Redan S.A.

Quarterly Report • May 12, 2016

Jednostkowe Skrócone Sprawozdanie Finansowe za I kwartał 2016 według MSSF

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską

REDAN SA

Łódź, 11 maja 2016 r.

Spis treści	Strona
Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów
według układu dwóch następujący po sobie sprawozdaniach i w wariancie porównawczym	1
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej	3
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	5
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
sporządzony metodą pośrednią	6
Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego	8

Indeks not objaśniających do jednostkowego sprawozdania finansowego

Strona

1 Informacje ogólne	8
2 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej	9
3 Przychody	10
4 Zysk na akcję	12
5 Rzeczowe aktywa trwałe	14
6 Pozostałe aktywa niematerialne	14
7 Utrata wartości ujęta w bieżącym okresie	15
8 Udziały w jednostkach zależnych	16
9 Pozostałe aktywa finansowe	17
10 Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale struktura	18
11 Zapasy	19
12 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności	20
13 Kredyty i pożyczki zabezpieczone atywami	21
14 Rezerwy	24
15 Transakcje z jednostkami powiązanymi z Grupy Kapitałowej	25
16 Pożyczki z jednostkami powiązanymi z Grupy Kapitałowej i spoza Grupy Kapitałowej	26
17 Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa	26
18 Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi	26
19 Transakcje z jednostkami powiązanymi spoza Grupy Kapitałowej	27
20 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	29
21 Środki pieniężne o ogroniczonej możliwości dysponowania	29
22 Zobowiązania do poniesienia wydatków	30
23 Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe	30
24 Zdarzenia po dniu bilansowym	30
25 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego	30

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 31 MARCA 2016 [WARIANT PORÓWNAWCZY]

	Nota	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
*dane przekształcone		PLN'000	PLN'000	PLN'000
Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne	3	47 051 69	175 477 315	46 212 393
Razem przychody z działalności operacyjnej		47 120	175 792	46 606
Zmiana stanu produktów Amortyzacja Zużycie surowców i materiałów Usługi obce Koszty świadczeń pracowniczych Podatki i opłaty Pozostałe koszty Wartość sprzedanych towarów i materiałów Inne		- (376) (300) (2 874) (1 857) (53) (194) (41 926) (26)	- (1 310) (1 162) (10 189) (6 876) (234) (544) (157 846) (6 277)	- (334) (351) (2 498) (1 304) (377) (104) (41 196) (422)
Razem koszty działalności operacyjnej		(47 606)	(184 438)	(46 586)
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		(486)	(8 646)	20
Przychody finansowe Koszty finansowe Udział w zyskach jednostek podporządkowanych Inne		973 (1 678) - -	24 176 (1 292) - -	9 830 (463) - -
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		(1 191)	14 238	9 388
Podatek dochodowy		(78)	538	(432)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		(1 269)	14 776	8 955
Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		-	-	-
ZYSK (STRATA) NETTO		(1 269)	14 776	8 955
Zysk (strata) na akcję (w zł/na jedną akcję)	4
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły		-0,04	0,43	0,26
Rozwodniony		-0,04	0,41	0,25
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		-0,04	0,43	0,26
Rozwodniony		-0,04	0,41	0,25

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu ………………………….. Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Anna Królikiewicz ………………………………………………

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 31 MARCA 2016 [WARIANT PORÓWNAWCZY]

	Okres	Okres	Okres
Nota	zakończony	zakończony	zakończony
	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
ZYSK (STRATA) NETTO	(1 269)	14 776	8 955
Pozostałe całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Skutki przeszacowania aktywów trwałych	-	-	-
Przeszacowanie zobowiazań z tytułu świadczeń pracowniczych	-	-	-
Inne	-	-	-
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach	-	-	-
	-	-	-
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: - Zysk netto z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży powstały w ciągu roku	-	-	-
- Korekty przeklasyfikujące w związku ze zbyciem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży w bieżącym roku	-	-	-
	-	-	-
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych:
- Zyski powstałe w ciągu bieżącego roku	-	-	-
- Korekty przeklasyfikujące kwot ujętych w wynik - Korekty wynikające z przeniesienia kwot do pierwotnych wartości	-	-	-
pozycji zabezpieczanych	-	-	-
	-	-	-
Inne	-	-	-
Podatek dochodowy dotyczący składników, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach	-	-	-
Pozostałe całkowite dochody netto razem	-	-	-
SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	(1 269)	14 776	8 955

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2016 ROKU

	Nota	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
		PLN'000	PLN'000	PLN'000
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	5	4 642	4 172	3 439
Nieruchomości inwestycyjne		-	-	-
Wartość firmy		-	-	-
Pozostałe aktywa niematerialne	6	4 036	3 822	3 959
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych		54 823	54 815	56 514
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		7 077	7 155	6 185
Należności z tytułu leasingu finansowego		-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	9	1 388	1 382	1 364
Pozostałe aktywa		4	5	6
Aktywa trwałe razem		71 970	71 351	71 468
Aktywa obrotowe
Zapasy	11	47 722	42 780	34 628
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12	58 157	68 179	61 371
Należności z tytułu leasingu finansowego		-	-	-
Pozostałe aktywa finansowe	9	210	154	1 505
Bieżące aktywa podatkowe		-	-	89
Pozostałe aktywa		392	292	683
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20	1 059	2 131	1 755
		107 540	113 536	100 031
Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia		-	-	-
Aktywa obrotowe razem		107 540	113 536	100 031
Aktywa razem		179 510	184 887	171 500

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Anna Królikiewicz ………………………………………………

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31 MARCA 2016 ROKU (cd.)

	Nota	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
		PLN'000	PLN'000	PLN'000
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Wyemitowany kapitał akcyjny		34 666	34 666	34 666
Nadwyżka ze sprzedaży akcji- kapitał zapasowy		69 952	69 952	34 323
Kapitał rezerwowy		26 575	26 575	26 575
Zyski zatrzymane		19 869	21 138	50 946
		151 062	152 331	146 510
Kwoty ujęte bezpośrednio w kapitale, związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		-	-	-
Razem kapitał własny		151 062	152 331	146 510
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	13	1 174	1 161	1 152
Pozostałe zobowiązania finansowe		-	-	-
Zobowiązania z tytułu świadczeń emerytalnych		-	-	-
Rezerwa na podatek odroczony		-	-	-
Rezerwy długoterminowe	14	23	23	19
Przychody przyszłych okresów		-	-	-
Pozostałe zobowiązania		-	-	61
Zobowiązania długoterminowe razem		1 197	1 184	1 232
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania		18 368	22 814	15 206
Zobowiązania z tytułu kontraktów budowlanych		-	-	-
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	13	5 118	2 661	5 681
Pozostałe zobowiązania finansowe		84	-	-
Bieżące zobowiązania podatkowe		-	-	-
Rezerwy krótkoterminowe	14	2 102	2 436	2 364
Przychody przyszłych okresów		-	2	2
Pozostałe zobowiązania		1 579	3 459	505
		27 251	31 372	23 758
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		-	-	-
Zobowiązania krótkoterminowe razem		27 251	31 372	23 758
Zobowiązania razem		28 448	32 556	24 990
Pasywa razem		179 510	184 887	171 500

