Resurs Holding — Interim / Quarterly Report 2017

May 9, 2017

Delårsrapport januari—mars 2017

1 januari—31 mars 2017*

• Utlåning till allmänheten ökade med 16% till 21 713 MSEK
• Rörelsens intäkter totalt ökade med 11% till 748 MSEK
• Rörelseresultatet ökade med 27% till 322 MSEK
• Resultat per aktie ökade med 26% till 1,24 SEK
• K/I före kreditförluster, exklusive Insurance uppgick till 42,7% (47,6%)
• Kreditförlustnivån uppgick till 1,9% (2,1%)

"2017 inleddes med ett rekordkvartal och fortsatt stark tillväxt i samtliga segment. Arbetet med att lansera nya och innovativa digitala lösningar för våra retail finance-partners och kunder fortsätter i högt tempo."

Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB

OM RESURS HOLDING

Resurs Holding (Resurs), som verkar genom dotterbolagen Resurs Bank och Solid Försäkring, är ledande inom retail finance i Norden och erbjuder betallösningar, konsumentlån och nischade försäkringsprodukter. Resurs Bank har sedan starten 1977 etablerat sig som en ledande partner för säljdrivande betal- och lojalitetslösningar för butik och e-handel och därigenom har Resurs byggt en kundbas på drygt 5 miljoner privatkunder i Norden. Resurs Bank har sedan 2001 bankoktroj och står under tillsyn av Finansinspektionen. Resurskoncernen har verksamhet i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Vid utgången av Q1 2017 uppgick antalet anställda till 731 personer och låneboken till 21,7 miljarder SEK. Resurs är noterat på Nasdaq Stockholm.

*Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade enligt IFRS. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 30. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiell information. Belopp inom parentes refererar till 31 mars 2016 gällande finansiell ställning och samma period föregående år i fråga om resultatposter.

VD KOMMENTERAR

FORTSATT STARK TILLVÄXT OCH HÖGT TEMPO INOM DIGITALISERINGEN

2017 inleddes med ett rekordkvartal och fortsatt stark tillväxt i samtliga segment. Låneboken växte med 16 procent till 21,7 miljarder SEK. Tillväxten drevs av både Payment Solutions och Consumer Loans och i samtliga geografiska marknader. Vår försäkringsrörelse utvecklades bättre än föregående år bland annat genom nya partners samt att den engelska reseförsäkringsverksamheten avvecklats. Resultatet efter skatt för koncernen ökade med 17 procent exklusive engångskostnader till 247 MSEK, drivet av högre volymer och fortsatt god kontroll över såväl kostnader som kreditförluster. Totalt sett innebär det att vi utvecklas stabilt bättre än våra målsättningar.

Inom retail finance har några av de mer nyligen vunna affärerna inneburit volymer med något lägre NBI-marginal. Dessa volymer har samtidigt lägre administrationskostnader samt förbättrad kreditkvalitet vilket totalt sett har påverkat lönsamheten positivt.

Fortsatta lanseringar av digitala innovationer

Arbetet med att lansera nya och innovativa digitala lösningar för våra retail financepartners och kunder fortsätter. Vi har under kvartalet dessutom vunnit ytterligare retail finance-partners som kommer att använda vår e-handels check-out lösning.

Under fjärde kvartalet 2016 testlanserade Payment Solutions en digitaliserad kreditansökningsprocess, vilket innebär att kunderna signerar med Mobilt Bank-ID när de ansöker om kredit i butik. Butiken slipper att hantera papper och kunderna kan enkelt och snabbt göra sina ansökningar. Samtliga våra butiker i Sverige och Danmark har idag tillgång till tjänsten och redan nu sker över 50 procent av alla nyansökningar i Sverige digitalt. Vi lanserar nu i Norge och Finland och räknar med att den digitala ansökan ska vara tillgänglig för samtliga butiker i dessa marknader under början av andra kvartalet. Detta är en viktig innovation, som förenklar processerna för både butiker och kunder. Dessutom är den bra ur miljösynpunkt eftersom pappershanteringen försvinner.

Under kvartalet har vi även brett lanserat mobilapplikationen Loyo Pay, den första mobila betalningen för såväl e-handel som offline i en och samma applikation. Den är utvecklad tillsammans med Mastercard och innehåller såväl NFC som Masterpass för betalning i e-handel. Vi är först ut med denna produkt i norra Europa.

Vi arbetar nu med flera intressegrupper inom handeln för att påskynda användningen och välkomnar att våra kollegor i branschen inom kort ska lansera motsvarande produkter. Det skulle driva ett ökande intresse för den här typen av innovation och bli bättre för handeln och kunderna.

40 år ung med innovativa produkter

Under kvartalet fyllde vi 40 år. Under alla år har vi på många sätt drivit utvecklingen i branschen. På senare år framför allt genom att kontinuerligt lansera nya digitala produkter, som Loyo Pay och digital ansökan.

Vi ser en fortsatt hög takt på vår utveckling av nya digitala produkter och det finns ett antal mycket intressanta säljfrämjande produkter som kommer att lanseras under 2017.

LÅNEBOK 21 713 MSEK

LÅNEBOKSTILLVÄXT

+16%

KVARTALETS RESULTAT EFTER SKATT (exkl. engångskostnader)*

+17%

Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB

NYCKELTAL

	RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2017
NYCKELTAL
MSEK om ej annat anges	jan–mar 2017	jan-mar 2016	Förändring	jan–dec 2016
Rörelseintäkter	748	677	11%	2 797
Rörelseresultat	322	253	27%	1 140
Periodens resultat	247	196	26%	905
Periodens resultat, justerat för engångskostnader*	247	211	17%	966
Resultat per aktie, SEK	1,24	0,98	26%	4,52
Resultat per aktie, justerat för engångskostnader, SEK*	1,24	1,06	17%	4,83
K/I före kreditförluster, %	43,3	48,2		45,8
K/I före kreditförluster (exkl. Insurance), %*	42,7	47,6		44,7
Kärnprimärkapitalrelation, %	13,2	13,2		13,2
Total kapitalrelation, %	15,2	14,3		14,1
Utlåning till allmänheten	21 713	18 760	16%	21 204
NIM, %*	10,7	11,2		11,1
NBI marginal, %*	13,1	13,7		13,6
Kreditförlustnivå, %*	1,9	2,1		1,9
Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, (RoTE), % Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, justerat för engångskostnader, (RoTE), %	22,8 22,8	23,6 25,4		24,3 25,8
* Vissa nyckeltal som företagsledning och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling är inte upprättade enligt IFRS (International Financial Reporting Standards). Företagsledningen anser att dessa nyckeltal underlättar för investerare att analysera koncernens utveckling. Definitioner av nyckeltal finns på sidan 30. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiell information.
				3

KONCERNENS RESULTAT*

FÖRSTA KVARTALET 2017, JANUARI—MARS

Rörelsens intäkter

Koncernens rörelseintäkter uppgick totalt till 748 MSEK (677), en ökning med 11 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år främst tack vare tillväxten i utlåningen. I bankverksamheten uppgick NBI-marginalen till 13,1 procent (13,7 procent) och ligger inom koncernens finansiella mål på medellång sikt. Minskningen berodde på ökade volymer inom nya retail finance-samarbeten med något lägre NBI-marginal men med bättre lönsamhet. Räntenettot ökade med 10 procent till 576 MSEK (522), där ränteintäkterna ökade med 10 procent och räntekostnaderna med 7 procent. Provisionsintäkterna uppgick till 72 MSEK (60) och provisionskostnaderna till -13 MSEK (-13). Det gav ett totalt provisionsnetto i bankrörelsen på 59 MSEK (47), en ökning med 25 procent.

I försäkringsverksamheten uppgick premieintäkterna netto till 210 MSEK (245), samtidigt som skadekostnaderna minskade till -67 MSEK (-89), vilket redovisas i posten försäkringsersättningar netto. Minskningen berodde på avvecklingen av reseförsäkringsprogrammet i Storbritannien, som skedde under 2016. Provisionskostnaderna i försäkringsrörelsen uppgick till -70 MSEK (-92) och sammantaget ökade försäkringsnettot med 14 procent till 73 MSEK (64).

Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till -1 MSEK (-5). Förändringen avser värdeförändringar på placeringar i räntebärande värdepapper, aktier samt valutakursförändringar på tillgångar, skulder och derivat i utländsk valuta.

Övriga rörelseintäkter uppgick till 42 MSEK (49), vilket huvudsakligen utgörs av ersättningar från utlåningsverksamheten.

Rörelsens kostnader

Koncernens kostnader före kreditförluster uppgick under kvartalet till -324 MSEK (-326). Under motsvarande kvartal föregående år fanns en engångskostnad avseende börsintroduktionen med -20 MSEK. Kostnaderna jämfört med motsvarande period föregående år exklusive engångskostnader ökade i absoluta tal som en följd av ökade marknadsaktiviteter och ökade investeringar inom IT. I relation till verksamhetens intäkter fortsatte kostnadsnivån (exklusive Insurance och engångskostnader) att sjunka och uppgick till 42,7 procent (44,4 procent).

Kreditförlusterna uppgick till -103 MSEK (-98) och kreditförlustnivån till 1,9 procent (2,1 procent), till följd av fortsatt förbättrad kreditkvalitet i portföljen.

Resultat

Rörelseresultatet uppgick till 322 MSEK (253), en ökning med 27 procent. Kvartalets resultat uppgick till 247 MSEK (196). Skattekostnaden för kvartalet uppgick till 75 MSEK (57).

RÄNTENETTO ⁺ 10%

K/I-TAL (exkl. Insurance och engångskostnader)*

42,7%

RÖRELSERESULTAT Q1 +27%

FINANSIELL STÄLLNING 31 MARS 2017

Koncernen hade per den 31 mars 2017 en stark finansiell ställning med en kapitalbas på 3 676 MSEK (3 074) i den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding AB och Resurs Bank AB-koncernen. Total kapitalrelation uppgick till 15,2 procent (14,3 procent) och kärnprimärkapitalrelationen till 13,2 procent (13,2 procent). Resurs Bank emitterade den 17 januari 2017 efterställda Tier 2 obligationer med en löptid på 10 år om 300 MSEK inom ramen för Resurs Banks MTNprogram. Option finns till förtidsinlösen efter fem år.

