Raghsa S.A. — Share Issue/Capital Change 2012

Feb 24, 2012

ACTA DE DIRECTORIO DEL DIA 23 DE FEBRERO DE 2012: En la ciudad de Buenos Aires, a los 23 días del mes de febrero de 2012, se reúnen en la sede social de San Martín 344 - Piso 29°, bajo la presidencia del señor Moisés Khafif, los miembros del Directorio de RAGHSA Sociedad Anónima que firman al pie, quienes manifiestan haber sido debidamente convocados. Se cuenta con la presencia de la Dra. Haydee E. Laksman en representación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora. Siendo las 10:00 horas se da comienzo a la reunión que tiene por objeto tratar el siguiente Orden del Día: 1°) Aceptación de la conversión del saldo de la cuenta particular de los señores Edgardo Khafif e Isaac Khafif en aportes irrevocables a cuenta de futura suscripción de acciones. Toma la palabra el señor Presidente quien manifiesta que la reunión tiene por objeto considerar la conversión del saldo de la cuenta particular de los señores Edgardo Khafif e Isaac Khafif en aportes irrevocables a cuenta de futura suscripción de acciones. En particular, el señor Edgardo Khafif ha manifestado su intención de convertir el crédito que mantiene contra la Sociedad por la suma de dólares estadounidenses dos millones (USD 2.000.0000) en un aporte a cuenta de futuros aumentos de capital. Por su parte, el señor Isaac Khafif ha manifestado su intención de convertir el crédito que mantiene contra la Sociedad por la suma de dólares estadounidenses tres millones (USD 3.000.0000) en un aporte a cuenta de futuros aumentos de capital. Se propone que los Aportes sean convertibles a razón de dólares estadounidenses cinco con 00/100 (USD 5,00) por cada acción clase única ordinaria nominativa no endosable de valor nominal pesos uno ($1) y con derecho a Un (1) voto por acción. Conforme al tipo de cambio comprador al cierre de las operaciones del Banco de la Nación Argentina del día ayer, los aportes ascienden a la suma de pesos veintiún millones quinientos setenta mil ($ 21.570.000). Los aportes se encuentran totalmente integrados y su destino es su futura conversión en acciones. Los aportes irrevocables a cuenta de futuros aumentos de capital serán convertibles a razón de un millón (1.000.000) de acciones clase única ordinarias nominativas no endosables de valor nominal $ 1 cada una y con derecho a un voto por acción con una prima de emisión de pesos veinte con cincuenta y siete centavos ($ 20,57) por cada acción, siendo el total de la prima de emisión de pesos veinte millones quinientos setenta mil. Consecuentemente, los aportes serán destinados: (i) en el caso de Edgardo Khafif (a) la suma de pesos cuatrocientos mil ($ 400.000) a integración de capital; y (b) el remanente, al pago de la prima de emisión; y (ii) en el caso de Isaac Khafif (a) la suma de pesos seiscientos mil ($ 600.000) a integración de capital; y (b) el remanente al pago de la prima de emisión.

Luego de una breve deliberación, por unanimidad se resuelve (i) aceptar la conversión del saldo de la cuenta particular de los señores Edgardo Khafif e Isaac Khafif en aportes irrevocables a cuenta de futura suscripción de acciones en los términos descriptos precedentemente; y (ii) someter su capitalización a consideración de los accionistas en la próxima asamblea a celebrarse.

Sin más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 11:00 horas.

Firmado: Sr. Moisés Khafif, Sra. Elena Khafif, Dr. Héctor Emilio Salvo, Dra. Susana B. Giovinazzo y por la Comisión Fiscalizadora la Dra. Haydee E. Laksman.

RAGHSA Sociedad Anónima

Héctor Emilio Salvo

Director