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZA OKRES SPRAWOZDAWCZY KOŃCZĄCY SIĘ 31 MARCA 2016 ROKU

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji	Kapitał rezerwowy ogółem	Kapitał rezerwowy z przeszac. rzeczowych aktywów trwałych	Kapitał rezerwowy z przeszac. Inwestycji	Kapitał rezerwowy na świadczenia pracownicze rozliczane instrumentami kapitałowymi	Kapitał rezerwowy na zabezpieczenia	Kapitał rezerwowy z przewalutowania	Nadwyżka ze sprzedaży opcji na obligacje zamienne	Zyski zatrzymane	Razem
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Stan na 1 stycznia 2015 roku	34 666	34 323	26 575	-	-	-	-	-	-	41 991	137 555
(z poprzedniego sprawozdania) Zysk netto za I kwartał roku obrotowego 2015	-	-	-	-	-	-	-	-	-	8 955	8 955
Pozostałe całkowite dochody za I kwartał roku obrotowego 2015 (netto)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Suma całkowitych dochodów										8 955	8 955
Stan na 31 marca 2015 roku	34 666	34 323	26 575	-	-	-	-	-	-	50 946	146 510
Zysk netto za rok obrotowy 2015	-	-	-	-	-	-	-	-	-	14 776	14 776
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy 2015 (netto)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	-	-	-	-	-	14 776	14 776
Przeniesienie do zysków zatrzymanych		35 629	-	-	-	-	-	-	-	(35 629)	-
	-	-	-	-	-	-	-	-	-		-
Stan na 31 grudnia 2015 roku	34 666	69 952	26 575	-	-	-	-	-	-	21 138	152 331
Zysk netto za I Q 2015 rok obrotowy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1 269)	(1 269)
Pozostałe całkowite dochody za rok obrotowy (netto)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Suma całkowitych dochodów	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(1 269)	(1 269)
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ujęcie płatności dokonywanych na bazie akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji zwykłych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja akcji zwykłych z tytułu świadczonych usług doradczych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja zamiennych akcji preferencyjnych bez prawa do głosu	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Emisja obligacji zamiennych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty emisji akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Odkup akcji zwykłych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Koszty odkupu akcji zwykłych	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Przeniesienie do zysków zatrzymanych Podatek dochodowy związany z transakcjami z właścicielami	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -
Stan na 31 marca 2016 roku	34 666	69 952	26 575		- -	-	-	-	-	19 869	151 062

Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu …………………………..

Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Anna Królikiewicz ………………………………………………

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 31 MARZEC 2016 [METODA POŚREDNIA]

		Okres	Okres
	Nota	zakończony 31/03/2016	zakończony 31/03/2015
		PLN'000	PLN'000
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk za rok obrotowy		(1 269)	8 955
Korekty:
Koszt podatku dochodowego ujęty w wyniku		78	432
Koszty finansowe ujęte w wyniku		-	-
Przychody z inwestycji ujęte w wyniku		- -	- -
Zysk ze zbycia składników rzeczowych aktywów trwałych Zysk z przeszacowania wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych		-	-
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik		-	-
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)		153	(5 907)
(Zysk) / strata netto z działalności inwestycyjnej		(26)	(2 641)
(Zysk) / strata netto z wyceny aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu		-	-
(Zysk) / strata netto z wyceny zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu		-	-
Nieefektywna część zabezpieczenia przepływów pieniężnych		-	-
(Zysk) / strata netto ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		-	-
Strata z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług		-	-
Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług		-	-
Amortyzacja i umorzenie aktywów trwałych		376	334
Utrata wartości aktywów trwałych		-	-
(Dodatnie) / ujemne różnice kursowe netto		(63)	36
Koszty z tytułu płatności na bazie akcji rozliczanych instrumentami kapitałowymi		-	-
Koszty wynikające z emisji akcji		-	-
Amortyzacja kontraktów gwarancji finansowych		- -	- -
Zysk z efektywnego rozliczenia roszczeń		(751)	1 209
Zmiany w kapitale obrotowym:
(Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
należności		11 097	1 617
(Zwiększenie) / zmniejszenie należności z tytułu kontraktów budowlanych		-	-
(Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów		(4 942) -	(9 110) -
(Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów
Zmniejszenie salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań		(6 345)	(102)
Zwiększenie / (zmniejszenie) zobowiązań z tytułu kontraktów budowlanych		-	-
Zwiększenie / (zmniejszenie) rezerw		(302)	734
Zwiększenie / (zmniejszenie) przychodów przyszłych okresów		(1 450)	(930)
Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań		-	-
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej		(2 693)	(6 582)
Zapłacone odsetki		-	-
Zapłacony podatek dochodowy		-	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		(2 693)	(6 582)
Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu ………………………… Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2016 DO 31 MARZEC 2016 [METODA POŚREDNIA] (cd.)

	Nota	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/03/2015
		PLN'000	PLN'000
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Płatności z tytułu nabycia aktywów finansowych		(87)	-
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych		-	-
Otrzymane odsetki		4	45
Tantiemy i inne dochody z działalności inwestycyjnej		-	-
Dywidendy otrzymane		-	-
Zaliczki wypłacone jednostkom powiązanym		-	-
Udzielone pożyczki krót. i długoterminowe w jed. Powiązanych		-	(1 508)
Wpływy z tytułu spłat pożyczek przez jednostki powiązane		-	100
Płatności za nieruchomości inwestycyjne		-	-
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych		-	-
Płatności za aktywa niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe		(339)	(140)
Wpływy za aktywa niematerialne oraz rzeczowe aktywa trwałe		264	-
Środki pieniężne netto (wydane) / wygenerowane w związku z działalnością
inwestycyjną		(158)	(1 503)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji własnych akcji		-	-
Wpływy z tytułu emisji obligacji zamiennych		-	-
Wpływy z tytułu dotacji		-	-
Płatności z tytułu kosztów emisji akcji		-	-
Płatności z tytułu odkupu akcji		-	-
Płatności z tytułu kosztów odkupu akcji		-	-
Płatności-wykup dłużnych papierów wartościowych		-	-
Płatności z tytułu leasingu finansowego		-	(317)
Wpływy z emisji umarzalnych kumulacyjnych akcji preferencyjnych		-	-
Wpływy z emisji weksli długoterminowych		-	-
Płatności z tytułu kosztów emisji papierów dłużnych		-	-
Wpływy z pożyczek i kredytów		4 271	4 266
Spłata pożyczek		(2 396)	(153)
Spłata odsetek		(47)	(113)
Wpływy inne		-	-
Dywidendy wypłacone na rzecz umarzalnych akcji preferencyjnych		-	-
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli		-	-
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej		1 828	3 683
Zwiększenie netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		(1 023)	(4 402)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego		2 131	6 160
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych		(49)	(3)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego	20	1 059	1 755
- o ograniczonej możliwości dysponowania	21	427	1485
Bogusz Kruszyński - Wiceprezes Zarządu ………………………… Osoba której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Anna Królikiewicz ………………………………………………

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 MARCA 2016

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce

Spółka Redan została utworzona na podstawie Aktu Notarialnego z dnia 31 lipca 1995 roku w kancelarii notarialnej Ewa Świeboda (Rep. Nr A 5012/94). Siedzibą jednostki jest Polska, Łódź, ul. Żniwna 10/14 . Aktualnie spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039036.

Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, skład organów zarządczych i nadzorujących jednostki jest następujący:

Zarząd:
Bogusz Kruszyński	-	Wiceprezes Zarządu

W okresie objęty sparwozdanie nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu

Rada Nadzorcza:
Sławomir Lachowski	-	Przewodniczący
Leszek Kapusta	-	Wiceprzewodniczący
Piengjai Wiśniewska	-	Członek
Jacek Jaśkiewicz	-	Członek
Monika Kaczorowska	-	Członek

W okresie objęty sprawozdaniem nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej i Zarządu

Według stanu na dzień 31 marca 2016 roku struktura akcjonariatu jednostki jest następująca:

Podmiot	Siedziba	Ilość akcji	% posiadanego kapitału	% posiadanych praw głosów
Radosław Wiśniewski	Polska	13 981 345	39%	46%
Piengjai Wiśniewska (z Ores Sp. zo.o.)	Polska	7 331 635	21%	18%
pozostali akcjonariusze uczestniczący w porozumieniu* razem akcjonariusze	Polska	140 001	0%	0%
uczestniczący w porozumieniu*	Polska	21 452 981	61%	64%
free float		13 213 219	39%	36%
Razem			100,00%	100,00%

*w dniu 9 maja 2016 zostało zawarte porozumienie akcjonariuszy dotyczące zgodnego głosowania na walnym zgromadzeniu Redan. Szerzej o tym porozumieniu można przeczytać w raporcie bieżącym na 10/2016 opublikowanym 10 maja 2016

1.2. Informacje o Grupie Kapitałowej

Na dzień bilansowy Redan SA jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Redan w której skład wchodzą jako podmioty zależne Top Secret Sp. zo.o., TXM SA, dwie Spółki działające na rynku rosyjskim, spółka działająca na rynku ukraińskim, spółka dziłająca na rynku słowckim, rumuński oraz czeskim oraz spółki sklepowe i logistyczne części modowej i dyskontowej oraz Spółki o rezydencji cypryjskiej

Rokiem obrotowym jednostki jest rok kalendarzowy. Podstawowa działalność jednostki obejmuje: 46.42 Z – sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia

1.3. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych (PLN). Polski złoty jest walutą funkcjonalną i sprawozdawczą jednostki. Dane w sprawozdaniach finansowych zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

2. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

2.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Śródroczne sprawizdanie finansowe jest zgodne z MSR 34.

Oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy, kwartalne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz kwartalne sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania Skróconego Jednostkowego Kwartalnego Sprawozdania Finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok zakończony 31.12.2015 roku sporządzonym według MSSF ( nota 3.1-4.2.3.2. Jednostkowego Sprawozdania Finansowego 2015 według MSSF ).

Jednostka zamierza przyjąć opublikowane, lecz jeszcze nie obowiązujące do dnia publikacji niniejszego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego zmiany MSSF, zgodnie z datą ich wejścia w życie.

3. Przychody

Analiza przychodów ze sprzedaży jednostki za bieżący rok zarówno dla działalności kontynuowanej przedstawia się następująco:

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN' 000	PLN' 000	PLN' 000
Przychody ze sprzedaży towarów	45 190	168 979	44 711
Przychody ze świadczenia usług	1 861	6 498	1 501
	47 051	175 477	46 212

3.1 Ujawnienia dotyczące przychodów i aktywów w segmentach operacyjnych Zgodnie z MSSF8 pkt. 4 Spółka prezentuje informacje o segmentach sprawozdawczych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym - nota 4 do SSF Redan SA.

Informacje dotyczące produktów i usług

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
sprzedaż towarów	45 190	168 979	44 711
sprzedaż usług 'back-office'	1 671	5 552	1 215
podnajem nieruchomości	180	760	181
pozostałe usługi	10	186	105
	47 051	175 477	46 212

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

		Przychody od klientów Aktywa trwałe* zewnętrznych
	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony	31/03/2015 Stan na 31/03/2016	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Polska	43 456	41 353	8 604	6 972
Ukraina	2 190	2 187
Rosja	1 908	1 669
Pozostałe	1 687	1 003
	47 051	46 212	8 604	6 972

(*) Aktywa trwałe bez instrumentów finansowych, aktywów z tytułu podatku odroczonego, aktywów z tyt. świadczeń pracowniczych oraz praw wynikającyh z umów ubezpieczeniowych.

Informacje dotyczące głównych klientów

	Klienci od których przychody stanowią 10 lub więcej procent łącznych przychodów jednostki
	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
klient 1	34 405	137 327	34 881
klient 2	6 704	18 068	6 016
	41 109	155 395	40 896

Spółka w okresie zakończonym 31 marca 2016r. działała w ramach jednego segmentu operacyjnego – sprzedaży hurtowej odzieży, a wykonywana przez Spółkę działalność holdingowa nie była istotna i nie kwalifikowała się do wyodrębnienia jako segment działalności w rozumieniu MSSF 8.

Ze względu na charakter podstawowej działalności Redan SA – dominuje obsługa procesów logistycznych związanych z importem towarów oraz obsługą kanałów sprzedażowych spółek z GK Redan – daje się zaobserwować % wyższą realizację sprzedaży wartościowej w II połowie roku. Należy to wiązać z sezonowością sprzedaży na rynku odzieżowym.

Jednocześnie hurtowy charakter sprzedaży daje stabilność realizowanej marży % z kwartału na kwartał.

4. Zysk na akcję

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	zł. na akcję	zł. na akcję	zł. na akcję
Podstawowy zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej	(0,04)	0,43	0,26
Z działalności zaniechanej	-	-	-
Podstawowy zysk na akcję ogółem	(0,04)	0,43	0,26
Zysk rozwodniony na akcję:
Z działalności kontynuowanej	(0,04)	0,41	0,25
Z działalności zaniechanej	-	-	-
Zysk rozwodniony na akcję ogółem	(0,04)	0,41	0,25

4.1 Podstawowy zysk na akcję

Zysk i średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję:

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki Inne	(1 269) -	14 776 -	8 955 -
Zysk wykorzystany do obliczenia podstawowego zysku przypadającego na akcję ogółem	(1 269)	14 776	8 955
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej	-	-	-
Inne	-.	-.	-.
Zysk wykorzystany do wyliczenia podstawowego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	(1 269)	14 776	8 955
	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	'000	'000	'000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku na akcję	34 666	34 666	34 666

4.2 Rozwodniony zysk na akcję

	Okres	Okres	Okres
	zakończony	zakończony	zakończony
	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Zysk za rok obrotowy przypadający akcjonariuszom jednostki	(1 269)	14 776	8 955
Odsetki od obligacji zamiennych (po uwzględnieniu podatku 19%)	-	-	-
Zysk wykorzystany do obliczenia rozwodnionego zysku na akcję ogółem	(1 269)	14 776	8 955
Zysk za rok obrotowy z działalności zaniechanej wykorzystany przy obliczeniu podstawowego zysku na akcję z działalności zaniechanej	-	-	-
Inne	-.	-.	-.
Zysk wykorzystany do wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję z działalności kontynuowanej	(1 269)	14 776	8 955

Średnia ważona liczba akcji użyta do wyliczenia zysku rozwodnionego na akcję uzgadnia się do średniej użytej do obliczania zwykłego wskaźnika w następujący sposób:

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku podstawowego na akcję	34 666	34 666	34 666
Akcje jakie zakłada się, iż wyemitowane zostaną bez otrzymania płatności:
Opcje pracownicze	-	-	-
Częściowo opłacone akcje zwykłe	-	-	-
Obligacje zamienne	1 043	1 043	1 043
Inne	-	-	-
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku rozwodnionego na akcję	35 709	35 709	35 709

4.3 Skutki zmiany zasad rachunkowości

Skutki zmian polityki rachunkowości na pozycjach sprawozdania finansowego w Redan SA dotyczą prezentacji podatku odroczonego oraz rezerw na podatku odroczonym pokazywanych jako presaldo. Bieżące aktywa podatkowe gdzie ukazany jest jedynie podatek dochodowy i pozostałe aktywa podatkowe w powiązaniu z bieżącymi zobowiązaniami podatkowymi.

	Było na 31.03.2015	Zmiana	Jest na 31.03.2015
Aktywa trwałe
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6 861	(676)	6 185
Aktywa obrotowe
Zapasy	63 056	(28 428)	34 628
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	29 620	31 751	61 371
Bieżące aktywa podatkowe	2 281	(2 192)	89
Pozostałe aktywa	684	880	1 564
Kapitał własny
Zyski zatrzymane	50 204	742	50 946
Zobowiązania długoterminowe		-
Rezerwa na podatek odroczony	676	(676)	-
Zobowiązania krótkoterminowe		-
Bieżące zobowiązania podatkowe	1 312	(1 312)	-
Rezerwy krótkoterminowe	664	1 700	2 364

Skutki zmian polityki rachunkowości na pozycjach rachunku wyników w Redan SA dotyczą prezentacji usług obcych i kosztów świadczeń pracowniczych dotyczących usług swiadczonych przez agencje pracy tymczasowej.

Rachunek zysku i strat	Było na 31.03.2015	Zmiana	Jest na 31.03.2015
Przychody ze sprzedaży	41 789	4 423	46 212
Usługi obce	(2 186)	(312)	(2 498)
Koszty świadczeń pracowniczych	(1 616)	312	(1 304)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(37 004)	(4 192)	(41 196)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	8 724	231	8 955

Spółka dokonała zmiany zasad rachunkowości w odniesieniu do prawa zwrotu oraz zmian prezentacyjnych, których wpływ na niniejsze sprawozdanie został oprzedstawiony powyżej. Zmiana polityki wpłynęła na wartości wykazane jako zysk na akcję w roku 2015. Poniższa tabela przedstawia zestawienie skutków oddziaływania tych zmian na zysk podstawowy i rozwodniony na akcję:

	Zwiększenie (zmniejszenie)		Zwiększenie (zmniejszenie)		Zwiększenie (zmniejszenie)
	wyniku przypisanego		podstawowego zysku na		rozwodnionego zysku na
	właścicielom jednostki		akcję		akcję
	Okres	Okres	Okres	Okres	Okres	Okres
	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony	zakończony
	31/03/2016	31/03/2015	31/03/2016	31/03/2015	31/03/2016	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	Groszy na akcję	Groszy na akcję	Groszy na akcję	Groszy na akcję
Zmiany zasad rachunkowości w:		231		0,67		0,65
Inne	-	-	-	-	-	-
	-	-	-	-	-	-

5. Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości bilansowe:	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Grunty własne	-	-	-
Budynki	-	-	-
Maszyny i urządzenia	1 980	2 025	1 432
Urządzenia w leasingu finansowym	2 662	2 147	2 007
	4 642	4 172	3 439

W bierzącym okresie nastąpił wzrost atkywów trwałych o 470 tys PLN jest on związany z zawarciem nowych umów leasingu sprzętu komputerowego. W okresie porównawczym zanotowano spadek aktywów trwałych o 191 tys PLN.

