 MSEK. Det finns även andra likviditetskrav som styr och kontrollerar verksamheten.	Det sker månatligen myndighetsrapportering av likviditetstäckningsgrad (LCR) för den konsoliderade situationen. Måttet visar hur de höglikvida tillgångarna står i relation till nettoutflödet under en trettiodagars period under stressade förhållanden. Ett mått på 100 procent innebär att tillgångarna klarade det stressade scenariot och är myndigheters gränsvärde. Per den 30 september 2018 uppgår den konsoliderade situationens mått till 198 procent (201 procent). För perioden januari till september 2018 uppgår det genomsnittliga LCR-måttet för den konsoliderade situationen till 204 procent. Samtliga värderingar av räntebärande värdepapper har gjorts till marknadsvärde som beaktar upplupen ränta.
Sammanställning över likviditet - konsoliderad situation
TSEK		30 sep 2018	31 dec 2017	30 sep 2017
Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7
Värdepapper emitterade av staten		50 230	48 268	47 854
Värdepapper emitterade av kommuner Utlåning till kreditinstitut		689 264 244 000	664 222 183 000	663 122 103 000
Obligationer och andra räntebärande värdepapper		817 342	848 957	878 863
Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7		1 800 836	1 744 447	1 692 839
Övrig likviditetsportfölj
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker		66 902	61 539	62 657
Utlåning till kreditinstitut Obligationer och andra räntebärande värdepapper		2 925 704 1 144 666	2 443 075 608 096	2 733 073 720 712
Summa övrig likviditetsportfölj		4 137 272	3 112 710	3 516 442
Summa total likviditetsportfölj		5 938 108	4 857 157	5 209 281
Andra likviditetsskapande åtgärder
Outnyttjade kreditfaciliteter Vid bedömning av de likvida tillgångarna i samband med rapportering av LCR görs, enligt Europeiska kommissionens delegerade förordning (EU)		54 290	50 055	51 025
575/2013, nedanstående bedömning av de likvida tillgångarnas kvalitet före värderingsavdrag.
TSEK		30 sep 2018	31 dec 2017	30 sep 2017
Likvida tillgångar, nivå 1		1 438 902	1 215 652	1 134 636
Likvida tillgångar, nivå 2		835 079	649 904	624 790
Summa likvida tillgångar		2 273 981	1 865 556	1 759 426
Nettokassautflöde		1 050 177	855 945	840 677
LCR-mått		198%	201%	194%
För perioden januari till september 2018 uppgår det genomsnittliga LCR-måttet för den konsoliderade situationen till 204 %.
Stresstester utförs regelbundet för att säkerställa att det finns likviditetsberedskap under förutsättningar som avviker från normala förhållanden. Ett återkommande stresstest är väsentliga utflöden i inlåning från allmänheten.
Ytterligare information om gruppens hantering av likviditetsrisker finns att läsa i koncernens årsredovisning för 2017.

TSEK	30 sep 2018	31 dec 2017	30 sep 2017
Likvida tillgångar, nivå 1	1 438 902	1 215 652	1 134 636
Likvida tillgångar, nivå 2	835 079	649 904	624 790
Summa likvida tillgångar	2 273 981	1 865 556	1 759 426
Nettokassautflöde	1 050 177	855 945	840 677
LCR-mått	198%	201%	194%

K4. Kapitaltäckning - Konsoliderad situation

Kapitalbas

K4. Kapitaltäckning - Konsoliderad situation
Kapitalkrav beräknas i enlighet med Europaparlamentets och Rådets förordning 575/2013 EU (CRR), samt direktivet 2013/36 EU (CRD IV). Direktivet införlivades via lagen (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrift (2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Beräkning av kapitalkravet nedan ska bestå av lagstadgat minimikapitalkrav för kreditrisk, kreditvärdighets-justeringsrisk, marknadsrisk och operativ risk.	Den konsoliderade situationen beräknar kapitalkravet för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Kreditrisk beräknas enligt schablonmetoden, vilket innebär att den konsoliderade situationens tillgångsposter fördelas på 17 olika exponeringsklasser och riskviktas inom dessa. Det totala riskvägda exponeringsbeloppet multipliceras med 8 procent för att få fram minimikapitalkravet för kreditrisk. Kapitalkravet för operativ risk beräknas enligt basmetoden. Enligt basmetoden utgör kapitalkravet för operativa risker 15 procent av
Den regleringsmässiga konsolideringen (konsoliderad situation) består av Resurs Bank AB koncernen och dess moderbolag Resurs Holding AB.	intäktsindikatorn, det vill säga de senaste tre årens genomsnittliga rörelseintäkter. Vid beräkning av den konsoliderade situationens
Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situationen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert och en kontracyklisk kapitalbuffert. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten uppgår till 2,5 procent av riskvägda tillgångar. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geografiska krav. Detta innebär för svenska och norska exponeringar 2 procent av riskvägda tillgångar. Kravet på kontracyklisk kapitalbuffert kommer att öka till 2,5 procent för svenska exponeringar från och med 19 september 2019. En systemriskbuffert om 3 procent ingår i kapitalkravet för det norska dotterbolaget på individuell nivå, den ingår dock ej i det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situationen. I nuläget finns inga buffertkrav att ta hänsyn till vad gäller koncernens	kapitalbaskrav för obligationer och andra räntebärande värdepapper, så används tre olika kreditratingbolag. Dessa är Standard and Poor, Moodys och Fitch. Resurs Bank har anmält till Finansinspektionen om att tillämpa de övergångsregler som beslutades på EU-nivå i december 2017. Enligt övergångsreglerna tillåts en gradvis infasning av effekten till följd av IFRS 9 på kapitaltäckningen både när det gäller effekten av övergång från IAS 39 per den 1 januari 2018 och effekten per rapporteringsdag som överstiger beloppet när IFRS 9 först tillämpas avseende kategori 1 och kategori 2. Infasningsperioden löper enligt nedan: 2018: 5 % 2019: 10 % 2020: 15 %
övriga verksamhetsområden Danmark respektive Finland. Dock kommer en dansk kontracyklisk kapitalbuffert om 0,5 procent att börja gälla från och med 31 mars 2019.	2021: 20 % 2022: 25 % 2023: 25 %
Kapitalbas
		30 sep	31 dec	30 sep
TSEK		2018	2017	2017
Primärkapital
Eget kapital, koncernen		5 608 455	5 108 797	5 442 025
Periodens resultat, koncernen		859 567	1 080 033	790 728
Föreslagen utdelning		-330 000	-360 000	-300 000
Förutsebar utdelning Eget kapital som avgår/tillkommer i den konsoliderade situationen		-165 000 -538 911	-516 631	-150 000 -516 281
Periodens resultat som avgår/tillkommer i den konsoliderade situationen		84 795	-23 470	-50 404
Eget kapital, konsoliderad situation (justerat för föreslagen och förutsebar utdelning)		5 518 906	5 288 729	5 216 068
Justeringsposter enligt övergångsregler IFRS 9:
Initial omräkningseffekt, netto 95 %		321 804
Dynamisk effekt kategori 1 och 2, netto 95 %		12 505
Avgår:
Ytterligare värdejusteringar		-2 767	-2 211	-2 348
Immateriella tillgångar		-1 999 542	-1 846 399	-1 839 827
Uppskjuten skattefordran		-9 110	-8 171	-4 367
Aktier i dotterbolag		-100	-100	-100
Totalt kärnprimärkapital Totalt primärkapital		3 841 696 3 841 696	3 431 848 3 431 848	3 369 426 3 369 426
Supplementärkapital
Tidsbundna förlagslån		432 594	473 231	484 084
Totalt supplementärkapital		432 594	473 231	484 084

