Resurs Holding — Earnings Release 2019

Feb 4, 2020

Bokslutskommuniké januari—december 2019

1 oktober—31 december 2019*

• Utlåning till allmänheten ökade med 12% till 31 345 MSEK
• Rörelsens intäkter ökade med 7% till 945 MSEK
• Rörelseresultatet påverkat av en extra kreditreservering om 35 MSEK, på grund av informationen vi fått genom det norska Gjeldsregistret, minskade med 3% till 364 MSEK. Rensat från detta skulle rörelseresultatet ökat med 7% till 399 MSEK.
• Resultat per aktie ökade med 1% till 1,43 SEK
• K/I före kreditförluster, exklusive Insurance, uppgick till 39,5% (40,7%)
• Kreditförlustnivån uppgick till 2,7% (2,0%). 0,5% av kreditförlustnivån avser den extra kreditreserveringen, vilket kommenteras i VD ordet.

1 januari—31 december 2019*

• Utlåning till allmänheten ökade med 12% till 31 345 MSEK
• Rörelsens intäkter ökade med 7% till 3 679 MSEK
• Rörelseresultatet påverkat av en extra kreditreservering om 35 MSEK, på grund av informationen vi fått genom det norska Gjeldsregistret, ökade med 5% till 1 563 MSEK. Rensat från detta skulle rörelseresultatet ökat med 7% till 1 598 MSEK.
• Resultat per aktie ökade med 6% till 6,07 SEK
• K/I före kreditförluster, exklusive Insurance, uppgick till 39,1% (40,5%)
• Kreditförlustnivån uppgick till 2,3% (2,1%). 0,2% av kreditförlustnivån avser den extra kreditreserveringen.
• Styrelsen föreslår att årsstämman 2020 beslutar om en vinstutdelning om 2,10 SEK (1,95 SEK) per aktie. Enligt bolagets modell med halvårsvisa utdelningar gjordes hösten 2019 en vinstutdelning om 1,80 SEK (1,65 SEK) per aktie. Därmed innebär den nu föreslagna vinstutdelningen tillsammans med vinstutdelningen beslutad hösten 2019 en ökning med 8% jämfört med motsvarande utdelningar föregående år.

" Ännu ett framgångsrikt år med stabil och lönsam tillväxt."

Kenneth Nilsson, VD Resurs Holding AB

OM RESURS HOLDING

Resurs Holding (Resurs), som verkar genom dotterbolagen Resurs Bank och Solid Försäkring, är ledande inom retail finance i Norden och erbjuder betallösningar, konsumentlån och nischade försäkringsprodukter. Resurs Bank har sedan starten 1977 etablerat sig som en ledande partner för säljdrivande betal- och lojalitetslösningar för butik och e-handel och därigenom har Resurs byggt en kundbas på cirka 6 miljoner privatkunder i Norden. Resurs Bank har sedan 2001 bankoktroj och står under tillsyn av Finansinspektionen. Resurskoncernen har verksamhet i Sverige, Danmark, Norge och Finland. Vid utgången av det fjärde kvartalet 2019 uppgick antalet anställda till 750 personer och låneboken till 31,3 miljarder SEK. Resurs är noterat på Nasdaq Stockholm.

* Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade i enlighet med IFRS eller kapitaltäckningsregelverket, d.v.s. är alternativa nyckeltal. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Definitioner av nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiell data. I detta avsnitt refererar förändring och jämförelsesiffror till samma period föregående år. Detsamma gäller för övriga textavsnitt i delårsrapporten, resultatposter och kassaflöde jämförs med samma period föregående år. Undantag är finansiell ställning där jämförelsesiffran avser 31 december 2018.

VD kommenterar

Ännu ett framgångsrikt år med stabil och lönsam tillväxt

Resurs avslutade 2019 med fortsatt lönsam tillväxt och stark utveckling i det underliggande resultatet. Resultatutvecklingen kommer våra aktieägare tillgodo genom en föreslagen utdelningstillväxt om 8 procent. Sammantaget presenterade vi det bästa helårsresultatet någonsin, trots en lägre marginal. Under årets fjärde kvartal fortsatte Resurs att ta marknadsandelar och levererade ett stabilt resultat med god tillväxt i låneboken. Vid årets slut uppgick låneboken till 31,3 miljarder kronor, vilket motsvarar en ökning med 12 procent jämfört med 2018. Under det fjärde kvartalet kompletterade vi vår kapitalstruktur genom en övertecknad emission av primärkapital-tillskott (Additional Tier 1 Capital) om 300 MSEK. I december beslutade Resurs styrelse att förstärka det finansiella kapitalmålet för Total kapitalrelation med en justering från 14 procent till över 15 procent. Sammantaget ger dessa initiativ inte bara en förstärkning som gör att Resurs möter de ökade regulatoriska buffertkraven, utan kapitaltillskottet ger oss en fortsatt bra grund för att med ansvarsfull kreditgivning leverera lönsam tillväxt.

Fortsatt innovation och fler strategiska partnersamarbeten utmärkande för året

Payment Solutions fortsatte att visa en god och lönsam tillväxt under året, vilken främst drevs av ökade volymer från våra retail finance-partners. Marginalen i kvartalet påverkades av kundmixen samt högre kreditförluster i Norge. En rad nya samarbeten med retail finance-partners runt om i Norden inleddes under året, parallellt med att vi fick fortsatt förtroende som strategisk samarbetspartner av ett stort antal befintliga retail finance-partners, bland annat Mio och Bauhaus.

Vårt affärssegment Insurance fortsatte att utveckla sina försäkringsprodukter inom resor, trygghet, vägassistans och produkt med en stark tillväxt både vad gäller premieintäkt och tekniskt resultat. Sammantaget en fin verksamhet som utvecklas väl.

Ansvarsfull kreditgivning i en utmanande norsk marknad

Consumer Loans visade sammantaget en god utlåningstillväxt för året. Den norska marknaden är fortsatt en utmaning då effekterna av det nya lagkravet och implementeringen av Gjeldsregistret förändrade marknadsförutsättningarna. Sannolikt är förhöjda kreditförluster att vänta, men vår bedömning är att detta endast berör en del av vår norska kreditportfölj och är av övergående karaktär. Arbete har genomförts för att i möjligaste mån kvantifiera den överskuldsättning som funnits i den norska marknaden och som inte varit möjlig att verifiera innan Gjeldsregistret infördes. Nuvarande IFRS9 modeller fångar inte tillräckligt snabbt upp kommande kreditförluster eftersom modellerna baseras på historiska tal. För att redan nu möta förväntad ökning i kreditförluster gjordes i fjärde kvartalet en extra kreditreservering på 35 MSEK utöver de modellbaserade reserveringar som görs löpande. Jag är sammantaget komfortabel med den konservativa kreditmodell vi jobbar efter både när det gäller bedömning och reserveringsgrad.

Ser vi framåt finns goda möjligheter att, i takt med att marknaden stabiliseras i Norge, utforma ett erbjudande som möter såväl nya spelregler som levererar kund- och affärsvärde.

Full fokus på ansvarsfullt företagande

Vårt dedikerade arbete med Resurs väsentligaste hållbarhetsfrågor – bland annat ansvarsfull kreditgivning, antikorruption, jämställdhet och mångfald – är inte bara en viktig förutsättning för tillväxt och lönsamhet, utan även för att förtjäna marknadens förtroende.

Det är också glädjande att vi uppmärksammades på flera sätt under året, bland annat för arbetet med att forma en jämställd organisation som belönade oss med en fortsatt placering på AllBrights gröna lista över svenska börsbolag med en jämställd ledning. Mot slutet av året belönades Resurs med utmärkelsen Årets Karriärföretag 20201 , som uppmärksammar arbetsgivare som erbjuder utvecklingsmöjligheter för yngre medarbetare, och, inte minst, gav vår transparens kring hur vi arbetar för att motverka korruption oss en topplacering2 bland svenska bolag.

Vi kan se tillbaka på ännu ett framgångsrikt år då Resurs fortsatte att växa snabbare än marknaden och ta marknadsandelar. Framgången ligger i att vår gedigna erfarenhet av detaljhandeln, en teknikutveckling i framkant och en robust affärsmodell tillsammans med ett ansvarsfullt företagande är en stark och svårslagen kombination. Det är också en kombination som gör oss väl rustade för att ta oss an alla möjligheter som inte bara ett nytt år utan ett helt nytt decennium har att erbjuda!

Kenneth Nilsson

VD Resurs Holding AB

¹ För mer information se karriarforetagen.se/karriarforetag-2020/ ² Undersökningen "Hållbara bolag" som genomförs av DI, Aktuell Hållbarhet och Ekonomihögskolan vid Lunds universitet

LÅNEBOKSTILLVÄXT

+12%

ÅRETS UTDELNING +8%

K/I-TAL (exkl Insurance) +39,5%

Kenneth Nilsson VD Resurs Holding AB

Nyckeltal

MSEK om ej annat anges	okt-dec 2019	okt-dec 2018	För ändring	jan-dec 2019	jan–dec 2018	För ändring
Rörelseintäkter	945	883	7%	3 679	3 437	7%
Rörelseresultat	364	375	-3%	1 563	1 487	5%
Periodens resultat	289	284	2%	1 216	1 143	6%
Resultat per aktie, SEK	1,43	1,42	2%	6,07	5,72	6%
K/I före kreditförluster, %*	39,2	41,7		39,3	41,2
K/I före kreditförluster (exkl. Insurance), %*	39,5	40,7		39,1	40,5
Kärnprimärkapitalrelation, %	13,6	13,4		13,6	13,4
Total kapitalrelation, %	16,3	14,7		16,3	14,7
Utlåning till allmänheten	31 345	27 957	12%	31 345	27 957	12%
NIM, %*	9,4	10,3		9,7	10,6
Riskjusterad NBI-marginal, %*	8,6	10,2		9,4	10,6
NBI-marginal, %*	11,3	12,2		11,7	12,6
Kreditförlustnivå, %*	2,7	2,0		2,3	2,1
Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella anläggningstillgångar, (RoTE), %*	23,3	25,8		25,7	27,4
Avkastning på eget kapital, exkl. immateriella anläggningstillgångar, givet kärnprimärkapitalrelation enligt styrelsens mål och avdragen utdelning från kapitalbasen, (RoTE), %*	30,2	32,3		32,7	33,9
Financial Reporting Standards) eller i kapitaltäckningsregelverket. Företagsledningen anser att nyckeltalen underlättar för investerare att analysera koncernens utveckling. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Definitioner av nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiell data.
Koncernens resultat* Fjärde kvartalet 2019, oktober–december
Rörelsens intäkter Koncernens rörelseintäkter ökade med 7 procent till 945 MSEK (883). Räntenettot ökade med 4 procent till 741 MSEK (715), där ränteintäkterna uppgick till 846 MSEK (802) och räntekostnaderna till -105 MSEK (-87). Provisionsintäkterna uppgick till 55 MSEK (56) och provisionskostnaderna till -16 MSEK (-16), vilket gav ett totalt provisionsnetto i bankrörelsen på 39 MSEK (40).					+7%	RÖRELSEINTÄKTER

Koncernens resultat*

Fjärde kvartalet 2019, oktober–december

Rörelsens intäkter

$$\text{-}\mathcal{T}_{\text{\uph}}$$

Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till -16 MSEK (-27), vilket främst bestod av värdeförändringar på placeringar i räntebärande värdepapper, aktier och valutakursförändringar. Övriga rörelseintäkter, vilka huvudsakligen utgörs av ersättningar från utlåningsverksamheten, uppgick till 64 MSEK (53).

Rörelsens kostnader

Koncernens kostnader före kreditförluster ökade med 1 MSEK till -370 MSEK (-369) och är ett resultat av kontinuerligt kostnadsfokus och löpande effektiviseringar, inte minst på den norska marknaden för att möta den lägre intäktsmarginalen. Personalkostnaderna jämfört med motsvarande kvartal föregående år ökade med 5 MSEK till –163 MSEK (-159). Allmänna administrativa kostnader exklusive personalkostnader ökade med 2 MSEK till -153 MSEK (-151) samt av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar ökade med 8 MSEK till -21 MSEK (-13). IFRS 16 har inneburit ökade av- och nedskrivningar med 7 MSEK under kvartalet samtidigt som reducering har skett inom allmänna administrativa kostnader. Övriga rörelsekostnader minskade med 13 MSEK till -33 MSEK (-46). I relation till verksamhetens intäkter uppgick kostnadsnivån (exklusive Insurance) till 39,5 procent (40,7 procent). RESURS HOLDING AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 20194

Kreditförlusterna uppgick totalt till -210 MSEK (-140) och kreditförlustnivån till 2,7 procent (2,0 procent). I det fjärde kvartalet ingår en extra kreditreservering på 35 MSEK avseende delar av den norska marknaden. Kreditförlusterna uppgick till -175 MSEK och kreditförlustnivån till 2,2 procent rensat från den extra kreditreserveringen.

Riskjusterad NBI-marginal uppgick totalt till 8,6 procent (10,2 procent). Riskjusterad NBI-marginal uppgick till 9,1 procent rensat från den extra kreditreserveringen. Den lägre marginalen beror främst på utvecklingen på den norska konsumentlånemarknaden, viss prispress samt lägre marginal till följd av högre snittlån.

Resultat

Rörelseresultatet minskade totalt med 3 procent till 364 MSEK (375). Rörelseresultatet rensat från den extra kreditreserveringen ökade med 7 procent till 399 MSEK. Kvartalets resultat efter skatt ökade med 2,0 procent och uppgick till 289 MSEK (284). Skattekostnaden för kvartalet uppgick till -75 MSEK (-91).

Helår 2019, januari–december

Rörelsens intäkter och kostnader

Koncernens rörelseintäkter ökade med 7 procent till 3 679 MSEK (3 437), främst beroende på utlåningstillväxten. Räntenettot ökade med 6 procent till 2 902 MSEK (2 739), där ränteintäkterna uppgick till 3 311 MSEK (3 063) och räntekostnaderna till -409 MSEK (-324). Provisionsintäkterna uppgick till 223 MSEK (218) och provisionskostnaderna till -60 MSEK (-57). Det gav ett totalt provisionsnetto i bankrörelsen på 162 MSEK (161).