Utlåning till allmänheten per den 31 mars 2017 uppgick till 21 713 MSEK (18 760), en ökning med 16 procent och exklusive valutaeffekter en ökning med 13 procent. Ökningen kommer från båda banksegmenten och alla marknader. Utöver detta påverkades låneboken positivt av valutaeffekter, främst i relation till NOK.

Utöver kapital från aktieägarna består finansieringen av verksamheten av inlåning från allmänheten, emitterade obligationer under MTN-programmet samt en värdepapperisering av lånefordringar (ABS-finansiering). Koncernen har som strategi att aktivt arbeta med dessa finansieringskällor för att ha möjlighet att använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid.

Inlåning från allmänheten per den 31 mars 2017 uppgick till 17 705 MSEK (16 662), en ökning med 6 procent. Finansieringen via emitterade värdepapper uppgick till 4 110 MSEK (2 191).

Likviditeten är fortsatt god och Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till 182 procent (151 procent) i den konsoliderade situationen. Det lagstadgade gränsvärdet för LCR är 70 procent med en ökande infasning till 100 procent år 2018. Utlåning till kreditinstitut per den 31 mars 2017 uppgick till 3 436 MSEK (2 397). Innehavet av belåningsbara statsskuldförbindelser samt obligationer och andra räntebärande värdepapper uppgick totalt till 2 559 MSEK (2 287).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under första kvartalet till -937 MSEK (42). Kassaflödet från inlåningen uppgick till -852 MSEK (140) och nettoförändringen av placeringstillgångar till 199 MSEK (165). Kassaflödet från investeringsverksamheten var under perioden -14 MSEK (-5) och kassaflödet från finansieringsverksamheten 1 098 MSEK (0). Under första kvartalet har det emitterats 1 100 MSEK i obligationer under Resurs Banks MTN-program varav 300 MSEK avsåg efterställda Tier 2 obligationer.

Immateriella tillgångar uppgick till 1 873 MSEK (1 810) och bestod huvudsakligen av den goodwill som uppkom vid förvärvet av yA Bank år 2015.

*Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade enligt IFRS. Definitioner av nyckeltal återfinns på sidan 30. Alternativa nyckeltal, skälen till användning av dessa och avstämning mot information i de finansiella rapporterna återfinns på hemsidan under Finansiell information.

LIQUIDITY COVERAGE RATIO

182%

SEGMENTSRAPPORTERING

RESURS HOLDINGS TRE SEGMENT

Resurs Holding har delat in sin verksamhet i tre affärssegment utifrån de produkter och tjänster som erbjuds: Payment Solutions, Consumer Loans samt Insurance

Payment Solutions erbjuder säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar till detaljhandeln samt kreditkort till allmänheten. Consumer Loans huvudsakliga inriktning är utlåning till konsumenter. Insurance innefattar det helägda dotterbolaget Solid Försäkring, verksamt inom konsumentförsäkringar. Under första kvartalet 2017 stod Payment Solutions för 41 procent av koncernens rörelseintäkter samt Consumer Loans och Insurance för 53 respektive 6 procent.

Payment Solutions 41% Consumer Loans 53% Insurance 6%

ANDEL AV RÖRELSEINTÄKTERNA JAN—MAR 2017

PAYMENT SOLUTIONS

FÖRSTA KVARTALET 2017, JANUARI—MARS

OM PAYMENT SOLUTIONS

UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN

Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK.

	RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2017
PAYMENT SOLUTIONS
Nya retail finance-partners och digitalisering bygger tillväxt
FÖRSTA KVARTALET 2017, JANUARI—MARS			OM PAYMENT SOLUTIONS
Under det första kvartalet har Payment Solutions inlett flera samarbeten med nya retail finance-partners, samtidigt som befintliga samarbeten utvecklades positivt. På den svenska marknaden inleddes bland annat samarbeten med Stiga trädgårdsprodukter och Amazing Brands. I Norge är Biltema samt optikerkedjan Interoptik nya partners och på den finska marknaden är bilverkstadskedjan Rengas Duo en ny stark partner. Efter testlanseringen under fjärde kvartalet föregående år implementerades i första kvartalet en digital kreditansökningsprocess hos samtliga retail finance-partners i Sverige och Danmark. Detta innebär en helt pappersfri hantering av kreditansökan för både retail finance-partners och kunder. Under det andra kvartalet kommer den		Norden.	Segmentet Payment Solutions består av retail finance och credit cards. Inom retail finance är Resurs den ledande aktören för säljstödjande finansierings-, betal- och lojalitetslösningar i Credit cards omfattar Resurs egna kreditkort, där Supreme Card är det mest kända, men även kort
digitala lösningen att implementeras även i Norge och Finland. I slutet av mars introducerades ett nytt marknadsföringskoncept för Supreme Card. Samtidigt har kortets bonusprogram vidareutvecklats vilket i förlängningen bör bidra till ökad lönsamhet för segmentet.		marknaden.	där retail finance-partners kan profilera sina egna varumärken. Resurs har i dagsläget cirka 280 000 kreditkort på den nordiska
Under första kvartalet lanserades mobilapplikationen och betalningslösningen Loyo Pay fullt ut för Androidanvändare. Det är den första mobila betalningsprodukten i norra Europa som kan användas för både e-handel samt i fysisk butik. Produkten har tagits fram tillsammans med Mastercard och utnyttjar den senaste NFC-tekniken för att smidigt kunna betala i butik.			UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
Utlåning till allmänheten uppgick per den 31 mars 2017 till 8 672 MSEK (7 936), vilket är en ökning med 9 procent jämfört med föregående år. Ökningen drevs framförallt av en stark försäljning genom nya retail finance-partners och en fortsatt stark efterfrågan inom segmentet.		7,9		8,7
Rörelseintäkterna uppgick till 307 MSEK (290), en ökning med 6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år, drivet till stor del av en ökad ersättning från retail finance-partners. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 272 MSEK (244), vilket är en ökning med 12 procent jämfört med samma period föregående år.
NBI-marginalen uppgick till 14,1 procent (14,6 procent) under kvartalet. Inom retail finance har några av de mer nyligen vunna affärena inneburit volymer med något lägre NBI-marginal. Dessa volymer har samtidigt lägre administrationskostnader samt förbättrad kreditkvalitet vilket totalt sett har påverkat lönsamheten positivt.		Q1-16 Q1-17 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK.
Kreditförlusterna, såväl i absoluta tal och som andel av utlåningsvolymen, minskade jämfört med samma period föregående år till följd av fortsatt förbättrad kreditkvalitet i portföljen.
NYCKELTAL — PAYMENT SOLUTIONS
MSEK	jan–mar 2017	jan–mar 2016	Förändring	jan–dec 2016
Utlåning till allmänheten vid periodslut	8 672	7 936	9%	8 786
Rörelseintäkter	307	290	6%	1 185
Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	272	244	12%	1 026
NBI-marginal, %	14,1	14,6		14,2
Kreditförlustnivå, %	1,6	2,3		1,9
				7

NYCKELTAL — PAYMENT SOLUTIONS

CONSUMER LOANS

Fortsatt stark tillväxt

FÖRSTA KVARTALET 2017, JANUARI—MARS

OM CONSUMER LOANS

Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK.

NYCKELTAL — CONSUMER LOANS

	RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2017
CONSUMER LOANS Fortsatt stark tillväxt FÖRSTA KVARTALET 2017, JANUARI—MARS Consumer Loans presterade ännu ett rekordkvartal. Utlåningen växte med totalt cirka 20 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år till 13 041 MSEK (10 824). Procentuellt sett var tillväxten för Resurs Bank högst i Danmark. Även Sverige och Norge utvecklades väl, medan Finland var i nivå med föregående år. yA Bank har visat fortsatt mycket god tillväxt och bidragit positivt till segmentets utveckling under kvartalet. I Finland lanserades en ny teknisk plattform, som innebär en enklare och mer automatiserad ansökningsprocess för kunderna samt ökade möjligheter att på ett mer strukturerat sätt analysera och använda kunddata för att ytterligare effektivisera kreditgivningen. Nästa steg är att migrera resterande låneprodukter i Finland, vilket kommer att ske under andra kvartalet 2017. Plattformen ska sedan successivt lanseras även i övriga geografiska marknader. Rörelseintäkterna ökade till 396 MSEK (346), en ökning med 14 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år tack vare ökade volymer. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 328 MSEK (294), en ökning med 11 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Kreditförlusterna har i absoluta tal ökat under perioden till följd av lånebokstillväxten men ligger stabila i relation till utlåningen. NBI-marginalen uppgick till 12,4 procent (13,1 procent). Minskningen berodde i huvudsak på att utlåningstillväxten i volym varit större i yA Bank och i den svenska portföljen, vilka löper med något lägre snitträntor än portföljer på övriga marknader.		annan konsumtion. konsumentlån. 10,8 Q1-16 i miljarder SEK.	OM CONSUMER LOANS Inom segmentet Consumer Loans erbjuder Resurs lån utan säkerhet till konsumenter som önskar finansiera exempelvis investeringar i hemmet, resor eller Resurs hjälper även till med konsolidering av lån som konsumenten har hos andra banker i syfte att minska konsumentens räntekostnad. I dagsläget har Resurs cirka 13 miljarder SEK i utestående UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Utveckling av utlåning till allmänheten	13,0 Q1-17
NYCKELTAL — CONSUMER LOANS
MSEK	jan–mar 2017	jan–mar 2016	Förändring	jan–dec 2016
Utlåning till allmänheten vid periodslut	13 041	10 824	20%	12 418
Rörelseintäkter	396	346	14%	1 492
Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	328	294	11%	1 274
NBI-marginal, %	12,4	13,1		13,1
Kreditförlustnivå, %	2,1	2,0		1,9
				8

INSURANCE

Stabil grund för nordisk tillväxt

FÖRSTA KVARTALET 2017, JANUARI—MARS

Insurance befintliga partners fortsatte att utvecklas positivt och under första kvartalet påbörjades ytterligare samarbeten med nya partners. Samarbetet med elektronikkedjan Expert, som är befintlig partner i Norge och Finland, utvecklades ytterligare då Expert etablerar sig med e-handel i Sverige under varumärket Power. På den danska marknaden lanserades ett nytt samarbete med optikerkedjan Optik Team, en affär där avtalet signerades under fjärde kvartalet 2016. Arbetet med att öka lönsamheten på befintliga partners har fortsatt genom exempelvis premiejusteringar och utökning av försäkringsbara produktkategorier. Inom det framgångsrika området cyklar har förberedelser genomförts inför den kommande cykelsäsongen.