Kapitalkrav

TSEK	30 sep 2018		31 dec 2017			30 sep 2017
	Riskvägt exponer ingsbelopp	Kapitalkrav1)	Riskvägt exponer ingsbelopp	Kapitalkrav1)	Riskvägt exponer ingsbelopp	Kapitalkrav1)
Exponeringar mot institut	648 230	51 858	146 633	11 731	121 015	9 681
Exponeringar mot företag	343 923	27 514	346 486	27 719	302 013	24 161
Exponeringar mot hushåll	18 717 482	1 497 399	16 446 397	1 315 712	15 920 598	1 273 648
Fallerande exponeringar	2 513 885	201 111	1 806 015	144 481	1 709 445	136 756
Exponeringar i form av säkerställda obligationer	81 623	6 530	84 801	6 784	87 786	7 023
Exponeringar mot institut och företag med ett kortfristigt kreditbetyg			373 659	29 893	441 418	35 313
Exponeringar i form av andelar eller aktier i företag för kollektiva investeringar (fond)	146 521	11 722	65 265	5 221	107 710	8 617
Aktieexponeringar	80 061	6 405	79 978	6 398	79 997	6 400
Övriga poster	279 659	22 373	243 081	19 446	210 505	16 840
Summa kreditrisker	22 811 384		1 824 912 19 592 315	1 567 385	18 980 487	1 518 439
Kreditvärdighetsjusteringsrisk	24 163	1 933	4 948	396	7 327	586
Marknadsrisk
Valutarisker	0	0	472 850	37 828	438 918	35 113
Operativ risk	5 096 823	407 746	5 096 823	407 746	4 720 126	377 610
Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav	27 932 370		2 234 591 25 166 936	2 013 355	24 146 858	1 931 748
				30 sep 2018	31 dec 2017	30 sep 2017
				13,8	13,6
				13,8	13,6
				15,3	15,5
				8,6	8,6
				2,5	2,5
				1,6	1,6	14,0 14,0 16,0 8,5 2,5 1,5
				7,3	7,5
Förutom risker som beaktas ovan i pelare 1 avsätter den konsoliderade situationen per den 30 september 2018 1,5 procent av sina riskvägda tillgångar för kraven inom pelare 2. Kapitalrelation och kapitalbuffertar Kärnprimärkapitalrelation, % Primärkapitalrelation, % Total kapitalrelation, % Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl. buffertkrav, % - varav krav på kapitalkonserveringsbuffert, % - varav krav på kontracyklisk buffert, % Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert, % Bruttosoliditetsgrad						8,0
Bruttosoliditetsgraden är ett icke riskkänsligt kapitalkrav som finns definierat i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 575/2013 (CRR). Måttet anger hur stor del det egna kapitalet är i förhållande till den konsoliderade situationens totala tillgångar inklusive poster som inte är upptagna i balansräkningen och beräknas genom att ta primärkapitalet			kvantitativt krav på 3 procent förväntas fastställas.		i relation till det totala exponeringsmåttet. Den konsoliderade situationen har idag ett rapporteringskrav till Finansinspektionen men än så länge finns det inget beslutat kvantitativt krav på nivån för bruttosoliditetsgraden. Ett
TSEK				30 sep	31 dec
Primärkapital				2018 3 841 696	2017 3 431 848
Exponeringsmått				36 948 373	31 916 576	30 sep 2017 3 369 426 31 365 103

Kapitalrelation och kapitalbuffertar

	30 sep 2018	31 dec 2017	30 sep 2017
Kärnprimärkapitalrelation, %	13,8	13,6	14,0
Primärkapitalrelation, %	13,8	13,6	14,0
Total kapitalrelation, %	15,3	15,5	16,0
Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl. buffertkrav, %	8,6	8,6	8,5
- varav krav på kapitalkonserveringsbuffert, %	2,5	2,5	2,5
- varav krav på kontracyklisk buffert, %	1,6	1,6	1,5
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert, %	7,3	7,5	8,0

Bruttosoliditetsgrad

TSEK	30 sep 2018	31 dec 2017	30 sep 2017
Primärkapital	3 841 696	3 431 848	3 369 426
Exponeringsmått	36 948 373	31 916 576	31 365 103
Bruttosoliditetsgrad, %	10,4	10,8	10,7

K5. Segmentsinformation

jul-sep 2018
TSEK	Payment Solutions	Consumer Loans	Insurance	Koncern justeringar	Summa koncern
Ränteintäkter	283 994	494 870	2 682	-1 678	779 868
Räntekostnader	-26 463	-56 890	-16	1 678	-81 691
Provisionsintäkter	83 755	30 790		-59 877	54 668
Provisionskostnader, bankrörelsen	-14 216				-14 216
Premieintäkter, netto			210 368	-1 321	209 047
Försäkringsersättningar, netto			-59 240		-59 240
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen			-109 552	55 807	-53 745
Nettoresultat av finansiella transaktioner	-5 405	-4 026	5 660	171	-3 600
Övriga rörelseintäkter	39 125	13 086	-7	-2 477	49 727
Summa rörelseintäkter	360 790	477 830	49 895	-7 697	880 818
varav internt 1)	30 615	29 890	-52 808	-7 697	0
Kreditförluster, netto	-29 882	-109 164			-139 046
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	330 908	368 666	49 895	-7 697	741 772
Kostnader exklusive kreditförluster 2)			-22 570
Rörelseresultat Insurance 3)			27 325