Koncernens kostnader före kreditförluster ökade med 2 procent och uppgick till –1 447 MSEK (-1 416). I relation till verksamhetens intäkter fortsatte kostnadsnivån (exklusive Insurance) att förbättras och uppgick till 39,1 procent (40,5 procent).

Kreditförlusterna uppgick till -669 MSEK (-535) och kreditförlustnivån till 2,3 procent (2,1 procent). Riskjusterad NBI-marginal uppgick till 9,4 procent (10,6 procent). I kreditförlusterna ingår en extra kreditreservering på 35 MSEK på delar av den norska marknaden. Kreditförlusterna uppgick till -634 MSEK och kreditförlustnivån till 2,1 procent rensat från den extra kreditreserveringen.

Resultat

Rörelseresultatet ökade med 5 procent till 1 563 MSEK (1 487). Rörelseresultatet rensat från den extra kreditreserveringen ökade med 7 procent till 1 598 MSEK. Skattekostnaden för året uppgick till -346 MSEK (-343). Årets resultat uppgick till 1 216 MSEK (1 143).

KVARTALETS RÖRELSEINTÄKTER

ÅRETS RÖRELSERESULTAT +7%*

*rensat från den extra kreditreserveringen

Finansiell ställning per den 31 december 2019*

Jämförelsesiffror under detta avsnitt avser 31 december 2018, förutom för kassaflödet där jämförelsesiffran avser samma period föregående år.

Koncernen hade en stark finansiell ställning och per den 31 december 2019 uppgick kapitalbasen till 5 071 MSEK (4 281) i den konsoliderade situationen, som består av moderbolaget Resurs Holding och Resurs Bank-koncernen. Total kapitalrelation uppgick till 16,3 procent (14,7 procent) och kärnprimärkapitalrelationen till 13,6 procent (13,4 procent). Resurs Bank och den konsoliderade situationen har under perioden bytt metod för beräkning av operativ risk från basmetod till schablonmetod, vilket stärkte kapitalrelationstalen under det tredje kvartalet 2019 med 0,5 procentenheter. Resurs Holding AB emitterade i december primärkapitaltillskott (Additional Tier 1 Capital) om nominellt 300 MSEK vilket stärkte Total kapitalrelation med cirka 1,0 procentenheter. Resurs Holding AB beslutade i december att förstärka det finansiella kapitalmålet för Total kapitalrelation från över 14 procent till över 15 procent. Förstärkningen möter väl de regulatoriska buffertkraven.

Utlåning till allmänheten per den 31 december 2019 uppgick till 31 345 MSEK (27 957), vilket innebar en ökning under året med 12 procent och exklusive valutaeffekter 11 procent. Den goda tillväxten drevs av båda banksegmenten och är i linje med koncernens finansiella mål på över 10 procents lånebokstillväxt.

Utöver kapital från aktieägare och obligationsinvesterare finansieras verksamheten av inlåning från allmänheten. Koncernens strategi är att aktivt arbeta med olika finansieringskällor för att ha möjlighet att använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid och för att långsiktigt skapa en diversifierad finansiering.

Inlåning från allmänheten per den 31 december 2019 ökade med 19 procent och uppgick till 24 409 MSEK (20 578). Finansieringen via emitterade värdepapper uppgick till 7 672 MSEK (7 832). Likviditeten är fortsatt god och Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till 264 procent (146 procent) i den konsoliderade situationen. Det lagstadgade gränsvärdet för LCR är 100 procent. Utlåning till kreditinstitut per den 31 december 2019 uppgick till 4 129 MSEK (3 704). Innehavet av belåningsbara statsskuldförbindelser samt obligationer och andra räntebärande värdepapper uppgick till 3 048 MSEK (2 272).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 1 014 MSEK (-450). Kassaflödet från inlåningen uppgick till 3 624 MSEK (2 457) och nettoförändringen av placeringstillgångar till -783 MSEK (331). Kassaflödet från investeringsverksamheten var under året -103 MSEK (-134) och kassaflödet från finansieringsverksamheten -372 MSEK (1 470). Sedan årsskiftet har det emitterats obligationer för nominellt 1 600 MSEK under Resurs Banks MTN-program, varav 300 MSEK avser Tier2-obligationer. Under året har ytterligare 300 MSEK emitterats i Resurs Holding AB och avser Additional Tier 1.

Immateriella anläggningstillgångar uppgick till 2 063 MSEK (1 974) och bestod främst av goodwill som uppkom vid förvärv av Finaref och Danaktiv 2014 samt yA Bank 2015.

Utdelning

Styrelsen föreslår att årsstämman 2020 beslutar om en vinstutdelning om 2,10 SEK per aktie. Enligt bolagets modell med halvårsvisa utdelningar gjordes hösten 2019 en vinstutdelning om 1,80 SEK per aktie. Därmed innebär den nu föreslagna vinstutdelningen, tillsammans med vinstutdelningen beslutad hösten 2019, en ökning med 8 procent jämfört med motsvarande utdelningar föregående år. Den totala föreslagna utdelningen för beslut vid årsstämman den 29 april 2020 uppgår till 420 MSEK. Resursaktien kommer att handlas utan utdelning från och med den 30 april 2020. Avstämningsdag föreslås bli den 4 maj 2020 och utdelningen beräknas betalas ut den 7 maj 2020. Styrelsen avser att även i år kalla till en extra bolagsstämma under hösten för beslut om vinstutdelning.

* Vissa nyckeltal som anges i detta avsnitt är inte upprättade i enlighet med IFRS eller kapitaltäckningsregelverket, d.v.s. alternativa nyckeltal. Beräkningar och avstämning mot information i de finansiella rapporterna av dessa nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiella rapporter. Definitioner av nyckeltal återfinns på hemsidan under Finansiell data.

TOTAL KAPITALRELATION 16,3%

UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN

Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK.

LIQUIDITY COVERAGE RATIO 264%

Payment Solutions

Fjärde kvartalet 2019, oktober–december

Helår 2019, januari–december

OM PAYMENT SOLUTIONS

UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN

Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK.

Nyckeltal – Payment Solutions

JAN-DEC 2019 Starka erbjudanden och innovativ teknikutveckling lockade till nya och fördjupade partnerskap Fjärde kvartalet 2019, oktober–december 41% Resurs målinriktade arbete med att utveckla innovativa lösningar som driver försäljning och kundlojalitet genererade en god och lönsam tillväxt på Payment Solutions nordiska marknader under kvartalet. Tillväxten var främst driven av ökade volymer från Resurs retail finance-partners. Intresset för Resurs centrala e-handelskassa i kombination med handlarens lokala hantering av lager och försäljning, Click & Collect, och för den nya push-funktionen i Resurs Checkout för flexibla OM PAYMENT SOLUTIONS köpbeslut ökade kontinuerligt under året. Under hösten lanserades också en nyutvecklad och uppgraderad version av Resurs partnerportal, som ger handlaren möjlighet att snabbt och enkelt Segmentet Payment fånga all försäljningsstatistik i realtid oavsett försäljningskanal. Med sikte på att främja utvecklingen Solutions består av retail mot mer cirkulära affärsmodeller lanserade Resurs under kvartalet skräddarsydda prenumerations finance, credit cards och erbjudanden riktade till ett antal retail finance-partners specifika kundbehov. Under året ökade factoring. Inom retail finance antalet retail finance-partners kontinuerligt runt om i Norden. Därtill valde ett stort antal retail är Resurs den ledande finance-partners att utöka sitt strategiska samarbete med Resurs, såsom Bauhaus och Mio. aktören för säljstödjande finansierings-, betal- och Resurs teknikutveckling håller ett högt tempo när det gäller digitalisering av betalningar och mobila lojalitetslösningar i Norden. plattformar som hjälper konsumenten både vid köp och betalningar. Till exempel fortsatte integreringen av Resurs Checkout mot fler kassasystem (POS). Därtill tillförde teknikutveckling med Credit cards omfattar Resurs hjälp av AI en hel del konkret nytta under året inom exempelvis Credit Cards där skräddarsydda egna kreditkort, där Supreme kunderbjudanden fångade upp inaktiva kortkunder som annars med stor sannolikhet var på väg att Card är det mest kända, men avsluta sitt engagemang hos Resurs. En ökad digitalisering av fakturahanteringen skedde också inom även kort där retail finance factoring, vars affär fortsatte att utvecklas positivt under året. partners kan profilera sina egna varumärken. Utlåningen till allmänheten per den 31 december 2019 ökade med 9 procent och uppgick till 11 426 MSEK (10 508). Tillväxten drevs främst genom ökade volymer från befintliga retail finance partners. Rörelseintäkterna uppgick till 397 MSEK (374), en ökning med 6 procent jämfört med UTLÅNING TILL motsvarande kvartal 2018. Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 305 MSEK (323). ALLMÄNHETEN Den riskjusterade NBI-marginalen minskade till 10,7 procent (12,5 procent), vilket främst kan förklaras av förändringar i kundmixen. Kvartalets kreditförluster ökade såväl i absoluta tal som andel av 11,4 10,5 låneboken, och drevs av både en ökande lånebok och utvecklingen på den norska marknaden. Helår 2019, januari–december Utlåning till allmänheten per den 31 december 2019 ökade med 9 procent och uppgick till 11 426 MSEK (10 508). Som en effekt av ökade affärsvolymer ökade rörelseintäkterna med 7 procent och uppgick till 1 529 MSEK (1 425). Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 1 317 MSEK (1 239). Den riskjusterade NBI-marginalen uppgick till 12,0 procent (12,5 procent). Kreditförlusterna i absoluta tal ökade jämfört med föregående år till följd av en ökande lånebok. Mätt som andel av låneboken är kreditförlusterna i nivå med föregående år, den negativa utvecklingen på Q4-18 Q4-19 den norska marknaden kompenserades av en positiv utveckling av kreditförlusterna i Sverige. Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK. Nyckeltal – Payment Solutions okt-dec okt-dec För jan-dec jan–dec 2019 2018 ändring 2019 2018 MSEK om ej annat anges Utlåning till allmänheten vid periodslut 11 426 10 508 9% 11 426 10 508	Payment Solutions					ANDEL AV
					RÖRELSEINTÄKTERNA
							+9%
							För
							ändring
							9%
	Rörelseintäkter	397	374	6%	1 529	1 425	7%
Riskjusterad NBI-marginal, % 10,7 12,5 12,0 12,5 Kreditförlustnivå, % 3,2 1,9 1,9 1,9	Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	305	323	-6%	1 317	1 239	6%

Consumer Loans

Fjärde kvartalet 2019, oktober–december

Helår 2019, januari–december

OM CONSUMER LOANS

Inom Consumer Loans erbjuds konsumenten lån utan säkerhet, så kallat konsumentlån. Ett konsumentlån används vanligtvis för att finansiera större inköp, utöka befintliga lån eller för att finansiera allmän konsumtion.

Consumer Loans erbjuder även konsolidering av lån som konsumenter har hos andra banker i syfte att minska konsumentens månads- och/ eller räntekostnader. I dagsläget har Resurs 19,9 miljarder kronor i utestående konsumentlån.

Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK.

Nyckeltal – Consumer Loans

Consumer Loans					ANDEL AV RÖRELSEINTÄKTERNA JAN-DEC 2019
Stabil utlåningstillväxt trots utmanande norsk marknad
Fjärde kvartalet 2019, oktober–december
Sammantaget visade Consumer Loans en fortsatt god utlåningstillväxt under årets fjärde kvartal, där framförallt den finska marknaden utmärkte sig med att leverera sin bästa tillväxt någonsin. Snittlånet i Norden ökar kontinuerligt och för det fjärde kvartalet låg det på drygt 100 000 SEK. Detta ger en lägre NBI-marginal samtidigt som det medför en lägre kreditrisk. Kreditmotorn, som har spelat en viktig roll för utvecklingen mot högre snittlån, tillförs också kontinuerligt nya funktioner för att erbjuda en automatisk ansökningsprocess och andelen automatiserade svar på ansökningar ligger nu stabilt på närmare 100 procent. Andelen utbetalda lån som e-signerades fortsatte i sin tur att öka under kvartalet och låg på cirka 90 procent i Norden.					53% OM CONSUMER LOANS Inom Consumer Loans erbjuds konsumenten lån utan säkerhet,
Den norska marknaden är fortsatt utmanande då effekterna av det nya lagkravet och implementeringen av Gjeldsregistret förändrat marknadsförutsättningarna. En sannolik följd av förändringarna är förhöjda kreditförluster på den norska marknaden, varför en extra kreditreservering gjordes i det fjärde kvartalet. Bedömningen är att de förhöjda kreditförlusterna endast berör en del av Resurs norska kreditportfölj och att effekten troligen materialiseras under 2020 företrädesvis under första halvåret. Framåt finns dock goda möjligheter att, i takt med att marknaden i Norge stabiliseras, utforma ett erbjudande som möter såväl nya spelregler som levererar kund- och affärsvärde.					så kallat konsumentlån. Ett konsumentlån används vanligtvis för att finansiera större inköp, utöka befintliga lån eller för att finansiera allmän konsumtion. Consumer Loans erbjuder även konsolidering av lån som konsumenter har hos andra
Utlåningen till allmänheten per den 31 december 2019 ökade med 14 procent och uppgick till 19 919 MSEK (17 449), i lokal valuta var ökningen 13 procent. Starkast utveckling procentuellt var i den finska marknaden följt av Sverige och Danmark. Rörelseintäkterna för kvartalet ökade med 2 procent till 490 MSEK (478). Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster uppgick till 371 MSEK (388) och den riskjusterade NBI-marginalen uppgick till 7,5 procent (8,9 procent). Utvecklingen för den riskjusterade NBI-marginalen kan främst hänföras till utvecklingen på den norska marknaden samt lägre marginal till följd av högre snittlån. Kvartalets kreditförluster ökade såväl i absoluta tal som andel av låneboken, vilket drevs av både en ökande lånebok och utvecklingen på den norska marknaden.					banker i syfte att minska konsumentens månads- och/ eller räntekostnader. I dagsläget har Resurs 19,9 miljarder kronor i utestående konsumentlån. UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN
Helår 2019, januari–december					17,4	19,9 +14%
Utlåning till allmänheten per den 31 december 2019 ökade med 14 procent till 19 919 MSEK (17 449). Rörelseintäkterna för perioden ökade med 4 procent till 1 943 MSEK (1 864). Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster minskade med 2 procent till 1 486 MSEK (1 515) och den riskjusterade NBI marginalen uppgick till 8,0 procent (9,5 procent). Utvecklingen för den riskjusterade NBI-marginalen kan främst hänföras till utvecklingen på den norska marknaden samt lägre marginal till följd av högre snittlån. Kreditförlusterna ökade såväl i absoluta tal som andel av låneboken, vilket drevs av både en ökande lånebok och utvecklingen på den norska marknaden.					Q4-18 Utveckling av utlåning till allmänheten i miljarder SEK.	Q4-19
Nyckeltal – Consumer Loans
MSEK om ej annat anges	okt-dec 2019	okt-dec 2018	För ändring	jan-dec 2019	jan–dec 2018	För ändring
Utlåning till allmänheten vid periodslut	19 919	17 449	14%	19 919	17 449	14%
Rörelseintäkter	490	478	2%	1 943	1 864	4%
Rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	371	388	-4%	1 486	1 515	-2%
Riskjusterad NBI-marginal, %	7,5	8,9		8,0	9,5