Under kvartalet fortsatte förberedelserna med att etablera filialer i Norge och Finland, för att underlätta segmentets tillväxt i dessa länder.

Premieintäkterna uppgick till 210 MSEK (245), en minskning med 14 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Minskningen berodde på avvecklingen av reseförsäkringsprogrammet i Storbritannien, som skedde under 2016. Exklusive den engelska verksamheten ökade segmentets totala premieintäkter till 201 MSEK (185) en ökning med drygt 8 procent. Framförallt har försäkringsprodukterna inom affärsområdena motor och resor utvecklats starkt under kvartalet. Inom affärsområdet produkt visade cyklar en fortsatt god lönsamhet.

Rörelseintäkter för perioden ökade med 13 procent till 47 MSEK (42). Nettoresultat för finansiella transaktioner ökade i jämförelse med första kvartalet föregående år, relaterat till aktier och obligationer.

Det tekniska resultatet ökade med 7 procent till 16 MSEK (15) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Ökningen berodde dels på en fortsatt stark utveckling av partnerbasen i Norden, dels på avvecklingen av reseförsäkringsprogrammet i Storbritannien.

Rörelseresultat ökade med 32 procent till 23 MSEK (18) och totalkostnadsprocent för kvartalet förbättrades till 93,3 procent (94,7 procent).

OM INSURANCE

Inom segmentet Insurance bedrivs sakförsäkringsverksamhet under varumärket Solid Försäkring. Fokus ligger på försäkringar av nischkaraktär, med Norden som huvudmarknad.

Försäkringsprodukterna är indelade i olika grupper; resor, trygghet, vägassistans/bilgaranti och produkt. Bolaget samarbetar med ledande detaljhandelskedjor inom olika branscher och har cirka 2,3 miljoner kunder i Norden.

PREMIEINTÄKTER

185 201 Q1-16 Q1-17 NETTO*

* Utveckling av premieintäkter netto i MSEK, exklusive den engelska verksamheten

NYCKELTAL — INSURANCE

MSEK	jan–mar 2017	jan–mar 2016	Förändring	jan–dec 2016
Premieintäkt, netto	210	245	-14%	909
Rörelseintäkter	47	42	13%	125
Tekniskt resultat	16	15	7%	29
Rörelseresultat	23	18	32%	40
Totalkostnadsprocent, %	93,3	94,7		98,4

VÄSENTLIGA HÄNDELSER

JANUARI—MARS 2017

Resurs Bank lanserade Loyo Pay – första appen för mobila betalningar som fungerar både i butik och på nätet

I november 2016 släpptes testversionen av Loyo Pay och i mars 2017 lanserades tjänsten fullt ut. Resurs Bank blev därmed den första banken att erbjuda sina kunder en digital betaltjänst som fungerar i alla försäljningskanaler.

Resurs Bank emitterade efterställda Tier 2-obligationer om 300 MSEK

Resurs Bank emitterade den 17 januari 2017 efterställda Tier 2 obligationer om 300 MSEK. De efterställda obligationerna emitterades under Resurs Banks MTN-program och kommer att löpa på tio år. Option finns till förtidsinlösen efter fem år.

EFTER PERIODENS UTGÅNG

Beslutad utdelning i Resurs Holding

På årsstämman den 28 april 2017 beslutades om utdelning om 3,00 SEK per aktie, vilket som andel av resultat per aktie uppgår till 66 procent. Den totala utdelningen uppgår till 600 MSEK. Resursaktien handlades utan utdelning från och med den 2 maj 2017. Avstämningsdag var den 3 maj 2017 och utdelningen betalades ut den 8 maj 2017.

ÖVRIG INFORMATION

Risk- och kapitalhantering

Koncernens förmåga att hantera risker och bedriva en effektiv kapitalplanering är avgörande för koncernens lönsamhet. I verksamheten uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att balansera koncernens risktagande samt begränsa och kontrollera risker har styrelsen fastställt styrdokument (policies) för verksamheten. Samtliga policies uppdateras vid behov och revideras minst en gång per år. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen. Generellt har det under perioden inte skett några förändringar av väsentlig betydelse avseende risk- och kapitalhantering. En utförligare beskrivning av bankens risker, likviditet och kapitalhantering finns i not K2 Likviditet och not K3 Kapitaltäckning samt i senaste årsredovisningen.

Information om verksamheten

Resurs Holding AB är ett finansiellt holdingföretag. Den operativa verksamheten bedrivs i de helägda dotterbolagen Resurs Bank AB med dotterbolag och Solid Försäkrings AB. Resurs Bank AB bedriver av Finansinspektionen tillståndspliktig bankverksamhet, i huvudsak konsumentorienterad, i de nordiska länderna. Utlåningen till konsument är uppdelad på säljfinanskrediter, privatlån, kreditkort med Mastercardeller Visafunktion samt inlåning. Säljfinanskrediter erbjuds både via traditionell finansiering av köp i fysisk butik och via e-handel. I Finland bedrivs verksamheten i filial Resurs Bank AB Suomen sivuliike (Helsingfors), i Norge i filial Resurs Bank AB NUF (Oslo) samt i Danmark i filial Resurs Bank filial af Resurs Bank (Vallensbaek Strand). I Norge bedrivs verksamheten sedan förvärvet i slutet på oktober 2015 även via Resurs Banks dotterbolag yA Bank AS.

Solid Försäkring bedriver sakförsäkringsverksamhet i Sverige, övriga Norden samt även till viss del i andra länder i Europa. Solid Försäkring erbjuder traditionella specialförsäkringar.

Medarbetare

Antalet heltidsarbetande medarbetare inom koncernen uppgick till 731 per den 31 mars 2017, en ökning med 3 personer sedan utgången av 2016. Ökningen berodde på nyanställningar inom IT, samtidigt har personalen inom Admin & Operation minskat.

ANTAL ANSTÄLLDA

731

Information om Resurs-aktien

Resurs Holdings aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vid periodens slut var sista betalkurs för Resursaktien 52,40 SEK.

Andel av aktiekapital
28,6%
26,2%
9,6%
3,2%
2,9%
1,6%
1,4%
1,2%
1,1%
1,1%
76,9%

Finansiella mål

Nyckeltal	Mål på medellång sikt	Utfall Q1
Årlig lånebokstillväxt	cirka 10%	16%
NBI-marginal ex Insurance	cirka 13 till 15%	13,1%
Kreditförlustnivå	cirka 2 till 3%	1,9%
K/I före kreditförluster ex Insurance och justerat för engångskostnader	cirka 40%	42,7%
Kärnprimärkapitalrelation	över 12,5%	13,2%
Total kapitalrelation	över 14,5%	15,2%
Avkastning på eget kapital (RoTE) justerat för engångskostnader 1)	cirka 30%	28,3%
Utdelning	minst 50% av årets resultat	n/a

1) Justerat för kärnprimärkapital 12,5 procent, beslutad utdelning föregående år och avdragen utdelning från kapitalbasen innevarande år.

Finansiell kalender

• 8 augusti 2017 Delårsrapport för perioden jan–jun 2017
• 31 oktober 2017 Delårsrapport för perioden jan–sep 2017

NÄSTA DELÅRSRAPPORT 8 AUGUSTI

STYRELSENS FÖRSÄKRAN

			RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2017
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Delårsrapporten har inte granskats av bolagets revisor.
som ingår i koncernen står inför.	Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag
Helsingborg den 8 maj 2017.
Kenneth Nilsson, verkställande direktör
Styrelsen,
Jan Samuelson, styrelsens ordförande
Martin Bengtsson	Mariana Burenstam Linder	Fredrik Carlsson
Anders Dahlvig	Christian Frick	Lars Nordstrand
Marita Odélius Engström
			13

FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG — KONCERNEN

Resultaträkning i sammandrag

Resultaträkning i sammandrag
TSEK	Not	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Ränteintäkter	K5	636 658	578 684	2 449 066
Räntekostnader	K5	-60 785	-56 612	-236 813
Provisionsintäkter		72 313	59 864	225 482
Provisionskostnader, bankrörelsen		-13 388	-12 829	-49 370
Premieintäkter, netto	K6	210 114	244 764	907 204
Försäkringsersättningar, netto	K7	-67 172	-88 802	-349 584
Provisionskostnader försäkringsrörelsen		-69 913	-92 015	-340 775
Nettoresultat av finansiella transaktioner Resultat från andelar i koncernföretag		-1 187	-5 120	-958 -1 678
Övriga rörelseintäkter	K8	41 739	48 682	193 962
Summa rörelseintäkter		748 379	676 616	2 796 536
Allmänna administrationskostnader	K9	-267 628	-277 981	-1 081 596
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar		-8 585	-7 304	-31 272
Övriga rörelsekostnader		-47 631	-41 049	-167 454
Summa kostnader före kreditförluster		-323 844	-326 334	-1 280 322
Resultat före kreditförluster		424 535	350 282	1 516 214
Kreditförluster, netto	K10	-102 877	-97 608	-376 693
Rörelseresultat		321 658	252 674	1 139 521
Skatt på periodens resultat		-74 550	-56 909	-234 727
Periodens resultat		247 108	195 765	904 794
Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB		247 108	195 765	904 794
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK	K15	1,24	0,98	4,52
Rapport över totalresultat i sammandrag
TSEK		jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Periodens resultat		247 108	195 765	904 794
Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Periodens omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter		-24 137	38 000	166 293
Säkringsredovisning Säkringsredovisning - skatt		3 560 -783		-17 910 3 940
Periodens totalresultat		225 748	233 765	1 057 117
Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB		225 748	233 765	1 057 117

Rapport över totalresultat i sammandrag

TSEK	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Periodens resultat	247 108	195 765	904 794
Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Periodens omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter	-24 137	38 000	166 293
Säkringsredovisning	3 560		-17 910
Säkringsredovisning - skatt	-783		3 940
Periodens totalresultat	225 748	233 765	1 057 117
Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB	225 748	233 765	1 057 117