K5. Segmentsinformation Koncernens VD är koncernens högste verkställande beslutsfattare. Koncernens VD utvärderar segmentens utveckling baserat på Företagsledningen har fastställt segmenten baserat på den information rörelseintäkterna med avdrag för kreditförluster, netto. Avseende som behandlas av styrelsen och som används som underlag för att fördela segmentet Insurance görs utvärderingen ned till rörelseresultat då detta resurser och utvärdera resultat. Koncernens VD bedömer resultatet för ingår i segmentets ansvar. Segmentredovisningen bygger på samma Payment Solutions, Consumer Loans och Insurance. principer som koncernredovisningen. jul-sep 2018 Payment Consumer TSEK Solutions Loans Ränteintäkter 283 994 494 870 Räntekostnader -26 463 -56 890 Provisionsintäkter 83 755 30 790 Provisionskostnader, bankrörelsen -14 216 Premieintäkter, netto Försäkringsersättningar, netto Provisionskostnader, försäkringsrörelsen Nettoresultat av finansiella transaktioner -5 405 -4 026 Övriga rörelseintäkter 39 125 13 086 Summa rörelseintäkter 360 790 477 830 varav internt 1) 30 615 29 890	Insurance 2 682 -16 210 368 -59 240 -109 552 5 660	Koncern justeringar -1 678 1 678 -59 877 -1 321	Summa koncern 779 868 -81 691 54 668 -14 216 209 047
			-59 240
		55 807	-53 745
		171	-3 600
	-7	-2 477	49 727
	49 895 -52 808	-7 697 -7 697	880 818 0
Kreditförluster, netto -29 882 -109 164 Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 330 908 368 666	49 895	-7 697	-139 046 741 772
Kostnader exklusive kreditförluster 2)	-22 570
Rörelseresultat Insurance 3)	27 325
jul-sep 2017
Payment Consumer TSEK Solutions Loans	Insurance	Koncern justeringar	Summa koncern
Ränteintäkter 240 981 428 448	3 781	-1 496	671 714
Räntekostnader -22 913 -46 786	-62	1 496	-68 265
Provisionsintäkter 80 473 25 801		-50 064	56 210
Provisionskostnader, bankrörelsen -17 562			-17 562
Premieintäkter, netto	203 091	-900	202 191
Försäkringsersättningar, netto	-69 318		-69 318
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen	-97 371	50 064	-47 307
Nettoresultat av finansiella transaktioner -3 221 -1 942	-1 107		-6 270
Övriga rörelseintäkter 37 413 11 699 Summa rörelseintäkter 315 171 417 220	5 39 019	-1 398 -2 298	47 719 769 112
varav internt 1) 39 492 10 474	-47 668	-2 298	0
Kreditförluster, netto -42 270 -57 610 Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 272 901 359 610	39 019	-2 298	-99 880 669 232
Kostnader exklusive kreditförluster 2) Rörelseresultat Insurance 3)	-20 264 18 755

Segmentsinformation

jan-sep 2018

TSEK	Payment Solutions	Consumer Loans	Insurance	Koncern justeringar	Summa koncern
Ränteintäkter	826 206	1 429 888	9 660	-4 921	2 260 833
Räntekostnader	-79 970	-161 503	-39	4 921	-236 591
Provisionsintäkter	241 007	86 976		-166 407	161 576
Provisionskostnader, bankrörelsen	-40 744				-40 744
Premieintäkter, netto			615 584	-2 126	613 458
Försäkringsersättningar, netto			-171 645		-171 645
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen			-317 591	152 798	-164 793
Nettoresultat av finansiella transaktioner	-13 978	-11 283	4 283	-298	-21 276
Övriga rörelseintäkter	119 067	41 535		-7 432	153 170
Summa rörelseintäkter	1 051 588	1 385 613	140 252	-23 465	2 553 988
varav internt 1)	84 200	85 016	-145 751	-23 465	0
Kreditförluster, netto	-136 137	-258 817			-394 954
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	915 451	1 126 796	140 252	-23 465	2 159 034
Kostnader exklusive kreditförluster 2)			-69 996
Rörelseresultat Insurance 3)			70 256

jan-sep 2017

jan-sep 2018 Payment Consumer Insurance Koncern Summa TSEK Solutions Loans justeringar koncern 826 206 1 429 888 9 660 -4 921 2 260 833 -79 970 -161 503 -39 4 921 -236 591 241 007 86 976 -166 407 161 576 -40 744 -40 744 615 584 -2 126 613 458 -171 645 -171 645 -317 591 152 798 -164 793 -13 978 -11 283 4 283 -298 -21 276 119 067 41 535 -7 432 153 170 1 051 588 1 385 613 140 252 -23 465 2 553 988 84 200 85 016 -145 751 -23 465 -136 137 -258 817 -394 954 915 451 1 126 796 140 252 -23 465 2 159 034 -69 996 70 256
Ränteintäkter Räntekostnader Provisionsintäkter Provisionskostnader, bankrörelsen Premieintäkter, netto Försäkringsersättningar, netto Provisionskostnader, försäkringsrörelsen Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter varav internt 1) Kreditförluster, netto Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster Kostnader exklusive kreditförluster 2) Rörelseresultat Insurance 3)
jan-sep 2017
Payment Consumer Insurance Koncern Summa TSEK Solutions Loans justeringar koncern
Ränteintäkter 730 240 1 243 952 10 418 -4 398 1 980 212
Räntekostnader -67 748 -132 880 -144 4 398 -196 374
Provisionsintäkter 224 771 84 587 -122 520 186 838
Provisionskostnader, bankrörelsen -48 480 -48 480
Premieintäkter, netto 605 787 -1 699 604 088
Försäkringsersättningar, netto -193 162 -193 162
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen -300 632 122 520 -178 112
Nettoresultat av finansiella transaktioner -9 624 -3 271 9 778 -3 117
Övriga rörelseintäkter 107 764 27 951 13 -4 135 131 593
Summa rörelseintäkter 936 923 1 220 339 132 058 -5 834 2 283 486
varav internt 1) 76 446 45 811 -116 423 -5 834
Kreditförluster, netto -111 002 -189 542 -300 544
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 825 921 1 030 797 132 058 -5 834 1 982 942
Kostnader exklusive kreditförluster 2) -69 519
Rörelseresultat Insurance 3) 62 539