6. Pozostałe aktywa niematerialne

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
Wartości bilansowe	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Skapitalizowane prace rozwojowe	-	-	-
Patenty	-	-	-
Znaki handlowe	-	-	-
Licencje	4 036	3 822	3 959
	4 036	3 822	3 959

Poniesione nakłady w bieżącym roku wynoszą 214 tys PLN w poprzednim okresie 2015 wynosiły 518 tys PLN Spółka prowadzi prace nad wdrożeniem nowego systmu informatycznego ERP SAP prowadzone prace stanowią nakłady na nie przyjęte do użytkowania wartości niematerialne i prawne. Opis tej inwestycji znajduje się w nocie 22.

Spółka w bieżącym okresie nie dokonała sprzedaży aktywów trwałych i WNiP.

7. Utrata wartości ujęta w bieżącym okresie

Po dokonaniu analizy jednostka stwierdziła, iż nie istnieją przesłanki do utraty watości aktywów.

Tytuł	Stan na BO	Zwiększenie	Wykorzystanie	Zmniejszenia	Stan na BZ
na dzień	2016.01.01				2016.03.31
Odpisy na środki trwałe	0	0	0	0	0
Odpis aktualizujący wartość inwestycji	9 222	0	0	0	9 222
Odpisy na należności	9 287	0	0	0	9 287
Odpisy na odsetki	192	1	0	0	193
Odpisy na zapasy	6 090	0	0	414	5 676
Razem PLN'000	24 791	1	0	414	24 378
Tytuł	Stan na BO	Zwiększenie	Wykorzystanie	Zmniejszenia	Stan na BZ
na dzień	2015.01.01				2015.03.31
Odpisy na środki trwałe	0	0	0	0	0
odpis aktualizujący wartość inwestycji	19 659	0	0	2 216	17 443
Odpisy na należności	6 688	0	0	3 473	3 215
Odpisy na odsetki	587	31		0	618
Odpisy na zapasy	9 985	0	0	1 174	8 811

8. Udziały w jednostkach zależnych

8.1 Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach zależnych

Szczegółowe informacje dotyczące udziałów w jednostkach zależnych na dzień 31 marca 2016 roku przedstawiają się następująco:

			Procentowa wielkość udziałów oraz praw do głosów posiadanych przez Spółkę
Nazwa jednostki zależnej	Podstawowa działalność	Miejsce rejestracji i prowadzenia działalności	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
TXM SA	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	64,12%	64,12%	74,88%
TOP SECRET sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%
TROLL MARKET sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%
TOP sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
ADESSO sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
LUNAR sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%
KADMUS sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%
KRUX sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%
ELVIRO sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
POSTIRO Sp. Z O.O	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
BETA REDA Ukraina	Sprzedaż odzieży i obuwia	Ukraina	1%	1%	100%
Just Jeans sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
Top Center sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej	sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	0%
REDAN MOSKWA	Sprzedaż odzieży i obuwia	Rosja	100%	100%	100%
R-Moda sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%
R-Shop sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	0%	0%	100%
R-Trendy sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%
R-Style sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	100%	100%
Gravacinta LTD	Spółka celowa	Cypr	100%	100%	100%
Raionio LTD (w likwidacji)	Spółka celowa	Cypr	100%	100%	100%
LOGER sp. z o.o.	zarządzanie nieruchmościami	Polska	100%	100%	100%
R-COLLECTION Sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	0%	0%
R-LINE Sp. z o.o.	Sprzedaż odzieży i obuwia	Polska	100%	0%	0%

W bieżącym okresie spółka nie dokonała sprzedaży udziałów i akcji w posiadanych podmiotach.

Powstaty nowe firmy R-COLLECTION Sp. z o.o. i R-LINE Sp. z o.o.

8.2. Inwestycje w jednostkach zależnych

Inwestycje w jednostkach zależnych zostały przedstawione poniżej:

		Stan na 31/03/2016			Stan na 31/03/2015
Nazwa jednostki zależnej	Koszt	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Koszt	Odpis aktualizujący	Wartość netto
TXM S.A.	4 558	-	4 558	4 569	-	4 569
TOP SECRET sp. z o.o.	40 955	-	40 955	40 955	-	40 955
TROLL MARKET sp. z o.o.	1 411	1 411	-	1 411	1 411	-
ADESSO sp. z o.o.	-	-	-	1 922	-	1 922
TOP sp. z o.o.	-	-	-	1 794	1 794	-
KADMUS sp. z o.o.	2 840	2 840	-	2 840	2 840	-
LUNAR sp. z o.o.	1 307	1 307	-	1 307	1 307	-
KRUX sp. z o.o.	2 475	1 190	1 285	2 475	1 190	1 285
ELVIRO sp. z o.o.	-	-	-	1 464	1 464	-
LOGER sp. z o.o.	7 008	-	7 008	7 008	-	7 008
Just Jeans sp. z o.o.	-	-	-	166	166	-
POSTIRO Sp. Z O.O	-	-	-	179	179	-
BETA REDA Ukraina	34	21	13	34	21	13
REDAN MOSKWA	9	-	9	9	-	9
R-Moda sp. z o.o.	6	-	6	6	-	6
R-Trendy sp. z o.o.	6	-	5	6	-	6
R-Style sp. z o.o.	5	-	5	5	-	5
R-Shop sp. z o.o.	-	-	-	6	-	6
Gravacinta LTD	8	-	8	8	-	8
Top Center sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej	-	-	-	-	-	-
Raionio LTD (w likwidacji)	44	-	44	44	-	44
R-COLLECTION Sp. z o.o.	1	-	1	-	-	-
R-LINE Sp. z o.o.	1	-	1	-	-	-
Inwestycje w spółki zależne razem	60 669	6 770	53 899 -	66 210	10 372	55 837

W opinii Zarządu założenia przyjęte do testu na utratę wartości udziałów na koniec roku 2015 są nadal aktualne, w związku z czym nie ma wyraźnych przesłanek do rozpoznania odpisu trwałej utarty wartości. Zarząd na dzień sporządzenia jednostowego sprawozdania fiansowego nie widzi przesłanek do utraty wartości udziałów w Spółkach zależnych.

9. Pozostałe aktywa finansowe

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Instrumenty pochodne wyznaczone i wykorzystywane jako zabezpieczenie, ujęte w wartości godziwej
Kontrakty w walutach obcych			-
Swapy stóp procentowych	-	-	-
Aktywa finansowe wykazane w WGPW	-	-	-
Aktywa finansowe wyceniane w WGPW inne niż instrumenty
pochodne Instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu niewyznaczone jako zabezpieczenia (kontrakt forward)	-	26	-
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu inne niż instrumenty	-	-	-
pochodne	-	26	-
Inwestycje utrzymywane do wymagalności wykazane wg kosztu zamortyzowanym
Weksle	-	-	-
Skrypty dłużne	-	-	-
	-	-	-
Inwestycje dostępne do sprzedaży wykazywane w wartości
godziwej Obligacje umarzalne	-	-	-
Akcje	-	-	-
	-	-	-
Pożyczki wykazane wg kosztu zamortyzowanym
Należności długoterminowe	1 388	1 382	1 364
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym	210	128	1 505
Pożyczki udzielone pozostałym jednostkom	-	-	-
	1 598	1 510	2 869
Razem	1 598	1 536	2 869
Aktywa obrotowe	210	154	1 505
Aktywa trwałe	1 388	1 382	1 364
	1 598	1 536	2 869

Pożyczki krótkoterminowe zostały udzielone na warunkach porównywalnych do kredytów komercyjnych.

10. Akcje zwykłe mające pełne pokrycie w kapitale struktura

Stan na 31 marca 2016 r.

Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	imienne	1 akcja=2 głosy		250 000	250 000	gotówką	28.08.1995
B	imienne	1 akcja=2 głosy		50 000	50 000	gotówką	05.09.1997	01.02.1997
C	imienne	1 akcja=2 głosy		200 000	200 000	gotówką	14.11.1997	01.11.1997
D	imienne	1 akcja=2 głosy		200 000	200 000	gotówką	29.04.1998	01.03.1998
E	imienne	1 akcja=2 głosy		150 000	504	gotówką	19.06.1998	01.05.1998
F	imienne	1 akcja=2 głosy		800 000	800 000	gotówką	17.09.1998	01.08.1998
G	imienne	1 akcja=2 głosy		400 000	400 000	gotówką	13.01.1999	01.01.1999
H	imienne	1 akcja=2 głosy		1 000 000	1 000 000	gotówką	08.03.2000	01.01.2000
I	na okaziciela			500 000	500 000	gotówką	08.03.2000	01.01.2004
J	na okaziciela			1 000 000	1 000 000	gotówką	30.08.2000	01.01.2004
K	imienne	1 akcja=2 głosy		2 000 000	2 000 000	gotówką	27.08.2001	01.01.2003
L	na okaziciela			1 958 000	1 958 000	aportem	26.11.2001	01.01.2004
M	na okaziciela			8 508 000	8 508 000	gotówką	17.12.2003	01.01.2004
N	na okaziciela			114 000	114 000	gotówką	17.12.2003	01.01.2004
O	na okaziciela			3 750 000	3 750 000	gotówką	17.12.2003	01.01.2004
P	na okaziciela			14 570	14 570	gotówką	06.05.2005	01.01.2005
P	na okaziciela			13 200	13 200	gotówką	20.09.2005	01.01.2005
P	na okaziciela			15 750	15 750	gotówką	31.03.2006	01.01.2006
P	na okaziciela			14 500	14 500	gotówką	10.08.2006	01.01.2006
R	na okaziciela			6 000 000	6 000 000	gotówką	04.08.2009	01.01.2009
T	na okaziciela			7 182 726	7 182 726	aportem	14.08.2014	01.01.2014
T	na okaziciela			545 454	545 454	gotówką	14.08.2014	01.01.2014
Liczba akcji razem				34 666 200
	Kapitał zakładowy, razem				34.666.200
	Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł

Wszystkie akcje zostały opłacone lub pokryte aportami w odpowiedniej wysokości. Spółka nie prowadziła akcji własnych w bieżącym okresie.

11. Zapasy

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Materiały	40	26	60
Produkcja w toku	246	77	44
Towary	47 436	42 677	34 524
Zapasy netto	47 722	42 780	34 628
Odpis aktualizujący wartość zapasów	5 676	6 090	8 811
Zapasy brutto	53 398	48 870	43 439

Odpis aktualizujący na wartości zapasów w obecnym okresie wynosi 5.676 tys PLN w poprzednim okresie wynosił 8.811 tys PLN. Zapasy netto w okresie wyniosły 47.722 tys PLN w poprzednim okresie wynosiły 34.628 tys. PLN.

W bieżącym okresie nie dokonywano odpisów aktualizujących zapas ( w okresie porównawczym również nie dokonano odpisów) dokonano odwrócenia odpisów aktualizujących w wysokości apasów 414 tys. PLN (1.174 tys. PLN za porównywalny okres roku 2015).

12. Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Należności z tytuł dostaw i usług	67 444	77 465	64 586
Rezerwa na należności zagrożone	(9 287)	(9 286)	(3 215)
	58 157	68 179	61 371
Odroczone wpływy ze sprzedaży:
Należności z tytułu leasingu operacyjnego	-	-	-
Inne należności	-
	58 157	68 179	61 371

W okresie sprawozdawczym nastąpił spadek należności w wartości netto o 10.022 tys. PLN. W okresie porównawczym również nastąpił spadek o kwotę 6.808 tys.PLN

13. Kredyty i pożyczki zabezpieczone atywami

	Nazwa, siedziba	Nazwa, siedziba		Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		Zadłużenie na 31.03.2016 w PLN		Warunki
Lp	kredytodawcy	kredytobiorcy	Rodzaj kredytu	kwota	waluta	kwota		oprocentowania	Termin spłaty
1	HSBC Bank Polska	REDAN SA/	Umowa o kredyt importowy i linię na	9 000 000,00	USD	3 200 432,10 USD 239 094,84 EUR	jako wykorzystanie linii w ciężar kredytu	LIBOR 1M + marża	31 maja 2016
	SA	Top Secret Sp. z o.o.	akredytywy			4 445 841,07 USD	wartość akredytyw
						348 906,05 EUR	czynnych
	Zabepiczenia
		zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie mniejszej niż 55 000 000 PLN (łacznie z Top Secret) stanowiących własność Redan SA wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej
		zastaw rejestrowy na zapasach o wartości nie mniejszej niż 55 000 000 PLN (łacznie z Redan SA) stanowiących własność Top Secret Sp. z o.o.
		zastaw rejestrowy na prawie do znaku towarowego "Top Secret", "Troll", "Drywash" do najwyższej sumy zabezpieczenia dla każdego ze znaków wynoszącej 10 500 000 USD przewłaszczenie towarów w transporcie objetych akredytwą czynną wystawioną ze zlecenia Kredytbiorcy przez HSBC Bank Polska S.A.
		cesja wierzytelności Top Secret Sp. z o.o. z First Data Polska SA - umowa w sprawie współpracy w zakresie obsługi rozliczenia transakcji opłacanych kartami
		zastaw finansowy oraz zastaw rejestrowy na prawach do srodków pieniężnych na rachunku bankowym prowadzonym w HSBC Bank Polska SA do najwyższej sumy zabezpieczenia 10 500 000 USD
		oświadczenie Redan SA oraz Top Secret Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji w trybie art. 97 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku Prawo bankowe (Dz. U. z 2002 roku Nr 72, poz. 665, z późn. zm.)
		Pełnomocnictow do rachunku bankowego spółki Redan SA oraz spółki Top Secret Sp. z o.o. prowadzonego w HSBC Bank Polska S.A.
2		przewłaszczenie towarów w transporcie objetych akredytwą czynną wystawioną ze zlecenia Kredytbiorcy przez HSBC Bank Polska S.A. REDAN SA
	Orix Polska SA	Łódź ul. Żniwna 10/14	Umowa pożyczki	500 000,00	PLN	193 548	PLN	WIBOR 1M + marża	23 grudnia 2016
	Zabepiczenie
		weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową,poręczony przez Top Secret Sp. z o.o.
3	Orix Polska SA	REDAN SA	Umowa pożyczki	430 000,00	PLN	237 860	PLN	WIBOR 1M + marża	15 maja 2017
	Zabepiczenie
		weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową,poręczony przez Top Secret Sp. z o.o.
4						211 268,07 EUR	wykorzytanie w cieżąr
		REDAN SA	Umowa o limit na				linii
	Bank Zachodni	Łódź	gwarancje bankowe	3 500 000,00	PLN				5 lutego 2017
	WBK SA	ul. Żniwna 10/14	- ZOBOWIĄZANIE
			POZABILANSOWE
	Zabepiczenia					1 045 901,77 PLN
		weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
		zastaw rejestrowy na akcjach spółki TXM SA (byłe Adesso SA) w wartości min. 7 000 000 PLN
		cesja wierzytelności Redan SA z Pay-U, Poczta Polska SA, Siódemka Sp. z o.o. - umów obsługujących przychody pochodzące ze sklepu internetowego Top Secret Sp. z o.o.
		Poręczenie cywilne Top Secret Sp. z o.o. Kaucja warunkowa środków pieniężnych
		Pełnomocnictow do rachunku bankowego spółki Redan SA prowadzonym w Banku Zachodnim WBK SA oraz HSBC Bank Polska SA
		Pełnomocnictow do rachunku bankowego spółki Top Secret Sp. z o.o.prowadzonym w Banku Zachodnim WBK SA oraz HSBC Bank Polska SA