Rapport över finansiell ställning i sammandrag

		RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2017
Rapport över finansiell ställning i sammandrag
TSEK	Not	31 mar 2017	31 mar 2016	31 dec 2016
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker		55 528	52 134	56 173
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.		870 445	900 642	892 068
Utlåning till kreditinstitut		3 435 510	2 397 057	3 294 955
Utlåning till allmänheten	K11	21 713 105	18 760 263	21 204 281
Obligationer och andra räntebärande värdepapper		1 688 950	1 386 200	1 886 004
Förlagslån		33 306	22 773	32 491
Aktier och andelar		70 949	33 071	65 858
Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar		1 872 890	1 810 125	1 885 106
Återförsäkrares andel i försäkringstekniska avsättningar		45 529 6 086	37 495 22 014	42 079 7 734
Övriga tillgångar		194 153	230 146	219 143
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		228 429	243 484	227 495
SUMMA TILLGÅNGAR			30 214 880 25 895 404 29 813 387
Skulder, avsättningar och eget kapital
Skulder och avsättningar
Skulder till kreditinstitut		35 300	46 435	1 700
In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder		17 705 087	16 662 487	18 617 943
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		1 056 171 202 666	969 876 246 661	1 115 641 150 811
Försäkringstekniska avsättningar		431 463	492 610	462 853
Övriga avsättningar		6 968	8 912	6 988
Emitterade värdepapper		4 110 336	2 191 280	3 316 130
Efterställda skulder		341 648	39 208	42 160
Summa skulder och avsättningar			23 889 639 20 657 469 23 714 226
Eget kapital
Aktiekapital		1 000	1 000	1 000
Övrigt tillskjutet kapital		2 088 941	2 050 734	2 088 610
Omräkningsreserv		54 706	-38 258	76 066
Balanserad vinst inkl periodens resultat		4 180 594	3 224 459	3 933 485
Summa eget kapital		6 325 241	5 237 935	6 099 161
SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL			30 214 880 25 895 404 29 813 387
För information om ställda säkerheter och åtaganden, se not K12.
				15

Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag

Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag
TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräknings reserv	Balanserad vinst inkl. periodens resultat	Totalt eget kapital
Ingående eget kapital per 1 januari 2016	1 000	2 050 734	-76 257	3 028 691	5 004 168
Transaktioner med ägare
Periodens resultat				195 767	195 767
Periodens övriga totalresultat			38 000		38 000
Eget kapital per 31 mars 2016	1 000	2 050 734	-38 257	3 224 458	5 237 935
Ingående eget kapital per 1 januari 2016
Transaktioner med ägare	1 000	2 050 734	-76 257	3 028 691	5 004 168
Ovillkorat aktieägartillskott		15 000			15 000
Erhållen optionspremie		22 876			22 876
Periodens resultat				904 794	904 794
Periodens övriga totalresultat			152 323		152 323
Eget kapital per 31 december 2016	1 000	2 088 610	76 066	3 933 485	6 099 161
Ingående eget kapital per 1 januari 2017	1 000	2 088 610	76 066	3 933 485	6 099 161
Transaktioner med ägare
Erhållen optionspremie		331			331
Periodens resultat
Periodens övriga totalresultat			-21 360	247 108	247 108 -21 360
Eget kapital per 31 mars 2017	1 000	2 088 941	54 706	4 180 593	6 325 240

Rapport över kassaflöden (indirekt metod)

TSEK	jan-mar	jan-mar	jan-dec
	2017	2016	2016
Rörelseresultat - varav erhållna räntor	321 658 635 535	252 674 577 043	1 139 521 2 448 835
- varav erlagda räntor	-19 165	-16 813	-236 636
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet	123 379	94 001	341 606
Betalda inkomstskatter	-66 566	-27 603	-170 355
Kassaflöde i den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder	378 471	319 072	1 310 772
Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
Utlåning till allmänheten	-715 468	-479 893	-2 605 972
Övriga tillgångar	40 620	93 292	-142 152
Skulder till kreditinstitut	33 600	-94 825	-139 560
In- och upplåning från allmänheten	-852 130	140 367	1 786 924
Förvärv av placeringstillgångar	-136 995	-372 074	-1 682 620
Avyttring av placeringstillgångar	336 465	537 058	1 385 556
Övriga skulder	-21 238	-101 278	-126 206
Kassaflöde från löpande verksamhet	-936 675	41 719	-213 258
Investeringsverksamhet
Förvärv av anläggningstillgångar	-14 525	-5 327	-26 640
Avyttring av anläggningstillgångar Försäljning av dotterföretag, netto likvidpåverkan	297	110	3 672
Kassaflöde från investeringsverksamhet	-14 228	-5 217	-2 538 -25 506
Finansieringsverksamhet
Erhållet ovillkorat aktieägartillskott			15 000
Emitterade värdepapper	798 050		1 094 600
Erhållen optionspremie	331		22 886
Efterställda skulder	300 000
Kassaflöde från finansieringsverksamhet	1 098 381	0	1 132 486
Periodens kassaflöde	147 478	36 502	893 722
Likvida medel vid årets början	3 351 128	2 402 046	2 402 046
Valutakursdifferens i likvida medel	-7 568	10 643	55 360
Likvida medel vid periodens slut	3 491 038	2 449 191	3 351 128
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet Kreditförluster	102 877	97 608	376 693
Av- och nedskrivningar anläggningstillgångar	8 585	7 304	31 272
Resultat försäljning materiella anläggningstillgångar	-155		-650
Resultat från andelar i koncernföretag			1 678
Resultat placeringstillgångar	-11 638	-4 984	-28 085
Förändring avsättningar	-31 345	-41 578	-73 720
Justering av betalda/erhållna räntor	41 284	38 158	3 483
Valutaeffekter	12 495	-2 507	29 331
Övriga ej likviditetspåverkande poster	1 276 123 379	94 001	1 604 341 606
Likvida tillgångar består av Utlåning till kreditinstitut samt Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker.

NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA I SAMMANDRAG

K1. Redovisningsprinciper

Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Redovisningsprinciper för koncernen beskrivs mer detaljerat i den senaste årsredovisningen. Inga nya IFRS eller IFRIC-tolkningar som trätt i kraft sedan den 1 januari 2017 har haft någon väsentlig inverkan på koncernen.

Moderbolaget har upprättat delårsrapporten i enlighet med kraven på delårsrapporter i årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen.

IFRS 9 inför en ny modell för beräkning av kreditförlustreserv som utgår från förväntade kreditförluster, till skillnad från dagens modell som utgår från inträffade kreditförlusthändelser. Modellen för nedskrivningar innehåller en trestegsmodell som utgår från förändringar i kreditkvaliteten på de finansiella tillgångarna, innebörden av trestegsmodellen är att tillgångarna delas in i 3 olika kategorier beroende på hur kreditrisken

K2. Likviditet - Konsoliderad situation

Likviditetsrisk innefattar risken att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding AB samt Resurs Bank AB med koncern, ska hålla en likviditetsreserv samt alltid ha tillgång till outnyttjade likviditetsutrymmen för de fall ojämna eller oväntade likviditetsflöden skulle uppstå.

Likviditetsrisker hanteras i policies med bland annat limiter, ansvar, uppföljning och beredskapsplan. Beredskapsplanen innehåller bland annat riskindikatorer och handlingsplaner. Kontroll och granskning av likviditetsrisker sker av oberoende funktioner.

Likviditeten som består av både en likviditetsreserv och en övrig likviditetsportfölj övervakas dagligen. Den största likviditetsrisken bedöms uppstå ifall många inlåningskunder samtidigt väljer att ta ut sina inlåningsmedel. En intern modell används som ställer minimikrav på likviditetsreservens storlek, som beräknas utifrån inlåningens storlek, andel som omfattas av insättningsgaranti samt relationen till insättarna. Modellen beaktar även framtida förfall av emitterade värdepapper. Styrelsen har fastställt att likviditetsreserven aldrig får understiga 1 200 MSEK. Utöver likviditetsreserven ska det finnas en intradagslikviditet på minst 4 procent av inlåningen från allmänheten, minimum 600 MSEK. Det finns även andra likviditetskrav som styr och kontrollerar verksamheten.

Likviditetsreserven uppgår till 1 740 MSEK (1 634), i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker FFFS 2010:7 inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, för den

förändrats sedan tillgången första gången upptagits i balansräkningen. Kategori 1 omfattar tillgångar som inte varit föremål för en väsentlig ökning av kreditrisken, kategori 2 omfattar tillgångar som varit föremål för en väsentlig ökning av kreditrisken medan kategori 3 omfattar fallerade tillgångar. Kreditförlustreserveringen för tillgångarna styrs av vilken kategori de tillhör, i kategori 1 sker reservering för förväntade kreditförluster under kommande 12 månader medans för kategori 2 och 3 sker reservering för förväntade kreditförluster under tillgångens hela återstående löptid. Banken har under det gångna kvartalet fortsatt arbeta intensivt med att förbereda implementeringen. Bankens bedömning är att man nått långt i arbetet med att både utveckla de underliggande beräkningsmodellerna och tillhörande strukturer som behövs för att implementera den kommande redovisningsstandarden. Bankens bedömning är att kreditförlustreserveringarna kommer att öka och samtidigt minska det egna kapitalet i samband med att den nya redovisningsstandarden implementeras, framförallt som en följd av att även tillgångar utan någon ökad kreditrisk ska tas med vid beräkningen av kreditförlustreserven. Vidare bedöms regelverket leda till en något ökad volatilitet i resultaträkningens kreditförlustrad. IFRS 9 träder i kraft den 1 januari 2018. RESURS HOLDING AB | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 201718

Delårsinformationen på sidorna 2-33 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.

konsoliderade situationen. Det innebär att tillgångarna är avskilda, icke ianspråktagna och högkvalitativa. Till största del består likviditetsreserven av tillgångar med högsta kreditkvalitetsbetyg.

Förutom likviditetsreserven har den konsoliderade situationen andra likvida tillgångar som huvudsakligen består av tillgodohavanden hos andra banker. Dessa tillgångar är av god kreditkvalitet och uppgår till 3 728 MSEK (2 575) för den konsoliderade situationen. Total likviditet uppgår därmed till 5 468 MSEK (4 209). Total likviditet motsvarar 31 procent (25 procent) av inlåning från allmänheten. Utöver detta finns det även outnyttjade checkkrediter som uppgår till 52 MSEK (495).