Insurance

Fjärde kvartalet 2019, oktober-december

Helår 2019, januari–december

OM INSURANCE

Nyckeltal – Insurance

Insurance					ANDEL AV RÖRELSEINTÄKTERNA
Avslutar året med det starkaste rörelseresultatet någonsin					JAN-DEC 2019
Fjärde kvartalet 2019, oktober-december
Insurance fortsatte under fjärde kvartalet att öka såväl premieintäkt som resultat. Samtliga Insurance fyra affärsområden uppvisade en positiv utveckling. Efter förvärvet av en verksamhet som tidigare har förmedlat bolagets bilgarantiprodukter har arbetet med att driva ytterligare tillväxt intensifierats och segmentet uppvisade en stark tillväxt under perioden.					6%
Inom affärsområde Trygghet har en ny partner lanserats under kvartalet och ett flertal prospekt bearbetats för att ytterligare stärka affärsområdet, som under perioden utvecklats mycket positivt. Affärsområde Resor visade en bra tillväxt trots att branschen i stort hade en utmanande utveckling. Under kvartalet har två partneravtal omförhandlats, vilket kommer att leda till att produktutbudet breddas.		OM INSURANCE Inom segmentet Insurance bedrivs sakförsäkringsverk samhet under varumärket
Premieintäkterna netto ökade med 9 procent och uppgick till 232 MSEK (213). Samtliga affärsområden hade en positiv utveckling men ökningen var främst hänförlig till affärsområdena Trygghet och Motor. Rörelseintäkterna för kvartalet ökade med 62 procent och uppgick till 60 MSEK (37). Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 5 MSEK (-12).					Solid Försäkring. Fokus ligger på försäkringar av nisch karaktär, med Norden som huvudmarknad.
Det tekniska resultatet ökade med 29 procent och uppgick till 35 MSEK (27) i jämförelse med motsvarande kvartal föregående år, främst som ett resultat av tillväxt inom affärsområdena Trygghet och Motor samt förbättrad lönsamhet inom affärsområdet Motor.					Försäkringsprodukterna är indelade i olika grupper; resor, trygghet, väg
Rörelseresultatet ökade med 26 MSEK och uppgick till 39 MSEK (13) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Totalkostnadsprocenten förbättrades och uppgick till 87,8 procent (88,9 procent), som ett resultat av tillväxten i premieintäkter samt den positiva utvecklingen i skadekostnadsprocenten.					assistans/bilgaranti och produkt. Bolaget samarbetar med ledande detaljhandels kedjor inom olika branscher och har cirka 2,3 miljoner
Helår 2019, januari–december Premieintäkterna netto ökade med 8 procent i jämförelse med föregående år och uppgick till 898 MSEK (829). Ökningen är främst att hänföra till affärsområdena Motor och Trygghet. Rörelseintäkterna ökade med 27 procent till 225 MSEK (178) varav 18 MSEK är att hänföra till skadeförsäkringsrörelsen. Kapitalmarknaden har varit mycket gynnsam under året vilket resulterat i ökade marknadsvärden i både aktie- och obligationsportföljerna samt en ökning i nettoresultat av					kunder i Norden. TEKNISKT RESULTAT 27	35
finansiella transaktioner i jämförelse med föregående år, 19 MSEK (-8). Det tekniska resultatet ökade med 17 procent i jämförelse med föregående år och uppgick till 104 MSEK (88), främst drivet av tillväxten i affärsområdena Trygghet och Motor, förbättrad lönsamhet inom affärsområdet Motor samt god kostnadskontroll.
Rörelseresultatet ökade med 44 MSEK motsvarande 53 procent och uppgick till 127 MSEK (83) till följd av ökade rörelseintäkter. Totalkostnadsprocenten förbättrades och uppgick till 89,6 procent (90,2 procent) främst som ett resultat av tillväxten i premieintäkter samt den positiva utvecklingen i skadekostnadsprocenten inom affärsområdena Motor och Produkt.				Q4-18	Utveckling av rörelseresultat i miljoner SEK.	Q4-19
Nyckeltal – Insurance
MSEK om ej annat anges	okt-dec 2019	okt-dec 2018	För ändring	jan-dec 2019	jan–dec 2018	För ändring
Premieintäkter, netto	232	213	9%	898	829	8%
Rörelseintäkter	60	37	62%	225	178	27%
	35	27	29%	104	88	17%
Tekniskt resultat
Rörelseresultat	39	13	199%	127	83	53%

Väsentliga händelser

Januari–december 2019

Förstärkt kapitalmål för Resurs Holding

Resurs Holding AB (publ) beslutade i december att förstärka det finansiella kapitalmålet för Total kapitalrelation. Förstärkningen möter väl de ökade regulatoriska buffertkraven som genomförts under andra halvåret 2019 och som justerades ytterligare vid årsskiftet. Total kapitalrelation höjdes från över 14 procent till över 15 procent.

Resurs Holding emitterade primärkapitaltillskott

Resurs Holding AB emitterade i december primärkapitaltillskott (Additional Tier 1 Capital) om 300 MSEK. Instrumentet har en evig löptid med första möjliga inlösen efter fem år och en temporär nedskrivningsstruktur. Instrumentet har en rörlig ränta om 3 månader STIBOR + 5,50% och är noterat på Nasdaq Stockholm. Vidare har Resurs Holding tillskjutit ett ovillkorat aktieägartillskott om 200 MSEK till Resurs Bank.

Beslutad halvårsutdelning och ny styrelseordförande i Resurs Holding

På den extra bolagsstämman den 2 oktober 2019 beslutades om en kontantutdelning till aktieägarna om 1,80 SEK per aktie, totalt 360 MSEK. Stämman valde vidare, i enlighet med valberedningens förslag, styrelseledamoten Martin Bengtsson till styrelsens ordförande efter det att tidigare styrelseordförande Jan Samuelson i samband med årsstämman avböjde omval. Vidare lämnade även styrelseledamoten Christian Frick styrelsen. RESURS HOLDING AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 20199

Resurs Holding rekryterar ny CFO och Head of Investor Relations

Jonas Olin har rekryterats som ny CFO och Head of Investor Relations samt vice VD för Resurs Holding. Jonas tillträder tjänsten i april 2020 och kommer att ingå i koncernledningen. Från och med Peter Roséns avgång den 31 oktober 2019 tills dess att Jonas Olin tillträder under april 2020 innehar Christina Kassberg tjänsten som interims CFO.

Stärkt kapitalposition som en följd av att Resurs Bank ändrade metod för beräkning av operativ risk

Resurs Banks styrelse beslutade i september 2019 att ändra metod för beräkning av operativ risk vid beräkning av kapitalkrav. Beslutet innebar att Resurs Bank bytte metod för beräkning av operativ risk från basmetod till schablonmetod, vilket stärkte kapitalpositionen med 0,5 procentenheter.

Resurs Bank valdes till ny partner för betallösningar till Svensk Handels medlemmar

I augusti 2019 valde Svensk Handel Resurs som samarbetspartner för medlemserbjudande inom betallösningar för butik, e-handel och omni-handel.

Bauhaus valde fortsatt samarbete med Resurs Bank

Resurs och BAUHAUS har sedan många år ett framgångsrikt samarbete och i juni 2019 valde BAUHAUS att förlänga samarbetet med Resurs.

Resurs Bank förlängde ABS-finansieringen

ABS-finansieringen (värdepapperisering) förlängdes i juni 2019 och en ny revolverande period om 18 månader inleddes.

Resurs Bank erhöll kreditrating av Nordic Credit Rating (BBB-. stabila utsikter)

Resurs Bank erhöll i maj 2019 en investment grade rating från Nordic Credit Rating med betyget BBB-, stabila utsikter.

Mio valde Resurs Bank för att ta sin omni-handel till nästa nivå

Efter en omfattande upphandling med marknadens största aktörer valde Mio i maj 2019 att fortsätta med Resurs som strategisk samarbetspartner för att ta sin omni-handel till nästa nivå.

Resurs Bank inledde kommersiellt partnerskap med Dicopay och tar steget in i ett nytt kundsegment

I mars 2019 inledde Resurs ett kommersiellt partnerskap med Dicopay och gick samtidigt in som delägare i bolaget. Genom partnerskapet tar Resurs steget in i ett nytt kundsegment och kan nu erbjuda Resurs Checkout till en ny grupp av småföretagare.

Resurs Bank emitterade efterställda Tier 2-obligationer om 300 MSEK

Resurs Bank emitterade i mars 2019 efterställda Tier 2 obligationer om 300 MSEK. De efterställda obligationerna emitterades under Resurs Banks MTN-program och kommer att löpa på tio år. Option finns till förtidsinlösen efter fem år.

Resurs Bank investerade i nyetablerade Kivra Oy

I februari 2019 stärkte Resurs partnerskapet genom att investera i Kivras nyetablerade finska joint venturebolag.

NÅGRA AV DE RETAIL FINANCE-PARTNERS SOM SAMARBETAR MED RESURS:

Efter periodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.

Övrig information

Risk- och kapitalhantering

Koncernens förmåga att hantera risker och bedriva en effektiv kapitalplanering är avgörande för koncernens lönsamhet. I verksamheten uppstår olika typer av risker såsom kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att balansera koncernens risktagande samt begränsa och kontrollera risker har styrelsen fastställt styrdokument (policies) för verksamheten. Samtliga policies uppdateras vid behov och revideras minst en gång per år. Styrelsen och VD är ytterst ansvariga för riskhanteringen. Generellt har det under perioden inte skett några förändringar av väsentlig betydelse avseende risk- och kapitalhantering. En utförligare beskrivning av bankens risker, likviditet och kapitalhantering finns i not K3 Likviditet och not K4 Kapitaltäckning samt i senaste årsredovisningen.

Information om verksamheten

Resurs Holding AB är ett finansiellt holdingföretag. Den operativa verksamheten bedrivs i de helägda dotterbolagen Resurs Bank AB med dotterbolag och Solid Försäkrings AB. Resurs Bank AB bedriver av Finansinspektionen tillståndspliktig bankverksamhet, i huvudsak konsumentorienterad, i de nordiska länderna. Utlåningen till konsument är uppdelad på säljfinanskrediter, konsumentlån, kreditkort med Mastercardfunktion samt inlåning. Säljfinanskrediter erbjuds både via traditionell finansiering av köp i fysisk butik och via e-handel. I Finland bedrivs verksamheten i filial Resurs Bank AB Suomen sivuliike (Helsingfors), i Danmark i filial Resurs Bank filial af Resurs Bank (Vallensbaek Strand) och i Norge i filial Resurs Bank AB NUF (Oslo). RESURS HOLDING AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 201910

Solid Försäkring bedriver sakförsäkringsverksamhet i Sverige, övriga Norden samt även till viss del i andra länder i Europa. Solid Försäkring erbjuder traditionella specialförsäkringar. Solid Försäkring bedriver verksamheten i Norge, Finland och Schweiz via filial. På övriga marknader bedrivs verksamheten gränsöverskridande.

Medarbetare

Antalet heltidsarbetande medarbetare inom koncernen uppgick till 750 per den 31 december 2019, en ökning med 13 personer sedan 30 september 2019 och en minskning med 15 personer sedan utgången av 2018. Minskningen sedan föregående år beror på neddragning av antal anställda både i Resurs Bank Norge och Danmark. Detta har skett genom naturliga avgångar och att personal som slutat inte ersatts. Ökningen sedan september beror på utökning av personal inom IT.