Segmentsinformation

jan-dec 2017

jan-dec 2017
TSEK	Payment Solutions	Consumer Loans	Insurance	Koncern justeringar	Summa koncern
Ränteintäkter	990 683	1 688 524	13 495	-5 882	2 686 820
Räntekostnader	-93 783	-180 099	-156	5 882	-268 156
Provisionsintäkter	297 029	109 724		-172 808	233 945
Provisionskostnader, bankrörelsen	-63 130				-63 130
Premieintäkter, netto			800 443	-2 104	798 339
Försäkringsersättningar, netto			-248 738		-248 738
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen			-399 231	172 808	-226 423
Nettoresultat av finansiella transaktioner	-12 372	-4 959	8 362		-8 969
Övriga rörelseintäkter	149 950	43 225	16	-5 534	187 657
Summa rörelseintäkter	1 268 377	1 656 415	174 191	-7 638	3 091 345
varav internt 1)	98 552	73 908	-164 822	-7 638	0
Kreditförluster, netto	-153 683	-259 771			-413 454
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	1 114 694	1 396 644	174 191	-7 638	2 677 891
Kostnader exklusive kreditförluster 2)			-91 301
Rörelseresultat Insurance 3)			82 890
2) Avstämning av summa kostnader före kreditförluster mot resultaträkning. TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Enligt segmentsredovisning
Kostnader exkl. kreditförluster avseende segmentet Insurance	-22 570	-20 264	-69 996	-69 519	-91 301
Tillkommer ej nedbrutet per segment
Kostnader exklusive kreditförluster avseende bankverksamhet	-325 540	-284 866	-977 206	-887 643	-1 189 360
Summa	-348 110		-305 130 -1 047 202		-957 162 -1 280 661
Enligt resultaträkning
Allmänna administrationskostnader	-282 512	-251 953	-869 004	-790 312	-1 065 752
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar	-13 823	-8 828	-35 743	-26 140	-35 283
Övriga rörelsekostnader	-51 775	-44 349	-142 455	-140 710	-179 626
Summa	-348 110		-305 130 -1 047 202		-957 162 -1 280 661
3) Avstämning av rörelseresultat mot resultaträkning.		jul-sep	jan-sep	jan-sep	jan-dec
	jul-sep 2018	2017	2018	2017
	27 325	18 755	70 256	62 539
					2017 82 890
	366 337	345 347	1 041 576	963 241	1 314 340
	393 662	364 102	1 111 832	1 025 780	1 397 230
	393 662 393 662	364 102 364 102	1 111 832 1 111 832	1 025 780 1 025 780
TSEK Enligt segmentsredovisning Rörelseresultat Insurance Tillkommer ej nedbrutet per segment Rörelseresultat avseende bankverksamhet Summa Enligt resultaträkning Rörelseresultat Summa Tillgångar Tillgångar som följs upp av koncernens VD avser utlåning till allmänheten.
					1 397 230 1 397 230
		Payment	Consumer	Insurance	Summa
		Solutions	Loans		koncern
		10 184 818	17 285 087
		9 270 137	14 377 686
Utlåning till allmänheten TSEK 30 sep 2018 1 jan 2018 31 dec 2017 30 sep 2017		9 419 131 9 052 008	14 649 664 14 166 408		27 469 905 23 647 823 24 068 795 23 218 416

2) Avstämning av summa kostnader före kreditförluster mot resultaträkning.
TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Enligt segmentsredovisning
Kostnader exkl. kreditförluster avseende segmentet Insurance	-22 570	-20 264	-69 996	-69 519	-91 301
Tillkommer ej nedbrutet per segment
Kostnader exklusive kreditförluster avseende bankverksamhet	-325 540	-284 866	-977 206	-887 643	-1 189 360
Summa	-348 110		-305 130 -1 047 202		-957 162 -1 280 661
Enligt resultaträkning
Allmänna administrationskostnader	-282 512	-251 953	-869 004	-790 312	-1 065 752
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar	-13 823	-8 828	-35 743	-26 140	-35 283
Övriga rörelsekostnader	-51 775	-44 349	-142 455	-140 710	-179 626
Summa	-348 110		-305 130 -1 047 202		-957 162 -1 280 661

TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Enligt segmentsredovisning
Rörelseresultat Insurance	27 325	18 755	70 256	62 539	82 890
Tillkommer ej nedbrutet per segment
Rörelseresultat avseende bankverksamhet	366 337	345 347	1 041 576	963 241	1 314 340
Summa	393 662	364 102	1 111 832	1 025 780	1 397 230
Enligt resultaträkning
Rörelseresultat	393 662	364 102	1 111 832	1 025 780	1 397 230
Summa	393 662	364 102	1 111 832	1 025 780	1 397 230

Tillgångar

Utlåning till allmänheten

TSEK	Payment Solutions	Consumer Loans	Insurance	Summa koncern
30 sep 2018	10 184 818	17 285 087		27 469 905
1 jan 2018	9 270 137	14 377 686		23 647 823
31 dec 2017	9 419 131	14 649 664		24 068 795
30 sep 2017	9 052 008	14 166 408		23 218 416

K6. Räntenetto

TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Ränteintäkter
Utlåning till kreditinstitut	1 004	929	3 150	2 273	3 234
Utlåning till allmänheten	777 193	668 510	2 251 739	1 971 821	2 675 921
Räntebärande värdepapper	1 671	2 275	5 944	6 118	7 665
Summa ränteintäkter	779 868	671 714	2 260 833	1 980 212	2 686 820
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut	-819	2 165	-3 154	-810	-2 568
In- och upplåning från allmänheten	-59 825	-56 629	-173 951	-157 961	-211 175
Emitterade värdepapper	-18 221	-10 500	-48 899	-27 554	-40 790
Efterställda skulder	-2 615	-3 487	-9 764	-9 811	-13 266
Övriga skulder	-211	186	-823	-238	-357
Summa räntekostnader	-81 691	-68 265	-236 591	-196 374	-268 156
Räntenetto	698 177	603 449	2 024 242	1 783 838	2 418 664

K7. Premieintäkter, netto

TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Premieintäkter	239 800	236 569	665 767	627 052	842 826
Premier för angiven återförsäkring	-6 851	-7 320	-19 491	-19 191	-25 124
Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker	-24 046	-26 852	-32 810	-975	-16 137
Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker	144	-206	-8	-2 798	-3 226
Summa premieintäkter, netto	209 047	202 191	613 458	604 088	798 339