Det sker månatligen myndighetsrapportering av likviditetstäckningsgrad (LCR) för den konsoliderade situationen. Måttet visar hur de höglikvida tillgångarna står i relation till nettoutflödet under en trettiodagars period under stressade förhållanden. Per 2017-03-31 uppgår den konsoliderade situationens mått till 182 procent (151 procent). Ett lagstadgat gränsvärde för LCR är 80 procent sedan 2017 och från 2018 kommer det vara 100 procent.

Samtliga värderingar av räntebärande värdepapper har gjorts till marknadsvärde som beaktar upplupen ränta.

Finansiering

Sammanställning över likviditet - konsoliderad situation

	RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2017
Finansiering
En central del av finansieringsarbetet syftar till att upprätthålla en väl diversifierad finansieringsstruktur med tillgång till flera finansieringskällor. Genom att ha tillgång till flera finansieringskällor möjliggörs att kunna använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid.	Resurs Bank har tidigare genomfört värdepapperisering av lånefordringar, en form av strukturerad finansiering som även kallas Asset Backed Securities (ABS). Det sker genom att överlåta lånefordringar till Resurs Banks helägda dotterbolag Resurs Consumer
Den största finansieringsformen är fortsatt inlåning från allmänheten. Den största delen av inlåningen är i Sverige, inlåning erbjuds även i Norge av yA Bank. Inlåningen analyseras regelbundet och dess totala storlek uppgår till 17 796 MSEK (16 805), i Sverige 12 894 MSEK (13 169) och i Norge motsvarande 4 902 MSEK (3 636). Kvoten utlåning till allmänheten i förhållande till inlåning från allmänheten uppgår för den konsoliderade situationen till 122 procent (112 procent).	Loans 1 Limited. Den 21 oktober 2016 utökades finansieringsformen och totalt per 31 mars 2017 är cirka 2,7 miljarder lånefordringar överlåtna till Resurs Consumer Loans. Resurs Consumer Loans förvärv av lånefordringarna finansieras av ett internationellt finansiellt institut. Resurs Bank har under en period om 18 månader (revolverande period), från utökningstillfället, rätt att fortsätta sälja vissa lånefordringar till Resurs Consumer Loans. Resurs Bank och Resurs Consumer Loans har ställt säkerheter över de tillgångar som ingår i värdepapperiseringen. På balansdagen uppgår den externa finansieringen till 2,1 miljarder kronor
Resurs Bank har ett grundprospekt för att emittera obligationer, programmet är om 3 miljarder kronor. Inom programmet har det totalt emitterats 1 900 MSEK (400).	(1,4) inom ABS-finansieringen.
I Norge har det emitterats av yA Bank, utanför programmet, 400 MNOK (400) av seniora icke säkerställda obligationer och förlagslån om 40 MNOK (40).
Sammanställning över likviditet - konsoliderad situation
Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7	31 mar	31 mar	31 dec
TSEK	2017	2016	2016
Värdepapper emitterade av stater	73 971	73 133	74 412
Värdepapper emitterade av kommuner	667 149	640 998	668 086
Utlåning till kreditinstitut Obligationer och andra räntebärande värdepapper	98 000	257 000	148 000
Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7	901 276 1 740 396	663 153 1 634 284	849 458 1 739 956
Övrig likviditetsportfölj
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker	55 528	52 134	56 173
Utlåning till kreditinstitut Obligationer och andra räntebärande värdepapper	3 177 863	2 088 846	2 979 000
Summa övrig likviditetsportfölj	494 690 3 728 081	433 672 2 574 652	792 071 3 827 244
Summa total likviditetsportfölj	5 468 477	4 208 936	5 567 200
Andra likviditetsskapande åtgärder
Outnyttjade kreditfaciliteter	52 060	494 555	552 700
Vid bedömning av de likvida tillgångarna i samband med rapportering av LCR görs, enligt Europeiska kommissionens delegerade förordning (EU) 575/2013, nedanstående bedömning av de likvida tillgångarnas kvalitet före värderingsavdrag.
TSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Likvida tillgångar, nivå 1	2017 1 034 483	2016 982 995	2016 1 090 651
Likvida tillgångar, nivå 2	539 711	346 743	486 546
Summa likvida tillgångar	1 574 194	1 329 738	1 577 197
LCR-mått	182%	151%	181%
Stresstester utförs regelbundet för att säkerställa att det finns likviditetsberedskap under förutsättningar som avviker från normala förhållanden. Ett återkommande stresstest är väsentliga utflöden i inlåning från allmänheten.
Ytterligare information om gruppens hantering av likviditetsrisker finns att läsa i koncernens årsredovisning för 2016.
			19

TSEK	31 mar 2017	31 mar 2016	31 dec 2016
Likvida tillgångar, nivå 1	1 034 483	982 995	1 090 651
Likvida tillgångar, nivå 2	539 711	346 743	486 546
Summa likvida tillgångar	1 574 194	1 329 738	1 577 197
LCR-mått	182%	151%	181%

K3. Kapitaltäckning - Konsoliderad situation

	RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2017
K3. Kapitaltäckning - Konsoliderad situation
Kapitalkrav beräknas i enlighet med Europaparlamentets och Rådets förordning 575/2013 EU (CRR), samt direktivet 2013/36 EU (CRD IV). Direktivet införlivades via lagen (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrift (2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Beräkning av kapitalkravet nedan ska bestå av lagstadgat minimikapitalkrav för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk.	Kravet på kontracyklisk kapitalbuffert kommer att öka till 2 procent för norska exponeringar fr.o.m. den 31 december 2017. En systemrisk buffert om 3 procent ingår i kapitalkravet för det norska dotterbolaget på individuell nivå, den ingår dock ej i det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situationen. I nuläget finns inga buffertkrav att ta hänsyn till vad gäller koncernens övriga verksamhetsområden Danmark respektive Finland.
Den regleringsmässiga konsolideringen (konsoliderad situation) består av Resurs Bank AB koncernen och dess moderbolag Resurs Holding AB.	Den konsoliderade situationen beräknar kapitalkravet för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Kreditrisk beräknas enligt schablonmetoden, vilket innebär att den konsoliderade
Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situationen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert och en kontracyklisk kapitalbuffert. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten uppgår till 2,5 procent av riskvägda tillgångar. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geografiska krav. Detta innebär för svenska exponeringar 2 procent av riskvägda tillgångar samt för norska exponeringar 1,5 procent av riskvägda tillgångar.	situationens tillgångsposter viktas och fördelas på 17 olika exponeringsklasser. Det totala riskvägda exponeringsbeloppet multipliceras med 8 procent för att få fram minimikapitalkravet för kreditrisk. Kapitalkravet för operativ risk beräknas enligt basmetoden. Enligt basmetoden utgör kapitalkravet för operativa risker 15 procent av intäktsindikatorn, det vill säga de senaste tre årens genomsnittliga rörelseintäkter.
Kapitalbas
TSEK		31 mar	31 mar	31 dec
Primärkapital		2017	2016	2016
Kärnprimärkapital
Eget kapital		4 960 954	4 526 493	4 677 988
Periodens resultat		228 620	180 470	904 011
Avgår:
Förutsebar utdelning		-150 000	-90 235	-600 000
Aktier i dotterbolag		-100		-100
Immateriella tillgångar		-1 839 146	-1 771 856	-1 850 269
Uppskjuten skattefordran Ytterligare värdejusteringar		-4 363 -2 201	-8 221 -1 841	-4 374 -2 452
Totalt kärnprimärkapital		3 193 764	2 834 810	3 124 804
Supplementärkapital
Tidsbundna förlagslån		482 282	239 208	215 325
Totalt supplementärkapital		482 282	239 208	215 325
Total kapitalbas		3 676 046	3 074 018	3 340 129
				20

Kapitalkrav

Kapitalkrav
TSEK	31 mar 2017 Riskvägt	Kapitalkrav1)	31 mar 2016 Riskvägt	Kapitalkrav 1)	31 dec 2016 Riskvägt	Kapitalkrav1)
	exponer ingsbelopp		exponer ingsbelopp		exponer ingsbelopp
Exponeringar mot institut	123 467	9 877	58 827	4 706	139 876	11 190
Exponeringar mot företag	207 751	16 620	234 054	18 724	230 782	18 463
Exponeringar mot hushåll	14 933 853		1 194 708 12 995 252	1 039 620	14 598 673	1 167 894
Fallerande exponeringar	1 605 596	128 448	1 290 044	103 203	1 519 823	121 586
Exponeringar i form av säkerställda obligationer	93 142	7 451	66 157	5 293	84 854	6 788
Exponeringar mot institut och företag med ett kortfristigt kreditbetyg Exponeringar i form av andelar eller aktier i företag för kollektiva	527 315	42 185	406 465	32 517	481 123	38 490
investeringar (fond)	83 861	6 709	94 323	7 546	171 965	13 757
Aktieexponeringar	80 017	6 401	91 471	7 318	80 038	6 403
Övriga poster	275 230	22 018	181 253	14 500	261 575	20 926
Summa kreditrisker	17 930 232		1 434 417 15 417 846		1 233 427 17 568 709	1 405 497
Kreditvärdighetsjusteringsrisk	16 652	1 332	5 196	416	13 511	1 081
Marknadsrisk
Valutarisker	1 447 100	115 768	1 650 974	132 078	1 392 562	111 405
Operativ risk	4 720 126	377 610	4 375 273	350 022	4 720 126	377 610
Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav	24 114 110		1 929 127 21 449 289		1 715 943 23 694 908	1 895 593
Kärnprimärkapitalrelation, % Primärkapitalrelation, %				13,2	13,2	13,2
Total kapitalrelation, %				13,2	13,2	13,2
Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl buffertkrav, %				15,2 8,5	14,3 7,8	14,1 8,2
- varav krav på kapitalkonserveringsbuffert, %				2,5	2,5	2,5
- varav krav på kontracyklisk buffert, %				1,5	0,8	1,2
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert, %				7,2	6,3	6,1
Resurs Bank har en ännu ej behandlad ansökan innestående hos Finansinspektionen om att få undanta valutarisk i NOK på goodwill, som uppkom i
samband med förvärvet av yA Bank, vid kapitalkravsberäkning i konsoliderad situation.

