Raghsa S.A. — Share Issue/Capital Change 2009

Jun 30, 2009

ACTA DE DIRECTORIO DEL 18 DE JUNIO DE 2009: En la ciudad de Buenos Aires, a los 18 días del mes de junio de 2009, siendo las 17.30 horas se reúnen en la sede social de Av. Corrientes 447 Piso 5°, los miembros del Directorio de RAGHSA Sociedad Anónima que firman al pie, quienes manifiestan haber sido debidamente convocados, contando con la presencia de la Dra. Haydee E. Laksman en representación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, con el fin de tratar el siguiente Orden del día: 1°) Canje y reemplazo de los certificados de acciones N° 25, 26, 34, 37 y 38. Se pasa a tratar el único punto del Orden del Día, manifiesta el Señor Presidente, que se procederá a anular los certificados N° 25, 26, 34, 37 y 38 por la cantidad de 7.858.721 acciones clase única, ordinarias, nominativas no endosables, de valor nominal pesos uno ($ 1.-) cada una y con derecho a un (1) voto por acción, emitiéndose en canje y reemplazo tres nuevos certificados denominados 39, 40 y 41. El señor Presidente propone la emisión de los siguientes certificados los que reemplazaran a los ya existentes N° 25, 26, 34, 37 y 38:

Certificado que se anula por canje:

Accionista	N°	Clase	Numeración	V$N	Votos
Ivette Dabah y/o Isaac Dabah	25	Única	109.400.001 / 110.400.000	(1.000.000)	(1.000.000)
Ivette Dabah y/o Isaac Dabah	26	Única	110.400.001 / 111.200.000	(800.000)	(800.000)
Ivette Dabah y/o Isaac Dabah	34	Única	116.145.665 / 116.204.385	(58.721)	(58.721)
Ivette Dabah y/o Isaac Dabah	37	Única	116.371.828 / 120.371.827	(4.000.000)	(4.000.000)
Ivette Dabah y/o Isaac Dabah	38	Única	120.371.828 / 122.371.827	(2.000.000)	(2.000.000)
Total Acciones a Canjear				(7.858.721)	(7.858.721)

Certificados que se emiten por canje:

Accionista	N°	Clase	Numeración	V$N	Votos
GMM Capital, LLC	39	Única	109.400.001 / 111.200.000	1.800.000	1.800.000
GMM Capital, LLC	40	Única	116.145.665 / 116.204.385	58.721	58.721
GMM Capital, LLC	41	Única	116.371.828 / 122.371.827	6.000.000	6.000.000
Total Acciones emitidas por Canje				(7.858.721)	(7.858.721)

Tras un breve debate y al no haber observaciones se aprueba por unanimidad el canje de los certificados propuestos por el Presidente. No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 18.00 horas.

Firmado: Sr. Moisés Khafif, Sra. Gloria Btesh de Khafif, Dr. Héctor E. Salvo, Dra. Susana B. Giovinazzo y por la Comisión Fiscalizadora la Dra. Haydee E. Laksman.

Héctor E. Salvo

Apoderado

RAGHSA Sociedad Anónima