Raghsa S.A. — Share Issue/Capital Change 2008

Jun 13, 2008

ACTA DE DIRECTORIO DEL 11 DE JUNIO DE 2008: En la ciudad de Buenos Aires, a los 11 días del mes de junio de 2008, siendo las 10.30 horas se reúnen en la sede social de Av. Corrientes 447 Piso 5°, los miembros del Directorio de RAGHSA Sociedad Anónima que firman al pie, quienes manifiestan haber sido debidamente convocados, contando con la presencia de la Dra. Haydee E. Laksman en representación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora, con el fin de tratar el siguiente Orden del día: 1°) Emisión de acciones y 2°) Detalle de los certificados representativos de las acciones emitidas. Toma la palabra el Sr. Presidente Moisés Khafif quien manifiesta que se procederá a emitir certificados por la cantidad de 3.000.000 de acciones ordinarias, nominativas, no endosables, clase “B” de un voto por acción y a detallar los certificados que se emiten. El señor Presidente propone la confección del siguiente certificado de la Serie I representativo de las acciones emitidas en el día de la fecha:

Certificados que se emiten:

Accionista	N°	Clase	Serie	Numeración	V$N	Votos
Edgardo Khafif	38	B	I	113.371.828 / 116.371.827	3.000.000	3.000.000
Total Acciones Clase “B” a emitir					3.000.000	3.000.000

Tras un breve debate y al no haber observaciones se aprueba por unanimidad la emisión de las acciones representadas por el certificado propuesto por el Presidente. No habiendo más asuntos que tratar se levanta la sesión siendo las 11.00 horas.

Firmado: Sr. Moisés Khafif, Sra. Gloria Btesh de Khafif, Dr. Héctor Emilio Salvo, Dra. Susana B. Giovinazzo, Sra. Elena Khafif de Chammah, Dr. Pablo L. Cavallaro y por la Comisión Fiscalizadora la Dra. Haydee E. Laksman.

Dr. Héctor E. Salvo

Director

RAGHSA Sociedad Anónima