K8. Försäkringsersättningar, netto

TSEK	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	jan-dec
Ränteintäkter	2018	2017	2018	2017	2017
Utlåning till kreditinstitut	1 004	929	3 150	2 273	3 234
Utlåning till allmänheten	777 193	668 510	2 251 739	1 971 821	2 675 921
Räntebärande värdepapper	1 671	2 275	5 944	6 118	7 665
Summa ränteintäkter	779 868	671 714	2 260 833	1 980 212	2 686 820
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut	-819	2 165	-3 154	-810	-2 568
In- och upplåning från allmänheten	-59 825	-56 629	-173 951	-157 961	-211 175
Emitterade värdepapper	-18 221	-10 500	-48 899	-27 554	-40 790
Efterställda skulder Övriga skulder	-2 615 -211	-3 487 186	-9 764 -823	-9 811 -238	-13 266 -357
Summa räntekostnader	-81 691	-68 265	-236 591	-196 374	-268 156
Räntenetto	698 177	603 449	2 024 242	1 783 838	2 418 664
K7. Premieintäkter, netto
TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Premieintäkter	239 800	236 569	665 767	627 052	842 826
Premier för angiven återförsäkring	-6 851	-7 320	-19 491	-19 191	-25 124
	-24 046	-26 852	-32 810	-975	-16 137
	144 209 047 jul-sep	-206 202 191 jul-sep	-8 613 458 jan-sep	-2 798 604 088 jan-sep	-3 226 798 339 jan-dec
	2018 -54 692	2017 -67 737	2018 -153 841	2017 -203 773
	1 923 -52 769	2 438 -65 299	5 591 -148 250	6 905 -196 868
Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Summa premieintäkter, netto K8. Försäkringsersättningar, netto TSEK Utbetalda skadeersättningar, brutto Avgår andel återförsäkring Summa utbetalda skadeersättningar, netto Förändring i avsättning för inträffade och rapporterade skador, brutto	-2 385	154	-11 853	15 793	2017 -256 374 9 184 -247 190 15 399
	-55		-234	1 124
	-2 440	154	-12 087	16 917
	-375	249	2 540	1 434	1 208 16 607 988
	-375	249	2 540	1 434
	-3 762	-4 587	-14 120	-15 014
	106	165	272	369
	-3 656	-4 422	-13 848	-14 645	988 -19 659 516 -19 143
Avgår andel återförsäkring Summa förändring i avsättning för inträffade och rapporterade skador, netto Förändring i avsättning för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR), brutto Summa förändring i avsättning för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR), netto Driftskostnader för skadereglering, brutto Avgår andel återförsäkring Summa driftskostnader för skadereglering, netto Summa försäkringsersättningar, netto	-59 240	-69 318	-171 645	-193 162	-248 738
K9. Övriga rörelseintäkter
	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	jan-dec
TSEK	2018	2017	2018	2017	2017
Övriga intäkter, utlåning till allmänheten Övriga rörelseintäkter	42 083 7 644	37 191 10 528	122 318 30 852	113 557 18 036	151 875 35 782

K9. Övriga rörelseintäkter

TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Övriga intäkter, utlåning till allmänheten	42 083	37 191	122 318	113 557	151 875
Övriga rörelseintäkter	7 644	10 528	30 852	18 036	35 782
Summa rörelseintäkter	49 727	47 719	153 170	131 593	187 657

K10. Allmänna administrationskostnader

TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Personalkostnader	-144 526	-122 489	-448 393	-389 153	-535 334
Porto-, upplysnings- och aviseringskostnader	-33 307	-33 064	-98 768	-105 402	-140 083
IT-kostnader	-46 016	-40 217	-137 026	-125 946	-159 178
Lokalkostnader	-10 584	-10 064	-30 271	-29 997	-40 377
Konsultkostnader	-15 511	-15 122	-56 799	-53 591	-70 403
Övrigt	-32 568	-30 997	-97 747	-86 223	-120 377
Summa allmänna administrationskostnader	-282 512	-251 953	-869 004		-790 312 -1 065 752

K11. Kreditförluster netto

K10. Allmänna administrationskostnader
TSEK Personalkostnader Porto-, upplysnings- och aviseringskostnader	jul-sep	jul-sep	jan-sep	jan-sep	jan-dec
	2018	2017	2018	2017	2017
	-144 526	-122 489	-448 393	-389 153	-535 334
	-33 307	-33 064	-98 768	-105 402	-140 083
IT-kostnader	-46 016	-40 217	-137 026	-125 946	-159 178
Lokalkostnader	-10 584	-10 064	-30 271	-29 997	-40 377
Konsultkostnader	-15 511	-15 122	-56 799	-53 591	-70 403
Övrigt	-32 568	-30 997	-97 747	-86 223	-120 377
Summa allmänna administrationskostnader	-282 512	-251 953	-869 004		-790 312 -1 065 752
K11. Kreditförluster netto
TSEK				jul-sep 2018	jan-sep 2018
Reservering av kreditförluster
Kategori 1				-8 402	2 851
Kategori 2				24 518	707
Kategori 3				-78 877	-271 202
Summa				-62 761	-267 644
Reservering av kreditförluster utanför balansräkningen (outnyttjad limit)
Kategori 1				2 039	443
Kategori 2				1 355	-81
Kategori 3
Summa				3 394	362
Bortskrivning för konstaterade kreditförluster				-84 040	-141 695
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster				4 361	14 023
Summa				-79 679	-127 672
Kreditförluster				-139 046	-394 954
varav utlåning till allmänheten				-142 440	-395 316
			jul-sep	jan-sep	jan-dec
TSEK			2017	2017	2017
Individuellt värderade lånefordringar enligt IAS 39
Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster			-185	-1 181	-3 379
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster			1 169	1 841	2 236
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster på utnyttjad limit			-694	-3 599	5 387
Periodens nettoresultat för individuellt värderade lånefordringar			290	-2 939	4 244
Gruppvis värderade lånefordringar enligt IAS 39
Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster			-30 750	-86 111	-110 750
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster			4 251	13 563	18 092
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster			-73 671	-225 057	-325 040
Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar			-100 170	-297 605	-417 698
			-99 880	-300 544

TSEK	jul-sep 2017	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Individuellt värderade lånefordringar enligt IAS 39
Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster	-185	-1 181	-3 379
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster	1 169	1 841	2 236
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster på utnyttjad limit	-694	-3 599	5 387
Periodens nettoresultat för individuellt värderade lånefordringar	290	-2 939	4 244
Gruppvis värderade lånefordringar enligt IAS 39
Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster	-30 750	-86 111	-110 750
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster	4 251	13 563	18 092
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster	-73 671	-225 057	-325 040
Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar	-100 170	-297 605	-417 698
Periodens nettokostnad för kreditförluster	-99 880	-300 544	-413 454

K12. Utlåning till allmänheten

K12. Utlåning till allmänheten 30 sep 1 jan 31 dec 30 sep TSEK 2018 2018 2017 2017 29 796 702 25 664 838 25 664 838 24 763 042 378 533 371 258 371 258 337 582 30 175 235 26 036 096 26 036 096 25 100 624 22 126 069 19 364 496 3 350 661 2 830 968 4 698 505 3 840 632 30 175 235 26 036 096 26 036 096 25 100 624 -1 967 301 -1 882 208 -186 009 -180 890 -334 701 -322 150 -2 184 620 -1 885 233 -2 705 330 -2 388 273 -1 967 301 -1 882 208 21 940 060 19 183 606 3 015 960 2 508 818 2 513 885 1 955 399 27 469 905 23 647 823 24 068 795 23 218 416
Hushållssektor
Företagssektor Summa utlåning till allmänheten, brutto Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa utlåning till allmänheten, brutto Avgår avsättning för befarade kreditförluster enligt IAS 39 Avgår avsättning för befarade kreditförluster enligt IFRS 9 Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa befarade kreditförluster Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa utlåning till allmänheten, netto Osäkra fordringar enligt IAS 39
Osäkra fordringar brutto för vilka ränta inte skall intäktsföras förrän vid betalning 3 850 501 3 642 694
Reserv för befarade kreditförluster -1 967 301 -1 882 208
Osäkra fordringar, netto 0 0 1 883 200 1 760 486
Redovisat värde vid årets början 24 660 6 951 6 988 6 988
Avsättningar/ianspråktaganden som gjorts under året -246 17 709 236 -233 Valutakursdifferens 760 -273 -160
Summa 25 174 24 660 6 951 6 595
Avsättning reservering på outnyttjad limit kategori 1 11 699 12 151
Avsättning reservering på outnyttjad limit kategori 2 6 368 5 558
Avsättning övriga 7 107 6 951 6 951 6 595