	5 Bank Zachodni WBK SA	REDAN SA/TXM SA	Umowa o Multilinię - linia na akredytywy dokumentowe bez możliwości finansowania	1 000 000,00	USD	433 259 USD	wartość akredytyw czynnych		30 lipca 2016
	Zabepiczenia
		weksel własny in balnco wystawiony przez Redan SA oraz TXM SA wraz z deklaracją wekslową
	Nazwa, siedziba	kaucja w wysokości 25% kwoty każdej otwartej akredytywy Nazwa, siedziba		Kwota kredytu / pożyczki wg umowy		Zadłużenie na 31.03.2016 w PLN		Warunki
Lp	kredytodawcy	kredytobiorcy	Rodzaj kredytu	kwota	waluta	kwota		oprocentowania	Termin spłaty
	Grenkeleasing Sp.	REDAN SA	Umowa leasingu
	z o.o.		operacyjnego	124 833,50	PLN	64 523,09		WIBOR 1M + marża	01.10.2017
	1 Zabepiczenia		(sprzęt IT)
		weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
	Grenkeleasing Sp.	REDAN SA	Umowa leasingu operacyjnego
	z o.o. 2		(sprzęt IT)	35 676,75	PLN	5 371,46		WIBOR 1M + marża	01.05.2016
	Zabepiczenia
		weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
			Umowa leasingu
	Grenkeleasing Sp.	REDAN SA	operacyjnego
	z o.o. 3		(sprzęt IT)	283 067,33	PLN	60 863,79		WIBOR 1M + marża	01.09.2016
	Zabepiczenia
		weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową	Umowa leasingu
	Grenkeleasing Sp.	REDAN SA	operacyjnego
	z o.o. 4		(sprzęt IT)	27 836,00	PLN	11 771,16		WIBOR 1M + marża	10.02.2017
	Zabepiczenia
		weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
	Grenkeleasing Sp.	REDAN SA	Umowa leasingu operacyjnego
	z o.o. 5		(sprzęt IT)	46 026,50	PLN	19 468,84		WIBOR 1M + marża	10.02.2017
	Zabepiczenia
		weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
	Grenkeleasing Sp.	REDAN SA	Umowa leasingu
	z o.o.		operacyjnego					WIBOR 1M + marża	10.02.2017
	6		(sprzęt IT)	25 698,29	PLN	10 861,11
	Zabepiczenia
		weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową	Umowa leasingu
			operacyjnego
		REDAN SA	(wyposażenie
	7 BZ WBK Lease S.A.		magazynu)	31 500,00	PLN	10 349,76		WIBOR 1M + marża	20.06.2016
	Zabepiczenia
		weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową

			Umowa leasingu
	Econocom Polska	REDAN SA	operacyjnego
8	sp. z o.o.		(wyposażenie IT)	1 497 409,50	PLN	942 132,44	WIBOR 3M + marża	30.11.2017
	Zabepiczenia
			weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
			Umowa leasingu
	Econocom Polska	REDAN SA	operacyjnego
9	sp. z o.o.		(wyposażenie IT)	499 975,55	PLN	435 728,00	WIBOR 3M + marża	31.07.2018
	Zabepiczenia
			weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
			Umowa leasingu
	Econocom Polska	REDAN SA	operacyjnego
10	sp. z o.o.		(wyposażenie IT)	699 995,24	PLN	699 995,24	WIBOR 3M + marża	31.01.2019
	Zabepiczenia
			weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową
			Umowa leasingu
			operacyjnego
		REDAN SA	(samochód
11	Orix Polska S.A.		osobowy)	109 756,10	PLN	95 346,54	WIBOR 1M + marża	31.01.2019
	Zabepiczenia
			weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową, wraz z poręczeniem społki Top Secret Sp. z o.o.
			Umowa leasingu
			operacyjnego
		REDAN SA	(regały
12	Orix Polska S.A.		magazynowe)	378 241,02	PLN	299 399,64	WIBOR 1M + marża	23.11.2018
	Zabepiczenia
			weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową, wraz z poręczeniem społki Top Secret Sp. z o.o. Umowa leasingu
		REDAN SA	operacyjnego
13	Orix Polska S.A.		(wyposażenie IT)	50 492,00	PLN	42 703,81	WIBOR 1M + marża	23.11.2018
	Zabepiczenia
			weksel własny in blanco wystawiony przez Redan SA wraz z deklaracją wekslową, wraz z poręczeniem społki Top Secret Sp. z o.o.

13.1 Podsumowanie wyemitowanych papierów dłużnych

Na dzień 31 marca 2016 r. Redan nie posiadał wymietowanych papierów dłużnych np. obligacji oraz nie posiadał nieudziałowych ani kapitałowych papierów wartościowych

13.2 Przypadki naruszenia umów

W okresie objętym sprawozdanie wystąpiły przypadek narusznie ummowy kredytowej z bankiem HSBC Bank Polska SA w postaci niedotrzymanie określonego w umowie wskaźnika finansowego. Na dzień publikacji sparwozdania finansowego Spółka zawrła aneks do umowy dokonując m.in przedłużenie je obowiązywanie o kolejne 12 mc oraz zmiany tego wskaźniak. Poza wyżej wyminionym w okresie objętym sparwozdaniem finansowym zdarzały sie nietreminowe płatności rat leasingowych ale miały one charkater incydentalny i nie miały one istotnego wpływu na funkcjonowanie Spólki.

14. Rezerwy

	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Świadczenia pracownicze (i)	239	239	206
Inne rezerwy (ii)	1 886	2 220	2 177
	2 125	2 460	2 383
Rezerwy krótkoterminowe	2 102	2 436	2 364
Rezerwy długoterminowe	23	23	19
	2 125	2 460	2 383

(i) Rezerwa na świadczenia pracownicze obejmuje roczne urlopy, narosłe prawa do urlopów. Po dokonaniu analizy Zarząd stwierdził, iż wpływ na sprawozdanie finansowe aktualizacji rezerwy na 31.03.2016 w porównaniu do wartości na 31.12.2015 byłby nieistotny i odstąpił od dalszej analizy.

(ii) W bieżącym okresie wartość rezerw spadła o 335 tys PLN i jest on spowodowany zmniejszeniem rezerwy na marżę nie zrealizowaną (w okresie porównawczym nastąpił spadek o 76 tys PLN).

Spółka nie tworzyła i nie tworzy rezerw na restrukturyzację.

15. Transakcje z jednostkami powiązanymi z Grupy Kapitałowej

Szczegółowe informacje o transakcjach między Spółką a jej jednostkami zależnymi będącymi stronami powiązanymi Spółki przedstawiono poniżej.

15.1 Transakcje handlowe

W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi w Grupie:

		Sprzedaż towarów	Zakup towarów
	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
TOP SECRET Sp. z o.o.	33 266	140 398	29 598	26 792	104 489	32 275
TXM SA	6 072	15 473	5 530	0	0	0
BETA-REDA UKRAINA	0	450	0	0	0	0
REDAN MOSKWA	1 896	127	0	0	0	0
TROLL Sp. z o.o.	0	0	0	902	4 901	684
KRUX Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0

RAZEM 41 234 156 448 35 128 27 694 109 390 32 959 W okresie nastapił wzrost sprzedaży towarów 6.106 tys PLN w I Q 2015 wynosił on 35.128 tys obecnie w 2016 wyniosły 41.234 tys PLN. W okresie nastapił spadek zakupu towarów 5.265 tys PLN I Q 2015 wynosił on 32.959 tys PLN obecnie w 2016 wyniosły 27.694 tys PLN. Sprzedaż usług Zakup usług

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
TOP SECRET Sp. z o.o.	1140	3 467	859	129	693	219
TXM SA	674	2 596	486	0	0	0
LOGER Sp. z o.o.	0	4	0	387	1 546	386
REDAN MOSKWA	12	66	23	0	0	0
BETA-REDA UKRAINA	9	57	16	0	0	0
POZOSTAŁE	4	41	5	0	0	0
	1839	6231	1389	516	2239	605

W okresie nastapił wzrost sprzedaży usług 450 tys PLN, w I Q 2015 wynosił on 1.389 tys obecnie w 2016 wyniosły 1.839 tys. PLN. W okresie nastąpił spadek zakupu usług o 89 tys PLN w I Q 2015 wynosił on 604 tys PLN obecnie w 2016 wyniosi 516 tys PLN.

Jednostka sprzedawała towary stronom powiązanym po cenach rynkowych. Zakupów dokonywano po cenach rynkowych .