Kapitalrelation och kapitalbuffertar

	31 mar 2017	31 mar 2016	31 dec 2016
Kärnprimärkapitalrelation, %	13,2	13,2	13,2
Primärkapitalrelation, %	13,2	13,2	13,2
Total kapitalrelation, %	15,2	14,3	14,1
Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl buffertkrav, %	8,5	7,8	8,2
- varav krav på kapitalkonserveringsbuffert, %	2,5	2,5	2,5
- varav krav på kontracyklisk buffert, %	1,5	0,8	1,2
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert, %	7,2	6,3	6,1

K4. Segmentsinformation

jan-mar 2017

Koncernens VD utvärderar segmentens utveckling baserat på rörelseintäkterna med avdrag för kreditförluster, netto. Avseende segmentet Insurance görs utvärderingen ned till rörelseresultat då detta ingår i segmentets ansvar. Segmentredovisningen bygger på samma Payment Solutions, Consumer Loans och Insurance. principer som koncernredovisningen. jan-mar 2017 Payment Consumer Insurance Koncern Summa Solutions Loans justeringar koncern Ränteintäkter 237 822 396 595 3 678 -1 437 636 658 Räntekostnader -21 669 -40 520 -33 1 437 -60 785 Provisionsintäkter 76 369 31 645 -35 701 72 313 Provisionskostnader, bankrörelsen -13 388 -13 388 Premieintäkter, netto 210 493 -379 210 114 Försäkringsersättningar, netto -67 172 -67 172 Provisionskostnader, försäkringsrörelsen -105 614 35 701 -69 913 Nettoresultat av finansiella transaktioner -4 973 -2 190 5 976 -1 187 Övriga rörelseintäkter 33 046 10 057 4 -1 368 41 739 Summa rörelseintäkter 307 207 395 587 47 332 -1 747 748 379 varav internt 18 283 17 349 -33 885 -1 747 0 Kreditförluster, netto -34 861 -68 016 -102 877 Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster 272 346 327 571 47 332 -1 747 645 502 -24 148 Rörelseresultat Insurance 2) 23 184		RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2017
	K4. Segmentsinformation
	Koncernens VD är koncernens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av styrelsen och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. Koncernens VD bedömer resultatet för
	TSEK
	Kostnader exklusive kreditförluster 1)

jan-mar 2016
TSEK	Payment Solutions	Consumer Loans	Insurance	Koncern justeringar	Summa koncern
Ränteintäkter	223 426	352 417	4 509	-1 668	578 684
Räntekostnader	-19 760	-38 520		1 668	-56 612
Provisionsintäkter	61 646	27 167		-28 949	59 864
Provisionskostnader, bankrörelsen	-12 827	-2			-12 829
Premieintäkter, netto			245 191	-427	244 764
Försäkringsersättningar, netto			-88 802		-88 802
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen			-120 964	28 949	-92 015
Nettoresultat av finansiella transaktioner	-3 608	-3 422	1 910		-5 120
Övriga rörelseintäkter	40 888	8 661	37	-904	48 682
Summa rörelseintäkter	289 765	346 301	41 881	-1 331	676 616
varav internt	20 274	7 911	-26 854	-1 331	0
Kreditförluster, netto	-45 569	-52 039			-97 608
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	244 196	294 262	41 881	-1 331	579 008
Kostnader exklusive kreditförluster 1)			-24 379
Rörelseresultat Insurance 2)			17 502

Payment Solutions	Consumer
		Insurance	Koncern	Summa
	Loans		justeringar	koncern
223 426	352 417	4 509	-1 668	578 684
-19 760	-38 520		1 668	-56 612
61 646	27 167		-28 949	59 864
-12 827	-2			-12 829
				244 764
				-88 802 -92 015
				-5 120
				48 682
				676 616
20 274	7 911	-26 854	-1 331	0
				-97 608
244 196	294 262	41 881	-1 331	579 008
		17 502
Solutions	Loans		justeringar	Summa koncern
921 043	1 518 093	16 103	-6 173	2 449 066
-82 820	-160 128	-38	6 173	-236 813
247 466	101 460		-123 444	225 482
-49 364	-6			-49 370
		908 610	-1 406	907 204
		-349 584		-349 584
		-464 219	123 444	-340 775
-12 214	-3 420	14 676		-958
-854	-824			-1 678
162 235	36 778	-80	-4 971	193 962
				2 796 536
				0
-159 092	-217 601			-376 693
1 026 400	1 274 352	125 468	-6 377	2 419 843
		-85 333
		40 135
		jan-mar	jan-mar	jan-dec 2016
		-24 148	-24 379	-85 333
		-299 696	-301 955	-1 194 989
		-323 844	-326 334	-1 280 322
		-267 628	-277 981	-1 081 596
		-8 585	-7 304	-31 272
		-47 631	-41 049	-167 454
		-323 844	-326 334	-1 280 322
	-3 608 40 888 289 765 -45 569 Payment 1 185 493 65 484	-3 422 8 661 346 301 -52 039 Consumer 1 491 953 56 758	245 191 -88 802 -120 964 1 910 37 41 881 -24 379 Insurance 125 468 -115 865 2017	-427 28 949 -904 -1 331 Koncern -6 377 -6 377 2016

TSEK	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Enligt segmentsredovisning
Kostnader exkl kreditförluster avseende segmentet Insurance	-24 148	-24 379	-85 333
Tillkommer ej nedbrutet per segment
Kostnader exklusive kreditförluster avseende bankverksamhet	-299 696	-301 955	-1 194 989
Summa	-323 844	-326 334	-1 280 322
Enligt resultaträkning
Allmänna administrationskostnader	-267 628	-277 981	-1 081 596
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar	-8 585	-7 304	-31 272
Övriga rörelsekostnader	-47 631	-41 049	-167 454
Summa	-323 844	-326 334	-1 280 322

TSEK	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Enligt segmentsredovisning:
Rörelseresultat Insurance	23 184	17 502	40 135
Tillkommer ej nedbrutet per segment:
Rörelseresultat avseende bankverksamhet	298 474	235 172	1 099 386
Summa	321 658	252 674	1 139 521
Enligt resultaträkning:
Rörelseresultat	321 658	252 674	1 139 521
Summa	321 658	252 674	1 139 521

Tillgångar

Utlåning till allmänheten TSEK Payment Solutions Consumer Loans Insurance Summa koncernen 7 936 411 10 823 852 18 760 263 8 785 938 12 418 343 21 204 281 8 672 415 13 040 690 21 713 105 2016-03-31 2016-12-31 2017-03-31

K5. Räntenetto

TSEK		jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Enligt segmentsredovisning:
Rörelseresultat Insurance Tillkommer ej nedbrutet per segment:		23 184	17 502	40 135
Rörelseresultat avseende bankverksamhet		298 474	235 172	1 099 386
Summa		321 658	252 674	1 139 521
Enligt resultaträkning:
Rörelseresultat		321 658	252 674	1 139 521
Summa		321 658	252 674	1 139 521
Tillgångar Tillgångar som följs upp av koncernens VD avser utlåning till allmänheten.
Utlåning till allmänheten
TSEK	Payment Solutions	Consumer Loans	Insurance	Summa koncernen
2016-03-31	7 936 411	10 823 852		18 760 263
2016-12-31	8 785 938	12 418 343		21 204 281
2017-03-31	8 672 415	13 040 690		21 713 105
K5. Räntenetto
TSEK		jan-mar	jan-mar	jan-dec
Ränteintäkter		2017	2016	2016
Utlåning till kreditinstitut		543	751	2 976
Utlåning till allmänheten, netto		633 904	572 090	2 435 729
Räntebärande värdepapper		2 211	5 843	10 361
Summa ränteintäkter, netto		636 658	578 684	2 449 066
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut1)		1 909	-2 183	-9 592
In- och upplåning från allmänheten		-50 344	-45 171	-189 046
Emitterade värdepapper 2) Övriga skulder		-11 694 -656	-8 666 -592	-35 016 -3 159
Summa räntekostnader		-60 785	-56 612	-236 813
Räntenetto		575 873	522 072	2 212 253
1) Positiv då reserv upplösts.
2) Varav -2,3 MSEK avser ej avdragsgill ränta avseende efterställda skulder.
K6. Premieintäkter, netto
TSEK		jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
		194 329	221 465	915 306
Premieintäkter		-5 670	-7 133	-28 040
Premier för angiven återförsäkring		23 098	34 848 -4 416	28 853 -8 915
Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker		-1 643

K6. Premieintäkter, netto

TSEK	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Premieintäkter	194 329	221 465	915 306
Premier för angiven återförsäkring	-5 670	-7 133	-28 040
Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker	23 098	34 848	28 853
Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker	-1 643	-4 416	-8 915
Summa premieintäkter, netto	210 114	244 764	907 204

K7. Försäkringsersättningar, netto

TSEK Utbetalda skadeersättningar, brutto Avgår andel återförsäkring Summa utbetalda skadeersättningar, netto Summa förändring i avsättning för inträffade och rapporterade skador, netto Summa förändring i avsättning för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR), netto Summa driftskostnader för skadereglering, netto Summa försäkringsersättningar, netto K8. Övriga rörelseintäkter TSEK Summa rörelseintäkter	jan-mar 2017 -70 796 2 329 -68 467 6 708 6 708 -65 -65 -5 472 124 -5 348 -67 172 jan-mar	jan-mar 2016 -95 126 3 033 -92 093 -3 640 2 323 -1 317 10 022 10 022 -5 473 59 -5 414 -88 802	jan-dec 2016
			-385 312 11 134
Förändring i avsättning för inträffade och rapporterade skador, brutto Avgår andel återförsäkring Förändring i avsättning för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR), brutto Driftskostnader för skadereglering, brutto Avgår andel återförsäkring Övriga intäkter, utlåning till allmänheten Övriga rörelseintäkter			-374 178 37 629 -6 817 30 812 13 881 13 881 -20 535 436 -20 099 -349 584
	2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
	39 679	43 773	167 175
	2 060 41 739	4 909 48 682	26 787 193 962
TSEK	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Personalkostnader	-126 390	-124 316	-491 137
Porto-, upplysnings- och aviseringskostnader IT-kostnader	-36 663 -41 579	-38 050 -41 076	-148 809 -154 886
Lokalkostnader	-9 561	-8 773	-34 840
Konsultkostnader	-27 836	-38 296	-119 293
Övrigt	-25 599	-27 470	-132 631
Summa allmänna administrationskostnader	-267 628	-277 981	-1 081 596

