Redan S.A. — Capital/Financing Update 2017

Dec 1, 2017

Zarząd Redan S.A. informuje, że w dniu 30 listopada 2017 roku otrzymał podpisany aneks do umowy o kredyt importowy i linię akredytyw (dalej "Umowa") zawartej w dniu 17 grudnia 2014 r. pomiędzy Redan oraz Top Secret sp. z o.o. (spółkę zależną od Redan) (dalej "Kredytobiorcy") a bankiem HSBC Bank Polska SA z siedzibą w Warszawie (dalej "Bank"), o której Emitent informował w raporcie nr 52/2014 z dnia 20 grudnia 2014 roku. O kolejnych aneksach do w/w Umowy Emitent informował w następujących raportach bieżących: raporcie bieżącym nr 21/2015 z 3.07.2015, raporcie bieżącym nr 32/2015 z 14.10.2015, raporcie bieżącym nr 11/2016 z 11.05.2016 raporcie bieżącym nr 43/2016 z 30.12.2016, w raporcie bieżącym nr 19/2017 z dnia 1 czerwca 2017 r. oraz w raporcie bieżącym nr 33/2017 z dnia 18 października 2017r.

Aneks zmienia charakter oraz nazwę Umowy z "Umowa o kredyt importowy i linię akredytyw" na "Umowa o kredyt w rachunku bieżącym i linię akredytyw."

Transze kredytu importowego udzielonego przez Bank na mocy Umowy w dotychczasowym brzmieniu zostaną spłacone w ciężar kredytu w rachunku bieżącym.

Aneks wprowadza ponadto następujące modyfikacje zapisów Umowy:

1. limit kredytu w rachunku bieżącym do dnia 5 kwietnia 2018r. wynosi 4 500 000 USD. Począwszy od dnia 6 kwietnia 2018 r. do dnia 23 listopada 2018 r. limit będzie zmniejszany, tygodniowo o kwotę 50 000 USD. Ostateczny termin spłaty kredytu w rachunku bieżącym w kwocie 2 800 000 USD jest wyznaczony na dzień 30 listopada 2018r.;

2. limit linii na akredytywy do dnia 28 grudnia 2017 r. wynosi 3 300 000 USD i będzie sukcesywnie zmniejszany: z dniem 29 grudnia 2017 r. do kwoty 2 100 000 USD, z dniem 31 stycznia 2018 r. do kwoty 1 600 000 USD, z dniem 28 lutego 2018 r. do kwoty 1 000 000 USD. Ostateczny termin dostępności akredytyw ustalono na 30 listopada 2018 r. Ostateczny termin spłaty wierzytelności wynikających z tytułu otwartych akredytyw w ramach linii zostaje wyznaczony na dzień 9 maja 2019 r.;

3. do dnia 20 grudnia 2017 r. Kredytobiorcy uzgodnią z Bankiem mechanizm dodatkowej redukcji zadłużenia z tytułu Umowy, w przypadku wygenerowania lepszych wyników finansowych niż oczekiwane. Do 31 stycznia 2018 r. strony aneks do Umowy wprowadzający ww. mechanizm;

4. zostały zmienione wskaźniki finansowe, które kredytobiorcy są zobowiązani utrzymać w poszczególnych okresach trwania Umowy. Wskaźniki te będą badane w oparciu o dane skonsolidowane Grupy Redan z wyłączeniem skonsolidowanych wyników finansowych spółki TXM SA;

5. aneks wprowadza także przypadek naruszenia, który wystąpi w sytuacji, gdy jednostkowa cena akcji spółki TXM S.A. liczona jako średnia arytmetyczna z kursów zamknięcia z ostatnich 10 sesji na GPW spadnie poniżej określonej wartości;

6. zostało wprowadzone dodatkowe zabezpieczenie spłaty kredytu w postaci poręczenia do kwoty 1 000 000 USD począwszy od dnia 30 listopada 2018 r.