K13. Övriga avsättningar

TSEK	30 sep 2018	1 jan 2018	31 dec 2017	30 sep 2017
Redovisat värde vid årets början	24 660	6 951	6 988	6 988
Avsättningar/ianspråktaganden som gjorts under året	-246	17 709	236	-233
Valutakursdifferens	760		-273	-160
Summa	25 174	24 660	6 951	6 595
Avsättning reservering på outnyttjad limit kategori 1	11 699	12 151
Avsättning reservering på outnyttjad limit kategori 2	6 368	5 558
Avsättning övriga	7 107	6 951	6 951	6 595
Redovisat värde vid periodens utgång	25 174	24 660	6 951	6 595

K14. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden

TSEK				30 sep		30 sep
Ställda säkerheter för egna skulder				2018	2017	2017
Utlåning till kreditinstitut				209 255	204 909	143 992
Utlåning till allmänheten 1)				3 604 812	2 653 185	2 639 073
Försäkringstagarnas förmånsrätt 2)				406 341	551 886	539 548
Spärrade bankmedel 3) Summa ställda säkerheter för egna skulder				27 859 4 248 267	28 354 3 438 334	26 623 3 349 236
Eventualförpliktelser
Garantier				311	1 563	2 043
Summa eventualförpliktelser				311	1 563	2 043
Övriga åtaganden
Beviljade ej utnyttjade limiter Summa övriga åtaganden				27 667 862 27 667 862	26 348 967 26 348 967 26 005 204	26 005 204
2) Försäkringstagarnas förmånsrätt består av Tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt 917 886 TSEK (1 001 321) och Försäkringstekniska avsättningar, netto - 511 544 TSEK (-449 435). 3) Per 30 september 2018 avser huvudsakligen 25 723 TSEK (24 615) kassakravskonto hos Finlands Bank, samt 1 311 TSEK (1 814) avser skattekonto hos norska DNB. K15. Transaktioner med närstående
Resurs Holding AB, org nr 556898-2291, ägs per den 30 september 2018 till 28,8 procent av Waldakt AB och till 17,4 procent av Cidron Semper S.A.R.L (Nordic Capital). Av resterande ägare äger ingen enskild 20 procent eller mer.	och NetOnNet AB, vilka Resurskoncernen haft betydande transaktioner med under perioden. Normala affärstransaktioner har skett mellan Resurskoncernen och dessa närstående företag, vilka presenteras nedan. I moderbolaget har enbart transaktioner med koncernföretag förekommit.
Inga väsentliga förändringar avseende nyckelpersoner har skett sedan årsredovisningen 2017. Företag med betydande inflytande genom sitt direkta eller indirekta ägande i Resurskoncernen har även bestämmande eller betydande inflytande över Ellos Group AB	Transaktionskostnader i tabellen avser lämnad marknadsmässig ersättning för förmedling av krediter till närstående bolags kunder.
	jul-sep		jul-sep	jan-sep	jan-sep
	-109 577	2018	2017 -116 418	2018 -336 142	2017 -346 786
	-1 857		-1 830	-5 739	-4 952
	9 008		9 260	27 476	27 625
	-10 610		-10 068	-32 582	-34 633
	-6 532		-8 110	-21 547	-19 815	jan-dec 2017 -456 231 -6 884 36 846 -46 024 -28 316
				30 sep	31 dec
Transaktioner med närstående, betydande inflytande TSEK Transaktionskostnader Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten Provisionsintäkter Provisionskostnader Allmänna administrationskostnader TSEK Övriga tillgångar				2018 6 448	2017 9 194
				-872 062	-1 325 083
				-102 736	-104 040
	jul-sep	2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	30 sep 2017 6 765 -1 228 414 -92 508 jan-dec 2017
In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Transaktioner med nyckelpersoner TSEK Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten		-62	-113	-176	-329	-438
TSEK				30 sep 2018	31 dec 2017	30 sep 2017

K15. Transaktioner med närstående

Transaktioner med närstående, betydande inflytande

TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Transaktionskostnader	-109 577	-116 418	-336 142	-346 786	-456 231
Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten	-1 857	-1 830	-5 739	-4 952	-6 884
Provisionsintäkter	9 008	9 260	27 476	27 625	36 846
Provisionskostnader	-10 610	-10 068	-32 582	-34 633	-46 024
Allmänna administrationskostnader	-6 532	-8 110	-21 547	-19 815	-28 316

TSEK	30 sep 2018	31 dec 2017	30 sep 2017
Övriga tillgångar	6 448	9 194	6 765
In- och upplåning från allmänheten	-872 062	-1 325 083	-1 228 414
Övriga skulder	-102 736	-104 040	-92 508

Transaktioner med nyckelpersoner

TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten	-62	-113	-176	-329	-438
TSEK			30 sep 2018	31 dec 2017	30 sep 2017