Następujące stany handlowe występują na koniec okresu sprawozdawczego:

			Kwoty należne od stron powiązanych			Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych
	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
KRUX Sp. z o.o.	0	0	0	69	92	343
TOP SECRET Sp. z o.o.	41 701	55 220	40 160	0	0	0
LUNAR Sp. z o.o.	214	206	304	0	0	0
TXM SA	2041	691	2171	1137	70	2141
ELVIRO Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	0	0	847	0	0	0
KADMUS Sp. z o.o.	387	379	366	0	0	0
POSTIRO Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	0	0	115	0	0	0
BETA-REDA UKRAINA	1251	1 977	148	0	0	0
R-TRENDT Sp. z o.o.	361	353	3	0	0	0
TROLL MARKET Sp. z o.o.	0	0	0	1177	2 518	1221
TOP Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	0	0	305	0	0	0
ADESSO Sp. z o.o.	6	6	0	1009	2	1043
REDAN MOSKWA	55	40	1287	1149	1 339	0
R-MODA Sp. z o.o.	591	579	685	0	0	0
JUST JEANS Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	0	0	1541	0	0	0
LOGER Sp. z o.o.	1387	1 308	1363	468	400	296
POZOSTAŁE	10	5	10	0	0	0
	48 004	60 764	49 305	5 009	4 421	5 044

Jednostka sprzedawała towary stronom powiązanym po cenach rynkowych. Zakupów dokonywano po cenach rynkowych .

W okresie za I Q nastapiła zmiana na należnościach spadły o 12.760 tys.PLN oraz wzrost zobowiązania o 588 tys. PLN. Spółka POSTIRO Sp. z o.o. wyszła z grupy w kwietniu 2015r.oraz Spółka Just Jans sp. z o.o. wyszła z grupy w lipcu 2015 r.

Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi. Po dokonaniu analizy Zarząd stwierdził, iż należności od spółki Beta Reda Ukraina są ściągalne i nie istnieje ryzyko utraty wartości.

16. Pożyczki z jednostkami powiązanymi z Grupy Kapitałowej i spoza Grupy Kapitałowej

	Stan na			Stan na			Stan na
	31/03/2016			31/12/2015			31/03/2015
Bez odsetek	PLN'000			PLN'000			PLN'000
Pożyczkobiorca	wartość	odpis	wartość	wartość	odpis	wartość	wartość	odpis	wartość
TOP SECRET Sp. z o.o.	pożyczki 181	0	bilansowa 181	pożyczki 98	0	bilansowa 98	pożyczki 1475		0 bilansowa 1475
TOP Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	269	269	0	269	269	0	269	269	0
KADMUS Sp. z o.o.	312	312	0	312	312	0	312	312	0
TOP SPEED Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0	291	291	0
LEJDA Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	0	0	0	0	0	0	552	552	0
ELVIRO Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	795	795	0	795	795	0	795	795	0
TUBAR Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	0	0	0	0	0	0	225	225	0
JUST JEANS Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	960	960	0	960	960	0	1 020	1 020	0
R-FASHION Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0	530	530	0
TXM SA	0	0	0	0	0	0			0
"EURO-CENTER" Sp. z o.o.	115	115	0	115	115	0	115	115	0
DOTAR Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	0	0	0	0	0	0	382	382	0
ROKAPPA Sp. z o.o.	0	0	0	0	0	0	738	738	0
R-MODA Sp. z o.o.	570	0	570	570	0	570	670		670
R-TRENDY Sp. z o.o.	338	0	338	338	0	338			0
REDAN CENTRUM FINANSOWE
Sp. z o.o. (jedn.pozostałe)	0	0	0	0	0	0	105	105	0
LUNAR Sp. z o.o.	30	0	0	30	0	30	30	0	30
RAZEM:	3 570	2 451	1 089	3 487	2 451	1 036	7 509	5 334	2 175

Większość pożyczek udzielono podmiotom zależnym; oprocentowanie wg. stopy zbliżonej do kredytów konsumpcyjnych; odsetki spłacane są wraz z ratą spłacanej pożyczki lub wraz z ostatną ratą pożyczki.

	Stan na	Stan na	Stan na
	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Pożyczki udzielone kluczowym członkom naczelnego kierownictwa	0	0	0

Jednostka nie udzieliła kluczowym członkom naczelnego kierownictwa krótkoterminowych pożyczek.

16.1 Pożyczki otrzymane od jednostek powiązanych z Grupy Kapitałowej

	Stan na	Stan na	Stan na
	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
TXM SA	0	0	2 010
ADESSO Sp. z o.o.	1 009	2	1 000

Jednostce udzielono pożyczek o oprocentowaniu porównywalnym ze średnim oprocentowaniem kredytów komercyjnych.

W I Q Spółka otrzymała pożyczkę od ADESSO Sp. z o.o. w kwocie 1.000 tys. PLN jest to pożyczka krótkoterminowa. Pożyczka krótkoterminowa na dzień sporządzenia sprawozdania została w całości spłacona.

17. Wynagrodzenia członków naczelnego kierownictwa

Wynagrodzenia członków zarządu i pozostałych członków naczelnego kierownictwa w roku obrotowym przedstawiały się następująco:

	31/03/2016	Okres Okres zakończony zakończony 31/12/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Świadczenia krótkoterminowe Wynagrodzenie Zarządu	6	22	6
Świadczenia krótkoterminowe Wynagrodzenie Rady Nadzorczej	15	60	15
Świadczenia po okresie zatrudnienia	0	0	0
Pozostałe świadczenia długoterminowe	0	0	0
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	0	0	0
Płatne w formie akcji	0	0	0
	21	82	21

Na dzień bilansowy saldo zobowiązań z tytułu wynagrodzeń dla RN wynosi 5 tys.PLN oraz 2 tys PLN dla Zarządu.

Wynagrodzenia członków zarządu określa Rada Nadzorcza, w zależności od wyników uzyskanych przez poszczególne osoby oraz od trendów rynkowych.

18. Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi

Poza opisanymi wyżej transakcjami Spółka Redan świadczyła usługi finansowe na rzecz Spółek powiązanych, za które naliczyła wynagrodzenie w kwocie 52 tys. PLN z tytułu gwarancji, Spółka dokonała refaktur na spółki powiązane na kwotę 1.044 tys. PLN oraz odsetki 7 tys PLN.

19. Transakcje z jednostkami powiązanymi spoza Grupy Kapitałowej

Szczegółowe informacje o transakcjach między Spółką a jej jednostkami spoza Grupy Kapitałowej przedstawiono poniżej.

19.1 Transakcje handlowe

W roku obrotowym jednostka zawarła następujące transakcje handlowe ze stronami powiązanymi w Grupie:

		Sprzedaż towarów		Zakup towarów
	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
GAMMA-UA	2 181	7 811	2 171	0	0	0
RAZEM	2 181	7 811	2 171	0	0	0

W bieżacym okresie nastapiła sprzedaży towarów 2.181 tys. PLN

	Sprzedaż usług				Zakup usług	Sprzedaż pozostałe finansowa i opreacyjna
	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
AGENDA Sp. z o.o.	0,45	4	0,45	0	90	30	0	0	0
PIENGJAI WIŚNIEWSKA	0	0	0,27	0	0	0	0	1	0
EURO-CENTER Sp. z o.o.	0,45	4	0,45	0	0	0	0	0	0
ORES Sp. z o.o.	0,45	4	0,45	0	0	0	875	0	0
FUNDACJA HAPPY KIDS	0,45	4	0,45	0	0	0	0	0	0
TARGET Sp. z o.o.	0,45	5	0,45	0	0	0	0	0	0
TOP Sp. z o.o.	0,45	1	0	0	0	0	179	1	0
BALENO Sp. z o.o.	0,45	4	0,45	0	0	0	0	0	0
REDAN CENTRUM FINANSOWE Sp. z o.o.	0,45	8	0,45	0	0	0	7	4	1
TOP CENTER Sp. z o.o. w upadłości
likwidacyjnej	0	0	0,28	0	0	0	0	0	0
BOGUSZ KRUSZYŃSKI	0	0	0	0	0	0	1	3	0
ROKAPPA Sp. z o.o.	0,45	17	0,64	0	0	0	0	13	6
TOP SPEED Sp. z o.o.	0,45	10	0,45	0	0	0	0	6	2
GETAR Sp. z o.o.	0,45	7	0,45	0	0	0	4	3	1
LEJDA Sp. z o.o.	0,45	12	0,45	0	0	0	0	109	107
ELVIRO Sp. z o.o.	0,45	2	0	0	0	0	445	2	0
DOTAR Sp. z o.o.	0,45	10	0,45	0	0	0	0	87	3
TUBAR Sp. z o.o.	0,45	8	0,45	0	0	0	0	4	1
JUST JEANS Sp. z o.o.	0,45	3	0	0	0	0	0	6	0
POSTIRO Sp. z o.o.	0,45	4	0	0	0	0	0	0	0
R-FASHION Sp. z o.o.	0,45	15	0,45	0	0	0	0	9,5	2
HOME AND KIDS	4,95	23	4,95	0	0	0	0	0	0
AMF DORADZTWO MARKETINGOWE I
FINANSOWE JOANNA I BOGUSZ KRUSZYŃSCY S.C.	0	0	0	85	348	87	0	0	0
LOMALO KAPUSTA LESZEK	0	0	0	0	4	4	0	0,5	0
SL CONSULTING SŁAWOMIR LACHOWSKI	0	0	0	18	72	18	0	0	0
	13	145	12	103	514	139	1 511	249	123

