Raghsa S.A. — Share Issue/Capital Change 2010

Jul 2, 2010

ACTA DE DIRECTORIO DEL DIA 30 DE JUNIO DE 2010: En la ciudad de Buenos Aires, a los 30 días del mes de junio de 2010, se reúnen en la sede social de San Martín 344 - Piso 29°, bajo la presidencia del Señor Moisés Khafif, los miembros del Directorio de RAGHSA Sociedad Anónima que firman al pie, quienes manifiestan haber sido debidamente convocados. Se cuenta con la presencia de la Dra. Haydee E. Laksman en representación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora. Siendo las 10.00 horas se da comienzo a la reunión que tiene por objeto tratar el siguiente Orden del Día: 1°) Aceptación de compromiso de aporte irrevocable, ad referéndum de la Asamblea de Accionistas. Toma la palabra el señor presidente quien manifiesta que la reunión tiene por objeto considerar el anticipo a cuenta de futuras suscripciones de capital, de los Sres. Edgardo Khafif e Isaac Khafif, accionistas de la empresa, con el fin de poder financiar los proyectos en curso, comprometiéndose a tratar la cuestión en la primer asamblea general de accionistas que se convoque, cumpliendo con el plazo establecido en la R.G. I.G.J. 7/05.

Manifiesta el señor Presidente, que se procederá a considerar la propuesta recibida de los accionistas de constituir Aportes Irrevocables a cuenta de futura suscripción de acciones de RAGHSA S.A. aplicando los créditos generados por la suma total de u$s 15.000.000, correspondiendo u$s 10.000.000 a Edgardo Khafif y u$s 5.000.000 a Isaac Khafif. Se propone que los Aportes sean convertibles a razón de dólares estadounidenses dos con 50/100 (USD 2,50) por cada acción ordinaria nominativa Clase Única no endosable de valor nominal pesos uno ($1) y con derecho a Un (1) voto por acción (“las Acciones"). A fin de convertir el valor nominal del Aporte a pesos argentinos, se fijará el tipo de cambio de acuerdo a lo prescripto en el Artículo 96.V.2 de la Resolución 7/2005 de la Inspección General de Justicia (“Resolución 7”), vale decir al tipo de cambio comprador al cierre de operaciones del Banco de la Nación Argentina del día de la reunión de Directorio que acepte el Aporte. Las fracciones menores a 1.000 acciones podrán ser redondeadas hacia la suma menor múltiplo de 1.000. Consecuentemente, los Aportes serán destinados: En el caso de Edgardo Khafif (1.a) hasta la suma en dólares estadounidenses equivalente a pesos cuatro millones ($ 4.000.000), a integración de capital de las Acciones; y (1.b) el remanente, según el tipo de cambio prevalente en la mencionada fecha, al pago de prima de las Acciones; y en el caso de Isaac Khafif (2.a) hasta la suma en dólares estadounidenses equivalente a pesos dos millones ($ 2.000.000), a integración de capital de las Acciones; y (2.b) el remanente, según el tipo de cambio prevalente en la mencionada fecha, al pago de prima de las Acciones

La moción resulta aprobada por unanimidad, sin más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 10.30 horas.

Firmado: Sr. Moisés Khafif, Sra. Gloria Btesh de Khafif, Dr. Héctor Emilio Salvo, Dra. Susana B. Giovinazzo, Sra. Elena Khafif y por la Comisión Fiscalizadora la Dra. Haydee E. Laksman.

RAGHSA Sociedad Anónima

Moisés Khafif

Presidente