ANTAL ANSTÄLLDA 750

Information om Resurs-aktien

Information om Resurs-aktien
Resurs Holdings aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Large Cap. Vid periodens slut var sista betalkurs för Resursaktien 60,15 SEK.
De 10 största direktregistrerade aktieägarna per den 31 december 2019*)		Andel av aktiekapital
Waldakt AB (fam. Bengtsson)		28,9%
Swedbank Robur Fonder		7,4%
AFA Försäkring		3,4%
XACT Fonder		3,2%
Erik Selin		2,8%
Handelsbanken Fonder		2,8%
Norges Bank		2,2%
Avanza Pension		2,1%
SEB Fonder		2,0%
Vanguard		1,9%
Summa *) Uppgift om indirekta innehav genom bolag etc. kan i vissa fall saknas.		56,7%
Finansiella mål Nyckeltal	Mål på medellång sikt	Utfall jan-dec 2019
Årlig lånebokstillväxt	över 10%	12%
Riskjusterad NBI-marginal exkl. Insurance	cirka 10 till 12%	9,4%
K/I före kreditförluster exkl. Insurance och justerat för engångskostnader	under 40%	39,1%
Kärnprimärkapitalrelation	över 11,5%	13,6%
Total kapitalrelation	över 15%	16,3%
Avkastning på eget kapital (RoTE) justerat för engångskostnader 1)	cirka 30%	32,7%
Utdelning 2)	minst 50% av årets resultat	64%
1) innevarande år. 2) (1,65 SEK) per aktie.	Justerat för kärnprimärkapitalrelation enligt styrelsens mål och avdragen utdelning från kapitalbasen Styrelsen föreslår att årsstämman 2020 beslutar om en vinstutdelning om 2,10 SEK (1,95 SEK) per aktie. Enligt bolagets modell med halvårsvisa utdelningar gjordes hösten 2019 en vinstutdelning om 1,80 SEK		NÄSTA DELÅRSRAPPORT 28 APRIL
Finansiell kalender

Finansiella mål

Nyckeltal	Mål på medellång sikt	Utfall jan-dec 2019
Årlig lånebokstillväxt	över 10%	12%
Riskjusterad NBI-marginal exkl. Insurance	cirka 10 till 12%	9,4%
K/I före kreditförluster exkl. Insurance och justerat för engångskostnader	under 40%	39,1%
Kärnprimärkapitalrelation	över 11,5%	13,6%
Total kapitalrelation	över 15%	16,3%
Avkastning på eget kapital (RoTE) justerat för engångskostnader 1)	cirka 30%	32,7%
Utdelning 2)	minst 50% av årets resultat	64%

Finansiell kalender

17 mars 2020	Årsredovisning 2019
28 april 2020	Delårsrapport för perioden januari–mars 2020
29 april 2020	Årsstämma 2020
21 juli 2020	Delårsrapport för perioden april–juni 2020
27 oktober 2020	Delårsrapport för perioden juli–september 2020

Styrelsens försäkran

			RESURS HOLDING AB BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 2019
Styrelsens	försäkran
Bokslutskommunikén har inte granskats av bolagets revisor.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Helsingborg den 3 februari 2020
Kenneth Nilsson, verkställande direktör
Styrelsen,
Martin Bengtsson, styrelsens ordförande
Johanna Berlinde	Mariana Burenstam Linder	Fredrik Carlsson
Anders Dahlvig	Lars Nordstrand	Marita Odélius Engström
Mikael Wintzell
			12

Finansiell information i sammandrag - koncernen

Resultaträkning

Resultaträkning
TSEK	Not	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Ränteintäkter	K6	845 642	802 021	3 310 584	3 062 854
Räntekostnader	K6	-105 000	-87 434	-408 910	-324 025
Provisionsintäkter, bankrörelsen		55 282	56 260	222 693	217 836
Provisionskostnader, bankrörelsen		-15 880	-16 346	-60 442	-57 090
Premieintäkter, netto	K7	231 470	212 696	896 509	826 154
Försäkringsersättningar, netto	K8	-55 488	-54 566	-222 941	-226 211
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen Nettoresultat av finansiella transaktioner		-59 244 -15 684	-55 552 -26 653	-242 084 -22 536	-220 345 -47 929
Övriga rörelseintäkter	K9	63 648	52 940	206 345	206 110
Summa rörelseintäkter		944 746	883 366	3 679 218	3 437 354
Allmänna administrationskostnader	K10	-316 387	-309 235	-1 200 762	-1 178 239
Av- och nedskrivningar av immateriella- och materiella anläggningstillgångar		-21 270	-13 296	-87 642	-49 039
Övriga rörelsekostnader		-32 723	-45 990	-158 663	-188 445
Summa kostnader före kreditförluster		-370 380	-368 521	-1 447 067	-1 415 723
Resultat före kreditförluster		574 366	514 845	2 232 151	2 021 631
Kreditförluster, netto	K11	-209 955	-140 117	-669 454	-535 071
Rörelseresultat		364 411	374 728	1 562 697	1 486 560
Skatt på periodens resultat		-75 021	-90 880	-346 387	-343 145
Periodens resultat		289 390	283 848	1 216 310	1 143 415
Andel av periodens resultat hänförligt till aktieägare i Resurs Holding AB		286 423	283 848	1 213 343	1 143 415
Andel av periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument Periodens resultat		2 967 289 390	283 848	2 967 1 216 310	1 143 415
Rapport över totalresultat		okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
TSEK		2019	2018	2019	2018
Periodens resultat		289 390	283 848	1 216 310	1 143 415
		-23 116	-92 710	33 162	85 787
			26 041		-49 424
					10 873
					1 190 651
		263 307	211 450	1 246 505	1 190 651
		2 967		2 967
Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat Periodens omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter Säkring av nettoinvestering 1) Säkring av nettoinvestering - skatt 1) Periodens totalresultat Andel av periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB Andel av periodens totalresultat hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument Periodens totalresultat 1) Avser säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet och utgörs av eget kapital vid förvärvstillfället, lämnade kapitaltillskott samt upparbetat resultat sedan förvärvet. Goodwill säkras inte. Värdeförändringar på säkringsinstrument påverkar skattepliktigt resultat och i koncernen presenteras denna skatteeffekt i periodens totalresultat. Ovan säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet har upphört i samband med att denna verksamhet fusionerats i november 2018.		266 274 266 274	-5 729 211 450 211 450	1 249 472 1 249 472	1 190 651

Rapport över totalresultat

TSEK	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Periodens resultat	289 390	283 848	1 216 310	1 143 415
Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Periodens omräkningsdifferenser i utlandsverksamheter	-23 116	-92 710	33 162	85 787
Säkring av nettoinvestering 1)		26 041		-49 424
Säkring av nettoinvestering - skatt 1)		-5 729		10 873
Periodens totalresultat	266 274	211 450	1 249 472	1 190 651
Andel av periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB	263 307	211 450	1 246 505	1 190 651
Andel av periodens totalresultat hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument	2 967		2 967
Periodens totalresultat	266 274	211 450	1 249 472	1 190 651

Rapport över finansiell ställning

TSEK Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.	Not		31 dec
		2019	2018
		220 799	63 215
		1 758 835	1 009 021
Utlåning till kreditinstitut		4 128 953	3 703 650
Utlåning till allmänheten	K12	31 344 787	27 956 576
Obligationer och andra räntebärande värdepapper		1 288 954	1 262 568
Förlagslån		28 290	27 317
Aktier och andelar		95 823	68 556
Immateriella anläggningstillgångar		2 063 405	1 973 681
Materiella tillgångar		139 871	56 228
Återförsäkrares andel i försäkringstekniska avsättningar		3 876	4 267
Övriga tillgångar		253 526	422 728
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter		421 629	407 665
SUMMA TILLGÅNGAR		41 748 748	36 955 472
Skulder, avsättningar och eget kapital
Skulder och avsättningar
Skulder till kreditinstitut		94 900	149 900
In- och upplåning från allmänheten		24 409 032	20 578 153
Övriga skulder		1 015 578	1 010 465
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter		211 861	183 080
Försäkringstekniska avsättningar		585 557	532 115
Övriga avsättningar	K13	20 337	22 861
Emitterade värdepapper		7 672 347	7 832 186
Efterställda skulder		597 890	298 171
Summa skulder och avsättningar		34 607 502 30 606 931
Eget kapital
Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital		1 000 2 082 505	1 000 2 086 305
Omräkningsreserv		66 206	33 044
Primärkapitalinstrument		300 000
Balanserad vinst inkl. årets resultat		4 691 535	4 228 192
Summa eget kapital		7 141 246	6 348 541
SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL För information om ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden, se not K14.		41 748 748	36 955 472

Rapport över förändring i eget kapital

TSEK	Aktie kapital	Övrigt tillskjutet kapital	Omräknings reserv	Primärkapita linstrument	Balanserad vinst inkl. årets resultat	Totalt eget kapital
Ingående eget kapital per 1 januari 2018 enligt IAS 39	1 000	2 088 504	-14 192		4 113 518	6 188 830
Omvärdering av reservering med anledning av IFRS 9					-438 681	-438 681
Omvärdering av reservering med anledning av IFRS 9 - skatt					99 940	99 940
Utgående eget kapital per 1 januari 2018 enligt IFRS 9	1 000	2 088 504	-14 192	0	3 774 777	5 850 089
Ingående eget kapital per 1 januari 2018 Transaktioner med ägare	1 000	2 088 504	-14 192	0	3 774 777	5 850 089
Erhållna/återköpta optionspremier		-2 199				-2 199
Utdelning enligt årsstämman					-360 000	-360 000
Utdelning enligt extra bolagsstämma					-330 000	-330 000
Årets resultat					1 143 415	1 143 415
Årets övriga totalresultat			47 236			47 236
Utgående eget kapital per 31 december 2018	1 000	2 086 305	33 044	0	4 228 192	6 348 541
Ingående eget kapital per 1 januari 2019	1 000	2 086 305	33 044	0	4 228 192	6 348 541
Transaktioner med ägare
Erhållna/återköpta optionspremier Utdelning enligt årsstämman		-3 800			-390 000	-3 800 -390 000
Utdelning enligt extra bolagsstämma					-360 000	-360 000
Emission av primärkapitalinstrument				300 000		300 000
Kostnad primärkapitalinstrument					-2 967	-2 967
Årets resultat Årets övriga totalresultat			33 162		1 216 310	1 216 310 33 162

Rapport över kassaflöden (indirekt metod)

TSEK				jan-dec	jan-dec
Den löpande verksamheten				2019	2018
Rörelseresultat				1 562 697	1 486 560
- varav erhållna räntor				3 306 307	3 061 912
- varav erlagda räntor				-383 662	-320 663
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet				896 641	735 250
Betalda inkomstskatter				-287 503	-435 187
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital				2 171 835	1 786 623
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Utlåning till allmänheten				-3 694 769	-4 477 411
Övriga tillgångar				-143 140	-707 013
Skulder till kreditinstitut				-55 000	149 900
In- och upplåning från allmänheten				3 623 920	2 456 827
Förvärv av placeringstillgångar 1)				-3 238 044	-1 423 084
Avyttring av placeringstillgångar 1)				2 455 395	1 754 259
Övriga skulder				-106 353	9 521
Kassaflöde från den löpande verksamheten				1 013 844	-450 378
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella- och materiella anläggningstillgångar				-103 966	-136 382
Avyttring av immateriella- och materiella anläggningstillgångar				1 343	2 154
Kassaflöde från investeringsverksamheten				-102 623	-134 228
Finansieringsverksamheten
Utbetald utdelning				-750 000	-690 000
Emitterade värdepapper				-213 887	2 205 138
Erhållna/återköpta optionspremier				-3 800	-2 199
Primärkapitalinstrument				297 033
Efterställda skulder				298 950	-42 664
Kassaflöde från finansieringsverksamheten				-371 704	1 470 275
Årets kassaflöde				539 517	885 669
Likvida medel vid årets början 2)				3 766 865	2 855 822
Valutakursdifferens i likvida medel				43 370	25 374
Likvida medel vid årets slut 2)				4 349 752	3 766 865
Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet
Kreditförluster				669 454	535 071
Av- och nedskrivningar av immateriella- och materiella anläggningstillgångar				87 642	49 039
Resultat försäljning materiella tillgångar				-269	244
Resultat placeringstillgångar 1)				-20 089	3 853
Förändring avsättningar				50 476	75 337
Justering av betalda/erhållna räntor				29 863	6 639
Valutaeffekter				74 035	59 688
Övriga ej likviditetspåverkande poster				5 529	5 379
Summa ej kassaflödespåverkande poster i rörelseresultatet				896 641	735 250
1) Placeringstillgångar utgörs av obligationer och andra räntebärande värdepapper, belåningsbara statsskuldförbindelser, förlagslån samt aktier och andelar. 2) Likvida medel består av utlåning till kreditinstitut och kassa och tillgodohavanden hos centralbanker.
TSEK	1 jan 2019	Kassa- flöde	Icke kassaflödespåverkande Periodiserad anskaffningskostnad	Valuta effekter	31 dec 2019
Emitterade värdepapper	7 832 186	-213 887	4 758	49 290	7 672 347
Primärkapitalinstrument		297 033			297 033
	298 171	298 950	769		597 890
Efterställda skulder Summa	8 130 357	382 096	5 527	49 290	8 567 270

TSEK	1 jan 2019	Kassa-	Icke kassaflödespåverkande		31 dec 2019
		flöde	Periodiserad	Valuta
			anskaffningskostnad	effekter
Emitterade värdepapper	7 832 186	-213 887	4 758	49 290	7 672 347
Primärkapitalinstrument		297 033			297 033
Efterställda skulder	298 171	298 950	769		597 890
Summa	8 130 357	382 096	5 527	49 290	8 567 270

Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag

K1. Redovisningsprinciper

Koncernens delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och tillämpliga delar i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner.

Utöver IFRS 16 har inga nya IFRS eller IFRIC-tolkningar trätt i kraft sedan den 1 januari 2019. IFRS 16 har ersatt IAS 17 från och med 1 januari 2019. Enligt den nya standarden ska leasing- och nyttjanderättsavtal aktiveras som tillgång och skuld i balansräkningen med tillhörande effekt att leasinginbetalningen fördelas mellan amortering av skuld och räntekostnad i resultaträkningen. Koncernen kommer främst påverkas genom de nyttjanderättsavtal som avser hyra av lokaler samt leasing av fordon. För ytterligare information avseende Koncernens leasingåtagande hänvisas till årsredovisningen för 2018. Avseende effekterna av ikraftträdandet av IFRS 16, se not K2.

I samband med upprättandet av finansiella rapporter för 2019 har bolaget beslutat att ändra benämning från kategori till steg i den trestegsmodell som utgår från förändringar i kreditkvaliteten på de finansiella tillgångarna, i enlighet med IFRS 9. Se not K11 avseende kreditförluster, not K12 avseende utlåning till allmänheten samt not K13 övriga avsättningar.