W bieżącym okresie nastąpił wzrost sprzedaży usług o 1 tys PLN w I Q 2015 wynosiła on 12 tys PLN obecnie w 2016 wyniosła 13 tys PLN W bieżącym okresie nastąpił spadek zakupu usług o 36 tys PLN w I Q 2015 wynosił on 514 tys PLN obecnie w 2016 wyniosły 103 tys PLN Jednostka sprzedawała towary stronom powiązanym po cenach rynkowych. Zakupów dokonywano po cenach rynkowych .

Następujące stany handlowe występują na koniec okresu sprawozdawczego:

	Kwoty należne od stron powiązanych z poza grupy					Kwoty płatne na rzecz stron powiązanych z poza grupy
	Stan na 31/03/2016 PLN'000	Stan na 31/12/2015 PLN'000	Stan na 31/03/2015 PLN'000	Stan na 31/03/2016 PLN'000	Stan na 31/12/2015 PLN'000	Stan na 31/03/2015 PLN'000
AGENDA Sp. z o.o.	72	72	69	0	0	0
TOP MARK Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej	81	80	80	0	0	0
BRUKOWA CENTRUM HANDLOWE Sp. z o.o.	2	2	2	0	0
PIENGJAI WIŚNIEWSKA	13	13	13	0	0	0
EURO-CENTER Sp. z o.o.	26	25	21	0	0	0
ORES Sp. z o.o.	10	9	5	0	0	0
FUNDACJA HAPPY KIDS	9	8	5	0	0	0
TARGET Sp. z o.o.	188	187	182	0	0	0
TOP Sp. z o.o.	203	25	0	0	0	0
BALENO Sp. z o.o.	246	244	241	0	0	0
RCF Sp. z o.o.	12	12	11	0	0	0
TOP CENTER Sp. z o.o. w upadłości likwidacyjnej	0	0	2	0	0	0
RADOSŁAW WIŚNIEWSKI	0	0	0	0	0	0
BOGUSZ KRUSZYŃSKI	0	0	0	0	0,5	0,5
ROKAPPA Sp. z o.o.	119	118	143	0	0	0
TOP SPEED Sp. z o.o.	93	93	88	0	0	0
GETAR Sp. z o.o.	242	237	232	0	0	0
LEJDA Sp. z o.o.	40	39	35	0	0	0
ELVIRO Sp. z o.o.	445	5	0	0	0	0
LOGER Sp. z o.o	0	0	0	0	0	0
DOTAR Sp. z o.o	32	31	0	0	0	54
TUBAR Sp. z o.o.	0	0	9	15	15	0
JUST JEANS Sp. z o.o.	404	403	0	0	0	0
POSTIRO Sp. z o.o.	121	120	0	0	0	0
R-FASHION Sp. z o.o.	85	84	80	0	0	0
HOME AND KIDS	23	17	4	0	0	0
GAMMA-UA	4416	3858	3193	0	0	0
POZOSTAŁE	0	0	0	0	0	0
	6 882	5 682	4 415	15	16	55

Jednostka sprzedawała towary i usług stronom powiązanym po cenach rynkowych. Zakupów dokonywano po cenach rynkowych .

W bieżącym okresie I Q nastąpiła zmiana na należnościach wzrost o 1.200 tys.PLN natomiast zobowiązania spadły o 1 tys. PLN. Spółka POSTIRO Sp. z o.o. wyszła z grupy w kwietniu 2015r oraz spółka Just Jeans Sp. z o.o. wyszedł z grupy 20.07.2015 r. TOP Sp. i ELVIRO Sp. wyszły z grupy 31.12.2015r.

20. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych z uwzględnieniem nierozliczonych kredytów w rachunku bieżącym. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego wykazane w jednostkowym rachunku przepływów pieniężnych można w następujący sposób uzgodnić do pozycji bilansowych:

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Kredyty w rachunku bieżącym	1 059 -	2 131 -	1 755 -
	1 059	2 131	1 755
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty sklasyfikowane w ramach grupy przeznaczonej do zbycia	-	-	-

1 059 2 131 1 755

21. Środki pieniężne o ogroniczonej możliwości dysponowania

	Okres zakończony 31/03/2016	Okres zakończony 31/12/2015	Okres zakończony 31/03/2015 PLN'000
	PLN'000	PLN'000
Śroki na rachunku bankowym przeznaczonych na ZFŚS	15	15	26
Śroki na rachunku bankowym przeznaczonych na realizację projektu UE EFS Środki - kaucje na zabezpieczenie akredytyw czynnych	- 412	- 642	18 1 441
	427	657	1 485

22. Zobowiązania do poniesienia wydatków

Szacunkowa wartość inwestycji Redan SA do poniesienia w roku 2016 r., to 3 mln zł. jednak nie zostały zawarłe w tym zakresie żadne wiążące zobowiązania.

Planowane wydatki związane są z rozwojem infrastruktury IT, w tym w szczególności z wdrożeniem nowego zintegrowanego systemu klasy ERP - SAP. Projekt te jest realizowany wspólnie przez Spółki Z grupy Kapitałowej Redan SA, TXM SA oraz Top Secret Sp. z o.o. Źródłami finansowania działań inwestycyjnych będą środki wypracowane w trakcie prowadzonej działalności gospodarczej oraz środki z leasingu operacyjnego. W ocenie Zarządu plany inwestycyjne Redan SA mają zapewnione źródła finansowania.

Redan SA nie ma zawartych innych umów o charakterze zobowiązania do poniesienia wydatków o znaczącej wartość.

Jednostka nie posiada nieruchomości inwestycyjnych i nie posiada zoboiązań do zakupu rzeczowych aktywów trwałych .

23. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe

23.1 Zobowiązania warunkowe

	Stan na	Stan na	Stan na
	31/03/2016	31/12/2015	31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Poręczenia i gwarancje bankowe	1 948	2 697	2 692
Akredytywy	3 142	3 678	2 377
Gwarancje celne	2 000	2 000	2 000
	7 090	8 375	7 069
23.2 Aktywa warunkowe
	Stan na 31/03/2016	Stan na 31/12/2015	Stan na 31/03/2015
	PLN'000	PLN'000	PLN'000
Uzyskane poręczenia i gwarancje	2 557	3 683	3 062

Redan SA otrzymała poręczenia od Top Secret sp. z o.o. na otrzymane (i) pożyczki od Orix S.A (ii) limit gwranacyjny otrzymany od Banku Zachodniego WBK SA. Top Secret sp. z o.o. i Redan s.a. są również dłużnikami solidarnymi umowy o limit akredytywy zawarty pomiedzy HSBC a obiema Spółkami na kwotę 9 mln USD. Szczegółow dane dotyczące wyminonych umów w tym akatualne saldo zadłużenia znajduje się w nocie 13.

24. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie miały miejsce istotne zdarzenia mające istotny wpływ na sytuację spółki.

W maju 2016 roku Redan SA praz Top Secret Sp. z o.o. (spółka zależna Redan SA) zawarła aneks do umowy o limit akredytywowy z kredytem importowym z bankiem HSBC Polski SA z siedzibą w Warszawie. Aneks dokonuje modyfikacji okresu obowiązywania umowy o kolejne 12 miesięcy oraz dokonuję zmiany sublimitu kredytu importowego z 3,5 mln USD na 4,5 mln USD czyli do 50 % wartości całej linii akredytywowj.

25. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez zarząd jednostki oraz ogłoszone do publikacji w dniu 11 maja 2016 roku.

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Anna Królikiewicz Główny Księgowy
PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU
Bogusz Kruszyński	Wiceprezes Zarządu

Łódź 11.05.2016