K8. Övriga rörelseintäkter

TSEK	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Övriga intäkter, utlåning till allmänheten	39 679	43 773	167 175
Övriga rörelseintäkter	2 060	4 909	26 787
Summa rörelseintäkter	41 739	48 682	193 962

K9. Allmänna administrationskostnader

TSEK	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Personalkostnader	-126 390	-124 316	-491 137
Porto-, upplysnings- och aviseringskostnader	-36 663	-38 050	-148 809
IT-kostnader	-41 579	-41 076	-154 886
Lokalkostnader	-9 561	-8 773	-34 840
Konsultkostnader	-27 836	-38 296	-119 293
Övrigt	-25 599	-27 470	-132 631
Summa allmänna administrationskostnader	-267 628	-277 981	-1 081 596

K10. Kreditförluster

TSEK	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Individuellt värderade lånefordringar
Periodens bortskrivning för konstaterade förluster	-560	-399	-3 470
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster	7	141	406
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster	-255	-252	-2 939
Periodens nettoresultat för individuellt värderade lånefordringar	-808	-510	-6 003
Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk
Periodens bortskrivning för konstaterade förluster	-24 180	-30 627	-166 011
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster	5 626	8 006	37 926
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster	-83 515	-74 477	-242 605
Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar	-102 069	-97 098	-370 690
Periodens nettokostnad för kreditförluster	-102 877	-97 608	-376 693

K11. Utlåning till allmänheten och osäkra fordringar

TSEK	31 mar 2017	31 mar 2016	31 dec 2016
Hushållssektor	23 169 633	19 856 883	22 488 706
Företagssektor	293 086	310 200	308 289
Summa utlåning till allmänheten		23 462 719 20 167 083 22 796 995
Avgår avsättning för befarade kreditförluster	-1 749 614	-1 406 820	-1 592 714
Summa netto utlåning till allmänheten		21 713 105 18 760 263 21 204 281
Osäkra fordringar
Osäkra fordringar brutto för vilka ränta inte skall intäktsföras förrän vid betalning	3 249 788	2 563 904	3 028 008
Reserv för befarade kreditförluster	-1 749 614	-1 406 820	-1 592 714
Osäkra fordringar, netto	1 500 174	1 157 084	1 435 294

K12. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden

K10. Kreditförluster
	jan-mar	jan-mar	jan-dec
TSEK	2017	2016	2016
Individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade förluster	-560	-399	-3 470
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster	7	141	406
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster	-255	-252	-2 939
Periodens nettoresultat för individuellt värderade lånefordringar	-808	-510	-6 003
Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk
Periodens bortskrivning för konstaterade förluster	-24 180	-30 627	-166 011
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster	5 626	8 006	37 926
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar	-83 515 -102 069	-74 477 -97 098	-242 605 -370 690
Periodens nettokostnad för kreditförluster	-102 877	-97 608	-376 693
K11. Utlåning till allmänheten och osäkra fordringar
TSEK	31 mar 2017	31 mar 2016	31 dec 2016
Hushållssektor	23 169 633	19 856 883	22 488 706
Företagssektor	293 086	310 200	308 289
Summa utlåning till allmänheten		23 462 719 20 167 083 22 796 995
Avgår avsättning för befarade kreditförluster	-1 749 614	-1 406 820	-1 592 714
Summa netto utlåning till allmänheten		21 713 105 18 760 263 21 204 281
Osäkra fordringar
Osäkra fordringar brutto för vilka ränta inte skall intäktsföras förrän vid betalning	3 249 788	2 563 904	3 028 008
Reserv för befarade kreditförluster Osäkra fordringar, netto	-1 749 614 1 500 174	-1 406 820 1 157 084	-1 592 714 1 435 294
K12. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
TSEK	31 mar 2017	31 mar 2016	31 dec 2016
Ställda säkerheter för egna skulder
Utlåning till kreditinstitut	90 000	90 000	90 000
Utlåning till allmänheten 1)	2 645 436	1 788 434	2 644 300
Försäkringstagarnas förmånsrätt2)	553 861	463 979	512 067
Företagsinteckningar		500 000	500 000
Spärrade bankmedel 3) Summa ställda säkerheter för egna skulder	25 922 3 315 219	22 706 2 865 119	24 966 3 771 333
Eventualförpliktelser
Garantier Summa eventualförpliktelser	480 480	644 644	480 480
Övriga åtaganden
Beviljade ej utnyttjade krediter	25 615 791	24 787 989	25 202 908
1) Avser värdepapperisering. 2) Försäkringstagarnas förmånsrätt består av Tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt 979 239 TSEK (934 574) och Försäkringstekniska avsättningar, netto -425 378 TSEK (-470 596).
3) Per 31 mars 2017 avser huvudsakligen 21 954 TSEK (19 390) kassakravskonto hos Finlands Bank, samt 3 287 TSEK (2 488) avser skattekonto hos norska DNB.
			26

K13. Transaktioner med närstående

Transaktioner med närstående, betydande inflytande

	RESURS HOLDING AB DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2017
K13. Transaktioner med närstående
Resurs Holding AB, org nr 556898-2291, ägs per den 31 mars 2017 till 28,6 procent av Waldakt AB och till 26,2 procent av Cidron Semper Ltd. Av resterande ägare äger ingen enskild 20 procent eller mer.	NetOnNet AB, vilka Resurskoncernen haft betydande transaktioner med under perioden. Normala affärstransaktioner har skett mellan Resurskoncernen och dessa närstående företag, vilka presenteras
Inga väsentliga förändringar avseende nyckelpersoner har skett sedan årsredovisningen 2016. Företag med betydande inflytande genom sitt direkta eller indirekta ägande i Resurskoncernen har även bestämmande eller betydande inflytande över Ellos Group AB, SIBA AB och	nedan. I moderbolaget har enbart transaktioner med koncernföretag förekommit. Transaktionskostnader i tabellen avser lämnad marknadsmässig ersättning för förmedling av krediter till närstående bolags kunder.
Transaktioner med närstående, betydande inflytande
TSEK	jan-mar	jan-mar	jan-dec
	2017	2016	2016
Transaktionskostnader	-116 342	-124 604	-488 204
Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten Provisionsintäkter	-1 621 9 159	-658 9 835	-5 907 40 070
Provisionskostnader	-12 241	-18 448	-62 125
Allmänna administrationskostnader	-5 972	-9 139	-33 775
	31 mar	31 mar	31 dec
TSEK	2017	2016	2016
Övriga tillgångar	5 201	3 249	12 878
In- och upplåning från allmänheten	-962 212	-464 897	-1 159 454
Övriga skulder	-80 495	-90 620	-88 765
Transaktioner med nyckelpersoner	jan-mar	jan-mar	jan-dec
TSEK	2017	2016	2016
Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten	-114	-30	-380
TSEK	31 mar 2017	31 mar 2016	31 dec 2016
In- och upplåning från allmänheten	-67 026	-18 592	-91 941
			27

Transaktioner med nyckelpersoner

TSEK	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten	-114	-30	-380

TSEK	31 mar	31 mar	31 dec
	2017	2016	2016
In- och upplåning från allmänheten	-67 026	-18 592	-91 941

K14. Finansiella instrument

TSEK Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. Utlåning till kreditinstitut	Redovisat	31 mar 2017		31 mar 2016		31 dec 2016
		Verkligt	Redovisat	Verkligt	Redovisat	Verkligt
	värde	värde	värde	värde	värde	värde
	55 528	55 528	52 134	52 134	56 173	56 173
	870 445	870 445	900 642	900 642	892 068	892 068
	3 435 510	3 435 510	2 397 057	2 397 057	3 294 955	3 294 955
Utlåning till allmänheten	21 713 105	22 283 423 18 760 263		19 297 827	21 204 281	21 722 227
Obligationer och andra räntebärande värdepapper Förlagslån	1 688 950	1 688 950	1 386 200	1 386 200	1 886 004	1 886 004
Aktier och andelar	33 306 70 949	33 306 70 949	22 773 33 071	22 773 33 071	32 491 65 858	32 491 65 858
Derivat	65 023	65 023	42 839	42 839	69 902	69 902
Övriga tillgångar	100 069	100 069	23 231	23 231	123 419	123 419
Upplupna intäkter	28 171	28 171	29 860	29 860	26 459	26 459
Summa finansiella tillgångar		28 061 056 28 631 374 23 648 070			24 185 634 27 651 610 28 169 556
Immateriella tillgångar	1 872 890		1 810 125		1 885 106
Materiella tillgångar	45 529		37 495		42 079
Övriga icke finansiella tillgångar Summa tillgångar	235 405 30 214 880		399 714 25 895 404		234 592 29 813 387
TSEK	31 mar 2017 Redovisat	Verkligt	31 mar 2016 Redovisat	Verkligt	31 dec 2016 Redovisat	Verkligt
Skulder	värde	värde	värde	värde	värde	värde
Skulder till kreditinstitut	35 300	35 300	46 435	46 435	1 700	1 700
In- och upplåning från allmänheten	17 705 087		17 705 926 16 662 487	16 665 383	18 617 943	18 621 424
Derivat	34 280	34 280	19 592	19 592	67 538	67 538
	551 747	551 747	531 568	531 568	563 797	563 797
Övriga skulder Upplupna kostnader	175 498	175 498	148 420	148 420	109 965	109 965
Emitterade värdepapper	4 110 335	4 138 209	2 191 280	2 202 600	3 316 130	3 347 833
Efterställda skulder	341 648	345 495	39 208	39 216	42 160	42 168
Summa finansiella skulder Avsättningar	6 968	22 953 895 22 986 455 19 638 990	8 912		19 653 214 22 719 233 22 754 425 6 988
Övriga icke finansiella skulder	928 776		1 009 567		988 005
Eget kapital	6 325 241		5 237 935		6 099 161