Primärkapital utgörs av kärnprimärkapital och övrigt primärkapital. Resurs Holding AB emitterade i december 2019 primärkapitaltillskott (Additional Tier 1 Capital) om nominellt 300 MSEK. Primärkapitalinstrumentet är en efterställd skuld som uppfyller vissa villkor för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapitalbasens storlek. Vald redovisningsprincip innebär att primärkapitalinstrument klassificeras som eget kapital och utbetalning till innehavare av dessa instrument, såsom ränta, redovisas via eget kapital.

Moderbolagets delårsrapport är upprättad i enlighet med kraven på delårsrapporter i årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpats som i den senaste årsredovisningen.

För detaljerade redovisningsprinciper för Koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2018.

Den regleringsmässiga konsolideringen (konsoliderad situation) består av Resurs Bank AB koncernen och dess moderbolag Resurs Holding AB.

Delårsinformationen på sidorna 2-31 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport.

K2. Effekter av ikraftträdandet av IFRS 16, Leasing

Koncernen påverkas främst genom de nyttjanderättsavtal som avser hyra av lokaler samt leasing av fordon. Nyttjanderätten har initialt redovisats till ett värde motsvarande leasingskulden, justerat för eventuella förutbetalda eller upplupna leasingavgifter.

Nyttjanderätten redovisas inom posten materiella tillgångar och leasingskulden redovisas inom posten övrig skuld i rapporten över finansiell ställning.

Per 1 januari 2019 uppgår aktiverade leasing- och nyttjanderättsavtal till 112 MSEK och skuld för outnyttjade leasingåtaganden till 107 MSEK. Eget kapital har inte påverkats vid övergången till IFRS 16.

K3. Finansiering - Konsoliderad situation

En central del av finansieringsarbetet syftar till att upprätthålla en väl diversifierad finansieringsstruktur med tillgång till flera finansieringskällor. Genom att ha tillgång till flera finansieringskällor möjliggörs att kunna använda den finansieringskälla som är mest lämplig vid var tid.

Den största finansieringsformen är inlåning från allmänheten. Denna finansieringsform erbjuds till kunder i Sverige, Norge och Tyskland. Inlåningen analyseras regelbundet och dess totala storlek uppgår till 24 647 MSEK (20 773), i Sverige 11 391 MSEK (14 056), i Norge motsvarande 6 601 MSEK (6 337) och i Tyskland motsvarande 6 655 MSEK (381). Kvoten utlåning till allmänheten i förhållande till inlåning från allmänheten uppgår för den konsoliderade situationen till 127 procent (135 procent).

Resurs Bank har ett grundprospekt för att emittera obligationer, programmet är om 8 000 MSEK (8 000). Inom programmet har Resurs Bank arbetat framgångsrikt med att löpande emittera obligationer och ser sig som en etablerad emittent på marknaden. Inom programmet finns det på balansdagen elva utestående emissioner på nominellt 5 450 MSEK (4 250). Av de elva emissionerna är nio seniora icke säkerställda obligationer och två emissioner avser supplementärkapitalinstrument (T2) om 600 MSEK (300).

Likviditet - Konsoliderad situation

Likviditetsrisk innefattar risken att inte kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Den konsoliderade situationen ska hålla en likviditetsreserv samt alltid ha tillgång till outnyttjade likviditetsutrymmen för de fall ojämna eller oväntade likviditetsflöden skulle uppstå.

Likviditetsrisker hanteras i policies med bland annat limiter, ansvar, uppföljning och beredskapsplan. Syftet med beredskapsplanen är att vara förbered på olika handlingsalternativ om likviditetsutvecklingen får en ogynnsam utveckling. Beredskapsplanen innehåller bland annat riskindikatorer och handlingsplaner. Kontroll och granskning av likviditetsrisker sker av oberoende funktioner.

Likviditeten som består av både en likviditetsreserv och en övrig likviditetsportfölj övervakas dagligen. Den största likviditetsrisken bedöms uppstå ifall många inlåningskunder samtidigt väljer att ta ut sina inlåningsmedel. En intern modell används som ställer minimikrav på likviditetsreservens storlek, som beräknas utifrån inlåningens storlek, andel som omfattas av insättningsgaranti samt relationen till insättarna. Modellen beaktar även framtida förfall av emitterade värdepapper. Styrelsen har fastställt att likviditetsreserven aldrig får understiga 1 300 MSEK. Utöver likviditetsreserven ska det finnas en intradagslikviditet på minst 4 procent av inlåningen från allmänheten, minimum 700 MSEK. Det finns även andra likviditetskrav som styr och kontrollerar verksamheten.

Den genomsnittliga marginella låneräntan per 1 januari 2019 uppgick till 1,3%. Per 31 december 2019 uppgår skuld för outnyttjade leasingåtaganden till 91 MSEK och outnyttjade nyttjanderätter till 95 MSEK. Resultaträkningen har påverkats genom att leasinginbetalningarna (Allmänna administrationskostnader) har fördelats mellan räntekostnader motsvarande 1 355 TSEK och avskrivningar motsvarande 29 576 TSEK. Skatteeffekten påverkar resultatet positivt med 147 TSEK. Den totala resultatpåverkan uppgår till 496 TSEK. Den genomsnittliga marginella låneräntan per 31 december 2019 uppgick till 1,3%.

IFRS 16 bedöms inte ha någon väsentlig påverkan på koncernens resultat och nyckeltal.

Resurs Bank har även, utanför programmet, utgett supplementärkapital (T2) om nominellt 200 MSEK (200). Resurs Holding har emitterat ett primärkapitalinstrument (AT1) om nominellt 300 MSEK (0).

I maj 2019 tilldelades Resurs Bank AB kreditbetyget BBB- med stabila utsikter av kreditvärderingsföretaget Nordic Credit Rating. Fram till balansdagen hade det inte skett någon kreditbetygsförändring. Tillgång till Nordic Credit Ratings analyser finns på hemsidan www.nordiccreditrating.com.

Resurs Bank har genomfört värdepapperisering av lånefordringar, en form av strukturerad finansiering som även kallas Asset Backed Securities (ABS). Det sker genom att överlåta lånefordringar till Resurs Banks helägda dotterbolag Resurs Consumer Loans 1 Limited. Resurs Consumer Loans förvärv av lånefordringarna finansieras av ett internationellt finansiellt institut. I juni 2019 undertecknades avtal om förlängning av den existerande finansieringen och Resurs Bank har under en period om 18 månader (revolverande period), rätt att fortsätta sälja vissa lånefordringar till Resurs Consumer Loans. Per 31 december 2019 är cirka 3,6 miljarder lånefordringar överlåtna till Resurs Consumer Loans. Resurs Bank och Resurs Consumer Loans har ställt säkerheter för de tillgångar som ingår i värdepapperiseringen. På balansdagen uppgår den externa finansieringen till 2,9 miljarder kronor (2,9) inom ABS-finansieringen. RESURS HOLDING AB | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JANUARI - DECEMBER 201917

Likviditetsreserven uppgår till 1 918 MSEK (1 899), i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker FFFS 2010:7 inklusive alla tillämpliga ändringsföreskrifter, för den konsoliderade situationen. Det innebär att tillgångarna är avskilda, icke ianspråktagna och högkvalitativa. Till största del består likviditetsreserven av tillgångar med högsta kreditkvalitetsbetyg.

Förutom likviditetsreserven har den konsoliderade situationen andra likvida tillgångar som till största del består av tillgodohavanden hos andra banker. Dessa tillgångar är av god kreditkvalitet och uppgår till 4 982 MSEK (3 688) för den konsoliderade situationen. Total likviditet uppgår därmed till 6 900 MSEK (5 588). Total likviditet motsvarar 28 procent (27 procent) av inlåning från allmänheten. Utöver detta finns det även outnyttjade checkkrediter som uppgår till 50 MNOK (50).

Det sker månatligen myndighetsrapportering av likviditetstäckningsgrad (LCR) för den konsoliderade situationen. Måttet visar hur de höglikvida tillgångarna står i relation till nettoutflödet under en trettiodagarsperiod under stressade förhållanden. Ett mått på 100 procent innebär att tillgångarna klarade det stressade scenariot och är myndigheters gränsvärde. Per den 31 december 2019 uppgår den konsoliderade situationens mått till 264 procent (146 procent). För perioden januari till december 2019 uppgår det genomsnittliga LCR-måttet för den konsoliderade situationen till 200 procent. Samtliga värderingar av räntebärande värdepapper har gjorts till marknadsvärde som beaktar upplupen ränta.

Sammanställning över likviditet - Konsoliderad situation

TSEK	31 dec 2019	31 dec 2018
Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7
Värdepapper emitterade av stater	184 378	49 117
Värdepapper emitterade av kommuner	830 219	729 974
Utlåning till kreditinstitut		250 000
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	903 264	870 196
Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7	1 917 861	1 899 287
Övrig likviditetsportfölj
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker	220 799	63 215
Värdepapper emitterade av kommuner	699 902	100 033
Utlåning till kreditinstitut	4 061 272	3 425 045
Obligationer och andra räntebärande värdepapper		100 043
Summa övrig likviditetsportfölj	4 981 973	3 688 336
Summa total likviditetsportfölj	6 899 834	5 587 623
Andra likviditetsskapande åtgärder
Outnyttjade kreditfaciliteter	52 895	51 225

TSEK				31 dec	31 dec
Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7				2019	2018
Värdepapper emitterade av stater				184 378	49 117
Värdepapper emitterade av kommuner				830 219	729 974
Utlåning till kreditinstitut					250 000
Obligationer och andra räntebärande värdepapper				903 264	870 196
Likviditetsreserv enligt definition i FFFS 2010:7				1 917 861	1 899 287
Övrig likviditetsportfölj
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker				220 799	63 215
Värdepapper emitterade av kommuner				699 902	100 033
Utlåning till kreditinstitut				4 061 272	3 425 045
Obligationer och andra räntebärande värdepapper					100 043
Summa övrig likviditetsportfölj				4 981 973	3 688 336
Summa total likviditetsportfölj				6 899 834	5 587 623
Andra likviditetsskapande åtgärder
Outnyttjade kreditfaciliteter Stresstester utförs regelbundet för att säkerställa att det finns likviditetsberedskap under förutsättningar som avviker från normala förhållanden. Ett återkommande stresstest är väsentliga				52 895	51 225
utflöden i inlåning från allmänheten. Vid bedömning av de likvida tillgångarna i samband med rapportering av LCR görs, enligt Europeiska kommissionens delegerade förordning (EU) 575/2013, nedanstående bedömning av de likvida tillgångarnas kvalitet före värderingsavdrag.
Likvida tillgångar i enlighet med LCR 2019-12-31
TSEK	TOT	SEK	EUR	DKK	NOK
Nivå 1 Tillgångar
			127 548		65 885
	193 433
	184 378		120 318	30 211
	1 530 121	1 273 617	76 652
	374 185		196 880
	529 079	529 079
	2 811 196	1 802 696	521 398	30 211
	TOT	SEK	EUR	DKK
	63 215
	49 117 729 974	556 093	24 662	24 455
	188 624	100 099	42 498
					33 849 179 852 177 305 456 891 NOK 63 215 173 881 46 027
	572 680	531 730
	1 603 610	1 187 922	67 160	24 455	40 950 324 073
				31 dec
				2019 2 811 196
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Värdepapper emitterade av stater, centralbanker el. multilaterala utvecklingsbanker Värdepapper emitterade av kommuner Säkerställda obligationer med extremt hög likviditets- och kreditkvalitet Nivå 2 Tillgångar Säkerställda obligationer med hög likviditets- och kreditkvalitet Summa likvida tillgångar 2018-12-31 TSEK Nivå 1 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Värdepapper emitterade av stater, centralbanker el. multilaterala utvecklingsbanker Värdepapper emitterade av kommuner Säkerställda obligationer med extremt hög likviditets- och kreditkvalitet Nivå 2 Tillgångar Säkerställda obligationer med hög likviditets- och kreditkvalitet Summa likvida tillgångar Ytterligare information om gruppens hantering av likviditetsrisker finns att läsa i koncernens årsredovisning för 2018. TSEK Likvida tillgångar Nettokassautflöde				1 025 759
LCR-mått				264%	31 dec 2018 1 603 610 1 031 174 146%

TSEK	31 dec 2019	31 dec 2018
Likvida tillgångar	2 811 196	1 603 610
Nettokassautflöde	1 025 759	1 031 174
LCR-mått	264%	146%