K16. Finansiella instrument

TSEK				30 sep 2018		31 dec 2017		30 sep 2017
				Redovisat	Verkligt	Redovisat	Verkligt	Redovisat	Verkligt
Tillgångar				värde	värde	värde	värde	värde	värde
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker				66 902	66 902	61 539	61 539	62 657	62 657
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.				870 091	870 091	842 731	842 731	841 070	841 070
Utlåning till kreditinstitut				3 214 228	3 214 228	2 794 283	2 794 283	3 000 937	3 000 937
Utlåning till allmänheten				27 469 905	28 600 832	24 068 795	24 649 899	23 218 416	23 734 782
Obligationer och andra räntebärande värdepapper				2 259 655	2 259 655	1 735 266	1 735 266	1 869 127	1 869 127
Förlagslån				27 871	27 871	35 902	35 902	34 524	34 524
Aktier och andelar				78 104	78 104	76 368	76 368	68 218	68 218
Derivat				65 668	65 668	33 577	33 577	37 221	37 221
Derivat säkringsredovisning						7 397	7 397
Övriga tillgångar				93 962	93 962	101 064	101 064	90 347	90 347
Upplupna intäkter Summa finansiella tillgångar				26 867	26 867	32 277 34 173 253 35 304 180 29 789 199 30 370 303	32 277	51 423 29 273 940 29 790 306	51 423
Immateriella tillgångar				2 028 646		1 877 167		1 871 384
Materiella tillgångar				55 930		39 954		39 961
Övriga icke finansiella tillgångar				357 274		224 952		228 680
Summa tillgångar				36 615 103		31 931 272		31 413 965
TSEK				30 sep 2018 Redovisat	Verkligt	31 dec 2017 Redovisat	Verkligt	30 sep 2017 Redovisat	Verkligt
				värde	värde	värde	värde	värde	värde
Skulder
Skulder till kreditinstitut								1 900	1 900
In- och upplåning från allmänheten Derivat				20 095 758 49 887	20 095 641 49 887	18 033 013 103 646	18 032 632 103 646	17 959 598 22 008	17 959 947 22 008
Derivat säkringsredovisning				32 036	32 036			2 902	2 902
Övriga skulder				546 606	546 606	610 528	610 528	597 860	597 860
Upplupna kostnader				290 872	290 872	127 788	127 788	253 587	253 587
Emitterade värdepapper				7 889 465	7 935 132	5 597 271	5 620 835	5 111 827	5 142 022
Efterställda skulder				341 452	355 057	340 044	352 678	340 820	355 617
Summa finansiella skulder						29 246 076 29 305 231 24 812 290 24 848 107		24 290 502 24 335 843
Avsättningar				25 174		6 951		6 595
Övriga icke finansiella skulder				875 831		923 201		884 115
Eget kapital Summa skulder och eget kapital				6 468 022 36 615 103		6 188 830 31 931 272		6 232 753 31 413 965
För kortfristiga fordringar och skulder samt inlåning till rörlig ränta anses det redovisade värdet reflektera det verkliga värdet. Finansiella tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde TSEK		30 sep 2018			31 dec 2017			30 sep 2017
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet:
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.	870 091			842 731			841 070
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	2 259 655			1 735 266			1 869 127
	27 871			35 902			34 524
	77 042		1 062	75 389		979	67 220		998
		65 668			33 577			37 221
					7 397
			1 062	2 689 288	40 974	979	2 811 941	37 221	998
	3 234 659	65 668
		-49 887			-103 646			-22 008
Förlagslån Aktier och andelar Derivat Derivat säkringsredovisning 1) Summa Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet: Derivat Derivat säkringsredovisning 1) Summa	0	-32 036 -81 923	0	0	-103 646	0	0	-2 902 -24 910	0

TSEK	30 sep 2018		31 dec 2017		30 sep 2017
	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde
Skulder
Skulder till kreditinstitut					1 900	1 900
In- och upplåning från allmänheten	20 095 758	20 095 641	18 033 013	18 032 632	17 959 598	17 959 947
Derivat	49 887	49 887	103 646	103 646	22 008	22 008
Derivat säkringsredovisning	32 036	32 036			2 902	2 902
Övriga skulder	546 606	546 606	610 528	610 528	597 860	597 860
Upplupna kostnader	290 872	290 872	127 788	127 788	253 587	253 587
Emitterade värdepapper	7 889 465	7 935 132	5 597 271	5 620 835	5 111 827	5 142 022
Efterställda skulder	341 452	355 057	340 044	352 678	340 820	355 617
Summa finansiella skulder			29 246 076 29 305 231 24 812 290 24 848 107		24 290 502 24 335 843
Avsättningar	25 174		6 951		6 595
Övriga icke finansiella skulder	875 831		923 201		884 115
Eget kapital	6 468 022		6 188 830		6 232 753
Summa skulder och eget kapital	36 615 103		31 931 272		31 413 965

Finansiella tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde

TSEK		30 sep 2018			31 dec 2017			30 sep 2017
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet:
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.	870 091			842 731			841 070
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	2 259 655			1 735 266			1 869 127
Förlagslån	27 871			35 902			34 524
Aktier och andelar	77 042		1 062	75 389		979	67 220		998
Derivat		65 668			33 577			37 221
Derivat säkringsredovisning 1)					7 397
Summa	3 234 659	65 668	1 062	2 689 288	40 974	979	2 811 941	37 221	998
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet:
Derivat		-49 887			-103 646			-22 008
Derivat säkringsredovisning 1)		-32 036						-2 902
Summa	0	-81 923	0	0	-103 646	0	0	-24 910	0

Finansiella instrument

Förändringar inom nivå 3

jan-sep jan-dec TSEK 2018 2017 979 1 039 83 -60 1 062 979 Nivå 3 Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. ej observerbar data). För emitterade värdepapper (ABS) beräknas verkligt värde genom att anta att löptiden är tills den revolverande perioden avslutas. Det verkliga värdet har klassificerats som nivå 3. På den del av utlåningen som är överlämnad för inkasso samt köpta förfallna konsumentfordringar beräknas det verkliga värdet genom diskontering av beräknade kassaflöden till uppskattad marknadsränta istället för ursprunglig effektivränta. Det verkliga värdet har klassificerats som nivå 2. För kortfristiga fordringar och skulder samt utlåning till rörlig ränta anses det redovisade värdet reflektera det verkliga värdet. Tillgångarna för derivatavtal uppgår till 66 MSEK (41) och skulderna uppgår till 82 MSEK (104). Det har skickats säkerheter motsvarande 43 MSEK (61) och mottagits 29 MSEK (0), vilka netto påverkar utlåning till kreditinstitut med 14 MSEK (61). K17. Resultat per aktie Under perioden januari - september 2018 uppgick genomsnittligt antal aktier till 200 000 000 med ett kvotvärde om 0,005 SEK (0,005). Någon utspädningseffekt föreligger inte per den 30 september 2018.
Aktier och andelar Ingående balans Valutakursförändring Utgående balans Fastställande av verkligt värde för finansiella instrument Nivå 1 Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2 Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar). Finansiella instrument som värderas till verkligt värde i upplysningssyfte Redovisat värde avseende in- och upplåning från allmänheten med rörlig ränta anses reflektera det verkliga värdet. För in- och upplåning från allmänheten med fast ränta beräknas det verkliga värdet utifrån aktuella marknadsräntor där inlåningens ursprungliga kreditspread har hållits konstant. Det verkliga värdet har klassificerats som nivå 2. För efterställda skulder beräknas det verkliga värdet baserat på värdering på handelsplats där de är noterade. Det verkliga värdet har klassificerats som nivå 1. För emitterade värdepapper (MTN) beräknas verkligt värde baserat på handelsplats där de är noterade. Det verkliga värdet har klassificerats som nivå 1. Överföringar mellan nivåerna Det har inte förekommit några överföringar av finansiella instrument mellan nivåerna. Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal Derivatavtal ingås under ISDA-avtal. I balansräkningen kvittas inte beloppen. Huvuddelen av derivaten per 30 september 2018 omfattas av ISDA Credit Support Annex, vilket innebär att det erhålls och lämnas säkerheter i form av banktillgodohavanden mellan parterna. Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderföretagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden.				jan-sep 2017
				1 039
				-41
				998
jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 2018 2017 2018 2017				jan-dec 2017
Periodens resultat, TSEK 305 687 280 467 859 567 790 728				1 080 033
Genomsnittligt antal utestående aktier i perioden 200 000 000 200 000 000 200 000 000 200 000 000 200 000 000 Resultat per aktie, SEK 1,53 1,40 4,30 3,95				5,40