TSEK	31 mar 2017		31 mar 2016		31 dec 2016
	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde
Skulder
Skulder till kreditinstitut	35 300	35 300	46 435	46 435	1 700	1 700
In- och upplåning från allmänheten	17 705 087		17 705 926 16 662 487	16 665 383	18 617 943	18 621 424
Derivat	34 280	34 280	19 592	19 592	67 538	67 538
Övriga skulder	551 747	551 747	531 568	531 568	563 797	563 797
Upplupna kostnader	175 498	175 498	148 420	148 420	109 965	109 965
Emitterade värdepapper	4 110 335	4 138 209	2 191 280	2 202 600	3 316 130	3 347 833
Efterställda skulder	341 648	345 495	39 208	39 216	42 160	42 168
Summa finansiella skulder		22 953 895 22 986 455 19 638 990			19 653 214 22 719 233 22 754 425
Avsättningar	6 968		8 912		6 988
Övriga icke finansiella skulder	928 776		1 009 567		988 005
Eget kapital	6 325 241		5 237 935		6 099 161
Summa skulder och eget kapital	30 214 880		25 895 404		29 813 387

Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde

TSEK		31 mar 2017			31 mar 2016			31 dec 2016
	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet:
Belåningsbara statsskuldförbindelser	870 445			900 642			892 068
m.m. Obligationer och andra
räntebärande värdepapper	1 688 950			1 386 200			1 886 004
Förlagslån	33 306			22 773			32 491
Aktier och andelar	69 931		1 018	33 071			64 819		1 039
Derivat		65 023			42 839			69 902
Summa	2 662 632	65 023	1 018	2 342 686	42 839	0	2 875 382	69 902	1 039
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet:
Derivat		-34 280			-19 592			-67 538
Summa	0	-34 280	0	0	-19 592	0	0	-67 538	0
Fastställande av verkligt värde för finansiella instrument
Nivå 1 Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder. Nivå 2 Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs som prisnoteringar) eller indirekt (dvs härledda från prisnoteringar). Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal Derivatavtal ingås huvudsakligen under ISDA-avtal. I balansräkningen kvittas inte beloppen. Huvuddelen av derivaten per 31 mars 2017 omfattas av ISDA Credit Support Annex, vilket innebär att det erhålls och lämnas säkerheter i form av banktillgodohavanden mellan parterna.				Nivå 3	marknadsdata (dvs ej observerbar data).			Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara Tillgångarna för derivatavtal uppgår till 65 MSEK (43) och skulderna uppgår till 34 MSEK (20). Det har mottagits säkerheter motsvarande 35 MSEK som har redovisats under utlåning till kreditinstitut (föregående år hade bankkoncernen mottagit säkerheter motsvarande 17 MSEK).
K15. Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderföretagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden. Under perioden januari - mars 2017 uppgick genomsnittligt antal aktier till 200 000 000 med ett kvotvärde om 0,005 SEK. Genomsnittligt antal aktier och kvotvärde har varit oförändrat f r o m kvartal 1 2016.					Under andra kvartalet 2016 utfärdades totalt 8 000 000 teckningsoptioner till ett värde om cirka 27 MSEK. Utfärdade teckningsoptioner har inte haft någon utspädningseffekt.
							jan-mar	jan-mar	jan-dec
							2017	2016	2016
Periodens resultat, TSEK Genomsnittligt antal utestående aktier i perioden							247 108	195 765 200 000 000 200 000 000 200 000 000	904 794

Fastställande av verkligt värde för finansiella instrument

Nivå 1

Nivå 2

Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal

Nivå 3

K15. Resultat per aktie

	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Periodens resultat, TSEK	247 108	195 765	904 794
Genomsnittligt antal utestående aktier i perioden		200 000 000 200 000 000 200 000 000
Resultat per aktie, SEK	1,24	0,98	4,52

DEFINITIONER

Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella tillgångar, (RoTE), %

Periodens resultat som procentuell andel av genomsnittligt eget kapital med avdrag för immateriella tillgångar.

Driftskostnadsprocent, %

Driftskostnader i procent av premieintäkter.

K/I före kreditförluster

Kostnader före kreditförluster i relation till rörelseintäkter.

K/I före kreditförluster (exkl. Insurance), %

Kostnader före kreditförluster exklusive segmentet Insurance i relation till rörelseintäkter exklusive segmentet Insurance.

Kapitalbas

Summan av primärkapital och supplementärkapital.

Kreditförlustnivå, %

Kreditförluster, netto exklusive segmentet Insurance i relation till genomsnittlig balans för utlåning till allmänhet.

Kärnprimärkapitalrelation, %

Kärnprimärkapital i relation till riskvägt belopp enligt Finansinspektionens direktiv, se not 3.

NBI marginal, %

Rörelseintäkter exklusive segmentet Insurance i relation till genomsnittlig balans för utlåning till allmänhet.

NIM, %

Ränteintäkter minus räntekostnader exklusive segmentet Insurance i relation till genomsnittlig balans för utlåning till allmänhet.

Premieintäkt, netto

Premieintäkter beräknas som summan av premieinkomsten och förändringen i premieansvaret efter avräkning av återförsäkrares andel. Med premieintäkter avses ersättningen till försäkringsbolag för bolagets försäkringsskydd för egen räkning som gäller under perioden. RESURS HOLDING AB | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 201730

Primärkapital

Summan av kärnprimärkapital och övrigt primärkapital.

Resultat per aktie, SEK

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i relation till genomsnittliga antal aktier.

Skadekostnadsprocent, %

Försäkringsersättningar i procent av premieintäkter.

Supplementärkapital

Huvudsakligen efterställda lån som inte kan räknas som primärkapitalbidrag.

Tekniskt resultat

Försäkringsrörelsens premieintäkter för egen räkning minus skade- och driftskostnader för egen räkning med tillägg för den kapitalavkastning som är överförd från finansrörelsen och andra tekniska intäkter.

Total kapitalrelation, %

Totalt kapital i relation till riskvägt belopp enligt Finansinspektionens direktiv, se not 3.

Totalkostnadsprocent, %

Totalkostnadsprocent är summan av försäkringsersättningar och driftskostnader i procent av premieintäkter.

MODERBOLAGET

Resultaträkning

jan-mar 2017	jan-mar
	2016	jan-dec 2016
4 112	4 592	23 762
4 112	4 592	23 762
-4 974	-2 053	-15 174
-4 480	-23 728	-52 138
		-255
		-67 567
-5 400	-21 270	-43 805
		500 000
1	1	15
-131		-289
		499 726
-5 530	-21 269	455 921
		43 932
1 361	4 679	-980
jan-mar	jan-mar	jan-dec
2017	2016	2016
-4 169	-16 590	498 873
		498 873
	-58 -9 512 -130 -4 169 -4 169	-81 -25 862 1 -16 590 -16 590

Rapport över totalresultat

TSEK	jan-mar 2017	jan-mar 2016	jan-dec 2016
Periodens resultat	-4 169	-16 590	498 873
Övrigt totalresultat som ska återföras till resultatet
Periodens totalresultat	-4 169	-16 590	498 873

Balansräkning

Balansräkning TSEK Tillgångar Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar	31 mar 2017 275 2 053 390	31 mar 2016 507	31 dec
			2016
			333
Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag
Summa anläggningstillgångar		2 053 290	2 053 390
	2 053 665	2 053 797	2 053 723
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag	546 284	60 009	545 840
Aktuella skattefordringar	2 827	7 317	1 094
Övriga kortfristiga fordringar	419	534	365
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa kortfristiga fordringar	2 201 551 731	503 68 363	412 547 711
Kassa och bank	86 406	56 468	94 333
Summa omsättningstillgångar	638 137	124 831	642 044
SUMMA TILLGÅNGAR	2 691 802	2 178 628	2 695 767
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	1 000	1 000	1 000
Fritt eget kapital
Överkursfond	2 073 934	2 050 734	2 073 620
Balanserad vinst eller förlust	611 679	97 806	112 806
Periodens resultat	-4 169	-16 590	498 873
Summa eget kapital	2 682 444	2 132 950	2 686 299
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	1 930	1 920	3 194
Skulder till koncernföretag	335		108
Övriga kortfristiga skulder	614	248	507
Övriga avsättningar	171	71	144
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	6 308	43 439	5 515
Summa kortfristiga skulder	9 358	45 678	9 468
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	2 691 802	2 178 628	2 695 767

Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag

TSEK Aktie Överkurs Balanserad Periodens Totalt eget kapital fond vinst eller resultat kapital förlust Ingående eget kapital per 1 januari 2016 1 000 2 050 734 98 107 -301 2 149 540 Transaktioner med ägare 0 Föregående års resultat -301 301 0 Periodens resultat -16 590 -16 590 Eget kapital per 31 mars 2016 1 000 2 050 734 97 806 -16 590 2 132 950 Ingående eget kapital per 1 januari 2016 1 000 2 050 734 98 107 -301 2 149 540 Transaktioner med ägare Ovillkorat aktieägartillskott 15 000 15 000 Erhållen optionspremie 22 886 22 886 Vinstdisposition enligt beslut av årsstämma -301 301 0 Periodens resultat 498 873 498 873 Eget kapital per 31 december 2016 1 000 2 073 620 112 806 498 873 2 686 299 Ingående eget kapital per 1 januari 2017 1 000 2 073 620 112 806 498 873 2 686 299 Transaktioner med ägare Erhållen optionspremie 314 314 Föregående års resultat 498 873 -498 873 0 Periodens resultat -4 169 -4 169 Eget kapital per 31 mars 2017 1 000 2 073 934 611 679 -4 169 2 682 444 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Företaget har inga ställda säkerheter. Enligt styrelsens bedömning har företaget inga eventualförpliktelser. Väsentliga händelser efter periodens utgång På årsstämman den 28 april 2017 beslutades om utdelning om 3,00 SEK per aktie, vilket som andel av resultat per aktie uppgår till 66 procent. Den totala utdelningen uppgår till 600 MSEK. Resursaktien handlades utan utdelning från och med den 2 maj 2017. Avstämningsdag var den 3 maj 2017 och utdelningen betalades ut den 8 maj 2017. För ytterligare information, kontakta: Kenneth Nilsson, CEO, kenneth.nilsson@resurs.se; +46 42 382000 Gunilla Wikman, IR, gunilla.wikman@resurs.se; +46 707 638125 Peter Rosén, CFO, peter.rosen@resurs.se; +46 736 564934 Resurs Holding AB Ekslingan 9, Väla Norra Box 222 09 250 24 Helsingborg Tel: 042-38 20 00 E-post: resursholding@resurs.se www.resursholding.se	Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

Väsentliga händelser efter periodens utgång

För ytterligare information, kontakta:

Resurs Holding AB