K4. Kapitaltäckning - Konsoliderad situation

Kapitalbas

K4. Kapitaltäckning - Konsoliderad situation
Kapitalkrav beräknas i enlighet med Europaparlamentets och Rådets förordning 575/2013 EU (CRR), samt direktivet 2013/36 EU (CRD IV). Direktivet införlivades via lagen (2014:966) om kapitalbuffertar och Finansinspektionens föreskrift (2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Beräkning av kapitalkravet består av lagstadgat minimikapitalkrav för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk. Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade situationen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert och en kontracyklisk kapitalbuffert. Kravet på kapitalkonserveringsbufferten uppgår till 2,5 procent av riskvägda tillgångar. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån geografiska krav. Detta innebär för svenska och norska exponeringar 2,5 procent av riskvägda tillgångar. Kravet på kontracyklisk kapitalbuffert för norska exponeringar höjdes från 2 procent till 2,5 procent från och med 31 december 2019. För danska exponeringar har en kontracyklisk kapitalbuffert om 1 procent av riskvägda tillgångar börjat att gälla från och med 30 september 2019, den kommer senare att höjas till 1,5 procent från och med 30 juni 2020 och förslagsvis 2 procent från och med 30 december 2020. I nuläget finns inga buffertkrav att ta hänsyn till vad gäller Finland. Den konsoliderade situationen beräknar kapitalkravet för kreditrisk, kreditvärdighetsjusteringsrisk, marknadsrisk och operativ risk.	Kreditrisk beräknas enligt schablonmetoden, vilket innebär att den konsoliderade situationens tillgångsposter fördelas på 17 olika exponeringsklasser och riskviktas inom dessa. Det totala riskvägda exponeringsbeloppet multipliceras med 8 procent för att få fram minimikapitalkravet för kreditrisk. Kapitalkravet för operativ risk beräknas fr.o.m. 20 september 2019 enligt schablonmetoden. Enligt schablonmetoden utgör kapitalkravet för operativa risker för den konsoliderade situationens del 12 procent av intäktsindikatorn, det vill säga de senaste tre årens genomsnittliga rörelseintäkter. Vid beräkning av den konsoliderade situationens kapitalbaskrav för obligationer och andra räntebärande värdepapper, så används externa kreditratingbolag. Resurs Bank har anmält till Finansinspektionen om att tillämpa de övergångsregler som beslutades på EU-nivå i december 2017. Enligt övergångsreglerna tillåts en gradvis infasning av effekten till följd av IFRS 9 på kapitaltäckningen både när det gäller effekten av övergång från IAS 39 per den 1 januari 2018 och effekten per rapporteringsdag som överstiger beloppet när IFRS 9 först tillämpas avseende steg 1 och steg 2. Infasningsperioden löper enligt nedan: 2018: 5 %, 2019: 10 %, 2020: 15 %, 2021: 20 %, 2022: 25 %, 2023: 25 % Resurs Holding AB emitterade i december 2019 primärkapitaltillskott (Additional Tier 1 Capital) om nominellt 300 MSEK. Instrumentet har en evig löptid med första möjliga inlösen efter fem år och en temporär nedskrivnings-struktur.
Kapitalbas
	31 dec	31 dec
TSEK	2019	2018
Kärnprimärkapital
Eget kapital
Eget kapital, koncernen	6 841 246	6 348 541
Primärkapitalinstrument klassificerat som eget kapital	300 000
Eget kapital enligt balansräkningen	7 141 246	6 348 541
Föreslagen utdelning	-420 000	-390 000
Eget kapital som avgår/tillkommer i den konsoliderade situationen	-463 076	-413 335
Eget kapital, konsoliderad situation	6 258 170	5 545 206
Justeringsposter enligt övergångsregler IFRS 9:
Initial omräkningseffekt	287 930	321 804
Avgår:
Ytterligare värdejusteringar	-2 743	-2 039
Immateriella anläggningstillgångar	-2 020 278	-1 945 773
Avdrag för primärkapitalinstrument klassificerat som eget kapital	-300 000
Aktier i dotterbolag	-120	-120
Totalt kärnprimärkapital	4 222 959	3 919 078
Primärkapital
Kärnprimärkapital	4 222 959	3 919 078
Primärkapitalinstrument	300 000
Totalt primärkapital	4 522 959	3 919 078
Supplementärkapital
Tidsbundna förlagslån	548 003	362 227
Totalt supplementärkapital	548 003	362 227
Total kapitalbas	5 070 962	4 281 305

Kapitalkrav

TSEK		31 dec 2019	31 dec 2018
Exponeringar mot institut	Riskvägt exponer ingsbelopp	Kapital krav1)	Riskvägt exponer ingsbelopp	Kapital krav1)
	830 818	66 465	748 532	59 883
Exponeringar mot företag	412 282	32 983	366 130	29 290
Exponeringar mot hushåll	21 171 101	1 693 688	19 027 139	1 522 171
Fallerande exponeringar	3 095 205	247 616	2 666 279	213 302
Exponeringar i form av säkerställda obligationer	90 122	7 210	86 879	6 950
Exponeringar mot institut och företag med ett kortfristigt kreditbetyg			99 943	7 995
Aktieexponeringar	96 404	7 712	80 001	6 400
Övriga poster Summa kreditrisker	513 701 26 209 633	41 096 2 096 770	545 212 23 620 115	43 618 1 889 609
Kreditvärdighetsjusteringsrisk	30 589	2 447	45 050	3 604
Marknadsrisk
Valutarisker	0	0	0	0
Operativ risk	4 849 713	387 977	5 552 748	444 220
Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav	31 089 935	2 487 194	29 217 913	2 337 433
Kapitalrelation och kapitalbuffertar			31 dec 2019	31 dec 2018
Kärnprimärkapitalrelation, %			13,6	13,4
Primärkapitalrelation, %			14,6	13,4
Total kapitalrelation, %			16,3	14,7
Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl. buffertkrav, %			9,0	8,6
- varav krav på kapitalkonserveringsbuffert, %			2,5	2,5
- varav krav på kontracyklisk buffert, % Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert, %			2,0 7,3	1,6 6,7
Bruttosoliditetsgrad Bruttosoliditetsgraden är ett icke riskkänsligt kapitalkrav som finns Den konsoliderade situationen har idag endast ett rapporteringskrav till definierat i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 575/2013 (CRR). Finansinspektionen men kommer att få ett kvantitativt krav på 3 procent Måttet anger hur stor del det egna kapitalet är i förhållande till den under 2021 i samband med att uppdateringarna av CRR träder i kraft. konsoliderade situationens totala tillgångar inklusive poster som inte är upptagna i balansräkningen och beräknas genom att ta primärkapitalet i relation till det totala exponeringsmåttet.
			31 dec	31 dec
			2019	2018
TSEK Primärkapital Exponeringsmått			4 522 959 42 031 894	3 919 078 37 406 727

Kapitalrelation och kapitalbuffertar

	31 dec	31 dec
	2019	2018
Kärnprimärkapitalrelation, %	13,6	13,4
Primärkapitalrelation, %	14,6	13,4
Total kapitalrelation, %	16,3	14,7
Totalt kärnprimärkapitalkrav inkl. buffertkrav, %	9,0	8,6
- varav krav på kapitalkonserveringsbuffert, %	2,5	2,5
- varav krav på kontracyklisk buffert, %	2,0	1,6
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert, %	7,3	6,7

Bruttosoliditetsgrad

TSEK	31 dec 2019	31 dec 2018
Primärkapital	4 522 959	3 919 078
Exponeringsmått	42 031 894	37 406 727
Bruttosoliditetsgrad, %	10,8	10,5

K5. Segmentsinformation

TSEK	Payment Solutions	Consumer Loans	Insurance	Koncern justeringar	Summa koncern
Ränteintäkter	307 088	536 706	4 388	-2 540	845 642
Räntekostnader	-28 390	-79 146	-4	2 540	-105 000
Provisionsintäkter	93 425	26 100		-64 243	55 282
Provisionskostnader, bankrörelsen	-15 880				-15 880
Premieintäkter, netto			231 874	-404	231 470
Försäkringsersättningar, netto			-55 488		-55 488
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen			-125 221	65 977	-59 244
Nettoresultat av finansiella transaktioner	-8 803	-11 599	4 741	-23	-15 684
Övriga rörelseintäkter	49 266	17 891	22	-3 531	63 648
Summa rörelseintäkter	396 706	489 952	60 312	-2 224	944 746
varav internt 1)	39 199	26 156	-63 131	-2 224	0
Kreditförluster, netto	-91 243	-118 712			-209 955
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	305 463	371 240	60 312	-2 224	734 791
Kostnader exklusive kreditförluster 2)			-21 027
Rörelseresultat Insurance 3)			39 285

K5. Segmentsinformation VD för Resurs Holding AB är koncernens högste verkställande beslutsfattare. Företagsledningen har fastställt segmenten baserat på den information som behandlas av styrelsen och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. VD bedömer resultatet för Payment Solutions, Consumer Loans och Insurance. Segmentens utveckling utvärderas baserat på rörelseintäkterna med avdrag för kreditförluster, netto.	Avseende segmentet Insurance görs utvärderingen ned till rörelseresultat då detta ingår i segmentets ansvar. Segmentsredovisningen bygger på samma principer som koncernredovisningen. Tillgångar som följs upp av VD avser utlåning till allmänheten.
okt-dec 2019	Payment	Consumer	Insurance	Koncern	Summa
TSEK	Solutions	Loans		justeringar	koncern
Ränteintäkter	307 088	536 706	4 388	-2 540	845 642
Räntekostnader	-28 390	-79 146	-4	2 540	-105 000
Provisionsintäkter Provisionskostnader, bankrörelsen	93 425 -15 880	26 100		-64 243	55 282 -15 880
Premieintäkter, netto			231 874	-404	231 470
Försäkringsersättningar, netto			-55 488		-55 488
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen			-125 221	65 977	-59 244
Nettoresultat av finansiella transaktioner	-8 803	-11 599	4 741	-23	-15 684
Övriga rörelseintäkter	49 266	17 891	22	-3 531	63 648
Summa rörelseintäkter	396 706	489 952	60 312	-2 224	944 746
varav internt 1)	39 199	26 156	-63 131	-2 224	0
Kreditförluster, netto	-91 243	-118 712			-209 955
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	305 463	371 240	60 312	-2 224	734 791
Kostnader exklusive kreditförluster 2)			-21 027
Rörelseresultat Insurance 3)			39 285
okt-dec 2018
TSEK	Payment Solutions	Consumer Loans	Insurance	Koncern justeringar	Summa koncern
Ränteintäkter	295 178	505 614	2 969	-1 740	802 021
Räntekostnader	-27 302	-61 859	-13	1 740	-87 434
Provisionsintäkter	84 470	32 355		-60 565	56 260
Provisionskostnader, bankrörelsen	-16 346				-16 346
Premieintäkter, netto			213 094	-398	212 696
Försäkringsersättningar, netto			-54 566		-54 566
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen			-112 185	56 633	-55 552
Nettoresultat av finansiella transaktioner	-7 204	-8 411	-12 028	990	-26 653
Övriga rörelseintäkter	44 870	10 547		-2 477	52 940
Summa rörelseintäkter varav internt 1)	373 666 33 430	478 246 26 882	37 271 -54 495	-5 817 -5 817	883 366 0
Kreditförluster, netto	-50 305	-89 812			-140 117
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	323 361	388 434	37 271	-5 817	743 249
Kostnader exklusive kreditförluster 2)			-24 114
Rörelseresultat Insurance 3)			13 157

Segmentsinformation

jan-dec 2019 TSEK	Payment Solutions
		Consumer	Insurance	Koncern	Summa
Ränteintäkter Räntekostnader Provisionsintäkter Provisionskostnader, bankrörelsen Premieintäkter, netto		Loans		justeringar	koncern
	1 200 330	2 103 848	15 283	-8 877	3 310 584
	-116 177	-301 578	-32	8 877	-408 910
	357 070	111 616		-245 993	222 693
	-60 442				-60 442
Försäkringsersättningar, netto			898 481 -222 941	-1 972	896 509 -222 941
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen			-485 560	243 476	-242 084
Nettoresultat av finansiella transaktioner	-17 848	-23 513	18 932	-107	-22 536
Övriga rörelseintäkter	166 394	52 793	570	-13 412	206 345
Summa rörelseintäkter	1 529 327	1 943 166	224 733	-18 008	3 679 218
varav internt 1)	140 615	110 021	-232 628	-18 008	0
Kreditförluster, netto	-212 520	-456 934			-669 454
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	1 316 807	1 486 232	224 733	-18 008	3 009 764
Kostnader exklusive kreditförluster 2)			-97 281
Rörelseresultat Insurance 3)			127 452
jan-dec 2018	Payment	Consumer	Insurance	Koncern	Summa
TSEK	Solutions	Loans		justeringar	koncern
Ränteintäkter	1 121 384	1 935 502	12 629	-6 661	3 062 854
Räntekostnader	-107 272	-223 362	-52	6 661	-324 025
Provisionsintäkter	325 477	119 331		-226 972	217 836
Provisionskostnader, bankrörelsen	-57 090				-57 090
Premieintäkter, netto			828 678	-2 524	826 154
Försäkringsersättningar, netto			-226 211		-226 211
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen			-429 776	209 431	-220 345
Nettoresultat av finansiella transaktioner	-21 182	-19 694	-7 745	692	-47 929
Övriga rörelseintäkter	163 937	52 082		-9 909	206 110
Summa rörelseintäkter	1 425 254	1 863 859	177 523	-29 282	3 437 354
varav internt 1)	117 630	111 898	-200 246	-29 282	0
Kreditförluster, netto	-186 442	-348 629			-535 071
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	1 238 812	1 515 230	177 523	-29 282	2 902 283
Kostnader exklusive kreditförluster 2) Rörelseresultat Insurance 3)			-94 110 83 413
OECD:s riktlinjer för internprissättning.