Fastställande av verkligt värde för finansiella instrument

Nivå 1

Nivå 2

Finansiella instrument som värderas till verkligt värde i upplysningssyfte

Nivå 3

Överföringar mellan nivåerna

Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal

K17. Resultat per aktie

	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Periodens resultat, TSEK	305 687	280 467	859 567	790 728	1 080 033
Genomsnittligt antal utestående aktier i perioden		200 000 000 200 000 000 200 000 000		200 000 000 200 000 000
Resultat per aktie, SEK	1,53	1,40	4,30	3,95	5,40

MODERBOLAGET

Resultaträkning

Resultaträkning TSEK	jul-sep 2018 9 358 9 358 -5 259 -8 529 -13 788 -4 430 330 000 251 -8 330 243 325 813	jul-sep 2017 7 767 7 767 -3 763 -10 655 -117 -14 535 -6 768 -2 -19 -21 -6 789	jan-sep 2018 21 308 21 308 -15 101 -19 714 -57 -34 872 -13 564 459 999 389 -67 460 321	jan-sep 2017 15 220 15 220 -12 806 -24 320 -233 -37 359 -22 139 -2 -314	jan-dec 2017 20 050 20 050 -17 506 -32 695 -276 -50 477 -30 427 660 000
Nettoomsättning Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat Periodens resultat
					-372
				-316	659 628
			446 757	-22 455	629 201
					56 000
	974 326 787	1 490 -5 299	2 975 449 732	5 072 -17 383	-4 885 680 316
Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat	326 787	-5 299	449 732	-17 383	680 316
Periodens totalresultat
Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB	326 787	-5 299	449 732	-17 383	680 316

Rapport över totalresultat i sammandrag

TSEK	jul-sep 2018	jul-sep 2017	jan-sep 2018	jan-sep 2017	jan-dec 2017
Periodens resultat	326 787	-5 299	449 732	-17 383	680 316
Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Periodens totalresultat	326 787	-5 299	449 732	-17 383	680 316
Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB	326 787	-5 299	449 732	-17 383	680 316

Balansräkning

Balansräkning
TSEK	30 sep 2018	31 dec 2017	30 sep 2017
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar		57	100
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	2 053 390	2 053 390	2 053 390
Summa anläggningstillgångar	2 053 390	2 053 447	2 053 490
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag	341 237	419 651	7 966
Aktuella skattefordringar	886		7 353
Övriga kortfristiga fordringar	773	969	257
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	614	379	543
Summa kortfristiga fordringar	343 510	420 999	16 119
Kassa och bank	167 015	2 021	9 133
Summa omsättningstillgångar	510 525	423 020	25 252
SUMMA TILLGÅNGAR	2 563 915	2 476 467	2 078 742
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	1 000	1 000	1 000
Fritt eget kapital
Överkursfond	1 785 613	1 785 613	2 073 934
Balanserad vinst eller förlust	320 316		11 679
Periodens resultat	449 732	680 316	-17 383
Summa fritt eget kapital	2 555 661	2 465 929	2 068 230
Summa eget kapital	2 556 661	2 466 929	2 069 230
Avsättningar
Övriga avsättningar	342	261	225
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	546	1 641	283
Skulder till koncernföretag	489	338	335
Aktuella skatteskulder		3 694
Övriga kortfristiga skulder	1 811	531	1 501
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	4 066	3 073	7 168
Summa kortfristiga skulder	6 912	9 277	9 287
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	2 563 915	2 476 467	2 078 742

Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag

Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag TSEK	Aktie	Överkurs	Balanserad	Periodens	Totalt eget
	kapital	fond	vinst eller förlust	resultat	kapital
Ingående eget kapital per 1 januari 2017	1 000	2 073 620	112 806	498 873	2 686 299
Transaktioner med ägare
Erhållen optionspremie		314			314
Utdelning enligt årsstämman			-600 000		-600 000
Vinstdisposition enligt beslut av årsstämma			498 873	-498 873	0
Periodens resultat				-17 383	-17 383
Utgående eget kapital per 30 september 2017	1 000	2 073 934	11 679	-17 383	2 069 230
Ingående eget kapital per 1 januari 2017	1 000	2 073 620	112 806	498 873	2 686 299
Transaktioner med ägare
Erhållen optionspremie		314			314
Utdelning enligt årsstämman			-600 000		-600 000
Utdelning enligt extra bolagsstämma		-288 321	-11 679		-300 000
Vinstdisposition enligt beslut av årsstämma			498 873	-498 873	0
Periodens resultat Utgående eget kapital per 31 december 2017	1 000	1 785 613	0	680 316 680 316	680 316 2 466 929
Ingående eget kapital per 1 januari 2018	1 000	1 785 613	0	680 316	2 466 929
Transaktioner med ägare Utdelning enligt årsstämman			-360 000		-360 000
Vinstdisposition enligt beslut av årsstämma			680 316	-680 316	0
Periodens resultat Utgående eget kapital per 30 september 2018	1 000	1 785 613	320 316	449 732 449 732	449 732 2 556 661
För ytterligare information, kontakta: Kenneth Nilsson, CEO, kenneth.nilsson@resurs.se; +46 42 382000 Peter Rosén, CFO, peter.rosen@resurs.se; +46 736 564934 Sofie Tarring, IR Officer, sofie.tarring@resurs.se; +46 736 443395 Resurs Holding AB
Ekslingan 9, Väla Norra Box 222 09
250 24 Helsingborg
Tel: +46 42 382000 E-post: resursholding@resurs.se
www.resursholding.se

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

För ytterligare information, kontakta:

Resurs Holding AB

Revisors granskningsrapport

Resurs Holding AB, org.nr 556898-2291

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Resurs Holding per 30 september 2018 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolaget i enlighet med årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.

De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Helsingborg den 5 november 2018

Ernst & Young AB

Niklas Paulsson Auktoriserad revisor