TSEK	Payment	Consumer	Insurance	Koncern	Summa
	Solutions	Loans		justeringar	koncern
Ränteintäkter	1 121 384	1 935 502	12 629	-6 661	3 062 854
Räntekostnader	-107 272	-223 362	-52	6 661	-324 025
Provisionsintäkter	325 477	119 331		-226 972	217 836
Provisionskostnader, bankrörelsen	-57 090				-57 090
Premieintäkter, netto			828 678	-2 524	826 154
Försäkringsersättningar, netto			-226 211		-226 211
Provisionskostnader, försäkringsrörelsen			-429 776	209 431	-220 345
Nettoresultat av finansiella transaktioner	-21 182	-19 694	-7 745	692	-47 929
Övriga rörelseintäkter	163 937	52 082		-9 909	206 110
Summa rörelseintäkter	1 425 254	1 863 859	177 523	-29 282	3 437 354
varav internt 1)	117 630	111 898	-200 246	-29 282	0
Kreditförluster, netto	-186 442	-348 629			-535 071
Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster	1 238 812	1 515 230	177 523	-29 282	2 902 283
Kostnader exklusive kreditförluster 2)			-94 110
Rörelseresultat Insurance 3)			83 413

2) Avstämning av summa kostnader före kreditförluster mot resultaträkning
TSEK	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Enligt segmentsredovisning
Kostnader exklusive kreditförluster avseende segmentet Insurance	-21 027	-24 114	-97 281	-94 110
Tillkommer ej nedbrutet per segment
Kostnader exklusive kreditförluster avseende bankverksamhet Summa	-349 353 -370 380	-344 407 -368 521	-1 349 786 -1 447 067	-1 321 613 -1 415 723
Enligt resultaträkning
Allmänna administrationskostnader	-316 387	-309 235	-1 200 762	-1 178 239
Av- och nedskrivningar av immateriella- och materiella anläggningstillgångar	-21 270	-13 296	-87 642	-49 039
Övriga rörelsekostnader	-32 723	-45 990	-158 663	-188 445
Summa	-370 380	-368 521	-1 447 067	-1 415 723
3) Avstämning av rörelseresultat mot resultaträkning
TSEK	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
	2019	2018	2019	2018
Enligt segmentsredovisning Rörelseresultat Insurance	39 285	13 157	127 452	83 413
Tillkommer ej nedbrutet per segment
Rörelseresultat avseende bankverksamhet	325 126	361 571	1 435 245	1 403 147
Summa	364 411	374 728	1 562 697	1 486 560
Enligt resultaträkning
Rörelseresultat Summa	364 411 364 411	374 728 374 728	1 562 697 1 562 697	1 486 560 1 486 560
Utlåning till allmänheten
TSEK	Payment
		Consumer	Insurance	Summa
	Solutions	Loans		koncern
31 dec 2019 31 dec 2018	11 425 811 10 507 819	19 918 976 17 448 757		31 344 787 27 956 576

3) Avstämning av rörelseresultat mot resultaträkning

TSEK	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Enligt segmentsredovisning
Rörelseresultat Insurance	39 285	13 157	127 452	83 413
Tillkommer ej nedbrutet per segment
Rörelseresultat avseende bankverksamhet	325 126	361 571	1 435 245	1 403 147
Summa	364 411	374 728	1 562 697	1 486 560
Enligt resultaträkning
Rörelseresultat	364 411	374 728	1 562 697	1 486 560
Summa	364 411	374 728	1 562 697	1 486 560

Utlåning till allmänheten
TSEK	Payment Solutions	Consumer Loans	Insurance	Summa koncern
31 dec 2019	11 425 811	19 918 976		31 344 787
31 dec 2018	10 507 819	17 448 757		27 956 576

K6. Räntenetto

TSEK	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Ränteintäkter
Utlåning till kreditinstitut	315	207	2 333	3 357
Utlåning till allmänheten	841 961	800 474	3 294 988	3 052 213
Räntebärande värdepapper	3 366	1 340	13 263	7 284
Summa ränteintäkter	845 642	802 021	3 310 584	3 062 854
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut	-2 629	-4 162	-9 162	-7 316
In- och upplåning från allmänheten	-76 669	-60 561	-297 370	-234 512
Emitterade värdepapper	-19 764	-19 530	-80 182	-68 429
Efterställda skulder	-5 644	-1 051	-20 553	-10 815
Övriga skulder	-294	-2 130	-1 643	-2 953
Summa räntekostnader	-105 000	-87 434	-408 910	-324 025
Räntenetto	740 642	714 587	2 901 674	2 738 829

K7. Premieintäkter, netto

TSEK	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Premieintäkter	243 923	247 040	937 163	912 807
Premier för avgiven återförsäkring	-5 353	-5 584	-24 207	-25 075
Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker	-7 117	-28 656	-16 441	-61 466
Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker	17	-104	-6	-112
Summa premieintäkter, netto	231 470	212 696	896 509	826 154

K8. Försäkringsersättningar, netto

TSEK Ränteintäkter		okt-dec	jan-dec	jan-dec
Utlåning till kreditinstitut	okt-dec 2019	2018	2019	2018
Utlåning till allmänheten	315	207	2 333	3 357
Räntebärande värdepapper Summa ränteintäkter	841 961	800 474	3 294 988	3 052 213
	3 366	1 340	13 263	7 284
	845 642	802 021	3 310 584	3 062 854
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut	-2 629	-4 162	-9 162	-7 316
In- och upplåning från allmänheten	-76 669	-60 561	-297 370	-234 512
Emitterade värdepapper	-19 764	-19 530	-80 182	-68 429
Efterställda skulder Övriga skulder	-5 644 -294	-1 051 -2 130	-20 553 -1 643	-10 815 -2 953
Summa räntekostnader	-105 000	-87 434	-408 910	-324 025
Räntenetto	740 642	714 587	2 901 674	2 738 829
K7. Premieintäkter, netto
	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
TSEK	2019	2018	2019	2018
Premieintäkter	243 923	247 040	937 163	912 807
Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker	-5 353 -7 117	-5 584 -28 656	-24 207 -16 441	-25 075 -61 466
Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker	17	-104	-6	-112
Summa premieintäkter, netto	231 470	212 696	896 509	826 154
K8. Försäkringsersättningar, netto TSEK	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
Utbetalda skadeersättningar, brutto	2019 -53 524	2018 -51 162	2019 -202 585	2018 -205 003
Avgår andel återförsäkring	1 893	2 238	7 810	7 829
Summa utbetalda skadeersättningar, netto	-51 631	-48 924	-194 775	-197 174
Förändring i avsättning för inträffade och rapporterade skador, brutto	1 551	510	-4 270	-11 343
Avgående/tillkommande andel återförsäkring	-508	10	-445	-224
Summa förändring i avsättning för inträffade och rapporterade skador, netto	1 043	520	-4 715	-11 567
Förändring i avsättning för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR), brutto	773	-906	-411	1 634
Summa förändring i avsättning för inträffade men ej rapporterade skador (IBNR), netto	773	-906	-411	1 634
	-5 784	-5 364	-23 446	-19 484
	111	108	406	380
		-5 256	-23 040	-19 104
	-5 673
Driftskostnader för skadereglering, brutto Avgår andel återförsäkring Summa driftskostnader för skadereglering, netto Summa försäkringsersättningar, netto	-55 488	-54 566	-222 941	-226 211
K9. Övriga rörelseintäkter	okt-dec	okt-dec	jan-dec
TSEK	2019	2018	2019
Övriga intäkter, utlåning till allmänheten Övriga rörelseintäkter	49 418 14 230	47 751 5 189	174 787 31 558	jan-dec 2018 170 069 36 041

K9. Övriga rörelseintäkter

TSEK	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Övriga intäkter, utlåning till allmänheten	49 418	47 751	174 787	170 069
Övriga rörelseintäkter	14 230	5 189	31 558	36 041
Summa rörelseintäkter	63 648	52 940	206 345	206 110

K10. Allmänna administrationskostnader

TSEK	okt-dec	okt-dec	jan-dec	jan-dec
	2019	2018	2019	2018
Personalkostnader	-163 409	-158 693	-620 420	-607 086
Porto-, upplysnings- och aviseringskostnader	-34 039	-30 403	-132 890	-129 171
IT-kostnader	-47 422	-48 306	-184 604	-185 332
Lokalkostnader 1)	-6 088	-10 973	-20 522	-41 244
Konsultkostnader	-18 059	-22 882	-64 819	-79 681
Övrigt	-47 370	-37 978	-177 507	-135 725
Summa allmänna administrationskostnader	-316 387	-309 235	-1 200 762	-1 178 239

K11. Kreditförluster, netto

TSEK	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Reservering av kreditförluster
Steg 1	3 066	12 437	-3 746	15 288
Steg 2	-14 329	18 407	-105 351	19 114
Steg 3	-46 914	35 294	-150 186	-235 908
Summa	-58 177	66 138	-259 283	-201 506
Reservering av kreditförluster utanför balansräkningen (outnyttjad limit)
Steg 1	-2 897	2 047	-2 272	2 490
Steg 2	4 591	-335	4 318	-416
Steg 3
Summa	1 694	1 712	2 046	2 074
Bortskrivning av konstaterade kreditförluster	-155 325	-212 309	-437 791	-354 004
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster	1 853	4 342	25 574	18 365
Summa	-153 472	-207 967	-412 217	-335 639
Kreditförluster, netto	-209 955	-140 117	-669 454	-535 071
varav utlåning till allmänheten	-211 649	-141 829	-671 500	-537 145

K12. Utlåning till allmänheten

TSEK Personalkostnader		okt-dec	jan-dec	jan-dec
	2019	2018	2019	2018
Porto-, upplysnings- och aviseringskostnader	-163 409 -34 039	-158 693 -30 403	-620 420 -132 890	-607 086 -129 171
IT-kostnader	-47 422	-48 306	-184 604	-185 332
Lokalkostnader 1)	-6 088	-10 973	-20 522	-41 244
Konsultkostnader	-18 059	-22 882	-64 819	-79 681
Övrigt	-47 370	-37 978	-177 507	-135 725
Summa allmänna administrationskostnader	-316 387	-309 235	-1 200 762	-1 178 239
1) Se not K2 K11. Kreditförluster, netto
TSEK	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Reservering av kreditförluster
Steg 1	3 066	12 437	-3 746	15 288
Steg 2	-14 329	18 407	-105 351	19 114
Steg 3	-46 914	35 294	-150 186	-235 908
Summa	-58 177	66 138	-259 283	-201 506
Reservering av kreditförluster utanför balansräkningen (outnyttjad limit)
Steg 1	-2 897	2 047	-2 272	2 490
Steg 2	4 591	-335	4 318	-416
Steg 3
Summa	1 694	1 712	2 046	2 074
Bortskrivning av konstaterade kreditförluster	-155 325	-212 309	-437 791	-354 004
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster	1 853	4 342	25 574	18 365
				-335 639
	-153 472	-207 967	-412 217
	-209 955	-140 117	-669 454	-535 071
	-211 649	-141 829	-671 500	-537 145
			31 dec 2019
			33 751 565	31 dec 2018 30 139 005
			471 861	405 607
			34 223 426	30 544 612
			23 687 686
			5 259 501
			5 276 239
			34 223 426
			-174 603
			-421 930	22 511 152 3 377 690 4 655 770 30 544 612 -167 847 -312 399
			-2 282 106 -2 878 639	-2 107 790 -2 588 036
Summa Kreditförluster, netto varav utlåning till allmänheten K12. Utlåning till allmänheten TSEK Hushållssektor Företagssektor Summa utlåning till allmänheten, brutto Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa utlåning till allmänheten, brutto Avgår avsättning för förväntade kreditförluster Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa förväntade kreditförluster
Steg 1			23 513 083	22 343 305
Steg 2 Steg 3			4 837 571 2 994 133	3 065 291 2 547 980

K13. Övriga avsättningar

TSEK	31 dec 2019	31 dec 2018
Redovisat värde vid årets början	22 861	24 660
Avsättningar/ianspråktaganden som gjorts under året	-2 128	-1 881
Valutakursdifferens	-396	82
Summa	20 337	22 861
Avsättning reservering på outnyttjad limit steg 1	11 925	9 762
Avsättning reservering på outnyttjad limit steg 2	1 719	6 016
Avsättning övriga	6 693	7 083
Redovisat värde vid årets utgång	20 337	22 861

K14. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden

TSEK	31 dec 2019	31 dec 2018
Ställda säkerheter för egna skulder
Utlåning till kreditinstitut	161 910	166 728
Utlåning till allmänheten 1)	3 556 373	3 617 840
Försäkringstagarnas förmånsrätt 2)	1 045 193	940 173
Spärrade bankmedel 3)	30 887	28 190
Summa ställda säkerheter för egna skulder	4 794 363	4 752 931
Eventualförpliktelser
Garantier		311
Summa eventualförpliktelser	0	311
Övriga åtaganden
Beviljade ej utnyttjade limiter	27 546 215	27 533 519
Summa övriga åtaganden	27 546 215	27 533 519

K15. Transaktioner med närstående

K13. Övriga avsättningar TSEK			31 dec	31 dec
			2019	2018
Redovisat värde vid årets början			22 861	24 660 -1 881
Avsättningar/ianspråktaganden som gjorts under året Valutakursdifferens			-2 128 -396	82
Summa			20 337	22 861
Avsättning reservering på outnyttjad limit steg 1			11 925	9 762
Avsättning reservering på outnyttjad limit steg 2			1 719	6 016
Avsättning övriga			6 693	7 083
Redovisat värde vid årets utgång			20 337	22 861
K14. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
TSEK			31 dec 2019	31 dec 2018
Ställda säkerheter för egna skulder
Utlåning till kreditinstitut			161 910	166 728
Utlåning till allmänheten 1)			3 556 373	3 617 840
Försäkringstagarnas förmånsrätt 2)			1 045 193	940 173
Spärrade bankmedel 3)			30 887	28 190
Summa ställda säkerheter för egna skulder			4 794 363	4 752 931
Eventualförpliktelser
Garantier				311
Summa eventualförpliktelser			0	311
Övriga åtaganden
Beviljade ej utnyttjade limiter
	Till och med den 30 juni 2019 ingick även Ellos Group AB i denna kategori. I tabellerna nedan ingår transaktioner med Ellos Group AB till och med 30 juni 2019.		27 546 215 27 546 215	27 533 519 27 533 519
	Cidron Semper S.A.R.L sålde sitt innehav i Ellos Group AB i början av juli 2019. Normala affärstransaktioner har skett mellan Resurskoncernen och dessa närstående företag, vilket presenteras nedan. I moderbolaget har enbart transaktioner med koncernföretag förekommit. Transaktionskostnader i tabellen avser lämnad marknadsmässig ersättning för
Summa övriga åtaganden 1) Avser värdepapperisering. 2) Belopp avser tillgångar som omfattas av försäkringstagarnas förmånsrätt. Försäkringstekniska avsättningar uppgår till, netto, -583 850 TSEK (-527 848), vilket innebär att överskott av registerförda tillgångar totalt uppgår till 461 343 TSEK (412 325). 3) Per 31 december 2019 avser huvudsakligen 27 366 TSEK (26 701) kassakravskonto hos Finlands Bank. K15. Transaktioner med närstående Resurs Holding AB, org nr 556898-2291, ägs per den 31 december 2019 till 28,9 procent av Waldakt AB och av resterande ägare äger ingen enskild 20 procent eller mer. Cidron Semper S.A.R.L (Nordic Capital) hade styrelsepost i Resurs Holding och ingick i noten Transaktioner med närstående till och med 2019-10- 02. Tidigare styrelseordförande och en av styrelseledamöterna avböjde omval och lämnade styrelsen under oktober 2019. Företag med betydande inflytande genom sitt direkta eller indirekta ägande i Resurskoncernen har även bestämmande eller betydande inflytande över NetOnNet AB, vilken Resurskoncernen haft betydande transaktioner med under perioden. Transaktioner med närstående, betydande inflytande	förmedling av krediter till närstående bolags kunder.
TSEK	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019
	-14 985	-115 867	-256 616
	-982	-651	-4 956
		9 436	18 525
	-10 689	-13 339	-45 034
	-424	-5 685	-13 845
			31 dec
			2019
			-207 362 -32 644
	okt-dec	okt-dec	jan-dec
Transaktionskostnader Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten Provisionsintäkter Provisionskostnader Allmänna administrationskostnader TSEK Övriga tillgångar In- och upplåning från allmänheten Övriga skulder Transaktioner med nyckelpersoner TSEK Räntekostnader, In- och upplåning från allmänheten	2019 -19	2018 -61	2019 -87	jan-dec 2018 -452 009 -6 390 36 912 -45 921 -27 232 31 dec 2018 10 407 -953 166 -114 386 jan-dec 2018 -237
			31 dec	31 dec
TSEK In- och upplåning från allmänheten			2019 -11 907	2018 -39 827

K16. Finansiella instrument

TSEK	K16. Finansiella instrument		31 dec 2019		31 dec 2018
			Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde
Tillgångar
Finansiella tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker			220 799	220 799	63 215	63 215
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. Utlåning till kreditinstitut			1 758 835 4 128 953	1 758 835 4 128 953	1 009 021 3 703 650	1 009 021 3 703 650
Utlåning till allmänheten			31 344 787	31 900 633	27 956 576	28 575 822
Obligationer och andra räntebärande värdepapper			1 288 954	1 288 954	1 262 568	1 262 568
Förlagslån			28 290	28 290	27 317	27 317
Aktier och andelar			95 823	95 823	68 556	68 556
Derivat			110 707	110 707	190 175	190 175
Övriga tillgångar			90 886	90 886	95 119	95 119
Upplupna intäkter			149 817	149 817	179 726	179 726
Summa finansiella tillgångar			39 217 851	39 773 697	34 555 923	35 175 169
Immateriella anläggningstillgångar			2 063 405		1 973 681
Materiella tillgångar			139 871		56 228
Övriga icke finansiella tillgångar			327 621		369 640
Summa tillgångar			41 748 748		36 955 472
TSEK			31 dec 2019 Redovisat	Verkligt	31 dec 2018 Redovisat	Verkligt
			värde	värde	värde	värde
Skulder
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut			94 900	94 900	149 900	149 900
In- och upplåning från allmänheten			24 409 032	24 409 563	20 578 153	20 576 353
Derivat Övriga skulder			25 358 572 107	25 358 572 107	12 984 648 507	12 984 648 507
Upplupna kostnader			172 310	172 310	145 162	145 162
Emitterade värdepapper			7 672 347	7 714 123	7 832 186	7 860 533
Efterställda skulder			597 890	613 347	298 171	305 973
Summa finansiella skulder			33 543 944	33 601 708	29 665 063	29 699 412
			20 337		22 861
			1 043 221 7 141 246		919 007 6 348 541
			41 748 748		36 955 472
Avsättningar Övriga icke finansiella skulder Eget kapital Summa skulder och eget kapital För kortfristiga fordringar och skulder samt inlåning till rörlig ränta anses det redovisade värdet reflektera det verkliga värdet. Finansiella tillgångar och skulder som redovisas till verkligt värde		31 dec 2019			31 dec 2018
TSEK	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Nivå 1	Nivå 2
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet:
	1 758 835			1 009 021
	1 288 954			1 262 568
	28 290			27 317
	78 402		17 421	67 554
		110 707			190 175
	3 154 481	110 707	17 421	2 366 460	190 175
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. Obligationer och andra räntebärande värdepapper Förlagslån Aktier och andelar Derivat Summa Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet:
Derivat		-25 358			-12 984	Nivå 3 1 002 1 002

	31 dec 2019		31 dec 2018
TSEK	Redovisat värde	Verkligt värde	Redovisat värde	Verkligt värde
Skulder
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut	94 900	94 900	149 900	149 900
In- och upplåning från allmänheten	24 409 032	24 409 563	20 578 153	20 576 353
Derivat	25 358	25 358	12 984	12 984
Övriga skulder	572 107	572 107	648 507	648 507
Upplupna kostnader	172 310	172 310	145 162	145 162
Emitterade värdepapper	7 672 347	7 714 123	7 832 186	7 860 533
Efterställda skulder	597 890	613 347	298 171	305 973
Summa finansiella skulder	33 543 944	33 601 708	29 665 063	29 699 412
Avsättningar	20 337		22 861
Övriga icke finansiella skulder	1 043 221		919 007
Eget kapital	7 141 246		6 348 541
Summa skulder och eget kapital	41 748 748		36 955 472

	31 dec 2019			31 dec 2018
TSEK	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet:
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.	1 758 835			1 009 021
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	1 288 954			1 262 568
Förlagslån	28 290			27 317
Aktier och andelar	78 402		17 421	67 554		1 002
Derivat		110 707			190 175
Summa	3 154 481	110 707	17 421	2 366 460	190 175	1 002
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet:
Derivat		-25 358			-12 984
Summa	0	-25 358	0	0	-12 984	0

Finansiella instrument

TSEK	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Aktier och andelar
Ingående balans	1 002	979
Nyanskaffningar under året	16 966
Avyttringar under året	-514
Valutakursförändring	-33	23
Utgående balans	17 421	1 002

Överföringar mellan nivåerna

K17. Resultat per aktie

Förändringar inom nivå 3
TSEK				jan-dec 2019	jan-dec 2018
Aktier och andelar
Ingående balans				1 002	979
Nyanskaffningar under året				16 966
Avyttringar under året				-514
Valutakursförändring				-33	23
Utgående balans				17 421	1 002
Fastställande av verkligt värde för finansiella instrument Nivå 1 Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar	Nivå 3 Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara
eller skulder. Nivå 2	marknadsdata (dvs. ej observerbar data).
Andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar).
Finansiella instrument som värderas till verkligt värde i upplysningssyfte Redovisat värde avseende in- och upplåning från allmänheten med rörlig ränta anses reflektera det verkliga värdet.	För emitterade värdepapper (ABS) beräknas verkligt värde genom att anta att löptiden är tills den revolverande perioden avslutas. Det verkliga värdet har klassificerats som nivå 3.
För in- och upplåning från allmänheten med fast ränta beräknas det verkliga värdet utifrån aktuella marknadsräntor där inlåningens ursprungliga kreditspread har hållits konstant. Det verkliga värdet har klassificerats som nivå 2.	På den del av utlåningen som är överlämnad för inkasso samt köpta förfallna konsumentfordringar beräknas det verkliga värdet genom diskontering av beräknade kassaflöden till uppskattad marknadsränta istället för ursprunglig effektivränta. Det verkliga värdet har klassificerats som nivå 2.
För efterställda skulder beräknas det verkliga värdet baserat på värdering på handelsplats där de är noterade. Det verkliga värdet har klassificerats som nivå 1.	För kortfristiga fordringar och skulder samt utlåning till rörlig ränta anses det redovisade värdet reflektera det verkliga värdet.
För emitterade värdepapper (MTN) beräknas verkligt värde baserat på handelsplats där de är noterade. Det verkliga värdet har klassificerats som nivå 1.
Överföringar mellan nivåerna Det har inte förekommit några överföringar av finansiella instrument mellan nivåerna.
	Tillgångarna för derivatavtal uppgår till 111 MSEK (190) och skulderna uppgår till 25 MSEK (13). Det har skickats säkerheter motsvarande 0 MSEK (0) och mottagits 95 MSEK (150), vilka netto påverkar utlåning till kreditinstitut med 0 MSEK (0) och skulder till kreditinstitut med 95 MSEK (150).
Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal Derivatavtal ingås under ISDA-avtal. I balansräkningen kvittas inte beloppen. Huvuddelen av derivaten per 31 december 2019 omfattas av ISDA Credit Support Annex, vilket innebär att det erhålls och lämnas säkerheter i form av banktillgodohavanden mellan parterna. K17. Resultat per aktie Resultat per aktie före utspädning beräknas genom att det resultat som är hänförligt till moderföretagets aktieägare divideras med ett vägt genomsnittligt antal utestående stamaktier under perioden.	Under perioden januari - december 2019 uppgick genomsnittligt antal aktier till 200 000 000 med ett kvotvärde om 0,005 SEK (0,005). Någon utspädnings effekt föreligger inte per den 31 december 2019.
		okt-dec	okt-dec	jan-dec
		2019	2018	2019
Periodens resultat, TSEK		289 390	283 848	1 216 310
Andel av periodens resultat hänförligt till aktieägare i Resurs Holding AB		286 423	283 848	1 213 343
		2 967		2 967
		289 390	283 848	1 216 310
Andel av periodens resultat hänförligt till innehavare av primärkapitalinstrument Periodens resultat					jan-dec 2018 1 143 415 1 143 415 1 143 415

Finansiell information i sammandrag - Moderbolaget

Resultaträkning

Resultaträkning TSEK	okt-dec 2019 4 972 4 972 -4 665 -8 019 -12 684 -7 712 374 979 15 -938 374 056	okt-dec 2018 4 203 4 203 -4 405 -5 772 -10 177 -5 974 327 220	jan-dec 2019 24 865 24 865 -20 444 -28 561 -49 005	jan-dec 2018 25 511 25 511 -19 506 -25 487
Nettoomsättning
Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga externa kostnader Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från andelar i koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Summa resultat från finansiella poster Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner
				-57
				-45 050
			-24 140	-19 539
			731 200	787 219
		285	135	674
		-30	-1 020	-97
		327 475	730 315	787 796
	366 344	321 501	706 175	768 257
	62 000	65 000	62 000	65 000
Skatt på periodens resultat	-11 463	-13 010	-8 139	-10 034
TSEK Periodens resultat	okt-dec 2019 416 881	okt-dec 2018 373 491	jan-dec 2019 760 036	jan-dec 2018 823 223
Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Periodens totalresultat	416 881	373 491	760 036	823 223
Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB	416 881	373 491	760 036	823 223

Rapport över totalresultat

TSEK	okt-dec 2019	okt-dec 2018	jan-dec 2019	jan-dec 2018
Periodens resultat	416 881	373 491	760 036	823 223
Övrigt totalresultat som har eller kan komma att omklassificeras till periodens resultat
Periodens totalresultat	416 881	373 491	760 036	823 223
Periodens totalresultat hänförligt till aktieägarna i Resurs Holding AB	416 881	373 491	760 036	823 223

Balansräkning

TSEK
Tillgångar	31 dec	31 dec
	2019	2018
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	2 253 410	2 053 410
Summa anläggningstillgångar	2 253 410	2 053 410
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag	439 397	397 180
Övriga kortfristiga fordringar	8 989	449
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	955	334
Summa kortfristiga fordringar	449 341	397 963
Kassa och bank	224 593	165 603
Summa omsättningstillgångar	673 934	563 566
SUMMA TILLGÅNGAR	2 927 344	2 616 976
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital	1 000	1 000
Fritt eget kapital
Överkursfond	1 775 929	1 775 929
Primärkapitalinstrument	300 000
Balanserad vinst	70 256
Årets resultat	760 036	823 223
Summa fritt eget kapital	2 906 221	2 599 152
Summa eget kapital	2 907 221	2 600 152
Avsättningar
Övriga avsättningar	519	399
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	2 153	294
Skulder till koncernföretag	490	500
Aktuella skatteskulder	10 291	11 885
Övriga kortfristiga skulder	434	700
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	6 236	3 046
Summa kortfristiga skulder	19 604	16 425
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	2 927 344	2 616 976

Rapport över förändring i eget kapital

TSEK	Aktie	Överkurs	Primärkapit	Balanserad	Årets	Totalt eget
	kapital	fond t	alinstrumen	vinst eller förlust	resultat	kapital
Ingående eget kapital per 1 januari 2018	1 000	1 785 613	0	0	680 316	2 466 929
Transaktioner med ägare Utdelning enligt årsstämman				-360 000		-360 000
Utdelning enligt extra bolagsstämma		-9 684		-320 316		-330 000
Vinstdisposition enligt beslut av årsstämman				680 316	-680 316	0
Årets resultat					823 223	823 223
Utgående eget kapital per 31 december 2018	1 000	1 775 929	0	0	823 223	2 600 152
Ingående eget kapital per 1 januari 2019	1 000	1 775 929	0	0	823 223	2 600 152
Transaktioner med ägare
Utdelning enligt årsstämman				-390 000		-390 000
Utdelning enligt extra bolagsstämma				-360 000		-360 000
Emission av primärkapitalinstrument			300 000			300 000
Kostnad primärkapitalinstrument				-2 967		-2 967
Vinstdisposition enligt beslut av årsstämman				823 223	-823 223	0
Årets resultat					760 036	760 036
Utgående eget kapital per 31 december 2019	1 000	1 775 929	300 000	70 256	760 036	2 907 221
Kenneth Nilsson, CEO, kenneth.nilsson@resurs.se; +46 42 382000 Christina Kassberg, CFO & Head of IR, christina.kassberg@resurs.se; +46 42 382000 Christina Jungvid Ohlsson, IR Officer, christina.jungvidohlsson@resurs.se; +46 707 816558
Resurs Holding AB Ekslingan 9, Väla Norra
Box 222 09
250 24 Helsingborg
Tel: +46 42 382000
E-post: resursholding@resurs.se www.resursholding.se

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

För ytterligare information, kontakta:

Resurs Holding AB